上能电气: 关于上能电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复（修订稿）内容摘要

（原标题：关于上能电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复（修订稿））

上能电气股份有限公司回复深圳证券交易所关于申请向特定对象发行股票的审核问询函。公告日期为2025年7月。公司主营业务收入来自光伏逆变器及储能双向变流器及系统集成产品，2021年至2024年1-9月，主营业务收入分别为109,153.43万元、233,774.58万元、493,038.22万元和306,458.15万元，2023年度较2022年度增长110.93%，2024年1-9月（年化后）较2023年减少17.04%；扣非后归属母公司股东的净利润分别为4,828.36万元、6,978.03万元、27,574.77万元、29,987.74万元，净利润持续增长。2021年至2024年1-9月，主营业务毛利率分别为24.55%、17.26%、19.20%、25.21%，波动较大且低于同行业平均水平。储能系统集成产品的储能电芯部件非自主研发生产，电芯成本占系统成本60%左右。2024年1-9月光伏逆变器境外销售占比上升至31.03%，毛利率为31.42%，较2023年23.02%有明显增长。2021年至2024年1-9月各期末，公司其他应付款分别为38.45万元、15.49万元、13,991.85万元、13,806.40万元，增长主要系公司通过货币互换业务对冲汇率波动影响所致。2024年1-9月前五大客户新增LARSEN&TOUNBRO。2021年至2024年1-9月各期末，公司存货余额分别为70,120.38万元、133,999.45万元、133,429.28万元和128,778.76万元，2023年和2024年1-9月库存商品余额分别为42,818.61万元、38,627.25万元，未计提跌价准备。2023年度经营活动现金流量净额为负；2024年9月末，应收账款余额为256,566.86万元，占营业收入比例为83.60%。2021年至2024年1-9月各期末，公司合同资产分别为0.00万元、4,989.68万元、14,120.84万元、24,160.45万元，主要系未到期质保金。公司预付账款分别为2,050.24万元、1,719.87万元、3,855.10万元、12,869.41万元，主要包括预付原材料采购款、测试费等；公司其他货币资金余额分别为24,341.01万元、36,906.46万元、68,927.94万元和67,140.54万元；公司资产负债率分别为67.06%、77.72%、74.60%、72.48%，短期借款分别为15,771.83万元、29,558.95万元、53,385.24万元和150,512.94万元。2021年至2024年1-9月，发行人储能变流器产品等产能利用率较高，2024年1-9月产量为产能的十倍以上。截至2024年9月末，发行人拥有5家参股公司，其他非流动金融资产账面价值为200.00万元，其他应收款账面价值为19,790.51万元，其他流动资产账面价值为13,444.18万元、其他非流动资产账面价值为10,339.92万元。