不仅默沙东(MRK.US)，摩根大通认为礼来(LLY.US)和艾伯维(ABBV.US)同样具备中长期投资价值

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智通财经APP获悉，尽管默沙东(MRK.US)因其备受期待的口服新冠治疗药物有望持续上涨，但摩根大通分析师们在美股Q3财报季来临前，还将礼来(LLY.US)和艾伯维(ABBV.US)列为美国大型制药公司的首选。

据了解，该行对这三只股票的评级均为“增持”，其中礼来的目标价溢价幅度最高。该行分析师Chris Schott领导的分析师团队指出，鉴于今年市场情绪波动，医药行业的表现逊于整体市场，如今该行业估值正受到越来越多的关注，有望实现修复。

该行注意到，礼来和艾伯维在8月后表现不佳，其中后者受到Janus激酶(JAK)抑制剂(包括风湿性关节炎治疗药物Rinvoq)再次出现安全性问题的负面影响。

摩根大通分析师们认为，鉴于新冠病毒治疗药物的积极数据，默沙东的表现明显优于其他公司，而之前在没有正面催化剂的情况下，该公司股票在2021年的大部分时间里都表现不尽如人意。

据业内预测，在接下来的几年里，默沙东新冠治疗药物molnupiravir的年销售额将超过50亿美元，但这一因素还没有反映在摩根大通对默沙东的估值模型中。但是，该行分析师仍预计该公司第三季度业绩强劲，主要归功于Keytruda的强劲销售额，动物保健业务增长强劲，以及以Gardasil为首的疫苗组合的潜在增长空间。

摩根大通预计，molnupiravir面世后华尔街将大幅上调默沙东预期，该行目前对默沙东的目标价定为100美元，意味着该股溢价空间约为24%。

该行目前对礼来的目标价格为300美元，与上个交易日收盘时相比溢价约28%，不过分析师Schott及其团队强调，在未来12-18个月三种主要产品(即tirzepatide、donanemab和Verzenio佐剂)推出之前，股价可能出现回落。

艾伯维目标价为140美元，意味着溢价空间约为26%。分析师Schott及其团队认为，随着Rinvoq标签在未来1-2个月内变得更加清晰，华尔街将重新关注该公司商业层面的执行能力，并表示FDA批准Rinvoq治疗特应性皮炎也被认为是“极有可能”的，这很有可能成为该股的正面催化剂。