美的置业10.2亿元公司债拟登记回售 利率为4.4%

（原标题：美的置业10.2亿元公司债拟登记回售 利率为4.4%）

来源：雪球App，作者： 企业预警通App，（https://xueqiu.com/6726571616/238213499）

企业预警通1220债市早报

01 债市要闻

【财长刘昆：隐性债务减少1/3以上  坚决防范融资平台债务风险】12月19日，财政部部长刘昆在《学习时报》上发表文章表示，，将以时时放心不下的责任意识和箭在弦上的备战姿态，坚决防范地方政府融资平台债务风险，强化融资平台公司综合治理，在有效支持经济高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控。

【齐鲁转债破发  成年内首只上市首日破发的转债】齐鲁银行可转债今日正式上市，不过开盘报98.01元，即告破发，最低至95.062元，收盘报95.182元。据悉，这是近四年以来首只上市首日就“破发”的银行转债，也是今年第一只上市首日破发的可转债。齐鲁转债的下跌也拖累转债集体下调，目前跌破百元面值的可转债为 8只，而在今年年初，转债一度消灭了破面的情况。

【外资参与中国债市热情不改  11月双渠道交易结算量增约五成】12月19日电，中央结算公司和央行上海总部近日相继公布11月债市相关数据。数据显示，境外机构持有国债的比例继续增加，当月境外机构通过全球通和债券通途径参与境内债券交易的结算量分别较10月大增56.73%和48.84%。

【12月份以来超百只信用债取消发行  涉及规模848.53亿元】数据显示，12月1日至12月19日，合计有131只信用债取消发行，涉及债券发行规模达到848.53亿元，取消发行数量及规模已超过11月份整月水平(106只、涉及债券发行规模843.90亿元)，续创年内新高。从发行人公开披露的取消发行公告来看，企业取消债券发行，大部分是因为“近期债券市场波动较大”。

【央行再启14天期逆回购  护航年末流动性平稳】时隔近3个月，央行再启14天期逆回购操作，呵护年末流动性平稳意图明显。4天之前，央行实施了自今年3月以来首次超额续作中期借贷便利(MLF)。分析人士认为，央行重启14天期逆回购，以及超额续作MLF，都体现央行着力维护年末流动性平稳的意图，预计跨年资金价格难以明显下行。

02 国内市场动态

【美的置业10.2亿元公司债拟登记回售  利率为4.4%】12月19日，据上交所，美的置业集团有限公司发布2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一)2022年债券回售提示性公告。公告显示，美的置业集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一)将于2022年12月16日及2022年12月19日至2022年12月22日登记回售，回售价格为面值100.00元人民币。

【 大悦城完成发行15亿元公司债券  利率为4.27%】12月19日，大悦城(000031.SZ)发布2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)发行结果公告。公告显示，大悦城2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)的发行工作已于2022年12月19日结束，经发行人与主承销商共同协商，本期债券品种一最终发行规模为15亿元，最终票面利率为4.27%;品种二发行规模全部回拨至品种一。

【中金2022年永续次级债券项目获上交所受理  拟发行规模200亿元】12月19日，上交所公司债券项目信息平台显示，“中国国际金融股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行永续次级债券”项目状态更新为“已受理”。债券品种为小公募，拟发行金额200亿元，发行人为中国国际金融股份有限公司，承销商/管理人为中信证券股份有限公司,中国银河证券股份有限公司。项目受理日期为2022年11月15日。

【金融街威斯汀酒店30.01亿元ABS债获上交所受理】12月19日，据上海证券交易所披露，2023金融街威斯汀酒店资产支持专项计划状态更新为“已受理”。观点新媒体获悉，本期债券品种为ABS，拟发行金额30.01亿元。受理日期为2022年12月16日，更新日期为2022年12月19日。原始权益人为北京华融综合投资有限公司，计划管理人为平安证券股份有限公司。

【银行间债券市场回购利率涨跌互现】12月19日(周一)，全国银行间债券市场结算总量为53,093.02亿元，较上日下降2.17%，交易结算总笔数为22,428笔。其中，质押式回购46,649.70亿元，买断式回购266.08亿元，现券交易5,387.13亿元，债券借贷790.10亿元。银行间债券市场回购利率涨跌互现，其中，7天回购利率下降1.8bp至1.989%。当日人民银行以利率招标方式开展了期限为7天与14天的逆回购操作，中标利率分别为2.00%与2.15%，交易量分别为90亿元与760亿元。

03 国际市场动态

【10年期美债收益率周一涨超10个基点，2/10年期收益率曲线倒挂程度收窄】周一（12月19日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨10.61个基点，报3.5883%，盘中交投于3.4932%-3.5993%区间。两年期美债收益率涨7.95个基点，报4.2578%，盘中交投于4.1651%-4.2599%区间。02/10年期美债收益率利差上涨3.409个基点，报-67.396个基点，盘中交投区间为-71.142至-64.130个基点。

【欧盟委员会将发行800亿欧元欧盟债券】当地时间12月19日，欧盟委员会宣布，将在2023年上半年根据其统一融资方式发行800亿欧元的长期欧盟债券。所资助的项目是“下一代欧盟”(NextGenerationEU)复苏项目，以及新的乌克兰宏观金融援助项目，前者将占约700亿欧元，后者约100亿欧元。

【英国央行恢复发债前夕 市场忙抛售】由于英国央行准备将明年年初恢复发行出售其主权资产债券，市场押注额外的供应将使英国债券承压，价格进一步走低。英国10年期国债收益率当地时间周一上涨13个基点至3.46%，为自11月初以来的最高水平。债券收益率在过去八个交易日中仅下降过一次。该国央行宣布将从1月9日开始出售短期票据，以寻求减少多年来为控制借贷成本而积累的债券数量，从而将引发新一轮收益率疲软。长期债券销售周期将于三周后开始。

【美国国债或受到短暂提振】美国国债在经历了2022年糟糕的前10个月后重新振作，反映出华尔街乐观地认为通胀将很快得到控制。上周，在好于预期的CPI数据公布后，美国国债收益率下跌，在美联储召开今年最后一次政策会议后，国债收益率维持在上述水平。此次会议加剧了股市投资者对经济衰退的担忧，但对债市的利率押注几乎没有任何影响。

【日本央行国债持有比例首超50%】日本银行（央行）12月19日公布的资金循环统计显示，按市值计算，日本银行的国债持有比例于2022年9月底首次超过5成，创历史新高。由于采取货币宽松政策，日本银行把长期利率控制在0％左右，但利率上升压力加大，导致国债购买规模不断扩大，结果造成中央银行持有已发行国债一半以上的罕见局面。

04 机构视点

【中信证券：信用债取消发行的规模会有所回落】中信证券表示，取消发行现象一般会随着市场的企稳而迅速回落。未来的信用债取消发行趋势，主要仍将取决于本轮债市企稳的预期。随着利率的调整，信用债的绝对收益率已经对配置资金产生了足够的吸引力。且当前正处于“保险开门红”阶段，预计保险机构的配置资金也将加速流入债市。预计在今年12月底至明年1月份，信用债取消发行的规模会有所回落。

【中加基金：债券赔率上升，或有短线修复性行情】中加基金表示，当前债券赔率在上升，中央经济工作会议落地以后或有短线的修复性行情，但需注意安全边际。转债市场方面，从中央经济工作会议看，2023年的主线有较大可能是内需消费顺周期链条，当前进入稳增长扩内需和对明年经济预期改善的窗口期，在兼具绝对价格空间和正股弹性平衡型品种中，短期内关注顺周期链条，中长期关注成长板块。

05 债市负面

【1.52亿美元债二度展期  出售项目后景业名邦的隐忧】12月19日，景业名邦集团控股有限公司发布公告称，将对其尚未偿还的2023年到期7.5厘优先票据提出交换要约。上述票据前身是景业名邦发行于2021年2月、于今年2月7日到期的1.55亿美元债，在今年1月24日通过第一次交换要约，延续7.5%利率，票据本金额1.52亿美元，于2023年1月26日到期。

【华夏幸福推出子公司股权抵债方案  计划抵偿债权400亿元】12月19日晚间，华夏幸福披露债务重组新进展，公司梳理下属公司股权，搭建“幸福精选平台”“幸福优选平台”新增偿债资源实施以股抵债。华夏幸福预计，这一方案将抵偿债权不超过400.39亿元。同时，华夏幸福还计划以两平台为基础推出股权激励计划。

【中证鹏元：关注遵义道桥被列为被执行人】中证鹏元关注到，遵义道桥被列为被执行人，截至12月15日，公司存在158条被执行人信息。中证鹏元将密切关注遵义市融资环境变化、遵义道桥经营财务状况变化及其执行案件进展，并持续跟踪以上事项对公司主体信用等级、评级展望以及“15遵义道桥债/PR遵道桥”信用等级可能产生的影响。

【大唐租赁：取消发行"22唐租Y1、22唐租Y2"】大唐融资租赁有限公司公告，由于近期市场波动较大，经发行人、主承销商与投资者协商一致，决定取消发行大唐融资租赁有限公司2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券(第一期)，后续发行时间另行确定。

免责声明：本报告由上海大智慧财汇数据科技有限公司（以下简称“本公司”）编制。本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。对任何据此产生的风险和收益皆不负责。