(原标题:看涨中国市场! 美银发布2023年十大首选交易)
智通财经APP获悉,据美银策略师Michael Hartnett称,预期美国明年联邦基金利率将达到5.25%的峰值,美联储或将在12月降息。该策略师在报告中写道,“2023年美股或将横盘整理,预计标普500指数将于明年年底收于4000点。我们在上半年将继续看跌风险资产,下半年或对市场转为看涨。”
Hartnett称:“因美国经济硬着陆和信用事件风险仍被低估,我们在上半年将看涨美国政府债券,将标准普尔指数的最佳切入点维持在3600、3300以及3000点。
以下是美银2023年首选的十大交易:
1、做多美国30年期国债(US30Y.US)(TBT.US)(TLT.US),美银称,“预计经济衰退、失业、等因素影响,美联储在23年底降低加息步伐,历史来看美国国债回报率从未出现连续3年下降的情况。”
2、收益率曲线变陡,美银称,“随着经济衰退开始,美国收益率曲线趋于波动,市场预计未来美联储将从鹰派加息转向降息。”
3、做空美元(USDOLLAR.US)(DXY.US)(UDN.US),做多新兴市场资产(EEM.US)(SPEM.US)(FEM.US),做多新兴市场不良债券,韩元,及墨西哥比索。
4、做多中国股票市场ETF(MCHI.US)(FXI.US),美银称,“中国股市有很高的‘过剩储蓄’,仍处于为逆势看涨阶段。”
5、看涨黄金(XAUUSD.US)(GLD.US)(IAU.US)、铜(COPX.US),美银称,“由于美元见顶、金属库存短缺、能源转型加速、看好金属市场以对冲未来通胀”。
6、做多科技股债券(>5%的收益率+强劲的资产负债表)和亚洲的不良高收益债券(17%的收益率)。”
7、做多全球工业股(XLI.US)和小型股(IWM.US)ETF。
8、看空美国高科技指数ETF(XLK.US)(XLC.US)。美银称,“由于量化宽松全球化时代不再,加上峰值渗透和监管风险上升。”
9、看空私募股权ETF(PSP.US),美银称,“银行面临住房和信贷风险,存在赎回风险”。
10、做多欧盟银行,做空加拿大、澳大利亚、新西兰和瑞典银行。美银称,“预期欧盟财政刺激措施将使欧元区摆脱对俄罗斯能源供应、美国军事的依赖,未来加拿大/澳大利亚/新西兰/瑞典房地产市场将进入萧条阶段。”
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