【BT金融分析师】礼来制药新糖尿病药获得批准，分析师称是重大利好消息

鉴于该领域公司提供的产品和服务的本质，医疗保健股在不确定的宏观背景下通常更具有韧性。我将对比礼来（Eli Lilly）和德康（Dexcom）。

礼来制药Eli Lilly

尽管财报业绩不佳，但礼来因其减肥药Tirzepatide的最新利好消息而上了新闻头条。2022年5月，美国食品和药物管理局（FDA）批准了品牌名为Mounjaro的Tirzepatide用于治疗2型糖尿病。Mounjaro在2023年第一季度的销售额为5.685亿美元。如果该药物也被批准用于治疗肥胖症，预计将为礼来公司带来数十亿美元的收入。

近日，美国银行分析师Geoff Meacham重申了对礼来的“买入”评级，并将其目标价从450美元上调至500美元。此前，美国银行对1100名美国消费者进行了一项调查，结果表明对新型减肥药物的宣传日益高涨。

研究发现，超过55%的消费者在各种形式的社交媒体上听说过这些药物和疗法。Meacham指出，礼来公司在第一季度首次针对2型糖尿病患者推出了Mounjaro的直接面向消费者的宣传活动。预计随着患者对这种药物越来越熟悉，市场对这种药物的兴趣也会增加。

这位分析师认为，这一市场不会是一场“零和游戏”，并预计礼来、诺和诺德（Novo Nordisk）和辉瑞（Pfizer）等几家大公司将“在竞争性定价方面迅速改善，这应该会加快市场的发展”。

Meacham将2023-2030年Mounjaro治疗2型糖尿病所带来的收入预测平均提高了19%。他还将2023-2030年Tirzepatide治疗肥胖症的收入预期平均提高了40%。

华尔街分析师们也给予礼来“强烈买入”的一致评级，这是基于14个买入和2个持有得出的。礼来股价今年迄今累计上涨16.4%，该股450.75美元的平均目标价意味着较当前水平有近6%的上涨空间。

德康Dexcom

德康是血糖监测设备的领先制造商之一。上个月，该公司上调了其全年收入预期，以反映出乐观的第一季度业绩以及最近在美国推出的Dexcom G7的需求

该公司预计其2023年的收入将达到34至35.15亿美元之间，增长17%至21%。

近日，BTIG分析师Marie Thibault重申了对德康股票的“买入”评级，并给予其目标价134美元。Thibault指出，德康报告了一个强劲的季度，该公司管理层对美国G7的上市、以及Dexcom ONE CGM的采用持乐观态度。

这位分析师强调，第一季度该公司新增患者数量达到了历史最高水平，G7的商业计划也比最初预期的要快。

Thibault认为，2023年德康的营收增长预期是保守的，为未来几个季度的“大幅增长和提高”留下了充足的空间。该分析师预计德康将保持其领先地位。

华尔街分析师们也给予德康股票“强烈买入”的一致评级，这是基于12个买入和1个持有得出的。该股的平均目标价为141.17美元，意味着其上涨空间接近23%。自2023年初以来，该股上涨了2%。

结论

总体来看，华尔街看好礼来和德康。鉴于糖尿病领域对CGM的强劲需求，分析师认为德康有更高的上涨潜力，该股有能力在长期内跑赢大盘。因此，德康是医疗保健股的最佳选择。

作者：Sirisha Bhogaraju

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