申万宏源频陷股票质押回购纠纷  两核心高管离职

（原标题：申万宏源频陷股票质押回购纠纷  两核心高管离职）

《电鳗快报》 孙耀琦/文

2020年前三季度营业收入位居上市券商第五位的申万宏源(000166.SZ)，不断陷入股票质押式回购交易纠纷中，仅其子公司申万宏源证券与沈培今关于升华拜克(600226.SH)的股票质押式回购交易纠纷，涉及的本金就高达6.95亿元。

《电鳗快报》注意到，虽然申万宏源2020年前三季度业绩大幅增长，但在2020年12月，公司总经理、财务总监都选择了离职。

股票质押回购纠纷不断

2021年1月13日，申万宏源发布《所属子公司涉及重大诉讼进展的公告》，在与沈培今的质押式证券回购纠纷案中，公司胜诉。

2017年4月，申万宏源证券与沈培今签订了《股票质押式回购交易业务协议》及《股票质押式回购交易协议书》(以下统称为《协议》)，约定由申万宏源证券作为融出方，沈培今作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。

依据《协议》的约定，沈培今以其1.75亿股“升华拜克”(600226.SH，后更名为“瀚叶股份”)作为质押标的股票，向申万宏源证券融入7亿元资金。朱礼静作为沈培今的配偶，向申万宏源证券出具了《配偶同意声明函》，并承诺与沈培今共同承担本次质押融资负债及由此引起的一切法律责任。

此后，沈培今向申万宏源证券提前偿还部分本金500万元，补充质押“瀚叶股份”1566.63万股。至此，经转增股本，沈培今向申万宏源证券质押的“瀚叶股份”股份总数共计3.34亿股。

2018年10月17日，沈培今履约保障比例跌至约定的最低履约保障比例以下，且未依约提升履约保障比例至预警值以上或采取其他履约保障措施，已构成《协议》项下的违约事项。

2020年12月21日，上海金融法院做出的一审判决书，判决：沈培今、朱礼静应于本判决生效之日起十日内归还申万宏源证券本金6.95亿元;沈培今、朱礼静应于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券期内利息463.33万元;沈培今、朱礼静应于本判决生效之日起十日内支付申万宏源证券自2018年12月10 日至2020年4月22日的违约金8426.67万元。

如沈培今、朱礼静不履行上述第1至3项付款义务的，申万宏源证券可与沈培今协议，以其质押的3.34亿股“瀚叶股份”股票折价，或者以拍卖、变卖该质押股票所得价款优先受偿。

《电鳗快报》注意到，2021年1月13日，瀚叶股份每股收盘价位1.87元，以此计算，上述质押给申万宏源证券的3.34亿股股份市值仅为6.25亿元。

此外，申万宏源证券还陷入其他质押式证券回购纠纷中。

2017年7月7日，申万宏源证券与柯宗庆签订《协议》，约定由申万宏源证券作为融出方，柯宗庆作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据《协议》约定，柯宗庆以其1207万股“蓝盾股份”(证券代码：300297.SZ)作为质押标的股票，向申万宏源证券初始融入6500万元的资金。

《协议》履行过程中，柯宗庆归还了部分本金，后由于柯宗庆未能按照约定完成回购，且经申万宏源证券查询，柯宗庆在申万宏源证券处质押的蓝盾股份均被其他法院予以司法冻结，已构成《协议》项下的违约事项。

2020年10月20日，法院调解：柯宗庆于2020年10月28日前向申万宏源证券支付初始交易金额3696.42万元。然而，柯宗庆未按照生效的调解书履行还款义务，申万宏源证券拟向法院申请强制执行。

2018年4月27日，申万宏源证券与柯宗庆签订《协议》，柯宗庆以其1950万股“蓝盾股份”作为质押标的股票，向申万宏源证券初始融入6990万元的资金。《协议》履行过程中，柯宗庆归还了部分本金，后由于柯宗庆未能按照约定完成回购，且经申万宏源证券查询，柯宗庆在申万宏源证券处质押的蓝盾股份均被其他法院予以司法冻结，已构成《协议》项下的违约事项。

2020年10月20日，法院调解：柯宗庆于2020年10月28日前向申万宏源证券支付初始交易金4323万元。然而，柯宗庆未按照生效的调解书履行还款义务，申万宏源证券拟向法院申请强制执行。

高管密集离职

2020年前三季度，申万宏源营业收入同比增长30.80%至214.79亿元，归属于上市公司股东的净利润同比增长37.26%至65.29亿元。其中，第三季度，申万宏源营业收入同比增长36.30%，归属于上市公司股东的净利润同比增速为60.39%。

2020年上半年，申万宏源营业收入同比增长27.68%至104.84亿元，归属于上市公司股东的净利润同比增长26.03%至32.02亿元。

《电鳗快报》注意到，在业绩大幅增长的背后，申万宏源高管连续离职。

2020年12月18日，申万宏源收到公司董事、总经理徐志斌递交的书面辞呈。因工作变动原因，徐志斌申请辞去公司第四届董事会董事和总经理职务。经公司第四届董事会第五十六次会议审议决议，聘任黄昊担任公司总经理职务。

申万宏源2019年年报显示，徐志斌在2019年11月29日起担任公司总经理职务，也就意味着，任期不足2年，徐志斌就辞去总经理职位。

在徐志斌离职的同月，因个人发展原因，阳昌云申请辞去申万宏源副总经理、财务总监、董事会秘书等职务，一并辞去公司联席秘书和授权代表职务。资料显示，阳昌云自2015年1月担任公司副总经理、财务总监、董事会秘书。

而在2020年11月，因个人原因，杨秋梅申请辞去申万宏源第四届董事会独立非执行董事及董事会薪酬与提名委员会委员职务。

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