【行业深度】洞察2022：中国种子行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

（原标题：【行业深度】洞察2022：中国种子行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)）

种子行业主要上市公司：隆平高科(000998)、登海种业(002041)、丰乐种业(000713)、万向德农(300462)、荃银高科(300087)、苏垦农发(601952)等

本文核心数据：种子行业竞争梯队、市场集中度、业务布局、竞争状态总结

1、中国种子行业竞争情况

种子行业是以作物种子为对象，以为农业生产提供优良商品化种子为目的，以现代农业科技成果和管理技术为手段，集种子科研、生产、加工、销售和管理于一体的行业整体。种子行业位于农业产业链最顶端，是农业的核心资料。目前，我国种子行业主要公司为隆平高科、登海种业、丰乐种业、万向德农、荃银高科、苏垦农发等。

目前，中国种子行业企业中，结合种业业务营收规模以及毛利率来看，隆平高科、登海种业、荃银高科在业务与毛利率方面均名列前茅，属于行业第一梯队;垦丰种业、万向德农、锦棉种业等企业在业务营收或毛利率方面排名前列，属于行业第二梯队;其他企业属于行业第三梯队。

从代表性企业分布情况来看，种子行业代表性企业分布范围较广，包括新疆、安徽、广东、北京、湖南、黑龙江、甘肃等。

2、中国种子行业市场份额

根据Kynetec数据，2020年我国种业市场规模达552亿元，结合各公司业务营收来看，2020年，隆平高科、垦丰种业、苏垦农发、荃银高科、鲜美种苗市场份额分别达5%、2.4%、2.4%、2.1%以及1.9%。

3、中国种子行业市场集中度

相较全球种业市场而言，我国种业市场集中度较低。根据Kynetec统计数据，2020年，全球种业市场中，前5名企业市场份额合计达52%。同期，我国种子行业市场前3名企业市场份额合计为10%，前5名企业市场份额合计为14%，分别较2019年上升0.9%及1.6%。

4、中国种子行业企业布局及竞争力评价

从中国种子企业业务竞争力来看，隆平高科、登海种业、万向德农与敦煌种业在种子业务上的毛利率较高，分别达42.84%、40.33%、48.15%与44.57%。

注：登海种业业务毛利率为玉米种业务数据;万向德农种子业务毛利率为2020年数据。

5、中国种子行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，目前国内从事种子行业的企业数量众多，规模小，研发能力弱，育种资源和人才不足，行业内市场集中度较低，因此行业内部整体竞争压力较大;我国种子市场空间巨大，行业龙头企业盈利能力较强，对新进入者的吸引力较强，行业潜在进入者威胁较大;目前行业产品本身尚无替代品，主要体现为不同产品型号和不同公司产品之间的替代，因此行业替代品威胁不大;目前，种子行业主体逐步转变为育繁推一体化制种企业，商业化育种体系起步，因此，上游研发机构议价能力较弱;此外，种子行业的下游是种植，主要是由农户从事，我国乡镇数目分布零散，数量众多，从事农业种植的农户数也很庞大，因此种子行业下游需求旺盛，而农户对种子的质量要求也较高，综合来看，种子行业下游整体的议价能力较弱。