首页 - 股票 - 研报解析 - 正文

国金证券:金禾实业(002597.SZ)中报业绩符合预期,维持“买入”评级

来源:智通财经网 2021-06-18 10:22:30
关注证券之星官方微博:
智通财经APP获悉,国金证券发布研究报告称,金禾实业(002597.SZ)中报业绩符合预期,继续看好...

(原标题:国金证券:金禾实业(002597.SZ)中报业绩符合预期,维持“买入”评级)

智通财经APP获悉,国金证券发布研究报告称,金禾实业(002597.SZ)中报业绩符合预期,继续看好公司成长。维持公司2021-2023年归母净利润分别9.27/11.28/13.09亿元,维持公司“买入”评级。

国金证券指出,公司于6月16日发布2021年半年度业绩预告,2021H1公司预计归母净利润4.30亿元-4.80亿元,同比上升20.53%-34.55%。

国金证券主要观点如下:

二季度业绩符合市场预期。公司预计二季度归母净利润2.20-2.70亿元,同比上升+7.32%-+31.74%,环比上升+4.57%-+28.35%。二季度盈利同比环比均上涨,主要由于疫情回暖,精细化工及基础化工业务经营稳步恢复。

基础化工品价格上涨增加公司二季度盈利。基础化工产品方面,根据百川资讯,液氨、三聚氰胺、碳铵、硝酸、浓硫酸、甲醛二季度均价分别为3693/10822/691/2189/570/1286元/吨,环比一季度价格分别变化+16.84%/+51.59%/-1.13%/+13.78%/+36.37%/+10.85%,基础化工产品价格总体环比一季度大幅上涨。

精细化工品量价齐升叠加三氯蔗糖产能稳步释放,精细化工品二季度盈利环比增加。根据百川资讯,公司三氯蔗糖、安赛蜜、甲基麦芽酚、乙基麦芽酚二季度出厂平均价格分别为20.11/6.53/9.50/8.34万元/吨,相比一季度均价分别环比+0.55%/+10.65%/+0%/+0.77%,精细化工品价格总体提价顺畅。销量方面,疫情回暖后精细化工品需求增加,根据海关数据国内三氯蔗糖1-4月出口量分别为749/476/762/836吨,4月份相比前3月份出口量明显增加。原材料价格方面,根据百川资讯,二季度液氯、DMF、硫磺、醋酸均价分别为1475/11183/1549/7462元/吨,环比一季度分别变化+6.86%/+10.52%/+16.3%/+42.53%,虽然二季度原材料价格有所上行,但公司凭借一体化产业链优势、规模优势持续降低成本,并且公司作为行业龙头提价顺畅向,公司精细化工业务盈利环比增加。此外,公司年产5000吨三氯蔗糖于2020年底投产,二季度开工率环比一季度继续提升,三氯蔗糖销量环比增加,进一步增加公司盈利。

风险提示:产品价格下跌、新建产能投放进度不及预期、产品销量不及预期等。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示金禾实业盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-