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天齐锂业明年指引产量约8.38万吨LCE 预计未来18个月锂盐仍供不应求|直击业绩会

来源:财联社 作者:李子健 2022-09-01 09:39:00
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(原标题:天齐锂业明年指引产量约8.38万吨LCE 预计未来18个月锂盐仍供不应求|直击业绩会)

财联社9月1日讯(记者 李子健)天齐锂业(002466.SZ)上半年超百亿的净利润惊艳四座,而在昨日举办的2022年中报业绩交流会中,天齐锂业管理层对明年产量给出对应8.38万吨LCE的指引。

除此以外,公司认为供应端不是大家想象的那么乐观,“在未来的至少18个月当中,我们觉得还是有一定的(供需)差”。

明年指引产量约8.38万吨LCE

会议上,天齐锂业相关人士表示,公司目前100%自供矿生产锂盐,从最新行业报告来看,公司明年泰利森的矿产量是在149万吨锂精矿,其中15万吨为技术级锂精矿,剩下大概134万吨锂精矿用以锂盐加工。

财联社记者注意到,根据泰利森与股东签署的《分销协议》及《供货协议》,泰利森生产的技术级/化学级锂精矿首先销售给天齐锂业和雅保,再由天齐锂业和雅保对外销售。

2021 年 7 月,天齐锂业子公司 TLEA 引入战略投资者 IGO 的交易完成后,天齐锂业化学级锂精矿承购权(即《供货协议》)由TLEA 承继, TLEA 从泰利森购买的锂精矿优先满足 TLK 需求,剩余量满足天齐锂业国内工厂和代加工需求。

由于TLEA仍为天齐锂业控股子公司,因此若仅从文菲尔德层面换算,天齐锂业按51%股权应占泰利森149万吨锂精矿一半的供货量,抛开技术级锂精矿计算,产量约折合8.38万吨LCE。

除此以外,奎纳纳项目的进展亦颇受投资者所关心,天齐锂业相关人士分析,奎纳纳一期已经全线打通,也生产出了第一顿电池级氢氧化锂产品,目前处于客户验证过程中,“从明年来看的话,我们是有希望说超过80%以上设计产能(的利用率)。

上述人士进一步分析,奎纳纳二期与一期有一些公共的工程,从半年报中看到的完成比例是50%,里面包括与一期共用的水系统、电力系统等公用工程,从投入来看,“我们已批复的预算目前大概是60~70%(进度)。”

澳大利亚疫情影响及四川限电扰动生产,成为投资者关心的另一重点。天齐锂业相关人士表示,西澳是矿产重要省份,里面聚集很多国际性的大型矿业公司,需要大量的矿工和从业人员,但由于澳洲政府的一些法令,对于工人是否继续留在当地工作造成一定影响,但公司从防疫、疫苗、检测等进行了统筹,因此奎纳纳工厂基本没有受到影响。

“最近四川的高温天气对生产运营方面确实有一些影响,我们公司严格遵守有关部门的要求,和相关的部门充分沟通……在遵守当地有关部门的规定的前提下,比较合规的正常生产,没有什么造成比较严重的一些个影响。”公司相关人士补充。

早在8月中旬,财联社针对四川实施生产“全停6天”消息,从当地3家不同锂盐企业确认,均应政策停产。而在8月26日又率先报道,“从四川本地多个锂盐厂获悉,今日工厂已恢复供电,生产已陆续恢复。”

实际上,四川限电同时影响当地碳酸锂及正极材料企业,但就供求关系而言,趋势仍站在锂盐这边。据上海钢联发布数据显示,限电期间,电池级碳酸锂价格由48.50万元/吨涨至49.1万元/吨。

而据中报交流会上,天齐锂业相关人士透露,公司一直跟随市场定价,且超过85%的客户在于国内。这意味着,该轮“小步快跑”的锂盐涨价潮,同样会在天齐锂业三季度的业绩中体现。

未来18个月仍供不应求

据天齐锂业相关人士所整体掌握的供给端情况,及结合需求端来看,其认为锂盐仍处于供不应求的格局。并表示,这是在产业链当中的共识。据财联社记者获悉,实际上,赣锋锂业董事长李良彬在活动中亦曾表示出锂盐供需关系可能要2024-2025年之后发生变化的类似意思。

前期SMM新能源研究咨询总监易彦婷接受财联社记者采访则表示,目前预测2023年全球锂自供供应114万吨LCE,需求112万吨LCE,其进一步分析,预计2023年锂盐价格开始回落。

对于外界的其他声音,天齐锂业相关人士进一步分析,外部很多的研究报告显示未来2023年-2024年会出现供大于求的市场格局,其实这是局外人和局内人的不同观点。

“在这个行业当中,我们很清楚知道哪一些在开发中的在建项目比较靠谱,哪一些项目它不太靠谱,如果我们把(它们)算上一个系数,能够除去很大一部分的在建项目。真正能够到2024年底出来的项目,按照现在行业研究报告来比的话,是远远低于预期的。”天齐锂业相关人士表示。

其强调,特别是目前的一些盐湖系的项目,如果说要在2023年底有一部分就开始建完,2024年开始投产的话,它至少一些关键的MileStone(重要节点)现在已经达成了。

“而现在我们观察到的情况是,按照他们所宣称的这样一个时间进度,它关键的这些时间节点已经错过好几个了,如果我们推下去的话,整体的时间节点一定是不会达到的。所以从供给端来说的话,我们认为这个情况不是大家想象的那么乐观。

另一方面,据上述人士从需求端来看,整个电动汽车受到全球经济放缓的影响,可能是有下滑的趋势,但是整体的增长绝对值依然处在非常好的势态,“所以供需量我们如果把它放在叠加在一起来看的话,未来至少18个月当中,我们觉得还是有一定的(供需)差。

天齐锂业相关人士补充道,“但是并不是说这个行业格局没有得到改善,随着一部分产能陆陆续续的投放市场,供需差的这种紧张局面是会得到缓解的。但是从整体上来看的话,我们觉得仍然是处在一个供不应求的市场。”

(编辑:曹婧晨)

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