（原标题：天风研究：国内智能座舱发展水平较高，海外市场空间广阔，关注三大方向）
来源：金融界
作者：天风研究
【核心观点】
需求角度：
1）以10英寸以上中控屏作为智能座舱衡量标准，21年中国智能座舱渗透率达44％，欧美市场仅26％，且差距预计在22年进一步扩大。
2）中国智能座舱渗透率高主要为20年后智能化提速导致。20年1-11月期间至21年，中国10英寸以上中控屏渗透率提升14.12pct，而欧美市场渗透率仅提升1.42pct。
供给角度：
3）座舱芯片厂商中，欧美市场前三供应商为高通（39.34％）、Intel（20.46％）与AMD（19.98％）。
4）具体到芯片型号，高通的820A市占率最高，达39.34％；主供特斯拉的AMD Ryzen市占率达19.98％；Intel的A3960市占率为17.77％。
采样方法：
1）智能座舱渗透率环节，选取2020-2021年欧洲与美国市场所有在销车型为样本，根据其车型配置搭载情况，测算核心环节渗透率。其中，核心环节包括中控屏装配情况与尺寸、液晶显示装配情况及尺寸、HUD、OTA，纳入计算环节包括硬件与软件，整体数据具备高度代表性。
2）座舱芯片环节，筛选在欧美市场销量前20的整车厂已公布搭载智能座舱芯片的车型为样本，从销量角度计算智能座舱芯片厂商与芯片型号的市占率。样本量覆盖278.97万辆乘用车，样本具有代表性。
【正文】
1. 需求角度：智能座舱海内外关键环节渗透率对比
智能座舱是智能驾驶的重要组成部分，由芯片提供算力输出，以液晶仪表、HUD、中控屏及OTA等载体，通过语音控制、手势操作等方式，实现人与座舱的智能交互体验。
目前智能座舱主要构成可以分为硬件（座舱芯片、HUD、中控屏、液晶仪表盘等硬件）、软件（操作系统、OTA）和交互（语音助手、DMS等）三大部分。
芯片：智能座舱芯片是实现座舱的算力来源。SoC芯片强大的高性能计算能力，可将液晶仪表、HUD、车载信息娱乐系统等功能有机融合，实现更全面、智能的人机交互。在一定程度上，芯片算力决定了座舱智能化水平。
硬件端：中控彩色屏幕是智能座舱的信息终端，负责显示车内信息、控制车载功能，是智能座舱所能提供的智能化水平的直接体现。同时中控屏尺寸反映了信息娱乐内容丰富性，还是自动驾驶、大数据和安全等技术集中体现。
软件端：OTA即远程在线升级技术。通过OTA，车厂可以在短时间内帮助车辆解决问题，升级功能， OTA可帮助车厂持续提高产品力和产品价值。根据亿欧智库数据，截止2021年10月份中国乘用车智能座舱渗透率为50.6％，其中OTA的渗透率分别为50.9％。因此是否搭载OTA功能成为是否符合智能座舱的重要衡量标准。
欧美10英寸以上中控大屏渗透率偏低。根据MarkLines全球汽车产业平台的数据和高工智能汽车研究院数据，2022年H1中国10英寸以上中控大屏尺寸渗透率达到了53％，而2021年欧美10英寸以上中控大屏渗透率只有27％。
中国10英寸+中控大屏渗透率增速明显高于欧美。根据MarkLines全球汽车产业平台的数据和高工智能汽车研究院数据，2020年1-11月到21年末，中国10英寸以上中控大屏渗透率同比上升14.12pct，而20-21年欧美10英寸以上中控大屏渗透率仅上升1.42pct。
中国市场OTA渗透率显著高于欧美。OTA可帮助车企在线升级产品，是智能座舱未来发展必备技术。根据亿欧智库数据，21年中国OTA渗透率达50.90％；而欧美市场OTA渗透率在20％左右，中国OTA渗透率明显高于欧美市场。
2. 供给侧：智能座舱海内外关键环节渗透率对比
2021年美国新销售乘用车中，高通市占率占据首位，其820A芯片市占率达39.72％。近年来，高通在乘用车座舱芯片市场上龙头地位明显，受益于特斯拉，AMD市占率上升，而英特尔、NXP也占据一定份额。CR3达79.70％。
2021年欧洲新销售乘用车中，高通市占率达38.84％。21年欧洲新销售的乘用车中，高通市占率位于首位，达到了38.84％，具体芯片型号上，市占率前三分别为820A、A3960和AMD Ryzen。
欧美市场统一看，高通龙头地位明显。21年欧美销售乘用车中，高通市占率为39.34％，CR3达79.79％。分芯片型号统计中，市占率前三分别为820A、AMD Ryzen和A3960，市占率分别为39.34％/19.98％/17.77％。
3. 2020-2021美国智能座舱市场各环节渗透率明细
车型角度看，20年美国新车中控彩色屏幕、HUD、全液晶仪表盘和OTA渗透率分别为：88.3％/17.2％/34.4％/22.0％；21年分别上升至90.2％/18.5％/36.6％/23.6％/；销量角度看，20年美国新车中控彩色屏、HUD、全液晶仪表盘和OTA渗透率分别为：91.2％/13.8％/22.6％/22.9％；21年分别为92.1％/14.5％/24.1％/22.9％。
美国新车中控彩色屏幕大多分布在8-10英寸。20年美国销售的新车中，8-10英寸中控屏的占比为44％，21年占比为46％；其次为10-12英寸、6-8英寸的中控屏。
20年美国中控屏8英寸的车型分布最多。20年美国乘用车市场销售的车型中，59款车型配备了8英寸中控屏，另外有35款车型没有配备中控屏，25款车型配备了7英寸中控屏。
21年美国中控屏8英寸的车型分布最多。21年美国乘用车市场销售的车型中，一共有61款车型配备了8英寸中控屏，有33款车型没有配备中控屏，25款车型配备了12.3英寸中控屏，可以看出中控屏的大屏化趋势。
从整车厂各车型中控屏尺寸看，特斯拉、Genesis等欧美中高端车型大尺寸中控屏渗透率较高，而菲亚特等中低端车型10英寸以上大尺寸中控屏渗透率则偏低。
从整车厂智能座舱配件渗透率看，高端欧美欧系车企和特斯拉智能座舱配件渗透率较高，高销量欧系车渗透率适中，高销量中低端日系车渗透率偏低。
4. 2020-2021欧洲智能座舱市场各环节渗透率明细
车型角度看，20年欧洲新车中控彩色屏幕、HUD、全液晶仪表盘和OTA渗透率分别为：85.6％/23.3％/42.4％/18.2％；21年分别上升至86.4％/24.2％/44.8％/21.2％/；销量角度看，20年欧洲新车中控彩色屏、HUD、全液晶仪表盘和OTA渗透率分别为：89.6％/32.3％/52.5％/13.8％；21年分别为89.6％/29.5％/52.1％/16.9％。
欧洲新车中控彩色屏幕大多分布在8-10英寸。20年和21年欧洲销售的新车中，占比最高的是8-10英寸，其次是10-12英寸中控屏。20年占比分别为27％/24％，21年占比分别为26％/25％。
从整车厂各车型中控屏尺寸看，ABARTH、Genesis、特斯拉等欧美中高端车型大尺寸中控屏渗透率较高，而大通等中低端车型10英寸以上大尺寸中控屏渗透率则偏低。
从整车厂智能座舱配件渗透率看，特斯拉、奔驰以及部分国内车企智能座舱配件渗透率较高，而日产、铃木等中低端日系车智能座舱配件渗透率则偏低。
5. 风险提示
1）汽车产量不及预期：智 能座舱是乘用车的组成部分，智能座舱产品与汽车的销售情况密切相关，当前受疫情、地缘政治冲突影响，汽车产量出现下滑，可能出现销量不及预期的情况，造成不利影响。
2）智能化发展不如预期：座舱智能化很大程度上依赖于技术创新，若技术发展不如预期或产品研发失败，可能导致座舱智能化发展不如预期。
3）宏观经济下行导致需求不及预期：若宏观经济低于预期，消费者购车意愿下降，将影响乘用车需求，进而影响智能座舱渗透率上升。
4）报告基于统计数据，可能存在偏差：报告的诸多分析均基于统计数据，可能与真实情况存在偏差。
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