首页 - 股票 - 科创板 - 深度研究 - 正文

华泰证券:首予容知日新(688768.SH)“买入”评级 目标价153.99元

来源:智通财经网 2021-09-23 14:20:51
关注证券之星官方微博:
智通财经APP获悉,华泰证券发布研究报告称,首予容知日新(688768.SH)“买入”评级,预计20...

(原标题:华泰证券:首予容知日新(688768.SH)“买入”评级 目标价153.99元)

智通财经APP获悉,华泰证券发布研究报告称,首予容知日新(688768.SH)“买入”评级,预计2021-23年有望实现营收4.04/6.44/9.86亿元,同比增长53.2%/59.4%/53.2%,实现归母净利润0.84/1.3/1.99亿元,同比增长12.8%/54.9%/53.5%,EPS为1.53/2.37/3.64元,对应PE82/53/34x,予其22年PE65x,目标价153.99元。

华泰证券主要观点如下:

深耕设备监测与诊断,构建智能运维生态圈,让工业更美好

容知日新是领先的工业设备智能运维整体解决方案提供商,产品已广泛应用于风电、石化、冶金等多个行业。设备预测性维护有望有效保障设备安全运行、节约维护时间并降低维修成本,是大势所趋。公司先发优势明显,技术成熟领域放量叠加新领域拓展有望支撑营收规模快速扩大,盈利能力维持稳定。

流程型生产企业有望加快数字工厂建设,PHM行业有望迎来快速发展期

2020年工信部发布《关于推动工业互联网加快发展的通知》明确指出要鼓励相关单位在工业智能领域加快技术攻关,推动企业加快工业设备联网上云,加快数字化转型进程。监测运维系统有望很大程度上避免非计划停机,有效降低现场巡检人员,提升设备的管理效率。

据报道,宝武运维试验线故障预警准确率是90%,点检工作量下降80%,非计划停机时间下降30%,检修负荷下降20%。据该行测算,仅冶金和煤炭两个行业分别的硬件潜在可渗透空间均超百亿元。2019年公司在风电领域的市占率约为34%。

软硬件一体化构筑成本优势,产品跨行业延展性强,龙头地位持续强化

公司具备软硬件配套能力,自产传感器并配套整体解决方案,具备较强的成本优势。与下游行业龙头均保持了良好的合作关系,2019年风电、石化、钢铁前十大企业的10/7/9家均为公司客户,标杆样板效应明显。截止2021年6月底公司积累各行业故障案例超6,000例,累计远程监测设备超5.5万台,2019年在风电行业市占率达34%。

现阶段公司重点深耕石化、冶金、水泥、煤炭等行业,并致力于十多个新领域的拓展。考虑到丰富的数据和案例资源积累有望迭代出更准确的预测模型,有望不断夯实公司的护城河及品牌知名度,公司凭借先发优势有望巩固龙头地位,充分受益于行业快速扩容。

风险提示:市场竞争加剧,应收账款回收不及预期,新领域拓展不及预期,新技术研发进度不及预期。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示容知日新盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-