大行评级 | 腾讯获高盛看好涨至422港元！中金予阿里“跑赢大市”评级_股票频道

（原标题：大行评级 | 腾讯获高盛看好涨至422港元！中金予阿里“跑赢大市”评级）

编者注：高盛维持腾讯“买入”评级，看好微信视频号增量前景；大和重申舜宇光学科技“买入”评级，目标价115港元；富瑞：新能源车行业首选比亚迪及理想汽车>>

大行观点

中金：维持阿里巴巴【跑赢大市】评级，目标价137港元

中金发表研究报告，预测阿里巴巴在截至去年12月底的2023年第三财季的收入将按年增长1%至2441亿元人民币，略逊于市场预期；而非通用会计准则下纯利料符合市场预期，预计经调整EBITA将增长6%至477亿元人民币。该行指，观察到宏观经济复苏后收入增长的恢复情况，其中线上消费表现仍然疲软，因此估计阿里的零售商业客户管理收入(CMR)将按年下降9.5%，GMV亦将按年下跌；季度本地消费服务收入则预期增长9%。中金预期阿里云计算业务依然疲弱，预期第三财季云计算业务收入将增长4%。该行维持2023至2024财年的收入预测为8739亿及9597亿元人民币不变，非通用会计准则纯利预测则为1410亿及1616亿元人民币，维持跑赢大市评级及目标价137港元。

美银证劵：维持阿里巴巴【买入】评级，目标价139港元

美银证劵发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW“买入”评级，目标价139港元。早前蚂蚁集团发公告称，集团更改股权架构，创办人马云不再是集团的实际控制人。

该行表示，公司基本面不受蚂蚁调整股权结构影响，有关投票权的变化属大型金融科技公司正在进行的重组过程的一部分，该过程涉及监管机构监督下的商业模式和定位、组织结构等不同方面。美银维持对蚂蚁集团1100亿美元的估值。

高盛维持腾讯控股【买入】评级，目标价422港元

高盛发研报指，2023年1月10日，腾讯举办了2023年微信公开课。该行现对2023年微信视频号增量前景持积极态度。该行维持腾讯控股“买入”评级，维持目标价422港元。

参与度方面，虽该行认为在重新开放的背景下用户的总花费时间将减少，但微信视频号凭借其多样化的内容类别及强大的创作者生态系统（拥有超过1万名粉丝的创作者同比增长308%），增量时间将保持稳定；预计视频号货币化将进一步加速。

具体到电子商务，视频号的电商GMV在2022年同比增长800%（在2021年底较2021年初增长15倍），其中90%的GMV来自闭环视频号商店，以及2023年持续的基础设施建设、类别和商业扩张（化妆品等）。在直播方面，观看视频帐户直播的用户数量同比增长300%，观看直播时长同比增长156%。

大和：重申舜宇光学科技【买入】评级，目标价115港元

大和发布研究报告称，重申舜宇光学科技“买入”评级，其下半年手机镜头、手机摄像模组及车载镜头的出货量大致符合该行预测，目标价115港元。公司全年手机摄像模组和手机镜头的出货量分别同比跌23%和17%，跌幅均高于指引。车载镜头出货量增加16%，较指引的10%-15%增幅为优。

报告中称，未来中国手机市场需求仍不确定等因素均将继续影响舜宇的手机业务，但受益于2022年低基数及平均销售价格有望抬升，估计舜宇在今明两年盈利将恢复强劲增长，同比增幅达36%/44%；同时音圈马达(VCM)和AR/VR业务或有潜力提高对盈利贡献。

高盛：下调Rivian $RIVN 目标价至19美元，维持【中性】评级

高盛分析师Mark Delaney将Rivian $RIVN 的目标价由41美元下调至19美元，并维持对该股“中性”评级。分析师表示，疲软的宏观经济背景应该会导致该公司2023年的基本面环境充满挑战和动荡。不过，分析师也指出，电动汽车和对高级辅助驾驶系统(ADAS)的采用仍将增长，随着供应限制的缓解，该公司的电动汽车产量可能会从低基数小幅上升。分析师补充称，虽然他预计Rivian从长远来看会取得成功，但他下调对该股的目标价（对其出货量预期较低，以及出于对该公司的进展和供应链状况的考虑）。