(原标题:96亿资金变动?纳指100“再平衡”带来的赚钱机会)
编者按:纳斯达克100指数迎巨大变动,有望撬动约96亿美元的资金流动。大型科技股恐短期承压,小盘股或迎“春天”。个人投资者可关注两个投资方向。
一个影响股市的大事件来了!——纳斯达克100指数 “特殊再平衡(Special Rebalance)”。
什么是指数再平衡?
简单来说,就是将指数里面的成分股权重进行适当的调整,以更好的反应成分股股价变动对指数带来的影响。
根据Refinitiv的数据,截至7月10日美股收盘,微软、苹果、英伟达、亚马逊和特斯拉合计总市值占纳斯达克100指数的43.8%。而经“再平衡”调整后,这一比例或将降至38.5%。
值得注意的是,根据纳斯达克官网,调整公告文件将于7月14日(本周五)正式发布(重点关注调整比例,届时华盛资讯将第一时间跟进报道)。调整的正式生效日期为7月24日。
“再调整”影响几何?
最直接的影响是:权重较大的公司将面临被动资金的流出(短期股价或向下调整),而权重较小的公司则会获得一定程度的被动资金流入(短期股价获支撑甚至者上涨),因为追踪指数的基金将根据权重的变化被动调整持仓比例,以更好的追踪指数的表现。
SAXO Bank分析师认为,此次指数再平衡,将引起24个在美国和欧洲上市的ETF基金的资金变动,影响规模约96亿美元。
而在次消息公布后,市场已经有所反应:7月11日,美股大型科技股股价承压(个别收跌),而大部分小盘科技股则稳中有升。
延申阅读:“赚钱密码”要换了?这些今年偷偷上涨的小盘股ETF恐成大赢家!
此外,根据Factset数据,重仓小盘科技股的主动型基金管理机构—ARK也迎来“春天”,该基金旗下旗舰产品ARKK近日涨幅亦跑赢纳指指数ETF- Invesco QQQ Trust Series I。
有哪些投资机会?
近期,华尔街大行纷纷表示小盘科技股的赚钱效应凸显。
个人投资者可关注两个方向:
1、短期:关注估值较低的小盘股反弹,并及时、适当止盈,赚取相对较高的确定性收益
富国银行在周二表示,星巴克(SBUX)、亿滋(MDLZ)、Booking Holdings(BKNG)、吉利德科学(GILD)、直觉外科(ISRG)、亚德诺(ADI)、自动数据处理(ADP)等个股会从“再平衡”中受益。
如果对个股不熟悉,也可以关注ARKK、罗素2000等小盘ETF带来的投资机会。
2、长期:大盘股经过一轮资金调整,股价会变得更加吸引,关注低吸的机会
2023年上半年,大型科技股引领美股强势上行。该现象也引起了投资者对美股能否持续走强的担忧,也可能是促使本次“特殊再平衡”的原因之一。
大型科技股的调整对股市而言也并非坏事。这些公司盈利能力强,现金流充足,股价的调整反而会对市场资金形成较强的吸引力。
分析师还指出,此次调整本身不太可能对纳斯达克100指数未来的表现产生深刻影响。苹果、微软和亚马逊等科技巨头仍将在该指数中占据绝对的主导地位。
风险提示: 投资涉及风险,证券价格可升亦可跌,更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润,反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前,投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情,请细阅相关销售文件,以了解更多资料。倘有任何疑问,应征询独立的专业意见。