一年亏损40多亿；资本充足率为负；关注类贷款占比近20%，这几家银行存在二级债不赎回风险！

（原标题：一年亏损40多亿；资本充足率为负；关注类贷款占比近20%，这几家银行存在二级债不赎回风险！）

财联社1月9日讯（编辑 张伟）日前，九江银行最新公告显示，其拟于1月31日全额赎回15亿元“18九江银行二级01”。随着不赎回事件反转，市场对未来二级资本债不赎回的担忧并未消退。财联社在此前1月6日文章《3A九江银行不赎回二级债引热议，除资本充足率外，还需关注哪些指标？》中，提及了具有不赎回风险的20家银行主体，其中部分银行已经出现了不赎回情况。本文中，从另外的角度，财联社将统计梳理2023年存在二级资本债需要行权的银行主体，并对其部分指标进行分析。

据广发证券统计，截至2023年1月5日，共有8家银行发生二级资本债不赎回事件，且这些银行仍有其他存量银行资本债，分别为宁波鄞州农商行、山西银行、临商银行、九台农商银行、营口银行、贵阳农商行、六安农商行和湖北十堰农商行。其中，山西银行、营口银行和湖北十堰农商行在2023年、 2024年面临赎回压力。

不过，营口银行、湖北十堰农商行均未披露2021年年报及随后财务数据。海通证券认为，财务数据缺失意味着银行的经营管理或存在问题。

本文将对山西银行及部分资本充足率较低、关注类贷款占比较高的银行进行具体分析。结合可得数据，山西榆次农商行资本充足率最低，为-0.5%；烟台农商行除资本充足率较低外，关注类贷款占比近20%。下文对这三家银行进行简要梳理和分析。

山西银行

山西银行由山西融金兴晋私募投资基金合伙企业(有限合伙)持股63.76%，山西省财政厅通过其100%控股公司山西金融投资控股集团有限公司为山西银行实控人。

作为山西银行开业后首份年报，2021年年报显示山西银行财务数据并不乐观。2021年，山西银行累计实现营业收入27.05亿元、净利润-46.73亿元。资产质量方面，截至2021年末，山西银行的不良贷款率为3.29%、拨备覆盖率为151.14%。截至2021年末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.20%、10.20%、13.07%。

不过据了解，山西银行为前瞻性消化风险，主动处置历史遗留问题，根据会计准则及监管要求补提减值准备48.15亿元，如剔除补提拨备影响，2021年实现拨备前利润9.75亿元。

截至2022年9月末，山西银行2022年前三季度实现营业收入27.48亿元，净利润1.59亿元。资产质量方面，截至2022年9月末，山西银行不良贷款率2.98%，较去年年末下降0.31个百分点，相较于银保监公布银行金融机构不良贷款率1.74%，高出1.24个百分点；拨备覆盖率153.93%，较去年提升2.79个百分点。不过截至2022年9月末，山西银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.12%、9.12%、11.52%，较2021年年末均有下降。

企业预警通数据显示，截至目前，山西银行存量债券25只（包含同业存单），规模77亿元。其中，二级资本债4只，债项评级均为AA+，二级资本债余额31亿元，2023年面临赎回规模10亿元，2024年面临赎回规模8亿元。

山西榆次农商行

企业预警通数据显示，山西榆次农商行前三名股东分别为晋中市永通物流有限责任公司、和柚实业有限公司、晋中榆次晋江香叶实业有限公司，持股比例分别为6.62%、6.25%、5.0%。

2022年一季报显示，山西榆次农商行一季度营业收入0.15亿元，归母净利润0.07亿元。截至2022年一季末，其不良贷款率16.95%，不良贷款拨备覆盖率18.42%，资本充足率为-0.5%。

据悉，按照规定，国内非系统重要性银行需满足核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于 7.5%、8.5%和 10.5%发要求。

值得一提的是，山西榆次农商行连续两年被山西天正会计事务所出具带有保留意见的审计报告。事务所表示，形成保留意见最主要的原因是，该行未按监管部门的规定计提资产减值准备。

截至目前，山西榆次农商行存量债券2只，规模5亿元，均为二级资本债，债项评级为BBB-。2023年待赎回规模为2亿元，2024年待赎回规模为3亿元。

烟台农商行

企业预警通数据显示，烟台农商行前三名股东分别为青岛巴龙房地产开发公司、丛林集团有限公司、烟台伟成食品有限公司，持股比例分别为6.0%、5.2%、5.2%。

2021年年报显示，烟台农商行营业收入10.78亿元，同比下降1.71%，归母净利润1亿元，同比增加14.65%。不过，其2021年年末不良贷款率为3.84%，关注类贷款占比19.21%，不良贷款拨备覆盖率143.47%。

截至2022年三季末，烟台农商行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.15%、9.15%、10.87%。据海通证券测算，二级债赎回后烟台农商行资本充足率将降至10.15%，低于10.5%的监管要求。

截至目前，烟台农商行存量债券仅一只二级资本债，余额3亿元，债项评级为A，2023年间需行权。