(原标题:节前效应日益凸显下,以下两个方向或是绕不过去的弯)
导读:昨日市场延续震荡走势,成交金额进一步萎缩,再度跌破7000亿大关。但与之相对的是北向再度大举进场扫货,单日净买入95亿元,1月以来累积超500亿元。虽然市场短期可能受到节前效应的扰动,仍将以震荡整理为主。但在外资的持续买入,指数的中期趋势逐步转多的背景下,对于后续(特别是春节过后)的市场没有必要过于悲观。
在节前效应的影响下,市场短期内或难形成新的具有延续性的题材,因此目前市场资金或仍只有两种选择:1、低位题材的轮动;2、高位人气股的抱团。
从盘面的角度来看,目前各板块将依旧呈现轮动态势,没有明显的领涨主线或者主攻方向。从近期活跃的热点来看,像此前的光伏、汽车产业链、半导体,乃至昨日走强的工业母机与锂电,大多更偏向于赛道成长方向。并且可以看到这些热点活跃的过程中往往伴随着较大的量能,这或意味着大资金进场信号。因此虽然在当前持续缩量的市场环境下,热点冲高的延续性的确相对较差,但从赛道股内部整体并没有出现破坏性下跌,依旧能够以良性轮动的视角来看待。
此外,昨日盘后,一些赛道龙头陆续公布年报预告:宁德时代公告,预计2022年净利291亿元-315亿元,同比增长83%-98%,环比增长22%-47%。爱旭股份公告,2022年度预盈21.1亿元至25.1亿元。龙头个股的业绩遇喜或再度验证了赛道景气度的延续,短期可重点留意像光伏、汽车等方向资金回流机会。
昨日盘面还有一个值得关注的方向便是证券板块,可以看到本轮大盘的反弹与证券板块具有较高的联动性,并且昨日午后证券板块的异动拉升,也成功带动了承接性买盘的进场。因此在以证券为代表的大金融方向依旧能够保持相对强势,对于将指数的或将起到有效的支撑作用。
再来关注个股层面,昨日尾盘阶段部分人气高位股(主要集中在大消费方向)出现跳水的现象。主要是因为,消费复苏概念在经历前期的反复炒作后,预期基本已经充分演绎,此外板块中多数个股的估值已修复至于19年同期的水平,在市场增量资金不足,指数遇压滞涨的背景下,越来越多的资金选择获利兑现导致抱团出现松动。但注意的是,像通达动力成功晋级6连板,进一步向上开拓了市场空间,兔宝宝、众业达也昨日涨停封板后再度刷新阶段新高。部分消费高位股的尾盘跳水先行视为抱团股内部的缩容,并未不意味着短线高位抱团风格的全面瓦解。