智通A股机构动向参考(01.11) | 题材反复炒作

（原标题：智通A股机构动向参考(01.11) | 题材反复炒作）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

昨天说了：“少做或是空仓都是比较好的选择。”事实证明确实如此，今天又是吃面的一天，美股那边一震荡，A股这边就感觉有点虚，沪指又被打到半年线，创业板还是喋喋不休。

要说市场下跌真正的原因，其实就是赛道股没有止跌。昨晚，两则减持公告吸引了大家的注意：国家集成电路大基金，减持国科微（300672.SZ）和景嘉微（300474.SZ）两大芯片牛股2%的股权。受次利空影响，国科微盘中一度跌幅高达7%，景嘉微一度逼近跌停，芯片也成为今天最惨的板块之一，盘中一度跌幅高达2.5%。这个时候还出利空，对赛道股又是一记重击。再看看宁德时代（300750.SZ）和贵州茅台（600519.SH），只要这两大品种不稳住，对相关价值股会继续压制，大盘难言稳定。

市场最火的还是医药，疫情的消息每天催化，这有点像上次做口罩一样，不过，这次重点是检测。安旭生物（688075.SH）20CM涨停4连板，天瑞仪器（300165.SZ）、亚辉龙（688575.SH）、科美诊断（688468.SH）均20CM涨停，奥泰生物（688606.SH）涨超10%。亚太药业（002370.SZ）借助幽门螺旋杆菌题材已经成为了新龙头。但后面随时也要小心会出大面。

龙头九安医疗（002432.SZ）这波操作很溜，公司发布媒体采访的投资者关系活动记录表：公司董秘谈到已向天津提建议用家庭自测盒实现奥密克戎新冠防疫。成功沾上热点，这个公司董秘功不可没，可见一个好董秘多么的重要。今天该股再度涨停接近前期高点，这是目前为止所有龙头当中最稳的一个，另一个跟风的是龙津药业（002750.SZ）。

地产股持续火爆，昨晚有传闻指：央行要求保利等9家国企通过收并购项目的方式，为中梁等11家房企提供流动性支持。央行制定名单后，通过电话一对一通知了相关房企，让其准备资产处置事宜。对此，“名单”中的中梁地产、融信集团、绿地控股及中南建设等企业，均否认接到央行“一对一”电话通知。虽然否认了这个传闻，但资金很明显是认同的，龙头新华联（000620.SZ）居然开出一字，后面炸板再度回封，南国置业（002305.SZ）快速涨停，稳健一点的可重点看招商蛇口（001979.SZ）、万科（000002.SZ）、保利发展（600048.SH）这类。

元宇宙消息有催化，1月11日下午消息，中国移动通信联合会元宇宙产业委员会官网公布首批成员接纳名单。首批名单从267家申报个人和单位中经合规审核后接纳65家/人（个人成员25人，单位成员40家，上市公司8家），上市公司分别为：深圳中青宝互动网络股份有限公司、上海风语筑文化科技股份有限公司、天下秀数字科技（集团）股份有限公司、北京蓝色光标数据科技股份有限公司、浙商银行股份有限公司、北京元隆雅图文化传播股份有限公司、杭州平治信息技术股份有限公司和华扬联众数字技术股份有限公司。其中元隆雅图（002878.SZ）今天涨停，应该也和奥运概念回暖有一定关系。龙头湖北广电（000665.SZ）继续创出新高。其它上名单的个股可持续关注。目前元宇宙这块最强的分支是广电传媒板块，如吉视传媒（601929.SH）、广西广电（600936.SH）。

奥运题材再度活跃，顾地科技（002694.SZ）早盘一度上板，不过后面炸板，午后冰山冷热（000530.SZ）再度涨停，把元隆雅图（002878.SZ）带起。雪人股份（002639.SZ）也出现反弹，估计也是最后离场的机会，明牌的东西想象空间不大。管网的韩建河山（603616.SH）今天大阴线显示基本到头。

市场炒来炒去就是这些热点，已经有点审美疲劳，赛道股不止跌，估计还是反复炒这些东西，当前的问题是择股很难，每天板块的个股都不同，而高标品种弄不好就是大面，最多只能是轻仓试错。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-40.26亿元，买入的品种主要集中在医药、电力、银行及锂电池类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

元宇宙是一个将所有人相互关联起来的 3D 虚拟世界，人们在元宇宙拥有自己的数字身份。元宇宙有望解决目前互联网业态的流量见顶与内容单一的问题，同时创造出新的经济增长模式，满足人类社会与经济的发展需求。元宇宙将有望成为信息技术产业发展新的引擎。元宇宙产业变革梯次大多以游戏为起点，并逐渐整合互联网、数字化娱乐、教育、医疗等功能。Roblox在美股的上市，以及英伟达在虚拟人方面的营销及产品推广，使得二级市场投资人开始重视元宇宙的投资机会，尤其是基于区块链技术的数字资产确权及交易。截至2022/1/6，全球加密数字藏品市场OpenSea月活跃交易者最高达36万人，日成交额最高达2.6亿美元，凸显数字资产交易市场的空间。随着时间推移以及技术的不断进步，元宇宙有望整合全社会资源的分配利用，实现资源最优解。从产业链角度出发，可关注三条主线：5G、硬件设备AR/VR、 云计算。

元隆雅图（002878.SZ）：元宇宙是公司未来重要发展方向,目前处布局研讨阶段控股股东收购谦玛网络旨在稳定经营和长期发展。

中青宝（300052.SZ）：子公司零港元收购控股股东元宇宙资产。

天下秀（600556.SH）：虹宇宙是公司推出的3D虚拟社交平台，用户在虹宇宙内可获得基于区块链技术限量发布的“数字藏品”，同时与入驻平台的用户、红人IP进行3D环境下的互动。

【机构龙虎榜】

东阿阿胶（000423.SZ）:多主力现身龙虎榜，深股通对倒净买入2690万元，机构席位对倒，买二是知名游资的席位买入6695万元，当日净买入2139万元，该股今日跳空高开，强势涨停，预计走趋势为主。

基本面分析：公司第三季度营业收入11.39亿元，同比增长20.5%；净利润1.52亿元，同比增长140.55%。前三季度，公司净利3.01亿元，同比扭亏。“2020-2021年健康产业?药品品牌价值TOP50”揭晓，中华老字号东阿阿胶蝉联桂冠，品牌价值145.89亿元，品牌力持续领跑。这是东阿阿胶自2015年以来连续七年荣登榜首

公司立足于功效优势，旗下的阿胶、复方阿胶浆的药理机制及临床研究成果得到各方专家的认可。众多科研机构和医学、药学等领域的专家借用先进的科学技术，发现阿胶在治疗β-地中海贫血患者妊娠期贫血、肺功能低下模型的保护作用，治疗卵巢功能不全、促进皮肤胶原蛋白吸收，及复方阿胶浆在抗疲劳、治疗登革热和抗化疗引起骨髓抑制研究等方面的药理作用。这也是东阿阿胶的产品质量得到消费者认可的主要原因。

东阿阿胶作为阿胶行业的领导者，在科研方面具有不可复制的竞争优势。东阿阿胶建有科技部批准的“国家胶类中药工程技术研究中心”，拥有“国家级企业技术中心”、“山东省胶类中药研究与开发重点实验室”、“山东省胶类中药技术创新中心”等平台，承担了中药标准化专项、重点研发计划等国家和省部级科研项目20余项，授权发明专利180余项，先后获得山东省科技进步奖一等奖3项、中国专利奖优秀奖4项。公司与国内外几十所科研院所和大学院校，建立了优势互补的产学研合作机制，在阿胶等胶类中药研发、技术、人才、资源等方面处于行业领先水平。

在数字化转型发展的今天，东阿阿胶着眼数字经济，把互联网作为基础设施，综合运用大数据、移动互联网、云计算、人工智能等技术，打通生产、营销等关键环节，线上线下相互融合，使产品和服务更好抵达消费者。同时构建私域用户池，建立高效低成本内容营销策略，激活员工渠道，实现全员营销。公司表示，将坚持以顾客需求为导向，优化商业模式，强化科研成果转化，加快推进产品创新，持续精细化运营，巩固品牌核心竞争力，专注顾客增长与保留，实现稳定良性增长，推动公司高质量发展。

【机构调研】

华东医药（000963.SZ）：近期获易方达基金、富国基金、南方基金、中欧基金等机构密集调研。

基本面分析：公司2021年前三季度分别实现营业收入259.27亿，同比分别增长1.67%，实现归母净利润18.95 亿，同比分别增长-20.74%，公司整体业绩符合市场预期。

公司医药工业和医药商业稳健发展，医美业务有望逐步贡献业绩。 医药工业方面，公司深耕于专科、慢病用药及特殊用药领域，并在慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系统等领域拥有丰富的产品管线，其中多个品种在国内一线临床用药中占据重要位置，并通过自主开发、外部引进、项目合作等方式重点在抗肿瘤、内分泌和自身免疫三大核心治疗领域的创新药及高技术壁垒仿制药进行深入布局。在医药商业方面，公司拥有中西药、医疗器械、药材参茸、健康产业四大业务板块，涵盖医药批发、医药零售、以冷链为特色的第三方医药物流、医药电商、医院增值服务及特色大健康产业，为客户提供综合性解决方案。在医美方面，公司聚焦于面部微整形和皮肤管理领域，公司近几年通过收购等方式进一步加大了在医美业务上的布局，目前主要的医美产品都在积极推进在国内的注册上市工作，预计未来医美业务将成为公司业绩新的增长点。

近期华东医药全资子公司中美华东为扩大工业微生物板块产业化规模拟收购华昌高科公司，拟增资1.08亿收购华昌高科股权，收购原股东将所持100%股份。公司将把华昌高科打造为工业微生物领域全新的产业化平台，核苷产品主要生产基地。核苷产品为新冠病毒检测和治疗的重要原料，市场前景广阔。

公司积极布局医药工业、医药商业和医美业务三大板块，已发展成为集医药研发、生产、经销为一体的大型综合性医药公司。随着少女针、F0等医美产品陆续上线，公司医美新业务有望带来新的增长曲线。

申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。