（原标题：富途早报 | 小摩：美国能源板块将出现爆发性轧空行情！）

牛牛敲黑板：

1、连任希望增大！鲍威尔斩获拜登高级幕僚们的广泛支持

2、投资大佬警告：美股10月底前或下跌15%，比特币或跌至1.5万美元

3、摩根大通：美国能源板块将出现爆发性轧空行情！

4、美国证交会主席根斯勒对区块链上的虚拟股票发出警告

5、「芯片之母」阿斯麦收涨5.4%，Q2净利增38%且宣布回购

6、马斯克：特斯拉可能恢复接受比特币支付

7、韦德布什：预计下周苹果财报会有更多好消息，给予「跑赢大盘」评级

8、香港库务局局长许正宇：跨境理财通「南向通」起步阶段主要包括存款、低至中风险债券等

热点要闻

• 连任希望增大！鲍威尔斩获拜登高级幕僚们的广泛支持

在传出白宫对提名鲍威尔连任美联储主席存在一定摇摆态度的消息半天后，7月21日美股午盘时，有媒体援引匿名知情人士称，鲍威尔连任获得了拜登高级幕僚们的广泛支持。这些高级助理们在推荐何人担任美联储主席及理事等重要议题上有较大发言权，对总统央行人事决策发挥关键作用的财长耶伦表达过对鲍威尔满意。连任或提任决定最早今年9月作出，美联储「二把手」一职可能被用来满足民主党诉求。

• 投资大佬警告：美股10月底前或下跌15%，比特币或跌至1.5万美元

古根海姆投资公司全球首席投资官斯科特·米纳德（Scott Minerd）周三表示，美国股市到10月底可能会下跌15%甚至更多。米纳德说，对股市来说，「今年9月和10月可能会非常艰难」，「可能会出现15%或更多的回调。但一旦道奇队参加了世界大赛的开幕赛，我想你就能买了。」米纳德表示，美联储缩减资产购买计划的速度快于预期，德尔塔变异病毒的传播加快，都是股市面临的主要风险因素。他还表示，他预计加密货币在未来几个月仍将面临挑战，比特币将进一步下跌至「1.5万美元左右的水平，」并表示，「很多加密货币都是垃圾。」

• Delta变种病毒肆虐，全球经济复苏正发出警告信号

全球股市本周遭遇重挫，且大量避险资金涌入美国国债，表明投资者现在怀疑备受期待的疫情后恢复常态是否能在近期内实现。综合全球主要经济体的数据显示，随着各种商品和原材料价格的上涨，全球经济近期的高速增长放缓。

德意志银行首席外汇策略师Saravelos对客户表示，在Delta变种病毒致疫情反弹之际，市场可能正在就全球经济前景发出警报信号。「随着价格的上涨，消费者一直在减少需求，而不是提前消费。这与人们对真正的通胀环境的预期相反，这表明全球经济有一个非常低的速度极限。」

• 运作新基金的投资老将称通货再膨胀交易将提振新兴市场股票

根据一位基金老将判断，新兴市场股票有望上涨，因为它们是即将兴盛的通货再膨胀交易的重要组成部分。Joseph Lai曾在澳大利亚Platinum Asset Management担任投资组合经理，接下来将在管理580亿美元资产的Fidante Partners运作一只新基金。他认为，估值低廉，新兴经济体终将在疫苗接种方面赶上发达市场，并在未来几年推动全球增长。

• 摩根大通：美国能源板块将出现爆发性轧空行情！

近日，摩根大通在一份报告中调高了标准普尔500指数的目标点位。虽然摩根大通的首席股票策略师Dubravko Lakos-Bujas看好非必需消费品（即零售、旅游和休闲）、半成品和银行等所有领域，但他认为有一个行业最有可能在近期大幅走高——能源。

他认为，能源股将走高的背后有两个原因：第一个是大型能源公司现在的FCF收益率约为10%；在2022年布伦特原油70美元的场景下，大市值能源股的相对估值现金流（FCF/EV）收益率为8%。这表明市场预计油价将在不久的将来会下跌，能源股将走高。其次，Dubrakvo声称能源行业有越来越大的可能性出现急剧的逼空现象并走高，因为目前能源股与石油基本面严重脱节，这在30多年里也十分罕见。

• 美国证交会主席根斯勒对区块链上的虚拟股票发出警告

美国证交会(SEC)主席根斯勒警告称，映射亚马逊、特斯拉等知名公司股价的代币可能仍受美国证券法的监管。他还承诺使用SEC的所有执法资源来追责那些可能未注册而提供此类资产的人。根斯勒称，无论是股票代币、证券支持的稳定价值代币，还是其他提供基础证券合成敞口的虚拟产品，这些平台无论是去中心化还是中心化的金融领域，都受证券法管辖，必须在我们的证券制度内运作。

美股复盘

周三，美国三大股指全线上涨，已经完全收复周一大跌失地。道指涨0.83%报34798点，标普500指数涨0.82%报4358.69点，纳指涨0.92%报14631.95点。

• 「芯片之母」阿斯麦收涨5.4%，Q2净利增38%且宣布回购

$阿斯麦(ASML.US)$Q2净销售额40.20亿欧元，同比增长20.87%；净利润为10.38亿欧元，同比增长38.22%。此外公司宣布一项至多为90亿欧元的股票回购计划。

• 可口可乐收涨1.29%，销售量超过2019年水平，提高全年营收预期

周三盘前，消费巨头$可口可乐(KO.US)$发布最新一季的财报，营收达到101.3亿美元，排除收购、汇率等因素的有机增长达37%，同时排除汇率和价格因素的销售件数也超过了2019年同期水平；调整后EPS达到68美分，好于预期的56美分。可口可乐同时将财年有机增长的指引上调至12%-14%，此前为「高个位数百分比」。

• 马斯克：特斯拉可能恢复接受比特币支付

当地时间周三，$特斯拉(TSLA.US)$CEO埃隆·马斯克在The B Word大会上表示，特斯拉很可能重新接受比特币支付。马斯克称，目前看来比特币正在转向可再生能源，一旦比特币挖矿所使用的可再生能源比例达到或超过50%，特斯拉将恢复接受比特币。

• 通用汽车将削减北美地区的部分卡车产量

当地时间周三，$通用汽车(GM.US)$表示，由于全球半导体短缺，该公司将削减北美地区的部分卡车产量。据悉，通用弗林特装配厂将在7月26日当周实行一个生产班次，位于印第安纳州韦恩堡的组装厂将于下周停工，位于墨西哥的Silao组装工厂也将在下周停产。

• 韦德布什：预计下周苹果财报会有更多好消息，给予「跑赢大盘」评级

在$苹果(AAPL.US)$公布季度业绩之前，韦德布什分析师Daniel Ives表示，他预计苹果的业绩将再次全面好于预期。 这位分析师指出，华尔街的预期是730亿美元营收和1美元每股盈利，考虑到他预计iPhone在本季度的强劲表现，以及中国市场需求的上升，这两项预期可能都比较保守。尽管芯片短缺是苹果当季面临的一个问题，但Ives认为，iPhone和服务在当季的强势销售抵消了华尔街三个月前预期的任何短期疲软。 根据他最近对亚洲供应链的调查，他认为iPhone 13的需求将与iPhone 12相似/略强，这种被拉长的「超级周期」将持续到2022年。Ives对该股的评级为跑赢大盘，目标股价为185美元。

• 特斯拉与必和必拓达成镍供应协议

全球最大矿业公司$必和必拓(BHP.US)$周四宣布，已与$特斯拉(TSLA.US)$达成一项镍供应协议。必和必拓旗下位于西澳大利亚州的西部镍业公司（Nickel West）将为特斯拉提供这种金属。特斯拉CEO马斯克曾多次表达对未来镍供应的担忧。在此之前，特斯拉已与其他矿业公司就其制造电池所需的大宗商品达成了一系列协议，其中包括与嘉能可达成的钴协议，以及新喀里多尼亚（New Caledonia）的一家镍合资企业。

• 台积电最终决定在日本建立第一家芯片工厂

据日本《日经新闻》报道，据知情人士透露，$台积电(TSM.US)$最终决定最早于2023年在日本建立其第一家芯片工厂。董事会预计将在本季度就这项投资做出决定。该工厂预计将主要用于为台积电最大的日本客户索尼（Sony）生产图像传感器。新工厂将能够使用28纳米技术（该技术广泛用于制造汽车和消费产品）每月生产约4万个晶圆。索尼拒绝对此置评。

港市前瞻

• 北水抛售腾讯近30亿、美团近12亿

南向资金昨日净卖出36.49亿港元。腾讯、美团、小米分别遭净卖出29.52亿港元、11.90亿港元、5.07亿港元；净买入方面，药明生物、中国移动、长城汽车分别获净买入12.16亿港元、5.07亿港元、2.76亿港元。

• 香港库务局局长许正宇：跨境理财通「南向通」起步阶段主要包括存款、低至中风险债券等

香港财经事务及库务局局长许正宇周三（21日）称，金管局正与内地监管机构积极推进跨境理财通各项准备工作，以加快落实计划；并预计「南向通」起步阶段主要包括存款，以及低至中风险和非复杂债券及本地认可基金等理财产品。一些结构性产品或主要投资于衍生工具的产品（例如期货、期权）将不会列入合资格产品范围内。

• 康哲药业：创新产品替拉珠单抗中国Ⅲ期临床研究取得积极结果

$康哲药业(00867.HK)$公布，集团创新产品替拉珠单抗注射液中国Ⅲ期临床研究取得积极结果。集团将积极推进产品在中国的新药上市申请工作。产品已在美国、欧洲、澳大利亚和日本获批上市，用于治疗符合系统治疗或光疗指征的中度至重度斑块状银屑病的成年患者。

• 国泰君安：锂价迎第二轮上涨，看至前高

国泰君安研报称，目前电碳价格普遍在9万/吨左右，本周产业链部分锂盐生产企业调高工业级碳酸锂和电池级碳酸锂报价，下游企业从抗拒涨价到逐步接受，这是碳酸锂沉寂了3个月之后首次的上涨，标志着锂价的第二轮上涨。我们预计，锂行业供需紧张将愈演愈烈，锂行业在下半年或进入硬短缺，随着下游企业锂的采购量增加，下游对采购的态度将从正常采购到补库到抢货的演变，而供需的紧张程度和锂价变化是非线性的，我们调高下半年锂价预测至历史前高18万/吨。

• 中国平安接河南暴雨报案逾2万笔，预估赔付总额超6亿元

从$中国平安(02318.HK)$获悉，截至7月21日12时，平安产险共接到河南特大暴雨灾情相关报案20697笔，其中车险报案数量20471笔，财产险报案数量193笔，意外险报案数量18笔，农险报案数量15笔，现已快速结案411笔。平安寿险收到与此次暴雨相关的报案信息9件，其中涉及身故赔付4件，医疗赔付5件，当地分公司已启动特案预赔机制。

• 中金：2021~2025年锂电设备需求总额超过5000亿元

中金最新研究指出，自上而下，结合新能源汽车动力电池需求增长及存量产能更新需求，测算2023年全球锂电设备市场规模约为1198亿元，2025年约为1431亿元，2021-2025年合计市场规模超5000亿元。自下而上角度，该行统计了国内CATL、BYD及国外LG化学、三星、SKI等13家全球龙头电池厂，截至2020年底已有产能合计为435GWh，规划新增产能接近2TWh，其中大部分新增产能将于2023年之前投产，测算新增设备投资额合计超5000亿元。

今日关注

关键词：AT&T、英特尔、Snap、黑石财报扎堆来袭；欧洲央行公布利率决议；CCIV和电动汽车公司Lucid Motors将对合并事项进行投票

周四（7月22日），经济数据方面，美国将公布至7月17日当周初请失业金人数，此前一周初请失业金人数为36万人，基本符合市场预期，且续刷疫情以来新低。

欧洲央行将公布利率决议，欧洲央行行长拉加德将召开新闻发布会。

财报方面，$英特尔(INTC.US)$将于周四盘后发布Q2财报，

新股方面，有机饮料供应商$Zevia PBC(ZVIA.US)$将正式登陆纽交所，数据库软件公司$Couchbase, Inc.(BASE.US)$将登陆纳斯达克。

$Churchill Capital Corp IV(CCIV.US)$和电动汽车公司Lucid Motors将对合并事项进行投票。若投票通过，7月23日Lucid Motors将正式改名上市，代码为「LCID」。

牛牛晨读：

优秀的公司是当互联网大潮袭来时，能够深挖自己的「护城河」，主动拥抱互联网带来的变化。如果一家企业亘古不变，这种企业永远不值得投资。

——张磊

编辑/somer

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