债市收盘|现券期货持续走弱，短债跌幅更大，资金面整体宽松

（原标题：债市收盘|现券期货持续走弱，短债跌幅更大，资金面整体宽松）

财联社6月6日讯（编辑 刘海）现券期货延续弱势，10年期主力合约跌0.14%，现券收益率上行，短债上行幅度较大。主要回购利率小幅上行，资金面保持宽松，1Y期国股存单有提价。

国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.14%，5年期主力合约跌0.11%，2年期主力合约跌0.06%。现券方面，银行间主要利率债收益率多数上涨，短债收益率上行明显。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券220003收益率上行1bp报2.815%，10年期国开活跃券220210收益率上行1.4bp报3.004%。利率互换方面，5y repo较开盘上行3bp成交至2.57%。

（数据来源：qeubee）

一级方面，6月6日，农发行3年期固息增发债中标收益率略高于中债估值，5年期低于估值。据了解，农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.5934%、2.8264%，全场倍数分别为2.64、3.28，边际倍数分别为15.91、20.5。

地产债多数上涨，“21碧地03”和“20世茂G3”涨超5%，“21旭辉03”涨超4%，“20融创02”涨3%，“20融信03”、“20合景04”、“20世茂02”涨超2%；“21金科03”跌超11%，“20金科03”跌近10%。此外，“国债2012”涨超8%，“国债2105”涨超7%，“17昆投02”涨近5%，“21兴市03”跌超6%。

中信证券认为，近期资金面持续宽松、信用债供需不平衡、整体违约率的下降叠加局部疫情与经济的压力，信用债表现十分抢眼，各品种等级期限利差均有不同程度的压缩。进入二季度末，随着各项稳增长政策落地、地方债供给增加以及疫情影响逐步消退，极致的“资产荒”预计在二季度末有逐步缓解的趋势。与此同时，需要密切关注货币政策的配合情况。

资金面方面，周一（6月6日）主要回购利率较前一日小幅上行，七天加权平均报在1.65%附近，隔夜加权报在1.44%附近。资金面午后稍紧，整体仍宽松。

公开市场方面，央行今日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。因今日有200亿元逆回购到期，实现净回笼100亿元。

银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.48%，涨3个基点；FR007报1.68%，涨3个基点；FR014报1.70%，与前一交易日持平。

银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.45%，涨2个基点；FDR007报1.63%，涨3个基点；FDR014报1.58%，跌1个基点。

Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行2.2bp报1.454%，7天期上行2.7bp报1.701%，14天期上行1.1bp报1.636%，1个月期上行0.3bp报1.873%。

一级存单方面，1Y期存单有提价，国股发在2.38%附近。3M期AAA城农商有发在1.88%。二级存单方面，7月到期国股成交在1.80%-1.82%附近，明年6月到期国股有成交在2.28%-2.33%。

（数据来源：wind）