晶合集成发行价19.86元/股，渤海证券、深圳市万顺通资产网下报价相差近60元

（原标题：晶合集成发行价19.86元/股，渤海证券、深圳市万顺通资产网下报价相差近60元）

4月19日，合肥晶合集成电路股份有限公司（简称“晶合集成”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价19.86元/股，发行市盈率13.84倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为32.13倍。

晶合集成保荐机构、主承销商为中金公司。网下询价期间，上交所业务管理系统平台共收到339家网下投资者管理的8414个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为5.04元/股-63.67元/股。

报价信息表显示，渤海证券股份有限公司报出5.04元/股最低价，深圳市万顺通资产管理有限公司管理的2只私募产品报出63.67元/股最高价。

经中金公司核查，25家网下投资者管理的共计119个配售对象，因未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核、属于禁止配售范围、拟申购金额超过其提交的备案材料中的资产规模或资金规模，报价已被确定为无效报价予以剔除。

此外，经晶合集成和中金公司协商一致，将拟申购价格高于23.6元/股 （不含23.6元/股）的配售对象全部剔除，共计剔除112个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为321家，配售对象8183个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。

据统计，网下全部投资者报价中位数为19.93元/股；期货公司报价中位数最低，为19.88元/股；包含私募基金管理人和期货公司资产管理子公司在内的其他投资者报价中位数最高，为20.13元/股。

晶合集成成立于2015年，主要从事12英寸晶圆代工业务。据悉，该公司本次募投项目预计使用募集资金95亿元，按本次发行价计算，超额配售选择权行使前，预计募资总额为99.6亿元，若超额配售选择权全额行使，预计募资总额为114.55亿元，均高于原计划募资额。

近年来，晶合集成营收和业绩增长较快。数据显示，2020-2022年，该公司实现的营业收入分别为15.12亿元、54.29亿元、100.51亿元；实现的归母净利润分别为-12.58亿元、17.29亿元和30.45亿元。

值得一提的是，晶合集成产品单一，2020年至2022年，该公司DDIC晶圆代工服务形成的收入合计分别为14.84亿元、46.79亿元和71.43亿元，占主营业务收入的比例分别为98.15％、86.32％和71.24％。

本文源自：金融界

作者：王小溪