赛道板块轮动反抽 活跃资金博弈新题材 节能设备股持续发酵

（原标题：赛道板块轮动反抽 活跃资金博弈新题材 节能设备股持续发酵）

今日共59股涨停，20股炸板，封板率为75%；天顺股份、传艺科技5连板，绿康生化、粤宏远4连板，贝肯能源3连板。盘面上，收涨个股2303只，收跌个股2436只；半导体芯片、有色金属、智能制造、光伏等板块涨幅居前，传媒、游戏、养殖业、零售等板块跌幅居前。

中信证券称，预计市场在9月上半月依然处于寻找新平衡、延续高波动的过程中，“热转冷”的非典型切换持续，随着市场在波动中形成新平衡，预计9月下半月将逐步企稳。若9月上半月，经济预期仍未达到新平衡，多重扰动下三季度增长压力仍存；政策预期仍未达到新平衡，实际政策效果和稳增长发力预期仍有差距；海外因素仍未形成新平衡，加息扰动和衰退预期反复交替出现；机构持仓仍未实现新平衡，缺乏增量资金和存量高仓位的环境下减仓或调仓易于引发波动。新平衡形成之前，由于中报季部分冷门行业已经频繁出现业绩超预期的情况，预计行业间“热转冷”的非典型切换仍将延续。9月下半月，随着国内经济数据公布、一揽子政策细则陆续实施、美联储加息落地、机构减仓和调仓初步完成，预计市场逐步在波动中找到新平衡，并将逐步企稳。

市场概述

指标显示，市场短线情绪竞价大幅回落，今日盘中基本在0轴附近窄幅震荡。

个股方面，天顺股份、传艺科技5连板，绿康生化、粤宏远4连板，贝肯能源3连板。昨日连板的13股中，5只成功晋级，同时有两只跌停。

指数方面，三大指数集合竞价集体低开，开盘下挫后回升，沪指在平盘线附近窄幅震荡，收涨0.09%，创业板指收涨1.19%。两市成交额较昨日基本持平，合计8719亿。

北向资金，今日合计净卖出33.74亿元。其中，沪市净卖出9.38亿元，深市净卖出24.36亿元。

焦点板块及个股

半导体芯片股早盘走高，嘉欣丝绸、万业企业、西陇科学、盛剑环境、大港股份、彤程新材涨停，德龙激光、安集科技、华海清科、国芯科技涨超10%。暂且以消息为驱动的反抽看待，高度和持续性或许比较有限，近期跌幅较大的板块均有轮动反抽。

节能设备股持续发酵，华西能源2连板，西子洁能、华光环能、神雾节能、科远智慧涨停，龙源技术、元琛科技涨超15%。消息面上，中央全面深化改革委员会第二十七次会议指出，要突出抓好能源、工业、建筑、交通等重点领域资源节约，发挥科技创新支撑作用，促进生产领域节能降碳。

节能设备方向，主要以火电灵活性改造为主，核心标的青达环保连续3个交易日大涨。中国能建早盘涨停，进一步刺激了整个题材的情绪，随后开始扩散发酵。能建在火电建设领域代表世界最高水平，公司在境内火电勘察设计市场占有率超70%(工程epc是现阶段主流业主招标模式)，贡献中国90%+火电站勘察设计标准(21年末数据)。

天风公用环保团队称，政策对火电态度出现转变，强调火电“压舱石”作用，提出要正确认识煤电价值，加快推进明确煤电建设，保障未来三年1.4亿千瓦煤电按期投产，并尽快新增规划煤电项目落实，价值强化叠加盈利改善，火电投资建设积极性增强，表现出复苏态势，2022年1-7月全国火电完成投资额达405亿元，同比增长70.2%；同时其热度向上游设备端传导，未来煤电设备端企业有望获取更多订单，业绩持续受益。

以铝为首的有色金属板块走高，天山铝业、神火股份、云铝股份、焦作万方涨停。该方向暂且可以看成欧洲能源危机炒作的延伸，高度和持续性相较之前的天然气、环氧丙烷等应该会是边际递减。

浙商金属新材料团队称，铝是能耗大户，高密度能量载体，2021年全社会用电量中电解铝用电量超过6%。全球能源危机本质是能源系统出现功能性紊乱，对铝供应造成严重干扰。国内已经连续两年出现大面积停产，欧洲从年初开始大面积停产，进入冬季欧洲能源形式更加严峻。作为高能源载体，通过铝国际贸易接替海外供给，本质是在平衡全球能源危机。铝将是本轮全球能源危机最受益行业之一，中国电解铝有望长期能源价格差。

综合来看，市场今日分化，新能源赛道股冲高回落，低位芯片、有色金属、智能制造等板块轮动反抽。当下市场成交额处于低迷状态，暂不支持出现大级别的题材行情，活跃资金可以留意低位新题材的发酵和挖掘机会。

今日涨停分析图：