（原标题：一批证券执业资格内地与香港互认！内地从业者赴港执业更轻松，搅动两地人才战）
财联社3月27日讯（记者 林坚）内地与香港双方执业资格互认，成为了近几天的热衷讨论话题。
香港证监会最新发布了一系列有关金融机构、个人发牌规定的简易参考指南，其中，关于内地人员申请在香港执业的要求得以进一步明确，香港证监会承认内地学历及专业资格，承认内地经验、互认两地执业资格。
这意味着，在内地符合条件的从业人员可以省去众多额外的考核与资格判定程序，直接在香港执业，两地金融市场的“互动”有了更进一步的加深。
不仅如此，指南还提到了若干更为明确和详细的申请条件：
对于一些拥有足够经验的内地执业申请人，可被香港证监会务实豁免部分相关考试，以获取牌照在香港执业，内地人员可灵活及有效地在网上提交牌照申请。
若内地执业申请人已获得中证协、中期协或中基协的执业资格，可被视作符合相关香港持牌代表的认可行业资格。如已拥有内地高管人员任职资格，可被视作符合相关香港负责人员的认可行业资格。
记者留意到，香港证监会发布的指南还涉及了家族办公室、私募股本公司、对冲基金经理的发牌制度，以及海外业界专业人士就职能力的相关规定，共计五份指南，大致可分为人员执业申请与机构执业申请牌照两大方面。
有受访的内地券商人士告诉记者，整体看，加强两地金融市场的互动与融合，深化金融合作的信号非常明确。“具体来看，这些指南解答了发牌的常见问题，并提供有关家族办公室的免牌照经营的条件、海外行业经验和资格的认可，以及豁免考试规定的具体资料，一方面将提高申请者的申请效率和成功率，另一方面，也助于规范市场行为和促进监管的有效性。对于两地均有业务布局，或有意去香港开辟新业务版图的两类金融机构而言，这些指南具有指导意义。”
目前来看，香港证监会承认在内地取得的行业及管理经验，以及会考虑一些在无需受规范管理的情况下所获取的执业资格。香港证监会提到，如果申请人没有取得大学学位但在内地取得足够的相关行业经验，他可以选择完成额外持续培训，而无需取得相关认可行业资格，也可以通过胜任能力的评估。
对此，一位北京券商人士告诉记者，若两地均有业务布局的券商，其有内地执业资格的员工当调至香港时，其获得执业资格的手续将会大幅缩减，这便于人力资本的优化。
监管举例说明何为“互认两地执业资格”
指南内关于内地人员在香港执业的申请受到广泛关注。据记者了解，一直以来，香港证监会只会向符合要求的人士发出执业牌照。在香港申请执业牌照，申请人必须符合适当人选的详细要求，以及通过胜任岗位能力的考核评估。其中，有三个主要元素必须具备，分别是学历及专业资格、行业经验及资格，以及香港监管架构考试。如今，香港证监会对执业申请的资质要求做了前述灵活变通。
为了方便从业人员更好地理解指南说明的情况，香港证监会予以举例说明。例如，李先生已拥有内地一般证券或期货业务的执业资格，在香港申请成为持牌代表时，便可分别被视作符合第1类受规管活动（证券交易）或第2类受规管活动（期货合约交易）的行业资格。如李先生已拥有内地的基金执业资格，便可被视作符合第9类受规管活动（提供资产管理）的行业资格。
又比如，张女士在内地担任某私募基金的基金经理及董事总经理十年，并被派驻香港持牌的私募基金管理人子公司担任首席投资总监及负责人员。由于张女士拥有内地经济学学位并在内地取得足够的相关基金管理经验及管理经验，她将被视作符合学历、行业资格及管理经验方面的要求。故此，张女士只需通过香港监管架构考试，便可满足胜任能力的评估。作为子公司的高级管理人员并拥有足够的相关行业经验，张女士可以申请豁免香港监管架构考试的规定，或根据相关的发牌条件，在牌照核准后六个月内通过该考试。
值得关注的是，在香港证监会披露的系列指南内，还对海外从业人员以及私募从业人员申请执业牌照做了规定。
对某些条件且资深的海外从业人员在符合本地监管的前提下，提供了若干灵活选择。如流动专业人员如符合有关条件，便无须通过相关考试；已离开香港业界不超过八年，并符合若干资格准则的前从业人员亦可豁免。
无论是内地还是海外执业人员的申请，在包括投行保荐等在内的部分工种，需要按照香港证监会的有关规定，再拥有符合额外的能力要求。
私募从业人员申请，在风险为本的发牌方针下，有经验的投资专业人员可要求豁免参加发牌考试。
针对指南内涉及海外与内地的专业人士在香港执业的有关规定，在业界人士看来，十分有助于吸引更多的金融机构和人才到香港从事业务，尤其是内地有意去香港执业的人员。记者留意到，根据中证协编撰的证券行业年度报告《中国证券业发展报告（2022）》，截至2021年底，证券行业登记从业人员数量为35.98万人。
无意将监管范围扩大至涵盖单一家族办公室
明确部分机构在香港展业的牌照申请条件是香港证监会发布系列指南的另一个重头戏。
在香港，家族办公室同时满足三大因素时，才需要根据《证券及期货条例》申领牌照。具体包括，由家族办公室所提供的服务构成一类或以上受规管活动；家族办公室正作为一项业务营运；有关业务是在香港经营。家族办公室需要申领哪类牌照，取决于其在香港提供的服务类型，不过实际操作中也存在豁免情况。
在香港经营的持牌私募股本公司通常持有第9类、第1类、第4类等牌照。存在部分牌照豁免情况：向投资者提供共同投资机会一般须申领第1类受规管活动牌照，但已取得第9类受规管活动牌照人士可能享有附带豁免。这意味着，此类公司如进行证券买卖，或提供意见，或管理包含证券的投资组合，很大可能需要取得牌照。
香港的对冲基金经理须就第9类受规管活动申领牌照，以管理私募投资基金或委托账户。具体业务模式，部分对冲基金经理须就其他受规管活动申领牌照。例如，纯粹为基金推广而设立的公司须申领第1类受规管活动牌照。
谈及发布系列指南的实质性影响，香港证监会中介机构部临时主管蔡钟辉提到，香港证监会一直为巩固香港作为发展全面的国际金融中心的领导地位不遗余力。“指南系列为潜在的个人及企业牌照申请人提供有用及重要的发牌资料，将有助更多家族办公室及私募股本公司落户香港。”
不难发现，香港证监会十分重视提升香港作为家族办公室枢纽的吸引力。可以看到，此次指南明确提到了家族办公室的申请。指南显示，一般来说，如单一家族办公室并非在香港经营受规管活动的业务，便无需申领有关规定的任何牌照。但香港证监会明确，无意将监管范围扩大至涵盖单一家族办公室。
1427名人士、43家机构已发起申请
香港证监会表示，会不断努力提升其把关职能的效率和透明度。据了解，自香港证监会的发牌程序于2022年全面数码化以来，私募基金管理公司提出的法团牌照申请的平均处理时间已缩短至约14周。2022年四季度，香港证监会共收到1470宗牌照申请，包括1427名人士及43家机构，并批准了59宗机构申请。
值得一提的是，也有业界人士担忧，部分机构申请者可能会利用豁免规定和其他便利条件来规避监管和风险管理，从而对市场稳定性造成一定的影响。“为了防止这些问题的发生，监管依然要持续加强监管措施和风险管理，以确保市场的稳定和健康发展。”一位内地华北地区券商人士阐述道。
随着申请程序与资格的进一步明确、便捷，是否会引发内地金融机构到香港注册执业的浪潮，成为关注所在，财联社对此将继续跟踪。
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