首页 - 股票 - 科创板 - 深度研究 - 正文

国信证券:维持思瑞浦(688536.SH)“买入”评级 股权激励 彰显长期发展信心

来源:智通财经网 2021-12-01 15:16:49
关注证券之星官方微博:
智通财经APP获悉,国信证券发布研究报告称,维持思瑞浦(688536.SH)“买入”评级及盈利预测,...

(原标题:国信证券:维持思瑞浦(688536.SH)“买入”评级 股权激励 彰显长期发展信心)

智通财经APP获悉,国信证券发布研究报告称,维持思瑞浦(688536.SH)“买入”评级及盈利预测,2021-23年归母净利润为4.26/6.01/7.39亿元,同比增132%/41%/23%,相应EPS为5.32/7.51/9.24元,对应PE为170/121/98x。

国信证券主要观点如下:

发布新一期股权激励计划,覆盖65%以上员工

公司发布2021年限制性股票激励计划(草案),计划拟向激励对象授予的限制性股票数量不超过102.1万股,占草案公告时总股本的1.276%,授予价格为366元。首次授予81.68万股,占拟授予股数的80%;首次授予的激励对象总人数为259人,占草案公告时员工总数的65.404%,且不含董事、高级管理人和核心技术人员等。同时,激励对象中包含三名外籍员工,该三名外籍员工是公司核心技术骨干,在公司的产品研发等技术方面起到重要作用。

收入和净利润目标高增长,彰显公司长期发展信心

根据股权激励草案,公司2021-2024年的收入目标值分别为12/17/22.8/30亿元,对应2020-2024年的CAGR为51.73%;净利润目标值(股份支付费用摊销前)分别为4.8/6.1/7.5/9亿元,对应2020-2024年的CAGR为48.72%。业绩目标高增长显示了公司对于未来产品和客户开拓的信心。

围绕通泛讯和泛工业领域,产品和客户开拓顺利

2021年前三季度,公司60%收入来自泛通讯(包括光通信、无线设备、有线设备、服务器等)领域,30%来自泛工业领域,10%来自汽车电子(非车规)、医疗及消费电子。公司主要围绕这些领域进行产品研发和客户开拓,3Q21公司新增400多家有交易客户,如三星、三菱电梯、美的(制冷设备)、德赛西威(汽车电子)、松下电器等;新增产品型号100多个,累计达1500多个。从产品来看,前三季度收入中信号链和电源管理占比分别为80%、20%,其中电源管理产品线经过前几年的的耕耘进入业绩变现期,处于高速增长阶段,前三季度同比增长1240.97%。

风险提示:需求不及预期,产品研发不及预期,上游产能紧缺的风险。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示思瑞浦盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-