(原标题:6家理财子去年净赚超130亿 今年下半年银行理财有望重回29万亿以上规模)
财联社3月30日讯(记者 高萍)随着A股上市银行2022年年报陆续出炉,旗下理财子2022年的成绩单也相继浮出水面。2022年,银行理财市场先后经历了几轮大面积净值回撤,但整体来看,银行理财经受住考验。从已经出炉业绩的6家理财公司数据来看,大部分理财子净利润同比实现两位数增长,此外,2022年末,光大理财、平安理财等管理规模较上一年末有所增长。
业内人士分析指出,2022年受股市震荡、四季度债市大幅波动等因素影响,公募基金及银行理财净值波动加剧,投资者赎回行为增加,业务规模承压。在净值波动背景下,理财子通过多种策略控制回撤幅度。今年以来,银行理财产品破净率明显降低,预计今年下半年银行理财规模有望重回29万亿以上。在近日召开的业绩会上,有银行管理层表示,今年要抓住理财业务修复期,不会单纯地追求做大管理规模,而是会进一步丰富产品线,提高投研能力、风险管理能力等。
净利润增幅多实现两位数增长 建信理财总资产突破200亿
截至发稿,共有12家银行公布2022年年报,其中建信理财、光大理财、招银理财、信银理财、平安理财、民生理财6家银行理财子公司去年业绩情况得以公布。
从理财子去年经营情况来看,招银理财2022年实现的净利润最高,超过35亿元;建信理财紧随其后,实现净利润超过28亿元;信银理财净利润超过20亿元,剩余三家理财子公司净利润则均超过10亿元,6家理财子合计实现净利润达到132.8亿元。
从净利润同比增长幅度来看,除去年刚刚成立开业的民生理财,其余5家理财子的净利润均同比实现两位数增长。其中,建信理财增幅最高。数据显示,建信理财2022年净利润28.40亿元,同比增长37.73%。另外,光大理财报告期内实现净利润 18.79 亿元,同比增幅达到18.47%。
平安理财增幅紧随其后,2022年实现净利润18.82亿元,较上一年增长16.46%。另外,信银理财报告期内实现营业净收入 35.53 亿元,实现净利润 20.48 亿元,分别较上年度增长 16.88%和 13.40%。招银理财去年实现净利润35.93亿元,同比增长12.18%。
总资产方面,建信理财突破200亿达到210.87亿元,招银理财超过180亿元,信银理财2022年末突破百亿元,平安理财逼近百亿元达到96.25亿元。另外,光大理财为88.61亿元,民生理财为66.38亿元。
管理规模涨跌不一 招银、建信出现下滑
6家理财子剔除去年成立的民生理财,从2022年末管理的理财产品余额来看,涨跌情况存在差异。
具体来看,截至2022年末,招银理财管理的理财产品余额2.67万亿元,较上年末下降3.96%。招商银行年报显示,2022年前10个月,招银理财产品总体规模保持平稳,进入2022年11月,债市出现近两年来最大急跌,引发债券型基金、银行理财产品净值波动,对银行理财业务整体形成冲击,部分产品净值在短期内大幅回撤,行业理财规模均有不同程度下降。招银理财管理的理财产品余额2022年11月末和12月末分别环比下降4.88%和5.60%。
民生理财去年刚刚成立。从与母行整体来看,年报显示,截至2022年末,民生银行及民生理财管理产品规模合计8,839.77亿元。受四季度债券市场大幅震荡影响,理财产品规模较上年末下降12.72%。
3月29日晚间最新披露的建行年报显示,2022年末,建信理财理财产品规模19,110.28亿元,而2021年末,建信理财理财产品规模为21,883.30亿元。据计算,2022年末建信理财理财产品规模较上一年末下滑超12%。
光大理财、信银理财的管理规模有一定幅度增长。数据显示,截至2022年末,光大理财管理资产总规模11852.41亿元,比上年末增加1175.32亿元,增幅达11.01%。信银理财业务报告显示,截至2022年末,信银理财公司存续产品数量1252只,合计产品金额为1.49万亿元,较2021年末实现增长。
平安银行披露的集团口径相关数据显示,截至2022年末,平安银行非保本理财产品余额8868.40亿元,较2021年末增长1.7%,其中符合资管新规要求的净值型产品规模8752.38亿元,较2021年末增长4.4%,占非保本理财产品余额的比例由2021年末的96.1%上升至98.7%。
业内人士表示,2022年,理财市场经历年初权益市场和年末债券市场两次剧烈波动,全市场理财产品净值大幅回撤,理财产品整体规模出现较大波动,理财负债端面临较大考验。中国银行业理财市场年度报告(2022年)显示,截至 2022年底,银行理财产品存续规模27.65 万亿元,较年初下降 4.66%。
多措应对产品破净 今年以来破净率降低
实际上,在去年经历的几轮理财产品大面积破净背景下,银行理财公司低波稳健产品、摊余成本法产品等频发。招商银行在年报中表示,招银理财通过提升产品备付水平、丰富理财产品系列与策略、加强产品信息披露与投资者适当性销售管理等措施,平稳渡过了债市巨幅波动期。报告期内,招银理财全额满足客户对于各类产品的赎回需求,未发生任何兑付风险。
民生银行表示,2022年债券市场出现大幅调整,引发理财产品净值回撤,理财产品整体规模出现较大波动。资产端,加强估值稳定资产的获取能力,降低产品净值波动 ;另一方面,前瞻性预判利率走势,在民生理财层面制定统一的投资策略和框架,并通过资产配置分层管控及过程预警管理,严格控制净值回撤。
据招商银行介绍,产品破净方面,由于招银理财净值型转型较早,大力发展权益类资产占比较高的产品,截至报告期末,招银理财PR3理财产品的破净比例高于同业理财产品平均水平,PR2、PR4、PR5产品破净比例均低于同业平均水平。
今年以来,银行理财产品破净现象明显缓解。中信证券明明团队在研报中指出,根据测算,截至2月底,银行理财规模约为26.18万亿元,环比降幅大幅缩窄。截至3月17日,银行理财破净率已经降至5.23%,基本恢复到赎回潮之前的水平。明明团队认为3月银行理财规模环比增速将会转正,赎回影响将基本消除,债市在降准之下有望震荡走强,同时预计2023年下半年理财规模将恢复至29万亿以上的水平,同时也料将助推债市在下半年走强。
对于今年的发展,招商银行在年报中表示,2023年,预计国内经济增长动能有望逐季增强,映射在大类资产投资策略上,权益市场投资或迎来机会,债券预计随经济回暖走向震荡调整格局,债券类理财产品规模预计进一步缩小,鉴于银行理财市场经历赎回潮后,市场信心仍需修复,预计2023年招银理财的理财产品全年规模整体平稳,呈月度小幅波动态势,具体变化与市场整体表现密切相关。
展望今年资产配置思路,光大银行董事会秘书张旭阳在该行2022年度业绩发布会上表示对权益资产不过分乐观,对风险债也不过分悲观,不单纯依赖低波资产来稳定产品业绩表现,通过多资产、多策略,通过信用债比较优势创造自己的阿尔法,这既包括产研投系统化、集群规划整合,也包括深化定点投资转型。