信鸽一周基金观察 | 九泰基金实控人被处5年市场禁入；新华基金与离职员工纠纷引关注

随着《基金管理公司声誉风险管理指引》的出台，公募基金行业对声誉风险管理的重视达到新高度。为响应监管部门精神，提升行业声誉风险意识，财联社旗下鲸平台联合信鸽舆情系统，利用专业大数据技术，监测分析基金行业舆情动态，以期帮助各基金公司进一步维护机构品牌形象。本篇监测区间为2022年11月30日-2022年12月6日，从监管、行业、公司三个维度观察公募基金行业舆情环境。

监管动态：九泰基金实控人被处5年市场禁入，久富财富被吊销公募基金销售牌照

监测周期内，证监会公布两起处罚事件。一是，证监会对九泰基金进行处罚。处罚书披露，九鼎集团、九鼎投资、九州证券、九泰基金实控人吴刚等人涉嫌违法违规，干预基金运营行为。对于吴刚违规干预基金经营活动，证监会责令其改正，并处100万元的罚款，同时对吴刚采取证券市场5年禁入措施。此外，责令九泰基金改正，并处100万元的罚款。吴强作为九泰基金时任董事长，属于上述违法行为的直接负责的主管人员，给予其警告，暂停基金从业资格36个月，并处30万元的罚款。卢伟忠作为九泰基金时任总经理及法定代表人，属于其他直接责任人员，给予其警告，暂停基金从业资格24个月，并处20万元的罚款。

二是，证监会对久富财富作出责令停止基金服务业务的行政处罚。据报道，今年以来已有上海久富财富、丹东银行、河南安存基金销售有限公司、杭州科地瑞富基金销售有限公司等11家机构注销或被吊销基金销售业务许可。业内人士表示，当前第三方基金销售业务增长较快，但优胜劣汰生态也在持续，中小代销机构面临生存压力，行业集中度或进一步提升。

中基协方面，制定了《公开募集证券投资基金管理人及销售机构投资者教育工作指引(试行)》并正式下发各大基金公司和销售机构征求意见。此次《指引》旨在进一步提高基金行业对投资者教育工作的认知水平。《指引》共二十二条，主要包括投资者教育工作的定义及适用范围、目标、原则、内容、形式、资源保障及协会的自律管理等。同时投资者教育工作评估结果将作为监管评价、创新业务试点等工作的参考指标，意味着基金公司的投教工作迈入新阶段。

行业舆情：基金发行持续回暖 公募基金积极备战2023年

进入2022年最后一个月，公募基金排名争夺战进入冲刺阶段。据媒体报道，截至11月30日，不少明星基金经理管理基金年内跌幅超过20%，包括张坤在管的易方达蓝筹精选、葛兰在管的中欧医疗健康、谢志宇在管的兴全合润、蔡嵩松的诺安成长、傅鹏博的睿远成长价值等。

另外，受股债市场的大幅波动影响，公募基金产品业绩分化明显，截至目前仍未有“翻倍基”出现。数据显示，截至12月5日，只有不足5%的主动权益类基金年内实现了正回报。从单只基金来看，主动权益类基金中，表现最好的是黄海管理的万家宏观择时多策略，年内收益率达63.61%。华宝科技先锋A以47.75%的跌幅垫底。这也意味着，主动权益类基金的首尾相差超过111个百分点。

随着机构对未来市场逐渐回暖的信心增强，公募基金也在积极备战来年。数据显示，今年11月基金发行持续回暖，发行数量和份额较10月均实现翻倍。另据报道，基金公司正积极规划2023年产品布局，很多公司倾向于攻守兼备，坚持新产品布局与老产品持营并重；主动权益、“固收+”、FOF等是重点布局品种。

公募基金公告情况：长城中债、农银永乐发布清算公告，“迷你基”清盘压力进一步加大

据星矿数据显示，监测周期内，共有36只基金发布发行公告，涉及华夏基金、招商基金、长城基金、东吴基金、景顺长城、嘉实基金等。新发基金中，QDII股票型、偏股型、指数股票型共17只、纯债型偏债型、普通债券型共15只，股债平衡型4只。

监测周期内，共有71只基金宣布成立，涉及广发基金、兴业基金、南方基金、嘉实基金你、富国基金等。有5只基金产品上市，其中，嘉实创业板增强ETF最新净值低于上市前一日净值。

监测周期内，共有11只基金发布清算公告，涉及华润远大基金、华安基金、长城基金、汇安基金、招商基金、农银汇理基金。投资类型涉及灵活配置型2只、指数股票型、标准股票型共4只、指数债券型、偏债型共5只。因基金资产净值低于合同限制而清算的产品3只，分别为长城基金的长城中债1-5年A、长城中债1-5年C（基金经理：张棪），农银汇理基金的农银永乐（基金经理：叶忻）。值得注意的是，此前的两个月，长城基金共有两只新基发行失败。一边是新基发行失败，一边是原有基金宣布清盘，长城基金陷入“两难”的尴尬中。

数据显示，截至12月6日，今年以来已有203只基金清盘。其中，11月清盘基金数量最多，共有57只。另外，“迷你基”清盘压力进一步加大。近日，易方达中证物联网主题ETF、招商精选平衡混合、中银恒裕9个月持有期债券等多只基金因连续多个工作日基金资产净值低于5000万元，向投资者发出清盘预警。

监测周期内，有39只基金产品变更募集时间，其中25只产品提前募结，14只产品延长募集。延长募集的产品中偏股型2只、指数股票型4只、纯债型4只、偏债型4只，涉及基金公司为湘财基金、博时基金、华宝基金、上银基金、国寿安保基金、易方达基金；提前募结产品中，纯债型14只、偏股型5只、普通债券型4只、偏债型2只。

公司舆情：

【广发基金】

监测周期内，负面舆情主要涉及两方面：一是广发基金踩雷国联股份。据报道，国联股份被质疑财务造假，股价在6个交易日内3次跌停。广发基金旗下9只产品持有国联股份股票，最多的5只均由知名基金经理刘格菘管理，合计持有4034.2万股，市值缩水超11亿元。据报道，这已经是刘格菘40天内第二次踩雷了。此前，刘格菘重仓的健帆生物，因三季度业绩暴雷连吃两个跌停，持股市值损失约8亿元。另外，数据显示刘格菘在管产品9只，基金资产规模589亿。这些产品年内跌幅在18%-25%之间，粗略计算，其在管产品年内损失高达110亿左右。

二是广发基金90后明星经理郑澄然新基募集成绩惨淡。具体来看，6月份募集的广发成长动力三年持有混合（A/C）上限80亿元，实际认购35.78亿元。11月份募集的广发新能源精选股票募集规模只有8.8亿元。与其去年巅峰时期发行的广发兴诚混合基金募集成绩174亿相比，成绩过于惨淡。郑澄然管理基金风格以新能源为主，然而随着新能源热潮冷却，截至2022年三季度末，其年内给投资人带来的投资损失为63亿。

【景顺长城基金】

监测周期内，景顺长城负面舆情主要围绕其一养老基金清盘。清算原因为在基金成立满3年，基金的净资产低于2亿元。该基金持有期为5年，至清盘只运作了3年，因此无法赎回，引起持有人不满。此外，持有人还有可能面临大幅亏损，数据显示，该基金近年1年净值累计跌幅达18%，不过成立以来收益为正。

在个人养老基金受热捧的环境下，景顺长城养老基金清盘同样让市场不解。据媒体报道，可能是因为景顺长城在养老基金方面的布局和表现一般，在首批个人养老基金目录中，景顺长城仅一只基金入选，而其他头部基金公司基本都有多只基金入选。

此外，监测周期内，新华基金与已离职员工的纠纷受到舆论关注。据了解，新华基金已离职员工陈某称遭遇公司“无故降薪”及拖欠工资、奖金。新华基金方表示陈某给公司带来重大风险，形成重大损失，其对陈某作出的降薪处理符合双方劳动合同的约定和公司的制度规定，合法有效。

因新华基金未提交证明陈某致重大损失的证据，法院最终判定新华基金对陈某的过错认定不予认可，新华基金对其进行降薪处理确有不当。该事件中，有媒体声音表示，该纠纷暴露了新华基金投资管理高危漏洞。新华基金的风险等级已经调高至“高风险级”，风险总量高达3748条。

另外据媒体报道，近期不少基金重仓股遭遇“黑天鹅”，股价大跌引发相关的基金持有人焦虑，有的持有人甚至在社交媒体上纷纷质疑基金经理存在“利益输送”“高位接盘””“做老鼠仓”等动作。对此，基金投顾人士表示“基金持有人应该理性客观地看待基金重仓股‘踩雷’事件。”

（注：文章内容来源于网络公开素材整理）