节后“红包”行情有望延续，这些方向或将脱颖而出

（原标题：节后“红包”行情有望延续，这些方向或将脱颖而出）

导读：在过年期间外围市场出现了积极的上涨，首先包括港股等都出现了明显的大涨行情，而富时A50期指，期间涨幅为1.56%。这对于A股市场来说，将会有一个正向的刺激作用，节后“红包”行情或有望延续。

首先从政策面来看，兔年第一个工作日，国务院召开的常务会议明确，要深入落实稳经济一揽子政策和接续措施，推动重大项目建设、设备更新改造形成更多实物工作量，实施好原定延续执行的增值税减免等政策。

另一方面，近期海外风险偏好持续修复，多位美联储官员发表讲话，2月大概率加息25BP，进一步确认美联储加息节奏放缓。在此背景下北向资金节前大举流入态势仍有望在节后得以延续。

最后，春节旅游出行消费是明显复苏，无论是就出行人次和旅游收入已快速恢复至19年八成水平、还是商品和服务消费增值税数据实现两位数的增长，亦或是兔年电影春节档票房收入达到历史第二位，都反映出整个社会逐步卸下了疫情的包袱。正所谓信心比黄金更为珍贵，随着消费修复逻辑逐步兑现，市场对于新一年中经济复苏的信心有望有望进一步提升，也为节后增量资金的入场奠定良好的基础。

那么哪些方向有望在节后脱颖而出？港股市场或具一定的借鉴参考意义。据26、27两个交易日来看，虽然春节期间消费数据较为“火爆”，但消费相关的板块则呈现分化态势，而成长科技股相关的板块表现更为突出。其中TMT与新能源汽车产业链等板块涨幅最大。

所以回到A股中，作为原本主线的数字经济或有望延续强者恒强的走势，个股方面恒久科技作为高标仍是要持续追踪，另外作为趋势性领涨中军中国软件同样也是留意的重点。不过由于该方向节前已经历了较为明显的炒作，后续可重点留意内部可能会在节后出一定程度的高低位切换的轮动，因此重点留意数字经济内部一些相对低位滞涨的分支或更具机会。

新能汽车产业链同样也是今日关注的焦点。一方面，作为行业龙头公司特斯拉单周反弹30%对汽车板块情绪有效提振，再结合一月份新能车的销售数据相对较好以及上海新能车补贴政策延续，新能汽车产业链可能成为近期资金增配的方向之一，上游锂材料、整车、零部件等分支或有望呈现轮动上行态势。

此外，随着中航电测复牌在即，围绕其预期炒作或将进一步加剧，军工行业同样有望在近期持续活跃，结合近期成长赛道风格持续转暖，军工板块在此前经历长时间整理后，仍存在较大修复空间，因此后续仍可在板块中寻找一些低位补涨股的机会。