证券代码:605266 证券简称:健之佳 公告编号:2021-029
云南健之佳健康连锁店股份有限公司
关于全资子公司收购玉溪江川区星云大药房连锁经
营有限公司100%股权的补充公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
云南健之佳健康连锁店股份有限公司(以下简称“公司”或“健之佳”)于2021年4月14日发布的《云南健之佳健康连锁店股份有限公司关于全资子公司收购玉溪江川区星云大药房连锁经营有限公司100%股权的公告》(公告编号:2021-018),公司的全资子公司云南健之佳连锁健康药房有限公司(以下简称“连锁药房”)与交易对手何家佑、钱秀华、云南鹏源药业有限公司签订《股权收购协议》,拟以自有资金收购玉溪江川区星云大药房连锁经营有限公司(以下简称“星云大药房”或“目标公司”)100%的股权,收购金额为人民币4,425.00万元。
现将有关情况补充披露如下:
一、交易概述
(一)交易基本情况:
连锁药房与何家佑、钱秀华、云南鹏源药业有限公司签订股权收购协议,拟购买整合后的新公司 星云大药房100%股权,整合后的新公司100%股权的收购价格不超过人民币4,425万元,具体以公司后续的审计估值为基础进行确认。
(二)目标公司的历史沿革:
何家佑、钱秀华、云南鹏源药业有限公司长期从事医药零售连锁业务,其早期与健之佳及其他潜在购买方接触后,逐步明确了拟将其拥有的药店对外出售的意向,规划将其拥有的28家直营药店注入新设立的“玉溪江川区星云大药房连锁经营有限公司”名下,以确保目标公司及相关门店资产产权清晰。
星云大药房于2020年8月5日设立,在完成了门店证照、业务、资产、人员、租约等的变更手续后,2021年1月初,门店资产及其经营权益注入完毕,门店及目标公司的各项经营稳定、正常,对外售出涉及的后续尽调、审计、评估和股权交易方具备基础。
(三)双方的洽谈及各阶段工作推进情况
1、双方在前期洽谈、初步尽调后,于2020年11月签署非排他性的《股权收购意向协议》,约定持续开展后续工作;
2、2021年2月,何家佑、钱秀华、云南鹏源药业有限公司规划将28家直营药店注入目标公司并稳定运营的工作完成,经双方商谈并同意,以2月28日为基准日,推进对目标公司的审计、评估工作;
3、在2021年3月末审计、评估报告出具,公司进一步尽调的基础上,双方商谈,在对交易价格等达成共识后于4月10日签署协议。
二、目标资产的主要财务指标
目标资产2019年度、2020年度及2021年1-2月利润表如下(2019年度、2020年度数据未经审计):
(单位:万元)
项目 2019年 2020年 同比增长 2021年1-2月
营业收入(不含增值税) 4,635.02 5,260.62 13.50% 750.03
营业成本 2,824.92 3,205.30 13.47% 471.12
利润总额 743.37 860.02 15.69% 81.09
净利润 631.87 731.02 15.69% 78.73
2021年1-2月数据,为目标门店注入目标公司后经审计的财务报表数,2019-2020年度数据,为目标资产在原公司以相同编制标准模拟核算的未经审计数。
三、本次交易的市场可比交易估值水平
经查询统计2015年以来国内可比上市公司医药零售行业部分并购项目的相关数据,总结如下:
公司名称 成交价格(万元) 标的资产 财务数据基准日 PS
老百姓 68,000.00 人川大药房100%股权 2020/11/30 1.55
大参林 12,746.64 南通市江海51%股权 2019/7/31 1.14
公司名称 成交价格(万元) 标的资产 财务数据基准日 PS
益丰药房 138,358.71 新兴药房86.31%股权 2018/6/30 1.61
益丰药房 14,280.00 上海上虹51%股权 2018/6/30 1.11
益丰药房 13,250.00 江苏市民53%股权 2018/6/30 1.49
益丰药房 16,830.00 无锡九州51%股权 2017/11/30 1.6
老百姓 11,730.00 江苏新普泽51%股权 2017/8/31 1.27
老百姓 27,137.00 通辽泽强51%股权 2017/7/31 1.07
老百姓 34,840.00 兰州惠仁堂65%股权 2015/12/31 0.97
益丰药房 6,600.00 广州康信100%股权 2016/12/31 0.93
大参林 7,500.00 福建国晟100%股权 2017/9/30 0.75
国大药房 186,000.00 成大方圆100%股权 2019/12/31 0.63
中位数 1.13
平均值 1.18
本次交易收购的目标公司成立时间较短,标的资产历史年度的财务数据未经审计、PE值不具有公允性、可比性,但依据目标公司门店持续经营、销售收入数据较为客观,作为参考指标较为可行、可比。
以目标公司100%股权的交易价格4,425.00万元除以2020年度不含税销售额5,260.62万元的PS为0.84,该指标较同行业上市公司上述并购项目交易标的公司的PS平均值(PS 1.18倍)略低,主要系本次交易的目标公司系县级市场领先企业,较同行上市公司可比项目在规模、影响力和战略意义等方面略弱,根据评估师收益法估算,参考上述上市公司的可比交易的估值水平,本次交易标的的估值水平具有合理性。
特此公告。
云南健之佳健康连锁店股份有限公司董事会
2021年4月16日
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