（原标题：美股前瞻 | 小摩坚定看涨立场：标普500指数年内还能再涨8%）

1、IMF：新冠危机造成约15万亿美元全球产出缺口，需要改革才能填补

2、对冲基金大佬阿克曼：Delta变异株不会对经济重新开放构成重大威胁

3、美银：预计2025年电动汽车电池将枯竭，电池行业值得长期投资

4、巨头的好日子到头了，拜登提名「谷歌宿敌」掌管反垄断部门

5、奈飞二季度新用户增速持续放缓，暗示没有收购计划

6、「芯片之母」阿斯麦盘前上涨，Q2净利增38%且宣布回购

7、强生Q2净利润同比增长73.1%，新冠疫苗销售额达1.64亿美元

8、大摩：该转变风格了，防御性股票的表现将强于大盘

全球宏观

• IMF：新冠危机造成约15万亿美元全球产出缺口，需要改革才能填补

国际货币基金组织（IMF）的一位高级官员表示，新冠疫情危机造成了大约15万亿美元的全球产出缺口，各国需要考虑在产品、劳动力和金融市场上实施「艰难的改革」，才能填补这一缺口。

「需要向增长措施投入与疫苗接种和复苏支出计划同等的能量，才能弥补损失的产出，」IMF第一副总裁杰弗里·冈本周二在该基金网站发表博客称。

「仍在施行的货币和财政刺激措施将成为通往更光明、更可持续未来的跳板，而不是疫情前那种疲弱经济的拐杖。」

• 小摩坚定看涨立场：标普500指数年内还能再涨8%

尽管前几日美股跌势惨烈，但这似乎并没有动摇摩根大通对标普500指数年内上涨的信心，小摩甚至还在周一大跌的情况下还上调了目标值。摩根大通美国股票策略主管Dubravko?Lakos将其对标普500指数年终目标价从4400点上调至4600点，较周一收盘价上涨8%。他预计，标普500指数成份股2021年每股收益为205美元。

根据小摩周二最新发布的一份报告，Lakos称其仍然看好股市，并认为最近对经济增长放缓的担忧是「过早和过度的」。

此外，Lakos并不担心由于迅速传播的Delta变种病毒而增加的封锁措施，他认为尽管病例在增加，但死亡和住院率仍然很低，持续的疫苗普及应该有助于对抗这种变体。

• 媒体：美联储主席鲍威尔有可能连任但不确定?

媒体援引白宫官员和民主党人的消息报道称，在提名下一任美联储主席人选时，总统拜登料会在现任主席鲍威尔及其同事之间作出选择。一些内部人士和许多外界人士都将当前任期将于明年2月份届满的鲍威尔视为首选。白宫拒绝就具体人选发表评论。政府官员表示，拜登在人选选择上将会征求包括财长耶伦、经济顾问委员会主席Cecilia?Rouse和国家经济委员会主任Brian?Deese在内的高级经济顾问的意见。鲍威尔和Brainard均不予置评。知情人士说，鲍威尔的命运一定程度上取决于白宫如何处理其他几个美联储职位的任命。

• 对冲基金大佬阿克曼：Delta变异株不会对经济重新开放构成重大威胁

知名激进投资者、潘兴广场资产管理公司（Pershing Square Capital Management）创始人兼首席执行官比尔-阿克曼 （Bill Ackman） 周一表示，新冠病毒变异毒株Delta的蔓延不会对经济重新开放构成重大威胁，并认为利率会在经济大幅回升的背景下上涨。

阿克曼在去年美国疫情初期大举做空，盈利超20亿美元，随后又满仓做多押注股市反弹，节奏相对精准。他认为，德尔塔病毒不足以阻碍经济复苏，阿克曼一直在押注餐饮、零售和酒店行业的反弹。截至一季度末其重仓股包括家装用品零售巨头$劳氏(LOW.US)$、希尔顿、汉堡王母公司Restaurant Brands和连锁餐厅Chipotle。他最近在回调后买入了$达美乐比萨(DPZ.US)$的股票。

• 巨头的好日子到头了，拜登提名「谷歌宿敌」掌管反垄断部门

7月20日，美国总统拜登宣布提名科技巨头的批评者乔纳瑟·坎特（Jonathan Kanter）担任司法部反垄断负责人，标志着美国反垄断继续加大力度。

坎特长期以来是$谷歌(GOOG.US)$、$苹果(AAPL.US)$等科技巨头的批评者，被称为「谷歌宿敌」。作为律师，他曾代理过科技巨头的大大小小的对手，包括音乐平台$Spotify Technology SA(SPOT.US)$、默多克的新闻集团，以及本地生活平台Yelp。

• 美银：预计2025年电动汽车电池将枯竭，电池行业值得长期投资

美国银行全球研究 （BAC） 发布报告认为，最早到 2025 年，全球电动汽车 （EV） 电池供应将面临枯竭的威胁。

$美国银行(BAC.US)$在报告中指出：由于电动汽车在所有市场的渗透率持续上升，美国银行预计 2026 年至 2030 年期间全球电池短缺将进一步加剧，反映出电动汽车行业的「逐渐看涨」前景。

研究报告写道：「我们更新的电动汽车电池供需模型表明，全球电动汽车电池供应可能会在 2025 年至 26 年间出现‘售罄’局面，其全球开工率将达到 85% 以上。」

• 大摩：该转变风格了，防御性股票的表现将强于大盘

最近几个月，消费者被压抑的需求得到释放，推动了经济的快速复苏。摩根士丹利表示，随着这种乐观情绪消退，防御性股票的表现将强于大盘。分析师Michael Wilson列举了他认为防御型股票是投资者明智选择的五个原因。

包括消费者过度消费，可支配收入较低，通胀忧虑挤出消费者，必需消费品将大放异彩，以及科技股最近的涨势是由FAANG等获利的大盘股带动的，而非无利可图的成长型公司。

• 华尔街大行Q2在做什么？抛股票、买债券、囤现金

分析师表示，随着通胀和利率前景的不确定性增加，华尔街大行如何管理资产负债表上空前过剩的现金，对于在未来几个季度区分赢家和输家至关重要。

上周，在$摩根大通(JPM.US)$的财报电话会议上，其CEO Jamie Dimon表示，摩根大通囤积超过5000亿美元的现金，且将继续囤积现金，摩根大通最新季度财务数据显示，其存放在央行和其他银行的平均现金余额增加896亿美元，而投资证券仅增加26亿美元。

$高盛(GS.US)$在二季度中，抛售了高达55亿美元的股权资产（不包括15亿美元的适度收购），占其整个投资组合的四分之一以上。

• 周三美股盘前，股指期货涨跌不一

• 欧洲股市全线上扬

热点要闻

• 奈飞二季度新用户增速持续放缓，暗示没有收购计划

7月21日，美国视频巨头$奈飞(NFLX.US)$公布了第二季财报，报告期内公司实现营收73.42亿美元，同比增长19.4%；经营利润18.5亿美元，同比增长36.1%。

奈飞在第二季度实现净利润13.5亿美元，合每股收益2.97美元。上年同期净利润为7.2亿美元，合每股收益1.59美元。第二财季每股收益未达预期，市场之前根据美国公认会计准则（GAAP）预计核算的每股收益为3.18美元。

奈飞20日对投资者表示，虽然竞争日益加剧，且竞争对手们正在合并以打造更强大的娱乐平台，但该公司认为没有必要为了竞争而壮大规模。奈飞在第二季度的致股东的信中说：「我们不认为有任何资产是‘必须拥有’的，我们还没有发现有任何大规模的资产吸引力大到让我们采取行动的地步。」

• 可口可乐美股盘前上涨，财报显示其二季度每股收益高于市场预估?

$可口可乐(KO.US)$第二季度可比每股收益68美分，市场预估56美分。第二季度内生性收入+37％，市场预估+29.3％。可口可乐预计全年内生性收入+12％至+14％，市场预估+11.4％。可口可乐预计全年可比每股收益+13％至+15％。

• 强生Q2净利润同比增长73.1%，新冠疫苗销售额达1.64亿美元

$强生(JNJ.US)$发布最新财报，第二季度调整后每股收益2.48美元，上年同期1.67美元。第二季度销售额233.1亿美元，市场预估225.4亿美元。第二季度全球医疗设备销售额69.8亿美元，同比+63%，市场预估65.9亿美元。

展望2021年全年，该公司预计，在基础业务下，调整后营业销售额同比增长9.5-10.5%，此前预计在8.7%-9.9%。

• 「芯片之母」阿斯麦盘前上涨，Q2净利增38%且宣布回购

周三盘前，「芯片之母」$阿斯麦(ASML.US)$上涨，消息面上，公司Q2净销售额40.20亿欧元，同比增长20.87%；净利润为10.38亿欧元，同比增长38.22%。此外公司宣布一项至多为90亿欧元的股票回购计划。

• 倒计时！FF将在纳斯达克挂牌
  

7月20日美国公司$Property Solutions Acquisition(PSAC.US)$在纽约宣布了其股东在2021年7月20日举行的特别会议上审议和投票的10项提案的结果。投票报告显示，之前宣布的PSAC和Faraday Future（FF）之间的拟议合并交易有关的全部提案都在特别会议上得到了PSAC股东的支持。

这意味着Faraday Future（FF）能够和Property Solutions Acquisition Corp．（PSAC）完成合并，并在纳斯达克上进行上市交易，交易代码也随之变更为FFIE，预计此次交易将为FF提供约10亿美元资金。

• 戴姆勒因芯片短缺下调梅赛德斯奔驰的销量预期

由于全球半导体持续短缺阻碍汽车生产，$戴姆勒奔驰(ADR)(DMLRY.US)$下调了其主要的梅赛德斯-奔驰豪华车部门的销售前景。戴姆勒周三在一份声明中表示，现在预计全年汽车出货量与去年持平，此前预期为远高于去年的水平。

「整个行业目前都在应对更长的交货时间，遗憾的是，这也影响到了我们的客户。」

尽管芯片短缺，但戴姆勒第二季度的收入好于分析师预期，攀升至512亿美元。

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