股票简称:温氏股份 股票代码:300498
温氏食品集团股份有限公司
(住所:云浮市新兴县新城镇东堤北路9号)
创业板向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书摘要
保荐机构(主承销商)
中国国际金融股份有限公司
(北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层)
2021年 月 日
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时,应特别关注下列重大事项:
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》等相关法规规定,公司本次向不特定对象发行可转债符合法定的发行条件。
二、关于本次可转债的信用评级
本次可转债经联合资信评级,根据联合资信出具的《温氏食品集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》(联合[2020]4914号),温氏股份主体信用评级为AAA,本次可转债信用评级为AAA,评级展望为稳定。
公司本次可转债上市后,联合资信将每年至少进行一次跟踪评级。
三、公司本次可转债不提供担保
本次可转换公司债券未提供担保,债券存续期间若发生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事件,债券可能因未提供担保而增大偿付风险。
四、公司的股利分配政策及分配情况
公司在《公司章程》中明确了利润分配的基本原则,并明确在符合现金分红的条件下,公司应当采取现金分红的方式进行利润分配,同时,公司制定了《未来三年(2020年-2022年)股东回报规划》。公司股利分配的具体政策及2020-2022年分红回报规划如下:
2020-2022年,当年度实现盈利,且1)公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;3)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外资本投资、实业投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的5%,且超过100,000万元人民币。在前述条件同时满足时,公司在足额预留法定公积金、任意公积金以后,应保证三个连续年度内公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
公司报告期内以现金方式分配的利润情况如下表所示:
单位:元
年度 实际现金分配(含税) 归属于母公司股东的净利润 现金分红比例
2020年度(中期) 1,912,039,152.00 4,153,337,538.351 46.04%
2019年度 6,905,146,995.10 13,967,204,890.30 49.44%
2018年度 2,656,554,513.50 3,957,435,270.51 67.13%
2017年度 2,088,142,125.56 6,751,119,026.04 30.93%
合计 13,561,882,786.16 28,829,096,725.20 47.04%
注1:为2020年上半年归属于母公司股东的净利润。
为保持公司的可持续发展,公司扣除分红后的其余未分配利润作为公司业务发展资金的一部分,用于公司的业务发展。
五、重大风险提示
发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示,欲详细了解,请认真阅读本募集说明书摘要“第三节 风险因素”。
1、重大疫情风险
重大畜禽疫病是畜禽养殖行业发展过程中面临的主要风险之一。近年来,肉鸡养殖过程中易发生的重大疾病主要包括高致病性禽流感、低致病性禽流感、新城疫、传染性法氏囊病、传染性喉气管炎等。肉猪养殖过程中易发生的重大疾病主要包括猪瘟、蓝耳病、伪狂犬病、猪传染性胃肠炎等。
畜禽疫病的发生容易导致畜禽生产成本的上升,从而影响市场供应,对未来期间市场供给和价格造成不确定影响。另外,畜禽疫病的蔓延结合社会部分言论误导容易引起消费者心理恐慌,造成整个市场需求的迅速萎缩,致使畜禽养殖企业面临较大的销量与销售价格压力。
2018年8月以来爆发的非洲猪瘟疫情对生猪养殖行业产生了较大影响。非洲猪瘟疫情影响了生猪出栏量与生猪的跨地域运输、销售环节,也导致公司与农户加强防疫投入,增加了养殖成本。另一方面生猪供给的短缺,也导致生猪价格维持高位,在一定程度上弥补了出栏量减少对于公司业绩的不利影响。如果重大畜禽疫病爆发程度及蔓延速度超出预期,公司将可能面临市场需求、盈利大幅下降,甚至导致公司出现亏损的风险。
2、盈利波动风险
公司的主要产品为肉鸡产品与肉猪产品,受到行业周期性供需变化影响,面临较明显的价格波动风险,公司经营业绩也将面临明显的波动风险。2017 年,受到肉猪销售价格高位回落影响,以及肉鸡养殖业务受到人感染H7N9事件影响,公司2017年度业绩出现较大规模下滑。2018 年,由于商品猪价格持续低位运行,生猪产业毛利率同比大幅下降;2019 年,受非洲猪瘟疫情扩散的影响,国内生猪产能加速去化,供应趋紧使得2019年猪肉价格快速上涨,同时,猪肉供给缺口带来替代效应,鸡肉价格也随之上涨,公司2019年度业绩大幅回升;2020年1-9月,肉猪销售价格仍维持在高位,虽然肉鸡销售价格因新冠肺炎疫情影响大幅下降,公司业绩同比仍有增长。未来肉鸡、肉猪的市场行情仍存在较大的不确定性,商品肉鸡、肉猪的价格可能继续大幅波动,公司之后的盈利水平也可能继续随之波动,公司可能面临盈利大幅下降,甚至出现亏损的风险。
公司主营业务成本主要由饲料原料、药品与疫苗、折旧与摊销费用、委托合作农户(或家庭农场)养殖费用、人工成本及其他组成。公司饲料生产加工所需的主要原材料为玉米、豆粕和小麦等,受种植气候、农民种植偏好及农业总收成等因素影响,原材料价格可能存在一定波动。2019 年以来肉猪销售价格大幅上涨,导致种猪价格也大幅攀升,由此带来较高的营业成本。若公司在日常经营中无法妥善应对营业成本的快速上涨,及时将成本向下游转移,公司可能面临盈利大幅下降,甚至出现亏损的风险。
3、存货减值风险
公司采用紧密型“公司+农户(或家庭农场)”的产业链一体化经营模式,且畜禽产品的养殖生产周期较长,该模式决定了公司存货金额及其在公司总资产中所占比例相对较高。2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末,公司存货账面价值分别为1,132,845.65万元、1,288,876.93万元、1,248,638.85万元及1,445,829.02万元,占公司同期总资产的比例分别为23.10%、23.89%、19.04%及18.62%。
受行业周期性供需变化、突发疫情等因素影响,肉鸡、肉猪价格波动较为明显。报告期内,肉猪价格整体呈现为先跌后涨的态势,并在2019年7月其突破历史价格最高点后继续大幅上涨,肉鸡价格自2017年中起逐步回升,于2019年9月初创下新高后逐步回落;2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末,公司存货跌价准备余额分别为618.80万元、10,824.20万元、5,284.69万元以及3,826.16万元,最近一期由于肉鸡价格逐渐回暖,导致存货跌价准备余额有所下降。若肉鸡、肉猪价格出现大幅下滑,抑或存货单位成本出现大幅上升,将可能导致公司期末存货可变现净值下降,并低于其成本,则公司面临存货减值的风险,进而可能导致公司当期经营业绩受到较大影响,甚至出现亏损。
4、募集资金投资项目的风险
本次发行拟募集资金不超过92.97亿元,扣除发行费用后,拟用于养猪类项目、养鸡类项目、水禽类项目及补充流动资金。本次募集资金项目建成投产后,将有利于进一步扩大公司生猪、肉鸡、肉鸭等主要产品的养殖规模,提升公司在主要区域的市场影响力,增强主营业务的核心竞争能力,提高公司利润水平,助力企业完成跨越式发展。
本次募集资金投资项目规模较大,并且多地集中开工建设并投产,如果出现募集资金不能如期到位、募集资金管控效果低于预期、项目实施的组织管理不力、项目不能按计划开工或完工等情形,可能影响募集资金投资项目的实施效果。
募集资金投资项目预期效益基于公司根据历史数据、经验以及实际情况作出的诸多假设条件与方法测算而来,若相关假设与方法存在不足,存在与最终实施效果出现较大的差异的可能。
如果宏观经济出现波动,新冠肺炎疫情反复影响,居民收入、消费水平和消费心理发生变化,猪肉、鸡肉、鸭肉价格出现大幅波动等,都有可能影响生猪、肉鸡及肉鸭等产品的消费需求,从而给本次募集资金投资项目的实施与经营带来风险并影响项目的预期效益。
若项目达产后项目实施区域发生疫情,或者公司疫情防控体系实施不力,可能导致项目出栏量不及预期,项目盈利下降甚至亏损等风险。
此外,募集资金投资项目投产后,当地相关产品供给将有所提升,可能存在无法完全实现销售的风险;亦或是供给扩大导致价格下跌,尽管能够随行就市完全实现销售,但较低的价格可能导致公司盈利下滑甚至出现亏损。
5、偿债风险
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司流动比率分别为1.63、1.64、1.88及1.43,速动比率分别为0.69、0.67、0.98及0.59,最近一期末流动比率与速动比率均出现较大幅度下降。虽然上述下降主要由于公司短期内进行分红导致的暂时性情况,并且目前公司业务经营情况整体良好,存货变现能力较强,盈利与现金流状况乐观,但公司资产以非流动资产为主,负债以流动负债为主,面临一定程度的短期偿债风险。
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司资产负债率分别为31.95%、34.06%、28.90%及37.55%。从报告期末2020年9月30日至本募集说明书签署日,公司于2020年10月发行6亿美元境外债券。此外,除本次可转债发行外,公司尚有9亿美元境外债券、50亿元短期融资券、70亿元中期票据等已注册未发行债务融资工具额度,以及150亿元公司债券拟申报待注册债务融资工具额度。充足的债务融资工具发行额度有利于公司根据资金需求、净资产情况、资本结构、偿债能力、市场情况等因素及时、灵活地进行债务融资管理;但实际发行后,长期债务将有所增长,可能导致公司长期偿债能力下降,面临一定程度的长期偿债风险。
6、固定资产未办妥产权证书风险
截至2020年9月30日,公司及其子公司存在部分固定资产未办妥产权证书的情形,主要包括:正在协调或推进产权证书或相关前置手续的办理、因所在土地的相关出让手续正在办理而暂时无法取得房屋产权证书、因建设过程中报建手续存在缺失而暂时无法取得房屋产权证书、在租赁/承包集体土地和国有土地建设的建筑物因而无法办理产权证等。上述固定资产账面价值为1,067,603.90万元,占总资产的比例为13.75%。发行人及其子公司存在因上述房屋未办妥产权证书而被处罚的风险及需要重新确定经营场所的风险。
六、2020年度业绩情况
本次发行前公司尚未披露2020年年度报告,根据2020年度业绩快报,公司2020年度的主要财务数据如下(以下数据仅为初步核算数据,未经会计师事务所审计):
单位:万元
项目 2020年度 2019年度 增减变动幅度
营业总收入 7,493,486.26 7,314,449.51 2.45%
归属于上市公司股东的净利润 741,133.56 1,396,720.49 -46.94%
总资产 8,033,938.30 6,557,892.45 22.51%
归属于上市公司股东的所有者权益 4,579,278.02 4,511,189.08 1.51%
2020年度,公司营业总收入为7,493,486.26万元,较上年同期增长2.45%;归属于上市公司股东的净利润为741,133.56万元,较上年同期下滑46.94%,主要是由于2020年度活禽市场供给过剩和新冠肺炎疫情等因素造成活禽销售价格较上年同期大幅下降所致。截至2020年12月31日,公司总资产为8,033,938.30万元,较上年末增长22.51%;归属于上市公司股东的所有者权益4,579,278.02万元,较上年末增长1.51%。
根据业绩快报及目前情况所作的合理预计,公司2020年年度报告披露后,相关财务数据仍然满足创业板向不特定对象发行可转换公司债券的发行条件。
上述2020年度业绩快报财务数据仅为初步核算数据,未经会计师事务所审计,与年度报告中披露的最终数据可能存在差异,请投资者注意投资风险。
目 录
声 明........................................................................................................................................1
重大事项提示............................................................................................................................2
目 录........................................................................................................................................8
第一节 释义............................................................................................................................10
第二节 本次发行概况...........................................................................................................14
一、发行人基本情况.......................................................................................................14
二、本次发行概况...........................................................................................................15
三、本次发行有关机构...................................................................................................34
四、发行人与本次发行有关人员之间的关系...............................................................36第三节 发行人基本情况.......................................................................................................38
一、发行人股本结构及前十名股东持股情况...............................................................38
二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况...............................................41
三、控股股东及实际控制人的基本情况.......................................................................49
四、公司的主营业务.......................................................................................................58第四节 财务会计信息...........................................................................................................59
一、最近三年及一期财务报表审计情况.......................................................................59
二、最近三年及一期会计政策及会计估计变更...........................................................59
三、最近三年及一期财务报表.......................................................................................63
四、合并财务报表范围及其变化情况...........................................................................73
五、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表.................................103
六、财务状况分析.........................................................................................................105
七、经营成果分析.........................................................................................................123
八、现金流量分析.........................................................................................................137
九、资本性支出分析.....................................................................................................138
十、技术创新分析.........................................................................................................139
十一、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况.................................144
十二、本次发行对公司的影响.....................................................................................144第五节 本次募集资金运用.................................................................................................146
一、本次募集资金运用基本计划.................................................................................146
二、本次募集资金的必要性和可行性.........................................................................147
三、本次募集资金投资项目的具体情况.....................................................................151
四、本次发行对公司财务状况、经营管理的影响.....................................................222第六节 备查文件.................................................................................................................223
一、备查文件内容.........................................................................................................223
二、备查文件查阅地点.................................................................................................223
第一节 释义
在本募集说明书摘要中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:一般术语
温氏股份/发行人/公司/本 指 温氏食品集团股份有限公司,广东温氏食品集团股份
公司 有限公司(发行人曾用名)
可转债 指 可转换公司债券
本次发行 指 公司本次可转债发行事宜
发行人根据有关法律、法规为本次发行而制作的《温
募集说明书 指 氏食品集团股份有限公司创业板向不特定对象发行
可转换公司债券募集说明书》
本募集说明书摘要 指 《温氏食品集团股份有限公司创业板向不特定对象
发行可转换公司债券募集说明书摘要》
发行人根据有关法律、法规为本次发行而制作的《温
发行公告 指 氏食品集团股份有限公司创业板向不特定对象发行
可转换公司债券发行公告》
2019年度营业收入前35大的全资或控股子公司,该
重要子公司 指 等子公司 2019 年度营业收入合计占发行人合并口径
营业收入超过50%
持有人 指 据中国证券登记结算有限责任公司的记录显示在其
名下登记拥有本次可转债的投资者
转股 指 债券持有人将其持有的债券按照约定的价格和程序
转换为发行人股票
转股价格 指 本次可转债转换为发行人股票时,债券持有人需支付
的每股价格
回售 指 债券持有人按事先约定的价格将所持有的全部或部
分债券卖还给发行人
赎回 指 发行人按照事先约定的价格买回全部或部分未转股
的可转债
《公司章程》 指 温氏食品集团股份有限公司章程
公司股东大会/股东大会 指 温氏食品集团股份有限公司股东大会
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会及其监管局
深交所 指 深圳证券交易所
证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
财政部 指 中华人民共和国财政部
农业部/农业农村部 指 中华人民共和国农业农村部
圣农发展 指 福建圣农发展股份有限公司
牧原股份 指 牧原食品股份有限公司
正邦科技 指 江西正邦科技股份有限公司
益生股份 指 山东益生种畜禽股份有限公司
湘佳股份 指 湖南湘佳牧业股份有限公司
立华股份 指 江苏立华牧业股份有限公司
仙坛股份 指 山东仙坛股份有限公司
西部牧业 指 新疆西部牧业股份有限公司
华英农业 指 河南华英农业发展股份有限公司
民和股份 指 山东民和牧业股份有限公司
天山生物 指 新疆天山畜牧生物工程股份有限公司
新希望 指 新希望六和股份有限公司
新五丰 指 湖南新五丰股份有限公司
罗牛山 指 罗牛山股份有限公司
福成股份 指 河北福成五丰食品股份有限公司
天邦股份 指 天邦食品股份有限公司
大华农 指 广东大华农动物保健品股份有限公司
筠诚控股 指 广东筠诚投资控股股份有限公司
华农温氏 指 广东华农温氏畜牧股份有限公司
温氏投资 指 广东温氏投资有限公司
鹏福公司 指 鹏福发展有限公司
《债券持有人会议规则》 指 《温氏食品集团股份有限公司可转换公司债券持有
人会议规则》
中金公司/保荐机构/主承
销商/债券受托管理人/簿 指 中国国际金融股份有限公司
记管理人
审计机构/会计师事务所 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)
联合资信 指 联合资信评估股份有限公司、联合信用评级有限公司
中华人民共和国,就本募集说明书摘要而言,不包括
中国/我国 指 中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和台湾地
区
中华人民共和国的法定节假日或休息日(不包括香港
法定节假日或休息日 指 特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假
日和/或休息日)
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
报告期/最近三年及一期 指 2017年、2018年、2019年和2020年1-9月
最近三年 指 2017年、2018年、2019年
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
专业术语
危害分析与关键控制点的英文简称,是一个为国际认
HACCP 指 可的、保证食品免受生物性、化学性及物理性危害的
预防体系
大约克夏猪,又称大白猪,于 18 世纪在英国育成,
大约克 指 是世界著名的瘦肉型猪种,在杂交配套生产体系中主
要用作母本,也可按父系育种方向选育后用作父本
杜洛克猪,产于美国,于19世纪60年代在美国东北
杜洛克 指 部由美国纽约红毛杜洛克猪、新泽西州的泽西红毛猪
以及康乃狄格州的红毛巴克夏猪育成的。原来为脂肪
型猪,后为适应市场需求,改良为瘦肉型猪
原名“兰德瑞斯猪”,世界上优秀的腌肉型猪种,原
长白 指 产丹麦,由当地猪与大约克夏猪杂交育成,中国1963
年开始引入
皮特兰猪原产于比利时的布拉帮特省,是由法国的贝
皮特兰 指 叶杂交猪与英国的巴克夏猪进行回交,然后再与英国
大白猪杂交育成,具有较高的瘦肉率
纯种猪 指 符合某品种特征、经过长期人工培育且能够稳定遗传
的单一品种种猪或单一品种内配种选育的种猪
生猪代次繁育体系中最上游部分,为第一层级,是优
曾祖代种猪 指 良遗传基因选育的源头,主要用于繁育祖代种猪使
用,相对终端产品(商品代肉猪)而言是曾祖父(母)
生猪代次繁育体系中第二层级,用于优良遗传基因扩
祖代种猪/原种猪 指 繁,为父母代种猪提供优质种猪,相对终端产品(商
品代猪肉)而言是祖父(母)
父母代种猪 指 相对终端产品(商品代猪肉)而言是父亲(母亲)的
种猪
二元杂种猪 指 两个不同品种纯种猪杂交而育成的种猪
商品代肉猪/商品猪 指 由父母代育成,包括商品肉猪和商品仔猪
仔猪/猪苗 指 断奶后至保育期或刚结束保育期的小猪
统指我国地方有色羽鸡,具有生长周期长等特点,主
黄羽肉鸡 指 要品种有石岐杂肉鸡、新兴黄鸡2号、岭南黄鸡、新
广黄鸡等,主要适用于中式烹饪
白羽肉鸡 指 从国外引进的白色羽肉鸡,具有生长快、体型大等特
点,主要适用于西式烹饪
肉鸡代次繁育体系中上游部分,是优良遗传基因选育
祖代种鸡/祖代鸡 指 的源头,相对终端产品(商品代肉鸡)而言是祖父
(母);该等鸡经育雏育成后主要用于产蛋,其蛋孵
化出父母代鸡苗
肉鸡代次繁育体系中游部分,相对终端产品(商品代
父母代种鸡 指 肉鸡)而言是父母;该等鸡经育雏育成后主要用于产
蛋,其蛋孵化出的鸡苗即商品代鸡苗,具有良好的肉
用遗传特性
商品代肉鸡 指 肉鸡繁育体系下游部分,该等鸡育雏育成后不用于产
蛋,是用于食用的肉鸡
消耗单位风干饲料重量与所得到的动物产品重量的
饲料转化率 指 比值。是畜牧业生产中表示饲料效率的指标,它表示
每生产单位重量的产品所耗用饲料的数量
H7N9 指 一种亚型流感病毒
存栏量 指 特定地域的畜禽在特定时间的饲养数量
出栏量 指 特定地域的畜禽在特定时间段内的销售数量
英文“Distiller’sDriedGrainswithSolubles”(意为“干
DDGS 指 全酒糟”)的缩写,是由酵母发酵的某种谷物或谷物
混合物中蒸馏提取酒精后,将剩余的残液中至少四分
之三的固形物浓缩、干燥后所得的产品
本募集说明书摘要中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异,或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异,这些差异是由四舍五入造成的。
第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
法定名称:温氏食品集团股份有限公司
英文名称:WENS FOODSTUFF GROUP CO., LTD.
住所:云浮市新兴县新城镇东堤北路9号
办公地址:云浮市新兴县新城镇东堤北路9号
成立时间:1993年7月26日
注册资本:6,373,463,840元
法定代表人:温志芬
股票上市地:深圳证券交易所
股票简称:温氏股份
股票代码:300498
邮政编码:527400
联系电话:0766-2292926
传真:0766-2292613
公司网址:www.wens.com.cn
电子信箱:dsh@wens.com.cn
经营范围:本企业自产产品及相关技术的出口业务和生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务、本企业的进料加工和“三来一补”业务(按[99]外经贸政审函字第951号文经营);生产、加工、销售:禽畜、罐头食品、冷冻食品、肉食制品、饲料;农业科学研究与试验发展,相关技术的检测、推广、培训(上述项目由分支机构凭许可证经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
二、本次发行概况
(一)本次发行的注册情况
本次发行已经本公司于2020年6月24日召开的第三届董事会第二十一次会议审议通过,并经公司于2020年7月13日召开的2020年第二次临时股东大会审议通过。本公司于2020年10月19日召开的第三届董事会第二十六次会议对本次发行方案作出了调整。本次发行已经深交所创业板上市委2020年第60次会议审议通过。本次发行已于2021年2月7日获得中国证监会《关于同意温氏食品集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可[2021]439号)。
(二)本次发行主要条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转债。本次可转债及未来经本次可转债转换的公司股票将在深交所上市。
2、发行规模和发行数量
本次可转债的发行总额为人民币92.97亿元,发行数量为92,970,000张。
3、票面金额和发行价格
本次可转债每张面值100元人民币,按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转债期限为发行之日起六年,即自2021年3月29日至2027年3月28日。
5、债券利率
本次可转债的票面利率为:第一年0.20%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债每年付息一次,到期归还所有未转股的可转债本金,并支付最后一年利息。
(1)计息年度的利息计算
计息年度的利息(以下简称“年利息”)指本次可转债持有人按持有的本次可转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为:I=B×i
I:指年利息额;
B:指本次可转债持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)付息债权登记日持有的本次可转债票面总金额;
i:指本次可转债当年票面利率。
(2)付息方式
1)本次可转债采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为本次可转债发行首日(2021年3月29日,T日)。
2)付息日:每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3)付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的本次可转债,公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
4)可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
5)本次可转债到期后五个交易日内,公司将偿还所有到期未转股的可转债本金及最后一年利息。
7、转股期限
本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日(2021年4月2日,T+4日)满六个月后的第一个交易日(2021年10月8日)起至可转债到期日(2027年3月28日)止。
8、转股价格的确定及其调整
(1)初始转股价格的确定依据
本次可转债的初始转股价格为17.82元/股,不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司股票交易均价,以及最近一期经审计的每股净资产。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量;前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
(2)转股价格的调整方式及计算公式
在本次可转债发行之后,当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本次可转债转股而增加的股本)、配股、派送现金股利等情况使公司股份发生变化时,将按下述公式进行转股价格的调整(保留小数点后两位,最后一位四舍五入):
派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);
增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
派发现金股利:P1=P0-D;
上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
其中:P0为调整前转股价,n为该次送股率或转增股本率,k为该次增发新股率或配股率,A为该次增发新股价或配股价,D为该次每股派送现金股利,P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需)。当转股价格调整日为本次可转债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股价格向下修正条款
(1)修正权限与修正幅度
在本次可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时,持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价,同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产。
(2)修正程序
如公司股东大会审议通过向下修正转股价格,公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间(如需)。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日)起,开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、转股股数确定方式
本次可转债持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为:Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍。其中:
V:指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额;
P:指申请转股当日有效的转股价格。
本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的本次可转债余额,公司将按照深交所、证券登记机构等部门的有关规定,在本次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可转债余额。该不足转换为一股的本次可转债余额对应的当期应计利息的支付将根据证券登记机构等部门的有关规定办理。(当期应计利息的计算方式参见第11条赎回条款的相关内容)。
11、赎回条款
(1)到期赎回条款
在本次可转债期满后五个交易日内,公司将按债券面值的108%(含最后一期利息)的价格赎回未转股的可转债。
(2)有条件赎回条款
在本次可转债转股期内,如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%),公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的赎回期与转股期相同,即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。
当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365
IA:指当期应计利息;
B:指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额;
i:指本次可转债当年票面利率;
t:指计息天数,即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
此外,当本次可转债未转股余额不足人民币3,000万元时,公司董事会(或由董事会授权的人士)有权决定以面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的本次可转债。
12、回售条款
(1)附加回售条款
若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化,且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的,本次可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。在上述情形下,本次可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售,本次回售申报期内不实施回售的,自动丧失该回售权。
(2)有条件回售条款
在本次可转债最后两个计息年度内,如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%时,本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形,则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365
IA:指当期应计利息;
B:指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额;
i:指本次可转债当年票面利率;
t:指计息天数,即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分回售权。
13、转股年度有关股利的归属
因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益,在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东(含因本次可转债转股形成的股东)均享受当期股利。
14、发行方式及发行对象
本次发行的温氏转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)采用网下对机构投资者配售和网上通过深交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。网下和网上预设的发行数量比例为90%:10%,即网下预设发行数量83,673,000张,网上预设发行数量9,297,000张。
如网上社会公众投资者申购与网下申购数量累计之和超过原股东行使优先配售后剩余的本次发行的可转债数量,则原股东优先申购获得足额配售外,发行人和主承销商将根据优先配售后的余额和网上、网下实际申购情况,按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则回拨确定最终的网上和网下发行数量。
如网上发行未获得足额认购的情况下,网上申购不足部分向网下回拨,由参与网下申购的投资者认购。仍然不足的部分,由主承销商包销。
如网下发行未获得足额认购的情况下,网下申购不足部分向网上回拨,由参与网上申购的投资者认购。仍然不足的部分,由主承销商包销。
网上发行及网下发行均未获得足额认购的情况下,将不进行回拨,投资者未认购部分由主承销商包销。
(1)向发行人原股东优先配售
原股东可优先配售的温氏转债数量为其在股权登记日(2021年3月26日,T-1日)收市后登记在册的持有“温氏股份”的股份数量按每股配售 1.4587 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额,再按100元/张的比例转换为张数,每1张为一个申购单位,即每股配售0.014587张可转债。
发行人可参与本次发行优先配售的A股股本为6,373,463,840股,按本次发行优先配售比例计算,原股东最多可优先认购 92,969,717 张,约占本次发行的可转债总额92,970,000张的99.9997%。
原股东的优先认购通过深交所交易系统进行,配售简称为“温氏配债”,配售代码为“380498”,优先认购时间为T日(9:15-11:30,13:00-15:00)。每个账户最小认购单位为1张(100元),超出1张的必须是1张的整数倍。原股东参与优先配售的部分,应当在T日申购时缴付足额资金。
若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额,则可按其实际有效申购量获得配售;若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额,则按其实际可优先认购总额获得配售。原股东网上优先配售可转债数量不足1张的部分按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司相关业务指引执行,即原股东网上优先配售可转债过程中产生不足1张的部分,按数量大小排序,数量小的循环进位给数量大的参与优先认购的原股东,以达到最小记账单位1张。
原股东除可参加优先配售外,还可参加优先配售后余额的网上及网下申购。原股东参与网上优先配售的部分,应当在T日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。
(2)网上发行
社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上发行。网上发行申购简称为“温氏发债”,申购代码为“370498”。每个账户最小认购单位为10张(1,000元),每10张为一个申购单位,超过10张的必须是10张的整数倍,每个账户申购上限为10,000张(100万元),超出部分为无效申购。
申购时间为 2021 年3 月 29 日(T 日),在深交所交易系统的正常交易时间,即9:15-11:30,13:00-15:00。如遇重大突发事件影响本次发行,则顺延至下一交易日继续进行。
申购时,投资者无需缴付申购资金。投资者各自具体的申购和持有可转债数量应遵照相关法律法规及中国证监会的有关规定执行,并自行承担相应的法律责任。投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模,合理确定申购金额。保荐机构(主承销商)发现投资者不遵守行业监管要求,则该投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代为申购。
2021年3月29日(T日),参与本次网上申购的投资者可以通过其指定交易的证券公司在申购时间内进行申购委托。深交所将于T日确认网上投资者的有效申购数量,同时根据有效申购数据进行配号,按每10张(1,000元)配一个申购号,并将配号结果传到各证券交易网点。
温氏股份与保荐机构(主承销商)将于2021年3月30日(T+1日)公告本次发行的网上发行中签率。
2021年3月30日(T+1日)在公证部门公证下,由发行人与保荐机构(主承销商)共同组织摇号抽签,确认摇号中签结果。发行人和保荐机构(主承销商)将于2021年3月31日(T+2日)公布中签结果。投资者根据中签号码确认认购温氏转债的数量,每一中签号码认购10张(1,000元)。
网上投资者应根据2021年3月31日(T+2日)公布的中签结果,确保其资金账户在该日日终有足额的认购资金,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上投资者放弃认购的部分以实际不足资金为准,根据中国结算深圳分公司的相关规定,放弃认购的最小单位为1张。投资者放弃认购的可转债由保荐机构(主承销商)包销。
投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,自中国结算深圳分公司收到弃购申报的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与新股、存托凭证、可转债及可交换债的网上申购。
放弃认购情形以投资者为单位进行判断。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券累计计算;投资者持有多个证券账户的,其任何一个证券账户发生放弃认购情形的,放弃认购次数累计计算。不合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数。
(3)网下发行
机构投资者应以其管理的产品或自有资金参与本次网下申购,每个产品或自有资金网下申购的下限均为1,000万元(10万张),超过1,000万元(10万张)的必须是1,000万元(10万张)的整数倍,每个申购账户网下申购的上限为300,000万元(3,000万张),申购量不符合上述要求的为无效申购。每一参与网下申购的机构投资者应及时足额缴纳申购保证金,申购保证金数量为每一网下申购账户(或每个产品)50万元。
网下投资者参与本次发行应遵守发行监管的要求,结合行业监管要求及相应资产规模或资金规模,评估自身风险承受能力,合理确定申购金额,不得超资产规模或资金规模申购。保荐机构(主承销商)发现投资者不遵守行业监管要求,有权认定投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向,不得全权委托证券公司代为申购。对于参与网上申购的投资者,证券公司在中签认购资金交收日前(含T+3日),不得为其申报撤销指定交易以及注销相应证券账户。
机构投资者每个产品参与本次网下申购只能使用一个证券账户。
机构投资者自有资金参与本次网下申购只能使用一个证券账户。
证券账户注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本次网下申购的,仅以第一笔申购为有效申购,其余申购无效,无效申购对应的保证金将原路退还。
证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户,证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的,按不同投资者进行统计。
机构投资者应对照《公开募集证券投资基金运作管理办法》(证监会令[第104号])、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》(证监会公告[2018]31 号)以及《发行监管问答——关于可转债发行承销相关问题的问答》(2019年3月25日发布)等相关规定,结合资产规模或资金规模,审慎确定申购金额。应确保机构自有资金或管理的产品参与本次发行网下申购的金额未超过资产规模或资金规模。
网下投资者提交的资产证明文件中所列示的总金额若小于《网下申购表》中填写的资产规模金额,保荐机构(主承销商)有权认定投资者的申购无效。
网下投资者若虚假申报资产规模或提交伪造、变造的资产证明文件,经保荐机构(主承销商)和网下发行见证律师核实后将向相关监管部门报告。
15、债券持有人会议相关事项
(1)债券持有人的权利
①依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权;
②根据约定的条件将所持有的可转债转为公司股份;
③根据约定的条件行使回售权;
④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债;
⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息;
⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息;
⑦法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
(2)债券持有人的义务
①遵守公司发行可转债条款的相关规定;
②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金;
③遵守债券持有人会议形成的有效决议;
④除法律、法规规定及募集说明书约定之外,不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息;
⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
(3)在本次可转债存续期间内,有下列情形之一的,公司董事会应召集债券持有人会议:
①公司拟变更募集说明书的约定;
②公司未能按期支付本次可转债本息;
③公司发生减资(因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东利益所必需回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散或者申请破产;
④担保人(如有)或担保物(如有)发生重大变化;
⑤发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项;
⑥根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本次可转债债券持有人会议规则的规定,应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
(4)下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
①公司董事会提议;
②单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议;
③法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
(5)债券持有人会议的召集
①债券持有人会议由公司董事会负责召集;
②公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起30日内召开债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前15日在证券监管部门指定媒体或者深交所网站上公告债券持有人会议通知;
③上述第(3)项规定的事项发生之日起15日内,如公司董事会未能按持有人会议规则规定履行其职责,单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。
(6)债券持有人会议的出席人员
债券持有人会议的债权登记日为债券持有人会议召开日期之前第5个交易日。债权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司或适用法律规定的其他机构托管名册上登记的本次债券持有人为有权出席该次债券持有人会议并行使表决权的债券持有人。
(7)债券持有人会议的程序
①债券持有人会议采取现场方式召开。首先由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项,确定和公布监票人,然后由会议主持人宣读提案,经讨论后进行表决,经律师见证后形成债券持有人会议决议;
②债券持有人会议由公司董事长主持。在公司董事长未能主持会议的情况下,由董事长授权董事主持;如果公司董事长和董事长授权董事均未能主持会议,则由出席会议的债券持有人以所代表的债券面值总额超过二分之一多数选举产生一名债券持有人作为该次债券持有人会议的主持人;
③公司可以委派董事或高级管理人员列席债券持有人会议;经召集人同意,其他重要相关方可以列席会议。应召集人要求,公司应委派至少一名董事或高级管理人员列席会议。除涉及商业秘密、上市公司信息披露规定的限制外,列席会议的董事或高级管理人员应就债券持有人的质询和建议作出解释和说明。
(8)债券持有人会议的表决与决议
①每一张未偿还的债券(面值为人民币100元)拥有一票表决权;
②公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应当逐项分开审议、表决;
③债券持有人会议采取记名方式投票表决;
④若债券持有人为持有公司5%以上股份的股东、或上述股东、公司及保证人(如有)的关联方,则该等债券持有人在债券持有人会议上可发表意见,但无表决权,并且其代表的本次可转债的张数在计算债券持有人会议决议是否获得通过时不计入有表决权的本次可转债张数;
⑤除持有人会议规则另有规定外,债券持有人会议对表决事项作出决议,须经出席(包括现场、网络、通讯等方式参加会议)本次会议并有表决权的债券持有人(或债券持有人代理人)所持未偿还债券面值总额超过二分之一同意方为有效;
⑥债券持有人会议决议自表决通过之日起生效,但其中需经有权机构批准的,经有权机构批准后方能生效;
⑦依照有关法律、法规、募集说明书和持有人会议规则的规定,经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有人具有法律约束力;
⑧任何与本次可转债有关的决议如果导致变更发行人与债券持有人之间的权利义务关系的,除法律、法规、部门规章和募集说明书明确规定债券持有人作出的决议对发行人有约束力外:
如该决议是根据债券持有人的提议作出的,该决议经债券持有人会议表决通过并经发行人书面同意后,对发行人和全体债券持有人具有法律约束力;
如果该决议是根据发行人的提议作出的,经债券持有人会议表决通过后,对发行人和全体债券持有人具有法律约束力;
⑨债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后 2 个交易日内将决议于监管部门指定的媒体上公告。
(9)投资者认购、持有或受让本次可转债,均视为其同意持有人会议规则的所有规定并接受持有人会议规则的约束。
16、本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过929,700.00万元(含929,700.00万元),扣除发行费用后募集资金净额将全部用于投资以下项目:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金
(一)养猪类项目 585,726.00 425,200.00
1 一体化项目 505,100.00 374,200.00
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金
1.1 崇左江洲温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖 163,900.00 121,100.00
项目一期
1.2 崇左江城温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖 117,200.00 87,000.00
项目一期
1.3 营山温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目 39,000.00 29,400.00
一期
1.4 冠县温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目 64,892.00 45,900.00
一期
1.5 禹城温氏畜牧有限公司生猪养殖一体化项目 78,503.00 55,900.00
一期
1.6 北安温氏畜牧有限公司生猪产业化项目一期 41,605.00 34,900.00
2 子项目 80,626.00 51,000.00
2.1 北票温氏康宝肉类食品有限公司年100 万头 30,000.00 22,000.00
生猪屠宰项目
2.2 道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项目 12,000.00 7,000.00
2.3 万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目 18,626.00 10,000.00
2.4 垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目 10,000.00 5,000.00
2.5 王道元养殖小区项目 10,000.00 7,000.00
(二)养鸡类项目 153,140.74 113,600.00
1 一体化项目 106,820.74 73,400.00
1.1 灵宝温氏禽业有限公司养殖项目 20,000.00 11,000.00
1.2 无为一体化养殖屠宰项目 45,275.87 30,000.00
1.3 苍梧一体化养殖项目 41,544.87 32,400.00
2 子项目 46,320.00 40,200.00
2.1 梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建项 30,000.00 26,000.00
目
2.2 灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目 16,320.00 14,200.00
(三)水禽类项目 150,933.00 113,000.00
1 崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养殖项目 150,933.00 113,000.00
(四)补充流动资金 277,900.00 277,900.00
合计 1,167,699.74 929,700.00
如果本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入总额,不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前,公司已根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,本次募集资金未包含本次发行董事会决议日前已投入资金。公司将在募集资金到位后依据相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内,公司董事会或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况,对相应募集资金投资项目及其具体金额进行适当调整。
17、担保事项
本次可转债不提供担保。
18、募集资金存管
公司已经制定《募集资金管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中,具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
19、本次发行方案的有效期
公司本次可转债发行方案的有效期为十二个月,自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
(三)本次可转债信用评级情况
本次可转换公司债券经联合资信评级,根据联合资信出具的《温氏食品股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》,发行人主体信用评级为AAA,评级展望为稳定,本次可转换公司债券信用评级为AAA。
(四)债券持有人会议
为充分保护债券持有人的合法权益,本次可转债设立债券持有人会议。债券持有人会议的主要内容如下:
1、债券持有人的权利与义务
债券持有人根据法律、行政法规的规定和本募集说明书摘要的约定行使权利和义务,监督发行人的有关行为。债券持有人的权利与义务参见本节之“二、本次发行概况”之
“(二)本次发行主要条款”之“15、债券持有人会议相关事项”的相关内容。
2、债券持有人会议的权限范围
(1)当公司提出变更可转债募集说明书约定的方案时,对是否同意公司的建议作出决议,但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更本次债券利率和期限、取消可转债募集说明书中的赎回或回售条款等;
(2)当公司未能按期支付可转债本息时,对是否同意相关解决方案作出决议,对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人(如有)偿还债券本息作出决议,对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议;
(3)当公司减资(因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东利益所必需回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散或者申请破产时,对是否接受公司提出的建议,以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议;
(4)当担保人(如有)或担保物(如有)发生重大不利变化时,对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议;
(5)当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时,对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议;
(6)在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议;
(7)法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
3、债券持有人会议的召集
(1)在本次可转债存续期间内,当出现以下情形之一时,公司董事会应当召集债券持有人会议:
A、公司拟变更可转债募集说明书的约定;
B、公司不能按期支付本次可转债本息;
C、公司发生减资(因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东利益所必需回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散、重整或者申请破产;
D、担保人(如有)或担保物(如有)发生重大变化;
E、发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项;
F、修订本规则;
G、根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定,应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
A、公司董事会;
B、单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人;
C、法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
(2)《持有人会议规则》第十条规定的事项发生之日起15日内,如公司董事会未能按本规则规定履行其职责,单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。
(3)债券持有人会议召集人应在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人会议通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容:
A、会议召开的时间、地点、召集人及表决方式;
B、提交会议审议的事项;
C、以明显的文字说明:全体债券持有人均有权出席债券持有人会议,并可以委托代理人出席会议和参加表决;
D、确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日;
E、出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续,包括但不限于代理债券持有人出席会议的代理人的授权委托书;
F、召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码;
G、召集人需要通知的其他事项。
债券持有人会议补充通知(如有)应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。
4、债券持有人会议的出席人员
债券持有人会议的债权登记日为债券持有人会议召开日期之前第5个交易日。于债权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司或适用法律规定的其他机构托管名册上登记的本次未偿还债券的可转债债券持有人,为有权出席该次债券持有人会议并行使表决权的债券持有人。
债券持有人可以亲自出席债券持有人会议并表决,也可以委托代理人代为出席并表决。
债券持有人会议召集人应当聘请律师出席债券持有人会议,对会议的召集、召开、表决程序和出席会议人员资格等事项出具法律意见。
5、债券持有人会议的程序
(1)债券持有人会议采取现场方式召开。公司亦可采取网络、通讯或其他方式为债券持有人参加会议提供便利。债券持有人通过上述方式参加会议的,视为出席。
(2)债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主席并主持会议。如公司董事会未能履行职责时,由出席会议的债券持有人(或债券持有人代理人)以所代表的本次债券表决权过半数选举产生一名债券持有人(或债券持有人代理人)担任会议主席并主持会议。如在该次会议开始后一小时内未能按前述规定共同推举出会议主持,则应当由出席该次会议的持有本次未偿还债券表决权总数最多的债券持有人(或其代理人)担任会议主席并主持会议。
(3)应召集人或单独或合计持有本次债券表决权总数10%以上的债券持有人的要求,公司应委派董事或高级管理人员出席债券持有人会议。除涉及公司商业秘密或受适用法律和上市公司信息披露规定的限制外,出席会议的公司董事或高级管理人员应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明。
(4)下列机构和人员可以列席债券持有人会议:债券发行人(即公司)或其授权代表、公司董事、监事和高级管理人员、质权代理人(如有)、债券担保人(如有)以及经会议主席同意的本次债券的其他重要相关方,上述人员或相关方有权在债券持有人会议上就相关事项进行说明。
6、债券持有人会议的表决与决议
(1)向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券(面值为人民币100元)拥有一票表决权。
(2)公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应当逐项分开审议、表决。
(3)债券持有人会议采取记名方式投票表决。
(4)除持有人会议规则另有规定外,债券持有人会议作出的决议,须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人(或债券持有人代理人)同意方为有效。债券持有人会议决议自表决通过之日起生效,但其中需经有权机构批准的,经有权机构批准后方能生效。
(5)经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有人(包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人)具有法律约束力。
(6)公司董事会应严格执行债券持有人会议决议,代表债券持有人及时就有关决议内容与有关主体进行沟通,督促债券持有人会议决议的具体落实。
(五)承销方式及承销期
本次发行由主承销商组织,主承销商以余额包销方式承销,承销期的起止时间:自2021年3月25日至2021年4月2日。
(六)发行费用
项目 金额(万元)
承销及保荐费用 7,000
审计费用 160
律师费用 130
资信评级费用 20
发行手续费、信息披露费及其他费用 150
注:以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
(七)主要日程以及停复牌安排
本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示:
日期 交易日 发行安排
2021年3月25日 T-2日 刊登《募集说明书》、《募集说明书摘要》、《募集说明书提示性公
星期四 告》、《发行公告》、《网上路演公告》等公告
网上路演
2021年3月26日 原股东优先配售股权登记日
星期五 T-1日 网下申购日
网下机构投资者在17:00前提交《网下申购表》等相关全套申购
文件,并确保在17:00前申购保证金到达指定账户
刊登《可转债发行提示性公告》
2021年3月29日 T日 原股东优先配售认购日(缴付足额资金)
星期一 网上申购(无需缴付申购资金)
确定网上申购摇号中签率
2021年3月30日 T+1日 刊登《网上发行中签率及网下发行配售结果公告》
星期二 进行网上申购的摇号抽签
2021年3月31日 T+2日 刊登《网上中签号码公告》
星期三 网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款(投资者确
保其资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金)
网下申购投资者根据配售金额缴款(如申购保证金低于配售金
额)
2021年4月1日 T+3日 保荐机构(主承销商)根据网上、网下资金到账情况确定最终配
星期四 售结果和包销金额
2021年4月2日 T+4日 刊登《发行结果公告》
星期五
上述日期均为交易日,如遇重大事项影响本次可转债发行,公司将与保荐人(主承销商)协商后修改发行日程并及时公告。
(八)本次发行证券的上市流通
本次发行结束后,公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转债在深圳证券交易所上市,具体上市时间公司将另行公告。
三、本次发行有关机构
(一)发行人:温氏食品集团股份有限公司
法定代表人:温志芬
住所:云浮市新兴县新城镇东堤北路9号
办公地址:云浮市新兴县新城镇东堤北路9号
电话:0766-2292926
传真:0766-2292613
联系人:梅锦方(二)保荐机构(主承销商):中国国际金融股份有限公司
法定代表人:沈如军
住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
电话:010-65051166
传真:010-65051156
保荐代表人:郭允、王煜忱
项目协办人:郭月华
项目组成员:龙亮、慈颜谊、王超、黄小米、裘索夫、谢玉婷、晨舸、李张浩宇(三)发行人律师事务所:北京市嘉源律师事务所
负责人:颜羽
住所:中国北京复兴门内大街158号远洋大厦F408
联系地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心2511
电话:0755-82789766
传真:0755-82789577
经办律师:韦佩、王浩(四)保荐机构(主承销商)律师事务所:上海市方达律师事务所
负责人:齐轩霆
住所:上海市石门一路288号兴业太古汇香港兴业中心二座24层
联系地址:北京市朝阳区光华路1号北京嘉里中心北楼27层
电话:010-57695629
传真:010-57695788
经办律师:吴冬、王苏(五)会计师事务所:致同会计师事务所(特殊普通合伙)
执行事务合伙人:李惠琦
住所:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
联系地址:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
电话:010-85665588
传真:010-85665588
经办会计师:冼宏飞、岑倩敏(六)资信评级机构:联合资信评估股份有限公司
法定代表人:万华伟
住所:天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508
联系地址:北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦10层
电话:010-85172818
传真:010-85171273
经办分析师:罗峤、李敬云(七)收款银行:中国建设银行股份有限公司
开户行:中国建设银行北京市分行国贸支行
账号名称:中国国际金融股份有限公司
账号:11001085100059507008
联系地址:北京市朝阳区建国路甲1号国贸西楼301B
电话:010-65056871(八)申请上市的交易所:深圳证券交易所
地址:广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所
电话:0755-88668888
传真:0755-82083295(九)证券登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址:广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
电话:0755-21899999
传真:0755-21899000
四、发行人与本次发行有关人员之间的关系
截至2020年9月30日,中金公司及其下属机构持有温氏股份(300498.SZ)股份的情况如下:
持有人 股票名称及代码 账户名称 股份数量(股)
中金公司 温氏股份 衍生品业务自营账户 6,080,868
(300498.SZ)
中金公司 温氏股份 资产管理业务账户 348,007
(300498.SZ)
中金公司 温氏股份 融资融券账户 44,000
(300498.SZ)
中国国际金融(香港)有限公司 温氏股份 CICCFinancialTradingLimited 1,510,443
(300498.SZ)
中金基金管理有限公司 温氏股份 基金管理账户 263,654
(300498.SZ)
合计 - - 8,246,972
保荐机构已建立并执行严格的信息隔离墙制度,上述情形不会影响保荐机构正常履行保荐及承销职责。
除上述情况外,公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利害关系。
第三节 发行人基本情况
一、发行人股本结构及前十名股东持股情况
(一)股本结构及前十名股东持股情况
截至2020年9月30日,发行人总股本为6,373,463,840股,股本结构如下:
单位:股
股份类型 数量 比例
一、有限售条件股份 1,536,484,857 24.11%
1、国家持股 - -
2、国有法人持股 - -
3、其他内资持股 1,536,458,457 24.11%
其中:境内自然人持股 1,536,458,457 24.11%
4、外资持股 26,400 0.0004%
其中:境外自然人持股 26,400 0.0004%
二、无限售条件股份 4,836,978,983 75.89%
1、人民币普通股 4,836,978,983 75.89%
三、股份总数 6,373,463,840 100.00%
截至2020年9月30日,发行人前十名股东持股情况如下:
单位:股
持股 持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 比例 持股数量 条件的股份 股份
数量 数量状态
温鹏程 境内自然人 4.08% 260,060,378 195,045,283 质押 22,095,949
严居然 境内自然人 2.80% 178,760,258 134,070,193 - -
梁焕珍 境内自然人 2.69% 171,407,953 128,555,965 - -
温均生 境内自然人 2.63% 167,789,100 125,841,824 - -
黎沃灿 境内自然人 2.47% 157,328,082 105,600 质押 10,245,383
温小琼 境内自然人 2.43% 155,087,256 116,315,442 - -
温志芬 境内自然人 2.38% 151,450,602 113,587,951 - -
香港中央结算境外法人 2.19% 139,399,183 - - -
有限公司
黄伯昌 境内自然人 2.05% 130,531,199 97,898,399 - -
持股 持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 比例 持股数量 条件的股份 股份
数量 数量状态
严居能 境内自然人 2.00% 127,637,368 95,728,027 - -
(二)公司股权结构变化情况
公司自2017年1月1日以来,股本变化情况如下:
1、2016年度权益分派
2017年4月27日,温氏股份召开2016年度股东大会,审议通过了《关于公司2016年度利润分配预案的议案》,决定以2016年12月31日公司总股本4,350,296,856股为基数,向全体股东每10股派发现金10元(含税),合计派发现金股利4,350,296,856元;同时以资本公积(股票溢价)向全体股东每10股转增2股,合计转增股本870,059,371股。公司已于2017年5月26日将前述权益分派实施完毕,公司总股本增至5,220,356,227股,注册资本增至5,220,356,227元。
2、2018年首期限制性股票激励计划
2018年3月29日,温氏股份召开2018年第一次临时股东大会,审议通过了《关于<广东温氏食品集团股份有限公司首期限制性股票激励计划(草案修订稿)>及其摘要的议案》等议案。2018年4月27日,温氏股份召开第二届董事会第三十七次会议,审议通过了《关于调整首期限制性股票激励计划授予激励对象名单及授予数量的议案》《关于向公司首期限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,决定以2018年4月27日为授予日,以13.17元/股的价格向2,455名激励对象授予9,348.28万股限制性股票。公司已于2018年5月16日完成限制性股票的授予登记工作,公司总股本增至5,313,839,027股,注册资本增至5,313,839,027元。
3、2018年回购注销部分限制性股票
2018年12月10日,公司召开2018年第三次临时股东大会审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》,对 730,000 股股份进行回购注销。本次回购股份注销后,公司的注册资本由人民币 5,313,839,027 元变更为5,313,109,027元,股份总数由5,313,839,027股变更为5,313,109,027股。本次回购股份已于2019年1月30日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。
4、2019年第一次回购注销部分限制性股票
2019年7月3日,公司召开2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》,对984,200股股份进行回购注销。本次回购股份注销后,公司的注册资本由人民币5,313,109,027元变更为5,312,124,827元,股份总数由5,313,109,027股变更为5,312,124,827股。本次回购股份已于2019年8月30日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。
5、2019年第二次回购注销部分限制性股票
2019年11月8日,公司召开2019年第四次临时股东大会审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》,对 615,280 股股份进行回购注销。本次回购股份注销后,公司的注册资本由人民币 5,312,124,827 元变更为5,311,509,547元,股份总数由5,312,124,827股变更为5,311,509,547股。本次回购股份已于2020年1月3日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。
6、2019年度权益分派
2020年5月15日,温氏股份召开2019年度股东大会,审议通过了《关于公司2019年度利润分配预案的议案》,决定以2019年12月31日公司总股本5,311,509,547股为基数,向全体股东每10股派发现金10元(含税),合计派发现金股利5,311,509,547元;同时以资本公积向全体股东每10股转增2股,合计转增股本1,062,301,909股。公司已于2020年6月11日将前述权益分派实施完毕,公司总股本增至6,373,811,456股,注册资本增至6,373,811,456元。
7、2020年回购注销部分限制性股票
2020年7月13日,公司召开2020年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》,对 347,616 股股份进行回购注销。本次回购股份注销后,公司的注册资本由人民币 6,373,811,456 元变更为6,373,463,840元,股份总数由6,373,811,456股变更为6,373,463,840股。本次回购股份已于2020年9月7日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。
二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
(一)公司的组织结构
公司已根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规和规范性文件及《公司章程》的规定建立了完整的组织架构。股东大会是公司的权力机构;公司设董事会,对股东大会负责,下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会;监事会是公司依法设立的监督机构,对股东大会负责,并向股东大会报告工作。
截至本募集说明书摘要签署日,公司组织结构具体如下图所示:(二)重要权益投资情况
截至本募集说明书摘要签署日,发行人重要子公司共计35家,具体情况如下:
1、发行人重要子公司概况序 注册资本 实收资本 股权结 主要生
号 公司名称 成立时间 (万元) (万元) 构 产经营 主要业务
地
温氏股 原种猪、猪苗、肉猪、饲料及猪精
广东华农 份 液的生产和销售(由下属分支机构
1 温氏畜牧 2002.7.15 96,000.00 96,000.0093.33%、广东省 凭许可证经营),肉猪产品的销售。
股份有限 广东华 新兴县 水果、蔬菜、花卉的种植、收购、
公司 农大资 销售及其相关副产品销售(涉及前
产经营 置审批的凭相关许可证经营)。
序 注册资本 实收资本 股权结 主要生
号 公司名称 成立时间 (万元) (万元) 构 产经营 主要业务
地
有限公
司,
6.67%
生产:兽用胚毒灭活疫苗、细胞毒
灭活疫苗、细菌灭活疫苗、胚毒活
疫苗、细胞毒活疫苗、细菌活疫苗、
饲料添加剂;销售:兽用生物制品、
肇庆大 饲料添加剂、兽用化学药品、中药
广东温氏 华农生 制剂、外用杀虫剂、消毒剂、原料
2 大华农生 2015.8.4 6,163.454 6,163.454 物药品 广东省 药、生化药品、中药材(中药饮片)
物科技有 6 6 有限公 新兴县 及相关技术的咨询服务;生产、销
限公司 司 售:普通级五指山小型猪实验动物;
100.00% 货物或技术进出口(国家禁止或涉
及行政审批的货物和技术进出口除
外);收购:农副产品;生物科学技
术研究、开发及推广服务;生产、
加工、销售:饲料。
畜禽养殖,畜禽销售,生猪产品销售,
配合饲料加工,粮食收购。家禽屠
淮安温氏 温氏股 宰;食品生产(依法须经批准的项
3 畜牧有限 2005.8.26 1,000.00 1,000.00 份 江苏省 目,经相关部门批准后方可开展经
公司 100.00% 盱眙县 营活动)许可项目:货物进出口;
技术进出口(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活
动,具体经营项目以审批结果为准)
生猪、肉种鸡养殖;配合饲料生产;
畜禽销售;肉类销售。(依法须经批
盐城温氏 温氏股 准的项目,经相关部门批准后方可
4 畜牧有限 2008.5.7 10,000.00 10,000.00 份 江苏省 开展经营活动)许可项目:货物进
公司 100.00% 盐城市 出口;技术进出口(依法须经批准
的项目,经相关部门批准后方可开
展经营活动,具体经营项目以审批
结果为准)
温氏股
份 销售:商品猪苗、生猪、生猪产品、
阳江市阳 70.00%、 原种猪、猪精液;生产饲养生猪、
东温氏畜 广东华 广东省 生产原种猪、猪苗、猪精液(由分
5 牧有限公 2008.1.29 1,000.00 1,000.00 农温氏 阳江市 支机构经营);生产、销售:配合饲
司 畜牧股 阳东区 料。(依法须经批准的项目,经相关
份有限 部门批准后方可开展经营活动)
公司
30.00%
法律、法规、国务院决定规定禁止
玉屏温氏 温氏股 贵州省 的不得经营;法律、法规、国务院
6 畜牧有限 2014.4.24 1,000.00 1,000.00 份 玉屏侗 决定规定应当许可(审批)的,经
公司 100.00% 族自治 审批机关批准后凭许可(审批)文
县 件经营;法律、法规、国务院决定
规定无需许可(审批)的,市场主
序 注册资本 实收资本 股权结 主要生
号 公司名称 成立时间 (万元) (万元) 构 产经营 主要业务
地
体自主选择经营。(畜禽种苗养殖、
畜禽养殖、销售;饲料生产、销售;
生猪收购、畜禽产品屠宰加工及销
售;肉类及肉制品生产、加工及销
售;农副产品购销;鲜肉批发(仅
限猪肉);预包装食品批发;仓储服
务;冷库服务。(涉及许可经营项目,
应取得相关部门许可后方可经营)
种猪、猪苗、肉猪的生产和销售;
肉猪鲜肉及冷冻肉销售;配合饲料
监利温氏 温氏股 湖北省(畜禽)的生产和销售;粮食收购;
7 畜牧有限 2009.3.30 1,000.00 1,000.00 份 监利县 货物或技术进出口(国家禁止或涉
公司 100.00% 及行政审批的货物和技术进出口除
外)。(依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动)
大长、长大二元母猪饲养,三元杂
亳州温氏 温氏股 安徽省 交猪生产、销售,生猪养殖、销售,
8 畜牧有限 2012.4.27 1,000.00 1,000.00 份 亳州市 粮食收购,饲料生产、销售。(依法
公司 100.00% 须经批准的项目,经相关部门批准
后方可开展经营活动)
种猪、种苗、猪苗、肉猪饲养、销
江永温氏 温氏股 湖南省 售;猪肉、猪肉制品销售;生猪副
9 畜牧有限 2011.12.1 1,000.00 1,000.00 份 江永县 产品销售;饲料加工、销售。(依法
公司 100.00% 须经批准的项目,经相关部门批准
后方可开展经营活动)
新兴县稔 生产、销售、屠宰:家禽;配合饲
村温氏家 温氏股 广东省 料生产;批发、零售:鸡蛋、冷藏
10 禽有限公 2011.11.29 13,000.00 13,000.00 份 新兴县 肉、饲料;农副产品购销。(依法须
司 100.00% 经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动)
商品代鸡苗、肉鸡、种鸡、商品代
猪苗、肉猪、种猪、猪精液的生产
阳西温氏 温氏股 广东省 及销售;肉猪产品的销售;配合饲
11 禽畜有限 2007.1.26 2,500.00 2,500.00 份 阳西县 料生产及销售;饲用农产品(玉米
公司 100.00% 初加工)生产及销售。(依法须经批
准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动)
温氏股
份 饲养父母代种鸡;生产、销售:商
76.82%、 品代鸡苗、鸡蛋、冷藏肉、配合饲
郁南广东 郁南县 料;家禽屠宰;饲养、销售:肉鸡;
12 温氏家禽 1996.11.8 3,002.37 3,002.37 大湾永 广东省 孵化:种鸡;货物或技术进出口(国
有限公司 盛农业 郁南县 家禁止或涉及行政审批的货物和技
服务有 术进出口除外)。(依法须经批准的项
限公司 目,经相关部门批准后方可开展经
12.18%、 营活动)
郁南广
序 注册资本 实收资本 股权结 主要生
号 公司名称 成立时间 (万元) (万元) 构 产经营 主要业务
地
东温氏
家禽有
限公司
工会委
员会
11.00%
饲料加工、销售;种猪、种苗、猪
江华温氏 温氏股 湖南省 苗、肉猪饲养、销售;猪精液生产、
13 畜牧有限 2012.6.20 1,000.00 1,000.00 份 江华瑶 销售;猪肉、猪肉制品销售;农产
公司 100.00% 族自治 品粗加工(依法需经批准的项目,
县 经相关部门批准后方可开展经营活
动)。
温氏股
份 生产及销售家禽、蛋品;饲养父母
61.46%、 代种鸡、商品肉鸡、生产商品鸡苗,
新兴县温 广东省 销售新兴黄鸡、新兴矮脚黄鸡、麻
14 氏食品联 2003.7.4 2,300.00 2,300.00 新兴县 广东省 黄鸡、广西土鸡商品鸡及鸡苗;生
营有限公 食品企 新兴县 产及销售配合饲料(畜禽)。(依法
司 业集团 须经批准的项目,经相关部门批准
有限公 后方可开展经营活动)
司
38.54%
温氏股
份
河源市温 93.33%、 生产、销售禽畜、种苗、蛋类、饲
15 氏禽畜有 2000.6.19 500.00 500.00 河源灯 广东省 料。(依法须经批准的项目,经相关
限公司 塔盆地 河源市 部门批准后方可开展经营活动)
开发有
限公司
6.67%
龙江温氏 温氏股 黑龙江 玉米、稻谷、杂粮收购;粮食烘干,
16 穗丰粮食 2012.7.26 100.00 100.00 份 省龙江 粮食(原粮)销售,提供粮食仓储
有限公司 100.00% 县 服务、粮食装卸搬运服务。
温氏股
广西玉林 份 禽种苗、种蛋孵化;禽畜饲养;饲
市广东温 80.00%、广西玉 料制造、销售(依法须经批准的项
17 氏家禽有 1996.6.28 2,000.00 2,000.00 黄承南 林市 目,经相关部门批准后方可开展经
限公司 10%、梁 营活动)
有强
10%
温氏股
份 生猪养殖、销售;种猪繁育及猪精
怀集广东 92.20%、 液销售;禽畜粪便销售;饲料生产、
18 温氏畜禽 2005.3.18 5,000.00 5,000.00 广东华 广东省 销售;相关产业有关经营业务。(依
有限公司 农温氏 怀集县 法须经批准的项目,经相关部门批
畜牧股 准后方可开展经营活动)
份有限
公司
序 注册资本 实收资本 股权结 主要生
号 公司名称 成立时间 (万元) (万元) 构 产经营 主要业务
地
7.80%
家禽(新兴竹丝鸡3 号、新兴黄鸡
Ⅱ号配套系)孵化、销售;畜禽养
殖(生猪)、销售;原粮收购;配合
饲料生产;鸡蛋销售。((依法须经
连云港温 温氏股 江苏省 批准的项目,经相关部门批准后方
19 氏畜牧有 2007.4.23 1,000.00 1,000.00 份 东海县 可开展经营活动)***许可项目:货
限公司 100.00% 物进出口;技术进出口;家禽屠宰;
种畜禽生产;家禽饲养(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动,具体经营项目以
审批结果为准)
一般项目:牲畜销售;畜牧渔业饲
料销售(除依法须经批准的项目外,
咸阳温氏 温氏股 凭营业执照依法自主开展经营活
20 畜牧有限 2012.8.29 1,000.00 1,000.00 份 陕西省 动)。许可项目:种畜禽生产;饲料
公司 100.00% 淳化县 生产;粮食收购;货物进出口(依法
须经批准的项目,经相关部门批准
后方可开展经营活动,具体经营项
目以审批结果为准)。
滁州温氏 温氏股 畜禽养殖、销售;配合饲料生产;
21 畜牧有限 2007.3.9 1,000.00 1,000.00 份 安徽省 粮食收购;饲料销售;家禽屠宰。(依
公司 100.00% 全椒县 法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)
许可项目:牲畜饲养;种畜禽生产;
种畜禽经营;饲料生产;货物进出
中江仓山 温氏股 口(依法须经批准的项目,经相关
22 温氏畜牧 2008.4.7 1,000.00 1,000.00 份 四川省 部门批准后方可开展经营活动,具
有限公司 100.00% 中江县 体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准)一般项目:牲畜销
售(除依法须经批准的项目外,凭
营业执照依法自主开展经营活动)。
许可项目:货物进出口(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动,具体经营项目以
潼南温氏 温氏股 相关部门批准文件或许可证件为
23 畜牧有限 2011.3.2 1,000.00 1,000.00 份 重庆市 准)一般项目:种猪养殖,肉猪养
公司 100.00% 潼南区 殖、销售;饲料生产(仅提供给委
托养殖户使用,不对外销售);生猪
精液销售(除依法须经批准的项目
外,凭营业执照依法自主开展经营
活动)
温氏股 许可项目:道路货物运输(不含危
信丰温氏 份 江西省 险货物)。(依法须经批准的项目,
24 畜牧有限 2007.8.27 1,000.00 1,000.00 95.00%、信丰县 经相关部门批准后方可开展经营活
公司 新兴县 动)一般项目:肉猪饲养、销售;
温氏食 配合饲料生产、销售。(除许可业务
序 注册资本 实收资本 股权结 主要生
号 公司名称 成立时间 (万元) (万元) 构 产经营 主要业务
地
品联营 外,可自主依法经营法律法规非禁
有限公 止或限制的项目)
司5.00%
温氏股
份
富川广东 90.00%、广西富 种猪、猪苗、肉猪的养殖、销售;
25 温氏畜牧 2008.1.16 8,000.00 8,000.00 桂林广 川瑶族 猪精液生产、销售;猪肉、猪肉制
有限公司 东温氏 自治县 品、生猪副产品销售;饲料加工、
家禽有 销售。
限公司
10.00%
种猪、猪苗、肉猪的生产和销售;
配合饲料(畜禽)的生产销售;粮
食收购;肉猪鲜肉销售;货物或技
汉川温氏 温氏股 湖北省 术进出口(国家禁止或涉及行政审
26 畜牧有限 2009.3.11 1,000.00 1,000.00 份 汉川市 批的货物和技术进出口除外)。(依
公司 100.00% 法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)(涉及许可
经营项目,应取得相关部门许可后
方可经营)
温氏股 畜禽养殖、销售,畜禽种苗生产(以
漳州温氏 份90%, 上经营范围仅限分支机构经营使
27 农牧有限 2007.9.17 1,000.00 1,000.00 莆田温 福建省 用);果蔬种植、销售;配合饲料(颗
公司 氏家禽 南靖县 粒料)加工。(依法须经批准的项目,
有限公 经相关部门批准后方可开展经营活
司10% 动)
温氏股
份
桂林温氏 90.00%、广西桂 种猪(杜、长、大种猪)的生产、
28 畜牧有限 2010.10.28 1,000.00 1,000.00 桂林广 林市临 销售,猪的饲养、销售,肉制品销
公司 东温氏 桂区 售,饲料加工、销售。
家禽有
限公司
10.00%
温氏股
桂林广东 份 广西桂 畜禽养殖、屠宰、销售,饲料加工、
29 温氏家禽 1997.4.22 2,300.00 2,300.00 85.00%、林市临 销售。
有限公司 李义俄 桂区
15%
温氏股 饲养、销售:家禽;加工、销售:
丰顺温氏 份 广东省 配合饲料(依法须经批准的项目,
30 家禽有限 2003.2.27 2,000.00 2,000.00 95.60%、丰顺县 经相关部门批准后方可开展经营活
公司 许华荣 动)
4.40%
合肥温氏 温氏股 畜禽生产、屠宰及销售;饲料销售;
31 畜牧有限 2007.2.27 1,000.00 1,000.00 份 安徽省 农副产品收购;禽蛋销售;食品生
公司 100.00% 肥西县 产、销售。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活
序 注册资本 实收资本 股权结 主要生
号 公司名称 成立时间 (万元) (万元) 构 产经营 主要业务
地
动)
温氏股
份
南宁市广 75.00%、 家禽的饲养、销售(凭有效动物防
东温氏畜 广西玉 广西南 疫合格证经营);配合饲料生产、销
32 禽有限公 2003.8.18 1,500.00 1,500.00 林市广 宁市 售(凭饲料生产企业审查合格证经
司 东温氏 营);家禽屠宰、销售(具体项目以
家禽有 审批部门批准的为准);蛋品销售。
限公司
25.00%
饲养、销售:家禽;配合饲料生产;
批发、零售:家禽肉、冷冻家禽肉、
开平温氏 温氏股 鲜蛋、饲料;加工食品;提供禽畜
33 农牧有限 2012.4.11 500.00 500.00 份 广东省 饲养技术咨询服务;货物或技术进
公司 100.00% 开平市 出口(国家禁止或涉及行政审批的
货物和技术进出口除外)。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)
广东温氏 温氏股 广东省 饲料原料的采购、销售、代购。(依
34 饲料有限 2010.11.15 3,000.00 3,000.00 份 新兴县 法须经批准的项目,经相关部门批
公司 100.00% 准后方可开展经营活动)
齐齐哈尔 温氏股 黑龙江
35 温氏粮食 2011.7.31 100.00 100.00 份 省齐齐 玉米收购、烘干及销售。
有限公司 100.00% 哈尔市
2、发行人重要子公司最近一年主要财务数据
单位:元
序号 公司名称 2019年12月31日 2019年度
总资产 净资产 营业收入 净利润
1 广东华农温氏畜牧 4,943,011,955.77 3,973,416,036.19 7,589,667,919.35 1,542,175,981.33
股份有限公司
2 广东温氏大华农生 1,360,262,072.20 1,164,487,106.07 1,043,809,480.92 185,389,143.06
物科技有限公司
3 淮安温氏畜牧有限 597,856,631.28 321,022,598.71 1,417,074,951.54 287,642,086.94
公司
4 盐城温氏畜牧有限 593,198,568.06 357,661,084.88 1,262,566,980.81 204,298,144.88
公司
5 阳江市阳东温氏畜 554,625,965.29 416,035,487.40 1,085,283,118.37 395,608,414.79
牧有限公司
6 玉屏温氏畜牧有限 552,562,986.96 298,104,419.74 922,761,645.97 274,178,519.22
公司
7 监利温氏畜牧有限 513,001,848.04 148,678,965.24 938,451,462.16 136,719,181.92
公司
序号 公司名称 2019年12月31日 2019年度
总资产 净资产 营业收入 净利润
8 亳州温氏畜牧有限 500,849,351.27 230,197,017.52 844,776,114.65 208,199,321.18
公司
9 江永温氏畜牧有限 484,464,686.09 328,763,964.95 1,060,688,665.22 301,077,709.31
公司
10 新兴县稔村温氏家 478,731,554.57 370,311,285.62 1,022,768,307.99 195,145,365.82
禽有限公司
11 阳西温氏禽畜有限 425,641,345.47 213,750,183.06 1,042,439,797.26 171,236,092.91
公司
12 郁南广东温氏家禽 425,550,435.38 316,583,765.62 993,666,651.99 193,408,044.96
有限公司
13 江华温氏畜牧有限 425,307,666.89 205,681,458.83 818,054,414.24 184,928,013.03
公司
14 新兴县温氏食品联 424,393,506.40 307,187,283.34 914,987,462.99 138,397,355.52
营有限公司
15 河源市温氏禽畜有 407,028,057.94 308,438,769.09 968,066,809.33 194,352,670.56
限公司
16 龙江温氏穗丰粮食 397,606,396.39 -4,743,712.46 1,391,752,601.78 3,528,410.45
有限公司
17 广西玉林市广东温 392,182,500.20 293,735,644.18 850,714,253.44 237,232,886.40
氏家禽有限公司
18 怀集广东温氏畜禽 381,551,291.60 277,623,850.46 778,558,290.73 190,467,388.53
有限公司
19 连云港温氏畜牧有 378,272,474.60 133,022,816.02 873,387,404.34 112,652,965.43
限公司
20 咸阳温氏畜牧有限 377,569,725.95 284,592,830.93 799,207,161.02 269,525,136.78
公司
21 滁州温氏畜牧有限 369,755,183.29 43,141,854.81 788,501,365.87 24,115,649.80
公司
22 中江仓山温氏畜牧 354,217,670.26 244,066,706.78 842,418,385.09 223,705,615.98
有限公司
23 潼南温氏畜牧有限 348,645,299.60 232,752,007.32 989,834,764.81 215,177,402.00
公司
24 信丰温氏畜牧有限 339,184,290.48 229,203,605.62 744,502,768.97 204,247,625.60
公司
25 富川广东温氏畜牧 338,011,467.68 231,401,795.17 823,525,035.37 98,796,393.96
有限公司
26 汉川温氏畜牧有限 337,320,636.30 216,797,226.71 780,997,587.98 199,954,291.75
公司
27 漳州温氏农牧有限 329,583,311.53 187,180,972.95 866,896,740.72 163,197,702.32
公司
28 桂林温氏畜牧有限 321,466,488.10 221,214,134.22 787,451,420.15 202,226,580.75
公司
29 桂林广东温氏家禽 318,248,548.29 228,596,140.52 779,824,573.65 185,859,323.47
有限公司
30 丰顺温氏家禽有限 305,455,433.60 209,271,426.93 768,003,484.91 158,578,649.20
公司
序号 公司名称 2019年12月31日 2019年度
总资产 净资产 营业收入 净利润
31 合肥温氏畜牧有限 282,971,341.95 136,804,851.43 801,113,330.48 108,708,345.54
公司
32 南宁市广东温氏畜 275,243,720.07 166,130,023.50 794,555,616.66 133,890,001.16
禽有限公司
33 开平温氏农牧有限 155,247,076.14 102,260,127.67 725,822,275.21 89,552,715.89
公司
34 广东温氏饲料有限 92,097,393.55 -15,442,444.95 755,388,756.01 -29,171,064.22
公司
35 齐齐哈尔温氏粮食 5,526,008.59 -10,222,786.32 1,393,090,601.93 1,566,239.08
有限公司
注:上表各重要子公司的2019年财务数据为合并报表数据,上表数据已经致同会计师事务所(特
殊普通合伙)广州分所审计。
三、控股股东及实际控制人的基本情况
(一)控股股东及实际控制人情况介绍
1、公司控股股东、实际控制人及其控制权关系
公司的控股股东及实际控制人为温氏家族,共有11个自然人,分别为:温鹏程、温均生、温志芬、温小琼、梁焕珍、伍翠珍、温子荣、陈健兴、刘容娇、孙芬、古金英。报告期内,公司的控股权未发生变动。
截至本募集说明书摘要签署日,发行人的股权控制关系如下图:
2、控股股东及实际控制人基本情况
温志芬先生,董事长,董事会战略委员会主任委员及审计委员会委员。汉族,1970年出生,中国国籍,未有任何国家和地区的永久海外居留权,理学博士。1993 年进入温氏股份的前身工作,历任公司副总裁、总裁,副董事长。现任温氏股份董事长,广东筠诚投资控股股份有限公司董事,广东省新兴县北英慈善基金会副理事长,广东新州投资合伙企业(有限合伙)管委会成员。
温鹏程先生,董事,名誉董事长,董事会战略委员会委员。汉族,1962 年出生,中国国籍,未有任何国家和地区的永久海外居留权,研究生学历。1983 年进入温氏股份的前身工作,历任公司总裁、董事长。现任温氏股份董事,广东筠诚投资控股股份有限公司董事长,新兴县粤宝源投资有限公司执行董事,广东新州投资合伙企业(有限合伙)管委会主任。
温均生先生,董事。汉族,1957 年出生,中国国籍,未有任何国家和地区的永久海外居留权,高中学历。1985 年进入温氏股份的前身工作,历任公司副总裁、董事,现任温氏股份董事,广东筠诚投资控股股份有限公司董事,新兴县合源小额贷款有限公司董事,广东省新兴县北英慈善基金会理事长,新兴县新州教育基金会副理事长,广东新州投资合伙企业(有限合伙)管委会成员。
温小琼女士,董事,董事会薪酬与考核委员会委员。汉族,1965 年出生,中国国籍,未有任何国家和地区的永久海外居留权,大专学历。1983 年进入温氏股份的前身工作,历任公司财务部经理、财务部总经理、财务总监、董事、副总裁。现任温氏股份董事,广东筠诚投资控股股份有限公司董事,广东新州投资合伙企业(有限合伙)管委会成员。
梁焕珍,女,1933 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,为公司股东、董事温鹏程、温均生、温小琼、温志芬的母亲。
伍翠珍,女,1966 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,为公司股东、董事温鹏程的配偶。
温子荣,男,1947 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,为公司股东、董事温鹏程、温均生、温小琼、温志芬的叔叔。
陈健兴,男,1963 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,为公司股东、董事温小琼的配偶。
刘容娇,女,1962 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,为公司股东、董事温均生的配偶。
孙芬,女,1972 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,为公司股东、董事温志芬的配偶。
古金英,女,1954 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,为公司股东、董事温鹏程、温均生、温志芬、温小琼的叔叔温子荣的配偶。
(二)控股股东及实际控制人控制或实施重大影响的其他企业情况
截至本募集说明书摘要签署日,除温氏股份外,温氏家族控制的其他企业情况如下:
单位:万元
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
广东筠诚投资控股 温氏家族11个 股权投资;投资项目管理。(依法须经批准的
1 股份有限公司 145,000自然人直接持股 项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
15.09%
广东筠城置业有限 筠诚控股持股 实业投资;房地产开发经营。(依法须经批准
2 公司 120,000100% 的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)
云浮筠德置业有限 广东筠城置业有 房地产开发经营。(依法须经批准的项目,经
3 公司 30,000限公司持股 相关部门批准后方可开展经营活动)
100%
云浮筠城翠景实业 广东筠城置业有
4 投资有限公司 30,000限公司持股 实业投资;房地产开发经营。
100%
实业投资,房地产开发经营,酒店管理,物
业管理,停车场经营;零售:卷烟,雪茄烟,
食品,日用品,工艺品(象牙及其制品除外);
云浮筠城旭日实业 广东筠城置业有 家用电器及制冷设备安装、维修、维护;国
5 投资有限公司 17,000限公司持股 内贸易;设计、制作和发布国内广告;汽车
100% 租赁,接待旅客住宿服务,餐饮服务,健身
服务,游泳室内场所服务,洗衣服务,室内
外装饰装修活动,自有房屋租赁服务,票务
代理服务,会议服务。
郁南百合春天置业 广东筠城置业有 房地产开发、销售;实业投资;物业管理;
6 有限公司 10,000限公司持股 物业租赁。
100%
郁南县金百合实业 广东筠城置业有 实业投资;房地产开发、销售;物业管理;
7 投资有限公司 10,000限公司持股 物业租赁。
100%
销售:装饰材料、建筑材料(砂石、散装水泥
除外)、机械设备、机电设备、管道设备、制
冷设备、金属材料(除专控);物业管理;车
云浮筠顺贸易有限 广东筠城置业有 辆停放服务;智能化防范系统设计;电子工
8 公司 2,888.12限公司持股 程安装服务;害虫防治服务,灭鼠及预防服务;
100% 房地产中介服务;园林绿化管理;设计、制
作、代理、发布国内广告;会议及展览服务;
办公服务;贸易代理;文化活动服务,体育表
演服务,房地产租赁经营。(依法须经批准的项
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
云浮市海航港口有 广东筠城置业有 许可经营项目——在港区内从事普通货物装
9 限公司 2,000限公司持股 卸、驳运、仓储经营。(依法须经批准的项目,
100% 经相关部门批准后方可开展经营活动)
云浮绿诚林木育苗 云浮市秉诚建筑 林木育种和育苗,花卉、苗木的种植、销售;
10 有限公司 2,000安装工程有限公 绿化养护管理。(依法须经批准的项目,经相
司持股100% 关部门批准后方可开展经营活动)
云浮海润食品有限 广东筠城置业有 大豆加工。(依法须经批准的项目,经相关部
11 公司 2,000限公司持股 门批准后方可开展经营活动)
100%
物业服务,室内外装饰装修活动,停车场服务,
广东筠城置业有市政设施管理,城乡市容管理,城市公园管理,
12 广东筠城物业服务 1,000限公司持股 绿化管理,园林绿化工程施工,家庭服务,清洁
有限公司 100% 服务,环境卫生管理,酒店管理。(依法须经批
准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
活动)
广州筠城置业有限 广东筠城置业有
13 公司 1,000限公司持股 房地产开发经营。
100%
云浮筠慧工程技术 广东筠城置业有
14 咨询服务有限公司 100限公司持股 工程技术咨询服务,室内装饰设计。
100%
云浮筠美装饰工程 广东筠城置业有 承接室内装饰工程,园林绿化工程服务,管
15 有限公司 100限公司持股 道安装服务;设计、制作、代理、发布国内
100% 广告。
云浮筠城百合实业 广东筠城置业有
16 投资有限公司 20,906.54限公司持股 实业投资,房地产开发经营。
80.31%
云浮筠城霞景实业 广东筠城置业有
17 投资有限公司 40,000限公司持股 实业投资,房地产开发经营。
80.1%
房地产开发经营、物业管理、物业租赁、室
广东筠城世纪置业 广东筠城置业有 内外装修;中、西餐制售;加工、销售:糕
18 有限公司 60,236.59限公司持股 点、中秋月饼;卡拉OK;旅业;零售:卷烟、
66.09% 酒类。(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)
德庆县筠城实业投 广东筠城置业有 以自有资产对外投资;房地产开发经营;物
19 资有限公司 27,159.01限公司持股 业管理、酒店管理;住宅房屋建筑;销售木
62.49% 雕工艺品;木材加工;停车服务;餐饮服务。
罗定市筠城泷江置 广东筠城置业有 房地产开发经营;实业投资。(依法须经批准
20 业有限公司 30,000限公司持股60%的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)
云浮市秉诚建筑安 筠诚控股持股 建筑安装工程;生产、销售:商品混凝土、
21 装工程有限公司 30,000100% 五金、建筑工程用机械。(依法须经批准的项
目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
云浮市秉诚建筑房屋建筑工程,市政工程,土石方工程,钢
22 广东精宏建设有限 30,000安装工程有限公 结构工程,环保工程,机电设备安装工程,
公司 司持股100% 装饰装修工程,管道工程。(依法须经批准的
项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
装配式建筑技术研发、咨询、设计及应用;
云浮市秉诚建筑房屋建筑业;市政道路工程建筑;石方工程
23 广东筠诚建筑科技 10,000安装工程有限公 施工活动;环保工程施工;机电设备安装服
有限公司 司持股100% 务;建筑装饰和装修业;管道工程建筑;房
屋建筑工程设计服务。(依法须经批准的项
目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
商品混凝土、预拌砂浆及混凝土预制构件的
生产研发及销售;研发、生产、加工、销售、
云浮市秉诚建筑安装:农业和畜牧业机械设备及相关配套设
24 广东筠宏混凝土有 2,500安装工程有限公 备,零配件,模具,五金制品,塑料制品,
限公司 司持股100% 玻璃制品;钢材、建材销售;金属表面处理
及加工;国内贸易;货物和技术进出口;建
筑安装工程。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)
新材料技术研发及推广服务;研发、生产、
云浮市秉诚建筑加工、销售:塑料制品、玻璃制品、纤维制
广东筠塑新材料科 安装工程有限公 品、金属制品、化工产品(危险化学品除外);
25 技有限公司 5,000司持股95%,王 模具销售;贸易代理;货物或技术进出口(国
成望持股5% 家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口
除外);建筑安装业。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
云浮市秉诚建筑
安装工程有限公承接装配式建筑工程、房屋建筑工程、市政
26 广东云诚建设有限 11,000司持股60%、云 工程、钢结构工程、机电安装工程、室内外
公司 浮市云昇投资发 装饰装修工程;建筑设计;装配式建筑深化
展有限公司持股设计。
40%
装配式建筑科技研发及应用;建筑工程咨询
服务;装配式建筑设计及预制构件的工艺设
计;装配式建筑构部件的生产、销售及安装;
广东云诚建设有钢结构的研发、生产及销售;仓储运输业的
27 广东精艺装配式建 3,000限公司持股 投资;货物或技术进口(国家禁止或涉及行
筑科技有限公司 100% 政审批的货物和技术进出口除外);建筑模板
的设计、生产及销售;混凝土装饰制品的研
发、生产及销售;商品混凝土的生产及销售。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动)
教育、酒店、医疗项目投资及管理,股权投
资业务;企业管理咨询服务,教育咨询服务;
自有商业房屋租赁服务;单位后勤管理服务;
28 广东筠富教育管理 20,000筠诚控股持股 清洁服务,洗衣服务,办公服务;绿化管理;
有限公司 100% 室内外装饰装修活动;计算机和办公设备维
修,日用电器修理;销售:食品,日用百货,
服装,文化、体育用品及器材(象牙及其制
品除外)。
新兴县筠富优培文 广东筠富教育管 教育、酒店、医疗项目投资及管理,股权投
29 化艺术培训中心有 100理有限公司持股 资业务;企业管理咨询服务,教育咨询服务;
限公司 100% 自有商业房屋租赁服务;单位后勤管理服务;
清洁服务,洗衣服务,办公服务;绿化管理;室
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
内外装饰装修活动;计算机和办公设备维修,
日用电器修理;销售:食品,日用百货,服装,
文化、体育用品及器材(象牙及其制品除外)。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动。)
广东筠晟农业装备 筠诚控股持股 租赁、设计、销售、安装:农业和畜牧业机
30 租赁有限公司 10,000100% 械设备及相关配套设备;房屋租赁经营服务;
土地使用权租赁服务;建筑安装业。
广东筠晟农业装农业技术服务;场地租赁;房屋租赁;畜牧
31 宁阳筠晟农业发展 1,000备租赁有限公司 机械设备租赁;建筑安装工程施工。(依法须
有限公司 持股100% 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动)
32 广东筠业投资有限 10,000筠诚控股持股 利用自有资金进行对外投资。
公司 100%
广州筠道私募证券 温鹏程持股
33 投资管理有限公司 5,00051%;筠诚控股 受托管理私募证券投资基金。
持股49%
34 广东筠诚投资有限 3,000筠诚控股持股 实业投资。
公司 100%
筠诚控股持股
广东筠诚牧业股份 63.19%、其他自销售:肉牛、有机肥料;种植、销售:草。(依
35 有限公司(曾用名: 36,000然人股东持股 法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
新兴县筠硕肉牛有 28.34%、其他合开展经营活动)
限公司) 伙企业持股
8.47%
36 佛山市筠艺园林有 500筠诚控股持股 种植、销售:花卉、苗木;园林绿化工程服
限公司 100% 务。
筠诚控股持股 研发、生产、销售:传感器产品、RFID射频
85%、新兴县筠 识别产品、智能视频监控及识别产品、畜牧
联投资合伙企业精细化及自动化养殖设备、数据传输产品、
(有限合伙)持云软件及云设备;计算机软硬件系统开发、
37 云浮市物联网研究 4,000股15% 系统集成,食品安全及溯源平台建设;数据
院有限公司 通信网络一体化设计与施工;有线广播电视
网络工程设计与安装;物联网工程设计与施
工;提供数据网络技术服务;提供本公司产
品技术服务。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)
筠诚控股
50.15%、李旭源沼气发电及环境处理相关设施配件的设计、
6.73%、温氏(深研发及销售;生物科技技术研发及推广服务;
圳)股权投资管肥料生产、销售;农业技术咨询服务;农用
理有限公司 仪器及设备购销;环保设备和水处理设备生
38 筠诚和瑞环境科技 10,432.737.6%、珠海横琴产、销售;环保工程设计、施工及设备安装;
集团股份有限公司 筠诚共福投资合 污水处理及其再生利用;环境治理服务;环
伙企业(有限合境评估咨询服务;企业管理咨询服务;自有
伙)5.28%、温润房屋租赁服务;批发、零售:水果。(依法须
农科壹号(珠海)经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
股权投资基金合经营活动)
伙企业(有限合
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
伙)4.37%、周建
华3.31%、宁波
梅山保税港区启
道致鸿资产管理
合伙企业(有限
合伙)2.73%、康
地饲料添加剂
(北京)有限公
司2.73%、胡爱
凤1.77%、北京
天意和瑞管理咨
询合伙企业(有
限合伙)2.00%、
戴睿智1.56%、
广东联塑二号创
业投资合伙企业
(有限合伙)
1.64%、广东天海
鸿泰股权投资合
伙企业(有限合
伙)1.64%、珠海
横琴筠诚共赢投
资合伙企业(有
限合伙)1.36%、
北京兴和瑞丰管
理咨询合伙企业
(有限合伙)
1.12%、新兴县筠
瑞股权投资合伙
企业(有限合伙)
6.00%
有机肥料及微生物肥料、复混肥料、其他肥
料的生产和销售;农业技术咨询服务;生物
广东润田肥业有限 筠诚和瑞环境科 科技技术研发及推广服务;销售:农业专用
39 公司 2,000技集团股份有限 仪器、水果、塑料制品;固体废物治理服务;
公司持股100% 环保技术开发、咨询、推广服务;环保专用
设备生产、销售;机电设备、仪器仪表销售、
安装、维修服务。
生产、销售、研发:环保设备、农业机械、
机电设备;销售:有机肥、环保设备配件;
广东益康生环保设 筠诚和瑞环境科 环保项目投资;环境治理服务;环保设备维
40 备有限公司 3,000技集团股份有限 修服务;环保技术咨询服务;销售:机械设
公司持股100% 备;环保工程设计、施工;房屋建筑业。(依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动)
筠诚和瑞环境科环保设备研发、生产、销售;环保生物科技
41 广东益康生环保科 6,000技集团股份有限 技术研发及推广服务;环保工程设计、施工;
技有限公司 公司持股100% 环境治理服务;环境评估咨询服务;自有房
屋租赁服务;销售:机械设备;货物或技术
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和
技术进出口除外)。
环境治理服务;污水处理、污水资源化、水
资源管理、水处理、固液废弃物处理、大气
筠诚和瑞环境科环境治理、生态工程、生态修复的技术开发、
42 广东益康生环保服 4,000技集团股份有限 推广、转让、咨询、服务;环保项目投资;
务有限公司 公司持股100% 信息技术研发;软件销售;环保设备研发、
生产、销售;环保工程设计、施工。(依法须
经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动)
梁焕珍持股
43 新兴县培智实业投 18,10099.45%;广东筠实业投资;自有房屋租赁服务;企业管理咨
资有限公司 富教育管理有限 询服务;教育咨询服务。
公司持股0.55%
技术开发、技术服务;销售机械设备、电子
产品、化工产品(不含危险化学品及一类易
筠诚和瑞环境科制毒化学品);货物进出口、技术进出口;工
44 北京盈和瑞环境科 3,117.42技集团股份有限 程勘察设计;专业承包;建设工程项目管理。
技股份有限公司 公司持股100% (企业依法自主选择经营项目,开展经营活
动;依法须经批准的项目,经相关部门批准
后依批准的内容开展经营活动;不得从事本
市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
制造:环境保护专用设备、生产专用搪瓷制
北京盈和瑞环境品、建筑装饰及水暖管道零件、钢结构、电
45 唐山盈和瑞环保设 3,000科技股份有限公 气设备专用绝缘配件;环保工程、钢结构工
备有限公司 司持股100% 程施工;货物及技术进出口;新材料技术推
广服务(依法须经批准的项目,经相关部门
批准后方可开展经营活动)
技术开发、技术转让、技术咨询(中介除外)、
技术服务、技术推广;工程和技术研究与试
验发展;农业科学研究与试验发展;热力供
应(燃煤、燃油热力供应除外)货物进出口
(国营贸易管理货物除外)、技术进出口、代
北京盈创和美新能 北京盈和瑞环境 理进出口;销售机械设备;水污染治理;合
46 源科技发展有限公 1,000科技股份有限公 同能源管理;施工总承包;专业承包;销售
司 司持股100% 农作物种子;工程勘察;工程设计。(企业依
法自主选择经营项目,开展经营活动;销售
农作物种子、工程勘察、工程设计以及依法
须经批准的项目,经相关部门批准后依批准
的内容开展经营活动;不得从事本市产业政
策禁止和限制类项目的经营活动。)
污水处理设备、能源环境科技产品的技术开
发、技术服务、技术转让、技术咨询;销售
北京盈和瑞环境机械设备、电子产品、化工产品(不含危险
47 河北盈和瑞环境科 3,000科技股份有限公 化学品及一类易制毒化学品)、货物进出口、
技有限公司 司持股100% 技术进出口(国家限制及禁止类货物及技术
除外);工程勘察设计;专业承包;建设工程
项目管理;沼气工程设施建设及沼渣、沼液
的综合开发利用,太阳能技术的开发与利用;
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
沼气设施配套设备的销售;生物有机肥、水
溶肥、育苗肥的销售;秸秆收购;应用软件
服务;软件开发;软件咨询;产品设计;模
型设计。(以上经营范围涉及许可经营项目
的,应在取得有关部门的许可后方可经营)
温氏家族中的温
新兴县粤宝源投资 鹏程、温志芬、
48 有限公司 1,350温均生、温小琼 股权投资,投资项目管理。
合计持股
44.44%
沼气站运营管理;沼气发电;电力供应及其
北京盈创和美新设施维护和管理;有机肥研发、生产与销售;
49 乐陵嘉盈华环境科 100能源科技发展有 农作物种植;农产品销售;农业技术研发与
技有限公司 限公司持股 推广;畜禽粪污处理技术研发与推广;工程
100% 管理咨询;企业管理咨询(依法须经批准的
项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
(三)控股股东所持公司股份的权利限制及权属纠纷情况
截至本募集说明书摘要签署日,本公司控股股东、实际控制人所持有的公司股份不存在权利限制和权属纠纷情况。
(四)控股股东及实际控制人参与本次可转债配售及后续的转股或出售计划
1、本次发行控股股东、实际控制人等是否参与配售情况
截至2020年9月30日,公司的控股股东及实际控制人为温氏家族,共有11个自然人,分别为温鹏程、温均生、温志芬、温小琼、梁焕珍、伍翠珍、温子荣、陈健兴、刘容娇、孙芬、古金英,合计持有公司1,039,375,948股,持股比例为16.31%。
本次公司向不特定对象发行可转债赋予原股东优先配售权利,公司控股股东、实际控制人温氏家族在综合考虑目前市场与公司情况后,将参与本次可转债的优先配售,且其行使优先配售权比例不低于本次发行向温氏家族优先配售数量的70%。
2、本次发行控股股东、实际控制人后续的转股或出售计划
公司控股股东、实际控制人温氏家族在认购本次可转债后,将在维持公司实际控制人地位稳定的前提下,在持有期内根据市场行情、公司股价和可转债价格、资金安排等因素综合考虑,决定是否持有可转债至转股期并转股,届时将按照法律法规的要求履行适当程序和信息披露义务。
四、公司的主营业务
公司的主营业务是肉鸡和肉猪的养殖和销售;兼营肉鸭、奶牛、蛋鸡、鸽子的养殖及其产品的销售。同时,公司围绕畜禽养殖产业链上下游,配套经营屠宰、食品加工、现代农牧装备制造、兽药生产、生鲜食品流通连锁经营以及金融投资等业务。
2017-2019年度以及2020年1-9月,公司主营业务收入构成如下:
单位:万元
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
肉鸡类 1,710,775.06 30.88 2,678,591.66 36.66 1,995,631.48 34.89 1,756,423.35 31.58
肉猪类 3,474,964.29 62.73 4,181,151.20 57.22 3,376,576.45 59.04 3,504,946.86 63.01
其他 353,677.91 6.38 446,936.98 6.12 347,056.91 6.07 301,183.10 5.41
合计 5,539,417.26 100.00 7,306,679.84 100.00 5,719,264.84 100.00 5,562,553.31 100.00
第四节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报表审计情况
(一)审计意见
致同会计师事务所(特殊普通合伙)依据中国企业会计准则审计了公司2017年度、2018年度、2019年度的财务报表,出具了标准无保留意见的审计报告(致同审字(2020)第440ZA11064号)。公司2020年1-9月合并及母公司财务报表未经审计。
公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”),以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
本公司提醒投资者阅读财务报告和审计报告全文,以获取全部的财务信息。(二)重要性水平的判断标准
公司根据自身业务特点和所处行业,从项目性质及金额两方面判断与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时,公司主要考虑该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量,是否会引起特别的风险。在判断项目金额大小的重要性时,综合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等项目金额比重情况。
二、最近三年及一期会计政策及会计估计变更
(一)2017年度会计政策变更
根据财政部修订的企业会计准则,公司在利润表中新增"资产处置收益"项目,将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。自2017年1月1日起,与公司日常活动相关的政府补助,从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。上述调整为利润表科目之间的调整,不影响最终实际业绩。
(二)2018年度会计政策变更
财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号),对一般企业财务报表格式进行了修订,自2018年财务报表按照新的格式进行编制,比较数据相应调整。公司根据上述文件规定的一般企业财务报表格式(适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业)编制公司的财务报表,并对比较期间数据进行重述调整,公司于2018年10月23日召开第二届董事会第四十二次会议审议通过了上述会计政策变更。具体影响如下:
变更的内容及受影响的报表项目:
1)原“应收票据”和“应收账款”项目合并计入新增的“应收票据及应收账款”项目;
2)原“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”项目合并计入“其他应收款”项目;
3)原“固定资产清理”和“固定资产”项目合并计入“固定资产”项目;
4)原“工程物资”和“在建工程”项目合并计入“在建工程”项目;
5)原“应付票据”和“应付账款”项目合并计入新增的“应付票据及应付账款”项目;
6)原“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”项目合并计入“其他应付款”项目;
7)原“专项应付款”和“长期应付款”项目合并计入“长期应付款”项目;
8)新增“研发费用”项目,原计入“管理费用”项目的研发费用单独列示为“研发费用”项目;
9)在“财务费用”项目下列示“利息费用”和“利息收入”明细项目;
10)所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。(三)2019年度会计政策变更
1、新金融工具准则
财政部于2017年颁布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第23号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第24号——套期会计(修订)》及《企业会计准则第37号——金融工具列报(修订)》(统称“新金融工具准则”),公司于2019年4月9日召开的第三届董事会第四次会议,批准自2019年1月1日起执行新金融工具准则,对会计政策相关内容进行了调整。
新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金融资产划分为以下三类:(1)以摊余成本计量的金融资产;(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产;(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。混合合同包含的主合同属于金融资产的,不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具,而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。
2019年1月1日,公司没有将任何金融资产或金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,也没有撤销之前的指定。
新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根据实际已发生减值损失确认减值准备的方法。“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的信用风险,因此在新金融工具准则下,公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
公司以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资、租赁应收款进行减值会计处理并确认损失准备。
公司按照新金融工具准则的规定,除某些特定情形外,对金融工具的分类和计量(含减值)进行追溯调整,将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日(即2019年1月1日)的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。同时,公司未对比较财务报表数据进行调整。
2、新债务重组准则
财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号——债务重组》,修改了债务重组的定义,明确了债务重组中涉及金融工具的适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等准则,明确了债权人受让金融资产以外的资产初始按成本计量,明确债务人以资产清偿债务时不再区分资产处置损益与债务重组损益。
根据财会[2019]6号文件的规定,“营业外收入”和“营业外支出”项目不再包含债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失。
公司对2019年1月1日新发生的债务重组采用未来适用法处理,对2019年1月1日以前发生的债务重组不进行追溯调整。
本次债务重组会计政策变更,对公司财务状况、经营成果和现金流量等无影响。
3、新非货币性交换准则
财政部于2019年5月9日发布了《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》,明确了货币性资产和非货币性资产的概念和准则的适用范围,明确了非货币性资产交换的确认时点,明确了不同条件下非货币性资产交换的价值计量基础和核算方法及同时完善了相关信息披露要求。本集团对2019年1月1日以后新发生的非货币性资产交换交易采用未来适用法处理,对2019年1月1日以前发生的非货币性资产交换交易不进行追溯调整。
本次非货币性资产交换会计政策变更,对公司财务状况、经营成果和现金流量等无影响。
4、财务报表格式
财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号),2018年6月15日发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)同时废止;财政部于2019年9月发布了《财政部关于修订印发合并财务报表格式(2019版)的通知》(财会[2019]16号),《财政部关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》(财会[2019]1号)同时废止。根据该通知,公司对财务报表格式进行了以下修订:
资产负债表,将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”;将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
公司对可比期间的比较数据按照财会[2019]6号和财会[2019]16号进行调整。财务报表格式的修订对公司财务状况和经营成果无重大影响。
(四)2020年1-9月会计政策变更
财政部于2017年7月5日发布了《关于修订印发〈企业会计准则第14号——收入〉的通知》(财会[2017]22 号,以下简称“新收入准则”),要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自2018年1月1日起施行;其他境内上市企业,自2020年1月1日起施行;由于上述会计准则修订,公司需对原采用的相关会计政策进行相应调整。按照财政部规定的时间,公司自2020年1月1日起执行新收入准则。
三、最近三年及一期财务报表
2017年度、2018年度和2019年度财务数据均摘自于各年经审计的财务报表,公司2020年1-9月财务数据未经审计。
(一)最近三年及一期合并财务报表
1、合并资产负债表
单位:万元
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动资产:
货币资金 321,099.85 146,838.57 179,780.90 112,924.85
拆出资金 38,942.57 392,022.88 100,117.23 -
交易性金融资产 188,259.40 146,770.96 - -
以公允价值计量且其变动计入当 - - 5,501.92 11,576.31
期损益的金融资产
应收票据 - 10.00 - -
应收账款 44,456.84 30,689.91 17,262.91 17,257.02
预付款项 59,757.48 30,590.76 21,292.16 14,211.87
其他应收款 188,801.54 129,404.50 105,870.99 55,363.38
其中:应收利息 - - 70.64 -
应收股利 - - - 7.96
存货 1,445,829.02 1,248,638.85 1,288,876.93 1,132,845.65
合同资产 670.35 - - -
持有待售资产 - - 100,050.00 -
其他流动资产 165,961.88 484,407.85 361,427.14 623,202.98
流动资产合计 2,453,778.94 2,609,374.28 2,180,180.17 1,967,382.05
非流动资产:
债权投资 2,266.08 2,145.97 - -
可供出售金融资产 - - 408,394.32 549,791.69
长期应收款 4,166.13 1,755.72 1,161.40 -
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
长期股权投资 36,381.11 50,752.43 46,186.55 67,106.58
其他权益工具投资 128,722.39 99,258.97 - -
其他非流动金融资产 490,720.87 490,747.71 - -
投资性房地产 6,251.30 3,219.24 4,019.31 4,210.62
固定资产 2,491,299.57 2,273,304.19 1,825,010.56 1,443,837.23
在建工程 797,413.50 301,156.28 350,657.65 360,811.72
生产性生物资产 898,738.34 429,599.70 359,709.84 320,548.72
无形资产 165,736.33 137,050.52 120,246.34 100,523.16
商誉 32,870.17 16,871.06 15,313.46 12,221.79
长期待摊费用 157,684.77 76,276.79 64,738.33 62,170.30
递延所得税资产 4,428.39 13,435.92 8,303.97 1,090.08
其他非流动资产 94,036.52 52,943.68 11,079.74 14,264.64
非流动资产合计 5,310,715.47 3,948,518.17 3,214,821.49 2,936,576.51
资产总计 7,764,494.41 6,557,892.45 5,395,001.66 4,903,958.57
流动负债:
短期借款 482,288.88 207,243.47 180,200.00 250,000.00
交易性金融负债 11,715.50 11,376.54 - -
应付账款 330,988.42 265,769.57 280,550.41 243,051.33
预收款项 - 47,304.35 28,381.83 29,128.29
合同负债 44,242.08 - - -
应付职工薪酬 79,009.81 200,133.43 129,782.96 158,737.63
应交税费 10,678.44 6,362.06 3,901.83 5,347.77
其他应付款 722,586.45 583,354.78 662,458.58 517,172.88
其中:应付利息 - - 6,695.50 6,283.66
应付股利 191,643.48 298.97 245.17 99.30
一年内到期的非流动负债 38,713.19 68,122.71 43,000.00 7,000.00
流动负债合计 1,720,222.77 1,389,666.91 1,328,275.61 1,210,437.90
非流动负债:
长期借款 724,725.44 136,000.00 241,500.00 89,500.00
应付债券 367,752.10 298,558.47 248,545.69 248,175.04
长期应付款 30,356.11 14,984.85 - -
预计负债 2,521.44 2,484.66 1,756.49 -
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
递延收益 32,608.07 28,456.33 17,041.03 11,650.35
递延所得税负债 37,380.20 24,930.54 532.11 7,272.73
非流动负债合计 1,195,343.37 505,414.84 509,375.32 356,598.13
负债合计 2,915,566.14 1,895,081.75 1,837,650.93 1,567,036.02
所有者权益:
股本 637,346.38 531,150.95 531,310.90 522,035.62
资本公积 550,858.18 650,083.82 626,720.59 484,385.30
减:库存股 19,834.23 65,031.42 118,510.60 -
其他综合收益 -5,579.70 -18,796.63 -3,694.65 21,141.67
盈余公积 318,983.86 318,983.86 318,983.86 241,256.63
一般风险准备 537.04 537.04 300.35 -
未分配利润 3,196,054.99 3,094,261.46 2,101,733.97 1,992,832.24
归属于母公司所有者权益合计 4,678,366.53 4,511,189.08 3,456,844.43 3,261,651.47
少数股东权益 170,561.74 151,621.62 100,506.30 75,271.08
所有者权益合计 4,848,928.27 4,662,810.70 3,557,350.73 3,336,922.55
负债和所有者权益总计 7,764,494.41 6,557,892.45 5,395,001.66 4,903,958.57
2、合并利润表
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业总收入 5,545,615.30 7,314,449.51 5,724,406.71 5,565,716.01
其中:营业收入 5,544,247.31 7,312,041.26 5,723,599.70 5,565,716.01
利息收入 1,368.00 2,408.25 807.01 -
二、营业总成本 4,776,181.67 5,945,705.32 5,273,347.96 4,857,261.90
其中:营业成本 4,254,661.24 5,289,365.80 4,758,994.27 4,449,065.25
税金及附加 5,313.50 10,648.53 6,981.44 6,255.94
销售费用 66,951.53 91,669.63 80,202.39 67,064.97
管理费用 390,564.86 472,839.31 361,840.39 312,075.72
研发费用 46,193.15 57,033.73 55,253.75 23,323.19
财务费用 12,497.39 24,148.31 10,075.72 -523.17
加:其他收益 10,220.95 13,934.47 6,799.40 9,776.47
投资收益(损失以“-”号填列) 29,909.21 12,296.72 -5,005.68 16,948.92
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
其中:对联营企业和合营企业的投 1,650.13 835.67 1,652.38 -38.44
资收益
公允价值变动收益(损失以“-” 75,978.11 105,638.66 -1,273.76 143.35
号填列)
信用减值损失(损失以“-”号填列) -6,718.65 -4,570.55 - -
资产减值损失(损失以“-”号填列) -4,526.14 -6,170.59 -15,814.09 -12,161.46
资产处置收益(损失以“-”号填列) -3,446.23 94.21 1,999.77 -592.38
三、营业利润(亏损以“-”号填 870,850.90 1,489,967.10 437,764.39 722,569.01
列)
加:营业外收入 6,914.33 3,249.57 3,203.16 4,208.24
减:营业外支出 20,283.30 15,173.64 12,594.70 17,558.09
四、利润总额(亏损总额以“-” 857,481.92 1,478,043.03 428,372.85 709,219.16
号填列)
减:所得税费用 28,620.60 33,592.66 2,760.51 9,316.36
五、净利润(净亏损以“-”号填 828,861.32 1,444,450.37 425,612.34 699,902.80
列)
归属于母公司所有者的净利润 824,148.41 1,396,720.49 395,743.53 675,111.90
少数股东损益 4,712.91 47,729.88 29,868.82 24,790.89
六、其他综合收益的税后净额 13,216.93 -18,754.73 -24,817.23 -24,503.78
归属母公司所有者的其他综合收益 13,216.93 -18,754.73 -24,836.32 -24,519.51
的税后净额
不能重分类进损益的其他综合收益 13,698.85 -18,851.98 - -
其中:其他权益工具投资公允价值 13,698.85 -18,851.98 - -
变动
将重分类进损益的其他综合收益 -481.92 97.24 -24,836.32 -24,519.51
其中:权益法下在被投资单位以后
将重分类进损益的其他综合收益中 - - -20,150.14 144.10
享有的份额
可供出售金融资产公允价值变动损 - - -4,948.13 -24,267.40
益
外币财务报表折算差额 -481.92 97.24 261.95 -396.22
归属于少数股东的其他综合收益的 - - 19.09 15.73
税后净额
七、综合收益总额 842,078.24 1,425,695.63 400,795.11 675,399.02
其中:归属于母公司所有者的综合 837,365.33 1,377,965.76 370,907.20 650,592.39
收益总额
归属于少数股东的综合收益总额 4,712.91 47,729.88 29,887.91 24,806.62
八、每股收益
基本每股收益(元/股) 1.2995 2.6614 0.7511 1.2932
稀释每股收益(元/股) 1.2980 2.6445 0.7511 1.2932
3、合并现金流量表
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 4,895,756.93 7,071,890.00 5,657,387.17 5,427,745.59
存放中央银行和同业款项净减少额 257.69 - - -
收取利息、手续费及佣金的现金 1,289.99 2,392.31 736.36 -
收到的税费返还 2,584.33 2,951.17 2,194.74 3,544.22
收到其他与经营活动有关的现金 25,764.04 167,091.38 96,962.77 20,242.12
经营活动现金流入小计 4,925,652.98 7,244,324.88 5,757,281.05 5,451,531.93
购买商品、接受劳务支付的现金 3,421,579.61 4,332,683.76 4,194,497.26 3,879,538.31
存放中央银行和同业款项净增加额 - 2,954.32 - -
支付给职工以及为职工支付的现金 596,806.84 593,584.20 589,331.20 577,400.69
支付的各项税费 20,759.22 24,622.09 24,212.22 30,829.90
支付其他与经营活动有关的现金 295,541.12 460,187.20 299,793.28 164,361.18
经营活动现金流出小计 4,334,686.79 5,414,031.58 5,107,833.96 4,652,130.08
经营活动产生的现金流量净额 590,966.20 1,830,293.30 649,447.09 799,401.84
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,487,085.73 893,226.11 1,108,626.49 32,539.98
取得投资收益收到的现金 29,253.37 24,389.80 27,995.46 31,200.20
处置固定资产、无形资产和其他长期 728,540.15 344,772.76 156,413.91 195,398.30
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 - 381.85 97.73 1,147.63
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - 1,483.40 -
投资活动现金流入小计 2,244,879.25 1,262,770.52 1,294,616.99 260,286.12
购建固定资产、无形资产和其他长期 2,185,321.57 1,239,197.87 940,259.84 977,667.77
资产支付的现金
投资支付的现金 1,127,711.74 1,060,041.99 822,681.18 155,396.01
取得子公司及其他营业单位支付的 22,241.04 44,614.66 8,426.13 3,678.23
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 139.03 - - -
投资活动现金流出小计 3,335,413.38 2,343,854.51 1,771,367.15 1,136,742.01
投资活动产生的现金流量净额 -1,090,534.13 -1,081,083.99 -476,750.16 -876,455.90
三、筹资活动产生的现金流量:
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
吸收投资收到的现金 16,333.50 6,787.99 141,025.20 2,675.50
其中:子公司吸收少数股东投资收到 16,333.50 6,787.99 18,862.42 2,675.50
的现金
取得借款收到的现金 1,386,500.00 453,000.00 375,000.00 370,100.00
发行债券收到的现金 - 50,000.00 - 250,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 12,673.10 9,371.24 - 2,392.29
筹资活动现金流入小计 1,415,506.60 519,159.23 516,025.20 625,167.79
偿还债务支付的现金 483,019.57 515,200.00 260,462.22 23,600.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现 602,488.35 488,359.48 267,970.06 485,113.24
金
其中:子公司支付给少数股东的股 42,791.97 27,462.23 30,195.36 40,447.07
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 9,743.42 2,345.34 2,186.54 5,262.42
筹资活动现金流出小计 1,095,251.34 1,005,904.83 530,618.82 513,975.66
筹资活动产生的现金流量净额 320,255.26 -486,745.59 -14,593.62 111,192.13
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -481.92 97.24 261.95 -396.22
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -179,794.60 262,560.96 158,365.26 33,741.86
加:期初现金及现金等价物余额 533,851.07 271,290.11 112,924.85 79,182.99
六、期末现金及现金等价物余额 354,056.47 533,851.07 271,290.11 112,924.85
(二)最近三年及一期母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位:万元
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动资产:
货币资金 227,207.86 368,611.36 117,627.02 67,105.53
交易性金融资产 - 81,330.38 - -
应收账款 205.09 193.91 108.39 34.98
预付款项 145.08 45.82 79.32 166.95
其他应收款 4,318,402.35 2,617,008.21 2,836,196.16 1,983,704.13
其中:应收利息 - - - -
应收股利 - - - 3,014.24
存货 12,814.33 15,581.72 12,409.88 10,055.81
其他流动资产 87,087.45 382,603.18 321,404.70 605,877.28
流动资产合计 4,645,862.16 3,465,374.58 3,287,825.47 2,666,944.68
非流动资产:
可供出售金融资产 - - 99,239.09 98,282.10
长期股权投资 1,098,484.17 1,031,939.15 885,095.79 666,831.26
其他非流动金融资产 111,652.07 121,258.99 - -
投资性房地产 2,597.70 2,738.47 2,679.18 2,505.93
固定资产 59,916.79 61,002.09 53,558.45 38,127.91
在建工程 18,317.84 9,334.84 16,197.96 76,669.14
生产性生物资产 2,337.14 2,716.78 1,540.15 1,238.42
无形资产 8,315.46 8,699.83 8,948.59 8,785.31
长期待摊费用 1,627.45 2,249.45 3,126.31 2,523.95
其他非流动资产 11.08 1,385.74 60.80 624.88
非流动资产合计 1,303,259.70 1,241,325.35 1,070,446.32 895,588.91
资产总计 5,949,121.86 4,706,699.93 4,358,271.80 3,562,533.59
流动负债:
短期借款 478,288.88 207,243.47 180,000.00 250,000.00
应付账款 8,100.18 10,880.59 9,450.26 10,769.86
预收款项 - 942.12 143.41 8,336.58
合同负债 423.25 - - -
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
应付职工薪酬 2,736.88 17,966.93 9,477.19 9,631.74
应交税费 328.66 526.94 242.63 278.57
其他应付款 655,413.42 787,339.99 652,614.32 569,577.59
其中:应付利息 - - 6,695.50 6,283.66
应付股利 191,203.92
一年内到期的非流动 36,118.35 67,649.52 43,000.00 7,000.00
负债
流动负债合计 1,181,409.62 1,092,549.56 894,927.81 855,594.34
非流动负债:
长期借款 688,500.00 136,000.00 241,500.00 89,500.00
应付债券 367,752.10 298,558.47 248,545.69 248,175.04
递延收益 2,925.15 3,196.28 2,693.24 1,934.40
非流动负债合计 1,059,177.25 437,754.75 492,738.93 339,609.44
负债合计 2,240,586.88 1,530,304.31 1,387,666.74 1,195,203.78
所有者权益:
股本 637,346.38 531,150.95 531,310.90 522,035.62
资本公积 560,070.67 658,963.87 633,883.85 489,831.41
减:库存股 19,834.23 65,031.42 118,510.60 -
盈余公积 318,983.86 318,983.86 318,983.86 241,256.63
未分配利润 2,211,968.29 1,732,328.36 1,604,937.04 1,114,206.15
所有者权益合计 3,708,534.98 3,176,395.62 2,970,605.06 2,367,329.81
负债和所有者权益总 5,949,121.86 4,706,699.93 4,358,271.80 3,562,533.59
计
2、母公司利润表
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业收入 99,065.25 160,382.68 143,245.82 138,844.43
减:营业成本 99,763.72 133,441.83 123,963.44 127,070.26
税金及附加 200.63 602.35 531.41 432.59
销售费用 5,858.58 4,389.56 5,979.44 3,108.14
管理费用 19,241.69 38,349.32 34,618.08 24,854.85
研发费用 15,765.57 19,800.09 14,882.57 10,638.16
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
财务费用 8,603.02 22,592.76 8,619.99 -3,116.18
加:其他收益 1,579.14 2,765.07 1,648.36 2,328.22
投资收益(损失以 1,263,890.16 591,235.51 824,353.98 1,156,092.25
“-”号填列)
其中:对联营企业
和合营企业的投资 73.47 -28.29 228.73 150.39
收益
公允价值变动收益
(损失以“-”号 -6,662.71 6,350.07 - -
填列)
信用减值损失(损 -824.46 -2,672.07 - -
失以“-”号填列)
资产减值损失(损 - -148.54 -2,810.73 -16,316.01
失以“-”号填列)
资产处置收益(损 175.60 107.92 1,930.98 -345.53
失以“-”号填列)
二、营业利润(亏 1,207,789.77 538,844.72 779,773.47 1,117,615.52
损以“-”号填列)
加:营业外收入 43.56 52.72 16.15 544.71
减:营业外支出 5,886.31 4,170.54 2,517.28 6,488.74
三、利润总额(亏
损总额以“-”号 1,201,947.02 534,726.90 777,272.34 1,111,671.49
填列)
减:所得税费用 - - - -
四、净利润(净亏 1,201,947.02 534,726.90 777,272.34 1,111,671.49
损以“-”号填列)
五、其他综合收益 - - - -
的税后净额
六、综合收益总额 1,201,947.02 534,726.90 777,272.34 1,111,671.49
3、母公司现金流量表
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 97,842.20 157,969.93 133,941.87 136,486.51
收到其他与经营活动有关的现金 5,882.00 4,169.79 5,509.70 3,940.78
经营活动现金流入小计 103,724.20 162,139.73 139,451.57 140,427.29
购买商品、接受劳务支付的现金 92,426.23 123,982.66 118,756.54 115,811.70
支付给职工以及为职工支付的现 33,046.45 27,742.86 29,567.37 25,481.43
金
支付的各项税费 243.96 758.32 635.39 315.69
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
支付其他与经营活动有关的现金 27,023.84 29,895.96 24,926.38 33,599.48
经营活动现金流出小计 152,740.48 182,379.80 173,885.69 175,208.30
经营活动产生的现金流量净额 -49,016.28 -20,240.08 -34,434.12 -34,781.01
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金 1,342,654.06 690,044.68 1,167,620.38 5,843.12
取得投资收益收到的现金 1,282,379.48 598,270.81 835,356.56 1,169,944.97
处置固定资产、无形资产和其他 11,452.19 17,564.60 66,577.11 2,447.80
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 756,839.56 1,339,809.36 2,216,101.76 -
投资活动现金流入小计 3,393,325.28 2,645,689.45 4,285,655.80 1,178,235.89
购建固定资产、无形资产和其他 18,593.32 15,823.02 52,975.63 48,978.30
长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,028,707.41 946,316.77 1,065,186.20 77,957.58
支付其他与投资活动有关的现金 2,742,822.73 938,745.72 3,085,481.61 1,131,407.72
投资活动现金流出小计 3,790,123.46 1,900,885.50 4,203,643.45 1,258,343.60
投资活动产生的现金流量净额 -396,798.18 744,803.94 82,012.35 -80,107.71
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 - - 124,028.22 -
取得借款收到的现金 1,343,000.00 453,000.00 375,000.00 370,100.00
发行债券收到的现金 - 50,000.00 - 250,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 908.25
筹资活动现金流入小计 1,343,000.00 503,000.00 499,028.22 621,008.25
偿还债务支付的现金 477,995.00 513,500.00 257,000.00 23,600.00
分配股利、利润或偿付利息支付 558,416.05 460,734.18 238,015.00 444,726.18
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 2,177.99 2,345.34 1,069.97 2,082.60
筹资活动现金流出小计 1,038,589.03 976,579.52 496,084.97 470,408.78
筹资活动产生的现金流量净额 304,410.97 -473,579.52 2,943.25 150,599.47
四、汇率变动对现金及现金等价 - - - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -141,403.50 250,984.34 50,521.49 35,710.76
加:期初现金及现金等价物余额 368,611.36 117,627.02 67,105.53 31,394.77
六、期末现金及现金等价物余额 227,207.86 368,611.36 117,627.02 67,105.53
四、合并财务报表范围及其变化情况
(一)合并报表范围
截至2020年9月30日,公司合并报表范围内如下:序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
新兴县新城镇东堤北路
新兴县佳通水运广东省新兴9 号广东温氏食品集团
1 有限公司 县 股份有限公司总部(11 运输服务 100.00% 投资设立
楼1103室自编()办公住
所)
广东温氏南方家广东省新兴新兴县新城镇东堤北路 畜牧养殖、
2 禽育种有限公司 县 6 号(办公楼)(办公住 销售 100.00% 投资设立
所)
广西玉林市广东 畜牧养殖、
3 温氏家禽有限公广西玉林市 石南镇香山商贸区 销售 80.00% 投资设立
司
4 郁南广东温氏家广东省郁南郁南县大湾镇小桥头工 畜牧养殖、 76.82% 投资设立
禽有限公司 县 业区 销售
莆田市城厢区灵川镇下
5 莆田温氏家禽有福建省莆田尾村(经营场所:莆田 畜牧养殖、 70.00% 投资设立
限公司 市 市城厢区灵川镇太湖工 销售
业园区)
6 桂林广东温氏家广西临桂县 临桂县临桂镇乐和村委 畜牧养殖、 85.00% 投资设立
禽有限公司 回龙村(321国道旁) 销售
7 太仓广东温氏家江苏省太仓太仓市城厢镇新毛区白 畜牧养殖、 87.50% 12.50%投资设立
禽有限公司 市 云南路1008号 销售
8 汉川广东温氏家湖北省汉川汉川市分水镇北工业区 畜牧养殖、 91.67% 投资设立
禽有限公司 市 销售
9 河源市温氏禽畜广东省河源河源市源城区埔前镇林 畜牧养殖、 93.33% 投资设立
有限公司 市 中路开发区 销售
生物源生物技术 深圳市坪山区龙田街道 非同一控
10 (深圳)股份有限广东省深圳老坑社区锦绣中路19号 添加剂生 60.00% 制下企业
公司 市 美讯数码科技厂区 1 号 产、销售 合并
厂房B101
11 宁乡广东温氏禽湖南省宁乡宁乡县回龙铺镇万寿山 畜牧养殖、 85.88% 投资设立
畜有限公司 县 村十组 销售
12 南京温氏家禽育江苏省南京南京市溧水区石湫镇光 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
种有限公司 市 明村 销售
13 重庆广东温氏家重庆市璧山重庆市璧山璧泉街道虎 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
禽有限公司 区 峰村 销售
14 鹏福发展有限公香港 新界上水龙琛路39号上 食品贸易 100.00% 投资设立
司 水广场12楼23室
奶牛饲养销
15 肇庆市鼎湖温氏广东省肇庆肇庆市鼎湖区莲花镇第 售,鲜牛奶 100.00投资设立
乳业有限公司 市 一工业园 生产、加工 %
销售
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
16 广东华农温氏畜广东省新兴广东省新兴县新城镇温 畜牧养殖、 93.33% 投资设立
牧股份有限公司 县 氏科技园 销售
肇庆大华农生物广东省肇庆 疫苗生产、 同一控制
17 药品有限公司 市 肇庆高新区创业路5号 销售 100.00% 下企业合
并
18 湖州广东温氏畜浙江省湖州湖州市东林镇工业园区 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 市 销售
新兴县新大地禽广东省新兴广东省云浮市新兴县簕 畜牧养殖、
19 畜有限公司 县 竹镇榄根村民委员会马 销售 58.37% 投资设立
屯垌脊
20 德阳广东温氏家四川省德阳四川省德阳市区市天元 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
禽有限公司 市 镇 销售
21 丰顺温氏家禽有广东省丰顺丰顺县附城镇环城路赤 畜牧养殖、 95.60% 投资设立
限公司 县 草 销售
22 新兴县温氏食品广东省新兴新兴县东成镇东瑶十里 畜牧养殖、 61.46% 投资设立
联营有限公司 县 坩秋 销售
23 广东温氏佳润食广东省新兴新兴县东成镇东瑶十里 肉鸡、肉鸽 100.00% 投资设立
品有限公司 县 坩秋(办公住所) 屠宰及销售
24 南宁市广东温氏广西南宁市 南宁市邕宁区五象大道 畜牧养殖、 75.00% 25.00%投资设立
畜禽有限公司 东段61号 销售
25 博罗县温氏畜牧广东省博罗博罗县杨侨镇大坑办事 畜牧养殖、 51.00% 49.00%投资设立
有限公司 县 处樟木楼生产队 销售
佛山市正典生物广东省佛山佛山市三水区乐平镇范 疫苗生产、 同一控制
26 技术有限公司 市 湖桂花街2号 销售 60.00% 下企业合
并
27 镇江温氏畜牧有江苏省镇江镇江市丹徒区辛丰镇黄 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 墟楼安村 销售
28 开平市温氏畜牧广东省开平开平市赤坎镇五龙村委 畜牧养殖、 70.00% 30.00%投资设立
有限公司 市 会 销售
29 广东温氏佳味食广东省新兴新兴县新城镇新成工业 肉制品加 100.00投资设立
品有限公司 县 园内B2-07地块 工、销售 %
新兴县新城镇东堤北路
30 新兴县佳裕贸易广东省新兴9 号广东温氏集团总部 贸易 100.00% 投资设立
有限公司 县 (11楼1102室自编)(办公
住所)
肉制品加 非同一控
31 河源温氏晶宝食广东省河源河源市高埔岗河埔大道 工、销售、 100.00制下企业
品有限公司 市 边 家禽收购、 % 合并
活禽屠宰
32 海南温氏禽畜有海南省儋州儋州市洛基(原洛基政 畜牧养殖、 90.00% 投资设立
限公司 市 府大楼内) 销售
33 武汉温氏畜禽有湖北省武汉武汉市江夏区郑店街劳 畜牧养殖、 85.00% 15.00%投资设立
限公司 市 七村 销售
34 怀集广东温氏畜广东省怀集怀集县怀城镇怀高工业 畜牧养殖、 92.20% 7.80%投资设立
禽有限公司 县 区 销售
35 衢州温氏畜牧有浙江省龙游浙江省衢州市龙游县模 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 环乡中小型企业聚集地 销售
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
36 广西温氏畜牧有广西省兴业广西兴业县石南镇六联 畜牧养殖、 70.00% 30.00%投资设立
限公司 县 工业区 销售
37 眉山温氏家禽育四川省眉山四川省眉山市东坡区富 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
种有限公司 市 牛镇红光村 销售
38 耒阳温氏禽畜有湖南省耒阳耒阳市蔡子池办事处上 畜牧养殖、 80.00% 20.00%投资设立
限公司 市 岭村 销售
39 吉安温氏禽畜有江西省吉安江西省吉安市吉安县凤 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 凰镇105国道 销售
40 监利温氏畜禽有湖北省监利监利县工业园区 畜牧养殖、 72.00% 18.00%投资设立
限公司 县 销售
41 咸宁市贺胜温氏湖北省咸宁湖北省咸宁市咸安区贺 畜牧养殖、 85.00% 15.00%投资设立
禽畜有限公司 市 胜桥镇 销售
42 陆川县广东温氏广西陆川县 广西陆川县良田镇 畜牧养殖、 80.00% 20.00%投资设立
畜禽有限公司 销售
43 淮安温氏畜牧有江苏省盱眙盱眙县工业开发区葵花 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 大道东侧 销售
44 揭阳市温氏畜牧广东省揭东揭阳产业转移工业园龙 畜牧养殖、 51.00% 30.00%投资设立
有限公司 县 尾镇美联村高澜洋 销售
45 云浮市云城温氏广东省云浮云浮市云城区思劳镇新 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
畜牧有限公司 市 行政中心旁 销售
46 眉山温氏畜牧有四川省眉山眉山市东坡区富牛镇松 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 林村 销售
中江温氏畜牧有四川省中江四川省德阳市中江县南 畜牧养殖、
47 限公司 县 华镇二环路北一段 289 销售 100.00% 投资设立
号
48 阳西温氏禽畜有广东省阳西阳西县五里坡B5地块 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 销售
合肥温氏畜牧有安徽省肥西安徽省合肥市肥西县花 畜牧养殖、
49 限公司 县 岗镇农副产品加工产业 销售 100.00% 投资设立
园
50 芜湖温氏畜牧有安徽省南陵安徽省芜湖市南陵县经 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 济开发区 销售
51 滁州温氏畜牧有安徽省全椒安徽省滁州市全椒县综 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 合经济开发区 销售
52 连云港温氏畜牧江苏省东海东海县白塔埠镇铁路南 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
有限公司 县 站南路9号 销售
53 清镇温氏畜牧有贵州省清镇贵州省贵阳市清镇市红 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 枫湖镇陈亮村 销售
54 南京温氏畜禽有江苏省南京南京市溧水区石湫镇机 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 场科技工业园 销售
55 沧州温氏畜牧有河北省沧县 沧县汪家铺乡彭店村 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 销售
56 湖州南浔温氏畜浙江省湖州浙江省湖州市千金镇女 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 市 儿桥南堍 销售
57 江山温氏畜牧有浙江省江山浙江省江山市贺村镇丰 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 益村 销售
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
58 信丰温氏畜牧有江西省信丰江西省赣州市信丰县古 畜牧养殖、 95.00% 5.00%投资设立
限公司 县 陂镇古陂圩 销售
59 进贤温氏禽畜有江西省进贤江西省南昌市进贤县衙 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 前乡瓦子陂 销售
60 漳州温氏农牧有福建省南靖南靖县山城镇葛山村 畜牧养殖、 90.00% 10.00%投资设立
限公司 县 销售
61 罗定广东温氏畜广东省罗定罗定市素龙街道花果山 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 市 3号 销售
石林温氏畜牧有云南省石林云南省昆明市石林县鹿 畜牧养殖、
62 限公司 县 阜街道办事处生态工业 销售 100.00% 投资设立
集中区
新兴大华农禽蛋广东省新兴新兴县新城镇温氏科技 畜牧养殖、 同一控制
63 有限公司 县 园内(办公楼)二楼 销售 100.00% 下企业合
并
广东南牧机械设广东省新兴新兴县新城镇新成工业 设备制造、
64 备有限公司 县 园内 A1-04、A1-06、 销售 100.00% 投资设立
G1-02地块
65 富川广东温氏畜广西富川县 富川古城镇桂洪村 畜牧养殖、 90.00% 10.00%投资设立
牧有限公司 销售
66 阳江市阳东温氏广东省阳东阳江市阳东区万象工业 畜牧养殖、 70.00% 30.00%投资设立
畜牧有限公司 县 城A区 销售
贺州广东温氏畜 贺州市广贺高速连线东 畜牧养殖、
67 禽有限公司 广西贺州市 侧、八桂二级公路贺街 销售 90.00% 10.00%投资设立
方向右侧
68 天津温氏畜牧有天津市宁河天津市宁河区经济开发 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 区五纬路六经路交口处 销售
69 中江仓山温氏畜四川省中江四川省德阳市中江县仓 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 县 山镇罗桂路134号 销售
70 盐城温氏畜牧有江苏省大丰盐城市大丰区新丰镇工 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 业集中区 销售
71 宿迁温氏畜牧有江苏省泗洪泗洪县青阳镇 245 省道 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 新濉河大桥西边北侧 销售
72 平远温氏畜牧有广东省平远平远县大柘镇工业园区 畜牧养殖、 95.00% 5.00%投资设立
限公司 县 销售
73 滁州华农畜牧有安徽省全椒安徽省滁州市全椒县襄 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 河镇杨桥路288-1号 销售
肇庆市鼎湖温氏广东省肇庆肇庆市鼎湖区莲花镇大 奶牛饲养、 100.00
74 畜牧有限公司 市 布村蛇岗布 销售;原奶 %投资设立
生产、销售
75 汉川温氏畜牧有湖北省孝感汉川市分水镇北工业区 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 销售
76 监利温氏畜牧有湖北省监利监利县毛市镇陈铺村 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 销售
盐城温氏佳和食江苏省盐城东台市许河镇工业集中 食品生产、 非同一控
77 品有限公司 市 区 家禽收购、 100.00% 制下企业
活禽屠宰 合并
78 湘阴温氏畜牧有湖南省湘阴湖南省岳阳市湘阴县玉 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
限公司 县 华乡来龙村长湘公路西 销售
侧
新兴县石头冲裕广东省新兴新兴县簕竹镇五联石头 采购、销售
79 林林业专业合作县 冲村村内 林业生产资 50.85% 投资设立
社 料
中山温氏晶宝食广东省中山中山市西区沙朗八冲经 批发、零售 非同一控
80 品有限公司 市 济社二楼 生猪及鲜冻 65.00% 制下企业
猪等 合并
81 桂林温氏畜牧有广西临桂县 临桂区乐和工业园G321畜牧养殖、 90.00% 10.00%投资设立
限公司 国道北侧五拱桥右侧 销售
新兴县新城镇东堤北路
82 广东温氏饲料有广东省新兴9 号广东温氏集团总部 原料采购、 100.00% 投资设立
限公司 县 (11楼1108室自编)(办公 贸易
住所)
83 潼南温氏畜牧有重庆市潼南重庆市潼南区梓潼街道 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 办事处创业大道128号 销售
84 咸宁温氏畜牧有湖北省咸宁咸宁市咸安区贺胜桥镇 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 销售
广东温氏投资有广东省珠海珠海市横琴新区宝华路
85 限公司 市 6号 105 室-58823(集中 投资 100.00% 投资设立
办公区)
86 南陵温氏养猪有安徽省南陵安徽省芜湖市南陵县经 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 济开发区 销售
钟山温氏畜禽有 广西贺州市钟山县城迎 畜牧养殖、
87 限公司 广西钟山县 宾大道东侧(气象局对 销售 100.00% 投资设立
面)
88 常山温氏畜牧有浙江省常山浙江省衢州市常山县白 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 石镇小白石村 销售
齐齐哈尔温氏粮黑龙江省齐黑龙江省齐齐哈尔市富 粮食收购、
89 食有限公司 齐哈尔市 拉尔基区铁北办事处工 贸易 100.00% 投资设立
农街36号
90 琼海温氏禽畜有海南省琼海海南省琼海市塔洋镇联 畜牧养殖、 90.00% 投资设立
限公司 市 先村委会旁 销售
新兴县新城镇东堤北路
91 新兴县国研科技广东省新兴5号温氏集团研究院(员 畜禽、兽医 100.00% 投资设立
有限公司 县 工活动中心)二楼(办 研究服务
公住所)
92 松滋温氏畜牧有湖北省松滋松滋市八宝镇东岳原种 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 场 销售
赤峰元宝山区温内蒙古赤峰内蒙古自治区赤峰市元 畜牧养殖、
93 氏农牧有限公司 市 宝山区绿色农畜产品加 销售 100.00% 投资设立
工园区(美丽河镇)
94 徐州温氏畜牧有江苏省睢宁睢宁县睢城镇徐沙河 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 南、南外环北侧 销售
95 温氏(朝阳)农牧辽宁省朝阳辽宁省朝阳市朝阳县柳 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
有限公司 县 城街道郭家村 销售
96 宁城温氏农牧有内蒙古宁城内蒙古自治区赤峰市宁 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
限公司 县 城县大明镇城后西村一 销售
组
内蒙古自治区赤峰市松
97 赤峰市松山区温内蒙古赤峰山区赤峰商贸物流城滨 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
氏农牧有限公司 市 河路以南、东方红大街 销售
以北、新景路以东
98 北票温氏农牧有辽宁省北票辽宁省北票市大三家乡 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 兴隆沟村2-1A 销售
保定国农温氏种河北省涿州涿州市东城坊镇中国农种猪、肉猪、 非同一控
99 猪育种股份有限市 业大学涿州农业科技园 猪苗的生产 55.00% 制下企业
公司 区内 与销售 合并
安仁温氏畜牧有湖南省安仁安仁县灵官镇荷树村坪 畜牧养殖、
100 限公司 县 上组(S212省道边安仁 销售 100.00% 投资设立
县扶贫产业区)
101 嵊州温氏畜牧有浙江省嵊州嵊州市崇仁镇马仁村 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 498号 销售
102 建平温氏农牧有辽宁省建平建平县建平镇本街 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 销售
内蒙古康健肉类内蒙古自治 家畜、家禽 非同一控
103 食品有限公司 区赤峰市 宁城县中京工业园区 养殖、销售 64.91% 制下企业
合并
104 平昌温氏畜牧有四川省平昌四川省平昌县江口镇星 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 光工业园 销售
105 新兴县车岗温氏广东省新兴新兴县车岗镇工业开发 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
家禽有限公司 县 区(办公楼) 销售
新兴县荣安温氏广东省新兴新兴县太平镇马山社区 畜牧养殖、
106 家禽有限公司 县 (太平开发区红花角) 销售 100.00% 投资设立
(办公住所)
107 新兴县稔村温氏广东省新兴新兴县稔村镇白土开发 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
家禽有限公司 县 区(温氏销售部)三楼 销售
108 江永温氏畜牧有湖南省江永湖南省永州市江永县利 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 田工业园内 销售
109 北票温氏育种有辽宁省北票辽宁省朝阳市北票市大 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 三家镇兴隆沟村2-1A 销售
泰安温氏畜牧有山东省宁阳山东省泰安市宁阳县蒋 畜牧养殖、
110 限公司 县 集镇中心小学向北 200 销售 100.00% 投资设立
米岗彭路东侧
佛山市三水温氏广东省佛山佛山市三水区南山镇六 畜牧养殖、
111 家禽有限公司 市 和镇城东路 1 号(自编 销售 100.00% 投资设立
号1号、2号)
112 肇庆市高要温氏广东省高要肇庆市高要区新桥镇 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
畜牧有限公司 市 324国道湾边村路口 销售
113 佛山市高明区温广东省佛山佛山市高明区更合镇工 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
氏家禽有限公司 市 业大道557号 销售
114 盐山温氏畜牧有河北省盐山盐山县正港工业区内,畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 正港路南侧 销售
115 肥东温氏畜牧有安徽省肥东安徽省合肥市肥东县梁 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
限公司 县 园镇路口村 销售
116 孝昌温氏畜牧有湖北省孝昌孝昌县经济开发区华阳 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 大道 销售
祥云温氏畜牧有云南省祥云云南省大理白族自治州 畜牧养殖、
117 限公司 县 祥云县祥城镇财富工业 销售 100.00% 投资设立
园区烟坡片区
118 开平温氏农牧有广东省开平开平市苍城镇苍联路 5畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 号 销售
钟山温氏乳业有 奶牛饲养、
119 限公司 广西钟山县 钟山县钟山镇龙井村 销售;原奶 100.0%0投资设立
生产、销售
120 亳州温氏畜牧有安徽省亳州安徽省亳州市涡阳县楚 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 店镇李楼行政村 销售
121 亳州温氏家禽有安徽省亳州安徽省亳州市涡阳县楚 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 店镇李楼行政村 销售
开平市马冈镇长间村原
文广小学旧址(仅限办公
122 开平市温氏禽业广东省开平用途)(经营场所:开平市 畜牧养殖、 80.00% 投资设立
有限公司 市 马冈镇虎山村猫碗山马 销售
冈种鸽场(用作饲养家
禽))
大余温氏畜牧有江西省大余江西省赣州市大余县青 畜牧养殖、
123 限公司 县 龙镇二塘村 323 国道南 销售 100.00% 投资设立
侧
凯里温氏农牧有贵州省凯里贵州省黔东南苗族侗族 畜牧养殖、
124 限公司 市 自治州凯里市三颗树镇 销售 100.00% 投资设立
南花街
江华温氏畜牧有湖南省江华湖南省永州市江华瑶族 畜牧养殖、
125 限公司 县 自治县沱江镇经济开发 销售 100.00% 投资设立
区金牛大道西段
麻江温氏农牧有贵州省麻江贵州省黔东南苗族侗族 畜牧养殖、
126 限公司 县 自治州麻江县杏山镇良 销售 100.00% 投资设立
田村羊昌坡
127 永州温氏畜牧有湖南省永州湖南零陵河西工业园 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 销售
128 龙江温氏穗丰粮黑龙江省龙黑龙江省齐齐哈尔市龙 粮食收购、 100.00% 投资设立
食有限公司 江县 江县龙江镇西岗街 贸易
129 咸宁温氏家禽育湖北省咸宁咸宁市咸安区汀泗桥镇 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
种有限公司 市 彭碑村冯家塘大水库旁 销售
130 吉安县温氏畜牧江西省吉安江西省吉安市吉安县固 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
有限公司 县 江镇集镇吉福路北侧 销售
131 重庆长寿温氏畜重庆市长寿重庆市长寿区葛兰镇枯 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 区 井开发区8号 销售
132 滨海温氏畜牧有江苏省滨海滨海县滨海港镇龙潭港 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 村 销售
133 咸阳温氏畜牧有陕西省淳化陕西省咸阳市淳化县润 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 镇工业园 销售
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
134 公主岭温氏农牧吉林省公主公主岭市先锋尚城 7 号 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
有限公司 岭市 楼125-225号 销售
135 龙南温氏畜牧有江西省龙南江西省赣州市龙南县东 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 江富康工业园 销售
仪陇温氏畜牧有四川省仪陇四川省南充市仪陇县新 畜牧养殖、
136 限公司 县 政镇河西工业区桑梓街 销售 100.00% 投资设立
11号
137 芜湖南牧机械设安徽省南陵安徽省芜湖市南陵县经 设备制造、 100.00% 投资设立
备有限公司 县 济开发区 销售
吉林省四平市伊通满族
138 伊通温氏农牧有吉林省伊通自治县 001 县道与 206畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 满族自治县 省道交叉口北 50 米(九 销售
开公路以北)
清远温氏种猪科广东省清远广东省连州市城南民族种猪、肉猪、
139 技有限公司 市 工业园温氏公司2号楼 猪苗的生产 100.00% 投资设立
与销售
广东大渔生物有广东省肇庆肇庆市大旺区大华农生 疫苗生产、 同一控制
140 限公司 市 物药品有限公司办公楼 销售 90.00% 下企业合
一楼(仅作办公场所) 并
洪湖温氏种猪科湖北省洪湖洪湖市燕窝镇燕兴路镇种猪、肉猪、
141 技有限公司 市 政府宿舍三单元 猪苗的生产 100.00% 投资设立
与销售
142 永寿温氏畜牧有陕西省永寿陕西省咸阳市永寿县监 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 军镇绿色食品加工园区 销售
咸阳温氏种猪科陕西省淳化陕西省咸阳市淳化县润种猪、肉猪、
143 技有限公司 县 镇工业园区 猪苗的生产 100.00% 投资设立
与销售
144 新兴县温氏荣康广东省新兴新兴县簕竹镇红光社区 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
家禽有限公司 县 居民委员会(办公住所) 销售
145 洪湖温氏畜牧有湖北省洪湖湖北省洪湖市燕窝镇新 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 新路 销售
146 四会温氏家禽有广东省四会四会市黄田镇黄田市场 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 内三鸟第06卡铺位 销售
147 南充南牧机械设四川省仪陇仪陇县河西工业园区 设备制造、 100.00% 投资设立
备有限公司 县 销售
148 阳山温氏家禽育广东省阳山阳山县岭背镇龙塘村 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
种有限公司 县 销售
149 永丰温氏畜牧有江西省永丰江西省吉安市永丰县桥 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 南工业园新区 销售
150 南通温氏家禽有江苏省如皋如皋市石庄镇草张庄居 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 十五组 销售
南皮温氏畜牧有河北省沧州南皮经济开发区东区 畜牧养殖、
151 限公司 市 (南皮县乌马营镇永达 销售 100.00% 投资设立
路南)
152 铅山县温氏畜牧江西省铅山铅山县汪二镇下四村 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
有限公司 县 销售
153 芮城温氏畜牧有山西省芮城芮城县华泰南路(物流园 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
限公司 县 南100米) 销售
154 长子温氏畜牧有山西省长子长治市长子县丹朱镇同 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 旺村 销售
155 凌源温氏农牧有辽宁省凌源辽宁省朝阳市凌源市北 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 炉乡南炉村 销售
156 玉屏温氏畜牧有贵州省铜仁贵州省铜仁市玉屏侗族 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 自治县平溪镇飞凤园区 销售
响水温氏畜牧有江苏省响水响水县小尖 326 省道北 畜牧养殖、
157 限公司 县 侧,县农产品加工区中 销售 100.00% 投资设立
心路西侧
广东温氏乳业有广东省肇庆肇庆高新技术产业开发 乳制品生
158 限公司 市 区亚铝大街东12号 产、加工、 78.00% 投资设立
销售
连州市西江镇斜磅村委 奶牛饲养、
159 连州温氏乳业有广东省连州会看坪村(连州市东篱 销售;原奶 100.00投资设立
限公司 市 种养实业有限公司综合 生产、销售 %
办公楼103房)
江华温氏乳业有湖南省江华湖南省永州市江华瑶族 奶牛饲养、
160 限公司 县 自治县白芒营镇珠郎塘 销售;原奶 100.0%0投资设立
村 生产、销售
161 韶关市曲江区温广东省韶关韶关市曲江区大塘镇红 畜牧养殖、 100.00投资设立
氏畜牧有限公司 市 新村委会四队 销售 %
162 靖州温氏畜牧有湖南省靖州靖州县甘太工业园(甘 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 棠镇平原村) 销售
将乐温氏家禽有福建省将乐福建省三明市将乐县万 畜牧养殖、
163 限公司 县 安镇万安村翔安小区 1 销售 100.00% 投资设立
号
164 宁远温氏畜牧有湖南省宁远宁远县舜陵镇蔡家村六 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 组 销售
165 新田温氏畜牧有湖南省新田新田县龙泉镇工业南园 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 陶然街北面 销售
166 阳春市温氏畜牧广东省阳江阳江市岗侨管理区岗美 畜牧养殖、 100.00投资设立
有限公司 市 办事处七队 销售 %
167 献县温氏畜牧有河北省献县 河北省沧州市献县经济 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 开发区 销售
168 朝阳南牧机械设辽宁省朝阳辽宁省朝阳市朝阳县柳 设备制造、 100.00% 投资设立
备有限公司 市 城街道郭家村 销售
169 望江温氏畜牧有安徽省望江安徽省望江县高士镇高 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 士街(工业集中园区) 销售
170 梧州市温氏农牧广西梧州市 梧州市龙圩区大坡镇胜 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
有限公司 洲村木罗 销售
171 云浮市南江温氏广东省郁南郁南县平台镇同心大道 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
农牧有限公司 县 2号 销售
广东温氏大华农广东省新兴新兴县新城镇东堤北路 疫苗生产、
172 生物科技有限公县 6号 销售 100.00% 投资设立
司
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
新兴县新城镇东堤北路
173 广东温氏食品营广东省新兴9 号广东温氏集团总部 食品营销 100.00% 投资设立
销有限公司 县 (14楼1406室自编)(办
公住所)
174 曲靖市沾益区温云南省沾益云南省曲靖市沾益区沾 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
氏畜牧有限公司 县 益工业园区城西片区 销售
175 埇桥温氏畜牧有安徽省宿州安徽省宿州市埇桥区灰 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 古镇付湖村二徐路西侧 销售
176 英德温氏禽业有广东省英德英德市英红镇英红行政 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 服务大楼5楼507室 销售
177深圳市温氏食品广东省深圳深圳市龙岗区平湖街道 贸易 100.00投资设立
营销有限公司 市 新木社区新木路6号201 %
178 韶关霞兴温氏畜广东省仁化仁化县丹霞大道111号 畜牧养殖、 100.00投资设立
牧有限公司 县 销售 %
179 江苏淮阴温氏畜江苏省淮安淮安市淮阴区淮安国家 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 市 农业科技园区(码头镇) 销售
180 苍溪温氏畜牧有四川省苍溪苍溪县陵江镇古梁村 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 销售
181 巴中温氏畜牧有四川省巴中四川省巴中市巴州区清 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 江镇唐坝村六社 销售
182 江苏淮州温氏畜江苏省淮安淮安市淮安区苏嘴镇茭 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 市 陵工业集中区内 销售
广东温氏种猪科广东省新兴新兴县新城镇东堤北路种猪、肉猪、
183 技有限公司 县 7号之一(温氏集团饲料猪苗的生产 100.00% 投资设立
采购中心)(办公住所) 与销售
184 思南温氏畜牧有贵州省思南贵州省铜仁市思南县思 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 唐镇安化街477号 销售
185 旬邑温氏畜牧有陕西省旬邑陕西省咸阳市旬邑县赤 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 道乡甘坡村河滩 销售
186 蓝山温氏畜牧有湖南省蓝山湖南省永州市蓝山县塔 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 峰镇富阳村三组 销售
新兴县温氏慧农广东省新兴新兴县新城镇东堤北路 畜禽饲养技
187 猪业科技有限公县 7号之一(温氏集团饲料术研发、咨 100.0%0投资设立
司 采购中心)(办公住所) 询
宁阳温氏畜牧有山东省泰安山东省泰安市宁阳县蒋 畜牧养殖、
188 限公司 市 集镇蒙馆路北宝意社区 销售 100.00% 投资设立
北
189 纳溪温氏畜牧有四川省泸州泸州市纳溪区护国镇大 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 洲驿社区乾隆路27号 销售
广东温氏信息科广东省广州广州市天河区天河北路 软件开发、
190 技有限公司 市 233号6405室(仅限办 销售 100.00% 投资设立
公用途)
191 阜宁温氏畜牧有江苏省阜宁阜宁县香港路729号(C)畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 销售
福泉温氏畜牧有贵州省黔南贵州省黔南布依族自治 畜牧养殖、
192 限公司 布依族苗族州福泉市马场坪办事处 销售 100.00% 投资设立
自治州 经济开发区西环路
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
193 余庆温氏畜牧有贵州省余庆贵州省遵义市余庆县白 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 泥镇东部工业园区 销售
194 敖汉温氏农牧有内蒙古自治内蒙古自治区赤峰市敖 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 区赤峰市 汉旗畜牧局三楼303室 销售
195 道县温氏畜牧有湖南省永州湖南省永州市道县工业 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 园振兴东路88号 销售
196 祁阳温氏畜牧有湖南省祁阳湖南祁阳经济开发区长 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 流路 销售
197 灵宝温氏禽业有河南省灵宝灵宝市焦村镇杨家村 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 销售
198 东光温氏畜牧有河北省东光河北省沧州市东光县找 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 王镇杨卷毛村 销售
199 莱芜温氏畜牧有山东省莱芜山东省莱芜市钢城区辛 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 庄镇新镇区驻地 销售
定襄温氏畜牧有山西省定襄山西省忻州市定襄县晋 畜牧养殖、
200 限公司 县 昌镇庄力工业园区次一 销售 100.00% 投资设立
号路
弥勒温氏畜牧有云南省弥勒云南省红河哈尼族彝族 畜牧养殖、
201 限公司 市 自治州弥勒市哨新镇新 销售 100.00% 投资设立
街延伸街
遵义温氏畜牧有贵州省遵义贵州省遵义市播州区勾 畜牧养殖、
202 限公司 市 江镇苟江未来城 7 号地 销售 100.00% 投资设立
7-E-09.10.11.12号
203 冠县温氏畜牧有山东省冠县 山东省聊城市冠县崇文 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 街道办事处冉子路东段 销售
204 蒙自温氏畜牧有云南省蒙自红河州蒙自市新安所大 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 新寨75号 销售
云南省红河哈尼族彝族
205 建水温氏畜牧有云南省建水自治州建水县临安镇圣 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 兴镇圣兴村委会武家铺 销售
村
206 沧县温氏畜牧有河北省沧县 河北省沧州市沧县沧东 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 经济开发区华山东路 销售
207 会泽温氏畜牧有云南省会泽云南省曲靖市会泽县宝 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 云街道土城社区1组 销售
黎平温氏畜牧有贵州省黎平贵州省黎平县高屯镇桂 畜牧养殖、
208 限公司 县 花台茶厂廉租房一楼 5 销售 100.00% 投资设立
号门面
209 东安温氏畜牧有湖南省东安湖南省永州市东安县白 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 牙市镇环城北路 销售
安龙温氏畜牧有贵州省安龙贵州省黔西南布依族苗 畜牧养殖、
210 限公司 县 族自治州安龙县招堤街 销售 100.00% 投资设立
道办杨柳街1号
211 义县温氏农牧有辽宁省义县 辽宁省锦州市义县义州 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 镇振兴街 销售
212 凌海温氏农牧有辽宁省凌海辽宁省锦州市凌海市大 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 凌河街道大锦村大锦线 销售
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
南侧
合江温氏畜牧有四川省合江合江县临港工业园区食 畜牧养殖、
213 限公司 县 品园区(泸州凯发玻璃 销售 100.00% 投资设立
有限公司对面)
214 金安温氏畜牧有安徽省六安六安市金安区孙岗镇连 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 墩村 销售
开远温氏畜牧有云南省开远云南省红河哈尼族自治 畜牧养殖、
215 限公司 市 州开远市环城南路16号 销售 100.00% 投资设立
(为民楼1401)
216 师宗温氏畜牧有云南省师宗云南省曲靖市师宗县大 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 同街道大同工业园区 销售
高密温氏家禽有山东省高密山东省潍坊市高密市大 畜牧养殖、
217 限公司 市 牟家镇政府街 8 号(供 销售 100.00% 投资设立
电所对面)
218 北安温氏畜牧有黑龙江省北黑龙江省北安市畜牧兽 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 安市 医局 销售
219 湖州南浔温氏佳浙江省湖州湖州市南浔区千金镇千 肉制品加 100.00% 投资设立
味食品有限公司 市 金村女儿桥南堍 工、销售
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号
莘县温氏畜牧有 山东省聊城市莘县莘亭 畜牧养殖、
221 限公司 山东省莘县 街道办事处大里王安置 销售 100.00% 投资设立
房1号楼
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限公司 市 119号 销售
223 阳城温氏畜牧有山西省阳城山西省晋城市阳城县府 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 后街2排6号 销售
224 禹城温氏畜牧有山东省禹城山东省德州市禹城市辛 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 店镇田楼村禹王路西侧 销售
225 珙县温氏畜牧有四川省珙县 珙县巡场镇余家村四社 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 2104号 销售
226 德州温氏畜牧有山东省德州德州市陵城区安德街道 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 办事处芦坊小区4号 销售
227 营山温氏畜牧有四川省营山营山县工业集中区内 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 销售
228 定远温氏畜牧有安徽省定远安徽省滁州市定远县定 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 城镇经开区 销售
万荣温氏畜牧有山西省万荣山西省运城市万荣县解 畜牧养殖、
229 限公司 县 店镇南张户玉泉市场 1 销售 100.00% 投资设立
栋南9号楼
230 安顺温氏畜牧有贵州省安顺贵州省安顺市西秀区蔡 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 官镇张家庄 销售
曲靖市马龙区温云南省马龙云南省曲靖市马龙县通 畜牧养殖、
231 氏畜牧有限公司 县 泉街道龙翔路云华园一 销售 100.00% 投资设立
期商铺2-21号
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
弥勒温氏家禽有云南省弥勒云南省红河哈尼族彝族 畜牧养殖、
232 限公司 市 自治州弥勒市新哨镇新 销售 100.00% 投资设立
发社区小以则村
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235 技有限公司 南地区) 江镇经济开发区芶江大 猪苗的生产 100.00% 投资设立
道未来城7-E-05、06号 与销售
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楼406室(仅限办公)
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采购中心)(办公住所) 与销售
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牧有限公司 市 东、纬八路南 销售 %
水城温氏畜牧有贵州省水城贵州省六盘水市水城县 畜牧养殖、
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组
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限公司 县 销售
林西温氏农牧有内蒙古自治内蒙古赤峰市林西县松 畜牧养殖、
246 限公司 区林西县 漠大街9号206室(原 销售 100.00% 投资设立
农牧业局)
山西省运城市垣曲县新
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限公司 县 县畜牧兽医发展中心 4 销售
楼)
248 宁远温氏种猪科湖南省宁远湖南省永州市宁远县保种猪、肉猪、100.00% 投资设立
技有限公司 县 安乡坪石村委新头岭自 猪苗的生产
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
然村 与销售
249 灵璧温氏畜牧有安徽省灵璧宿州市灵璧县北部经济 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 开发区 销售
250 咸宁温氏佳丰食湖北省咸宁湖北省咸宁市贺胜桥镇 家禽屠宰及 100.00% 投资设立
品有限公司 市 黎首村 销售
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限公司 市 城镇临菏路187号 销售
新泰温氏畜牧有山东省泰安山东省泰安市新泰市汶 畜牧养殖、
252 限公司 市 南镇沈家庄村滨湖路 7 销售 100.00% 投资设立
号
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限公司 县 济开发区经二路18号 销售
254 泗水温氏畜牧有山东省泗水山东省济宁市泗水县金 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 庄镇人民政府院内 销售
永州冷水滩区温湖南省永州湖南省永州市冷水滩区 畜牧养殖、
255 氏畜牧有限公司 市冷水滩区 伊塘镇国家农业科技园 销售 100.00% 投资设立
上太路1066号
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氏畜牧有限公司 市 处产业园 销售
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257 养殖有限公司 市 雄)产业转移工业园新 猪苗的生产 100.0%0投资设立
323国道北6号办公楼 与销售
曲靖温氏种猪科云南省曲靖云南省曲靖市会泽县古种猪、肉猪、
258 技有限公司 市 城街道通宝路以北瑞祥 猪苗的生产 100.00% 投资设立
小区2-C1-4号 与销售
运城温氏晶志食山西省运城芮城县华泰南路东侧(芮 畜禽的收 非同一控
259 品有限公司 市 城县温氏畜牧有限公司 购、定点屠 100.00% 制下企业
内) 宰及销售 合并
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限公司 开发区易亚甫屋 销售
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氏家禽有限公司 井街101、103号 销售 %
温氏(深圳)股权广东省深圳深圳市前海深港合作区
262 投资管理有限公市 临海大道59号海运中心 投资 100.00% 投资设立
司 主塔楼13楼-13225
广东温氏集团财广东省新兴新兴县新城镇东堤北路
263 务有限公司 县 9 号广东温氏集团总部 金融业 91.00% 9.00%投资设立
第6层(办公住所)
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限公司 治区崇左市 和华侨农场部100号 销售
265 祁东温氏畜牧有湖南省衡阳湖南省衡阳市祁东县过 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 水坪镇逢源村 销售
266 内蒙古香饽饽熟内蒙古赤峰赤峰市宁城县中京工业 肉制品及副 50.98%投资设立
食有限公司 市 园区康健公司 产品加工
267 重庆丰都温氏畜重庆市 重庆市丰都县三合街道 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
牧有限公司 名山大道178号 销售
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
珠海温氏投资有广东省珠海珠海市横琴新区宝华路
268 限公司 市 6号105室-67204(集中 投资 100.0%0投资设立
办公区)
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269 限公司 市 业区(仅限办公场所使 销售 100.00% 投资设立
用)
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270 售有限公司 市 业开发区亚铝大街东12 料的销售 100.00% 投资设立
号
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限公司 市 园区 销售
272 灌云温氏家禽有江苏省连云连云港市灌云县南岗乡 畜牧养殖、 100.00% 投资设立
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重庆荣昌温氏畜 重庆市荣昌区昌州街道 畜牧养殖、
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中心9楼911室
东莞市温氏乳业广东省东莞广东省东莞市东城街道 乳制品、饮
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司
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限公司 港市 东侧(产业区管理委员会 屠宰
院内)
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楼2层2号 营销策划
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牧有限公司 市 网产业孵化园 3 楼 305 牲畜批发
号房
东阿温氏畜牧有山东省聊城山东省聊城市东阿县刘一般项目:。
311 限公司 市 集镇孙郭村村委会南 许可项目: 100.00% 投资设立
500米路西 种猪及生猪
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
的饲养、销
售;仔猪销
售
化州市石湾街道石湾荷 原种猪、猪
化州温氏畜牧有广东省化州木垌村梅石线边(黄先 苗、肉猪、
312 限公司 市 贵、黄强振、黄大飞房 饲料及猪精 100.00% 0.00%投资设立
屋第二层) 液的生产和
销售
原种猪、猪
茂名市温氏生态广东省茂名广东省茂名市电白区沙 苗、肉猪、
313 养殖有限公司 市 琅镇人民大道 饲料及猪精 100.00% 0.00%投资设立
液的生产和
销售
四川省凉山彝族自治州 种畜禽养
314 冕宁温氏畜牧有四川省凉山冕宁县回坪乡兴回路一 殖、销售;饲 100.00% 0.00%投资设立
限公司 彝族自治州 段136号 料生产、销
售
原种猪、猪
阳山温氏畜牧有广东省清远阳山县七拱镇塘坪村委 苗、肉猪、
315限公司 市 会下巷村208号 饲料及猪精 0.00% 100.0%0投资设立
液的生产和
销售
永州冷水滩区温湖南省永州湖南省永州市冷水滩区 畜牧养殖、
316 氏晶宝食品有限市 伊塘镇国家农业科技园 销售 100.00% 0.00%投资设立
公司 上大路1000号
原种猪、猪
清远市清新区温广东省清远清远市清新区太平工业 苗、肉猪、 100.00
317 氏畜牧有限公司 市 园内 饲料及猪精 0.00% %投资设立
液的生产和
销售
连州市九陂镇白石李屋 原种猪、猪
连州温氏畜牧有广东省连州大地 坳亚婆冲(办公 苗、肉猪、
318限公司 市 楼)(粤房地权证连州字 饲料及猪精 0.00% 100.0%0投资设立
第0100009490号)(仅限 液的生产和
办公) 销售
开原温氏农牧有辽宁省开原辽宁省铁岭市开原市铁种猪、猪苗、
319 限公司 市 西南街424号 肉猪养殖、 100.00% 投资设立
销售
苍梧县旺甫镇旺甫村大 家禽收购、
320 梧州温氏佳丰食广西壮族自新组苍梧旺甫工业小镇屠宰、加工、100.00% 0.00%投资设立
品有限公司 治区梧州市 投资开发有限公司出租 销售;低温
房屋 仓储
山西省忻州市忻府区建 动物饲养场:
321 忻州温氏畜牧有山西省忻州设南路怡居苑A区12号 畜禽养殖;饲 100.00% 0.00%投资设立
限公司 市 楼5单元1楼东户和西 料生产及销
户 售
322 犍为温氏畜牧有四川省乐山犍为县玉津镇互和村四 种畜禽养 100.00% 0.00%投资设立
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
限公司 市 组(原岷江航电指挥部) 殖、销售;
饲料生产、
销售
遵义温氏晶黔食贵州省遵义贵州省遵义市播州区芶 肉类及肉制
323 品有限公司 市 江镇苟江未来城七号地 品生产、加 100.00% 0.00%投资设立
7-E-09号 工及销售
原种猪、猪
宜章温氏畜牧有湖南省郴州湖南省郴州市宜章县黄 苗、肉猪、
324 限公司 市 沙镇大黄家村3组 饲料及猪精 100.00% 0.00%投资设立
液的生产和
销售
生产、销售:
325 连平温氏家禽有广东省河源连平县元善镇东门外国禽畜、种苗、100.00% 投资设立
限公司 市 道路旁 蛋类、饲料;
畜禽屠宰
326 余干县温氏畜牧江西省上饶江西省上饶市余干县生 生猪养殖、 100.00% 投资设立
有限公司 市 态食品产业园 销售
327 吴桥温氏畜牧有河北省沧州吴桥县桑园镇华山道东 畜禽养殖、 100.00% 投资设立
限公司 市 侧百货大楼南 销售
猪的饲养;
328 英德温氏畜牧有广东省英德英德市东华镇鱼湾金竹 饲料加工; 0.00% 100.00投资设立
限公司 市 工业园 批发和零售 %
业
重庆开州温氏畜 重庆市开州区汉丰街道 牲畜饲养,种
329 牧有限公司 重庆市 月潭街88号5幢5-5 畜禽生产,饲 100.00% 投资设立
料生产
广西壮族自治区崇左市种猪、猪苗、
宁明温氏畜牧有广西壮族自宁明县城中镇沿江路61肉猪、饲料
330 限公司 治区崇左市 号江滨商业街7号楼A及猪精液的 100.00% 0.00%投资设立
单元102、7号楼B单元 生产和销售
101一楼门面
山东省聊城市冠县崇文 生猪收购、
聊城温氏晶益食山东省聊城街道办事处建设路与北 屠宰及销
331 品有限公司 市 环路交叉口西1000米路 售;肉类及 100.00% 投资设立
北 肉制品生
产、销售
六盘水市钟山区 贵州省六盘水市钟山区种猪、猪苗、
332 温氏畜牧有限公贵州省六盘大河镇大地村四组凉都 肉猪、饲料 100.00% 0.00%投资设立
司 水市 农庄31号楼 及猪精液的
生产和销售
新兴县车岗镇工业开发 生物技术研
333新兴生物源生物广东省新兴区(办公楼)3 楼(办公住 发;开发、 0.00% 100.00投资设立
技术有限公司 县 所) 生产、销售 %
饲料
龙川温氏家禽有广东省河源龙川县龙母镇洋田村苗饲养、屠宰、
334 限公司 市 圃场 销售家禽, 100.00% 投资设立
蛋类销售、
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
饲料加工
重庆市江津区鼎山街道 牲畜饲养,
335 重庆江津温氏畜重庆市 滨江大道东段四号祥和 家禽饲养, 100.00% 投资设立
牧有限公司 佳苑芳草苑C2幢1单元 种畜禽经营
32-11号
牲畜批发;猪
336 广州市从化区温广东省广州广州市从化区鳌头镇新 的饲养;种畜 100.00% 投资设立
氏畜牧有限公司 市 隅村三队12号101房 禽生产经营;
饲料生产
贵州省毕节市纳雍县文
337 纳雍温氏畜牧有贵州省纳雍昌街道办事处茶都社区 生猪养殖、 100.00% 投资设立
限公司 县 大寨安置点(宋永家门 销售
面)
黄骅市温氏食品河北省沧州河北省沧州市黄骅市羊 食品生产、
338 有限公司 市 二庄镇八里庄村 家禽收购、 100.00% 投资设立
活禽屠宰
广东温氏心厨优广东省新兴新兴县新城镇东堤北路
339 品电子商务有限县 9 号广东温氏集团总部 食品贸易 100.00% 投资设立
公司 七楼706、707室
四会市温氏生态广东省四会四会市迳口镇新围村下 生猪养殖、
340 养殖有限公司 市 寮村 403 乡道自编 001 销售 100.00% 投资设立
号
贵州省铜仁市印江土家
341 印江温氏畜牧有贵州省印江族苗族自治县龙津街道 禽畜养殖销 100.00% 投资设立
限公司 县 官庄南路 352 国道旁古 售
镇路口
宝应温氏畜牧有江苏省宝应宝应经济开发区亿丰国 禽畜养殖销
342 限公司 县 际商贸港34幢101、201 售 100.00% 投资设立
室
343 长兴和平温氏华浙江省长兴浙江省湖州市长兴县和 禽畜养殖销 100.00投资设立
统畜牧有限公司 县 平镇东山村 售 %
滁州温氏晶宝食安徽省全椒安徽省滁州市全椒县襄 肉制品加工
344 品有限公司 县 河镇花园村滁州温氏畜 销售 100.00% 投资设立
牧有限公司内
345 通城温氏畜牧有湖北省通城通城县马港镇何婆桥村 种猪、猪苗 100.00% 投资设立
限公司 县 7组 养殖销售
346 新兴温氏晶宝食广东省新兴新兴县新城镇温氏科技 食品加工销 100.00% 投资设立
品有限公司 县 园内(办公楼)(办公住所) 售
榕江温氏畜牧有贵州省榕江贵州省黔东南州榕江县
347 限公司 县 古州镇古州北路2号(县 猪养殖销售 100.00% 投资设立
投资促进局三楼)
通江温氏畜牧有四川省通江四川省巴中市通江县壁
348 限公司 县 州街道周家巷46号3楼 猪养殖销售 100.00% 投资设立
2号
新兴县晶品食品广东省新兴新兴县新城镇东堤北路 食品加工销
349 销售有限公司 县 9 号广东温氏集团总部 售 100.00% 投资设立
13楼(办公住所)
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
玉屏温氏晶宝食贵州省玉屏贵州省铜仁市玉屏县田 食品加工销
350 品有限公司 县 坪镇田坪村观音山组 8 售 100.00% 投资设立
号
351 定襄温氏晶宝食山西省定襄忻州定襄县晋昌镇庄力 食品加工销 100.00% 投资设立
品有限公司 县 工业园区次一号路 售
352 富川温氏晶宝食广西富川县 富川瑶族自治县莲山镇 食品加工销 100.00% 投资设立
品有限公司 大深坝村288号 售
温氏成长叁号股 肇庆市鼎湖区桂城新城
353 权投资(肇庆)合广东省肇庆北八区肇庆新区投资发 投资 80.00%投资设立
伙企业(有限合市 展有限公司厂房(B幢)三
伙) 楼317室
珠海温氏成长贰珠海市横琴珠海市横琴新区环岛东
354 号股权投资合伙新区 路1889号创意谷18栋 投资 85.00%投资设立
企业(有限合伙) 110室-363(集中办公区)
珠海横琴温氏叁 珠海市横琴新区宝华路
355 号股权投资基金广东省珠海6号105室-59767(集中 投资 67.50%投资设立
合伙企业(有限合市 办公区)
伙)
广东同茂富民投广东省珠海珠海市横琴新区宝华路 非同一控
356 资管理合伙企业市 6号 105 室-36063(集中 投资 80.20%制下企业
(有限合伙) 办公区) 合并
珠海新兴创新贰广东省珠海珠海市横琴新区宝华路
357 号投资合伙企业市 6号105室-35291(集中 投资 95.25%投资设立
(有限合伙) 办公区)
新兴温氏成长壹广东省新兴新兴县新城镇东堤北路
358 号股权投资合伙县 9 号广东温氏集团总部 投资 85.00%投资设立
企业(有限合伙) 五楼503室
珠海温氏安赐产 珠海市横琴新区宝华路
359 业并购股权投资广东省珠海6号105室-25488(集中 投资 98.77%投资设立
基金企业(有限合市 办公区)
伙)
新兴创新壹号投广东省新兴新兴县新城镇东堤北路
360 资合伙企业(有限县 9 号广东温氏集团总部 投资 95.27%投资设立
合伙) 五楼502室
广东筠源投资合广东省新兴新兴县新城镇温氏科技 同一控制
361 伙企业(有限合县 园内(办公楼)三楼 投资 80.00% 下企业合
伙) 并
新兴温氏新三板广东省新兴新兴县新城镇东堤北路
362 投资合伙企业(有县 9号总部大楼五楼501室 投资 98.59%投资设立
限合伙)
畜禽养殖;花
河南省新大牧业河南省郑州郑州高新区翠竹街 1 号 木种植;蔬菜 非同一控
363 股份有限公司 市 99幢1单元01号 种植;杜洛克 60.68%制下企业
种猪生产;房 合并
屋租赁经营
364 河南新大义马养河南省三门三门峡义马市常村镇白种猪、花木、 100.00非同一控
殖有限公司 峡市 矾岭 蔬菜、饲料、 %制下企业
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
猪粪及有机 合并
肥、猪只精
液的生产与
销售
伊川新大牧业发河南省洛阳洛阳市伊川县江左镇白养猪、花卉、 100.00非同一控
365 展有限公司 市 土窑村 果木、蔬菜 %制下企业
种植销售 合并
宜阳新大牧业有河南省洛阳洛阳市宜阳县盐镇乡上 生猪养殖; 非同一控
366 限公司 市 庄村 饲料销售; 100.0%0制下企业
花木种植 合并
农业技术开
发与推广;
园林绿化工
程规划设计 非同一控
367 洛阳常新生态农河南省洛阳洛阳市伊川县白元镇常 与施工;农 100.00制下企业
业科技有限公司 市 峪堡村 作物、苗木、 % 合并
牧草种植;
养猪;农产
品、化肥购
销
谷物、豆类
油料、薯类、 非同一控
368 河南国珍生态农河南省三门义马市常村镇白矾岭 蔬菜、食用 100.00制下企业
业有限公司 峡市 菌、园艺作 % 合并
物、水果种
植
复混肥料、 非同一控
369 河南省禾壮肥业河南省洛阳洛阳市伊川县平等乡平 有机肥料、 100.00制下企业
有限公司 市 等村 微生物肥料 % 合并
的生产销售
河南省新大智道河南省郑州郑州高新技术产业开发 管理、技术 非同一控
370 农牧咨询有限公市 区翠竹街1号99幢1单 咨询和服务 100.0%0制下企业
司 元01号6楼 合并
宜阳县新大种猪河南省洛阳河南省洛阳市宜阳县香 家畜禽养 100.00非同一控
371 育种有限公司 市 鹿山大道府琛花园北50殖,花木、 %制下企业
米 蔬菜种植 合并
宜阳新大农牧有河南省洛阳 养猪、花卉、 非同一控
372 限公司 市 宜阳县高村乡丰涧村 果木、蔬菜 100.0%0制下企业
种植、销售 合并
鄢陵县新大牧业河南省鄢陵河南省许昌市鄢陵县望 生猪养殖销 100.00非同一控
373 有限公司 县 田镇 售 %制下企业
合并
沁阳市新大牧业河南省沁阳沁阳市柏香镇柏香一街 生猪养殖销 100.00非同一控
374 有限公司 市 (村委会门口) 售 %制下企业
合并
375 卢氏新大种猪有河南省卢氏河南省三门峡市卢氏县 家畜饲养销 100.00非同一控
限公司 县 东明镇铁峰村郝家洼01 售 %制下企业
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
号 合并
河南新大饲料科河南省伊川河南省伊川县白沙镇产 饲料生产销 100.00非同一控
376 技有限公司 县 业聚集区 售 %制下企业
合并
江苏京海禽业集江苏省南通 家禽饲养销 非同一控
377 团有限公司 市 海门市人民东路380号 售、孵化 80.00%制下企业
合并
京海禽业如东有江苏省南通南通市如东县南通外向 家禽饲养、 100.00非同一控
378 限公司 市 型农业综合开发区东海 孵化、销售 %制下企业
社区75号。 合并
379 苏州吴中温氏华江苏省苏州苏州市吴中区甪直镇澄 牲畜饲养销 100.00投资设立
统畜牧有限公司 市 东村庆丰工业区 售 %
贵港市港南区江南大道
380 贵港温氏畜牧有广西壮族自与南环路交汇处西南角 牲畜饲养销 100.00% 投资设立
限公司 治区贵港市 (江南工业园商业步行街 售
项目)2幢15号
研发、生产、
肇庆高新区创业路5 号 销售:防护
381 肇庆翼方科技有广东省肇庆肇庆大华农生物药品有 用品、医疗 70.00%投资设立
限公司 市 限公司办公楼3楼(仅作 器械、日用
办公场所)) 品、劳保用
品
房县温氏畜牧有湖北省十堰 种猪、猪苗、
382 限公司 市 房县军店镇月明村4组 肉猪养殖、 100.00% 投资设立
销售
383 德江温氏畜牧养贵州省德江贵州省铜仁市德江县玉 猪的饲养与 100.00% 投资设立
殖有限公司 县 水街道新寨社区 销售
384 德江温氏畜牧有贵州省德江贵州省铜仁市德江县玉 猪的饲养与 100.00% 投资设立
限公司 县 水街道新寨社区 销售
关岭温氏畜牧有贵州省关岭贵州省安顺市关岭自治种猪、猪苗、
385 限公司 县 县顶云街道麻龙村上坝 肉猪养殖、 100.00% 投资设立
组 销售
广州市荔湾区花地大道
386 广州温氏佳味食广州市荔湾中 83 号 18 楼(部 冷冻肉批发; 100.00% 投资设立
品有限公司 区 位:1804、1805 室)(仅限 鲜肉批发
办公)
淮安温氏家禽有江苏省盱眙淮安市盱眙县新海大道 家禽饲养、
387 限公司 县 永昌商业中心A区2-112销售、屠宰 100.00% 投资设立
室
黄平温氏畜牧有贵州省黄平贵州省黔东南州黄平县种猪、猪苗、
388 限公司 县 新州镇兴隆路102号 肉猪养殖、 100.00% 投资设立
销售
389 罗平温氏畜牧有云南省罗平云南省曲靖市罗平县腊 猪的饲养、 100.00% 投资设立
限公司 县 山街道梧桐路30号 销售,
南宁温氏佳丰食广西壮族自南宁市宾阳县黎塘镇工 家禽屠宰;
390 品有限公司 治区宾阳县 业集中区服务中心综合 活禽销售 100.00% 投资设立
楼2#102、103铺面
序号 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
石阡温氏畜牧有贵州省石阡贵州省铜仁市石阡县泉 猪的饲养,
391 限公司 县 都街道大关社区西部茶 销售 100.00% 投资设立
都畜产中心一楼
392 翁源温氏畜牧有广东省翁源韶关市翁源县新江镇东 猪的饲养和 100.00% 投资设立
限公司 县 方村南门村小组1号 销售
393 织金温氏畜牧有贵州省织金贵州省毕节市织金县文 猪的饲养, 100.00% 投资设立
限公司 县 腾街道金北路355号 销售
394 重庆大足温氏畜重庆市大足重庆市大足区龙岗街道牲畜、家禽:100.00% 投资设立
牧有限公司 区 办事处龙中路309号 饲养、销售
395 重庆市铜梁区温重庆市铜梁重庆市铜梁区安居镇农牲畜、家禽:100.00% 投资设立
氏畜牧有限公司 区 民新村6栋1单元1-2号 饲养、销售
396 启东温氏畜牧有江苏省启东启东市近海镇农场一组 牲畜饲养、 100.00% 投资设立
限公司 市 销售
(二)报告期内合并范围变化情况
报告期内,本公司纳入合并财务报表范围的主要子公司之变化情况如下:
1、非同一控制下企业合并
单位:万元
被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例
盐城温氏佳和食品有限公司 2017年8月 3,680.00 100.00%
河源市温氏食品有限公司 2018年3月 5,250.00 100.00%
广州无两生物科技有限公司 2018年7月 2,437.50 60.00%
中山温氏晶宝食品有限公司 2018年11月 11,800.00 65.00%
内蒙古康健肉类食品有限公司 2019年03月 3,700.00 64.91%
广东同茂富民投资管理合伙企业2019年04月 628.09 80.20%
(有限合伙)
江苏京海禽业集团有限公司 2019年10月 74,477.23 80.00%
生物源生物技术(深圳)股份有2019年10月 5,362.50 60.00%
限公司
运城温氏晶志食品有限公司 2019年11月 1,248.97 100.00%
兴化温氏华统畜牧有限公司 2019年11月 2,250.00 100%
河南省新大牧业股份有限公司 61.86%
河南新大义马养殖有限公司 100.00%
伊川新大牧业发展有限公司 2020年1月 80,566.50 100.00%
郑州优膳房食品有限公司 100.00%
宜阳新大牧业有限公司 100.00%
被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例
洛阳常新生态农业科技有限公司 100.00%
河南国珍生态农业有限公司 100.00%
河南省禾壮肥业有限公司 100.00%
河南省新大智道农牧咨询有限公 100.00%
司
宜阳县新大种猪育种有限公司 100.00%
宜阳新大生态农业科技有限公司 100.00%
宜阳新大农牧有限公司 100.00%
河南新精生物科技有限责任公司 60.00%
江苏华统饲料有限公司 2020年3月 450.00 100.00%
河南新大饲料科技有限公司 2020年6月 3,200.00 65.00%
2、同一控制下企业合并
无
3、处置子公司
子公司名称 股权处置方式 丧失控制权的时点
云浮市物联网研究院有限公司 转让 2017年9月
重庆市惠牧兽医服务有限公司 转让 2017年1月
海南麟洋水产有限公司 转让 2017年1月
宁波镇海齐创投资合伙企业(有限合伙) 转让 2017年4月
广东大麟洋海洋生物有限公司 转让 2018年1月
东方大麟洋海洋生物有限公司 转让 2018年1月
广州无两生物科技有限公司 转让 2019年12月
广州市温氏食品有限公司 转让 2020年6月
4、其他原因的合并范围变动
公司名称 变更内容 原因
湖州温氏蛋业科技有限公司 不再纳入合并 2017年3月注销
湖州南浔温氏食品有限公司 不再纳入合并 2017年4月注销
咸阳温氏种羊科技有限公司 不再纳入合并 2017年7月注销
监利温氏乳业有限公司 不再纳入合并 2017年8月注销
公司名称 变更内容 原因
广东惠牧贸易有限责任公司 不再纳入合并 2018年8月注销
肇庆大麟洋海洋生物技术有限公司 不再纳入合并 2018年11月注销
杭州温氏食品有限公司 不再纳入合并 2018年12月注销
苏州温氏食品有限公司 不再纳入合并 2018年12月注销
新兴县温氏新旺羊业有限公司 不再纳入合并 2019年7月注销
长春温氏粮食有限公司 不再纳入合并 2019年11月注销
湖南温氏乳业有限公司 不再纳入合并 2019年12月注销
射阳温氏畜牧有限公司 不再纳入合并 2020年1月注销
南雄市温氏畜牧有限公司 不再纳入合并 2020年2月注销
喀左温氏农牧有限公司 不再纳入合并 2020年3月注销
翁牛特旗温氏农牧有限公司 不再纳入合并 2020年6月注销
贺州温氏乳业有限公司 不再纳入合并 2020年7月注销
郑州优膳房食品有限公司 不再纳入合并 2020年7月注销
宜阳新大生态农业科技有限公司 不再纳入合并 2020年9月注销
河南新精生物科技有限责任公司 不再纳入合并 2020年9月注销
英德温氏鸽业有限公司 新增合并 2020年1月新设
化州温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年1月新设
茂名市温氏生态养殖有限公司 新增合并 2020年1月新设
冕宁温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年1月新设
阳山温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年1月新设
永州冷水滩区温氏晶宝食品有限公司 新增合并 2020年1月新设
清远市清新区温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年1月新设
连州温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年1月新设
开原温氏农牧有限公司 新增合并 2020年2月新设
梧州温氏佳丰食品有限公司 新增合并 2020年2月新设
忻州温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年2月新设
犍为温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年2月新设
遵义温氏晶黔食品有限公司 新增合并 2020年3月新设
宜章温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
连平温氏家禽有限公司 新增合并 2020年3月新设
余干县温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
吴桥温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
英德温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
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重庆开州温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
宁明温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
聊城温氏晶益食品有限公司 新增合并 2020年3月新设
六盘水市钟山区温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
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龙川温氏家禽有限公司 新增合并 2020年3月新设
重庆江津温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
广州市从化区温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
房县温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年3月新设
纳雍温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年4月新设
黄骅市温氏食品有限公司 新增合并 2020年4月新设
广东温氏心厨优品电子商务有限公司 新增合并 2020年4月新设
四会市温氏生态养殖有限公司 新增合并 2020年4月新设
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宝应温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年4月新设
长兴和平温氏华统畜牧有限公司 新增合并 2020年4月新设
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新兴温氏晶宝食品有限公司 新增合并 2020年5月新设
榕江温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年5月新设
贵港温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年5月新设
鄢陵县新大牧业有限公司 新增合并 2020年5月新设
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通江温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年6月新设
新兴县晶品食品销售有限公司 新增合并 2020年6月新设
玉屏温氏晶宝食品有限公司 新增合并 2020年6月新设
定襄温氏晶宝食品有限公司 新增合并 2020年6月新设
富川温氏晶宝食品有限公司 新增合并 2020年6月新设
苏州吴中温氏华统畜牧有限公司 新增合并 2020年6月新设
肇庆翼方科技有限公司 新增合并 2020年6月新设
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关岭温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年7月新设
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石阡温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年7月新设
罗平温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年7月新设
德江温氏畜牧养殖有限公司 新增合并 2020年7月新设
织金温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年8月新设
启东温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年8月新设
翁源温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年8月新设
南宁温氏佳丰食品有限公司 新增合并 2020年8月新设
重庆大足温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年8月新设
淮安温氏家禽有限公司 新增合并 2020年8月新设
黄平温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年9月新设
德江温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年9月新设
重庆市铜梁区温氏畜牧有限公司 新增合并 2020年9月新设
崇左温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年1月新设
祁东温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年1月新设
重庆丰都温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年3月新设
珠海温氏投资有限公司 新增合并 2019年4月新设
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肇庆温氏乳业销售有限公司 新增合并 2019年4月新设
渠县温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年5月新设
灌云温氏家禽有限公司 新增合并 2019年5月新设
重庆荣昌温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年5月新设
内蒙古香饽饽熟食有限公司 新增合并 2019年2月新设
武冈温氏家禽有限公司 新增合并 2019年6月新设
东莞市温氏乳业营销服务有限公司 新增合并 2019年6月新设
北票温氏康宝肉类食品有限公司 新增合并 2019年7月新设
赣州温氏晶鸿食品有限公司 新增合并 2019年7月新设
灌南温氏食品有限公司 新增合并 2019年7月新设
黄骅市温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年7月新设
诏安温氏家禽有限公司 新增合并 2019年7月新设
深圳市温氏乳业营销服务有限公司 新增合并 2019年7月新设
江永温氏晶鲜食品有限公司 新增合并 2019年8月新设
温氏国际投资管理有限公司 新增合并 2019年8月新设
重庆垫江温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年8月新设
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淮安温氏晶诚食品有限公司 新增合并 2019年8月新设
云南温氏晶华食品有限公司 新增合并 2019年9月新设
东方温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年9月新设
佛冈县温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年9月新设
亳州温氏晶宝食品有限公司 新增合并 2019年10月新设
监利温氏晶康食品有限公司 新增合并 2019年10月新设
河北温氏晶新食品有限公司 新增合并 2019年10月新设
合江温氏晶宝食品有限公司 新增合并 2019年10月新设
无棣温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
京海禽业如东有限公司 新增合并 2019年11月新设
浙江温氏华统牧业有限公司 新增合并 2019年11月新设
宾阳温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
荣县温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
长兴温氏华统畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
重庆温氏种猪科技有限公司 新增合并 2019年11月新设
万安温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
赤水温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
佛山高明区温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
崇左江城温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
崇左江洲温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
高州温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年11月新设
信宜温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年12月新设
会昌温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年12月新设
云浮市云安温氏生态养殖有限公司 新增合并 2019年12月新设
重庆石柱温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年12月新设
龙岩永定温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年12月新设
东阿温氏畜牧有限公司 新增合并 2019年12月新设
温氏成长叁号股权投资(肇庆)合伙企业(有限合伙) 新增合并 2019年9月新设
珠海温氏成长贰号股权投资合伙企业(有限合伙) 新增合并 2019年7月新设
射阳温氏畜牧有限公司 新增合并 2018年1月新设
灵璧温氏畜牧有限公司 新增合并 2018年2月新设
咸宁温氏佳丰食品有限公司 新增合并 2018年2月新设
邹城温氏畜牧有限公司 新增合并 2018年3月新设
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新泰温氏畜牧有限公司 新增合并 2018年3月新设
无为温氏家禽有限公司 新增合并 2018年4月新设
泗水温氏畜牧有限公司 新增合并 2018年5月新设
永州冷水滩区温氏畜牧有限公司 新增合并 2018年6月新设
铜仁市万山区温氏畜牧有限公司 新增合并 2018年6月新设
南雄市温氏生态养殖有限公司 新增合并 2018年7月新设
曲靖温氏种猪科技有限公司 新增合并 2018年8月新设
珠海横琴温氏叁号股权投资基金合伙企业(有限合伙) 新增合并 2018年9月新设
苍梧温氏家禽有限公司 新增合并 2018年11月新设
梧州市龙圩区温氏家禽有限公司 新增合并 2018年11月新设
温氏(深圳)股权投资管理有限公司 新增合并 2018年12月新设
广东温氏集团财务有限公司 新增合并 2018年12月新设
新兴创新壹号投资合伙企业(有限合伙) 新增合并 2017年1月新设
德州陵城温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年1月新设
湖州南浔温氏佳味食品有限公司 新增合并 2017年1月新设
营山温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年1月新设
定远温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年1月新设
万荣温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年1月新设
珠海温氏安赐产业并购股权投资基金企业(有限合伙) 新增合并 2017年1月新设
安顺温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年1月新设
马龙温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年3月新设
弥勒温氏家禽有限公司 新增合并 2017年3月新设
山东温氏种猪科技有限公司 新增合并 2017年4月新设
广州市温氏食品有限公司 新增合并 2017年4月新设
贵州温氏种猪科技有限公司 新增合并 2017年4月新设
广东温氏食品质量检验检测科技有限公司 新增合并 2017年4月新设
青岛南牧机械设备有限公司 新增合并 2017年4月新设
新兴温氏成长壹号股权投资合伙企业(有限合伙) 新增合并 2017年5月新设
广东东成种猪科技有限公司 新增合并 2017年5月新设
新兴县温氏佳丰食品有限公司 新增合并 2017年6月新设
水城温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年7月新设
南充市高坪温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年7月新设
苏州温氏食品有限公司 新增合并 2017年7月新设
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杭州温氏食品有限公司 新增合并 2017年8月新设
珠海新兴创新贰号投资合伙企业(有限合伙) 新增合并 2017年8月新设
茌平温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年8月新设
寿县温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年8月新设
团风温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年9月新设
林西温氏农牧有限公司 新增合并 2017年10月新设
垣曲温氏畜牧有限公司 新增合并 2017年12月新设
宁远温氏种猪科技有限公司 新增合并 2017年12月新设
翁牛特旗温氏农牧有限公司 新增合并 2017年12月新设
五、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表
(一)公司主要财务指标
财务指标 2020年9月30日 2019年12月31 2018年12月31 2017年12月31
/2020年1-9月 日/2019年度 日/2018年度 日/2017年度
流动比率(倍) 1.43 1.88 1.64 1.63
速动比率(倍) 0.59 0.98 0.67 0.69
资产负债率(母公司)(%) 37.66 32.51 31.84 33.55
资产负债率(合并报表)(%) 37.55 28.90 34.06 31.95
应收账款周转率(次/年) 150.01 304.97 331.61 351.80
存货周转率(次/年) 3.16 4.17 3.93 4.07
归属于母公司股东的净利润(万元) 824,148.41 1,396,720.49 395,743.53 675,111.90
利息保障倍数(倍) 35.95 41.89 15.47 45.06
每股经营活动现金流量净额(元/股) 0.93 3.45 1.22 1.53
每股净现金流量(元/股) -0.28 0.49 0.30 0.06
归属于母公司股东的权益总额(万元) 4,678,366.53 4,511,189.08 3,456,844.43 3,261,651.47
研发费用占营业收入的比重(%) 0.83 0.78 0.97 0.42
注:
(1)流动比率=期末流动资产/期末流动负债;
(2)速动比率=(期末流动资产-期末存货)/期末流动负债;
(3)资产负债率=期末负债总额/期末资产总额;
(4)应收账款周转率=当期营业收入/[(期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值)/2];
(5)存货周转率=当期营业成本/[(期初存货账面价值+期末存货账面价值)/2];
(6)利息保障倍数=(当期利润总额+当期计入财务费用的利息支出)/当期计入财务费用的利息支
出;
(7)每股经营活动现金流量净额=当期经营活动现金流量净额/期末股数;
(8)每股净现金流量=当期现金流量净额/期末股数;
(9)研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入;
(10)2020年1-9月的应收账款周转率与存货周转率未经年化。
(二)净资产收益率和每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定,发行人最近三年及一期净资产收益率和每股收益指标如下:
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
扣除非经常基本每股收益(元/股) 1.30 2.66 0.75 1.29
损益前 稀释每股收益(元/股) 1.30 2.64 0.75 1.29
扣除非经常损益前加权平均净资产收 17.34 35.69 11.89 21.65
益(%)
扣除非经常基本每股收益(元/股) 1.19 2.49 0.74 1.26
损益后 稀释每股收益(元/股) 1.19 2.47 0.74 1.26
扣除非经常损益后加权平均净资产收 15.90 33.36 11.76 21.16
益(%)
(三)非经常性损益明细
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号―非经常性损益(2008年)》,发行人最近三年及一期非经常性损益明细如下:
单位:万元
非经常性损益项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
非流动资产处置损益 -2,468.43 427.80 2,418.35 -1,103.12
计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关,按照国家统一标准定额或定量享 16,885.23 15,623.61 8,457.63 12,344.94
受的政府补助除外)
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外,持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益,以及 96,869.37 116,811.43 -536.19 23,155.36
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,750.01 -13,613.22 -11,049.78 -15,798.32
非经常性损益项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
减:所得税影响额 25,041.36 27,606.52 -5,225.90 1,223.50
少数股东权益影响额(税后) -93.71 302.60 65.47 -39.03
合计 68,588.51 91,340.51 4,450.45 17,414.38
六、财务状况分析
(一)资产结构与资产质量分析
单位:万元
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
资产 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
流动资产 2,453,778.94 31.60 2,609,374.28 39.792,180,180.17 40.41 1,967,382.05 40.12
非流动资 5,310,715.47 68.40 3,948,518.17 60.213,214,821.49 59.59 2,936,576.51 59.88
产
资产总计 7,764,494.41 100.00 6,557,892.45 100.005,395,001.66 100.00 4,903,958.57 100.00
报告期内,随着公司业务的迅速发展,资产规模也不断扩张。2017年12月31日至2019年12月31日,公司资产总额年均复合增长率为15.64%,主要是由于公司为扩大经营规模、提高生产能力而逐步增加资产投入所致。公司的资产规模与业务规模总体上相匹配。报告期内,公司资产总额分别为 4,903,958.57 万元、5,395,001.66 万元、6,557,892.45万元以及7,764,494.41万元。
1、流动资产
单位:万元
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
货币资金 321,099.85 13.09 146,838.57 5.63 179,780.90 8.25 112,924.85 5.74
拆出资金 38,942.57 1.59 392,022.88 15.02 100,117.23 4.59 - -
交易性金融资产 188,259.40 7.67 146,770.96 5.62 - - - -
以公允价值计量
且其变动计入当 - - - - 5,501.92 0.25 11,576.31 0.59
期损益的金融资
产
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
应收票据 - - 10.00 - - - - -
应收账款 44,456.84 1.81 30,689.91 1.18 17,262.91 0.79 17,257.02 0.88
预付款项 59,757.48 2.44 30,590.76 1.17 21,292.16 0.98 14,211.87 0.72
其他应收款 188,801.54 7.69 129,404.50 4.96 105,870.99 4.86 55,363.38 2.81
其中:应收利息 - - - - 70.64 0.00 - -
应收股利 - - - - - - 7.96 0.00
存货 1,445,829.02 58.92 1,248,638.85 47.851,288,876.93 59.121,132,845.65 57.58
合同资产 670.35 0.03 - - - - - -
持有待售资产 - - - - 100,050.00 4.59 - -
其他流动资产 165,961.88 6.76 484,407.85 18.56 361,427.14 16.58 623,202.98 31.68
流动资产合计 2,453,778.94 100.00 2,609,374.28 100.002,180,180.17 100.001,967,382.05 100.00
报告期内,公司的流动资产主要由货币资金、拆出资金、存货与其他流动资产构成。其中存货占比较高,报告期内各期期末占流动资产比例分别为57.58%、59.12%、47.85%以及58.92%。截至2020年9月30日,为派发2019年度现金分红,以及公司日常运营与资本支出,流动资产金额出现一定程度的下降。
(1)货币资金
报告期内各期末,公司货币资金情况如下表所示:
单位:万元
项目 2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
库存现金 35.47 63.69 148.04 177.83
银行存款 300,322.01 131,118.52 155,466.16 104,582.98
其他货币资金 20,742.37 15,656.36 24,166.71 8,164.04
合计 321,099.85 146,838.57 179,780.90 112,924.85
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司货币资金账面价值分别为112,924.85万元、179,780.90万元、146,838.57万元以及321,099.85万元,占流动资产比例分别为5.74%、8.25%、5.63%以及13.09%。
报告期内,公司主要收入来源——肉鸡产品及肉猪产品均采用“款到发货”的结算方式,一般情况下,客户需缴清全部货款后,方可提货,因此,公司整体应收账款余额较小,销售收入变现能力强。公司的货币资金主要用于采购饲料原料、支付农户养殖费用、员工工资等日常经常性支出以及投资建设等主业相关事项,公司在确保满足该等主营业务正常发展及日常经营周转所需货币资金的前提下,进行适度的现金管理与投融资业务,以提高资金使用效率。
报告期内,公司货币资金余额的变动主要是日常经营周转、现金管理、投融资业务等综合因素所致,货币资金总量保持在合理的范围内。
(2)拆出资金
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司拆出资金账面价值分别为0.00万元、100,117.23万元、392,022.88万元以及38,942.57万元,占流动资产比例分别为0.00%、4.59%、15.02%以及1.59%。公司拆出资金主要是财务公司存放于银行的存款。公司于2018年7月5日获得中国银行保险监督管理委员会批复许可成立财务公司,为公司业务发展提供资金归集、管理、划拨和资金保值、增值等方面服务,提供资金使用效率。
(3)存货
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30 日,公司存货账面价值分别为 1,132,845.65 万元、1,288,876.93 万元、1,248,638.85万元及1,445,829.02万元,占流动资产比例分别为57.58%、59.12%、47.85%及58.92%。
存货主要构成情况如下:
单位:万元
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
原材料 307,899.63 21.30 302,149.28 24.20 253,479.84 19.67 234,277.35 20.68
在产品 3,691.55 0.26 2,470.17 0.20 4,052.05 0.31 3,808.53 0.34
库存商品 85,955.14 5.95 49,163.39 3.94 29,617.67 2.30 22,730.99 2.02
周转材料 2,929.84 0.20 657.69 0.05 787.13 0.06 408.13 0.04
消耗性生 1,035,287.83 71.61 882,486.20 70.68 980,000.42 76.04 852,995.09 75.30
物资产
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
在途物资 6,042.11 0.42 8,022.43 0.64 16,817.36 1.30 15,341.76 1.35
半成品 4,022.92 0.28 3,689.70 0.30 4,122.45 0.32 3,283.79 0.29
合计 1,445,829.02 100.00 1,248,638.85 100.00 1,288,876.93 100.00 1,132,845.65 100.00
报告期内,公司存货主要由原材料及消耗性生物资产构成,二者合计占各期期末存货总额的比例保持在90%以上。报告期内,存货金额整体较为稳定。
报告期内,公司于每期期末进行存货减值测试,对成本低于可变现净值的存货计提跌价准备。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,存货跌价准备余额分别为618.80万元、10,824.20万元、5,284.69万元以及3,826.16万元。
报告期内,公司存货跌价准备金额存在一定的波动,主要是由于肉鸡、肉猪的销售价格随行就市波动,因而导致存货跌价准备相应波动,公司存货减值准备的计提情况与存货实际状况相符。
(4)其他流动资产
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,其他流动资产账面价值分别为623,202.98万元、361,427.14万元、484,407.85万元及165,961.88万元,占流动资产比例分别为31.68%、16.58%、18.56%及6.76%。报告期内,公司持有的其他流动资产主要为人民币结构性理财产品。购买人民币结构性理财产品是公司现金管理的一种方式。在确保满足公司主营业务正常发展及日常经营周转所需货币资金的前提下,公司适当购买风险低、期限短的人民币理财产品,获取一定的投资收益。报告期内,公司其他流动资产余额的变动主要是公司在满足主营业务正常发展及日常经营周转前提下进行的现金管理所致。
2、非流动资产
单位:万元
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
债权投资 2,266.08 0.04 2,145.97 0.05 - - - -
可供出售金融资 - - - - 408,394.32 12.70 549,791.69 18.72
产
长期应收款 4,166.13 0.08 1,755.72 0.04 1,161.40 0.04 - -
长期股权投资 36,381.11 0.69 50,752.43 1.29 46,186.55 1.44 67,106.58 2.29
其他权益工具投 128,722.39 2.42 99,258.97 2.51 - - - -
资
其他非流动金融 490,720.87 9.24 490,747.71 12.43 - - - -
资产
投资性房地产 6,251.30 0.12 3,219.24 0.08 4,019.31 0.13 4,210.62 0.14
固定资产 2,491,299.57 46.912,273,304.19 57.571,825,010.56 56.771,443,837.23 49.17
在建工程 797,413.50 15.02 301,156.28 7.63 350,657.65 10.91 360,811.72 12.29
生产性生物资产 898,738.34 16.92 429,599.70 10.88 359,709.84 11.19 320,548.72 10.92
无形资产 165,736.33 3.12 137,050.52 3.47 120,246.34 3.74 100,523.16 3.42
商誉 32,870.17 0.62 16,871.06 0.43 15,313.46 0.48 12,221.79 0.42
长期待摊费用 157,684.77 2.97 76,276.79 1.93 64,738.33 2.01 62,170.30 2.12
递延所得税资产 4,428.39 0.08 13,435.92 0.34 8,303.97 0.26 1,090.08 0.04
其他非流动资产 94,036.52 1.77 52,943.68 1.34 11,079.74 0.34 14,264.64 0.49
非流动资产合计 5,310,715.47 100.003,948,518.17 100.003,214,821.49 100.002,936,576.51 100.00
报告期内,公司非流动资产主要由可供出售金融资产、其他非流动金融资产、固定资产、在建工程、生产性生物资产等构成。其中,固定资产占比较高,占报告期各期末非流动资产的比例分别为49.17%、56.77%、57.57%、46.91%。
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30 日,公司非流动资产账面价值分别为 2,936,576.51 万元、3,214,821.49 万元、3,948,518.17万元及5,310,715.47万元,呈现逐年上升趋势,主要是由于公司为扩大经营规模、提升产能增加资本支出所致。
(1)可供出售金融资产
截至2017年12月31日和2018年12月31日,公司持有的可供出售金融资产账面价值分别为549,791.69万元、408,394.32万元,占公司非流动资产比例分别为18.72%、12.70%,主要为公司对外股权与基金投资。截至2019年12月31日和2020年9月30日,公司持有的可供出售金融资产账面价值均为0.00万元,主要是2019年1月1日起,公司按新金融工具准则要求对金融资产进行了重分类,将可供出售金融资产划分至交易性金融资产、其他非流动金融资产所致。
(2)其他非流动金融资产
截至2019年12月31日和2020年9月30日,公司其他非流动金融资产账面价值分别为490,747.71万元、490,720.87万元,占公司非流动资产比例分别为12.43%、9.24%,主要为围绕上市公司、新三板公司、其他非上市公司等的权益工具投资。截至2017年12月31日和2018年12月31日,公司其他非流动金融资产账面价值均为0.00万元,主要是由于2019年1月1日新金融工具准则实施前,公司将前述权益工具投资分类至可供出售金融资产。
(3)固定资产
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司固定资产账面价值分别为1,443,837.23万元、1,825,010.56万元、2,273,304.19万元及2,491,299.57万元,占非流动资产比例分别为49.17%、56.77%、57.57%及46.91%。公司的固定资产主要由房屋及构筑物、生产设施及机械设备构成,合计占固定资产原值的比例达90%以上。其中房屋及构筑物主要包括公司繁育种猪、种鸡、猪苗、鸡苗及生产饲料的厂房及配套的办公楼、员工宿舍等;生产设施及机械设备主要包括鸡舍、猪舍相关设备、饲料厂及孵化厂生产设备等。
报告期内,公司固定资产账面价值显著上升,主要是由于公司为扩大业务规模、提高产能从而增加对相应房屋及构筑物、生产设施及机械设备的投资所致。
报告期各期末,公司对存在减值迹象的固定资产进行减值测试,并遵循谨慎原则对可收回金额低于账面价值的固定资产计提资产减值准备。截至2020年9月30日,公司生产经营状况良好,固定资产减值准备余额2,721.53万元,占期末固定资产余额比例为0.07%,主要由于少量猪场的房屋建筑物、生产设施设备等存在处置、拆除的可能,计提减值准备。
(4)在建工程
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,在建工程账面价值分别为360,811.72万元、350,657.65万元、301,156.28万元及797,413.50万元,占非流动资产比例分别为12.29%、10.91%、7.63%及15.02%。公司在建工程主要包括在建饲料厂、猪场、鸡场及相关办公楼等厂房设施。报告期内公司在建工程账面价值的变动主要系新建项目投入以及项目完工转入固定资产所致。
(5)生产性生物资产
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司持有的生产性生物资产具体情况如下:
单位:万元
项目 2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
种猪 802,548.71 340,213.29 285,836.27 251,357.14
种鸡 45,616.36 40,332.71 26,486.65 21,095.18
奶牛 41,947.47 41,906.32 41,789.99 42,138.80
种鸭 4,446.41 4,141.17 3,168.64 2,514.49
种鸽 4,046.91 3,006.21 2,428.29 3,147.34
种羊 - - - 218.77
亲鱼 - - - 77.00
林木 132.48
合计 898,738.34 429,599.70 359,709.84 320,548.72
报告期内,公司持有生产性生物资产主要由为繁育猪苗持有的种猪构成。报告期内,生产性生物资产余额主要呈现上升趋势,主要是由于种猪存栏量增加所致。近年来国内猪肉消费量稳定,肉猪养殖产业不断集中,公司为扩大在肉猪市场的占有份额,适时扩大肉猪养殖规模,增加肉猪产品供应量,因此逐步增加种猪的存栏量。
公司的生产性生物资产包括种猪、种鸡、奶牛、种鸭、种鸽、种羊、亲鱼、林木等。公司对种猪、奶牛、种羊、亲鱼和林木以外的生产性生物资产计提折旧,计提方法采用工作量法。公司对种猪、奶牛、种羊、亲鱼和林木计提折旧,计提方法采用直线法平均计算,并按估计经济使用年限和预计残值确定折旧率:
生产性生物资产类别 估计使用年限 预计残值
种猪 1-3.5年 1,100元/头
种羊 4-4.5年 黑山羊1,000元/头,湖羊500元/头
奶牛 5年 3,000元/头
生产性生物资产类别 估计使用年限 预计残值
亲鱼 6年 -
林木 15年 -
按照《企业会计准则第5号——生物资产》准则的规定,公司根据本公司生产性生物资产的具体情况,按照生产性生物资产的类别,制定了适合本公司的生产性生物资产目录、分类,合理确定了各类生产性生物资产的使用寿命、预计净残值,合理选择了上述工作量法和直线法作为折旧方法,符合企业会计准则的规定。
(二)负债结构与负债质量分析
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司的负债构成情况如下:
单位:万元
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例(%) 金额 比例
(%) (%) (%)
流动负债 1,720,222.77 59.00 1,389,666.91 73.33 1,328,275.61 72.28 1,210,437.90 77.24
非流动 负 1,195,343.37 41.00 505,414.84 26.67 509,375.32 27.72 356,598.13 22.76
债
负债合计 2,915,566.14 100.00 1,895,081.75100.00 1,837,650.93 100.00 1,567,036.02 100.00
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司负债总额分别为1,567,036.02万元、1,837,650.93万元、1,895,081.75万元及2,915,566.14万元。报告期内,公司负债规模随着业务规模提升而同步有所增长。
1、流动负债
单位:万元
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
短期借款 482,288.88 28.04 207,243.47 14.91 180,200.00 13.57 250,000.00 20.65
交易性金融负 11,715.50 0.68 11,376.54 0.82 - - - -
债
应付账款 330,988.42 19.24 265,769.57 19.12 280,550.41 21.12 243,051.33 20.08
预收款项 - - 47,304.35 3.40 28,381.83 2.14 29,128.29 2.41
合同负债 44,242.08 2.57 - - - - - -
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
应付职工薪酬 79,009.81 4.59 200,133.43 14.40 129,782.96 9.77 158,737.63 13.11
应交税费 10,678.44 0.62 6,362.06 0.46 3,901.83 0.29 5,347.77 0.44
其他应付款 722,586.45 42.01 583,354.78 41.98 662,458.58 49.87 517,172.88 42.73
其中:应付利 - - - - 6,695.50 0.50 6,283.66 0.52
息
应付股利 191,643.48 11.14 298.97 0.02 245.17 0.02 99.30 0.01
一年内到期的 38,713.19 2.25 68,122.71 4.90 43,000.00 3.24 7,000.00 0.58
非流动负债
合计 1,720,222.77 100.00 1,389,666.91 100.00 1,328,275.61 100.001,210,437.90 100.00
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司流动负债分别为1,210,437.90万元、1,328,275.61万元、1,389,666.91万元及1,720,222.77万元。报告期内,公司流动负债主要由短期借款、应付账款、应付职工薪酬和其他应付款构成。
(1)短期借款
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30 日,公司短期借款分别为 250,000.00 万元、180,200.00 万元、207,243.47 万元及482,288.88万元,占流动负债的比例分别为20.65%、13.57%、14.91%及28.04%。报告期内,公司短期借款金额波动主要是由于公司根据短期资金需求相应调整借款规模。
(2)应付账款
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司应付账款余额分别为243,051.33万元、280,550.41万元、265,769.57万元及330,988.42万元,占流动负债的比例分别为20.08%、21.12%、19.12%及19.24%。报告期内,公司应付账款主要由应付原材料采购款、应付疫苗药品采购款及计提的应付合作农户(或家庭农场)委托养殖费用组成。应付账款金额整体较为稳定,金额波动主要是由于不同时点应付款项变化所致。
(3)应付职工薪酬
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司应付职工薪酬余额分别为158,737.63万元、129,782.96万元、200,133.43万元及79,009.81万元,占流动负债的比例分别为13.11%、9.77%、14.40%及4.59%。公司应付职工薪酬主要由应付工资及奖金构成。其中,2019年12月31日应付职工薪酬较高,主要是由于当年公司员工数量增加以及业绩大幅增长,计提年终奖金增加所致。
(4)其他应付款
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司其他应付款具体情况如下表所示:
单位:万元
项目 2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
应付利息 - - 6,695.50 6,283.66
应付股利 191,643.48 298.97 245.17 99.30
应付专业户押 399,069.73 402,361.94 455,158.38 457,271.43
金
保证金、押金 79,528.75 66,377.05 48,609.28 35,737.57
限制性股票回 21,615.73 65,017.82 118,510.60 -
购义务
其他往来 30,728.76 49,299.00 33,239.65 17,780.91
合计 722,586.45 583,354.78 662,458.58 517,172.88
报告期内,公司其他应付款主要以应付专业户押金为主,主要为合作农户(或家庭农场)存放在公司的押金。报告期内,公司限制性股票回购义务变动较大,主要系公司限制性股票激励计划各年解除限售及回购注销部分限制性股票所致。
2、非流动负债
单位:万元
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
长期借款 724,725.44 60.63 136,000.00 26.91 241,500.00 47.41 89,500.00 25.10
应付债券 367,752.10 30.77 298,558.47 59.07 248,545.69 48.79 248,175.04 69.60
长期应付款 30,356.11 2.54 14,984.85 2.96 - - - -
预计负债 2,521.44 0.21 2,484.66 0.49 1,756.49 0.34 - -
递延收益 32,608.07 2.73 28,456.33 5.63 17,041.03 3.35 11,650.35 3.27
递延所得税负债 37,380.20 3.13 24,930.54 4.93 532.11 0.10 7,272.73 2.04
2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
非流动负债合计 1,195,343.37 100.00 505,414.84 100.00 509,375.32 100.00 356,598.13 100.00
报告期内,公司非流动负债主要由长期借款与应付债券组成。主要是公司根据业务发展需要进行长期债务融资所致。
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30 日,长期借款余额分别为 89,500.00 万元、241,500.00 万元、136,000.00 万元和724,725.44万元,占非流动负债的比例分别为25.10%、47.41%、26.91%和60.63%,主要为银行信用借款。报告期末,公司长期借款余额较大,主要是公司增加债权类融资规模以支持资本性支出所致。
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30 日,应付债券余额分别为 248,175.04 万元、248,545.69 万元、298,558.47 万元和367,752.10万元,占非流动负债的比例分别为69.60%、48.79%、59.07%和30.77%。报告期内,公司应付债券由公司债券及中期票据构成,分别为“17温氏01”、“17温氏02”、“19温氏01”、“20温氏01”、“20温氏食品MTN001”。
(三)营运能力分析
1、营运能力指标
报告期内,公司营运能力有关财务指标如下:
财务指标 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
应收账款周转率(次/年) 150.01 304.97 331.61 351.80
存货周转率(次/年) 3.16 4.17 3.93 4.07
注:应收账款周转率=当期营业收入/[(期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值)/2];存货
周转率=当期营业成本/[(期初存货账面价值+期末存货账面价值)/2]
(1)应收账款周转率
报告期内,公司应收账款周转率分别为351.80次/年、331.61次/年、304.97次/年和150.01 次/年。公司应收账款周转率处于较高水平,主要是因为公司主要收入来源——肉鸡产品及肉猪产品均采用“款到发货”的结算方式,一般情况下,客户需缴清全部货款后,方可提货;仅对兽药、原奶、乳制品、冰鲜鸡等少数销售业务采取赊销政策,因此,公司整体应收账款余额较小,周转速度较快。
(2)存货周转率
报告期内,公司存货周转率分别为4.07次/年、3.93次/年、4.17次/年、3.16次/年,整体较为稳定,公司存货周转情况未发生重大变化。
2、与同行业上市公司对比
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(证监会公告[2012]31号),公司所处行业为“畜牧业”(A03)。选取截至最近一个期末同属畜牧业(C26)大类代码下的除发行人外其他所有公司共13家作为同行业可比公司,应收账款周转率、存货周转率的同行业对比分析如下:
(1)应收账款周转率
证券简称 应收账款周转率(次/年)
2020年1-9月 2019年 2018年 2017年
002458.SZ 益生股份 22.47 62.12 33.73 17.79
002982.SZ 湘佳股份 9.55 12.54 12.47 12.77
300761.SZ 立华股份 2,037.82 4,889.67 3,232.42 2,247.09
002746.SZ 仙坛股份 34.42 55.69 67.36 62.59
300106.SZ 西部牧业 5.05 7.63 6.80 6.39
002299.SZ 圣农发展 13.84 21.29 24.19 36.43
002321.SZ 华英农业 3.47 10.40 11.39 11.02
002234.SZ 民和股份 34.23 96.26 48.94 26.03
300313.SZ 天山生物 12.15 20.64 5.59 5.65
600975.SH 新五丰 66.23 71.90 44.76 41.41
000735.SZ 罗牛山 62.73 39.90 36.34 47.61
600965.SH 福成股份 4.54 8.48 9.51 10.35
均值 192.21 441.38 294.46 210.43
300498.SZ 温氏股份 150.01 304.97 331.61 351.80
数据来源:上市公司公告
同行业上市公司中,牧原股份2017年末、2018年末及2020年9月末应收账款余额均为0,故未列在上表中。
立华股份主要采取“钱货两清”的付款方式,因此应收账款周转率较高。发行人主要收入来源——肉鸡产品及肉猪产品采用“款到发货”的结算方式,兽药、原奶、乳制品、冰鲜鸡等少数销售业务采取赊销政策,因此发行人应收账款周转率较立华股份低,但大幅高于其他同行业上市公司。
(2)存货周转率
证券简称 存货周转率(次/年)
2020年1-9月 2019年 2018年 2017年
002458.SZ 益生股份 8.18 8.64 7.36 5.98
002982.SZ 湘佳股份 4.17 6.74 6.54 5.92
300761.SZ 立华股份 4.02 5.88 5.58 5.57
002746.SZ 仙坛股份 5.61 6.94 6.79 7.52
300106.SZ 西部牧业 3.83 4.06 1.81 1.15
002299.SZ 圣农发展 3.50 5.13 5.08 5.54
002321.SZ 华英农业 2.78 4.72 4.37 4.40
002234.SZ 民和股份 3.05 3.66 3.74 4.15
300313.SZ 天山生物 2.23 3.00 1.32 1.67
600975.SH 新五丰 2.58 3.85 4.61 3.58
000735.SZ 罗牛山 1.38 1.09 1.06 0.98
600965.SH 福成股份 0.85 1.33 1.38 1.46
002714.SZ 牧原股份 1.31 2.00 2.41 2.07
均值 3.35 4.39 4.01 3.85
300498.SZ 温氏股份 3.16 4.17 3.93 4.07
数据来源:上市公司公告
不同的产品的养殖周期差异较大,一般而言周期从长到短为肉猪、黄羽鸡、白羽鸡。发行人主营业务为肉猪养殖及黄羽鸡养殖,因此存货周转率较高于以肉猪养殖为主的牧原股份及新五丰,但较低于以肉鸡养殖为主的益生股份、立华股份、仙坛股份、湘佳股份等。整体来看,报告期内,发行人的存货周转率较为平稳,且符合其行业及养殖品种的特性。
(四)偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期内,公司主要偿债能力指标如下所示:
财务指标 2020年9月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
/2020年1-9月 /2019年度 /2018年度 /2017年度
流动比率(倍) 1.43 1.88 1.64 1.63
速动比率(倍) 0.59 0.98 0.67 0.69
资产负债率(母公司)(%) 37.66 32.51 31.84 33.55
资产负债率(合并报表)(%) 37.55 28.90 34.06 31.95
利息保障倍数(倍) 35.95 41.89 15.47 45.06
(1)资产负债率
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司合并口径下的资产负债率分别为31.95%、34.06%、28.90%以及37.55%。报告期内,公司的资产负债率保持低位,债务风险较低。
(2)流动比率与速动比率
截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年9月30日,公司流动比率分别为1.63、1.64、1.88及1.43,速动比率分别为0.69、0.67、0.98和0.59。公司速动比率相对流动比率较低,主要是因为公司业务链条较长,从采购原材料到产品上市时间较长,存货所占比例较大所致。
(3)利息保障倍数
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司的利息保障倍数分别为45.06倍、15.47倍、41.89倍和35.95倍,利息保障倍数较高,公司具有较强的长期偿债能力。其中,2018年度及2020年1-9月利息保障倍数明显低于报告期其他时期,主要是由于2018年度肉猪养殖行业周期性低迷及非洲猪瘟疫情,以及2020年1-9月防控新冠肺炎疫情关闭活禽市场等因素影响。
2、与同行业上市公司对比
报告期内,公司与同行业上市公司流动比率、速动比率对比如下:
速动比率(倍) 流动比率(倍)
证券简称 2020年 2019年 2018年 2017年 2020年 2019年 2018年 2017年
9月末 末 末 末 9月末 末 末 末
002458.SZ 益生股份 1.57 3.17 0.57 0.38 1.75 3.50 0.76 0.55
002982.SZ 湘佳股份 1.97 1.13 0.74 0.58 2.53 1.68 1.17 1.04
300761.SZ 立华股份 1.51 2.52 1.58 1.19 2.47 3.22 2.30 1.96
002746.SZ 仙坛股份 3.52 3.27 2.89 2.80 3.99 3.69 3.47 3.40
300106.SZ 西部牧业 0.92 0.87 0.87 0.34 1.18 1.18 1.28 0.67
002299.SZ 圣农发展 0.29 0.52 0.37 0.18 0.86 0.94 0.68 0.47
002321.SZ 华英农业 0.55 0.66 0.91 0.94 0.71 0.88 1.12 1.18
002234.SZ 民和股份 1.62 2.97 0.42 0.25 2.13 3.96 0.68 0.47
300313.SZ 天山生物 0.06 0.08 0.25 0.40 0.11 0.15 0.31 0.57
600975.SH 新五丰 0.98 0.80 1.29 1.87 1.86 2.29 2.71 2.98
000735.SZ 罗牛山 0.52 0.55 0.80 0.88 1.26 1.47 1.67 1.49
600965.SH 福成股份 3.10 2.38 1.41 1.41 4.64 3.49 2.60 2.48
002714.SZ 牧原股份 0.73 0.68 0.29 0.55 1.14 1.08 0.72 1.05
均值 1.33 1.51 0.95 0.91 1.89 2.12 1.50 1.41
300498.SZ 温氏股份 0.59 0.98 0.67 0.69 1.43 1.88 1.64 1.63
数据来源:上市公司公告
2017-2019年,公司速动比率和流动比率整体较为稳定,与同行业上市公司平均水平较为接近。2020年1-9月,速动比率及流动比率较低,系因为派发2019年度现金分红(含税)531,150.95万元,以及公司日常运营与资本支出需要,公司加快了速动资产的变现,同时公司增加了短期借款,流动负债相应增加。
(五)财务性投资与类金融业务情况
1、财务性投资情况
公司合并资产负债表中资产端相关科目中,交易性金融资产、其他权益工具投资、长期股权投资、债权投资、其他非流动金融资产、其他流动资产、拆出资金等科目可能存在财务性投资。截至2020年9月30日,上述科目合计账面价值为1,051,254.30万元,占公司合并报表归属于母公司净资产比例为22.47%,未超过30%。
经核查,截至2020年9月30日,上述科目涉及财务性投资合计余额为664,065.73万元,占公司合并报表归属于母公司净资产比例为14.19%,不超过30%,公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资。公司财务性投资的相关投资决策是在确保不影响公司正常经营的前提下实施的,已履行必要的决策程序,不会影响公司日常经营资金需求和资金安全,有利于实现股东利益最大化。具体情况如下:
单位:万元
科目 账面价值 其中: 其中: 其中: 其中:其他
产业投资 属于低风险金融产品 财务性投资
拆出资金 38,942.57 - - - 38,942.57
交易性金融资产 188,259.40 - 14,333.01 173,926.38 -
其他流动资产 165,961.88 - 118,990.00 - 46,971.88
债权投资 2,266.08 2,266.08 - - -
长期股权投资 36,381.11 11,344.53 - 25,036.59 -
其他权益工具投资 128,722.39 128,722.39 - - -
其他非流动金融资产 490,720.87 25,618.10 - 465,102.76 -
合计 1,051,254.30 167,951.10 133,323.01 664,065.73 85,914.45
占归母净资产比例 22.47% 3.59% 2.85% 14.19% 1.84%
公司尚有较多在建与拟建的项目,未来资本开支较大,依靠滚存利润、银行借款等渠道获取资金已不能满足公司未来业务发展的资金需求。为抓住发展机遇,抢占先机,避免在行业竞争中落败,公司通过财务性投资与低风险金融产品储备资金,以备未来投资适用;此外,为预防行业周期性影响和控制风险,公司需要保证足够的现金储备。公司持有的上述财务性投资将视公司主营业务发展所需资金以及投资收益实现情况等进行处置,未来将逐步减少财务性投资占比。
2、类金融业务情况
发行人及合并范围内子公司不存在直接从事类金融业务的情况。
本着为合作农户提供贷款等金融服务、助力公司更好发展主营业务的出发点,截至本募集说明书摘要签署日,发行人向新兴县合源小额贷款有限公司(以下简称“小额贷款公司”)合计出资3,713.92万元,持股比例为28.82%,对其不实施控制,为发行人的联营企业。截至最近一期末,公司将该股权作为长期股权投资核算,账面价值为4,090.32万元。
小额贷款公司依据广东省金融服务办公室于2009年4月23日出具的《关于核准新兴县合源小额贷款有限公司设立资格的通知》(粤金核(2009)30号),于2009年5月12 日成立,主要为广东省云浮市新兴县“三农”和小型企业发展等提供小额信贷业务,其基本信息如下:
名称 新兴县合源小额贷款有限公司
统一社会信用代码 914453216886546697
住所 新兴县新城镇东堤北路3号温氏科技园商业服务楼C4幢
法定代表人 赵亮
注册资本 12,888.00万元
公司类型 有限责任公司(自然人投资或控股)
经营范围 办理各项小额贷款
成立日期 2009年5月12日
营业期限 2009-05-12至无固定期限
截至本募集说明书摘要签署日,小额贷款公司股权结构如下:序号 股东 与发行人的关系 持股比例
1 温氏股份 发行人 28.82%
2 彭自坚 社会投资者 11.25%
3 温均生 发行人董事 10.40%
发行人实际控制人温氏家族成员
4 陈健兴 发行人董事温小琼的配偶 9.50%
发行人实际控制人温氏家族成员
5 孙芬 发行人董事温志芬的配偶 8.25%
发行人实际控制人温氏家族成员
6 朱桂连 发行人董事严居然的配偶 7.20%
7 梁志强 发行人总裁梁志雄的哥哥 5.00%
8 叶冠华 社会投资者 4.33%
9 伍翠珍 发行人董事温鹏程的配偶 3.20%
发行人实际控制人温氏家族成员
10 翔顺控股集团有限公司 社会投资者 2.95%
11 黄松德 发行人董事 2.60%
12 张小凤 发行人员工 1.50%
13 苏四 发行人董事严居然的年满18周岁的 1.20%
儿子的配偶的父亲
14 黎沃灿 发行人董事黎少松的父亲 1.00%
15 谭荣强 社会投资者 1.00%
16 陈海坚 发行人员工 1.00%
17 颜添洪 社会投资者 0.80%
温氏家族成员温均生、陈健兴、孙芬、伍翠珍合计直接持有小额贷款公司 31.35%股权,并通过温氏股份间接持有小额贷款公司 28.82%股权,合计持股比例为 60.17%,为小额贷款公司的实际控制人。
截至本募集说明书摘要签署日,小额贷款公司董事会成员如下:序号 董事 备注
1 赵亮 由发行人推荐担任董事
2 覃勇进 由发行人推荐担任董事
3 温均生 小额贷款公司股东,代表其个人担任董事
4 黄松德 小额贷款公司股东,代表其个人担任董事
5 彭自坚 小额贷款公司股东,代表其个人担任董事
6 李耀锦 小额贷款公司总经理,代表管理层担任董事
7 潘锦基 小额贷款公司股东翔顺控股集团有限公司的财务总监,代表
股东担任董事
从股东会表决权角度看,根据小额贷款公司公司章程,股东按照认缴出资比例行使表决权,股东会会议作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议,以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议,必须经代表三分之二以上表决权的股东通过;股东会会议作出的其他决议,应当经代表过半数表决权的股东通过。发行人虽然为小额贷款公司的第一大股东,但持股比例仅为28.82%,表决权比例未达到或超过50%,无法对小额贷款公司股东会形成控制。
从董事会席位角度看,根据小额贷款公司公司章程,小额贷款公司董事会共设成员7人,由股东会选举和更换,董事会作出决议必须经全体董事过半数通过。实际经营中,发行人向小额贷款公司推荐2名董事,其余5名董事代表由个人股东、其他法人股东以及管理层推荐,发行人推荐董事未超过小额贷款公司董事会席位的一半,因此发行人未对小额贷款公司董事会形成控制。
从管理层角度看,小额贷款公司总经理、财务负责人等主要管理人员由董事会聘任或解聘,发行人未对小额贷款公司的管理层形成控制。
综上,发行人未取得小额贷款公司的控制权,未将小额贷款公司纳入合并范围,上述认定理由充分。
小额贷款公司主要通过自有资金向客户提供小额贷款,主要盈利来源为利息收入。2019年度与2020年1-9月,小额贷款公司营业收入分别为1,053.38万元与103.59万元,净利润分别为628.35万元与34.96万元。截至2020年9月30日,小额贷款公司资产总额为13,965.10万元,负债总额为6.22万元,资产负债率为0.04%,发放贷款14,048.00万元。
除上述情况外,发行人及合并范围内子公司不存在其他直接投资类金融业务的情况。
七、经营成果分析
公司2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月的经营业绩情况如下:
单位:万元
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
营业收入 5,544,247.31 7,312,041.26 5,723,599.70 5,565,716.01
营业成本 4,254,661.24 5,289,365.80 4,758,994.27 4,449,065.25
营业毛利 1,289,586.07 2,022,675.46 964,605.43 1,116,650.76
毛利率 23.26% 27.66% 16.85% 20.06%
营业利润 870,850.90 1,489,967.10 437,764.39 722,569.01
利润总额 857,481.92 1,478,043.03 428,372.85 709,219.16
净利润 828,861.32 1,444,450.37 425,612.34 699,902.80
归属于母公司所有者的净利润 824,148.41 1,396,720.49 395,743.53 675,111.90
(一)营业收入构成及其变动分析
1、营业收入按业务构成及变动分析
报告期内,公司营业收入构成情况如下:
单位:万元
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
主营业务:
肉猪类 3,474,964.29 62.68 4,181,151.20 57.18 3,376,576.45 58.99 3,504,946.86 62.97
肉鸡类 1,710,775.06 30.86 2,678,591.66 36.63 1,995,631.48 34.87 1,756,423.35 31.56
其他 353,677.91 6.38 446,936.98 6.11 347,056.91 6.06 301,183.10 5.41
主营业务 5,539,417.26 99.91 7,306,679.84 99.93 5,719,264.84 99.92 5,562,553.31 99.94
收入小计
其他业务:
其他业务 4,830.05 0.09 5,361.42 0.07 4,334.86 0.08 3,162.70 0.06
收入
综合业务:
营业收入 5,544,247.31 100.00 7,312,041.26100.00 5,723,599.70100.00 5,565,716.01 100.00
合计
报告期内,公司营业收入分别为5,565,716.01万元、5,723,599.70万元、7,312,041.26万元及5,544,247.31万元,主要来源于肉猪类及肉鸡类的养殖和销售收入,肉猪类及肉鸡类业务合计收入占营业收入的比例分别为94.53%、93.86%、93.81%及93.54%。
肉猪类方面,2018 年度,受到上半年行业周期性低迷及下半年非洲猪瘟疫情等因素的影响,全年商品肉猪的销售价格同比下降14.42%,导致2018年度肉猪类业务收入有所下滑;2019 年度,一方面,由于受到非洲猪瘟疫情影响,国内禁运政策使得母猪无法自由调运,影响了公司母猪补栏,使得公司生猪产量受限,从而导致公司肉猪销售量同比下降16.95%,另一方面,受整体市场肉猪供给量减少影响,2019年度公司肉猪销售均价同比上涨了46.57%,综合使得公司肉猪类业务营业收入同比增长23.83%
肉鸡类方面,2018 年度,受益于肉鸡市场行情回暖,公司肉鸡销售价格同比上涨17.60%,肉鸡类业务收入有所提升;2019 年度,公司积极发展养禽业务,实施增加投苗等措施,实现了扩产增量增效,再加上2019年度公司肉鸡销售均价同比上涨9.42%,使得公司肉鸡类产品营业收入同比增长34.22%。
报告期内,公司主营业务中的其他收入主要包括其他养殖产品、乳制品、农牧设备、兽药及生鲜食品销售等收入。
2、营业收入按区域构成分析
单位:万元
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 比例 比例 比例 比例
金额 (%) 金额 (%) 金额 (%) 金额 (%)
华南区域 2,107,994.00 38.02 3,062,303.71 41.88 2,676,097.24 46.76 2,812,019.61 50.52
华东区域 1,226,293.24 22.12 1,706,818.36 23.34 1,428,638.63 24.96 1,316,328.20 23.65
西南区域 908,775.82 16.39 1,095,902.03 14.99 636,093.07 11.11 532,238.40 9.56
华中区域 683,879.32 12.33 902,759.71 12.35 650,069.06 11.36 620,909.20 11.16
华北区域 323,265.69 5.83 287,637.98 3.93 192,736.68 3.37 166,906.78 3.00
西北区域 160,622.78 2.90 132,498.01 1.81 65,423.66 1.14 57,568.74 1.03
东北区域 133,416.46 2.41 124,121.46 1.70 74,541.36 1.30 59,745.10 1.07
合计 5,544,247.31 100.00 7,312,041.26 100.00 5,723,599.70 100.00 5,565,716.01 100.00
公司的业务覆盖全国,主要集中在华南区域、华东区域、西南区域与华中区域,报告期各期,华南区域、华东区域、西南区域与华中区域合计营业收入占公司营业收入总额的比例分别为94.89%、94.19%、92.56%和88.86%。
3、营业收入按季节构成分析
单位:万元
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
第一季度 1,744,392.55 31.46 1,396,581.19 19.10 1,315,403.15 22.98 1,280,260.55 23.00
第二季度 1,851,296.68 33.39 1,645,577.02 22.51 1,216,296.18 21.25 1,232,090.98 22.14
第三季度 1,948,558.08 35.15 1,786,708.20 24.44 1,552,219.71 27.12 1,409,594.17 25.33
第四季度 - - 2,483,174.85 33.96 1,639,680.66 28.65 1,643,770.31 29.53
合计 5,544,247.31 100.00 7,312,041.26 100.00 5,723,599.70 100.00 5,565,716.01100.00
受到我国居民消费习惯的影响,鸡肉和猪肉消费需求具有明显的季节性波动特征。一般情况下,秋冬季消费需求较大,春夏季消费需求较小;重大节日期间,鸡肉和猪肉的消费需求一般也会大幅增长。消费需求的季节性波动同时也使得肉鸡和肉猪的生产供应随之产生季节性波动。因此,一般来说,发行人第四季度的收入占比最大,第二季度的收入占比较小。2019年度,公司各季度收入差异较大,第一季度收入占比仅为19.10%,第四季度收入占比达33.96%,主要是由于2019年一季度肉鸡市场及生猪市场行情持续低迷,2019年3月份以来,商品猪销售均价明显回升,收入有所增加。
(二)营业成本分析
报告期内,公司营业成本构成情况如下:
单位:万元
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目: 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
主营业务:
肉猪类 2,199,215.55 51.69 2,975,443.31 56.25 2,960,463.07 62.21 2,635,731.18 59.24
肉鸡类 1,777,281.37 41.77 1,973,905.16 37.32 1,531,052.13 32.17 1,560,229.43 35.07
其他 275,357.84 6.47 337,323.60 6.38 264,470.33 5.56 250,430.80 5.63
主营业务 4,251,854.76 99.93 5,286,672.08 99.95 4,755,985.53 99.94 4,446,391.41 99.94
成本小计
其他业务:
其他业务 2,806.48 0.07 2,693.72 0.05 3,008.74 0.06 2,673.83 0.06
成本
综合业务:
营业成本 4,254,661.24100.00 5,289,365.80 100.00 4,758,994.27 100.00 4,449,065.25 100.00
合计
报告期内,公司主营业务成本主要由肉猪产品成本及肉鸡产品成本构成,肉猪产品成本及肉鸡产品成本具有较高共性,均主要由饲料原料、药品与疫苗、折旧与摊销费用、委托合作农户(或家庭农场)养殖费用、人工成本及其他组成。其中,饲料原料成本为公司主营业务成本最主要的组成部分。
(三)毛利及毛利率分析
1、营业毛利及毛利率分析
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
一、主营业务
主营业务收入 5,539,417.26 7,306,679.84 5,719,264.84 5,562,553.31
主营业务成本 4,251,854.76 5,286,672.08 4,755,985.53 4,446,391.41
主营业务毛利 1,287,562.50 2,020,007.76 963,279.31 1,116,161.90
主营业务毛利率 23.24% 27.65% 16.84% 20.07%
二、其他业务
其他业务收入 4,830.05 5,361.42 4,334.86 3,162.70
其他业务成本 2,806.48 2,693.72 3,008.74 2,673.83
其他业务毛利 2,023.57 2,667.70 1,326.12 488.87
其他业务毛利率 41.90% 49.76% 30.59% 15.46%
三、综合业务
营业毛利 1,289,586.07 2,022,675.46 964,605.43 1,116,650.76
营业毛利率 23.26% 27.66% 16.85% 20.06%
报告期内,公司的营业毛利主要由主营业务毛利构成,主营业务毛利占各期营业毛利的比重均超过99%。
报告期内公司的营业毛利按照业务划分的情况如下:
单位:万元
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 毛利额 毛利率 毛利额 毛利率 毛利额 毛利率 毛利额 毛利
(%) (%) (%) 率(%)
主营业务:
肉猪类 1,275,748.74 36.71 1,205,707.89 28.84 416,113.38 12.32 869,215.68 24.80
肉鸡类 -66,506.31 -3.89 704,686.50 26.31 464,579.35 23.28 196,193.92 11.17
其他 78,320.07 22.14 109,613.38 24.53 82,586.58 23.80 50,752.30 16.85
主营业务小计 1,287,562.50 23.24 2,020,007.76 27.65 963,279.31 16.84 1,116,161.90 20.07
其他业务:
其他业务 2,023.57 41.90 2,667.70 49.76 1,326.12 30.59 488.87 15.46
综合业务:
综合毛利及毛 1,289,586.07 23.26 2,022,675.46 27.66 964,605.43 16.85 1,116,650.76 20.06
利率
报告期内,公司的综合毛利率分别为20.06%、16.85%、27.66%和23.26%,毛利率总体波动较大,系肉猪与肉鸡养殖行业受到周期性供需变化、突发疫情等的影响较大所致。
肉猪类业务方面,2018 年,公司肉猪类业务毛利率大幅降低,主要是由于行业周期性低迷及非洲猪瘟疫情导致全年商品肉猪的销售价格同比下降14.42%所致。2019年与2020年1-9月,国内肉猪价格大幅回暖,公司商品肉猪平均销售单价分别同比增长46.57%与125.05%,毛利率持续提升。
肉鸡类业务方面,2018 年度,受益于肉鸡市场行情回暖,公司肉鸡销售价格同比上涨17.60%,肉鸡类业务毛利率有所提升。2020年1-9月公司肉鸡类业务毛利率为负,主要是由于当期为防控新冠肺炎疫情,全国各地相继采取了关闭活禽市场、封城封路、延迟复工等防控措施,活禽销售受阻,市场需求骤降,导致活禽价格急剧下降,黄羽肉鸡行业普遍亏损严重。随着国内各地新冠肺炎疫情防控措施的逐步解除,2020 年下半年起消费需求有所回暖,活禽价格已逐渐回升。
2、与同行业上市公司对比
(1)与同行业上市公司整体对比
发行人主营业务包括肉猪类及肉鸡类,这两种业务的毛利率影响因素及变动差异较大,因此,将同行业上市公司与公司按不同业务进行毛利率比较,具体情况如下:
单位:%
股票代码 股票名称 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
猪类业务同行业上市公司
002714.SZ 牧原股份 64.67 35.95 9.82 29.81
600975.SH 新五丰 18.07 9.01 3.39 9.33
平均值 41.37 22.48 6.61 19.57
300498.SZ 温氏股份: 36.71 28.84 12.32 24.80
肉猪类
鸡类业务同行业上市公司
300761.SZ 立华股份 7.73 27.91 23.49 18.72
002299.SZ 圣农发展 24.46 34.55 20.53 10.88
002458.SZ 益生股份 17.50 65.37 37.05 -12.32
002746.SZ 仙坛股份 13.39 29.94 17.09 6.28
002234.SZ 民和股份 23.33 59.68 34.31 -0.98
平均值 17.28 43.49 26.49 4.52
300498.SZ 温氏股份: -3.89 26.31 23.28 11.17
肉鸡类
同行业上市公司中,罗牛山、福成股份、西部牧业、华英农业、天山生物等其他五家公司,主营业务为牛类、鸭类或转型教育、房地产等业务,与发行人主营的猪类、鸡类业务差异较大,因此未列入上表。湘佳股份报告期内冰鲜产品收入占主营业务收入比例在50%以上,与发行人主营的活禽产品差异较大,因此亦未列入上表。
猪类业务方面,2018 年由于行业周期性低迷及非洲猪瘟疫情导致全年商品肉猪的销售价格同比下降,发行人与可比上市公司毛利率均有所下降。2019年及2020年1-9月,国内肉猪价格大幅回暖,发行人与可比上市公司毛利率均同比大幅提升。总体上看,报告期内,发行人与牧原股份、新五丰的毛利率变动一致。
鸡类业务方面,2018年、2019年肉鸡市场回暖,发行人与可比上市公司毛利率均同比增长。2020年1-9月,由于当期为防控新冠肺炎疫情,全国各地相继采取了关闭活禽市场、封城封路、延迟复工等防控措施,活禽销售受阻,市场需求骤降,导致活禽价格急剧下降,发行人与可比上市公司毛利率均同比下降。发行人主营的肉鸡品种为黄羽鸡,与立华股份主营的肉鸡品种类似,因此,报告期内发行人与立华股份的毛利率变动幅度较为一致。圣农发展、益生股份、仙坛股份、民和股份等其他同行业上市公司主营的肉鸡品种为白羽鸡。白羽鸡与黄羽鸡为两大类肉鸡品种。白羽鸡饲养周期短,主要用于快餐类消费,以冰鲜形式为主;黄羽鸡饲养周期长,主要以活鸡形式流通,现场宰杀。因此黄羽鸡受防控新冠肺炎疫情影响更为严重。因此,2020年1-9月,发行人肉鸡类业务与立华股份毛利率下降幅度较大,而其他主营白羽鸡的同行业公司毛利率下降幅度相对较小。
整体而言,受行业周期性变化、疫情等环境因素影响,公司报告期内肉猪类、肉鸡类业务毛利率分别与国内同行业同类业务上市公司的变化较为一致。
(2)肉鸡类业务与可比公司立华股份的对比
2017年、2018年、2019年、2020年1-9月,发行人肉鸡类业务毛利率分别为11.17%、23.28%、26.31%及-3.89%,立华股份的毛利率分别为18.72%、23.49%、27.91%与7.73%。发行人与立华股份的毛利率在2018年度、2019年度基本一致,主要差异存在于 2017年与2020年1-9月。
从销售价格方面来看,2017年、2018年、2019年、2020年1-6月,发行人与立华股份肉鸡业务各期销售平均价格基本一致,差异不超过5%,具体情况如下:
单位:元/公斤
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
温氏股份肉鸡业务 10.81 14.99 13.70 11.65
立华股份 10.58 14.56 13.25 11.19
注:立华股份数据来源于其信息披露文件,由于立华股份未披露2020年1-9月的销售价格及成本明
细数据,以上分析主要期间为2017年、2018年、2019年、2020年1-6月,下同。
从销售成本方面来看,主要是受禽流感与新冠肺炎疫情、饲料原料成本、合作农户代养费用等因素影响,发行人的销售成本高于立华股份,具体情况如下:
(1)禽流感与新冠肺炎疫情
2017年及2020年1-9月,发行人肉鸡业务毛利率与立华股份差异相对较大,主要是2017年上半年H7N9禽流感与2020年1-9月新冠肺炎疫情对发行人负面影响更大所致。禽流感与新冠肺炎疫情期间,全国各地采取众多严格防控措施,对黄羽鸡的生产、跨区域流通、终端销售等环节造成了较大的负面影响,活禽产品市场行情低迷,肉鸡市场销售价格大幅下行,发行人的产业规模出现负面效应而影响盈利水平。
报告期内,发行人肉鸡业务体量较大,是立华股份的三倍以上;并且业务布局全国,而立华股份则区域相对集中;发行人肉鸡细分品种相对而言也更为丰富,主要以中速、慢速黄羽肉鸡品种为主,整体饲养周期相对立华股份略长。上述差异综合影响下,生产、流通、销售环节受阻对发行人业务影响更大。
以2020年1-9月为例,为减少疫情带来的滞销损失,公司通过无害化处理鸡苗及在养肉鸡的方式进行紧急减产,2020年1-9月商品肉鸡上市率(商品肉鸡上市数量/商品肉鸡投苗数量)较2019年度下降约5%。由于减产而结转的成本需要分摊计入对应期间内的肉鸡成本中,导致单只肉鸡的饲料原料、药物及疫苗等单位成本均有明显提高。此外,疫情使得流通及销售环节速度放缓,导致公司肉鸡平均饲养天龄有所提升,较2019年度增加了2.1天,由此单位肉鸡饲料原料消耗量也有所增加。因此,发行人在行业非正常时期相对来说更为被动,单位成本出现阶段性较大幅度上升,单只肉鸡的饲料原料成本较2019年提升12.69%、药物及疫苗成本较2019年提升23.84%。
(2)合作农户代养费用
发行人自1983年创立时即开始发展肉鸡养殖业务,部分合作农户的鸡舍建设时间长,硬件设施相对陈旧,单户饲养量低于高效养殖小区中单户饲养规模。与立华股份相比,发行人户均养殖量较低,户均生产成本较高,因此发行人支付给合作农户的平均委托代养费用相对较高。
2017年、2018年、2019年、2020年1-6月,发行人与立华股份的商品肉鸡户均养殖量及单只商品肉鸡农户养殖费用对比如下:
商品肉鸡户均养殖量(万只) 单只商品肉鸡农户养殖费用(元/只)
项目 2020年
1-6月 2019年 2018年 2017年 2019年 2018年 2017年
温氏股份肉鸡业务 1.65 3.15 2.64 2.37 4.30 3.56 3.38
立华股份 2.32 5.36 5.10 5.16 3.50 2.93 2.53
注 1:商品肉鸡户均养殖量=商品肉鸡产量/养殖户数;单只商品肉鸡农户养殖费用=农户养殖费用/
商品肉鸡销量。
注2:立华股份数据来源于其信息披露文件;未披露2020年1-6月农户养殖费用。
发行人已在加速布局高效养殖小区产能建设,并对传统农户鸡舍进行升级改造,逐步淘汰落后产能,以此提高合作农户养殖规模,提升生产效率,降低生产成本。
(3)饲料原料成本
发行人与立华股份肉鸡业务均为一体化养殖业务模式,饲料基本为自产自用,饲料成本主要取决于玉米、豆粕、小麦等主要原料市场价格。报告期内,发行人单只商品肉鸡的饲料原料成本略高于立华股份,具体情况如下:
单位:元/只
项目 2019年 2018年 2017年
温氏股份肉鸡业务 13.65 13.50 13.22
立华股份 13.58 12.83 12.35
注1:单只商品肉鸡的饲料原料成本=饲料原料成本/商品肉鸡销量;
注2:立华股份数据来源于其信息披露文件;未披露2020年1-6月饲料采购成本。
立华股份业务主要布局于华东、华中区域,报告期内上述区域合计收入占比均超过85%,其主要子公司临近华北、华中等我国玉米、小麦等主要饲料原料的主产区,地理位置优越,饲料原料采购成本具有优势;发行人肉鸡业务主要布局于华南、华东及西南区域,相对而言较饲料原料主产区较远,导致饲料原料采购成本较高。
发行人将继续深化原料采购业务专业线集中采购模式,加强与供应商沟通联动,共建协同共生供应链,科学研判原料行业趋势,规避高价采购,有效控制采购成本。
(四)利润表其他重要科目分析
1、期间费用
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司期间费用情况及占营业收入比例情况如下:
单位:万元
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 金额 占营收 金额 占营收 金额 占营收 金额 占营收比
比(%) 比(%) 比(%) (%)
销售费用 66,951.53 1.21 91,669.63 1.25 80,202.39 1.40 67,064.97 1.20
管理费用 390,564.86 7.04 472,839.31 6.47 361,840.39 6.32 312,075.72 5.61
研发费用 46,193.15 0.83 57,033.73 0.78 55,253.75 0.97 23,323.19 0.42
财务费用 12,497.39 0.23 24,148.31 0.33 10,075.72 0.18 -523.17 -0.01
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 金额 占营收 金额 占营收 金额 占营收 金额 占营收比
比(%) 比(%) 比(%) (%)
合计 516,206.93 9.31 645,690.98 8.83 507,372.25 8.86 401,940.71 7.22
报告期内,公司期间费用占营业收入比例分别为7.22%、8.86%、8.83%以及9.31%。
(1)销售费用
报告期内,公司销售费用主要包括销售人员职工薪酬、运杂费、折旧及摊销、差旅费、广告宣传费用等,具体构成情况如下所示:
单位:万元、%
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 32,743.36 48.91 44,415.39 48.45 35,235.96 43.93 29,691.31 44.27
运杂费 8,569.79 12.8 15,777.12 17.21 13,786.95 17.19 11,635.21 17.35
折旧与摊销 2,491.67 3.72 5,109.62 5.57 3,985.40 4.97 4,543.81 6.78
差旅费 3,557.02 5.31 5,621.14 6.13 5,057.48 6.31 3,645.00 5.44
广告宣传费 7,578.10 11.32 4,151.42 4.53 6,965.12 8.68 3,534.17 5.27
售后技术服务费 3,808.06 5.69 4,549.65 4.96 4,404.08 5.49 2,708.14 4.04
检测费 1559.76 2.33 1,607.01 1.75 1,989.38 2.48 2,702.49 4.03
接待费 1476.84 2.21 2,439.24 2.66 2,255.90 2.81 1,357.84 2.02
动力费 783.77 1.17 1,082.36 1.18 903.30 1.13 1,007.06 1.50
维修费 431.58 0.64 711.35 0.78 723.49 0.90 695.17 1.04
租赁费 750.69 1.12 806.21 0.88 787.60 0.98 527.20 0.79
通讯费 34.43 0.05 51.54 0.06 60.25 0.08 82.26 0.12
办公费 161.9 0.24 277.22 0.30 267.28 0.33 310.54 0.46
其他费用 3,004.55 4.49 5,070.35 5.53 3,780.19 4.71 4,624.77 6.90
合计 66,951.53 100.00 91,669.63 100.00 80,202.39 100.00 67,064.97 100.00
2017年、2018年、2019年及2020年1-9月,公司销售费用分别为67,064.97万元、80,202.39万元、91,669.63万元及66,951.53万元,占营业收入的比例分别为1.20%、1.40%、1.25%及 1.21%。报告期内,公司主要收入来源肉鸡产品和肉猪产品的销售模式较为固
定,均由客户自行到公司销售部采购肉鸡产品、到合作农户(或家庭农场)养殖场采购
肉猪产品,且公司在行业内已具有较高知名度,销售较易实现,因此,销售费用占营业
总收入比例处于较低水平。
(2)管理费用
报告期内,公司管理费用主要包括管理人员职工薪酬、折旧及摊销、接待费、差旅费等,具体构成情况如下所示:
单位:万元、%
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 173,969.98 44.54 249,230.14 52.71 176,853.63 48.88 176,513.81 56.56
折旧与摊销 44,644.81 11.43 49,486.46 10.47 38,418.70 10.62 26,404.49 8.46
接待费 23,426.28 6.00 24,288.85 5.14 20,031.28 5.54 19,492.82 6.25
差旅费 13,598.93 3.48 16,907.47 3.58 16,781.57 4.64 16,446.33 5.27
咨询费 10,631.73 2.72 13,615.06 2.88 11,186.05 3.09 10,206.81 3.27
租赁费 24,217.60 6.20 13,162.03 2.78 9,534.16 2.63 7,970.87 2.55
动力费 9,087.94 2.33 9,991.22 2.11 8,247.66 2.28 7,686.64 2.46
物料消耗 11,662.93 2.99 10,464.69 2.21 6,641.73 1.84 7,456.21 2.39
办公费 5,366.81 1.37 4,665.28 0.99 4,551.72 1.26 7,228.37 2.32
维修费 11,103.87 2.84 9,564.67 2.02 6,814.83 1.88 5,211.24 1.67
检测费 11,104.96 2.84 6,694.00 1.42 7,500.41 2.07 4,570.24 1.46
财产保险费 11,585.30 2.97 8,811.70 1.86 5,467.18 1.51 2,810.69 0.90
会务费 1512.08 0.39 2,207.86 0.47 2,597.32 0.72 2,525.10 0.81
绿化费 1,441.65 0.37 2,454.11 0.52 2,751.18 0.76 2,303.86 0.74
通讯费 1,837.59 0.47 1,858.80 0.39 1,630.54 0.45 1,440.11 0.46
养户开发费用 862.45 0.22 1,978.54 0.42 1,237.77 0.34 1,224.47 0.39
股权激励费用 8,106.96 2.08 27,026.59 5.72 31,164.94 8.61 - -
其他费用 26,402.99 6.76 20,431.85 4.32 10,429.73 2.88 12,583.68 4.03
合计 390,564.86 100.00 472,839.31 100.00 361,840.39 100.00 312,075.72 100.00
2017年、2018年、2019年及2020年1-9月,公司管理费用分别为312,075.72万元、361,840.39万元、472,839.31万元及390,564.86万元,占营业收入的比例分别为5.61%、6.32%、6.47%及7.04%。2018年、2019年及2020年1-9月管理费用占营业收入比例较2017年提高,主要是限制性股票激励的股份支付费用的影响所致。
(3)研发费用
报告期内,公司研发费用主要包括物料消耗、职工薪酬、折旧与摊销等,具体情况如下:
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
物料消耗 23,943.70 30,172.55 34,879.12 8,264.86
职工薪酬 8,947.09 14,232.74 10,795.86 6,292.01
折旧与摊销 4,099.25 3,971.37 2,193.73 2,667.04
咨询费 4,052.28 3,418.00 2,256.54 1,787.33
差旅费 528.55 868.63 1,005.95 704.52
动力费 423.46 512.77 375.75 327.28
维修费 808.72 566.16 447.50 273.70
接待费 313.99 380.49 412.92 228.29
检测费 1,000.66 1,721.55 701.53 178.73
办公费 316.74 68.44 73.72 134.87
其他费用 1,758.68 1,121.04 2,111.12 2,464.56
合计 46,193.15 57,033.73 55,253.75 23,323.19
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司研发费用分别为23,323.19万元、55,253.75万元、57,033.73万元及46,193.15万元,占营业收入的比例分别为0.42%、0.97%、0.78%及0.83%。报告期内,公司研发费用总体有所增长,主要系公司研发投入力度增加所致。
(4)财务费用
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
利息支出 24,534.08 36,145.21 29,612.63 16,095.20
减:利息收入 15,447.68 13,947.96 21,790.72 19,636.13
其中:银行存款利息收入 2,747.06 1,019.21 928.22 722.61
银行理财产品收益 12,700.62 12,928.75 20,862.50 18,913.52
汇兑损益 232.92 -161.46 -362.80 301.46
手续费及其他 1,690.97 1,699.62 2,108.73 2,633.71
融资费用 1,487.10 412.89 507.89 82.60
合计 12,497.39 24,148.31 10,075.72 -523.17
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司财务费用分别为-523.17万元、10,075.72万元、24,148.31万元及12,497.39万元,占营业收入的比例分别为-0.01%、0.18%、0.33%及 0.23%。2017 年度财务费用为负,主要是公司根据资金使用计划,利用自有闲置资金进行资金管理所致。
2、公允价值变动损益及投资收益
2017年、2018年、2019年及2020年1-9月,公司公允价值变动损益分别为143.35万元、-1,273.76万元、105,638.66万元及75,978.11万元,具体情况如下:
单位:万元
产生公允价值变动收益的来源 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
交易性金融资产 56,708.96 21,633.10 - -
交易性金融负债 -173.99 -112.92 - -
以公允价值计量且其变动计入当期 - - -1,273.76 143.35
损益的金融资产
其他非流动金融资产 19,443.15 84,118.47 - -
合计 75,978.11 105,638.66 -1,273.76 143.35
报告期内,公司公允价值变动损益大部分来自于交易性金融资产及其他非流动金融资产,主要是公司所持三角防务(300775.SZ)、森麒麟(002984.SZ)、百亚股份(003006.SZ)等公司股票公允价值变动所致。
2017年、2018年、2019年及2020年1-9月,公司取得的投资收益分别为16,948.92万元、-5,005.68万元、12,296.72万元及29,909.21万元,具体情况如下:
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
权益法核算的长期股权投资收益 -146.26 835.67 1,652.38 -38.44
处置长期股权投资产生的投资收益 2,774.19 308.35 418.58 -510.74
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 - - 62.13 149.04
金融资产在持有期间的投资收益
交易性金融资产持有期间的投资收益 10,111.52 9,060.65 - -
处置以公允价值计量且其变动计入当期损 - - -1,162.40 -1,014.98
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
益的金融资产取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 - - 6,698.69 10,558.05
处置交易性金融资产取得的投资收益 16,565.48 1,883.01 - -
处置可供出售金融资产取得的投资收益 - - -12,838.69 7,600.95
丧失控制权后,剩余股权按公允价值重新计 - 25.24 - -
量产生的利得
债权投资在持有期间取得的利息收入 120.11 145.97 - -
国债逆回购收益 12.04 37.83 163.62 205.04
其他权益工具投资在持有期间取得的股利 472.13 - - -
收入
合计 29,909.21 12,296.72 -5,005.68 16,948.92
3、营业外收入和营业外支出
报告期内,公司营业外收支构成情况如下:
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
营业外收入 6,914.33 3,249.57 3,203.16 4,208.24
营业外支出 20,283.30 15,173.64 12,594.70 17,558.09
营业外收支净额 -13,368.98 -11,924.07 -9,391.54 -13,349.85
营业外收支净额占当期 -1.56% -0.81% -2.19% -1.88%
利润总额比例
报告期内,公司营业外收入主要由政府补助及非流动资产处置利得构成。报告期内,公司计入营业外收入的政府补助分别为2,448.47万元、1,658.23万元、1,689.15万元及4,381.03万元。
报告期内,公司营业外支出主要由非流动资产毁损报废损失、对外捐赠等构成。2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司非流动资产毁损报废损失分别为6,492.48万元、6,915.80万元、7,695.23万元及10,244.70万元,对外捐赠金额分别为6,580.50万元、2,472.83万元、4,272.33万元及8,511.39万元。
(五)非经常性损益对经营成果的影响
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司非经常性损益对归属于母公司净利润影响分别为17,414.38万元、4,450.45万元、91,340.51万元及68,588.51万元,上述变动主要是由于公允价值变动损益、投资收益以及计入当期损益的政府补助变动较大所致。
近年来,政府为促进畜牧业发展,提高我国畜牧业现代化水平,保障农产品供给,颁布多项畜禽养殖企业扶持政策,并以多种方式鼓励企业持续健康发展,包括提供各项资金补贴。此外,报告期内,公司下属全资子公司温氏投资持有并处置一定数额的金融资产,由此产生各期公允价值变动损益及投资收益。
八、现金流量分析
报告期内,公司现金流量情况如下:
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
经营活动现金流入小计 4,925,652.98 7,244,324.88 5,757,281.05 5,451,531.93
经营活动现金流出小计 4,334,686.79 5,414,031.58 5,107,833.96 4,652,130.08
经营活动产生的现金流量净额 590,966.20 1,830,293.30 649,447.09 799,401.84
投资活动现金流入小计 2,244,879.25 1,262,770.52 1,294,616.99 260,286.12
投资活动现金流出小计 3,335,413.38 2,343,854.51 1,771,367.15 1,136,742.01
投资活动产生的现金流量净额 -1,090,534.13 -1,081,083.99 -476,750.16 -876,455.90
筹资活动现金流入小计 1,415,506.60 519,159.23 516,025.20 625,167.79
筹资活动现金流出小计 1,095,251.34 1,005,904.83 530,618.82 513,975.66
筹资活动产生的现金流量净额 320,255.26 -486,745.59 -14,593.62 111,192.13
净利润 828,861.32 1,444,450.37 425,612.34 699,902.80
经营活动产生的现金流量净额 71.30% 126.71% 152.59% 114.22%
与净利润比例
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司经营活动产生的现金流量净额分别为799,401.84万元、649,447.09万元、1,830,293.30万元及590,966.20万元,2017-2019年度经营活动产生的现金流量净额均高于报告期内发行人净利润,现金流量情况良好。2018 年度公司经营活动产生的现金流量净额出现一定程度的下滑,主要是由于公司主营产品肉猪价格下跌,收入减少,毛利率下降,公司经营业绩下滑。2019年度,公司肉猪销售均价大幅上涨,且肉鸡养殖业务扩产增量增效,量价齐升,经营业绩明显提升,经营活动产生的现金流量净额大幅提升。
报告期内公司经营活动现金流量状况较好,销售规模的增加带来了经营性现金流的提升,从根本上保证了公司维持正常运营所需的现金流支出,巩固偿债能力。
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司投资活动产生的现金流量净额均为负值,主要是由于公司为扩大经营规模、提升产能,增加资本支出所致。
2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为111,192.13万元、-14,593.62万元、-486,745.59万元及320,255.26万元。2017年度随着肉猪销售价格的下滑,公司营运资金需求上升,再加上资本支出需要,因此增加债务融资规模,由此导致筹资活动产生的现金流量净额较大。2018 年度筹资活动产生的现金流量净额转为负值,主要是由于公司融资收到的现金流入较少以及偿还借款现金流出增加所致。公司2019年度偿还较多贷款且分配现金股利金额较大,由此导致筹资活动产生的现金流量净额为负值。公司2020年1-9月筹资活动产生的现金流量净额转正且金额较大,主要是当期公司增加债权类融资规模以支持资本性支出所致。
九、资本性支出分析
(一)最近三年及一期重大资本性支出情况
报告期内,公司重大资本性支出情况如下:
单位:万元
项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
固定资产(含在建工程)投资 982,292.70 654,879.40 650,809.47 633,924.91
无形资产投资 35,341.50 21,606.44 25,618.24 25,740.28
合计 1,017,634.20 676,485.84 676,427.72 659,665.19
注:上述数据根据合并财务报表计算得出。计算方法如下:
固定资产(含在建工程)投资=固定资产账面原值增加额+在建工程净增加额;
无形资产投资=无形资产原值增加金额
公司资本性支出围绕主营业务开展,主要用于建设厂房、采购机器设备等,有利于公司生产规模的扩大及盈利能力的提升。
(二)未来可预见的重大资本性支出计划
截至本募集说明书摘要签署日,公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金计划投资的项目。此外,为扩大生产规模及提升盈利能力,公司未来也会继续围绕主营业务展开其他资本性支出。本次募集资金投资项目详见本募集说明书摘要“第五节本次募集资金运用”。
十、技术创新分析
(一)技术先进性及具体表现
截至2020年9月30日,公司累计获国家级科技奖项8项,省部级科技奖项58项,畜禽新品种9个(其中猪2个,鸡7个),新兽药证书38项,拥有有效发明专利149项(其中美国发明专利3项),实用新型专利283项,国家计算机软件著作权67项。公司建立了完善的应用研究管理体系,研究成果直接在鸡猪育种、饲料营养、疾病防治和养殖环保等方面进行转化。
1、育种方面
第一,公司培育的鸡猪品种符合我国各区域不同市场需求。目前,公司种猪有 5大品种12个品系,肉猪有3个配套系。公司的肉猪品种满足了我国因地域广泛、饮食文化差异而导致的猪肉消费市场差异较大的个性需求,适销对路、货源稳定、品质优良。公司黄羽肉鸡拥有48个优质鸡纯系,47个肉鸡品种(配套系),基本上覆盖了市面上所有优质类型黄羽肉鸡品种。根据长速差异,可划分为快大型、中速型和优质鸡品种;根据体型外貌,可划分为新兴矮脚黄鸡、新兴黄鸡、天露黑鸡、天露麻鸡、黄脚麻鸡、青脚麻鸡、乌皮麻鸡、丝羽乌骨鸡等系列。公司上述众多鸡、猪品种中,共有9个为国家畜禽新品种(配套系),其中猪2个,鸡7个,均获得了国家畜禽遗传资源委员会颁发的“畜禽新品种(配套系)证书”。
第二,育种规模行业领先。育种,即通过技术手段在品种繁育中不断优中选优,经性状积累固化后培育成具有某一明显特征或性能的品种,因此育种需要数量庞大的原种素材。公司在全国布局,建立了全国规模最大的猪育种和鸡育种基地,核心群纯种猪和纯种鸡规模行业领先。
2、饲料营养方面
公司在长期的生产过程中,建立了饲料配方系统,并不断进行优化。公司长期坚持对不同产地、不同种类饲料原料的营养含量,对鸡猪不同品种在不同季节、不同生产阶段所需的营养水平进行深入研究和积累,建立了数据量庞大的基础数据库和饲料配方系统。根据饲料原料成本,公司的营养配方师通过数据库和配方系统可以配制出饲料成本和营养搭配最优的饲料配方,满足特定生产阶段的需要。
3、疾病防治方面
公司建立了完善的疾病防治体系。在技术方面,公司建立了及时、准确、完整的畜禽抗体监测和疫苗评估体系,通过抗体监测,及时掌握畜禽健康状况,制订有效的免疫程序,做到预防为主;其次,公司建立了先进的疾病检测和药物敏感性验证体系,一旦发病及时准确诊断,有效治疗,减少损失。在制度和执行方面,公司建立了严密的生物安全防控体系,划分了生物安全等级,建立各等级生物安全防线,规范人员、物料、车辆、畜禽个体的消毒、隔离和转移路径,杜绝生物安全危害物质接触畜禽个体。
4、养殖环保方面
公司组建了“广东省畜禽健康养殖与环境控制重点实验室”和“广东省畜禽养殖污染系统控制工程技术研究中心”。针对国内畜禽场污染治理模式单一、投资大、能耗高、效率低的现状,公司遵循“资源化、生态化、无害化、减量化”的原则,把清洁生产、废弃物综合利用、生态设计和可持续发展等融为一体,对畜禽养殖业污染实施了大力防治,力求从源头减少污染,最大限度地实现养殖业废弃物的资源化和综合利用,形成了完整的生态健康养殖模式,具备较为全面和系统的养殖环保配套技术。
(二)正在从事的研发项目及进展情况
公司正在从事的主要研发项目及进展情况如下:序号 项目 项目主要内容 项目进展 预计对公司未
来发展的影响
已开展了生长猪盲肠液特性的研究,开
发了一种猪模拟消化液的配制方法;开实现猪饲料养
建立猪饲料仿生消化 展了饲料原料(玉米)粉碎粒度对猪消 分效价快速定
猪用主要饲料技术平台,并依托此平化液相关参数影响的研究。完成了高标量,使饲粮的供
原料营养价值 台建立饲料原料养分 准猪营养代谢实验室的建设并投入运 给量真正与猪
1 评定及仿生消 效价与理化特性的相 行,完成了谷实类、标粉类和麸皮类猪 只需要量之间
化技术的建立关关系,以期达到猪饲常用饲料原料体内养分消化率以及体外达到吻合,避免
料养分效价快速定量 仿生消化的测定,并建立了高相关性的 营养缺乏或营
的目标。 回归关系。正在开展蛋白类原料氨基酸 养过剩问题。
消化率的测定工作,并同步开展体外仿
生消化的测定。
优质黄羽肉鸡 以不同品种、不同天 1、通过品种、天龄、饲养模式和性别等建立肉鸡肉质
2 品质评价体系龄、不同饲养饲喂模式因素分析优质鸡关键特征,分析出肉鸡 的评价指标和
的建立及应用优质鸡为研究对象,采香味的特征香味物质:5-乙基环戊-1-烯测定方法,为养
研究 用质谱法分析气味和 -1-乙醛、反式-2,6-壬二烯醛、反式-2-禽生产中营养、
序号 项目 项目主要内容 项目进展 预计对公司未
来发展的影响
滋味成份,同时进行感十二烯醛、反式-4,5-环氧-(E)-2-癸 育种和肉品深
官分析、电子鼻和质构醛和Z-9-十六碳烯醛等5种物质;筛选 加工提供依据
分析,然后应用聚类分出肉的滋味特征物质:L-缬氨酸、L-赖 和方向。
析和主成分分析方法 氨酸、甜菜碱、牛磺酸、Ala-Phe、
挖掘其中的风味标志 Ala-Glu-Ala;汤的特征物质为肌酸、O-
物,建立风味标志物与乙酰肉碱、Ala-His、Asp-Ala-Gly、肌肽;
感官指标的关联曲线,2、建立了基于质构仪的黄羽肉鸡物理特
最终建立优质鸡肉评 性标准化流程;3、建立了黄羽肉鸡感官
价(分级)的基本方法。评价标准化流程;4、形成黄羽肉鸡肌内
脂肪评价标准;5、开展不同性别黄羽肉
鸡品质评价试验;6、开展不同冷藏方式
黄羽肉鸡品质评价试验等
通过本项目的
研究,探索公司
肉猪生产模式
下生长肥育各
阶段料种适宜
研究不同季节条件下,已完成312后期-314后期各个生长阶段 的蛋白和氨基
不同蛋白、氨基酸水平肉猪日粮中不同蛋白水平对生长性能影酸水平。在不影
三元杂肉猪生 以及氨基酸模型对公 响的研究,探明了当前公司营养标准的 响公司肉猪生
3 长肥育阶段低 司三元杂肉猪生长肥 氨基酸模型和赖氨酸水平下引起肉猪各 长性能和肉品
蛋白低排放日育各阶段生长性能、上阶段生长性能发生波动的蛋白水平。准质的前提下,进
粮的研究 市肉猪质量以及斤猪 备开展低蛋白日粮对粪氮排放影响的试 一步优化蛋白
饲料成本的影响。 验。 和氨基酸的营
养标准,降低高
价值蛋白原料
的使用,进一步
降低饲料配方
成本和粪便氮
排放。
1、构建核心群种猪遗
传变异数据库和参考 已完成12个瘦肉型种猪核心群公猪的
单倍型库;2、研发适 深度测序,建立各品系种猪的遗传变异 该技术将明显
合温氏种猪群体遗传 数据库和参考单倍型库;根据遗传变异 提高公司的种
基于全基因组 特点的高密度SNP芯 数据库研发了一款高效的种猪基因组育 猪选留和选配
4 重测序的基因片;3、开发低成本、种芯片;开发了一套基于全基因组测序准确性,大幅度
组选择技术研 低深度全基因组重测 数据的种猪基因组育种数据分析和管理 提高公司的种
究和应用 序技术;并针对育种性系统;完成了1,200头大白猪的低深度 猪年遗传进展,
状遗传特点,创制高效重测序,证明实验和分析方案可行;建提高种猪质量,
基因组选择统计模型, 成基于高通量测序技术平台。 降低育种成本。
开展基于全基因组信
息的选配工作。
从配方结构、低蛋白氨 无抗饲养是未
基酸平衡日粮研究,饲 来肉鸡饲养的
鸡、猪饲料无料加工工艺优化,酸化 趋势,本项目成
5 抗技术的研究剂、植物精油、有机微 完成了相应的中试研究。 果对于无抗饲
与应用 矿及微生态制剂等添 养后保证鸡、猪
加剂组合优化,饲养技 生产成绩稳定
术改善等多方面系统 具有重要意义。
序号 项目 项目主要内容 项目进展 预计对公司未
来发展的影响
开展无抗饲料关键技
术研究,开发出高性价
比的无抗饲料及饲养
方案方案。
该项目是我国
第一个将肉质
性状纳入常规
建立肉质综合评价指 选育研究。肉质
多元化父系猪标公式、开展不同品系 监测和选育,科
6 配套肉质监测 配套对比并把关键肉 完成了血乳酸宰后测定、初步拟定了胴 学的胴体质量
及其选育研究 质指标纳入父本品系 体瘦肉率参照指标。 鉴定有利于推
开展选育研究。 动生猪交易方
式的进步、满足
“调猪转向调
肉”的市场需求
和政策要求。
开展半番鸭母本的选 完成了基础群的建立,繁育的01世代群
白羽半番鸭母育工作,主要选育羽毛体初选工作已经完成。计划下半年利用 满足公司半番
7 本的培育 颜色、体重均匀度与繁N101品系进行杂交配套生产半番鸭,与鸭品种的生产
殖性能等性状。 社会同类产品开展生产性能对比试验, 需求。
评估其生产性能差异。
采用自主研发的猪高
通基因育种芯片构建
长白猪基因组选择参 已完成长白猪基因组选择参考群体的筛
考群体,对校正115kg选,完成了8,000头有完整测定表型长 为下一步在长
长白猪全基因日龄、校正115kg背膘 白猪的基因组DNA提取,并采用自主 白猪中推广全
组选择参考群厚、校正115kg眼肌面研发的高通量基因育种芯片对其进行分 基因组选择技
8 构建与遗传评积、综合体型评分、总型。完成了长白猪6个育种性状的遗传 术准备,以实现
估模型优化 产仔数、健仔数共6个参数评估,优化基因组选择统计模型, 早期选择和更
育种性状进行基因组 并对生长性状基因组育种值准确性进行 准确的选种。
遗传参数估计,并针对 验证。
各性状遗传特点优化
全基因组选择统计模
型
如果效果显著,
拟用微酸性电解水喷 应用于黄鸡屠
淋鸡胴体用以减菌,达 宰环节,在保持
生鲜鸡胴体减到提升产品安全性、延初步探索不同浓度微性电解水对鲜鸡胴 鸡胴体感官或
9 菌保鲜技术研长货架期的目的。通过体表面感官及微生物的影响。下一阶计 提高及感官品
究 鉴定和监测优势腐败 划改变电解水浓度,减少时间间隔,增质的基础上,有
菌评价减菌效果以及 加测定指标,增加实验重复次数。 望可以提高鲜
对鸡胴体品质影响。 品货架期,使鲜
品可以贮存更
长时间。
饲料基础数据 引入饲料行业数据管 该项目完成后,
10 库网络化管理 理领域里比较优秀的 目前完成了技术细节论证,主体开发工 公司的饲料原
平台的搭建及第三方软件平台,结合 作已经启动。 料质量管理、饲
多系统数据融 EAS饲料质检系统和 料配方设计和
序号 项目 项目主要内容 项目进展 预计对公司未
来发展的影响
合 Brill营养配方系统的 饲料成品品控
综合开发,以实现对饲 将实现数据一
料厂配方的审核和执 体化,减少相关
行进行更加全面的监 统计数据岗位。
督;对原料和成品料指 同时,多系统数
标的变化设置预警,以 据融合后提升
及时发现和纠正原料 公司的配方的
与成品料的质量问题; 精准度,节约饲
近红外ONET网络系 料成本。同时,
统、EAS系统饲料板块 可以深度挖掘
和Brill配方系统三网 饲料原料的营
融合,以实时掌握原料 养价值,发掘更
营养指标的波动情况。 具有价值优势
的饲料原料来
源,节约采购成
本。
(三)保持技术创新机制及安排
公司于1992年与华南农业大学合作建立了紧密型“产学研”研发体系。目前公司还与南京农业大学、中国农业大学、中山大学等多所院校和科研院所建立了紧密型“产学研”合作关系。公司以“产学研”合作单位为技术依托,建立了以研究院(技术中心)为核心的五级研发体系。第一级为研究院(技术中心),负责统筹科研发展战略规划并开展前瞻性、关键性、基础性技术研究和储备;第二级为各养殖事业部总部技术部、公司信息中心、农牧装备公司和专业育种公司,负责开展本领域应用型创新研究;第三级为各省级区域公司技术部,负责落实公司、事业部提出的单项关键技术或常规技术研究以及新技术、新成果的推广应用;第四级和第五级分别为一体化分、子公司技术小组及其下属种苗场、饲料厂、合作农户服务部负责生产中试试验、生产工艺、流程的技术创新等。公司各级研发体系均配备了相对应的人才队伍、先进的实验室、实验设备和试验基地。近三年,公司研发投入情况如下:
项目 2019年 2018年 2017年
研发人员数量(人) 1,620 1,575 1,524
研发人员数量占比 3.24% 3.24% 3.01%
研发投入金额(万元) 57,033.73 55,253.75 23,323.19
研发投入占营业收入比例 0.78% 0.97% 0.42%
十一、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
(一)重大担保事项
截至本募集说明书摘要签署日,公司及下属子公司不存在为合并报表范围外的企业提供担保的情形。
(二)重大诉讼、仲裁事项
截至本募集说明书摘要签署日,公司及其子公司无对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项,无作为当事方参与的其他重大未了结且裁判结果可能导致发行人及其子公司承担法律义务和责任诉讼、仲裁案件。(三)其他或有事项
截至本募集说明书摘要签署日,公司不存在影响正常经营活动的其他或有事项。(四)重大期后事项
截至本募集说明书摘要签署日,公司不存在重大期后事项。
十二、本次发行对公司的影响
(一)本次发行完成后,公司业务及资产的变动或整合计划
1、对公司经营业务的影响
本次募集资金投资项目将紧紧围绕公司主营业务展开,符合国家相关产业政策,具有较好的发展前景和经济效益。本次发行有利于进一步提高公司的盈利能力,巩固公司的行业领先地位,增强市场竞争力,为公司的可持续发展奠定坚实的基础。
2、对公司资产状况的影响
2019年公司实现营业收入731.20亿元,同比增长27.75%,2019年公司销售肉鸡9.25亿只,销售肉猪1,851.66万头,是国内肉鸡、肉猪行业领先企业。本次发行所募资金到位后,随着募投项目的投入,公司业务规模将持续扩大,总资产规模将相应提升。
截至2020年9月末,公司合并口径资产负债率为37.55%,处于较低水平。本次发行所募资金到位后,公司债务规模尤其是长期负债规模将会明显增长,资产负债率也将相应提升。公司在财务管理和内部控制方面将继续不断完善,有效控制财务风险,为公司的持续经营发展提供重要的财务保障。
(二)本次发行完成后,公司新旧产业融合情况的变化
本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开,与现有业务密切相关,公司不存在本次发行完成后新旧产业融合情况的变化。
(三)对发行人的控制权的影响
本次发行完成后,公司股权结构未发生重大变更,亦不会对控股股东控股地位造成影响,不会导致公司控制权发生改变,温氏家族仍为公司实际控制人。
第五节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用基本计划
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过 929,700.00 万元(含929,700.00万元),扣除发行费用后募集资金净额将全部用于投资以下项目:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金
(一)养猪类项目 585,726.00 425,200.00
1 一体化项目 505,100.00 374,200.00
1.1 崇左江洲温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖 163,900.00 121,100.00
项目一期
1.2 崇左江城温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖 117,200.00 87,000.00
项目一期
1.3 营山温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目 39,000.00 29,400.00
一期
1.4 冠县温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目 64,892.00 45,900.00
一期
1.5 禹城温氏畜牧有限公司生猪养殖一体化项目 78,503.00 55,900.00
一期
1.6 北安温氏畜牧有限公司生猪产业化项目一期 41,605.00 34,900.00
2 子项目 80,626.00 51,000.00
2.1 北票温氏康宝肉类食品有限公司年100 万头 30,000.00 22,000.00
生猪屠宰项目
2.2 道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项目 12,000.00 7,000.00
2.3 万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目 18,626.00 10,000.00
2.4 垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目 10,000.00 5,000.00
2.5 王道元养殖小区项目 10,000.00 7,000.00
(二)养鸡类项目 153,140.74 113,600.00
1 一体化项目 106,820.74 73,400.00
1.1 灵宝温氏禽业有限公司养殖项目 20,000.00 11,000.00
1.2 无为一体化养殖屠宰项目 45,275.87 30,000.00
1.3 苍梧一体化养殖项目 41,544.87 32,400.00
2 子项目 46,320.00 40,200.00
2.1 梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建项 30,000.00 26,000.00
目
2.2 灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目 16,320.00 14,200.00
(三)水禽类项目 150,933.00 113,000.00
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金
1 崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养殖项目 150,933.00 113,000.00
(四)补充流动资金 277,900.00 277,900.00
合计 1,167,699.74 929,700.00
如果本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入总额,不足部分公司将通过自筹资金解决。募集资金到位之前,公司已根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,本次募集资金未包含本次发行董事会决议日前已投入资金。公司将在募集资金到位后依据相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内,公司董事会或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况,对相应募集资金投资项目及其具体金额进行适当调整。
二、本次募集资金的必要性和可行性
(一)本次募集资金投资项目的实施背景
1、国家政策大力支持畜牧行业的发展
近年来,国家出台了一系列行业产业政策,大力支持畜牧行业的发展。
尤其是中共中央、国务院自2004年以来连续多年发布的“一号文件”,对畜牧业的发展战略、发展方向、发展方针以及支持畜牧业发展的措施做出了重要部署,要求加快推进标准化规模养殖、稳定提高畜禽综合生产能力、落实扶持生猪生产发展的政策措施等,大力扶持与推动畜牧产业进入快速转型期,鼓励畜牧产业健康、快速发展,逐步建立规模化、现代化生产体系。2020年2月,中共中央、国务院发布《中共中央、国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见》,提出生猪稳产保供是当前经济工作的一件大事,要采取综合性措施,确保2020年年底前生猪产能基本恢复到接近正常年份水平。落实“省负总责”,压实“菜篮子”市长负责制,强化县级抓落实责任,保障猪肉供给。
2019年12月,农业部发布《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》,要求确保2020年年底前产能基本恢复到接近常年的水平,2021 年恢复正常。东北、黄淮海、中南地区要为全国稳产保供大局作出贡献,实现稳产增产;东南沿海地区自给率要达到并保持在70%左右;北京、上海等特大城市要通过跨区合作建立养殖基地等方式保证掌控猪源达到消费需求的70%;西南、西北等地区要确保做到基本自给。
2019年9月,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于稳定生猪生产促进转型升级的意见》(国办发〔2019〕44 号),要求各省(区、市)人民政府对本地区稳定生猪生产、保障市场供应工作负总责,主要负责人是第一责任人,要加强组织领导,强化规划引导,出台专门政策,在养殖用地、资金投入、融资服务、基层动物防疫机构队伍建设等方面优先安排、优先保障。
2、畜禽养殖行业集中度仍相对较低,规模化养殖趋势明显
在生猪养殖行业,根据农业部于2019年12月17日的新闻发布会介绍,我国约有2,600万个养猪场户,其中99%是年出栏500头以下的中小场户。在肉鸡养殖行业,根据2017年《中国畜牧业年鉴》统计,近99%是年出栏量2,000只以下的养殖场(户)。
2015年2月,中共中央和国务院在《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》明确提出“加大对生猪标准化规模养殖场(小区)建设支持力度,实施畜禽良种工程,加快推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖,增强畜牧业竞争力。”2016年4月,农业部在《全国生猪生产发展规划(2016-2020年)》明确提出“规模比重稳步提高,规模场户成为生猪养殖主体”的发展目标及“发展标准化规模养殖”的主要任务,且提出到2020年,我国出栏500头以上规模养殖比重要达到52%。
由于技术、人才、资金、效率、防疫和政策等因素,肉猪养殖与肉鸡养殖的门槛逐步提高,中小养殖户逐步退出,规模化企业逐步弥补中小养殖户退出的缺口,行业集中度呈现不断提升的趋势,行业供给向头部规模企业集中的趋势日趋明显。
(二)本次发行实施的必要性
1、把握机遇,提升公司养殖规模,提升盈利能力,增强主业竞争力
目前,我国畜禽养殖业的中小养户正在逐渐退出,为填补由此产生的供给空缺,大量规模企业正在加强产能投资,行业市场集中度逐步提高。
截至2019年度,公司是我国上市公司中肉猪和肉鸡销售量最大的企业,2019年度,公司肉猪出栏量占全国生猪出栏量的3.4%,公司肉鸡出栏量占全国家禽出栏量的5.4%,而在畜牧业发达的国家,单一规模化养殖企业年出栏量的市场占有率可达到10%左右。因此,为抓住有利时机,完善畜禽养殖产能布局,满足未来业务发展需求,公司将进一步加大资本支出,拓展投资规模,提升盈利能力,增强主业竞争力。
2、有利于进一步满足人们对高质量畜禽产品的需求
随着我国经济发展与居民收入水平的提高,消费者对自身饮食的需求已经从价格导向逐步过渡到质量导向、品牌导向,更注重食品的安全、健康、品牌。因此,未来拥有强大质量保障的畜禽产品才能在市场上长期保持竞争力。
公司作为拥有超过30年创业历史的行业龙头,凭借着高质量的产品获得了良好的市场口碑,公司所拥有的多个商标也被评为中国驰名商标。本次融资所涉及募投项目建成并达产后,公司将为项目附近市场提供大量品质有保障的畜禽产品,可较好地满足当地消费者对高质量肉制品的需求。
3、肉类供应关系国计民生,温氏模式助力脱贫攻坚
肉类供应与国计民生息息相关,公司作为国内畜牧养殖业龙头企业,具有响应国家稳产保供号召,着力保障市场供应的使命。本次发行的实施,有利于公司将养猪业务、养禽业务与水禽业务进一步做大做强,提升市场肉类供应量,保障国内市场肉类产品稳定供应,满足居民消费需求,真正改善民生,惠国惠民。
在扶贫脱困方面,公司通过“公司+农户(家庭农场)”的温氏模式,实现造血式扶贫,依托产业优势和各地子公司,针对脱贫攻坚建立了多管齐下、因地制宜的脱贫支持体系,积极响应精准扶贫攻坚的号召,助力打赢脱贫攻坚战,从而实现全面建成小康社会的目标任务。
4、多元化融资渠道,进一步优化资本结构
目前,公司主要依靠滚存利润、银行借款与发行债券等方式来为公司业务发展提供资金。随着公司业务规模的不断扩张与未来投资规模的持续扩大,单纯通过上述渠道获取资金已不能满足长期战略发展的资金需求,因此公司需要充分发挥上市公司融资优势,利用多元化的融资渠道,确保业务发展得到充分高效的资金支持,同时也能够进一步优
化资本结构,实现公司价值提升。
(三)本次发行实施的可行性
1、公司具有充足的畜禽养殖团队储备
公司在多年的业务实践中形成了完善的人才培养和管理制度,基于公司良好的用人机制,根据业务发展需要和规划不断优化人才结构,从内部培养出经验丰富能力卓越的业务骨干,并从外部吸引了大量的各类优秀人才。目前公司已形成了一支专业配置完备、行业经验丰富的优秀畜禽养殖团队,同时也为业务战略发展积累的充足的人才储备,从而为募集资金投资项目的实施提供强有力的支持。
2、公司在畜禽养殖领域拥有雄厚的技术储备
公司经过三十多年的发展与沉淀,积累了一整套完备的养殖生产技术,通过“产学研”深度融合,长效持续为公司发展注入强劲的科技创新动力。2009 年温氏技术中心正式通过国家技术中心认定,并在其2019年评价结果中以85.8分位列52家农业产业化国家重点龙头企业的第4位。截至目前,公司累计获得国家科学技术奖8项,标志着公司技术创新能力及技术中心管理水平持续获得国家认可。作为农业产业化国家重点龙头企业,公司具备国内领先的育种、养殖、饲料生产、环保等技术,为募集资金投资项目的实施提供技术保障。
3、畜禽养殖市场下游需求稳健
畜禽养殖行业的下游需求主要取决于相关肉类产品的消费量,其中禽肉和猪肉是我国居民最主要的肉食品,我国居民对禽肉和猪肉的消费总量占肉类消费总量的比重长期在80%以上。我国人口众多,禽肉和猪肉的消费基数巨大,市场空间广阔,根据美国农业部数据,我国2019年鸡肉产量为1,375万吨,消费量为1,390万吨,已成为仅次于美国的全球第二大鸡肉生产国和第二大鸡肉消费国;2019年我国猪肉产量为4,255万吨,消费量为4,487万吨,是全球第一大猪肉生产国和消费国。
当前我国城镇与农村人均肉类消费量仍存在一定的差距;此外,与世界发达国家和地区相比,我国人均肉类消费量差距仍很大。根据世界经济合作与发展组织(OECD)的统计数据,2019年度美国人均肉类年消费量约101公斤、澳大利亚人均年消费量约93公斤、欧盟约70公斤、英国人均年消费量约61公斤,而我国仅有约48公斤。未来,随着我国城镇化的推进和人均收入水平的提高,肉类消费需求仍具有一定的提升空间。
4、公司具备较强的组织实施与募集资金管理能力
本次募投项目实施地区包括广西、四川、山东、黑龙江、辽宁、湖南、山西、河南、安徽、江西、江苏等多个地区。目前公司的畜禽养殖业务已在全国二十多个省、自治区、直辖市实施,业务区域覆盖华南、华东、西南、华中、华北、西北、东北等全国各个区域,通过事业部对于各区域内的业务发展以及财务部对于各区域内的资金存放与使用形成了有效管理,具有较强的跨区域组织实施与募集资金管控能力。
三、本次募集资金投资项目的具体情况
(一)募集资金投资项目效益测算综述
1、募集资金投资项目具体投资构成
单位:万元
投资构成 拟投入募集
序号 项目名称 合计 固定资产投 生物性资 铺底流动资 资金
资 产投资 金
(一)养猪类项目 585,726.00 428,962.56 32,200.00 124,563.44 425,200.00
1 一体化项目 505,100.00 363,556.52 32,200.00 109,343.48 374,200.00
崇左江洲温氏畜牧有限公
1.1 司一体化生猪养殖项目一 163,900.00 116,560.00 10,000.00 37,340.00 121,100.00
期
崇左江城温氏畜牧有限公
1.2 司一体化生猪养殖项目一 117,200.00 83,032.00 10,000.00 24,168.00 87,000.00
期
1.3 营山温氏畜牧有限公司一 39,000.00 27,886.00 2,400.00 8,714.00 29,400.00
体化生猪养殖项目一期
1.4 冠县温氏畜牧有限公司一 64,892.00 47,048.75 4,000.00 13,843.25 45,900.00
体化生猪养殖项目一期
1.5 禹城温氏畜牧有限公司生 78,503.00 55,243.00 2,800.00 20,460.00 55,900.00
猪养殖一体化项目一期
1.6 北安温氏畜牧有限公司生 41,605.00 33,786.77 3,000.00 4,818.23 34,900.00
猪产业化项目一期
2 子项目 80,626.00 65,406.04 - 15,219.96 51,000.00
北票温氏康宝肉类食品有
2.1 限公司年 100 万头生猪屠 30,000.00 22,632.50 - 7,367.50 22,000.00
宰项目
2.2 道县温氏畜牧有限公司蚣 12,000.00 10,738.19 - 1,261.81 7,000.00
坝种猪场建设项目
2.3 万荣温氏畜牧有限公司东 18,626.00 14,150.00 - 4,476.00 10,000.00
丁王种猪场项目
2.4 垣曲温氏畜牧有限公司华 10,000.00 8,670.00 - 1,330.00 5,000.00
峰种猪场项目
2.5 王道元养殖小区项目 10,000.00 9,215.35 - 784.65 7,000.00
(二)养鸡类项目 153,140.74 132,444.80 4,230.00 16,465.94 113,600.00
1 一体化项目 106,820.74 90,336.80 1,830.00 14,653.94 73400
1.1 灵宝温氏禽业有限公司养 20,000.00 16,650.00 650.00 2,700.00 11,000.00
殖项目
投资构成 拟投入募集
序号 项目名称 合计 固定资产投 生物性资 铺底流动资 资金
资 产投资 金
1.2 无为一体化养殖屠宰项目 45,275.87 38,274.80 - 7,001.07 30,000.00
1.3 苍梧一体化养殖项目 41,544.87 35,412.00 1,180.00 4,952.87 32,400.00
2 子项目 46,320.00 42,108.00 2,400.00 1,812.00 40,200.00
2.1 梧州市温氏农牧有限公司 30,000.00 27,273.00 2,400.00 327.00 26,000.00
胜洲蛋鸡场扩建项目
2.2 灌南温氏食品有限公司白 16,320.00 14,835.00 - 1,485.00 14,200.00
羽肉鸡养殖项目
(三)水禽类项目 150,933.00 113,774.14 5,559.10 31,599.76 113,000.00
1 崇左温氏畜牧有限公司肉 150,933.00 113,774.14 5,559.10 31,599.76 113,000.00
鸭一体化养殖项目
(四)补充流动资金 277,900.00 - - 277,900.00 277,900.00
合计 1,167,699.74 675,181.50 41,989.10 450,529.14 929,700.00
2、各项目实施地点和主体具体情况
单位:万元
序号 项目名 投资总额 拟投入募集 子项目名称 实施地点 实施主体
称 资金
(一)养猪类 585,726.00 425,200.00 - - -
项目
1 一体化 505,100.00 374,200.00 - - -
项目
崇左江洲温氏岜广西壮族自治公司名称:崇左江洲温氏畜牧
那育肥场项目 区崇左市江州有限公司
区罗白乡 成立时间:2019年 11 月27
崇左江洲温氏岜广西壮族自治日
崇左江 那种猪项目 区崇左市江州法定代表人:刘远彬
洲温氏 区罗白乡 注册资本:1,000万元
畜牧有 崇左江洲温氏垌广西壮族自治注册地址:崇左市江州区新和
1.1 限公司 163,900.00 121,100.00平生态养殖小区区崇左市江州镇兴和家园安置小区5号地块
一体化 项目 区新和镇 第9栋一楼4-6铺面
生猪养 广西壮族自治经营范围:种猪、猪苗、肉猪
殖项目 崇左江洲温氏枯区崇左市江州饲养、销售;猪肉、猪肉制品
一期 隆种猪场项目 区罗白乡 销售;生猪副产品销售;种猪
崇左江洲温氏总广西壮族自治精液的生产及销售;饲料生
部办公及饲料厂区崇左市江州产、销售
项目 区新和镇 股权结构:发行人持有100%
股权
崇左江 崇左江城温氏渠广西壮族自治公司名称:崇左江城温氏畜牧
城温氏 拔生态养殖小区区崇左市江州有限公司
1.2 畜牧有 117,200.00 87,000.00项目 区驮卢镇 成立时间:2019年 11 月27
限公司 崇左江城温氏渠广西壮族自治日
一体化 邦种猪场项目 区崇左市江州法定代表人:刘远彬
生猪养 区驮卢镇 注册资本:1,000万元
序号 项目名 投资总额 拟投入募集 子项目名称 实施地点 实施主体
称 资金
殖项目 崇左江城温氏新广西壮族自治注册地址:崇左市江州区新和
一期 隆种猪场项目 区崇左市江州镇兴和家园安置小区5号地块
区那隆镇 第9栋一楼1-3铺面
崇左江城温氏沙广西壮族自治经营范围:种猪、猪苗、肉猪
灵种猪场项目 区崇左市江州饲养、销售;猪肉、猪肉制品
区那隆镇 销售;生猪副产品销售;种猪
广西壮族自治精液的生产及销售;饲料生
崇左江城温氏逐区崇左市江州产、销售
渌种猪场项目 区那隆镇 股权结构:发行人持有100%
股权
营山温氏畜牧有四川省南充市公司名称:营山温氏畜牧有限
限公司丰台种猪营山县消水镇 公司
营山温 场建设项目 成立时间:2017年1月3日
氏畜牧 法定代表人:招华任
有限公 注册资本:1,000万元
1.3 司一体 39,000.00 29,400.00营山温氏畜牧有四川省南充市注册地址:营山县工业集中区
化生猪 限公司饲料加工营山县工业集内
养殖项 厂及行政综合中中区食品产业经营范围:生猪养殖、销售;
目一期 心建设项目 园 饲料生产、销售
股权结构:发行人持有100%
股权
冠县温氏畜牧有山东省聊城市公司名称:冠县温氏畜牧有限
限公司总部和饲冠县苏州路北公司
料厂项目 侧 成立时间:2016年7月29日
冠县温 冠县温氏畜牧有 法定代表人:严广宽
氏畜牧 限公司桑阿种猪山东省聊城市注册资本:1,000万元
有限公 场(年产40万头冠县桑阿镇 注册地址:山东省聊城市冠县
1.4 司一体 64,892.00 45,900.00猪苗)项目 崇文街道办事处电子路东段
化生猪 经营范围:生猪饲养、销售(凭
养殖项 冠县温氏畜牧有 有效的许可证开展经营活
目一期 限公司年产 12山东省聊城市动);仔猪、配合饲料的批发、
万头商品猪养殖冠县斜店乡 零售;普通货物道路运输(凭
项目(斜店猪场) 道路运输经营许可证经营)
股权结构:发行人持有100%
股权
饲料加工生产项山东省禹城市公司名称:禹城温氏畜牧有限
目 禹王路西侧、辛公司
店镇 成立时间:2016 年 12 月27
禹城温 田辛村生猪养殖山东省禹城市日
氏畜牧 一体化项目 梁家镇 法定代表人:邵献平
有限公 大杜村生猪养殖山东省禹城市注册资本:1,000万元
1.5 司生猪 78,503.00 55,900.00一体化项目 梁家镇 注册地址:山东省德州市禹城
养殖一 王寨村生猪养殖山东省禹城市市辛店镇田楼村禹王路西侧
体化项 一体化项目 辛店镇 经营范围:畜禽养殖、畜禽销
目一期 售、配合饲料生产;生猪肉销
改良站生猪养殖山东省禹城市售
一体化项目 家畜改良站 股权结构:发行人持有100%
股权
序号 项目名 投资总额 拟投入募集 子项目名称 实施地点 实施主体
称 资金
北安温氏畜牧有黑龙江省北安公司名称:北安温氏畜牧有限
限公司饲料厂项市通北镇 公司
目 成立时间:2016年 11 月16
北安温 日
氏畜牧 法定代表人:冯建伟
有限公 注册资本:1,000万元
1.6 司生猪 41,605.00 34,900.00 注册地址:黑龙江省北安市畜
产业化 北安温氏通北猪黑龙江省北安牧兽医局
项目一 场生猪产业化项市通北镇 经营范围:猪的饲养、销售,
期 目 饲料的生产、销售,生猪肉销
售,种猪的精液生产、销售及
相关副产品销售
股权结构:发行人持有100%
股权
2 子项目 80,626.00 51,000.00 - - -
公司名称:北票温氏康宝肉类
食品有限公司
成立时间:2019年7月3日
北票温 法定代表人:冯建伟
氏康宝 注册资本:1,000万元
肉类食 辽宁省朝阳市注册地址:辽宁省朝阳市北票
品有限 北票市经济开市朝阳北票经济开发区农产
2.1 公司年 30,000.00 22,000.00 - 发区 305 国道品加工园区
100 万 南侧温州产业经营范围:肉制品加工、销售;
头生猪 园 生猪屠宰、无种用价值种猪屠
屠宰项 宰;生鲜肉销售;家畜、家禽
目 养殖、销售;道路普通货物运
输
股权结构:发行人持有100%
股权
公司名称:道县温氏畜牧有限
公司
成立时间:2016年5月23日
道县温 法定代表人:彭孝先
氏畜牧 注册资本:1,000万元
有限公 注册地址:湖南省永州市道县
2.2 司蚣坝 12,000.00 7,000.00 - 湖南省道县蚣工业园振兴东路88号
种猪场 坝镇 经营范围:种猪、猪苗、肉猪
建设项 饲养、销售;猪精液生产、销
目 售;猪肉及制品销售;生猪副
产品销售;猪粪销售;饲料生
产、销售
股权结构:发行人持有100%
股权
万荣温 公司名称:万荣温氏畜牧有限
2.3 氏畜牧 18,626.00 10,000.00 - 山西省运城市公司
有限公 万荣县光华乡 成立时间:2017年1月6日
司东丁 法定代表人:祝卫国
序号 项目名 投资总额 拟投入募集 子项目名称 实施地点 实施主体
称 资金
王种猪 注册资本:1,000万元
场项目 注册地址:山西省运城市万荣
县解店镇南张户玉泉市场1栋
南9号楼
经营范围:畜禽养殖,良种繁
育,粮食收购,饲料加工、销
售;畜产品加工销售,猪粪处
理
股权结构:发行人持有100%
股权
公司名称:垣曲温氏畜牧有限
公司
成立时间:2017年12月1日
垣曲温 法定代表人:祝卫国
氏畜牧 注册资本:1,000万元
2.4 有限公 10,000.00 5,000.00 - 山西省运城市注册地址:山西省运城市垣曲
司华峰 垣曲县华峰乡 县新城镇历山路48号(垣曲县
种猪场 畜牧兽医发展中心四楼)
项目 经营范围:畜禽养殖、销售;
饲料加工、销售
股权结构:发行人持有100%
股权
公司名称:乐陵温氏畜牧有限
公司
成立时间:2016 年 12 月14
日
法定代表人:邵献平
王道元 山东省德州市注册资本:1,000万元
2.5 养殖小 10,000.00 7,000.00 - 乐陵市花园镇 注册地址:山东省德州市乐陵
区项目 市安居路119号
经营范围:畜禽养殖;畜禽销
售;生猪肉销售;配合饲料生
产
股权结构:发行人持有100%
股权
(二)养鸡类 153,140.74 113,600.00 - - -
项目
1 一体化 106,820.74 73,400.00 - - -
项目
公司名称:灵宝温氏禽业有限
公司
灵宝温 成立时间:2016年5月24日
氏禽业 河南省灵宝市法定代表人:潘伙金
1.1 有限公 20,000.00 11,000.00 - 焦村镇 注册资本:1,000万元
司养殖 注册地址:灵宝市焦村镇杨家
项目 村
经营范围:畜禽养殖、屠宰、
销售,种禽生产孵化,蛋品销
序号 项目名 投资总额 拟投入募集 子项目名称 实施地点 实施主体
称 资金
售,饲料加工及销售,农副产
品(不含棉花)收购
股权结构:发行人持有100%
股权
公司名称:无为温氏家禽有限
公司
无为县开城镇生安徽省芜湖市成立时间:2018年4月8日
态美丽牧场项目 无为市开城镇 法定代表人:赖伟青
注册资本:1,000万元
无为一 注册地址:安徽省芜湖市无为
1.2 体化养 45,275.87 30,000.00 县经济开发区经二路18号
殖屠宰 经营范围:种禽培育、销售;
项目 无为温氏总部建 配合饲料生产、销售;畜禽养
设及产业化基地安徽省芜湖市殖、屠宰、加工、销售;禽蛋
项目 无为市福渡镇 销售;农产品及农副产品收
购、销售
股权结构:发行人持有100%
股权
梧州市龙圩区温广西壮族自治
氏家禽有限公司区梧州市龙圩公司名称:苍梧温氏家禽有限
大坡镇新安种鸡区大坡镇
场项目 公成立司时间:2018年11 月13
梧州市龙圩区温广西壮族自治日
氏家禽有限公司区梧州市龙圩法定代表人:梁志勇
新地镇大维村深区新地镇 注册资本:1,000万元
掘塘肉鸡养殖场 注册地址:苍梧县石桥镇龙圣
苍梧一 梧州市龙圩区温广西壮族自治新城开发区易亚甫屋
1.3 体化养 41,544.87 32,400.00氏家禽有限公司区岑溪市安平经营范围:种禽培育、销售;
殖项目 新地镇德兴(一镇;广西壮族自配合饲料生产、销售;禽类养
期)肉鸡养殖场 治区梧州市龙殖、屠宰、加工、销售;禽蛋
圩区新地镇 销售;农产品及副产品收购、
苍梧县温氏产业广西壮族自治销售;提供禽类饲养技术咨询
园思艾村东方山区苍梧县沙头服务
肉鸡养殖项目 镇 股权结构:发行人持有100%
苍梧县温氏年产广西壮族自治股权
40万吨饲料加工区苍梧县旺莆
项目 镇
2 子项目 46,320.00 40,200.00 - - -
公司名称:梧州市温氏农牧有
梧州市 限公司
温氏农 成立时间:2015年7月2日
牧有限 广西壮族自治法定代表人:吴夙强
2.1 公司胜 30,000.00 26,000.00/ 区龙圩区大坡注册资本:1,000万元
洲蛋鸡 镇 注册地址:梧州市龙圩区大坡
场扩建 镇胜洲村木罗
项目 经营范围:牲畜、家禽的饲养
和销售;蛋销售;饲料生产
股权结构:发行人持有100%
序号 项目名 投资总额 拟投入募集 子项目名称 实施地点 实施主体
称 资金
股权
灌南温氏食品有江苏连云港市公司名称:灌南温氏食品有限
限公司白羽肉鸡灌南县百禄镇 公司
二场养殖项目 成立时间:2019年7月10日
灌南温氏食品有江苏连云港市法定代表人:苏志军
灌南温 限公司白羽肉鸡灌南县百禄镇 注册资本:1,000万元
氏食品 三场养殖项目 注册地址:连云港市灌南县百
2.2 有限公 16,320.00 14,200.00 禄镇生态农业产业区跃进路
司白羽 东侧(产业区管理委员会院内)
肉鸡养 灌南温氏食品有 经营范围:家禽、冻肉、鲜蛋、
殖项目 限公司白羽肉鸡江苏连云港市农副产品及销售;家禽饲养、
四场养殖项目 灌南县百禄镇 屠宰;配合饲料生产;提供禽
类饲养技术咨询服务
股权结构:发行人持有100%
股权
(三)水禽类 150,933.00 113,000.00 - - -
项目
崇左温氏总部项广西壮族自治
目 区崇左市江州
区新和镇 公司名称:崇左温氏畜牧有限
崇左温氏渠姆种广西壮族自治公司
鸭养殖基地项目 区崇左市江州成立时间:2019年1月8日
区罗白乡 法定代表人:李池养
崇左温 崇左温氏沿井肉广西壮族自治注册资本:1,000万元
氏畜牧 鸭养殖基地项目区崇左市江州注册地址:崇左市江州区新和
有限公 区新和镇 镇新和华侨农场部100号
1 司肉鸭 150,933.00 113,000.00 广西壮族自治经营范围:生产、销售:种鸭
一体化 崇左温氏那岜肉区崇左市江州苗、种鸭蛋、肉鸭;配合饲料
养殖项 鸭养殖基地项目区罗白乡、那达生产;销售、屠宰:整鸭;批
目 林场 发、零售:鸭蛋、冷藏鸭肉;
崇左温氏那达一广西壮族自治加工食品;农副产品购销
区肉鸭养殖基地区崇左市江州股权结构:发行人持有 100%
项目 区那达林场 股权
崇左温氏那达二广西壮族自治
区肉鸭养殖基地区崇左市江州
项目 区那达林场
(四)补充流 277,900.00 277,900.00 - - -
动资金
合计 1,167,699.74 929,700.00 - - -
3、所处行业的周期性和波动性、市场竞争及替代品情况
养殖行业的周期性波动特征较为明显,主要是由于产品具有一定的自然生长周期,因此市场需求的大幅变化与生产的及时供给之间存在一定的时间差,在短期内若出现供求不平衡或价格大幅波动的情况将导致行业出现波动。当前养殖利润水平的变化、烈性疫病的发生或替代品的供求变化将影响下一阶段的供应量,由此形成的阶段性供求不平衡关系,使得供求量和价格都存在周期性的波动特征。此外,养殖行业也具有季节性波动特征。受到我国居民消费习惯的影响,肉类消费需求一般情况秋冬季消费需求较大,春夏季消费需求较小;重大节日期间,消费需求一般也会大幅增长。消费需求的季节性波动同时也使得生产供应随之产生季节性波动。
市场竞争方面,我国肉猪、肉鸡、肉鸭等传统养殖长期以散养为主,规模化养殖为辅。规模企业生产的产品因其质量和安全性的优势成为下游食品制造企业、屠宰企业和消费者的首选,同时由于规模企业整体市场份额相对散户较小,规模企业之间竞争激烈程度较小,市场竞争主要集中在规模养殖企业与散养户之间。在规模效应、技术优势、资金支持、质量和供应保障等方面,规模企业均处于明显优势,此外近年来养殖行业疫病和价格波动导致承受能力低的散养户陆续退出,且退出速度有加快趋势。
产品替代方面,各种肉类产品之间或多或少存在一定程度的替代效应,但是从产品本身特性与下游目标消费市场来看,虽然各类养殖业务的产品在销售后最终均作为肉类使用,但各种肉类产品的口感、营养价值、价格、消费者饮食习惯、地域差异、宗教信仰等方面均存在较大差异,相互之间并非完全替代品,替代效应有限。
4、募投项目效益测算过程
(1)营业收入估算:根据各募投项目的计划肉猪出栏量、肉鸡出栏量或肉鸭出栏量,结合单头均重以及未来单斤售价预测,计算项目实现营业收入。
(2)营业利润估算:根据历史养殖综合单斤利润数据,预测未来项目能够实现的单斤利润,并结合计划肉猪出栏量、肉鸡出栏量和肉鸭出栏量,以及单头均重等指标,计算项目实现营业利润。
(3)折旧估算:根据固定资产投资金额,结合固定资产折旧政策,计算每年固定资产折旧金额。
(4)所得税:公司及其子公司自己从事或以“公司+农户”经营模式从事农、林、牧、渔业项目生产,可以按照《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定,享受减免企业所得税优惠政策。因此,各募投项目无需缴纳企业所得税。
3、主要指标预测依据
(1)单位售价
公司本次募投项目的主要产品,即肉猪、肉鸡等产品具有一定大宗商品类特征,其价格具有较强的周期性特点。在预测相关产品的未来价格时,主要参考了公司过往年度产品销售所实现的历史平均价格,以体现价格周期的波动,并给予一定的谨慎性折扣考虑。
在本次养猪类募投项目的效益测算中,公司基于各地区公司近年来的平均生猪实现价格进行预测,各募投项目所采用的生猪实现价格略有不同,均维持在14.4元/公斤-16.4元/公斤的区间内,整体低于报告期内公司肉猪销售所实现的平均价格,具有较强的合
理性与谨慎性。
报告期内,公司各期所实现商品肉猪销售价格如下:
单位:元/公斤
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 平均
平均销售单价 34.67 18.79 12.82 14.98 20.32
在本次养鸡类募投项目中,针对不同品种的肉鸡,公司采用了不同的未来预测价格,其中黄羽肉鸡饲养天龄较长,肉质较好,成本较高,通常销售价格较高;相对于黄羽肉鸡,肉杂鸡和白羽肉鸡长速较快,饲养天龄较短,成本较低,通常销售价格较低。针对“灵宝温氏禽业有限公司养殖项目”中所养殖的黄羽肉鸡,未来预测价格为11.60元/公斤;针对“无为一体化养殖屠宰项目”、“苍梧一体化养殖项目”所养殖的肉杂鸡,未来预测价格为9.34元/公斤;针对“灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目”所养殖的白羽肉鸡,未来预测价格为7.80元/公斤。各种肉鸡所采用的预测销售价格主要参考近年来相关公司肉鸡种类的平均实现价格及行业价格情况确定,上述预测价格均整体低于报告期内公司肉鸡销售所实现的平均销售价格,具有较强的合理性与谨慎性。
报告期内,公司各期所实现商品肉鸡销售价格如下:
单位:元/公斤
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 平均
平均销售单价 11.41 14.99 13.70 11.65 12.94
在本次水禽类募投项目中,肉鸭预测价格主要基于近年来的平均肉鸭实现价格进行预测,预计平均价格为9.86元/公斤,低于报告期内公司所实现肉鸭价格的均值。
报告期内,公司各期所实现肉鸭销售价格如下:
单位:元/公斤
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 平均
平均销售单价 9.60 14.38 13.50 10.18 11.92
(2)单头均重
在出栏肉猪的单头均重方面,主要参考了各地区公司近年来的平均生猪出栏单头均重,单头均重预测大多在110-115公斤的区间内,较近年来公司各期出栏肉猪单头均重情况略微保守。
报告期内,公司各期出栏肉猪单头均重情况如下:
单位:公斤/头
2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 平均
平均销售均重 123.4 113.6 115.3 118.5 117.7
在出栏肉鸡的单只均重方面,针对不同类型的肉鸡养殖品种,采取了不同的出栏均重。其中,白羽肉鸡出栏均重为2.5公斤/只,黄羽肉鸡出栏均重为2.05公斤/只,肉杂鸡出栏均重为1.75公斤/只。
在白羽肉鸡出栏均重方面,参考《中国禽业发展报告(2018年度)》,2016-2018年度,白羽肉鸡出栏活重分别为2.38公斤/只、2.48公斤/只及2.57公斤/只,出栏均重预测与行业平均情况基本保持一致。
在黄羽肉鸡出栏均重方面,主要参考了本次黄羽鸡募投项目灵宝地区公司历史黄羽肉鸡产品的出栏均重情况。灵宝地区公司黄羽肉鸡产品自2019年度开始上市,2019年度、2020年一季度、2020年二季度、2020年三季度其肉鸡产品的出栏均重分别为2.05公斤/只、2.08公斤/只、2.04公斤/只、2.10公斤/只,出栏均重预测与地区公司历史情况基本保持一致。
在肉杂鸡出栏均重方面,主要参考了近年来公司肉杂鸡产品的出栏均重情况。公司肉杂鸡自2018年度开始上市,2018年度、2019年度及2020年1-9月其肉杂鸡产品的出栏均重分别为1.77公斤/只、1.69公斤/只、1.69公斤/只,出栏均重预测与公司肉杂鸡产品的历史情况基本保持一致。
在肉鸭出栏均重方面,主要参考了近年来公司肉鸭产品的出栏均重与具体细分产品结构情况,预计肉鸭产品均重为3.16公斤/只。2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月,在类比募投项目具体细分产品结构后,公司肉鸭出栏均重分别为2.73公斤/只、3.26公斤/只、3.13公斤/只及3.09公斤/只,出栏均重预测与历史情况基本保持一致。
(3)单位利润
单位利润即为单位售价减单位综合成本,在预测单位利润方面,主要参考相关地区公司过往年度的售价与成本进行测算。由于不同地区公司的管理水平、地理条件、市场情况、竞争格局等方面因素均存在一定差异,因而不同地区公司的单位利润存在一定差别。
公司养殖项目综合成本主要包括饲料、种苗、委托养殖费用、兽药、期间费用及其他等,募投项目的未来单位综合成本主要根据过往历史数据与经验测算。最近三年公司养猪、养鸡与养鸭综合成本分别约为13元/公斤、11.5元/公斤与11元/公斤。
在不同项目的单位利润差异方面,除上述提到的管理水平、地理条件、市场情况、竞争格局等因素外,不同项目的效益也与项目类型有关。针对配套建设饲料厂的募投项目,其自加工饲料成本低于外采饲料的市场价格,因而综合成本低于未配套饲料厂的募投项目。针对配套自建养殖小区的募投项目,由于该模式下农户结算费用相对较低,有利于节约成本,因而其综合成本也将低于未配套自建养殖小区的募投项目。
4、未来产能释放计划与消化措施
在产能释放计划方面,各募投项目将会在项目建成投产后,根据产品生产周期实际情况,逐步提升产能利用率实现达产。以商品肉猪为例,在固定资产建成后,从引种投产到商品肉猪出栏需要1.5-2年时间,具体为引种到配种约6个月,配种到产出仔猪约5个月,商品肉猪育肥出栏约6个月,引种至后备和能繁母猪填满所有母猪栏舍约需6个月。
在产能利用率方面,在目前募投项目效益测算中,按照预测期内逐步达到满产的情形来进行假设。报告期内,公司肉鸡产能利用率高位运行,维持在90%以上;肉猪产能利用率在非洲猪瘟、新冠肺炎疫情、公司短期养殖策略优化调整等因素影响下,报告期最近一年一期出现一定程度的暂时性下降,随着上述负面因素的缓解与消除,公司肉猪产能利用率将逐步恢复到正常水平,未来新增募投项目的产能利用率有望根据投产计划逐步达到预期水平。
在销售方面的供给端来讲,由于肉猪、肉鸡等养殖行业集中度不高,单一企业市场占有率仍比较低。据农业农村部数据,2020年上半年全国生猪出栏25,103万头,同期生猪出栏量较大的八家上市养殖公司(温氏股份、牧原股份、正邦科技、新希望、天邦股份、中粮肉食、大北农和傲农生物)共出栏1,953.59万头,占全国出栏量的7.78%;2020年上半年全国禽肉产量1,016万吨,同期肉禽出栏量较大的四家上市养殖公司(温氏股
份、圣农发展、立华股份、仙坛股份)共出栏约154万吨,占全国出栏量约15.14%。由
于各养殖企业市场占有率较低,产品价格随行就市,基本能够按照产量来实现销量,不
存在产品积压或难以对外进行销售的情形。公司作为养殖行业领先企业,产品质量稳定
可靠,供应有保障,使得下游猪肉食品制造企业、屠宰企业和消费者更加认可公司的肉
鸡肉猪产品。此外,尽管本次募集资金投资项目完成后,公司肉猪、肉鸡分别较报告期
末产能提升约10.6%与6.1%,并且公司产能利用率也将随着负面因素的缓解与消除而逐
步恢复到正常水平,公司肉猪、肉鸡产量将进一步提升,但公司市场占有率仍将处于较
低水平,产品无法顺利销售的风险较小。
在销售方面的需求端来讲,猪肉、鸡肉在国内属于刚需产品,是我国居民最主要的肉食品,消费总量占肉类消费总量的比重长期在80%以上,再加上我国人口众多,禽肉和猪肉的消费基数巨大,市场空间广阔,是全球第一大猪肉生产国和消费国。但即便如此,与世界发达国家和地区相比,我国人均肉类消费量差距仍很大,随着未来我国城镇化的推进和人均收入水平的提高,肉类消费需求仍具有一定的提升空间。
在销售方面的整体角度来讲,目前市场仍处于供不应求的状态,无法消化产能的风险相对可控。在本次募投项目投产后,公司将会积极开展销售工作,确保相关产品及时上市,尽快实现项目效益。但需要注意的是,由于销售价格随行就市,虽然对外销售基本不存在困难,但可能出现价格下跌过多而导致公司盈利下滑甚至出现亏损的风险;针对价格下跌过多的情况,公司将综合权衡分析利弊,考虑通过延长饲养天数调节产品出栏上市进度、临时性降低产量、发展产业链下游屠宰加工领域、参与国家猪肉收储等方式进行应对。
结合各募投项目所在地区来看,在养猪类项目方面,结合猪瘟影响前正常年份2018年度各省份生猪养殖市场容量与公司销售量情况,温氏股份本次募投项目相关省份的市场占有率情况如下:
区域 市场销量(万头) 公司销售量(万头) 市场占有率
广西 2,190 58 2.7%
四川 4,380 133 3.0%
山东 2,080 47 2.3%
辽宁 1,278 28 2.2%
湖南 2,774 112 4.0%
山西 548 6 1.1%
合计 13,250 384 2.9%
注:公司在黑龙江地区尚未形成规模产能,故暂未在上表中体现
在本次计划实施募投项目的区域内,温氏股份的肉猪市场占有率均在5%以内,与广东、浙江、江苏等市场占有率相对较为领先的区域市场相比,市场份额仍有较大提升空间。另外受到非洲猪瘟疫情的影响,2019年度全国生猪出栏量由2018年度的69,382万头下降至54,419万头,降幅达到21.5%,行业供给出现较大缺口,亟需新增产能的补充。温氏股份通过在上述地区扩增产能,将有利于满足相关地区消费者的需求,弥补非洲猪瘟疫情带来的产能缺口。
在养禽类项目方面,相关新增产能主要集中于华中地区、华东地区以及两广地区。在灵宝温氏禽业有限公司养殖项目所处的河南地区,市场上所常见销售的中高档的活鸡主要来自湖南湘佳、立华股份以及温氏股份等省外区域公司,省内规模化的养殖企业数量有限,肉鸡市场空间较为广阔。在无为一体化养殖屠宰项目与灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目所处的华东地区,其目标市场主要集中于江浙沪地区,日消费量超百万羽,市场需求量较大;在供给端,市场品牌识别度尚且不强,行业龙头的市场集中度有进一步提升空间。在苍梧一体化养殖项目与梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建项目所处的广西地区,地处粤桂经济合作示范区,下游消费市场需求较为可观;在供给端,以肉杂鸡产品为主的苍梧一体化养殖项目有利于弥补温氏股份在该区域内中低档产品的不足,有效抢占市场份额。
在水禽类项目方面,崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养殖项目所处的广西地区,水禽市场需求稳健。在供给端,在当前散养户逐步退出的趋势下,采取规模化养殖的龙头企业有望进一步提升市场占有率。
因此,结合相关地区市场的消费需求及竞争情况,上述养猪类项目、养鸡类项目以及水禽类项目的产能有望被地区市场充分消化,供过于求的风险较为可控。
(二)养猪类项目
本次拟实施的养猪类募投项目共有11个,其中包括6个一体化项目以及5个子项目。在全部建成达产后,年出栏猪苗387万头,自建养殖小区年上市肉猪83.6万头,年肉猪屠宰能力100万头。项目实施主体均为温氏股份全资子公司。
各养猪类募投项目的具体项目效益情况,请见以下各募投项目具体情况的“(3)项目经济效益评价”部分。
1、崇左江洲温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为崇左江洲温氏畜牧有限公司,具体建设内容包括总部办公及饲料厂、种猪场、养殖小区、育肥场等,年出栏猪苗100万头,自建养殖小区年上市肉猪33.2万
头。实施地点为广西崇左市江州区,分为五个子项目,具体如下:
序号 子项目名称 实施地点
1 崇左江洲温氏岜那育肥场项目 广西壮族自治区崇左市江州区罗白乡
2 崇左江洲温氏岜那种猪项目 广西壮族自治区崇左市江州区罗白乡
3 崇左江洲温氏垌平生态养殖小区项目 广西壮族自治区崇左市江州区新和镇
4 崇左江洲温氏枯隆种猪场项目 广西壮族自治区崇左市江州区罗白乡
5 崇左江洲温氏总部办公及饲料厂项目 广西壮族自治区崇左市江州区新和镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 崇左江洲温氏畜牧有限公司
成立时间 2019年11月27日
法定代表人 刘远彬
注册资本 1,000万元
注册地址 崇左市江州区新和镇兴和家园安置小区5号地块第9栋一楼4-6铺面
种猪、猪苗、肉猪饲养、销售;猪肉、猪肉制品销售;生猪副产品销售;种猪精
经营范围 液的生产及销售;饲料生产、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动。)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,计划将于2022年6月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资163,900.00万元,计划投入募集资金121,100.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 116,560.00 71.12%
2 生物性资产投资 10,000.00 6.10%
3 铺底流动资金 37,340.00 22.78%
合计 163,900.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 23.77 0.22%
管理办公 建筑工程 357.40 3.25%
生产办公设施 22.00 0.20%
辅助工程 18.00 0.16%
小计 421.17 3.83%
前期开发 9.82 0.09%
建筑工程 169.43 1.54%
技术服务 生产办公设施 15.80 0.14%
辅助工程 - -
小计 195.05 1.77%
前期开发 - -
建筑工程 7.50 0.07%
肉猪销售 生产办公设施 21.20 0.19%
辅助工程 2.25 0.02%
小计 30.95 0.28%
前期开发 122.98 1.12%
建筑工程 1,680.54 15.28%
饲料生产 生产办公设施 4,751.60 43.20%
辅助工程 - -
小计 6,555.12 59.59%
后勤生活 前期开发 68.80 0.63%
资金用途 投资方向 金额 占比
建筑工程 987.31 8.98%
生产办公设施 14.00 0.13%
辅助工程 - -
小计 1,070.11 9.73%
配套工程 527.63 4.80%
公共分摊
其他 2,199.98 20.00%
小计 2,727.61 24.80%
合计 11,000.00 100.00%
2、种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 37,787.40 47.83%
生产办公设施 23,001.94 29.12%
辅助工程 4,874.41 6.17%
小计 65,663.75 83.12%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 2,027.16 2.57%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 2,027.16 2.57%
配套工程 3,939.29 4.99%
公共分摊 环保工程 4,103.00 5.19%
防疫工程 736.80 0.93%
其他 2,530.00 3.20%
小计 11,309.09 14.32%
合计 79,000.00 100.00%
3、自建养殖小区
前期开发 - -
生产线 建筑工程 14,070.37 52.98%
生产办公设施 6,999.76 26.35%
辅助工程 618.87 2.33%
小计 21,689.01 81.66%
后勤生活 前期开发 - -
建筑工程 472.00 1.78%
资金用途 投资方向 金额 占比
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 472.00 1.78%
配套工程 1,493.51 5.62%
公共分摊 环保工程 951.30 3.58%
防疫工程 387.88 1.46%
其他 1,566.30 5.90%
小计 4,398.99 16.56%
合计 26,560.00 100.00%
项目总计 116,560.00
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入172,664万元,内部收益率19.61%,静态投资回收期6.8年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
2019-451402-03-03-047122 江环审[2020]11号
2020-451402-03-03-005762 江环审[2020]12号
崇左江洲温氏畜牧有限公司 2020-451402-03-03-027175 江环审[2020]22号
一体化生猪养殖项目一期
2019-450000-03-03-042380 江环审[2020]13号
2020-451402-03-03-026686 江环审[2020]19号
2、崇左江城温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为崇左江城温氏畜牧有限公司,具体建设内容包括种猪场、生态养殖小区等,年出栏猪苗100万头,自建养殖小区年上市肉猪5.04万头。实施地点为广西壮族自治区崇左市江州区,分为五个子项目,具体如下:
序号 子项目名称 实施地点
1 崇左江城温氏渠拔生态养殖小区项目 广西壮族自治区崇左市江州区驮卢镇
2 崇左江城温氏渠邦种猪场项目 广西壮族自治区崇左市江州区驮卢镇
3 崇左江城温氏新隆种猪场项目 广西壮族自治区崇左市江州区那隆镇
4 崇左江城温氏沙灵种猪场项目 广西壮族自治区崇左市江州区那隆镇
5 崇左江城温氏逐渌种猪场项目 广西壮族自治区崇左市江州区那隆镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 崇左江城温氏畜牧有限公司
成立时间 2019年11月27日
法定代表人 刘远彬
注册资本 1,000万元
注册地址 崇左市江州区新和镇兴和家园安置小区5号地块第9栋一楼1-3铺面
种猪、猪苗、肉猪饲养、销售;猪肉、猪肉制品销售;生猪副产品销售;种猪精
经营范围 液的生产及销售;饲料生产、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动。)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约2年,该项目计划将于2021年11月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资117,200.00万元,计划投入募集资金87,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 83,032.00 70.85%
2 生物性资产投资 10,000.00 8.53%
3 铺底流动资金 24,168.00 20.62%
合计 117,200.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 33,637.78 42.58%
生产办公设施 24,861.20 31.47%
辅助工程 6,614.12 8.37%
小计 65,113.10 82.42%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 2,308.24 2.92%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 2,308.24 2.92%
配套工程 3,278.97 4.15%
公共分摊 环保工程 5,160.50 6.53%
防疫工程 1,173.20 1.49%
其他 1,966.00 2.49%
小计 11,578.67 14.66%
合计 79,000.00 100.00%
2、自建养殖小区
前期开发 - -
生产线 建筑工程 1,361.45 33.77%
生产办公设施 542.52 13.46%
辅助工程 140.26 3.48%
小计 2,044.23 50.70%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 63.06 1.56%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 63.06 1.56%
配套工程 850.49 21.09%
公共分摊 环保工程 650.65 16.14%
防疫工程 203.57 5.05%
其他 220.00 5.46%
资金用途 投资方向 金额 占比
小计 1,924.71 47.74%
合计 4,032.00 100.00%
项目总计 83,032.00
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入148,345万元,内部收益率10.69%,静态投资回收期8.3年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,养猪类项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
2020-451402-03-03-005760 江环审[2020]14号
2020-451402-03-03-021782 江环审[2020]15号
崇左江城温氏畜牧有限公司 2020-451402-03-03-021794 江环审[2020]17号
一体化生猪养殖项目一期
2020-451402-03-03-021833 江环审[2020]16号
2020-451402-03-03-026058 江环审[2020]18号
3、营山温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为营山温氏畜牧有限公司,具体建设内容包括饲料加工厂及行政综合中心、种猪场建设项目等,年出栏猪苗24万头。实施地点为四川省南充市营山县,分为两个子项目,具体如下:
序号 子项目名称 实施地点
1 营山温氏畜牧有限公司丰台种猪场建设项 四川省南充市营山县消水镇
目
2 营山温氏畜牧有限公司饲料加工厂及行政 四川省南充市营山县工业集中区食品产业园
综合中心建设项目
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 营山温氏畜牧有限公司
成立时间 2017年1月3日
法定代表人 招华任
注册资本 1,000万元
注册地址 营山县工业集中区内
经营范围 生猪养殖、销售;饲料生产、销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)。
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约2年,该项目计划将于2021年12月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资39,000.00万元,计划投入募集资金29,400.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 27,886.00 71.50%
2 生物性资产投资 2,400.00 6.15%
3 铺底流动资金 8,714.00 22.34%
合计 39,000.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 13.00 0.11%
管理办公 建筑工程 270.40 2.29%
生产办公设施 40.00 0.34%
辅助工程 170.00 1.44%
小计 493.40 4.18%
前期开发 - -
技术服务 建筑工程 82.00 0.69%
生产办公设施 56.00 0.47%
辅助工程 - -
小计 138.00 1.17%
资金用途 投资方向 金额 占比
前期开发 - -
肉猪销售 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
前期开发 121.00 1.03%
饲料生产 建筑工程 3,023.30 25.62%
生产办公设施 5,800.00 49.15%
辅助工程 160.00 1.36%
小计 9,104.30 77.16%
前期开发 33.00 0.28%
后勤生活 建筑工程 681.30 5.77%
生产办公设施 25.80 0.22%
辅助工程 - -
小计 740.10 6.27%
公共分摊 配套工程 750.86 6.36%
其他 573.34 4.86%
小计 1,324.20 11.22%
合计 11,800.00 100.00%
2、种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 6,106.03 37.96%
生产办公设施 5,487.88 34.12%
辅助工程 321.47 2.00%
小计 11,915.38 74.07%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 599.18 3.72%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 599.18 3.72%
配套工程 1512.80 9.40%
公共分摊 环保工程 1212.50 7.54%
防疫工程 191.14 1.19%
资金用途 投资方向 金额 占比
其他 655.00 4.07%
小计 3,571.44 22.20%
合计 16,086.00 100.00%
项目总计: 27,886.00
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入40,329万元,内部收益率12.95%,静态投资回收期7.3年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
川投资备 营环审批[2018]39号、营
营山温氏畜牧有限公司一体 [2018-511322-03-03-275533]FGQB-0035号 环函[2020]30号
化生猪养殖项目一期 川投资备 南市环审[2018]66号
[2017-511322-03-03-167031]FGQB-0160号
4、冠县温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为冠县温氏畜牧有限公司,具体建设内容包括总部及饲料厂、种猪场、养殖场等,年出栏猪苗40万头,自建养殖小区年上市肉猪12万头。实施地点为山东省聊城市冠县,分为三个子项目,具体如下:
序号 子项目名称 实施地点
1 冠县温氏畜牧有限公司总部和饲料厂项目 山东省聊城市冠县苏州路北侧
2 冠县温氏畜牧有限公司桑阿种猪场(年产 山东省聊城市冠县桑阿镇
40万头猪苗)项目
3 冠县温氏畜牧有限公司年产12万头商品猪 山东省聊城市冠县斜店乡
养殖项目(斜店猪场)
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 冠县温氏畜牧有限公司
成立时间 2016年7月29日
法定代表人 严广宽
注册资本 1,000万元
注册地址 山东省聊城市冠县崇文街道办事处电子路东段
生猪饲养、销售(凭有效的许可证开展经营活动);仔猪、配合饲料的批发、零
经营范围 售;普通货物道路运输(凭道路运输经营许可证经营)。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,该项目预计将于2021年12月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资64,892.00万元,计划投入募集资金45,900.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 47,048.75 72.50%
2 生物性资产投资 4,000.00 6.16%
3 铺底流动资金 13,843.25 21.33%
合计 64,892.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 23.77 0.23%
管理办公 建筑工程 357.40 3.40%
生产办公设施 22.00 0.21%
辅助工程 18.00 0.17%
小计 421.17 4.01%
前期开发 9.82 0.09%
技术服务 建筑工程 169.37 1.61%
生产办公设施 15.80 0.15%
辅助工程 - -
小计 194.99 1.86%
资金用途 投资方向 金额 占比
前期开发 - -
肉猪销售 建筑工程 7.50 0.07%
生产办公设施 21.20 0.20%
辅助工程 2.25 0.02%
小计 30.95 0.29%
前期开发 122.98 1.17%
饲料生产 建筑工程 1,680.43 15.99%
生产办公设施 5,433.60 51.70%
辅助工程 - -
小计 7,237.01 68.86%
前期开发 68.80 0.65%
后勤生活 建筑工程 987.31 9.39%
生产办公设施 14.00 0.13%
辅助工程 - -
小计 1,070.11 10.18%
公共分摊 配套工程 527.63 5.02%
其他 1,027.90 9.78%
小计 1,555.53 14.80%
合计 10,509.75 100.00%
2、种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 11,156.77 39.37%
生产办公设施 8,178.05 28.86%
辅助工程 1,705.30 6.02%
小计 21,040.12 74.25%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 804.03 2.84%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 804.03 2.84%
配套工程 3,339.23 11.78%
公共分摊 环保工程 1,811.00 6.39%
防疫工程 545.61 1.93%
资金用途 投资方向 金额 占比
其他 795.00 2.81%
小计 6,490.84 22.91%
合计 28,335.00 100.00%
3、自建养殖小区
前期开发 - -
生产线 建筑工程 2,990.82 36.46%
生产办公设施 1,988.68 24.24%
辅助工程 89.28 1.09%
小计 5,068.78 61.78%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 180.29 2.20%
生产办公设施 59.42 0.72%
辅助工程 - -
小计 239.71 2.92%
配套工程 1,269.41 15.47%
公共分摊 环保工程 1,252.60 15.27%
防疫工程 201.84 2.46%
其他 171.65 2.09%
小计 2,895.50 35.29%
合计 8,204.00 100.00%
项目总计 47,048.75
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入53,609万元,内部收益率13.11%,静态投资回收期8.2年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
2020-371525-13-03-046110 冠环审[2018]3号、冠行审环函
冠县温氏畜牧有限公司一体 [2020]1号
化生猪养殖项目一期 2020-371525-03-03-046138 冠环审[2017]18号、冠行审环函
[2020]1号
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
2018-371525-03-03-004709 冠环审[2018]9号、冠行审环函
[2020]1号
5、禹城温氏畜牧有限公司生猪养殖一体化项目一期
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为禹城温氏畜牧有限公司,建设内容包括饲料厂、种猪场生猪养殖厂等,年出栏猪苗28万头,自建养殖小区年上市肉猪23.76万头。实施地点为山东省禹城市梁家镇,分为五个子项目,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 饲料加工生产项目 山东省禹城市禹王路西侧、辛店镇
2 田辛村生猪养殖一体化项目 山东省禹城市梁家镇
3 大杜村生猪养殖一体化项目 山东省禹城市梁家镇
4 王寨村生猪养殖一体化项目 山东省禹城市辛店镇
5 改良站生猪养殖一体化项目 山东省禹城市家畜改良站
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 禹城温氏畜牧有限公司
成立时间 2016年12月27日
法定代表人 邵献平
注册资本 1,000万元
注册地址 山东省德州市禹城市辛店镇田楼村禹王路西侧
经营范围 畜禽养殖、畜禽销售、配合饲料生产;生猪肉销售。(依法须经批准的项目,经
相关部门批准后方可开展经营活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,该项目计划将于2023年8月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资78,503.00万元,计划投入募集资金55,900.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 55,243.00 70.37%
2 生物性资产投资 2,800.00 3.57%
3 铺底流动资金 20,460.00 26.06%
合计 78,503.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 13.83 0.16%
管理办公 建筑工程 268.83 3.09%
生产办公设施 25.00 0.29%
辅助工程 18.00 0.21%
小计 325.66 3.74%
前期开发 11.37 0.13%
技术服务 建筑工程 214.96 2.47%
生产办公设施 77.30 0.89%
辅助工程 - -
小计 303.63 3.49%
前期开发 - -
肉猪销售 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
前期开发 83.92 0.96%
饲料生产 建筑工程 1,910.54 21.96%
生产办公设施 3,789.60 43.56%
辅助工程 55.50 0.64%
小计 5,839.56 67.12%
后勤生活 前期开发 31.80 0.37%
建筑工程 558.00 6.41%
资金用途 投资方向 金额 占比
生产办公设施 14.60 0.17%
辅助工程 - -
小计 604.40 6.95%
公共分摊 配套工程 885.50 10.18%
其他 741.25 8.52%
小计 1,626.75 18.70%
合计 8,700.00 100.00%
2、种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 8,959.03 33.61%
生产办公设施 7,432.15 27.88%
辅助工程 680.55 2.55%
小计 17,071.73 64.05%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 1,415.86 5.31%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 1,415.86 5.31%
配套工程 3,220.40 12.08%
公共分摊 环保工程 2,600.00 9.75%
防疫工程 582.39 2.19%
其他 1,762.62 6.61%
小计 8,165.41 30.64%
合计 26,653.00 100.00%
3、自建养殖小区
前期开发 - -
生产线 建筑工程 4,988.71 25.08%
生产办公设施 6,438.82 32.37%
辅助工程 508.39 2.56%
小计 11,935.92 60.01%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 490.48 2.47%
生产办公设施 - -
资金用途 投资方向 金额 占比
辅助工程 - -
小计 490.48 2.47%
配套工程 3,170.94 15.94%
公共分摊 环保工程 2,815.00 14.15%
防疫工程 806.77 4.06%
其他 670.89 3.37%
小计 7,463.60 37.52%
合计 19,890.00 100.00%
项目总计 55,243.00
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入48,493万元,内部收益率9.04%,静态投资回收期10.1年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
禹环报告表[2018]147号
禹城温氏畜牧有限公司生猪 号禹发改备字[2016]157号、禹发改函[2017]176禹禹环环报报告告书书[[22001198]]57号号
养殖一体化项目一期
禹环报告书[2017]14号
2020-371482-03-03-035189 禹审批[2020]344号
6、北安温氏畜牧有限公司生猪产业化项目一期
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为北安温氏畜牧有限公司,具体建设内容包括饲料厂、种猪场、养殖小区等,年出栏猪苗30万头。实施地点为黑龙江省黑河市北安市,分为两个子项目,具体如下:
序号 子项目名称 实施地点
1 北安温氏畜牧有限公司饲料厂项目 黑龙江省北安市通北镇
序号 子项目名称 实施地点
2 北安温氏通北猪场生猪产业化项目 黑龙江省北安市通北镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 北安温氏畜牧有限公司
成立时间 2016年11月16日
法定代表人 冯建伟
注册资本 1,000万元
注册地址 黑龙江省北安市畜牧兽医局
经营范围 猪的饲养、销售,饲料的生产、销售,生猪肉销售,种猪的精液生产、销售及相
关副产品销售。
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,该项目计划将于2022年12月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资41,605.00万元,计划投入募集资金34,900.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 33,786.77 81.21%
2 生物性资产投资 3,000.00 7.21%
3 铺底流动资金 4,818.23 11.58%
合计 41,605.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 13.73 0.14%
管理办公 建筑工程 291.62 3.01%
生产办公设施 33.00 0.34%
辅助工程 36.88 0.38%
小计 375.24 3.87%
技术服务 前期开发 9.60 0.10%
资金用途 投资方向 金额 占比
建筑工程 177.58 1.83%
生产办公设施 80.50 0.83%
辅助工程 0.60 0.01%
小计 268.28 2.77%
前期开发 - -
肉猪销售 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
前期开发 124.44 1.28%
饲料生产 建筑工程 2,471.40 25.49%
生产办公设施 3,552.60 36.65%
辅助工程 0.60 0.01%
小计 6,149.04 63.43%
前期开发 40.67 0.42%
后勤生活 建筑工程 702.97 7.25%
生产办公设施 26.00 0.27%
辅助工程 0.60 0.01%
小计 770.24 7.95%
公共分摊 配套工程 980.27 10.11%
其他 1,150.93 11.87%
小计 2,131.20 21.98%
合计 9,694.00 100.00%
2、种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 7,572.57 31.43%
生产办公设施 6,416.06 26.63%
辅助工程 587.53 2.44%
小计 14,576.17 60.50%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 846.13 3.51%
生产办公设施 - -
资金用途 投资方向 金额 占比
辅助工程 - -
小计 846.13 3.51%
配套工程 4,720.37 19.59%
公共分摊 环保工程 2,446.50 10.15%
防疫工程 401.01 1.66%
其他 1,102.60 4.58%
小计 8,670.48 35.99%
合计 24,092.77 100.00%
项目总计 33,786.77
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入52,315万元,内部收益率12.10%,静态投资回收期10.6年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
北安温氏畜牧有限公司生猪 2018-231181-03-03-043213 北环建审[2018]2号
产业化项目一期 2018-231181-03-03-039489 黑市环审[2018]7号
7、北票温氏康宝肉类食品有限公司年100万头生猪屠宰项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为北票温氏康宝肉类食品有限公司,建设内容为北票温氏康宝肉类食品有限公司年100万头生猪屠宰项目,年肉猪屠宰能力100万头,实施地点为辽宁省朝阳市北票经济开发区,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 北票温氏康宝肉类食品有限公司年100 万 辽宁省朝阳市北票市经济开发区305国道南侧
头生猪屠宰项目 温州产业园
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 北票温氏康宝肉类食品有限公司
成立时间 2019年7月3日
法定代表人 冯建伟
注册资本 1,000万元
注册地址 辽宁省朝阳市北票市朝阳北票经济开发区农产品加工园区
肉制品加工、销售;生猪屠宰、无种用价值种猪屠宰;生鲜肉销售;家畜、家禽
经营范围 养殖、销售;道路普通货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动。)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约2年,该项目计划将于2021年6月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资30,000.00万元,计划投入募集资金22,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 22,632.50 75.44%
2 生物性资产投资 - -
3 铺底流动资金 7,367.50 24.56%
合计 30,000.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
屠宰厂
前期开发 302.65 1.34%
屠宰、冷却及分割 建筑工程 1,854.60 8.19%
生产办公设施 8,178.50 36.14%
辅助工程 1,395.20 6.16%
小计 11,730.96 51.83%
公共分摊 配套工程 7,857.90 34.72%
其他 994.57 4.39%
小计 8,852.47 39.11%
辅助配套 前期开发 637.70 2.82%
资金用途 投资方向 金额 占比
建筑工程 644.48 2.85%
生产办公设施 316.90 1.40%
辅助工程 450.00 1.99%
小计 2,049.08 9.05%
总计 22,632.50 100.00%
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入106,750万元,内部收益率7.15%,静态投资回收期10.1年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
北票温氏康宝肉类食品有限
公司年100万头生猪屠宰项 北开发改备[2019]81号 北开环审[2020]第7号
目
8、道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为道县温氏畜牧有限公司,建设内容为道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项目,年出栏猪苗20万头。实施地点为湖南省道县,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项 湖南省道县蚣坝镇
目
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 道县温氏畜牧有限公司
成立时间 2016年5月23日
法定代表人 彭孝先
注册资本 1,000万元
注册地址 湖南省永州市道县工业园振兴东路88号
经营范围 种猪、猪苗、肉猪饲养、销售;猪精液生产、销售;猪肉及制品销售;生猪副产
品销售;猪粪销售;饲料生产、销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约1年,该项目计划将于2020年10月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资12,000.00万元,计划投入募集资金7,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 10,738.19 89.48%
2 生物性资产投资 - -
3 铺底流动资金 1,261.81 10.52%
合计 12,000.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 3,595.81 33.49%
生产办公设施 3,179.40 29.61%
辅助工程 312.89 2.91%
小计 7,088.09 66.01%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 581.19 5.41%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 581.19 5.41%
配套工程 1,217.40 11.34%
公共分摊 环保工程 1,060.00 9.87%
防疫工程 153.88 1.43%
资金用途 投资方向 金额 占比
其他 637.62 5.94%
小计 3,068.90 28.58%
总计 10,738.19 100.00%
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入31,450万元,内部收益率12.18%,静态投资回收期8.7年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
道县温氏畜牧有限公司蚣 道发改备案[2017]02号 永环评[2017]93号
坝种猪场建设项目
9、万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为万荣温氏畜牧有限公司,建设内容为万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目,年出栏猪苗30万头,实施地点为山西省运城市万荣县,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目 山西省运城市万荣县光华乡
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 万荣温氏畜牧有限公司
成立时间 2017年1月6日
法定代表人 祝卫国
注册资本 1,000万元
注册地址 山西省运城市万荣县解店镇南张户玉泉市场1栋南9号楼
经营范围 畜禽养殖,良种繁育,粮食收购,饲料加工、销售;畜产品加工销售,猪粪处理。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约1年,该项目计划将于2020年10月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资18,626.00万元,计划投入募集资金10,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 14,150.00 75.97%
2 生物性资产投资 - -
3 铺底流动资金 4,476.00 24.03%
合计 18,626.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 5,452.76 38.54%
生产办公设施 4,404.93 31.13%
辅助工程 465.94 3.29%
小计 10,323.64 72.96%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 634.81 4.49%
生产办公设施 28.98 0.20%
辅助工程 - -
小计 663.79 4.69%
配套工程 1,640.36 11.59%
公共分摊 环保工程 875.42 6.19%
防疫工程 157.08 1.11%
其他 489.70 3.46%
小计 3,162.56 22.35%
总计 14,150.00 100.00%
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入47,724万元,内部收益率14.24%,静态投资回收期8.3年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
万荣温氏畜牧有限公司东 2018-140822-03-03-005918 万环审批函[2018]8号
丁王种猪场项目
10、垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为垣曲温氏畜牧有限公司,建设内容为垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目,年出栏猪苗15万头,实施地点为山西省运城市垣曲县,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目 山西省运城市垣曲县华峰乡
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 垣曲温氏畜牧有限公司
成立时间 2017年12月1日
法定代表人 祝卫国
注册资本 1,000万元
注册地址 山西省运城市垣曲县新城镇历山路48号(垣曲县畜牧兽医发展中心四楼)
经营范围 畜禽养殖、销售;饲料加工、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约1年,该项目计划将于2020年9月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资10,000.00万元,计划投入募集资金5,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 8,670.00 86.70%
2 生物性资产投资 - -
序号 项目名称 投资总额 占比
3 铺底流动资金 1,330.00 13.30%
合计 10,000.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
种猪场
前期开发 - -
生产线 建筑工程 3,046.67 35.14%
生产办公设施 2,668.30 30.78%
辅助工程 227.95 2.63%
小计 5,942.92 68.55%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 436.19 5.03%
生产办公设施 17.69 0.20%
辅助工程 - -
小计 453.88 5.24%
配套工程 1,109.56 12.80%
公共分摊 环保工程 674.80 7.78%
防疫工程 147.85 1.71%
其他 341.00 3.93%
小计 2,273.21 26.22%
总计 8,670.00 100.00%
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入25,778万元,内部收益率11.74%,静态投资回收期8.8年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
垣曲温氏畜牧有限公司华 2018-140827-03-03-003260 垣环函[2019]18号
峰种猪场项目
11、王道元养殖小区项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为乐陵温氏畜牧有限公司,建设内容为王道元养殖小区项目,年上市肉猪9.6万头。实施地点为山东省德州市乐陵市,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 王道元养殖小区项目 山东省德州市乐陵市花园镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 乐陵温氏畜牧有限公司
成立时间 2016年12月14日
法定代表人 邵献平
注册资本 1,000万元
注册地址 山东省德州市乐陵市安居路119号
经营范围 畜禽养殖;畜禽销售;生猪肉销售;配合饲料生产(依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约1年,该项目计划将于2020年12月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资10,000.00万元,计划投入募集资金7,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 9,215.35 92.15%
2 生物性资产投资 - -
3 铺底流动资金 784.65 7.85%
合计 10,000.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
自建养殖小区
前期开发 - -
生产线 建筑工程 4,033.48 43.77%
生产办公设施 2,430.23 26.37%
辅助工程 392.15 4.26%
小计 6,855.86 74.40%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 233.80 2.54%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 233.80 2.54%
配套工程 846.22 9.18%
公共分摊 环保工程 961.00 10.43%
防疫工程 149.61 1.62%
其他 168.85 1.83%
小计 2,125.69 23.07%
总计 9,215.35 100.00%
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入17,698万元,内部收益率11.20%,静态投资回收期8.9年,项目具有较好的经济效益。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
王道元养殖小区项目 2019-371481-03-03-040846 德环乐陵字[2019]3号
(三)养鸡类项目
本次拟实施的养鸡类募投项目共有5个,其中包括3个一体化项目以及2个子项目。在全部建成达产后,年产鸡苗4,000万羽,年产商品肉鸡6,665.5万羽,年产蛋22,680吨,年肉鸡屠宰能力4,000万只。项目实施主体均为温氏股份全资子公司。
各养鸡类募投项目的具体项目效益情况,请见以下各募投项目具体情况的“(3)项目经济效益评价”部分。
1、灵宝温氏禽业有限公司养殖项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为灵宝温氏禽业有限公司,建设内容为灵宝温氏禽业有限公司养殖项目,年出栏肉鸡2,500万羽。实施地点为河南省灵宝市,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 灵宝温氏禽业有限公司养殖项目 河南省灵宝市焦村镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 灵宝温氏禽业有限公司
成立时间 2016年5月24日
法定代表人 潘伙金
注册资本 1,000万元
注册地址 灵宝市焦村镇杨家村
经营范围 畜禽养殖、屠宰、销售,种禽生产孵化,蛋品销售,饲料加工及销售,农副产品
(不含棉花)收购。
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,该项目计划将于2021年6月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资20,000.00万元,计划投入募集资金11,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 16,650.00 83.25%
2 生物性资产投资 650.00 3.25%
3 铺底流动资金 2,700.00 13.5%
合计 20,000.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 76.00 0.90%
管理办公 建筑工程 1,159.00 13.80%
生产办公设施 40.00 0.48%
辅助工程 128.00 1.52%
小计 1,403.00 16.70%
前期开发 - -
技术服务 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
前期开发 26.00 0.31%
肉鸡销售 建筑工程 485.30 5.78%
生产办公设施 40.00 0.48%
辅助工程 90.00 1.07%
小计 641.30 7.63%
前期开发 127.50 1.52%
饲料生产 建筑工程 1,774.50 21.13%
生产办公设施 1,903.10 22.66%
辅助工程 90.00 1.07%
小计 3,895.10 46.37%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
公共分摊 配套工程 1,132.60 13.48%
其他 1,328.00 15.81%
小计 2,460.60 29.29%
合计 8,400.00 100.00%
2、种鸡场
资金用途 投资方向 金额 占比
前期开发 - -
种禽饲养 建筑工程 3,050.08 36.97%
生产办公设施 1,714.03 20.78%
辅助工程 - -
小计 4,764.12 57.75%
前期开发 - -
种蛋孵化 建筑工程 328.60 3.98%
生产办公设施 454.15 5.50%
辅助工程 9.00 0.11%
小计 791.75 9.60%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 472.69 5.73%
生产办公设施 8.00 0.10%
辅助工程 - -
小计 480.69 5.83%
公共分摊 配套工程 1,403.45 17.01%
其他 810.00 9.82%
小计 2,213.45 26.83%
合计 8,250.00 100.00%
项目总计 16,650.00
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入59,450万元,内部收益率为20.64%,静态投资回收期6.8年。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
灵宝温氏禽业有限公司 2019-411282-03-03-028217 灵环审书[2016]3号
养殖项目
2、无为一体化养殖屠宰项目
(1)项目建设主要内容及建设周期项目实施主体为无为温氏家禽有限公司,建设内容为无为一体化养殖屠宰项目,年出栏肉鸡1,200万羽,屠宰量4,000万只。实施地点为安徽省芜湖市无为县,分为两个子项目,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 无为县开城镇生态美丽牧场项目 安徽省芜湖市无为市开城镇
2 无为温氏总部建设及产业化基地项目 安徽省芜湖市无为市福渡镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 无为温氏家禽有限公司
成立时间 2018年4月8日
法定代表人 赖伟青
注册资本 1,000万元
注册地址 安徽省芜湖市无为县经济开发区经二路18号
种禽培育、销售;配合饲料生产、销售;畜禽养殖、屠宰、加工、销售;禽蛋销
经营范围 售;农产品及农副产品收购、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
方可开展经营活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,该项目计划将于2021年7月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资45,275.87万元,计划投入募集资金30,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 38,274.80 84.54%
2 生物性资产投资 - -
3 铺底流动资金 7,001.07 15.46%
合计 45,275.87 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 - -
管理办公 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
前期开发 2.26 0.02%
技术服务 建筑工程 72.90 0.58%
生产办公设施 186.00 1.47%
辅助工程 6.00 0.05%
小计 267.16 2.12%
前期开发 - -
肉鸡销售 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
前期开发 66.54 0.53%
饲料生产 建筑工程 2,585.21 20.47%
生产办公设施 8,334.00 66.00%
辅助工程 - -
小计 10,985.74 87.00%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
公共分摊 配套工程 762.16 6.04%
其他 611.94 4.85%
小计 1,374.10 10.88%
合计 12,627.00 100.00%
2、屠宰厂
屠宰、冷却及分割 前期开发 88.50 0.71%
资金用途 投资方向 金额 占比
建筑工程 3,492.80 27.89%
生产办公设施 4,313.82 34.44%
配套工程 1,000.00 7.98%
小计 8,895.12 71.02%
前期开发 11.73 0.09%
后勤生活 建筑工程 302.22 2.41%
生产办公设施 - -
辅助工程 20.00 0.16%
小计 333.95 2.67%
配套工程 1,611.73 12.87%
公共分摊 环保工程 934.00 7.46%
防疫工程 - -
其他 750.00 5.99%
小计 3,295.73 26.31%
合计 12,524.80 100.00%
3、自建养殖小区
前期开发 - -
肉鸡饲养 建筑工程 1,870.00 14.25%
生产办公设施 9,485.82 72.28%
辅助工程 113.85 0.87%
小计 11,469.67 87.40%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 209.77 1.60%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 209.77 1.60%
公共分摊 配套工程 1,262.56 9.62%
其他 181.00 1.38%
小计 1,443.56 11.00%
合计 13,123.00 100.00%
项目总计 38,274.80
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入59,317万元,内部收益率为11.95%,静态投资回收期8.5年。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
无为一体化养殖屠宰项目 2019-340225-13-03-000802 无环审[2019]87号
2018-340225-03-03-032602 芜环评审[2019]334号
3、苍梧一体化养殖项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为苍梧温氏家禽有限公司,建设内容为苍梧一体化养殖项目,年出栏鸡苗4,000万羽,自建养殖小区年出栏肉鸡1,435.5万羽。实施地点为广西壮族自治区梧州市,分为五个子项目,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 梧州市龙圩区温氏家禽有限公司大坡镇新 广西壮族自治区梧州市龙圩区大坡镇
安种鸡场项目
2 梧州市龙圩区温氏家禽有限公司新地镇大 广西壮族自治区梧州市龙圩区新地镇
维村深掘塘肉鸡养殖场
3 梧州市龙圩区温氏家禽有限公司新地镇德 广西壮族自治区岑溪市安平镇;广西壮族自治
兴(一期)肉鸡养殖场 区梧州市龙圩区新地镇
4 苍梧县温氏产业园思艾村东方山肉鸡养殖 广西壮族自治区苍梧县沙头镇
项目
5 苍梧县温氏年产40万吨饲料加工项目 广西壮族自治区苍梧县旺莆镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 苍梧温氏家禽有限公司
成立时间 2018年11月13日
法定代表人 梁志勇
注册资本 1,000万元
注册地址 苍梧县石桥镇龙圣新城开发区易亚甫屋
种禽培育、销售;配合饲料生产、销售;禽类养殖、屠宰、加工、销售;禽蛋销
经营范围 售;农产品及副产品收购、销售;提供禽类饲养技术咨询服务。(依法须经批准
的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,该项目计划将于2021年12月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资41,544.87万元,计划投入募集资金32,400.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 35,412.00 85.24%
2 生物性资产投资 1,180.00 2.84%
3 铺底流动资金 4,952.87 11.92%
合计 41,544.87 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 10.93 0.11%
管理办公 建筑工程 287.48 2.87%
生产办公设施 14.35 0.14%
辅助工程 16.50 0.17%
小计 329.26 3.29%
前期开发 3.04 0.03%
技术服务 建筑工程 73.88 0.74%
生产办公设施 115.10 1.15%
辅助工程 - -
小计 192.02 1.92%
前期开发 - -
肉鸡销售 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
饲料生产 前期开发 69.87 0.70%
资金用途 投资方向 金额 占比
建筑工程 2,074.70 20.75%
生产办公设施 5,177.70 51.78%
辅助工程 290.75 2.91%
小计 7,613.02 76.13%
前期开发 18.75 0.19%
后勤生活 建筑工程 490.00 4.90%
生产办公设施 7.50 0.08%
辅助工程 - -
小计 516.25 5.16%
公共分摊 配套工程 562.95 5.63%
其他 786.50 7.87%
小计 1,349.45 13.49%
合计 10,000.00 100.00%
2、种鸡场
前期开发 - -
种禽饲养 建筑工程 1,329.27 13.24%
生产办公设施 4,311.05 42.93%
辅助工程 54.62 0.54%
小计 5,694.94 56.71%
前期开发 - -
种蛋孵化 建筑工程 666.00 6.63%
生产办公设施 1,497.50 14.91%
辅助工程 67.00 0.67%
小计 2,230.50 22.21%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 457.85 4.56%
生产办公设施 8.00 0.08%
辅助工程 7.00 0.07%
小计 472.85 4.71%
公共分摊 配套工程 1,350.71 13.45%
其他 293.00 2.92%
小计 1,643.71 16.37%
总计 10,042.00 100.00%
资金用途 投资方向 金额 占比
3、自建养殖小区
前期开发 - -
肉鸡饲养 建筑工程 4,126.87 26.85%
生产办公设施 6,988.29 45.47%
辅助工程 - -
小计 11,115.16 72.32%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 176.12 1.15%
生产办公设施 14.00 0.09%
辅助工程 - -
小计 190.12 1.24%
公共分摊 配套工程 2,763.49 17.98%
其他 1,301.23 8.47%
小计 4,064.72 26.45%
合计 15,370.00 100.00%
项目总计 35,412.00
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入59,422万元,内部收益率为13.75%,静态投资回收期8.0年。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
2020-450421-03-03-000592 苍环许字[2020]5号
2020-450406-03-03-028047 梧审批环评字[2019]32号
苍梧一体化养殖项目 2019-450406-03-03-007445 梧审批环评字[2019]31号
2019-450406-03-03-008672 梧审批环评字[2019]33号
2019-450421-03-03-022648 梧审批环评字[2019]53号
4、梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为梧州市温氏农牧有限公司,建设内容为梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建项目,年增产鸡蛋22,680吨。实施地点为广西壮族自治区梧州市龙圩区,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建 广西壮族自治区龙圩区大坡镇
项目
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 梧州市温氏农牧有限公司
成立时间 2015年7月2日
法定代表人 吴夙强
注册资本 1,000万元
注册地址 梧州市龙圩区大坡镇胜洲村木罗
经营范围 牲畜、家禽的饲养和销售;蛋销售;饲料生产。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动。)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约3年,该项目计划将于2022年12月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资30,000.00万元,计划投入募集资金26,000.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 27,273.00 90.91%
2 生物性资产投资 2,400.00 8.00%
3 铺底流动资金 327.00 1.09%
合计 30,000.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
种鸡场
资金用途 投资方向 金额 占比
前期开发 - -
种禽饲养 建筑工程 4,279.16 15.69%
生产办公设施 9,562.33 35.06%
辅助工程 1,064.32 3.90%
小计 14,905.81 54.65%
前期开发 - -
种蛋孵化 建筑工程 772.50 2.83%
生产办公设施 3,160.80 11.59%
辅助工程 123.24 0.45%
小计 4,056.54 14.87%
前期开发 25.60 0.09%
后勤生活 建筑工程 2,069.02 7.59%
生产办公设施 2,701.50 9.91%
辅助工程 203.20 0.75%
小计 4,999.32 18.33%
公共分摊 配套工程 2,380.05 8.73%
其他 931.28 3.41%
小计 3,311.33 12.14%
总计 27,273.00 100.00%
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入19,505万元,内部收益率为9.35%,静态投资回收期9.1年。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
梧州市温氏农牧有限公 2019-450406-03-03-034901 梧审批环评字[2020]6号
司胜洲蛋鸡场扩建项目
5、灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目
(1)项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为灌南温氏食品有限公司,建设内容为灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目,年出栏白羽肉鸡1,530万羽。实施地点为江苏省连云港市灌南县,分为三个子项目,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡二场养殖项目 江苏连云港市灌南县百禄镇
2 灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡三场养殖项目 江苏连云港市灌南县百禄镇
3 灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡四场养殖项目 江苏连云港市灌南县百禄镇
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 灌南温氏食品有限公司
成立时间 2019年7月10日
法定代表人 苏志军
注册资本 1,000万元
注册地址 连云港市灌南县百禄镇生态农业产业区跃进路东侧(产业区管理委员会院内)
家禽、冻肉、鲜蛋、农副产品及销售;家禽饲养、屠宰;配合饲料生产;提供禽
经营范围 类饲养技术咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
活动)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约1年,该项目计划将于2020年12月建成投产。
(2)项目投资估算
本项目总投资16,320.00万元,计划投入募集资金14,200.00万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 14,835.00 90.90%
2 生物性资产投资 - -
3 铺底流动资金 1,485.00 9.10%
合计 16,320.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
自建养殖小区
前期开发 - -
肉鸡饲养 建筑工程 4,691.67 31.63%
生产办公设施 6,073.18 40.94%
辅助工程 - -
小计 10,764.85 72.56%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 242.19 1.63%
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 242.19 1.63%
公共分摊 配套工程 3,289.50 22.17%
其他 538.45 3.63%
小计 3,827.95 25.80%
总计 14,835.00 100.00%
(3)项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入29,835万元,内部收益率为11.88%,静态投资回收期7.4年。
(4)项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
2019-320724-03-03-566503 环评承诺制审批号2020年第03号
灌南温氏食品有限公司 2019-320724-03-03-566504 环评承诺制审批号2020年第04号
白羽肉鸡养殖项目
2019-320724-03-03-566505 环评承诺制审批号2020年第05号
(四)水禽类项目
本次拟实施的水禽类项目为崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养殖项目,该项目拟在崇左市江州区各乡镇内建设集饲料加工、育种、繁殖、饲养、屠宰、销售为一体的肉鸭养殖项目。在全部建成达产后,年产商品肉鸭4,000万只。项目实施主体崇左温氏畜牧有限公司为温氏股份全资子公司。
1、项目建设主要内容及建设周期
本项目实施主体为崇左温氏畜牧有限公司,项目建设内容为崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养殖项目,年产商品肉鸭4,000万只。实施地点为崇左市江州区,分为六个子项目,具体如下:
序号 项目名称 实施地点
1 崇左温氏总部项目 广西壮族自治区崇左市江州区新和镇
2 崇左温氏渠姆种鸭养殖基地项目 广西壮族自治区崇左市江州区罗白乡
3 崇左温氏沿井肉鸭养殖基地项目 广西壮族自治区崇左市江州区新和镇
4 崇左温氏那岜肉鸭养殖基地项目 广西壮族自治区崇左市江州区罗白乡、那达林
场
5 崇左温氏那达一区肉鸭养殖基地项目 广西壮族自治区崇左市江州区那达林场
6 崇左温氏那达二区肉鸭养殖基地项目 广西壮族自治区崇左市江州区那达林场
项目实施主体的基本情况如下:公司名称 崇左温氏畜牧有限公司
成立时间 2019年1月8日
法定代表人 李池养
注册资本 1,000万元
注册地址 崇左市江州区新和镇新和华侨农场部100号
生产、销售:种鸭苗、种鸭蛋、肉鸭;配合饲料生产;销售、屠宰:整鸭;批发、
经营范围 零售:鸭蛋、冷藏鸭肉;加工食品;农副产品购销。(依法须经批准的项目,经
相关部门批准后方可开展经营活动。)
股权结构 发行人持有100%的股权
项目计划建设周期约2.5年,该项目计划将于2022年末完工。
2、项目投资估算
本项目总投资150,933万元,计划投入募集资金113,000万元,项目投资金额安排明细如下:
单位:万元
序号 项目名称 投资总额 占比
1 固定资产投资 113,774.14 75.38%
2 生物性资产投资 5,559.10 3.68%
序号 项目名称 投资总额 占比
3 铺底流动资金 31,599.76 20.94%
合计 150,933.00 100.00%
本项目固定资产投资根据资金用途和投资方向细分如下:
单位:万元
资金用途 投资方向 金额 占比
1、总部及饲料厂
前期开发 10.40 0.05%
管理办公 建筑工程 289.90 1.46%
生产办公设施 70.00 0.35%
辅助工程 40.00 0.20%
小计 410.30 2.06%
前期开发 8.85 0.04%
技术服务 建筑工程 241.11 1.21%
生产办公设施 193.00 0.97%
辅助工程 - -
小计 442.96 2.23%
前期开发 - -
肉禽销售 建筑工程 - -
生产办公设施 - -
辅助工程 - -
小计 - -
前期开发 106.72 0.54%
饲料生产 建筑工程 3,723.52 18.73%
生产办公设施 11,666.60 58.68%
辅助工程 248.00 1.25%
小计 15,744.84 79.20%
前期开发 35.49 0.18%
后勤生活 建筑工程 894.18 4.50%
生产办公设施 82.00 0.41%
辅助工程 - -
小计 1,011.67 5.09%
资金用途 投资方向 金额 占比
公共分摊 配套工程 819.30 4.12%
其他 1,452.00 7.30%
小计 2,271.30 11.42%
合计 19,881.06 100.00%
2、种鸭场
前期开发 - -
种禽饲养 建筑工程 7,513.57 28.09%
生产办公设施 6,119.01 22.88%
辅助工程 379.21 1.42%
小计 14,011.80 52.39%
前期开发 - -
种蛋孵化 建筑工程 1,631.23 6.10%
生产办公设施 4,120.00 15.41%
辅助工程 24.00 0.09%
小计 5,775.23 21.59%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 1,283.87 4.80%
生产办公设施 20.00 0.07%
辅助工程 - -
小计 1,303.87 4.88%
公共分摊 配套工程 4,718.00 17.64%
其他 935.00 3.50%
小计 5,653.00 21.14%
合计 26,743.90 100.00%
3、自建养殖小区
前期开发 58.99 0.09%
肉鸭饲养 建筑工程 17,723.83 26.39%
生产办公设施 26,318.16 39.19%
辅助工程 2,033.56 3.03%
小计 46,134.54 68.70%
前期开发 - -
后勤生活 建筑工程 1,209.60 1.80%
生产办公设施 1,609.41 2.40%
资金用途 投资方向 金额 占比
辅助工程 - -
小计 2,819.01 4.20%
环保 12,444.73 18.53%
公共分摊 配套工程 4,056.25 6.04%
其他 1,694.65 2.52%
小计 18,195.62 27.10%
合计 67,149.18 100.00%
项目总计 113,774.14
3、项目经济效益评价
项目达产后,预计可实现年收入125,649万元,内部收益率为15.58%,静态投资回收期7.4年。
4、本项目涉及的立项、环保事项
截至本募集说明书摘要签署日,水禽类项目涉及的立项、环保事项情况如下:
项目名称 项目备案情况 环评批复情况
2019-451402-03-03-006432 江环审[2020]21号
2019-451402-03-03-006405 江环审[2020]22号
崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养 2019-451402-03-03-006380 江环审[2020]23号
殖项目 2019-451402-03-03-028400 江环审[2020]25号
2019-451402-03-03-028401 江环审[2020]27号
2019-451402-03-03-028402 江环审[2020]28号
(五)补充流动资金
温氏股份拟使用募集资金277,900.00万元,实施补充流动资金项目,用于前述养猪类项目、养鸡类项目及水禽类项目建设涉及的铺底流动资金,以及补充公司日常业务发展所需的流动资金。
公司将根据业务发展进程,在科学测算和合理调度的基础上,合理安排该部分资金投放的进度和金额,保障募集资金的安全和高效使用,不断提高股东收益。在具体资金支付环节,公司将严格按照公司财务管理制度和资金审批权限进行使用。
(六)投资概算的合理性
在公司目前采用的主要产能建设模式和建设内容的基础上,公司根据历年来各类养猪类项目、养鸡类项目、水禽类项目所积累的投资建设经验和投资概算数据,最终经董事长办公会审批,制订了《温氏股份主产业实业投资项目投资标准》(以下简称“《投资标准》”),对养猪类项目、养鸡类项目和水禽类项目明确了对应的投资标准。为充分反映投资建设项目的合理支出水平,《投资标准》也在历史投资概算的基础上,结合过往投资项目的工程承包单位的招投标报价情况进行了合理调整,使得投资标准更具实践指导价值。在《投资标准》中,对于养猪类项目,也合理考虑了当前非洲猪瘟疫情之下对于防范非洲猪瘟疫情的额外投资建设需求,从而有效提升了新增募投项目的防控等级,符合公司加强非洲猪瘟疫情防控的整体规划。
养猪投资方面,公司实行的建设标准按照养猪一体化项目单头肉猪的投资计算,平均单头投资标准如下:
单位:元/头
项目类型 种猪场 总部及饲料厂 养殖小区 屠宰项目
平均投资标准 760 135 750 240
养鸡与水禽投资方面,按照一体化项目单只肉鸡或肉鸭的投资标准如下:
单位:元/只
品种 种禽场 总部及饲料厂 养殖小区
黄羽肉鸡 2.9 3.0 9.5
白羽肉鸡 3.2 1.9 10.0
肉杂鸡 2.2 2.6 12.3
肉鸭 6.8 5.4 16.0
注:肉杂鸡指利用快大型白羽鸡做父本、蛋鸡做母本,通过杂交配套生产出适宜屠宰加工的商品肉
鸡。
根据养鸡屠宰类项目的单只肉鸡投资计算,投资标准如下:
单位:元/只
种类 投资类型 金额
屠宰类 单位平均投资 3.0
在实际规划各募投项目固定资产投资的过程中,公司将上述投资标准作为指引,结合具体项目的实际建设内容、品种、生产模式、所在区域、项目建设周期长短等实际情况,进行针对性的投资测算。
以所在区域为例,由于公司的经营区域分布较广,从东北地区至两广地区,各地气候与环境条件存在明显差异。对于北方地区,由于冬季气温较为寒冷,为保障猪舍内部的温度适宜,通常猪舍墙体较厚并加建保温设施,相关建设成本较南方地区相对略高。另外,在各项目的总体投资概算中,也包含了土地出让流转、平整和相关补偿等成本,由于各项目涉及的上述土地相关成本因具体的地理位置不同而导致存在较大差异,因此也造成各个项目之间的实际投资金额概算与《投资标准》之间的合理偏离。
公司各募投项目及其子项目的单位投资情况如下:序号 项目名称 子项目名称 子项目类型 固定资产投资 规模(万头单位投资(元
(如适用) (万元) /万只) /只、头)
(一)养猪类项目
1 一体化项目
总部及饲料厂项目 总部及饲料 11,000.00 100.0 110.0
厂
崇左江洲温氏岜那种猪场项目 种猪场 43,450.00 55.0 790.0
1.1 畜牧有限公司枯隆种猪场项目 种猪场 35,550.00 45.0 790.0
一体化生猪养
殖项目一期 垌平生态养殖小区项养殖小区 2,560.00 3.2 800.0
目
岜那育肥场项目 养殖小区 24,000.00 30.0 800.0
渠邦种猪场项目 种猪场 23,700.00 30.0 790.0
崇左江城温氏沙灵种猪场项目 种猪场 11,850.00 15.0 790.0
1.2 畜牧有限公司新隆种猪场项目 种猪场 23,700.00 30.0 790.0
一体化生猪养
殖项目一期 逐渌种猪场项目 种猪场 19,750.00 25.0 790.0
渠拔生态养殖小区 养殖小区 4,032.00 5.0 800.0
营山温氏畜牧总部及饲料厂项目 总部及饲料 11,800.00 70.0 168.6
1.3 有限公司一体 厂
化生猪养殖项
目一期 丰台猪场项目 种猪场 16,086.00 24.0 670.3
分公司总部及饲料厂总部及饲料
冠县温氏畜牧 10,509.75 100.0 105.1厂
1.4 有限公司一体桑阿种猪场(含一期、
化生猪养殖项 种猪场 28,335.00 40.0 708.4二期)
目一期 斜店养殖小区 养殖小区 8,204.00 12.0 683.7
禹城温氏畜牧 总部及饲料总部及饲料厂项目8,700.00 65.0 133.8
1.5 有限公司生猪 厂
养殖一体化项大杜猪场项目 种猪场 10,253.00 12.0 854.4
序号 项目名称 子项目名称 子项目类型 固定资产投资 规模(万头单位投资(元
(如适用) (万元) /万只) /只、头)
目一期 王寨猪场项目 种猪场 16,400.00 16.0 1,025.0
改良站养殖小区一期养殖小区 19,890.00 23.8 837.1
项目
北安温氏畜牧分公司总部及饲料厂总部及饲料 9,694.00 70.0 138.5
1.6 有限公司生猪项目 厂
产业化项目一通北猪场一期项目 种猪场
期 24,092.77 30.0 803.1
2 子项目
北票温氏康宝
肉类食品有限
2.1 公司年100万- 屠宰类项目 22,632.50 100.0 226.3
头生猪屠宰项
目
道县温氏畜牧
2.2 有限公司蚣坝- 种猪场 10,738.19 20.0 536.9
种猪场建设项
目
万荣温氏畜牧
2.3 有限公司东丁- 种猪场 14,150.00 30.0 471.7
王种猪场项目
垣曲温氏畜牧
2.4 有限公司华峰- 种猪场 8,670.00 15.0 578.0
种猪场项目
2.5 王道元养殖小- 养殖小区 9,215.35 9.6 959.9
区项目
(二)养鸡类项目
1 一体化项目
灵宝温氏禽业 总部及饲料总部及饲料厂8,400.00 2,500 3.4
1.1 有限公司养殖 厂
项目 种鸡场 种鸡场 8,250.00 2,500 3.3
总部及饲料厂 总部及饲料 12,627.00 4,000 3.2
无为一体化养 厂
1.2 殖屠宰项目 生态美丽牧场 养殖小区 13,123.00 1,200 10.9
屠宰场 屠宰场 12,524.80 4,000 3.1
总部及饲料厂 总部及饲料 10,000.00 4,000 2.5
厂
1.3 苍梧一体化养新安种鸡场 种鸡场 10,042.00 4,000 2.5
殖项目 德兴养殖小区 养殖小区 2,189.00 220.0 10.0
东方山养殖小区 养殖小区 10,000.00 852.5 11.7
序号 项目名称 子项目名称 子项目类型 固定资产投资 规模(万头单位投资(元
(如适用) (万元) /万只) /只、头)
深掘塘养殖小区 养殖小区 3,181.00 363.0 8.8
2 子项目
梧州市温氏农
2.1 牧有限公司胜- 蛋鸡场 27,273.00 140 194.8
洲蛋鸡场扩建
项目
灌南温氏食品白羽肉鸡二场 养殖小区 4,945.00 510 9.7
2.2 有限公司白羽白羽肉鸡三场 养殖小区 4,945.00 510 9.7
肉鸡养殖项目 白羽肉鸡四场 养殖小区 4,945.00 510 9.7
(三)水禽类项目
崇左温氏畜牧总部及饲料厂 总厂部及饲料 19,881.06 4,000 5.0
1 有限公司肉鸭
一体化养殖项种鸭场 种鸭场 26,743.90 4,000 6.7
目 养殖小区 养殖小区 67,149.18 4,000 16.8
(四)补充流动资金 - - - -
整体而言,以上各募投项目(含子项目)的单位投资金额与《投资标准》总体较为接近。
相关投资项目在筹备至开工前的,通常需经过确定意向、立项、开工审批、招投标等阶段,对于项目投资概算履行严格的审批程序。各地区公司确定项目建设意向后,需由各子公司根据项目所处地区的具体情况以及项目生产建设的实际需求,在投资标准指引下确定初步投资概算,并编制项目立项申请等文件,由公司各相关部门审核通过后,进一步交由公司董事长办公会进行立项审批。在项目计划开工前,需进一步由项目公司编制投资概算更为详尽的项目开工申请预算表及开工申请报告,并上报公司相关事业部及分管副总裁进行开工审批。
部分一体化项目的总部及饲料厂的配套养殖规模高于该一体化项目种猪场或养殖小区规模,主要是由于计划未来在当期募投项目的基础上,后续择机进一步扩大养殖生产规模,或供应周边地区公司,或存在一体化项目中部分种猪场或养殖小区因尚未完成立项、环评等手续而未纳入募投项目的情况,因此配套总部及饲料厂的投资规模相对较大。此外,一般而言,总部及饲料厂单位投资还受到产能影响,产能越大规模效应越好,单位投资也会因此降低。
禹城温氏畜牧有限公司生猪养殖一体化项目一期的子项目之一王寨猪场项目的单位投资金额较高,主要是由于公司为了防疫升级考虑,在该猪场内增加2,500头基础母猪的扩繁线,作为实现场内循环方案试点项目。该方案能够减少父母代种猪引种,降低生物安全风险,故其单头投资成本相对标准而言较高。
道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项目、万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目、垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目,上述三个项目由于规划较早,以公司此前投资标准设计规划,故单头肉猪投资较低。考虑到生物安全防控需要,未来公司将以自有资金对此三个项目进行技术升级改造。
王道元养殖小区项目单位投资金额相对较高,主要是由于该项目在此前养殖小区的设计基础上,进一步进行探索试点,强化了非洲猪瘟的防控设计,改善升级了猪舍的养殖条件,如增加防护网、消毒设施数量,单栋猪舍由大片饲养改为小单元饲养,舍内环境控制由粗放控制改为精细化控制,增加场内称重系统等。
综上,在募投项目固定资产投资概算方面,公司根据公司历年积累的投资经验和数据制订投资标准,并根据项目实际情况制定投资概算。各项目投资预算的制订经过了严格的内部审批程序,满足公司关于项目投资的相关内部控制要求,具有较强的合理性。(七)募投项目效益测算合理性与谨慎性分析
1、与发行人过往业务经营情况的对比
本次募投项目的效益情况如下:
单位:万元
拟投入募集 达产后 达产后 内部收投资回
序号 项目名称 投资总额 资金 年收入 年利润 利润率 益率 收期
(年)
(一)养猪类项目
1 一体化项目
1.1 崇左江洲温氏畜牧有限公司一 163,900.00 121,100.00 172,664 26,440 15.3% 19.6% 6.8
体化生猪养殖项目一期
1.2 崇左江城温氏畜牧有限公司一 117,200.00 87,000.00 148,345 12,148 8.2% 10.7% 8.3
体化生猪养殖项目一期
1.3 营山温氏畜牧有限公司一体化 39,000.00 29,400.00 40,329 5,110 12.7% 13.0% 7.3
生猪养殖项目一期
拟投入募集 达产后 达产后 内部收投资回
序号 项目名称 投资总额 资金 年收入 年利润 利润率 益率 收期
(年)
1.4 冠县温氏畜牧有限公司一体化 64,892.00 45,900.00 53,609 8,722 16.3% 13.1% 8.2
生猪养殖项目一期
1.5 禹城温氏畜牧有限公司生猪养 78,503.00 55,900.00 48,493 7,690 15.9% 9.0% 10.1
殖一体化项目一期
1.6 北安温氏畜牧有限公司生猪产 41,605.00 34,900.00 52,315 5,432 10.4% 12.1% 10.6
业化项目一期
2 子项目
2.1 北票温氏康宝肉类食品有限公 30,000.00 22,000.00 106,750 1,782 1.7% 7.2% 10.1
司年100万头生猪屠宰项目
2.2 道县温氏畜牧有限公司蚣坝种 12,000.00 7,000.00 31,450 1,686 5.4% 12.2% 8.7
猪场建设项目
2.3 万荣温氏畜牧有限公司东丁王 18,626.00 10,000.00 47,724 2,559 5.4% 14.2% 8.3
种猪场项目
2.4 垣曲温氏畜牧有限公司华峰种 10,000.00 5,000.00 25,778 1,382 5.4% 11.7% 8.8
猪场项目
2.5 王道元养殖小区项目 10,000.00 7,000.00 17,698 1,109 6.3% 11.2% 8.9
(二)养鸡类项目
1 一体化项目
1.1 灵宝温氏禽业有限公司养殖项 20,000.00 11,000.00 59,450 4,439 7.5% 20.6% 6.8
目
1.2 无为一体化养殖屠宰项目 45,275.87 30,000.00 59,317 4,779 8.1% 12.0% 8.5
1.3 苍梧一体化养殖项目 41,544.87 32,400.00 59,422 5,075 8.5% 13.8% 8.0
2 子项目
2.1 梧州市温氏农牧有限公司胜洲 30,000.00 26,000.00 19,505 2,223 11.4% 9.4% 9.1
蛋鸡场扩建项目
2.2 灌南温氏食品有限公司白羽肉 16,320.00 14,200.00 29,835 1,511 5.1% 11.9% 7.4
鸡养殖项目
(三)水禽类项目
1 崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一 150,933.00 113,000.00 125,649 16,206 12.9% 15.6% 7.4
体化养殖项目
(四)补充流动资金 277,900.00 277,900.00 - - - -
合计 1,167,699.74 929,700.00 - - - -
(1)增长率对比
在报告期内,温氏股份的营业收入以及肉猪类、肉鸡类产品的营业收入增长情况如下:
单位:万元
公司名称 项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
营业收入 5,544,247 7,312,041 5,723,600 5,565,716
增长率 14.81% 27.75% 2.84% -6.23%
300498.SZ 其中:肉猪类 3,474,964 4,181,151 3,376,576 3,504,947
温氏股份 增长率 26.91% 23.83% -3.66% -6.89%
其中:肉鸡类 1,710,775 2,678,592 1,995,631 1,756,423
增长率 -3.83% 34.22% 13.62% -8.65%
截至2020年9月30日,公司年化商品肉猪与肉鸡产能约为3,660万头与109,366万羽。本次募投项目全部建成并达产后,可实现年出栏猪苗387万头与出栏肉鸡6,665.5万羽,产能规模分别提升约10.6%与6.1%。
报告期内温氏股份肉猪类产品的平均收入增速为10.05%,肉鸡类产品的平均收入增速为8.84%。与温氏股份自身相比,本次募投项目预计新增产能规模与报告期内的平均收入增速情况基本吻合,产能规模的提升幅度具有合理性。
(2)净利率对比
在报告期内,温氏股份的净利率与本次募投项目的净利率对比情况如下:
单位:%
股票代码 股票名称 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 各期均值
300498.SZ 温氏股份 14.95 19.75 7.44 12.58 13.68
一体化养猪类项目平均利润率 13.1
一体化养鸡类项目平均利润率 8.0
与温氏股份整体净利率相比,本次募投项目中养猪类项目和养鸡类项目的平均利润率均低于报告期内平均净利率,本次募投项目相关利润率预测具有较强的谨慎性。
2、与行业情况的对比
(1)产能利用率对比
根据公开信息披露资料,温氏股份与部分披露产能利用率的可比公司在报告期内的产能利用率对比情况如下:
时间 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
肉鸡产能利用率:
温氏股份 94.26% 96.31% 94.75% 90.84%
仙坛股份 - 128.14% 118.17% 113.83%
民和股份 - 96.21% 92.73% 93.87%
肉猪产能利用率:
温氏股份 29.02% 58.12% 74.10% 77.18%
牧原股份 - - 78.09% 79.44%
注:数据来源于各上市公司信息披露材料,其中民和股份数据为商品代肉雏鸡产品的产能利用率
整体来看,肉鸡养殖行业产能利用率较高,而肉猪养殖行业相对较低,主要是由于肉猪养殖行业上市公司尚处于产能扩张期,部分新建产能尚未完全达产,并且报告期内存在非洲猪瘟的负面影响,产能利用率出现短期暂时性下滑。长期而言,行业供需结构与集中度提升趋势下,公司产能利用率将逐步恢复到正常水平,现阶段需要提前进行产能布局,抢占先机,争取在行业竞争中获得主动。
(2)产销率对比
在产销率方面,由于行业特点导致市场充分竞争,价格随行就市,行业参与者基本能够按照产量来实现销量,不存在产品积压或难以对外进行销售的情形。公司作为养殖行业领先企业,产品质量稳定可靠,供应有保障,使得下游猪肉食品制造企业、屠宰企业和消费者更加认可公司的肉鸡肉猪产品;并且目前市场整体仍处于供给不足的状态,无法消化产能的风险相对可控。此外,由于可比公司关于产销率公开披露信息较少,并且存在计算口径差异问题,因此未做详细列式。
(3)增长率对比
畜牧业可比公司报告期内营业收入与增长率情况如下:
公司名称 项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
猪类业务同行业上市公司
002714.SZ 营业收入 3,916,455 2,022,133 1,338,816 1,004,242
牧原股份 增长率 233.79% 51.04% 33.32% 79.14%
600975.SH 营业收入 182,317 213,043 204,104 172,372
新五丰 增长率 22.92% 4.38% 18.41% 1.91%
鸡类业务同行业上市公司
300761.SZ 营业收入 585,899 887,047 721,433 593,184
立华股份 增长率 -5.57% 22.96% 21.62% 14.18%
002299.SZ 营业收入 995,034 1,455,844 1,154,723 1,015,879
圣农发展 增长率 -3.50% 26.08% 13.67% 21.80%
公司名称 项目 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度
002458.SZ 营业收入 146,120 358,353 147,312 65,640
益生股份 增长率 -38.76% 143.26% 124.42% -59.26%
002746.SZ 营业收入 237,683 353,339 257,780 216,400
仙坛股份 增长率 -4.44% 37.07% 19.12% 3.29%
002234.SZ 营业收入 128,985 327,605 181,771 106,750
民和股份 增长率 -44.59% 80.23% 70.28% -24.22%
营业收入 5,544,247 7,312,041 5,723,600 5,565,716
增长率 14.81% 27.75% 2.84% -6.23%
300498.SZ 其中:肉猪类 3,474,964 4,181,151 3,376,576 3,504,947
温氏股份 增长率 26.91% 23.83% -3.66% -6.89%
其中:肉鸡类 1,710,775 2,678,592 1,995,631 1,756,423
增长率 -3.83% 34.22% 13.62% -8.65%
数据来源:Wind
报告期内,公司的营业收入增速整体而言低于可比公司,主要是由于公司在现有较高基数的基础上产能扩张力度有所放缓。随着本次募投项目的投入,公司未来有望进一步提高业绩规模。
截至2020年9月30日,公司年化商品肉猪与肉鸡产能约为3,660万头与109,366万羽。本次募投项目全部建成并达产后,可实现年出栏猪苗387万头与出栏肉鸡6,665.5万羽,产能规模分别提升约10.6%与6.1%,增速低于市场营收增速,产能规模的提升幅度具有一定的合理性。
(4)毛利率对比
在本次募投项目的效益测算中,测算过程主要以营业收入、综合成本及利润为主,未拆分具体营业成本与毛利。
(5)净利率对比
在报告期内,主要从事肉猪养殖及肉鸡养殖业务可比公司的净利率情况如下:
单位:%
股票代码 股票名称 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 各期均值
猪类业务同行业上市公司
002714.SZ 牧原股份 58.94 31.34 3.94 23.56 29.44
股票代码 股票名称 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 各期均值
600975.SH 新五丰 12.95 3.19 -1.83 2.17 4.12
平均值 35.94 17.26 1.06 12.86 16.78
鸡类业务同行业上市公司
300761.SZ 立华股份 2.08 22.14 18.02 13.33 13.69
002299.SZ 圣农发展 18.15 28.29 13.43 2.62 15.62
002458.SZ 益生股份 10.42 60.80 24.42 -47.73 11.98
002746.SZ 仙坛股份 13.95 30.08 16.38 4.71 16.28
002234.SZ 民和股份 6.01 49.13 20.93 -27.22 12.21
平均值 10.12 38.09 18.64 -10.86 14.00
300498.SZ 温氏股份 14.95 19.75 7.44 12.58 13.68
一体化养猪类项目平均利润率 13.1
一体化养鸡类项目平均利润率 8.0
数据来源:Wind
与可比公司净利率平均水平相比,本次募投项目的利润率预测相对略低,具有较强的谨慎性。
(6)内部收益率对比
根据公开信息检索,牧原股份和正邦科技近期均公告可转债方案,涉及养猪类募投项目,但养鸡类与水禽类可比的市场案例较少。
牧原股份于2020年9月14日公告《牧原食品股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》,其中各募投项目的内部收益率如下:
序号 项目名称 内部收益率(%)
1 固镇15万头生猪养殖建设项目 25.54
2 右江18万头生猪养殖建设项目 22.04
3 大安20万头生猪养殖建设项目 25.18
4 双辽65万头生猪养殖建设项目 25.36
5 内乡综合体210万头生猪养殖建设项目 22.43
6 代县10万头生猪养殖建设项目 25.11
7 洪洞15万头生猪养殖建设项目 24.39
8 万荣37万头生猪养殖建设项目 25.93
9 新绛20万头生猪养殖建设项目 25.67
序号 项目名称 内部收益率(%)
10 内黄65万头生猪养殖建设项目 24.70
11 清丰18.75万头生猪养殖建设项目 23.50
12 柘城14.5万头生猪养殖建设项目 23.12
13 西平11万头生猪养殖建设项目 25.82
14 海州20万头生猪养殖建设项目 22.16
15 射阳20万头生猪养殖建设项目 26.76
16 金湖6万头生猪养殖建设项目 25.51
17 汝州8万头生猪养殖建设项目 25.86
18 乐安10万头生猪养殖建设项目 21.79
19 康平36万头生猪养殖建设项目 25.33
20 洪泽20万头生猪养殖建设项目 22.67
21 即墨8万头生猪养殖建设项目 25.84
22 科右中旗12万头生猪养殖建设项目 26.48
23 睢宁18万头生猪养殖建设项目 26.93
平均 24.70
正邦科技于2020年6月13日公告《江西正邦科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》,其中生猪养殖类募投项目的内部收益率如下:
序号 项目名称 内部收益率(%)
1 广西正邦隆安县振义生态养殖繁育基地项目 16.35
2 上思正邦思阳镇母猪养殖场“种养结合”基地建设项目 16.29
3 南华正邦循环农业生态园项目 16.45
4 武定正邦循环农业生态园建设项目(一期) 16.17
5 广安前锋龙滩许家7PS种养结合产业园(一期) 15.21
6 达州大竹文星龙门7PS繁殖场项目 15.26
7 潘集正邦存栏16000头母猪的繁殖场“种养结合”基地建设项目 18.04
8 正邦高老庄(河南)现代农业有限公司年繁育70万头仔猪基地 18.05
建设项目(一期)
平均 16.48
公司本次养猪类募投项目的内部收益率平均为12.18%,低于上述案例情况。一方面是由于本次募投项目的总体类型与可比公司存在差异,回报率较高的一体化项目占比相对较低,并且现有部分一体化募投项目的配套总部及饲料厂规模大于现有种猪场/种鸡场及养殖小区所需规模,为后续发展与周边地区生产储备产能余量,因此直接实现的经济效益相对略低。并且,公司与牧原股份在养殖模式上存在一定的差异,自繁自养模式相对于“公司+农户”模式在肉猪行情表现出色的时期能够获得更高的收益率。此外,公司基于过往历史价格测算,而非以近期高涨的猪价作为预测值,充分体现了预测的谨慎性,确保财务预算与计划的稳健性,降低财务风险。因此,公司本次募投项目的内部收益率水平略低于可比公司具有合理性。
四、本次发行对公司财务状况、经营管理的影响
(一)本次发行可转换债券对公司经营管理的影响
本次发行可转换公司债券符合国家宏观经济及产业政策、行业未来发展趋势及公司整体战略发展方向,具有良好的市场发展前景和经济效益。募投项目的建设有利于将进一步扩大公司生猪养殖、肉鸡养殖、肉鸭养殖等主要产品的养殖规模,提升公司在主要区域的市场影响力,增强主营业务的核心竞争能力,提高公司利润水平,助力企业完成跨越式发展。
(二)本次发行可转换债券对公司财务状况的影响
本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模,进一步增强公司资本实力,有利于提升公司抗风险能力。本次发行募集资金到位后,由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间,如果发生转股则短期内公司净资产收益率及每股收益可能有所下降;但募集资金投资项目投产后,随着项目效益的逐步显现,公司的规模扩张和利润增长将逐步实现,经营活动现金流入将逐步增加,净资产收益率及每股收益将有所提高,偿债能力进一步夯实,公司核心竞争力、行业影响力和可持续发展能力将得到增强。
第六节 备查文件
一、备查文件内容
(一)发行人最近三年及一期的财务报告及最近三年的审计报告;
(二)保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告;
(三)法律意见书和律师工作报告;
(四)会计师事务所关于前次募集资金使用情况的鉴证报告;
(五)资信评级报告;
(六)中国证监会对本次发行予以注册的文件;
(七)其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅地点
自本募集说明书摘要公告之日起,除法定节假日以外的每日9:30-11:30,13:30-16:30,投资者可至公司、保荐人(主承销商)住所查阅相关备查文件。
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站(http://www.cninfo.com.cn)查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。
(此页无正文,为《温氏食品集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债
券募集说明书摘要》之签章页)
温氏食品集团股份有限公司
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