智通A股机构动向参考(03.31) | 各种炸板

（原标题：智通A股机构动向参考(03.31) | 各种炸板）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

看一下昨天的剧本：“要注意月底又是一季度末资金面的压力是比较大的，市场持续上攻并不合时宜，预计接下来以强势震荡为主”，基本上就是震荡的套路。

大盘的不稳定，导致各种炸板乱象丛生，首当其冲是中国医药（600056.SH）,本来是封得好好的一个板，下午就突然炸看。从龙虎榜看，接盘的清一色是东财的拉萨天团。可见，这个位置都是散户在玩，游资和机构都已经撤退。龙头的走弱，自然引发了医药类个股情绪不稳，比如说贵州百灵（002424.SZ），还有趋势品种的以岭药业（002603.SZ），最终只有太安堂（002433.SZ）比较稳没有砸开，还有一个首板的广济药业（000952.SZ）。依然是偏向中药预防这块为主。其它中间体的美诺华（603538.SH）被打到了跌停。这条线需要谨慎了。

主线方向的地产这块，今天盘中也一度出现情绪不稳定，龙头天保基建（000965.SZ）盘中也一度破板，但后面还是顶住了压力。目前来看，地产股涨停的个股依然比较多，但分化也很明显，炸得厉害的有天房发展（600322.SH）和津滨发展（000897.SZ）；带国资题材的依然走的很硬，如海泰发展（600082.SZ）、中交地产（000736.SZ）、沙河股份（000014.SZ）、南国置业（002305.SZ）等。当然民企这块的阳光城（000671.SZ）、阳光股份（000608.SZ）今天也相当的抢眼。

地产分支方向水利也有利好，高层会议决定新开工一批条件成熟的水利工程，提高水资源保障和防灾减灾能力。受到地方政府隐形债务清理等因素约束，近年来水利投资增速整体放缓。但随着150项重大水利工程抓紧实施（截至2021年底，重点推进150项水利工程建设已批复67项，累计开工62项），水利建设投资有望机遇，龙头粤水电（002060.SZ）创出近期新高，其它有国统股份（002205.SZ）。江阴银行（002807.SZ）涨超8%。

中农工交建五大行去年净利增幅皆超10%，齐创近十年新高。市场又拉了小市值的江阴银行（002807.SZ），但没有涨停，显示持续性并不好，对大盘也起不到带动作用，银行股可继续关注兰州银行（001227.SZ）。昨日走强的券商板块果然是渣男本色，红塔证券（601236.SH）居然没什么溢价，中银证券（601696.SH）的走势倒还算稳健。券商股的表现就可以看出行情的力度并不大。

4月1日出版的第7期《求是》杂志将发表高层领导重要文章《坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力推动乡村振兴》。这个消息预计对农业板块再度刺激，龙头农发种业（600313.SH）盘中炸板，但尾市回封，预计有溢价空间。

数字经济这块有回流的迹象，辨识度高的主要有翠微股份（603123.SH）、楚天龙（003040.SZ）、恒宝股份（002104.SZ），底部品种有御银股份（002177.SZ）。

高送转近期也相当活跃，津荣天宇（300988.SZ）4天翻倍打出高标效应，今天20cm涨停的智莱科技（300771.SZ）、泰林生物（300813.SZ）、雅艺科技（301113.SZ），这块值得关注一下。

至于锂电、光伏、大科技赛道三剑客都没有什么实质性的利空，今天集体被砸，如科达制造（600499.SH）被砸到跌停。估计是到了月底，资金面紧张造成。同时清明假期，机构担心外围出问题，因此提前规避风险。

从上来看，只要是大盘不太稳，赛道股的日子就不好过，主导权又交到游资手上。操作上主要看自己的风险偏好了。

【北向资金流向】

北向资金全天净流入10.53亿元，买入的品种主要集中在白酒、锂电池、房地产及建筑类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

数字货币：中国动态1）中国区块链发展战略研究项目发布“国网链”应用案例。“国网链”在北京冬奥会和电动汽车两个具体场景开展绿电消纳与溯源试点应用。2）智研咨询发布《2022-2028年中国区块链行业市场运行状况及发展前景预测报告》，报告显示，从2021年全球区块链技术来源地区看，中国区块链申请量达15985项，占全球申请总量的84%。3）吴侬碧螺春区块链智慧管理平台正式上线。4）中钞融权区块链实验室NFE生态核心功能“融积兑”正式发布。5）《食品追溯区块链应用管理要求》正式发布。

海外动态：1）ResearchAndMarkets发布2022-2027金融技术区块链市场增长、趋势、COVID-19影响和预测报告。2022-2027年，区块链市场预计将以26.89%的复合年增长率增长。2）拜登签发数字货币监管行政令：全面捋清风险研究部署数字美元。3）以太坊创始人VitalikButerin提出EIP-4844。以太坊的创始人提议每30天自动删除blob数据，以防止网络对数据和内存存储的要求过大。4）美国新泽西州委员会批准监管加密货币、区块链技术的措施。5）欧盟委员会启动区块链监管沙箱运营商招标。此举旨在消除有关分布式账本用例的法律不确定性。

翠微股份（603123.SH）：旗下所有商场均可使用“数字人民币”购物，子公司海科融通已与多家银行在数字人民币线下收单领域达成合作，具备数字人民币跨行受理能力。

恒宝股份（002104.SZ）:已取得公安部三所颁发的eID个人化定点单位资质证书,子公司拥有“数字货币钱包的密码重置方法和系统”发明专利，其“数据安全”技术吸引了众多市场投资者的关注。

海联金汇（002537.SZ）:智能制造与金融科技双轮驱动，2021年净利润同比增长30.23%。

【机构龙虎榜】

恒宝股份（002104.SZ）：龙虎榜阵容豪华，机构与游资产生分歧，机构对倒净卖出2027万元，买三是知名游资赵老哥的席位对倒净买入2679万元，买四是知名游资的席位买入2915万元，当日净买入1.24亿元，该股今日突破10日线强势涨停，预计有溢价。

基本面分析:公司主要为银行、通信、政府公共服务部门、防务、交通和先进制造等领域提供金融科技、物联网和数字安全及数字化服务整套解决案。由于公司全资子公司江苏恒宝智能系统技术有限公司拥有“数字货币钱包的密码重置方法和系统”发明专利，其“数据安全”技术吸引了众多市场投资者的关注。

在数据安全产品方面，公司主要为商业银行、行业客户和物联网客户提供基于智能手机的移动互联网身份识别或安全支付端到端解决方案和物联网通讯过程中的信息加密和传递加密。目前，公司已为数十亿用户设备提供安全数据服务。

亮点：公司是目前国内智能卡行业中拥有各种资质最多的企业之一，这些资质是智能卡企业进入重要细分市场的必要条件。”恒宝表示，公司在区块链技术产品工程化已有一定的储备，未来将把握数字货币发展契机，发挥在金融领域、系统平台及智能硬件建设中累积的优势，探索数字货币市场机会。

数字人民币将对软硬件带来超过千亿元的市场空间，包括硬钱包、金融终端升级、商户POS机升级、核心系统等在内，涉及多个领域。数字人民币前景广阔，但其发展重点和难点不可忽视。其重点依然是通过平衡便利性和可控匿名性，提高数字人民币在支付领域的份额，在开放标准的同时，也要持续性维护保障安全性。

公司表示，将结合国家“十四五规划”和2035年远景目标纲要提出的“加快数字化发展、建设数字中国”政策 ，加强科技创新和技术储备，充分发挥在金融科技、物联网、数字安全和数字化服务等领域的综合竞争优势,积极探索新兴领域的细分市场，抢抓政策驱动带来的市场机遇。

【机构调研】

海格通信（002465.SH）：近期获兴业基金、新华基金、中银基金、长信基金等机构密集调研。

基本面分析：公司发布2021年年报，实现营业收入547,414.51万元，同比增长6.87%；归母净利润65,361.15万元，同比增长 11.61%；归母扣非净利润56,401.27万元，同比增长22.83%。

无线通信业务贡献收入增长，未来北斗、航空航天业务潜力较大。公司业绩持续增长。1）无线通信业务收入26.66 亿元（ YoY +16.71%），公司在关乎到短中期主要订货方向多个重大项目竞标中名列前茅，为无线通信业务长期增长奠定基础；2）北斗导航收入4.25 亿元（ YoY 5.14%），较去年同期微增，主要由于目前特殊机构市场正处在从北斗二号到北斗三号的换代期，未来北斗三号大规模换装将贯穿整个“十四五”时期，相关需求或将出现新一轮景气期；3）软件与信息业务同比基本持平，报告期内海格怡创先后中标“中国移动2021-2023年网络综合代维服务采购项目”和“中国移动2022-2023通信工程施工服务集中采购（传输管线和设备安装）项目”，中标合同金额合计近 30 亿元；4）航空航天收入2.67亿元（ YoY-14.03%），公司将分拆子公司驰达飞机至创业板上市， 有利于驰达飞机充分利用资本市场做强做大，提升企业盈利能力和综合竞争力。

军工类订单持续落地，公司行业竞争力突出，未来合同落地有望推动收入和盈利能力持续提升。公司于3月18日公告面向特殊机构的订单 4.3 亿元，供货时间为22年。此前，公司21年全年订单为 19.83亿元，部分在22年交付。

无线通信领域：公司短波业务再次突破机载主流平台领域；新型谱通用型通信装备通过状态鉴定，首次突破通用手持超短波领域；竞标入围下一代软件无线电通信装备平台，成为该平台入围项目最多的单位；中标首个自组网波形项目，进入无线宽带通信领域；新一代数字集群产品研发顺利推进；融合了卫通、北斗、惯导等多种技术手段的多型通导一体化设备性能稳定可靠，正陆续上装多种车型平台；某型多模智能终端已列装定型并实现批量交付使用。北斗领域：多款北斗三号通用终端及设备实现在特殊机构市场有效布局，竞标均顺利入围，巩固和扩大公司在北斗市场的行业地位，建设无人信息产业基地，拓展新增长点。公司利用在通信、导航定位、感知算法等优势的基础上，进一步拓展涵括侦抗一体化等全系列无人应用平台，实现由终端业务向作战平台的拓展。

未来公司有望充分受益于北斗三号及军队数字化建设的长期可持续发展机遇。

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