九丰能源拟收购森泰能源100%股份 将形成“海气+陆气”双气源格局

九丰能源(605090)5月22日晚公告，拟向NewSources、李婉玲等53名森泰能源股东发行股份、可转换公司债券及支付现金购买其持有的森泰能源100%股份。其中：以现金支付6亿元，以发行的股份支付1.2亿元，以发行的可转换公司债券支付10.8亿元。同时，九丰能源拟向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金，募集配套资金金额不超过12亿元。

九丰能源定位为具有价值创造力的清洁能源服务商，深耕华南30余载，主营业务包括LNG、LPG、甲醇、二甲醚等，并大力发展LNG业务。本次交易前，九丰能源业务已涵盖国际采购—远洋运输—码头仓储—加工生产—物流配送—终端服务等全产业链，实现清洁能源“端到端”的全方位布局。

2021年，国际天然气市场发生巨大变化，“海气LNG”现货到岸价格与国内市场价格出现较长时间倒挂，虽然公司拥有充分的长约气优势与保障，但单一气源的波动性对九丰能源持续稳定经营依然带来了挑战。

有鉴于此，九丰能源董事会与经营层经审慎评估认为，现阶段需加快对LNG业务经营战略进行调整与升级，并提出了“上陆地、到终端、出华南”的战略实施规划，积极布局“陆气”资源与市场，推动公司持续稳定健康发展。

森泰能源在四川、内蒙古已建成投产4家LNG液化工厂，具备年产近60万吨LNG的液化生产能力，经营与市场区域涵盖四川、云南、贵州、内蒙古、宁夏、山西等区域。森泰能源拥有稳定的LNG“陆气”资源供应与保障优势，终端市场开发能力较强，在西南和西北地区的LNG汽车加气市场具有较高知名度，同时积极推动页岩气开发及综合应用。

本次交易完成后，九丰能源将在“陆气”资源方面获得重要支点，正式形成“海气+陆气”的双气源格局。通过本次交易，九丰能源的市场辐射范围将从华南区域快速扩展至西南及西北区域，在实现全国产业布局方面取得积极进展。并且，九丰能源将借机快速切入LNG汽车加气市场，公司LNG业务终端应用领域得到有效拓宽。

九丰能源表示，双方在资源、市场、区域、管理、规模等方面具有较强协同性，能够有效降低单一气源对公司经营造成的波动，推动公司持续稳定健康发展。未来，随着国家油气改革的深度推进及“X+1+X”模式（即上游油气资源多主体多渠道供应、中间“一张网”高效集输、下游市场化良性竞争的油气市场体系，全文同）的顺利实施，九丰能源“海气资源”与森泰能源“陆气资源”的有望互联互通，有利于实现资源协同，提升气源保障，降低成本波动，提升上市公司核心竞争力。

据九丰能源公告，森泰能源已具备LNG项目BOG提氦的关键技术和运营能力，并已建成一套BOG提氦装置，且运行情况良好，项目提取的氦气纯度高达99.999%。

氦气是一种关系国家安全、高新产业发展和民生健康的重要战略性资源。目前，国内高纯度氦气几乎全部依赖于进口，且价格昂贵，资源安全形势严峻。

目前，森泰能源已规划投资建设“天然气液氦生产项目”。本次交易完成后，BOG提氦将成为九丰能源重要的发展领域。

另外，九丰能源表示，公司已制定氢能产业发展规划及具体实施路径，未来将加大在氢能领域的布局。随着“成渝氢走廊”的正式启动，西南地区氢能产业发展有望迎来快速发展期。森泰能源在西南地区拥有3家LNG液化工厂，该区域具有丰富的低成本水电资源，在利用自身原料气开展“天然气重整制氢”方面具有较强的资源优势；同时，森泰能源在运营及合作经营多个LNG汽车加气站，为公司未来氢能业务全产业链闭环发展提供重要的终端支持。