中信建投证券股份有限公司关于西部超导材料科技股份有限公司
2020年度持续督导跟踪报告
2019 年 7 月 22 日,西部超导材料科技股份有限公司(以下简称“西部超导”、“公司”)在上海证券交易所科创板上市。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》、《证券发行上市保荐业务管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定,中信建投证券股份有限公司(以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”)作为西部超导的保荐机构,对西部超导进行持续督导,持续督导期为2019年7月22日至2022年12月31日。
2020年度,中信建投证券对西部超导的持续督导工作情况总结如下:
一、持续督导工作情况序号 工作内容 持续督导情况
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针保荐机构已建立健全并有效执行了持续
对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 督导制度,并制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开保荐机构已与西部超导签订《持续督导
2 始前,与上市公司签署持续督导协议,明确双协议》,该协议明确了双方在持续督导期
方在持续督导期间的权利义务,并报上海证券间的权利和义务
交易所备案
持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法2020年度西部超导在持续督导期间未发
3 违规事项公开发表声明的,应于披露前向上海生按有关规定须保荐机构公开发表声明
证券交易所报告,并经上海证券交易所审核后的违法违规情况
在指定媒体上公告
持续督导期间,上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的,应自发现或应当
4 自发现之日起五个工作日内向上海证券交易2020年度西部超导在持续督导期间未发
所报告,报告内容包括上市公司或相关当事人生违法违规或违背承诺等事项
出现违法违规、违背承诺等事项的具体情况,
保荐人采取的督导措施等
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
5 查等方式开展持续督导工作 回访等方式,了解西部超导经营情况,对
西部超导开展持续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员在持续督导期间,保荐机构督导西部超
6 遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所导及其董事、监事、高级管理人员遵守法
发布的业务规则及其他规范性文件,并切实履律、法规、部门规章和上海证券交易所发
序号 工作内容 持续督导情况
行其所做出的各项承诺 布的业务规则及其他规范性文件,切实
履行其所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理保荐机构督促西部超导依照相关规定健
7 制度,包括但不限于股东大会、董事会、监事全完善公司治理制度,并严格执行公司
会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的治理制度
行为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,保荐机构对西部超导的内控制度的设
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和计、实施和有效性进行了核查,西部超导
8 内部审计制度,以及募集资金使用、关联交易、的内控制度符合相关法规要求并得到了
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司有效执行,能够保证公司的规范运行
的控制等重大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度,审阅信息披露文件及其他相关文件,并保荐机构督促西部超导严格执行信息披
9 有充分理由确信上市公司向上海证券交易所露制度,审阅信息披露文件及其他相关
提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重文件
大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审
阅,对存在问题的信息披露文件及时督促公司
予以更正或补充,公司不予更正或补充的,应
及时向上海证券交易所报告;对上市公司的信保荐机构对西部超导的信息披露文件进
10 息披露文件未进行事前审阅的,应在上市公司行了审阅,不存在应及时向上海证券交
履行信息披露义务后五个交易日内,完成对有易所报告的情况
关文件的审阅工作,对存在问题的信息披露文
件应及时督促上市公司更正或补充,上市公司
不予更正或补充的,应及时向上海证券交易所
报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政2020年度,西部超导及其控股股东、实
11 处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证际控制人、董事、监事、高级管理人员未
券交易所出具监管关注函的情况,并督促其完发生该等事项
善内部控制制度,采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
12 履行承诺的情况,上市公司及控股股东、实际2020年度,西部超导及其控股股东不存
控制人等未履行承诺事项的,及时向上海证券在未履行承诺的情况
交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存2020年度,经保荐机构核查,西部超导
13 在应披露未披露的重大事项或与披露的信息不存在应及时向上海证券交易所报告的
与事实不符的,及时督促上市公司如实披露或情况
予以澄清;上市公司不予披露或澄清的,应及
时向上海证券交易所报告
序号 工作内容 持续督导情况
发现以下情形之一的,督促上市公司做出说明
并限期改正,同时向上海证券交易所报告:
(一)涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则;
(二)证券服务机构及其签名人员出具的专业
14 意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗2020年度,西部超导未发生相关情况
涌等违法违规情形或其他不当情形;(三)公
司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条
规定的情形;(四)公司不配合持续督导工作;
(五)上海证券交易所或保荐人认为需要报告
的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划,明确
现场检查工作要求,确保现场检查工作质
量。上市公司出现下列情形之一的,保荐机
构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之
日起15日内进行专项现场核查:(一)存在2020年度,西部超导不存在需要专项现
15 重大财务造假嫌疑;(二)控股股东、实际 场检查的情形
控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌
侵占上市公司利益;(三)可能存在重大违
规担保;(四)资金往来或者现金流存在重
大异常;(五)上海证券交易所或者保荐机
构认为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下:
(一)核心竞争力风险
公司主要从事高端钛合金材料、超导产品及高性能高温合金的研发、生产和销售,持续创新能力是公司最重要的竞争力之一,高端钛合金材料是公司的主要收入来源。随着航空工业的发展,飞机和发动机制造对钛合金材料的性能质量提出了越来越高的要求,公司必须持续跟踪新型飞机和发动机对钛合金材料的要求,并通过参与新型飞机和发动机的研制成为相应钛合金材料供应商,才能保持公司
的市场竞争力。如果公司不能通过持续的技术创新,保持技术领先优势和公司在
飞机和发动机钛合金市场的市场份额;或者不能通过长期的市场跟踪和持续研发
成为未来发展的新型飞机和发动机钛合金材料供应商,都将对公司未来经营带来
不利影响。
(二)经营风险
公司自成立以来经营规模不断扩大,资产和业务规模在原有基础上有较大的提升,这对公司的管理能力提出了更高要求,如果公司的管理能力不能适应公司的资产和业务规模的扩大,将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平,甚至给公司带来风险。
公司高端钛合金材料市场需求主要来自军用航空领域,军用航空材料的研发及验证周期长,回款周期长,产品生产周期较长,且大部分结算方式采用承兑汇票,公司的短期资金压力较大,对公司经营业绩产生较大的影响。
公司原材料采购主要包括海绵钛、铌锭、镍、无氧铜及中间合金等,如果未来海绵钛、中间合金等原材料出现大幅波动,公司未能采取有效措施应对,则可能会给公司生产经营带来不利影响,公司可能面临一定的原材料价格波动风险。另外,公司主要原材料的供应商较为集中,若供应商经营发生不利变化或产能受限,亦将影响公司原材料的及时供应。虽然公司不断通过技术创新和生产流程优化降低生产成本、扩大产能实现规模经济、推出新产品提高产品附加值,与主要原材料供应商保持良好的业务合作关系,但公司仍存在原材料价格大幅波动与供应商不利变化给生产经营带来不利影响的风险。
公司外贸出口业务虽然占比较小,但受国际疫情影响的不确定性,会影响外贸出口订单,且从国外采购生产所需的原材料也会受影响。此外,铌锭及铜槽线等原材料需要从国外进口,且供应商比较单一,如果相关原材料出口国对该等材料的进出口贸易政策发生变化,将对公司的经营产生不利影响。
(三)行业风险
2018年、2019年和2020年,公司高端钛合金材料销售收入占公司主营业务收入的比例分别为85.90%、86.34%和86.53%,是公司收入的主要来源,高端钛合金材料是我国军用飞机不可或缺的核心材料。近年来国际形势严峻,国家对军用飞机的需求旺盛,但是未来国家对军用飞机的具体需求及生产规划存在不确定性,如果未来国家军用飞机的产量发生周期性波动甚至大幅下降,可能导致本公司业绩发生较大波动甚至大幅下降。
(四)宏观环境风险
公司所处高端钛合金材料、超导产品及高性能高温合金材料行业属于新材料领域,对国家相关产业发展具有战略性意义。国家产业政策对该行业的发展起到了积极的引导作用。政府出台的财政税收优惠政策及科技扶持政策对企业的快速发展产生有利影响。与此同时,由于公司高端钛合金材料主要用于军用航空领域,该领域特定的法规和政策,以及发展面临的技术、人才、资金等方面压力,需要国家产业配套政策的持续支持,因此军用航空等领域相关产业政策调整会对公司经营业绩产生影响。
四、重大违规事项
2020年度,公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2020年度,公司主要财务数据如下所示:
单位:元
项目 2020年度 2019年度 变动幅度(%)
营业收入 2,112,832,970.78 1,446,107,390.64 46.10
归属于上市公司股东的净利润 370,769,947.47 158,241,466.97 134.31
归属于上市公司股东的扣除非 293,400,750.41 110,989,688.86 164.35
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -222,319,301.27 -109,504,459.37 不适用
项目 2020年末 2019年末 变动幅度(%)
归属于上市公司股东的净资产 2,808,647,279.53 2,568,502,744.57 9.35
总资产 5,539,988,651.20 4,803,053,249.61 15.34
2020年度,公司主要财务指标如下表所示:
项目 2020年度 2019年度 变动幅度
基本每股收益(元/股) 0.8402 0.3809 120.58%
稀释每股收益(元/股) 0.8402 0.3809 120.58%
扣除非经常性损益后的基本每 0.6649 0.2671 148.93%
股收益(元/股)
项目 2020年度 2019年度 变动幅度
加权平均净资产收益率(%) 13.84 7.27 增加6.57个百
分点
扣除非经常性损益后的加权平 10.96 5.10 减少5.86个百
均净资产收益率(%) 分点
研发投入占营业收入的比例 5.63 8.91 增加3.28个百
(%) 分点
注:根据财政部发布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6
号)的规定,公司2019年度研发费用包含了原计入管理费用的自行开发无形资产的摊销。由于
研发投入已包含了当期资本化的研发支出金额,因此未包含自行开发无形资产的本期摊销。
2020年度,公司主要财务数据及指标变动的原因如下:
1、2020年度营业收入较2019年度增长46.10%,主要原因系报告期内公司紧握市场需求增长机遇,持续加强业务开拓,高端钛合金材料、超导产品、高温合金材料等主要产品销售增长较快所致。
2、2020年度归属于上市公司股东的净利润37,076.99万元,同比增长134.31%。主要原因为高端钛合金市场需求旺盛、公司毛利较高的产品供应增加、原材料采
购价格下降、规模效应初现等因素使公司净利润同比增长高于销售收入增长。
3、2020年度经营活动产生的现金流量净额较2019年度减少103.02%,主要原因系由于报告期公司购买各项材料和接受劳务支出、职工薪酬支出、各项税费支出增加所致。
综上,公司2020年度主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司作为国内高端钛合金棒、丝材、锻坯的主要供应商之一,产品以“国际先进、国内空白、解决急需”为定位,制备工艺和质量过程控制技术的研究成果丰硕,自主建立了一套内控技术标准体系,实现了多种高端钛合金的完全国产化,填补了多项战机、舰船等用关键材料的国内空白,产品的“高均匀性、高纯净性、高稳定性”处于国内领先水平,推动了诸多钛合金材料技术标准的升级。自主研制的某超高强韧钛合金性能优异,试制产品满足某新型号关键材料技术要求并被成功选材;某耐腐蚀钛合金实现批量化稳定生产,并成功批量应用于国家重大项目。开发的新型高性能钛合金在兵器领域获得应用;突破了超大规格Ti55531饼坯,超大规格变截面TA15锻坯,突破了大规格变截面锻坯水浸相控阵探伤技术。获得了国家科技进步二等奖1项、国防科学技术进步奖一等奖1项、工信部第五批制造业单项冠军示范企业、陕西省科学技术奖一等奖1项、陕西省技术发明一等奖1项等。
公司自主开发了全套低温超导产品的生产技术,代表我国完成了ITER项目的超导线材交付任务,实现了MRI超导线材的批量生产,低温超导线材批量化制备技术获中国工业大奖。面向新一代聚变工程实验堆的高性能 Nb3Sn 线材取得重大突破,已具备批量生产能力;直径1米以上大孔无液氦高场超导磁体技术取得突破,成功应用于高温超导感应加热系统与300mm磁控直拉单晶硅系统;MCZ磁体批量化制备技术成熟并稳定交付产品;9.4T高场强磁体用NbTi超导线获得客户认可且开始批量供应;突破了低交流损耗CuMn和CuNi基NbTi超导线材批量化制备技术,综合性能达国际先进水平;NbTi和Nb3Sn超导线材已满足国内外科研院所特殊科研磁体技术要求;公司探索Bi-2223和Bi-2212的工程化制备技术,打通了适合于批量化生产的全流程工艺技术,制出长度达到百米量级的带材和线材;开发出多种基体材料和不同形状的MgB2线材,为MRI未来应用积累了高温超导材料基础;CuMn和CuNi基细芯丝超导线材成功实现批量化制备技术;成功研制高临界电流密度的Nb47Ti超导线并首次应用于中国首台动物μMR磁体;成功研制了国内首台超导扭摆器磁体和CCT磁体。获得国家技术发明二等奖1项,陕西省科学技术一等奖2项,中国有色金属工业科学技术奖一等奖2项。
公司作为国内高性能高温合金材料的新兴供应商之一,陆续承担了国内重点国防装备用多个高温合金材料的研制任务。某高温合金粉末盘部件考核试验进展顺利;多个牌号高温合金大规格棒材获得某型航空发动机用料供货资格;多个重点型号航空发动机高温合金材料已经通过了某型号发动机的长试考核,具备了供货资格,已开始供货;高温合金铸锭纯净化熔炼控制技术显著提升,实现重大冶金缺陷“零发生”。
公司的核心竞争力体现在研发、技术、市场及品牌等方面,在2020年度未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
为了保证公司能够不断进行技术创新,保持产品和服务的技术领先水平,维持公司的市场竞争优势,公司持续进行研发投入。2020 年度,公司研发投入11,891.97万元,较2019年度减少7.76%,与2019年度相比研发投入金额相当;研发投入占收入比例达到 5.63%,占比有所下降主要系营业收入大幅增长所致。
2020 年度,公司主要在研项目进展顺利,技术水平达到国内领先或国际先进水平。公司低温超导线材批量化制备技术获中国工业大奖,“损伤容限钛合金研制”项目获陕西省技术发明一等奖。公司自主研制的某超高强韧钛合金性能优异,试制产品满足某新型号关键材料技术要求,并被成功选材。某耐腐蚀钛合金实现批量化稳定生产,成功批量应用于国家重大项目。公司成功研制了国内首台超导扭摆器磁体和CCT磁体,掌握了制冷机直接冷却无液氦MCZ磁体批量化制备技术,并开始批量稳定交付,用于300mm电子级单晶硅制造。高温合金铸锭纯净化熔炼控制技术显著提升,实现重大冶金缺陷“零发生”。成功研制GH4169合金Φ420mm大规格棒材、GH4738合金Φ600mm超大规格棒材,并实现批量交付。某高温合金粉末盘部件考核试验进展顺利。CuMn和CuNi基细芯丝超导线材成功实现批量化制备技术。成功研制高临界电流密度的Nb47Ti超导线并首次应用于中国首台动物μMR磁体,实现Bi-2223百米带材批量化制备。
2020年度,公司新申请专利共计57件,获授权专利40件(其中发明专利22件),公司目前拥有专利386件(其中发明专利262件)。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至2020年12月31日,西部超导的募集资金使用及结余情况如下:
项目 金额(元)
募集资金总额 663,000,000.00
减:保荐费和承销费用 48,410,000.00
募集资金到账金额 614,590,000.00
项目 金额(元)
减:2019年度支付其他发行费用 11,468,507.82
实际募集资金净额 603,121,492.18
加:2019年度利息收入 665,182.55
减:2019年度已使用金额(不含本期支付的其他发行费用) 107,376,675.45
减:2019年度使用募集资金进行现金管理金额 450,000,000.00
加:2019年度收回募集资金进行现金管理金额 42,000,000.00
加:2019年度使用募集资金进行现金管理收益 17,720.55
截至2019年12月31日募集资金专户余额 88,427,719.83
加:2020年度利息收入 1,167,001.77
减:2020年度已使用金额 199,320,580.17
减:2020年度存入保证金金额 14,147,200.00
加:2020年度收回保证金金额 6,300,000.00
减:2020年度使用募集资金进行现金管理金额 974,000,000.00
加:2020年度收回募集资金进行现金管理金额 1,132,000,000.00
加:2020年度使用募集资金进行现金管理收益 13,164,578.81
截至2020年12月31日募集资金专户余额 53,591,520.24
截至2020年12月31日,西部超导募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则(2020年12月修订)》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》等法规和文件的规定,对募集资金进行了专户存储和专项使用,并及时履行了相关信息披露义务,募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
截至2020年12月31日,西部超导控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下:
序 姓名 职务 直接持股数量 间接持股数量 合计持股数量 合计持股占比 2020年度的质押、冻
号 (股) (股) (股) (%) 结及减持情况
1 西北有色金 控股股东 100,035,000 - 100,035,000 22.67 无
属研究院
2 张平祥 董事长/核心技术人员 - - - - -
3 颜学柏 董事 - - - - -
4 巨建辉 董事 - - - - -
5 孙玉峰 董事 - - - - -
6 吕豫 董事 - - - - -
7 冯勇 董事/总经理/ 55,000 2,080,000 2,135,000 0.48 无
核心技术人员
8 杨建君 董事 - - - - -
9 王秋良 董事 - - - - -
10 张俊瑞 董事 - - - - -
11 程志堂 监事会主席 - - - - -
12 隋琛 监事 - - - - -
13 张有新 监事 - - - - -
14 马爱君 监事 - - - - -
15 王凯旋 职工代表监事/ - - - - -
核心技术人员
序 姓名 职务 直接持股数量 间接持股数量 合计持股数量 合计持股占比 2020年度的质押、冻
号 (股) (股) (股) (%) 结及减持情况
16 许东东 职工代表监事 - 100,000 100,000 0.02 无
17 刘向宏 副总经理/核心技术人员 50,000 2,067,000 2,117,000 0.48 无
18 彭常户 副总经理 - 1,755,000 1,755,000 0.40 无
19 张丰收 副总经理/核心技术人员 - 572,000 572,000 0.13 无
20 杜予晅 副总经理/核心技术人员 - 104,000 104,000 0.02 无
21 闫果 副总经理/核心技术人员 - 338,000 338,000 0.08 无
22 周通 财务总监兼董事会秘书 68,000 819,000 887,000 0.20 无
西部超导控股股东为西北有色金属研究院,截至2020年12月31日,西北有色金属研究院直接持有西部超导100,035,000股,持股比例为22.67%;西部超导实际控制人为陕西省财政厅。2020年度,西部超导的控股股东及实际控制人均未发生变化。
截至2020年12月31日,西部超导控股股东和董事、监事和高级管理人员持有的西部超导股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日,不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。
(以下无正文)(本页无正文,为《中信建投证券股份有限公司关于西部超导材料科技股份有限公司2020年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页)
保荐代表人签名:
李 靖 郭 尧
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
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