罕见遭上交所暂停业务资格，联储证券三年内二度被按暂停键，暂停资格确是业务“致命击”

（原标题：罕见遭上交所暂停业务资格，联储证券三年内二度被按暂停键，暂停资格确是业务“致命击”）

财联社1月18日讯（记者 刘超凤）因债券业务被罚，联储证券被暂停受理债券申请材料。

由于担任主承销商的部分债券业务存在问题，联储证券被上交所出具罚单，暂不受理其债券相关申请材料2个月。因直接针对债券申请受理问题，上交所出具的自律处分是比较罕见的。

联储证券近来多次因投行业务被证监会、交易所出具罚单。联储证券曾表示，要“优化并有效落实对公司债券承接、申报、发行、存续期管理等方面的内部控制制度”，似乎还有不小的提升空间。

此前，联储证券因违规导致股票质押式回购交易业务、私募资管业务被监管叫停。

近来联储证券的业绩有所下滑，截至2022年6月末，联储证券营业总收入2.42亿元，同比减少43.59%；归母净利润亏损，从上年末的0.37亿元降至-0.90亿元。

联储证券债券业务被短暂叫停

1月16日，联储证券发布公告称，公司在担任主承销商的部分债券项目中存在“投资银行类业务内部控制不完善”、“部分项目内核意见跟踪落实不到位”等问题，最终被被上海证券交易所采取暂不受理公司债券相关申请材料2个月的监管措施。

有行业人士就此表达的观点是，“上交所的这个自律处分还是很罕见的，直接针对的是债券申请受理问题，之前披露的类似处分非常少。”

所涉及债券项目分别是21明升01、21明升02、21蓝创01和21蓝创02。其中，“21明升01”和“21明升02”的发行人为江苏明升新农村建设发展有限公司，“21蓝创01”和“21蓝创02”的发行人为威海蓝创建设投资有限公司，两家公司均为区县级城投公司。

披露公告还显示，针对以上违规行为，证监会已于2022年11月对联储证券采取了责令改正措施的决定，主要是由于公司存在“投资银行类业务内部控制不完善，部分项目内核意见跟踪落实不到位；廉洁从业风险防控机制不完善，聘请第三方廉洁从业风险防控不到位”等问题。值得注意的是，证监会的公告中并没有明确指向债券业务。

记者查阅文件后发现，联储证券自去年以来已收到多份罚单，去年更是由于“21达州D1”一单，先后被四川证监局、上海证券交易所处罚。

中国证监会四川证监局于2022年9月发布对联储证券出具警示函的公告。据悉，联储证券作为“21达州D1”公司债券的受托管理人，未严格履行募集资金监督义务，未能发现募集资金未按约定的用途使用，不符合并违反了有关规定。因此，四川证监局对联储证券出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

同时，由于在受托管理“21达州D1”公司债券时，还违反了上交所的有关规定，联储证券因此被上交所书面警示。针对“21达州D1”公司债券，联储证券彼时表示，“该债券在2022年7月已如期兑付本息，未对债券投资人利益造成损害；且将按照监管要求，进一步完善债券受托管理工作，优化并有效落实对公司债券承接、申报、发行、存续期管理等方面的内部控制制度，及时自查整改。”接二连三地因债券业务被罚，可见联储证券的内部控制还有待完善和提升。

更早前，联储证券的两项业务连续被叫停。2019年末，联储证券曾因“部分资管计划存在信息披露不及时、销售不规范、份额种类划分不当”等六大问题被深圳证监局出具行政监管措施决定书，最终被暂停私募资管业务6个月。同时，联储证券时任总经理及资管部总经理亦被监管出具警示函。此前，联储证券的股票质押式回购交易业务已被监管叫停，被出具暂停9个月的纪律处分。

上半年暂处亏损状态

联储证券是成立于2001年、现注册在山东青岛的一家老牌证券公司，注册资金32.4亿元，净资产78.43亿元，最新信用评级为AA级，公司主营业务包含证券经纪、证券投资咨询、证券资产管理、融资融券、证券投资基金销售、证券自营、证券承销与保荐等等。

联储证券共有28家股东，无控股股东和实控人。其中，北京正润投资集团为其第一大股东，直接、间接持有公司股份累计为23.67%，其实控人、最终权益持有人为杨涛。

截至2022年6月末，联储证券营业总收入2.42亿元，同比减少43.59%；归母净利润亏损，从上年末的0.37亿元降至-0.90亿元。联储证券总资产206.27亿元，总负债127.83亿元。

从业务构成来看，截至2021年末，联储证券营收占比最高的业务为经纪业务及信用业务，占比40.48%；自营业务次之，占31.58%；投行业务占11.20%。营业利润方面，占比最高的是自营业务，高达148.03%。

经纪业务方面，截至2021年末，联储证券共设有59家证券营业部，覆盖全国主要大中城市，其中广东12家、江苏8家。2021年，证券行业业绩向好，联储证券指定与托管证券市值583.3亿元，同比增长35%；全年手续费及佣金净收入3.13亿元，同比增长8.99%。其中，联储证券代理买卖证券业务净收入、投资咨询业务净收入均实现大幅增长，客户数也大幅增长。

投行业务方面，从披露情况来看，非权益类投行业务（债券承销保荐）是联储证券的重点，2021年度，联储证券主承销债券24只，承销规模87.24亿元；副主承销及分销债券15只，承销规模16.9亿元；政府债分销334单，规模249.01亿元；债权融资计划1只，承销规模0.03亿元。

相比之下，当年权益类投行业务收获寥寥。联储证券年报中披露共承做再融资项目3单；共储备北交所IPO项目1单，新三板推荐挂牌项目2单。根据wind数据，2021年，联储证券IPO业务颗粒无收，仅有一单增发业务，募资规模仅有1.34亿元。