1-9月融资超越前五年总和 IPO、增发合计融资4250亿

建设银行、中国神华相继发行A股，这些大盘蓝筹的回归使得新股融资规模的雪球越滚越大，与此同时，上市公司再融资的需求也更加旺盛。数据统计表明，今年以来,IPO、增发（不含实物资产）合计融资4250.36亿元，而2002年至2006年五年的融资金额总和为4238.90亿元。
　　新股募集资金2983.27亿元
　　昨日，中国神华A股发行定价36.99元/股，募集资金达到了665.82亿元，在创造新的记录同时，也为本已活跃的新股融资推波助澜。统计表明，今年以来IPO融资总额2983.27亿元，这一数字仅比2002年至2006年五年的新股融资金额总和低了58亿元。
　　2006年，工商银行、中国银行相继发行A股，并成为左右市场走向的权重股。这一情况在今年9月重演，而且规模更大。9月17日，建设银行发行90亿A股，募集资金580.5亿元，取代工商银行成为了融资规模最大的IPO公司。仅过了一周，9月25日，中国神华发行18亿A股，依据昨日公布的发行定价计算，募集资金达到了665.82亿元，从而，单只新股融资规模记录在一个月内被连续刷新。
　　从全年的IPO融资情况来看，募集资金超过百亿元的新股有8家，这其中金融股占据了大部分，包括了建设银行、中国平安等6家公司，合计融资1664.71亿元，超过了去年IPO融资的总和，占今年IPO融资总额的55.8%。
　　增发募集资金1267.09亿元
　　随着大多数上市公司股改工作尘埃落定,符合再融资条件的公司纷纷选择用增发的方式筹集资金。数据统计显示，今年以来104家公司进行了定向增发或是公开增发，在剔除定向增发中资产、股权的部分后，增发融资总额达到了1267.09亿元，这一数字比2002年至2006年五年的增发融资金额总和多了69.54亿元。
　　从上市公司增发的频率看，今年增发公司有104家，2006年有59家，2005年只有4家，2004年有12家。依据数据分析，选择增发的公司越来越多，而且增速加快。造成这一局面的主要原因是，股改实施之后，定向增发的再融资模式出现，并逐步被大多数的上市公司采用。与2006年相比，今年符合再融资条件的公司基数增大，另外，我国贷款政策从紧和利率数次上调也促使上市公司更愿意从二级市场融资。
　　从增发平均融资规模上看，今年104家公司平均融资14.22亿元，而2006年为10.03亿元，单家公司融资水平明显提升。由于2006年之前，公开增发的门槛较高，平均融资规模也相对较高，在不考虑缺少可比性的2005年情况下，2004年为14.06亿元。进入2007年以来，很多符合条件的大盘股也加入到了增发行列，中信证券公开增发募集资金249.76亿元，民生银行定向增发募集资金181.49亿元。
　　四季度融资水平仍不低
　　用9个月的时间超越了此前5年的融资总和，A股市场正在飞速的吸纳资金，而这种态势有望在今年四季度得到延续。
　　首先，大盘蓝筹股回归A股市场的步伐不会减速。从今年新股融资的比重来看，以建设银行、交通银行为代表的海归派占据了半壁江山。9月24日，证监会发审委审核通过了中国石油首发A股的申请，中国石油拟发行不超过40亿股A股。可以预见，中国石油身后，还将有很多的大公司发行A股。
　　其次，新股发行市盈率水平提升。在新股发行频率稳定的情况下，发行市盈率水平的高低就将在很大程度上决定融资规模。今年以来，新股发行市盈率平均为29.74倍，这一水平已经明显高于了前几年，从数值来看接近了2001年大盘处于高点时的30.91倍。
　　除此以外，上市公司增发的频率也不会出现下降，快节奏的再融资也会推升2007年的融资水平。
部分今年以来发行的新股情况一览
代码 股票简称 收盘价 发行价 发行数量 募集总额
(元) (元) (万股） (亿元)
601088 中国神华 ／ 36.99 180000 665.82
601939 建设银行 9.3 6.45 900000 580.5
601318 中国平安 131.5 33.8 115000 388.7
601328 交通银行 12.79 7.9 319035.0487 252.04
601166 兴业银行 54.48 15.98 100100 159.96
601919 中国远洋 40.96 8.48 178386.7446 151.27
601169 北京银行 22 12.5 120000 150
601998 中信银行 10.75 5.8 230193.2654 133.51
601009 南京银行 20.03 11 63000 69.3
601808 中海油服 ／ 13.48 50000 67.4
601168 西部矿业 54.09 13.48 46000 62.01
002142 宁波银行 22.83 9.2 45000 41.4
002155 辰州矿业 70.3 12.5 9800 12.25
601003 柳钢股份 18.12 10.06 10700 10.76
601005 重庆钢铁 9.01 2.88 35000 10.08
002122 天马股份 138.93 29 3400 9.86
002146 荣盛发展 32.75 12.93 7000 9.05
601002 晋亿实业 10.92 4.26 21000 8.95
002128 露天煤业 57.5 9.8 7800 7.64
601008 连云港 14.48 4.98 15000 7.47
002133 广宇集团 20.91 10.8 6300 6.8
002172 澳洋科技 42.91 14.85 4400 6.53
002152 广电运通 75.1 16.88 3600 6.08
002156 通富微电 18.89 8.82 6700 5.91
002129 中环股份 16.9 5.81 10000 5.81
002162 斯米克 13.07 5.08 9500 4.83
002135 东南网架 20.1 9.6 5000 4.8
601007 金陵饭店 13.6 4.25 11000 4.68
002109 兴化股份 17.8 10.8 4000 4.32
002134 天津普林 16.91 8.28 5000 4.14
002171 精诚铜业 36.51 11.66 3500 4.08
002158 汉钟精机 22.59 9.08 3800 3.45
002137 实益达 34.1 10.3 3340 3.44
002140 东华科技 101.2 20 1680 3.36
002145 中核钛白 24.18 5.58 6000 3.35
002132 恒星科技 25.25 8 4100 3.28
002138 顺络电子 28.3 13.6 2400 3.26
002154 报喜鸟 30.48 12.6 2400 3.02
002123 荣信股份 83.99 18.9 1600 3.02
002153 石基信息 90.18 21.5 1400 3.01
002160 常铝股份 33.29 6.98 4250 2.97
002117 东港股份 18.1 10.28 2800 2.88
002119 康强电子 22.9 11.1 2500 2.78
002163 三鑫股份 18.38 8.15 3400 2.77
002143 高金食品 28.35 10.15 2700 2.74
002127 新民科技 17.42 9.4 2800 2.63
002131 利欧股份 32.22 13.69 1900 2.6
002114 罗平锌电 45.6 10.08 2560 2.58
002126 银轮股份 16.92 8.38 3000 2.51
002168 深圳惠程 43.29 19.13 1300 2.49
002164 东力传动 27.66 8.2 3000 2.46
002150 江苏通润 35.2 13.98 1750 2.45
002170 芭田股份 24.95 10.16 2400 2.44
002165 红宝丽 43.91 12.09 1900 2.3
002148 北纬通信 44.65 18 1260 2.27
002130 沃尔核材 49.41 15.72 1400 2.2
002161 远望谷 51.5 13.3 1610 2.14
002157 正邦科技 26.92 11.09 1900 2.11
002176 江特电机 ／ 11.8 1700 2.01
002116 中国海诚 23.15 6.88 2900 2
代码 股票简称 发行市盈 上市以来 发行日期
率(倍) 涨跌幅
(％)
601088 中国神华 44.76 ／ 9月25日
601939 建设银行 32.91 9.03 9月17日
601318 中国平安 76.18 181.94 2月12日
601328 交通银行 31.28 -5.54 4月25日
601166 兴业银行 32.5 146.8 1月23日
601919 中国远洋 98.67 150.06 6月18日
601169 北京银行 36.38 -3 9月11日
601998 中信银行 59.62 -5.45 4月19日
601009 南京银行 34.45 5.76 7月12日
601808 中海油服 33.03 ／ 9月20日
601168 西部矿业 20.87 64.71 7月3日
002142 宁波银行 36.39 3.16 7月12日
002155 辰州矿业 36.06 6.52 8月2日
601003 柳钢股份 13.97 121.39 2月6日
601005 重庆钢铁 20.28 30.14 2月6日
002122 天马股份 21.01 98.44 3月16日
002146 荣盛发展 29.91 -35.53 7月24日
601002 晋亿实业 23.72 24.27 1月12日
002128 露天煤业 16.33 118.63 4月6日
601008 连云港 27.67 1.19 4月13日
002133 广宇集团 29.81 10.05 4月18日
002172 澳洋科技 29.97 6.79 9月10日
002152 广电运通 27.67 -4.06 7月30日
002156 通富微电 26.36 -39.84 8月1日
002129 中环股份 29.96 -2.71 4月6日
002162 斯米克 29.88 -18.47 8月7日
002135 东南网架 21.33 -17.79 5月9日
601007 金陵饭店 29.93 1.72 3月22日
002109 兴化股份 21.18 10.67 1月11日
002134 天津普林 29.87 104.23 4月24日
002171 精诚铜业 29.98 -13.07 9月10日
002158 汉钟精机 29.97 -31.55 8月3日
002137 实益达 29.68 6.07 5月31日
002140 东华科技 28.57 104.36 7月3日
002145 中核钛白 25.36 -27.89 7月23日
002132 恒星科技 25 48.62 4月13日
002138 顺络电子 29.89 -16.62 6月1日
002154 报喜鸟 28.7 -36.5 8月1日
002123 荣信股份 23.92 61.83 3月16日
002153 石基信息 21.29 8.25 7月30日
002160 常铝股份 29.96 -1.8 8月7日
002117 东港股份 23.31 8.83 2月8日
002119 康强电子 27.21 4.33 2月8日
002163 三鑫股份 29.96 -23.23 8月9日
002143 高金食品 29.85 -5.63 7月12日
002127 新民科技 26.86 -16.33 4月6日
002131 利欧股份 29.76 8.19 4月13日
002114 罗平锌电 28.02 47.38 2月1日
002126 银轮股份 27.03 -17.22 4月5日
002168 深圳惠程 25.29 -14.78 9月7日
002164 东力传动 29.93 -12.96 8月8日
002150 江苏通润 23.3 -21.78 7月26日
002170 芭田股份 25.14 -14.56 9月7日
002165 红宝丽 29.85 -8.6 8月27日
002148 北纬通信 29.03 -31.94 7月26日
002130 沃尔核材 27.58 -5.89 4月6日
002161 远望谷 29.25 -9.81 8月7日
002157 正邦科技 29.97 -32.94 8月3日
002176 江特电机 29.95 ／ 9月24日
002116 中国海诚 29.91 21.66 2月5日
部分今年以来增发的上市公司情况
代码 股票简称 发行价 发行数量 募集总额 剔除后募资 发行方式 发行日期
(元) (万股) (亿元) 净额(亿元)
600030 中信证券 74.91 33373.38 250 249.76 公开发行 8月27日
600016 民生银行 7.63 238000 181.59 181.49 定向发行 6月23日
000002 万科Ａ 31.53 31715.83 100 99.37 公开发行 8月24日
600048 保利地产 55.48 12617.16 70 68.15 公开发行 8月1日
600383 金地集团 26 17307.69 45 44.57 定向发行 7月4日
600150 中国船舶 30 40000 120 29.41 定向发行 9月20日
000024 招商地产 20.77 11073.66 23 22.92 定向发行 9月24日
000600 建投能源 3.76 60000 22.56 22.38 定向发行 3月7日
000878 云南铜业 9.5 45800 43.51 19.5 定向发行 3月1日
600963 岳阳纸业 11.1 16500 18.32 17.85 定向发行 3月15日
600208 中宝股份 16.06 9962 16 15.93 定向发行 9月3日
600153 建发股份 20.53 7306.38 15 14.74 定向发行 9月12日
600331 宏达股份 14.69 10000 14.69 14.56 定向发行 9月12日
600246 万通地产 30 5000 15 14.54 定向发行 9月19日
600586 金晶科技 18.1 7219 13.07 12.89 定向发行 8月8日
600100 同方股份 23.2 5400 12.53 12.29 定向发行 8月1日
600978 宜华木业 12.1 10000 12.1 11.91 定向发行 3月29
000402 金融街 10.5 11428.57 12 11.81 定向发行 1月19日
600266 北京城建 8.5 14100 11.99 11.69 定向发行 2月2日
600804 鹏博士 7.8 15000 11.7 11.42 定向发行 5月18日
600879 火箭股份 22 4931 10.85 10.7 定向发行 6月8日
600031 三一重工 33 3200 10.56 10.31 定向发行 8月17日
600518 康美药业 14.76 7100 10.48 10.23 公开发行 9月5日
600299 星新材料 39.06 4208.27 16.44 9.99 定向发行 8月30日
000767 漳泽电力 4.52 22100 9.99 9.91 定向发行 1月25日
600740 山西焦化 12.7 8000 10.16 9.73 定向发行 7月18日
600528 中铁二局 5.05 29700 15 9.49 定向发行 1月25日
600408 安泰集团 11.18 8000 8.94 8.76 定向发行 8月17日
600831 广电网络 12.98 6780 8.8 8.64 定向发行 1月17日
600143 金发科技 36.98 2303 8.52 8.25 公开发行 7月23日
600418 江淮汽车 5.07 16000 8.11 8.03 定向发行 5月15日
002032 苏泊尔 18 4000 7.2 7.05 定向发行 8月29日
000829 天音控股 29.9 2405 7.19 6.99 定向发行 8月9日
600755 厦门国贸 19.24 3700 7.12 6.85 公开发行 8月7日
000608 阳光股份 5.71 12000 6.85 6.79 定向发行 6月5日
600595 中孚实业 6.67 10000 6.67 6.59 定向发行 5月9日
000043 深南光Ａ 24 2669.5 6.48 6.33 定向发行 9月19日
600584 长电科技 8.01 8000 6.41 6.33 定向发行 1月30日
600549 厦门钨业 14.31 4460 6.38 6.31 定向发行 2月12日
000755 山西三维 7.5 8000 6 5.86 定向发行 3月1日
600138 中青旅 10.05 5250 5.28 5.18 定向发行 1月16日
000090 深天健 7.25 7000 5.08 4.98 定向发行 1月17日
000860 顺鑫农业 12.5 4080 5.1 4.92 定向发行 9月18日
600339 天利高新 5.8 8700 5.05 4.9 定向发行 5月21日
000050 深天马Ａ 9.81 5090 4.99 4.84 定向发行 8月24日
000601 韶能股份 3.48 14100 4.91 4.81 定向发行 2月7日
000910 大亚科技 7.05 6500 4.58 4.5 定向发行 3月26日
600501 航天晨光 18.49 2470 4.57 4.37 公开发行 3月12日
002025 航天电器 20.6 2100 4.33 4.19 定向发行 4月11日
600326 西藏天路 8.84 4800 4.24 4.14 定向发行 9月3日
002028 思源电气 47.8 850 4.06 4.02 定向发行 6月8日
600410 华胜天成 20.71 1931.43 4 3.86 定向发行 9月11日
600069 银鸽投资 7.06 5460 3.85 3.8 定向发行 8月16日
002008 大族激光 18.1 1890 3.42 3.3 定向发行 6月7日
600370 三房巷 10 3402.97 3.4 3.26 公开发行 6月1日
600517 置信电气 48 666 3.2 3.06 公开发行 8月28日
600054 黄山旅游 18.05 1700 3.07 3 定向发行 8月1日
600725 云维股份 21 1485 3.12 3 定向发行 8月8日
000739 普洛康裕 12.16 2540.79 3.09 2.95 公开发行 4月2日
600545 新疆城建 7.03 4300 3.02 2.91 定向发行 7月31日