熊猫乳品: 中信证券股份有限公司关于熊猫乳品集团股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见内容摘要

（原标题：中信证券股份有限公司关于熊猫乳品集团股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见）

中信证券股份有限公司关于熊猫乳品集团股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见

1. 募集资金基本情况
2. 经中国证监会同意注册，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）3,100万股，发行价格为10.78元/股，募集资金总额为33,418.00万元，扣除发行费用5,638.00万元后，募集资金净额为27,780.00万元。

3. 募集资金已于2020年10月13日到账，经容诚会计师事务所审验并出具《验资报告》。

4. 募集资金用途调整

5. 2020年11月25日，公司调整募集资金投资项目的投资优先顺序，将27,780.00万元优先投入到苍南年产3万吨浓缩乳制品生产项目。
6. 2021年9月14日，公司变更部分募集资金用途，向全资子公司山东熊猫乳品有限公司增资3,500万元，实施年产6万吨浓缩乳制品改扩建项目。
7. 2024年1月22日，公司再次变更部分募集资金用途，向山东熊猫增资4,000万元，实施饮料及调味料系列产品优化提升改造项目。
8. 2024年8月15日，公司将已结项项目的节余募集资金2,180.38万元用于苍南年产3万吨浓缩乳制品生产项目。

9. 2024年11月21日，公司变更部分募集资金用途，使用1,800万元实施定安年产5000吨食品原料项目，其中820万元用于收购南杭药业100%股权，180万元用于支付股权交易涉及的相关税费，800万元向南杭药业增资用于场地改扩建。

10. 新增募投项目基本情况

11. 定安年产5000吨食品原料项目：公司拟以820万元收购南杭药业100%股权，180万元用于支付股权交易涉及的相关税费，并向南杭药业增资800万元用于场地改扩建。

12. 项目实施的必要性和可行性及风险分析

13. 项目必要性：有利于海南熊猫扩产和库存管理，有助于发展出口业务，提高募集资金使用效率。
14. 项目可行性：标的公司权属清晰，所处产业发展空间较大，海南自贸港和保税区具有优惠政策。

15. 项目风险：生产规模扩大带来的管理风险，财务风险，市场竞争加剧的风险。

16. 变更募集资金用途对公司的影响

17. 本次变更部分募集资金用途是根据公司长期战略规划和现阶段发展需求做出的审慎决策，新增的募集资金投资项目与公司主营业务相关，符合公司实际经营需要，不存在损害股东利益的情况。

18. 开立募集资金专户及募集资金管理

19. 为确保募集资金使用安全，公司将新增开立募集资金专项账户，用于“定安年产5000吨食品原料项目”资金的存放和使用。

20. 相关审核和批准程序

21. 2024年11月21日，公司第四届董事会第八次会议和第四届监事会第八次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》。