午评：沪指强势拉升涨0.78%，金融、酿酒等板块走强，新冠药大幅下挫

（原标题：午评：沪指强势拉升涨0.78%，金融、酿酒等板块走强，新冠药大幅下挫）

27日早盘，两市股指再度走强，沪指逼近3100点，上证50指数涨超1%；两市成交超4200亿元。

截至午间收盘，沪指涨0.78%报3089.39点，深成指涨0.85%报11072.44点，创业板指涨0.75%报2348.87点；两市合计成交4213亿元。

盘面上看，保险、酿酒、银行、地产、券商等板块集体拉升，港口、物流、酒店餐饮、食品饮料、建筑等板块均走强，POE概念、黄金、新零售概念等表现活跃；医药、软件、旅游等板块走弱，新冠药概念大幅下挫。

对于近日市场，安信证券表示，政策预期斜率最陡峭的阶段已经被市场定价，准确的说当前是政策预期存在心理落差的问题，“增强信心”确实很重要，但显然无法满足当前市场对于“刺激经济”的强现实诉求，A股市场出现一些震荡调整也很正常。在此，政策预期对于A股的支撑作用还在，始终倾向于认为高层在通盘考虑后确定将疫情优化作为前置条件，某种意义上说明新起点之后短期政策目的在于要能切实扭转居民和企业的衰退预期，政策托底经济的目标在事实和数据上一定要达成。在此，我们对市场维持此前的评估：大方向是边际转好的，当前市场环境就是相对安全的。若国内疫情防控优化后经济能够出现适应企稳回升迹象，基本面预期得到反转，冬日里的小阳春值得期待。

对于当前结构配置的投资逻辑，短期消费难言结束，若消费内部充分轮动要结束，后续短期轮动如何选择：1、向跌多了的风光电储作切换；2、布局安全链（国产替代和数字经济）和中特估值等产业主题；3、重新回到以房地产为代表的大金融领域。我们的观点认为若消费内部充分轮动结束，重回大金融的可能性较大，数字经济、安全链和中特估值体系为代表的产业投资投资需要精细布局，围绕高景气成长的反弹正处于酝酿的前期。短期超配行业：消费（食饮、免税、医美、消费建材）；地产、银行、以数控机床和刀具、高值医疗耗材、大功率轴承为代表的国产替代；以计算机（信创）为代表的数字经济；储能、汽车零部件、有色（铜、金）。主题投资：关注中国特色估值体系下的国企央企。