(原标题:电池级碳酸锂涨势不改,单价逼近13万元/吨,赣锋锂业、天齐锂业本周最大回撤已超20%)
21世纪经济报道记者 董鹏 成都报道
基本面运行趋势毫无问题,锂矿股的集体回撤更多是二级市场博弈的结果。
9月3日早盘,“锂业双雄”再次双双大跌超过9.5%,天齐锂业(002466.SZ)盘中触及跌停价位。
而来自生意社的数据显示,本周锂盐价格却呈现加速上涨趋势。至9月2日,工业级碳酸锂华东地区均价为12.2万元/吨,电池级碳酸锂均价为12.8万元/吨。
与本周初价格相比,工碳、电碳价格当周分别出现了累计1万元的上涨,当周涨幅均接近9%。
相比之下,二级市场锂盐生产企业在8月底中报结束后,整个板块陷入大幅杀跌状态。
仅以“锂业双雄”为例。
赣锋锂业(002460.SZ),本周最高价为224.4元/股,至9月3日早盘最低跌至175元/股,区间最大跌幅达22%,同期天齐锂业则从143.17元/股最低回落至110.73元/股,同期最大跌幅为22.7%。
整体上看,一线行业龙头走势要弱于二、三线锂盐生产企业,如拥有天宜锂业的天华超净(300390.SZ),以及融捷股份(002192.SZ)9月3日早盘仍然创出新高。
只是,在板块整体走弱的拖累下,当日早盘锂矿股全线杀跌。
出现上述基本面与股价背离的原因,主要在于前期锂矿股累计涨幅过于巨大,二级市场本周再次出现8月上旬时的高低切换,板块轮动之下,锂矿股出现快速杀跌。
而就此前发布的半年报和行业基本面来看,整体运行趋势却未发生实质性改变。
虽然上半年锂化工行业景气度快速反弹,但是锂盐价格距2017年高点仍有一定距离,加上行业头部公司原料端采用包销、产品端部分执行长协定价的因素,其业绩兑现存在明显滞后性,即半年报尚未进入大规模业绩兑现阶段。
再看行业运行趋势,锂精矿对锂盐价格的支撑,以及锂盐供给偏紧的格局将延续。
对此生意社指出,于上游锂矿原材料价格上涨,带动成本提升,随后9月Pilbara会进行第二次拍卖,也会影响后续碳酸锂价格的发展。目前碳酸锂货源相对紧张,市场需求不断提升,9-10月可能是下游产能投放后排产跳升的2个月,供需紧张关系可能会变得严重。
该机构还指出,“目前碳酸锂市场需求十分紧俏,部分企业9月的货单都已经谈完售出了。随着下游扩产的放大效应,锂盐需求将会持续增加,预计短期碳酸锂价格仍旧持续上行。”
仅就锂盐价格来看,随着金九银十旺季的来临和锂盐企业原料库存的持续消耗,碳酸锂等锂盐产品上涨速率可能会进一步加快。
此外,整个行业的资本开支亦处于高强度状态,锂盐产能加码和向下游延伸,同步进行。
如天华超净近两日便连续宣布,拟投资近50亿元新建氢氧化锂及新能源锂电材料项目。
赣锋锂业投资54亿元的赣锋新型电池科技产业园及先进电池研究院项目,则于9月1日确定落户重庆两江新区。
(作者:董鹏 编辑:张玉洁)
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