【长桥海豚投研】面板产业信息速递——韩厂退出加速，外资加配京东方

（原标题：【长桥海豚投研】面板产业信息速递——韩厂退出加速，外资加配京东方）

1、行业面：当面板跌破现金成本，面板产能加速出清。

韩国厂商逐步停止/退出 LCD 业务。1）据韩国媒体报道，三星已经正式宣布放弃 LCD 面板业务。三星于 6 月关闭最后一条液晶显示器营运中的 LCD 面板生产线。由于三星显示与晶片封装业务同属三星旗下设备解决方案部门，因此三星将 LCD 面板厂员工转到芯片封装业务部门；2）LG Display 在 7 月 27 日的财报电话会议上表示，被判断为差异化空间（业务）有限的 LCD 面板部门正在缩减规模（业务规模缩减）。LG 决定关闭韩国本土产线，暂时仅保留在中国的工厂。

2、资金面：外资开始加配$ 京东方 A.SZ

随着面板打破现金成本，行业面加速见底，北上资金开始加配面板龙头。近一个月内，北上资金逐步开始加仓京东方。沪深港通持股占自由流通股本的比例，从 6 月 23 日低点的 4.56%，至今已经提升到 5.73%，一个月内提升 1 个百分点以上。

海豚君认为：随着面板价格继续下降和三星&LG 的产能退出，供需关系有望发生变化，面板价格见底可能快于市场预期。诚然面板双雄业绩在 Q2&Q3 业绩仍将保持低位，但在今年下半年有望看到面板触底的迹象。具体详细观点，可阅读海豚君近期报告内容。

海豚君最新面板行业报告

2022 年 7 月 26 日京东方估值报告《360 度无死角拆解京东方：为什么说短期埋雷无碍长期价值？》

2022 年 7 月 5 日深度报告《从双 “雄” 到双 “熊”：京东方和 TCL 的周期劫到头了？》

2022 年 6 月 15 日面板行业点评《面板双雄，双双封板》

2021 年 7 月 21 日面板行业热点《面板周期见顶，没有底可以抄》

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