新三板持续督导该怎么做——券商吐槽篇

（原标题：新三板持续督导该怎么做——券商吐槽篇）

《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》1.6规定“全国股份转让系统实行主办券商制度。主办券商应当对所推荐的挂牌公司履行持续督导义务”，而且这是终身持续督导（只要没有摘牌，就必须有对应的持续督导主办券商）。虽然主板、中小板和创业板也有持续督导制度，但持续督导期限最长不超过3个会计年度，因此终身督导这一具有三板特色的制度便把券商和挂牌公司牢牢捆在了一起。挂牌公司出现问题，对其持续督导的券商一般都要“连坐”。

随着监管趋严，持续督导工作要求将更加严格，需要主办券商不断提高执业质量，加强对自身持续督导人员的培养、完善内部流程制度的设计。同时，也意味着券商需要对挂牌公司提高督导要求和培训力度。

当然，挂牌公司的董监高，尤其是信息披露负责人（一般是董事会秘书或证券事务代表），更要认清自身职责所在，一定要意识到公司由“非公众公司”转变为“公众公司”所带来的深刻影响。董监高、控股股东、实际控制人等角色，在公司治理、规范经营、信息披露、投资者关系等方面，都需要有新的认识，需要加强对新三板相关制度规则的深入学习。

身为三板从业人员，小盒很早就接触到“持续督导”这个词汇，而且近半年来还亲身从事持续督导工作，对持续督导这项制度和工作的认识也在逐渐加深。由于这项制度对整个三板市场来说都具有十分重要的意义，小盒近期计划推出《持续督导该怎么做？》系列文章，今日推出第一篇——《持续督导该怎么做？——券商吐槽篇》。

本篇虽然文风调侃戏谑，到处都是负能量，但需要提醒大家的是，几乎文中的每一个例子在每家券商的持续督导工作中都会遇到不止一次，而且其中的很多问题都是典型问题。如果您是持续督导工作相关的人员，希望在您读完本文后不只是哈哈一笑，更希望能引起您的一些思考。

下面进入券商吐槽篇之正文——

前方高能预警

非战斗人员请迅速离开！

话说股转于2016年3月30日对各主办券商下发了一份《关于开展主办券商执业质量评价工作有关问题的通知》，并且宣布以2016年4月1日作为首次月度评价的起始时间。这份传说已久的“愚人节大礼”着实让各主办券商激（ru）动（zuo）不（zhen）已（zhan）。为了缓（fa）解（xie）情绪，一日，一小撮苦逼的持续督导员云集华山脚下，召开首届吐槽大会。吐槽大会上，大家发言积极踊跃，终于找到了一个排解情绪的出口。

会长：我宣布，券商持续督导员吐槽大会，现在开始，大家开始吐槽吧！【锣鼓喧天，鞭炮齐鸣，欢呼声，尖叫声都响起来~

台下的情况：

我先说【举手

我先说【举双手

我先说【朝递话筒的美女抛媚眼

我先说【起身去抢话筒

我先说【自带话筒……

我嗓门儿大，直接说

会长：一个一个轮流来吧，大伙儿不着急。

督导员1：有时候感觉我们要先对企业对接人员培训一下word软件怎么用，比如四处寻找word转成pdf的工具，后来我告诉他，07版本以上office应该都可以直接把word另存为pdf的吧……

会长：还有这种问题，这也是持续督导工作的一项内容吗？

督导员2：是的呀，费（hui）长！偶遇到的一个更辛（qi）苦（pa）的——年报文件的pdf版本都是先打印出来word版本，然后一页一页少（sao）描后变成pdf文件……一份年报少描了整整一个下午啊有木有……

督导员3：嗯，这类问题我也遇到过，有一次我在企业发给我的公告文件里修订了一些问题，结果他们打电话问没看到你说的问题啊？？？我说“在文件右面啊”，他说“看不到啊”。我说“哦，先打开文件后在正文右侧”，他说“我已经打开了可是就是看不到啊，正文右侧就是边框了”。后来一想，我说“你的word窗口是不是没有最大化”。过了五秒钟，他说“哦，原来这样子就可以看到了啊！”

会长：我真是大开眼界啊，看来以后我们要把这项工作作为初始工作来做。

督导员4：我这边的企业每次发来的公告文件一打开就乱乱的，后来才知道他们用的是WPS，WPS编辑的文件和微软的Office不太兼容，不过这个倒也不能完全怪企业。他们说WPS正版是免费的，节约成本。Office的话用盗版的还是正版的？正版的费用好高的说，盗版的又有风险。

会长：现在还有人用WPS？！

三四个督导员：是的啊，WPS也在不断升级换代哦【支持国产软件，从挂牌公司做起！

督导员5：我这边遇到的问题都是低级错误啊，没有一个是高级错误啊，比如监事会决议公告的落款是董事会啊，比如董事会决议公告和股东大会通知公告里的董事会召开日期不是同一天啊，还有议案的序号直接从3跳到5啊，还有错别字啊、各类语病啥的啊就不说了啊……

督导员6：我督导的挂牌公司是一家有乡土气息的公司，董秘是一位50来岁的大（a）姐（yi），大姐对电脑操作不太熟……

会长：唉，这些问题股转公司的老（ling）师（dao）们知道吗？？？【无奈脸

两三个督导员：股转肯定是知道才让我们券商终身持续督导的。

督导员7：我督导的挂牌公司年报里对财务指标大幅波动的原因分析时基本就是同样的话用不同的表述方式改一下……

督导员8：我督导的企业年报第一次审核时批注了100多处错误……

督导员9：我跟企业信息披露负责人说那些日常的公告都有模板，具体内容可以找几份股转网站上其他公司的公告照猫画虎做出来，然后发给我审核修改。结果发给我的公告里面直接写了其他公司的公司名称和董监高姓名，幸好我知道他们的几个董监高叫什么名字……

督导员10：我督导的企业的人属于“笨而乖”类型的，态度很好，工作也比较配合，就是需要一颗幼儿园教师的耐心……

督导员11：我督导的企业人员太笨，属于怎么教都教不会的那种，所以有些工作与其费半天劲叫他们，还不如我们直接帮他们做，而且有时候发公告时间比较紧，叫他们做实在来不及……

会长：额，看来你俩都是保姆奶爸型的，有女朋友了吗？建议在坐的姑娘们重点关注一下。

督导员12：我督导的企业人员不是十分配合，他们也还没有遇到重要的事情提前跟我们沟通的习惯，经常是事情做完了才跟我们说，搞的我们就比较被动。

督导员13：我这边的公司对接的是一个证代，董秘是公司副总，平时不怎么管信息披露这些事情，但是证代级别太低，公司的一些投资啊实际控制人做质押或者买卖股票这些事情他知道的都比较晚，或者压根儿就不知道……我们这边知道的就更晚了。

会长：这类企业要采取非（kong）常（he）手段来处理，要不然是个定时炸弹，而且最要命的是我们还不知道爆炸时间，说不定哪天就把我们给炸了。

督导员14：我这边督导的公司的虽然是董秘，但他们内部的关系不是很好，老板和财务总监老觉得董秘跟我们券商是一伙儿的，有些事情都不配合董秘……

会长：董秘跟我们是一伙儿的？！这还是第一次听说。

督导员15：我督导的公司现在的情况不太好，董秘都准备离职了，最近好长时间都不去公司了，老板说要等年报批完了才放他走。

会长：董秘批完年报就能走，我们批完年报也走不了啊……

督导员16：我这边的企业好一些，但是会所太差了，审计报告一改再改……连企业那边刚毕业入职的出纳都能挑出好多个错……

会长：赶紧跟企业建议换会所。

督导员17：我督导的公司去年被借壳了，公司的董监高都换了，跟我们也不熟。但是他们这两年的持续督导费用到现在还一直没给我们呢……我们非常想跟他们解除持续督导协议，可是又不太好说出口……

会长：那还能怎么说，硬着头皮说呗。

督导员18：我这边的公司也是有欠费的情况，挂牌费用就70万，现在看来已经是最低价了，但他们老板每次都要么说过两天或者下周吧，要么说财务不在，还有说最近公司有个项目急需用钱要缓两天，就这样一直拖到了现在。我这两天联系他，手机到现在都还关机……

会长：说好的按照完工百分比分期付款呢？

督导员19：我督导的公司董秘是那种身兼数职的，既是财务总监又是公司副总，也没有个证代，水平还可以，就是太忙了，经常联系不上……

督导员20：我这边的一家公司也比较类似，董事长说公司账上只有10万块钱了……后来我也问了下律所和会所，结果他们的中介费也还没给呢……后来我们就跟企业开了一次会讨论这件事，企业的董事长说要不你们给我们公司做一次定增吧，定增资金到账了我们第一时间把欠款给你们付清！我顿时感到心中万马奔腾……

会长：这种企业你们也敢接？

督导员21：会长，我们能不能建议一下股转，如果企业的董秘或者信息披露负责人确实不称职或者胜任不了，我们能不能发一个风险提示公告？

督导员22：是啊，我们持续督导费一年也就收10万，根本覆盖不了付出的成本承担的风险啊。现在监管又这么严，我们集体涨价吧？

会长：沉默不语，我沉默不语，只是静静地吐槽去……

督导员23：持续督导这项制度没有胡萝卜只有大棒啊，我们就是被大棒赶着的驴啊。股转给我们公司扣点，我们公司给我们扣钱啊。我们能给挂牌公司扣什么呢？什么都扣不了啊，呜呜……

督导员24：现在负面清单里面规定了，连发个更正公告都要扣点，报送材料被反馈几个问题也要扣点。我们有几个错别字就要扣钱，从小语文就不好，我这个月工资已经不够还房贷了啊，老婆的信用卡还要跟朋友借钱还啊。呜呜呜……

督导员25：是啊，我一个人督导了9家公司……最近年报赶在了一起啊有木有！最近两个月天天加班熬夜没周末啊有木有！女票都要跟我吵架闹分手了啊有木有！这日子没法过了啊，呜呜呜呜……

会长及全体督导员：是啊，是啊，谁说不是啊，这日子没法过了啊，呜呜呜呜呜……

一分钟

两分钟

十分钟……

一起抱头痛哭半小时后，大家陆续恢复了理智，擦干眼泪，彼此拍拍肩膀，加油打气。

会长：同志们，今天，吐槽大会开的很成功，这是一次成功的大会，胜利的大会，团结的大会！我宣布，首届持续督导吐槽大会，现在，闭幕！

众人各（zuo）回（niao）各（shou）家（san）。

注：文中观点部分存在夸张成分，但大部分应该都是券商的持续督导人员在实际工作中遇到的情况，请勿对号入座。虽然工作中经常遇到各种各样的奇葩事或者烦心事，但工作仍然要认真做，生活仍然要认真过。也欢迎券商和挂牌公司等读者留言，对持续督导这一话题说出你的观点。如果心情不好，就一起来吐槽吧~吐槽完继续开开心心去拉磨！文章来源：微信公众号新三板报道