千金药业: 国投证券股份有限公司关于《关于株洲千金药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请的审核问询函之回复报告（修订稿）》之专项核查意见内容摘要

（原标题：国投证券股份有限公司关于《关于株洲千金药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请的审核问询函之回复报告（修订稿）》之专项核查意见）

国投证券股份有限公司作为株洲千金药业股份有限公司（以下简称“千金药业”或“公司”）本次发行股份及支付现金购买资产暨关联交易的独立财务顾问，就上海证券交易所下发的审核问询函进行了核查并回复。本次交易涉及收购千金湘江药业和千金协力药业的剩余股权，旨在提高株洲国投对上市公司的控制比例，强化集团管控，发挥制药板块业务协同作用，提升归属于上市公司股东的权益和利润水平。根据备考审阅报告，交易后基本每股收益较交易前分别增长0.0062元、0.0063元。千金协力药业报告期内净利润下滑，预计2025年起逐步回调，2029年预测净利润与2023年基本一致。千金湘江药业各剂型产品的产能利用率波动较大，主要产品存在销售价格下降的情况。上市公司以中成药产品“妇科千金片”起家，两家标的公司为西药板块的重要组成部分，与上市公司业务具有协同效应。本次交易完成后，千金湘江药业、千金协力药业管理层不存在特别安排。千金协力药业在2013年被收购后，管理团队及决策机制发生变化，对生产经营产生了积极影响。当前上市公司对两家标的公司进行整合管控的情况和效果良好，本次交易完成后将在公司治理、机构人员、技术研发等方面进一步整合。