2021年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的公告
证券代码:300658 证券简称:延江股份 公告编号:2021-015
厦门延江新材料股份有限公司
关于2021年度向特定对象发行股票募集资金使用
可行性分析报告的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、本次募集资金的使用计划
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过40,000.00万元(含40,000.00万元),扣除发行费用后的募集资金净额计划投入以下项目:
序号 项目名称 项目投资总额(万元) 募集资金拟投入金额(万元)
1 年产20,000吨纺粘热 31,797.18 20,000.00
风无纺布项目
2 年产37,000吨擦拭无 27,152.61 20,000.00
纺布项目
合 计 58,949.79 40,000.00
为了保证募集资金投资项目的顺利进行,保障公司全体股东的利益,本次向特定对象发行募集资金到位之前,公司将根据相应项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,待募集资金到位后再予以置换。
若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金,公司将根据实际募集资金净额,按照项目实施的具体情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的可行性和必要性分析
(一)年产20,000吨纺粘热风无纺布项目
1、项目基本情况
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本项目建设投产后,公司每年将新增20,000吨纺粘热风无纺布。
2、项目审批核准情况
本项目备案、环评等相关政府审批程序将按相关规定进行办理。
3、项目实施主体、选址及用地
本项目实施主体为本公司。本项目建设地点位于翔安区沈海高速与舫山东路交叉口西南侧,宗地系出让所得,属于工业用地性质,宗地面积为 66,514 平方米;项目建筑物占地面积21,289.16平方米。本公司已取得“闽(2020)厦门市不动产权第0089489号”不动产权证书。
4、项目必要性分析
(1)进一步优化产品性能,降低生产成本
随着消费者支付能力及消费观念的不断提高,舒适性更强、产品性能更佳的一次性卫生用品日益受到人们的追崇。目前市面上的纺粘无纺布蓬松效果差,无法满足消费者对品质的需求,而热风无纺布蓬松度高,但成本昂贵,极大限制了其大规模发展。
针对当前市场上低端无纺布技术成熟、生产企业众多、市场竞争激烈,而高端市场短缺、产品性价比差的现状,公司通过自主技术创新,研发出新型纺粘热风无纺布,其兼具传统热风无纺布的高性能和纺粘无纺布的低成本优势,在提高产品性能、满足市场对高品质面层材料需求的同时,可以为消费者带来性价比更高的产品。
(2)满足客户产品升级需求
近年来由于新进入企业较多,婴儿纸尿裤市场竞争激烈;此外受微商、电商销售方式兴起、近年来新生儿出生数量下滑的影响,下游主流传统纸尿裤生产商在终端面临较大的压力,对面层材料供应商也提出了更高的要求。公司需要不断提升技术优势和产品质量优势,在产品研发、市场定位等方面不断满足市场需求、适应市场变化。
本项目产品纺粘热风无纺布,具有蓬松度高、触感舒适、成本低廉的优势,能够有效契合宝洁、金佰利、恒安等重要客户的需要,协助其进行产品升级,开拓新产品市场,引导消费潮流。
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5、项目可行性分析
(1)本项目符合国家产业政策
近年来,我国政府根据产业创新的整体布局,大力扶持产业用纺织品行业发展,相继出台的《纺织工业发展规划(2016-2020年)》、《产业用纺织品行业“十三五”发展指导意见》、《纺织工业“十三五”科技进步纲要》均反映了国家政策层面对产业用纺织品,特别是非织造布行业的积极推动。其中《纺织工业发展规划(2016-2020年)》提出“研发和推广高端生物医用敷料,医用植入型纺织材料,老年疾病保健、缓解和康复等功能型纺织品,功能型纸尿裤,成人失禁用品,可穿戴体征监测智能型纺织品,推广纺织基运动健身器材”。《产业用纺织品行业“十三五”发展指导意见》指出“扩大国内老人护理用纺织品(纸尿裤)的市场渗透率”。国家发展和改革委员会印发的《产业结构调整指导目录(2019年本)》中,明确提出要鼓励采用非织造、机织、针织、编织等工艺及多种工艺复合、长效整理等新技术,生产功能性产业用纺织品。
国家对纺织业的政策利好,为本项目的顺利实施提供了宏观政策保障。
(2)本项目具有广阔的市场发展前景
近年来,女性卫生用品的市场接近饱和,发展较为缓慢,但初经的低龄化以及行经时间的延长,为卫生巾市场容量扩充提供了空间。城镇化进程加快,农村居民人均可支配收入不断提高,又为婴儿纸尿裤市场的增长提供了可能性,未来婴儿纸尿裤市场增长将主要依赖于人均使用量的增加、偏远地区的渗透以及整体的消费升级。同时,成人失禁用品市场已经表现出快速增长的势头,2019 年成人纸尿裤/片的消费量和市场规模都有显著增长。
根据统计,2019年国内吸收性卫生用品市场规模达到1,165.3亿元,假设面层和底层材料合计占卫生巾和纸尿裤的最终售价的5%-10%,以2014年我国一次性卫生用品市场规模占全球17.20%的比例简单估算,2019年公司产品的全球市场容量约为338.75亿元-677.50亿元,市场发展前景广阔。
(3)公司在技术研发、客户资源等方面具有较强的竞争优势,能够保证项目产能的消化
公司自成立以来,一直专注于一次性卫生用品面层材料的创新型研发,目前拥有一批具备专业知识背景、忠诚度高、稳定性好、具有十几年甚至二十年以上
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专业从业经验的管理团队和技术团队,在材料改良、结构优化、工艺创新、设备
改造等多个领域,公司均拥有多项市场领先技术。深厚的技术积累及领先的技术
研发能力为本项目建成提供可靠的技术保障,能够确保产品开发的顺利进行。
公司目前已成为卫生巾与纸尿裤生产商的重要供应商,客户涵盖了国际以及国内各大主要卫生用品龙头企业。其中公司与金佰利、恒安等主要客户的合作时间都长达10年以上,公司也已成为宝洁的核心供应商。优质的客户资源为本项目的产能消化提供了有力的保障。
6、项目投资概算
本项目计划总投资31,797.18万元,其中建筑工程费20,091.35万元,设备购置及安装工程费6,847.74万元,工程建设其他费用1,259.92万元,预备费845.97万元,铺底流动资金2,752.20万元。本次拟以募集资金投入的金额为20,000.00万元。
7、项目建设期及效益情况
本项目建设期为2年。项目完全达产当年可实现销售收入32,000.00万元,静态投资回收期为9.24年(含建设期,税后),内部收益率为10.84%(税后)。项目经济效益良好,具备财务可行性。
(二)年产37,000吨擦拭无纺布项目
1、项目基本情况
本项目建设投产后,公司每年将新增37,000吨擦拭无纺布。
2、项目审批核准情况
本项目备案、环评等相关政府审批程序将按相关规定进行办理。
3、项目实施主体、选址及用地
本项目实施主体为本公司。本项目建设地点位于翔安区沈海高速与舫山东路交叉口西南侧,宗地系出让所得,属于工业用地性质,宗地面积为 66,514 平方米;项目建筑物占地面积13,461.30平方米。本公司已取得“闽(2020)厦门市不动产权第0089489号”不动产权证书。
4、项目必要性分析
(1)扩充并丰富产品线,打造企业新的利润增长点
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近年来热风无纺布市场竞争严峻;电商、微商销售方式的兴起,市场碎片化趋势愈演愈烈;此外,最近几年中国新生儿出生数量呈下滑趋势,下游主流传统纸尿裤生产商在终端销售面临较大的压力,对公司的业绩也产生了一定的影响。鉴于此,除对现有产品进行技术改造、升级外,公司也需要充分利用已掌握的相关技术及渠道资源,扩充并丰富产品线,将产品应用领域向其他一次性卫生用品延升,打造公司新的利润增长点。
本项目主要产品为擦拭无纺布,其主要用于同属于一次性卫生用品的擦拭巾的生产。本项目建成投产后,公司产品的应用领域将在原来的女性卫生用品、婴儿纸尿裤、口罩等基础上,拓展至擦拭巾,实现在一次性卫生用品的全产业布局,有利于提升盈利能力和抗风险能力,促进公司的可持续发展。
(2)为客户提供多品类采购方案,提高客户粘性
公司原有产品的主要客户是宝洁、金佰利、恒安等卫生用品龙头企业。上述客户均有擦拭巾品牌,如宝洁的婴儿湿巾拥有较高的市场份额;金佰利的好奇、劲拭、金特等品牌,涵盖婴儿湿巾、专业擦拭等领域的擦拭产品;恒安拥有心相印等多个知名的擦拭巾品牌。
本项目建成投产后,公司除向上述客户提供原有产品外,也可以满足其对擦拭无纺布的采购需求。这有助于公司为客户提供多品类的采购方案,增加客户粘性。本项目产品与公司原有产品将相互促进,巩固并提升公司的行业竞争力和领先地位。
5、项目可行性分析
(1)本项目符合国家产业政策
本项目产品主要用作擦拭巾的原材料,采用熔喷工艺生产。近年来,国家相继出台了多项政策以支持促进产业用纺织品和熔喷技术的发展。2016年9月,工业和信息化部印发《纺织工业发展规划(2016-2020年)》,提出“加快多模头纺粘熔喷、多功能整理、多层加工等复合技术的产业化应用”。2016年12月,工业和信息化部、国家发展和改革委员会联合制定了《产业用纺织品行业“十三五”发展指导意见》,提出“重点推动熔(溶)喷、静电纺、熔融共混相分离、闪蒸纺等新型纳米级非织造技术、双组份复合非织造技术、湿法成网非织造技术的开发推广”。国家发展和改革委员会印发的《产业结构调整指导目录(2019年
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本)》中,明确提出要鼓励采用非织造、机织、针织、编织等工艺及多种工艺复
合、长效整理等新技术,生产功能性产业用纺织品。
(2)本项目具有广阔的市场前景
非织造布擦拭巾(包括干巾、湿巾)主要包括两大类:居家用擦拭巾和产业用擦拭巾。居家用擦拭巾主要包括婴儿擦拭巾、个人护理擦拭巾和家庭清洁用擦拭巾;产业用擦拭巾包括一般用途、专业用途、餐饮服务和健康护理擦拭巾。擦拭巾由于携带及收纳相当的方便,且使用便利,因此受到广大消费者的喜爱。
擦拭巾具有广阔的消费市场。根据估算,2016 年全球擦拭巾产品市场共计消耗约110万吨的非织造布。欧美地区由于卫生健康意识较早、收入较高,因此擦拭巾市场发展较为成熟,人均消费量较高。发展中国家(包括中国等)由于收入较低、消费习惯尚未成熟,人均消费量较低,相比欧美国家,发展潜力巨大。以家庭清洁用擦拭巾为例,国外市场发展较为成熟,该类擦拭巾在居家用擦拭巾中的规模占比最高;但在国内擦拭巾市场中,婴儿湿巾占比较高,而居家清洁用、厨房用、厕用湿巾等占比仍然较低。
此外,2020年新冠肺炎大流行,消毒湿巾、婴儿擦拭巾等的需求大幅增加。后疫情时代,人们也更加关注卫生习惯,这也促使消费者在更多的场合(如餐饮、酒店)购买使用清洁消毒产品,从而进一步提高对擦拭巾的需求。
(3)公司具备实施该项目所需的技术基础
本项目产品擦拭无纺布采用优化后的熔喷工艺生产。该技术为公司研发团队基于现有无纺布生产工艺技术不断创新升级、自主研发所得。
与传统擦拭无纺布水刺生产工艺相比,熔喷工艺能够提升产品性能、降低能源消耗。熔喷工艺借助高速热气流使刚挤出的高聚物熔体迅速高倍拉伸固化成形,生产流程较短,其纤维细度远低于水刺无纺布(约为人造纤维的1/8),产品触感更加柔顺细腻,吸水性与保水性更强。此外,水刺工艺在生产过程中需要消耗大量的新鲜水、电以及蒸汽;而本项目产品的主要生产工艺流程为挤出、熔喷、压花、收卷,无水刺、烘燥工序,能源消耗主要为设备用电和少量的循环冷却水,因此本项目投产后可有效降低能源消耗,减少公司运营成本。
公司自成立以来,一直专注于卫生用品面层材料的创新型研发,已经具备了深厚的技术积累及领先的技术研发能力,在打孔、收卷、熔喷等生产工艺的核心
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技术环节也已经形成了工艺技术优势。2020 年新冠疫情大流行,公司紧急成立
熔喷无纺布项目组,基于自身无纺布生产技术优势在短时间内便开发出熔喷无纺
布,因此公司扎实的熔喷技术经验为本项目的顺利实施奠定了坚实的基础。
6、项目投资概算
本项目计划总投资27,152.61万元,其中建筑工程费16,527.35万元,设备购置费及安装工程费5,763.18万元,工程建设其他费用1,050.20万元,预备费700.22万元,铺底流动资金3,111.66万元。本次拟以募集资金投入的金额为 20,000.00万元。
7、项目建设期及效益情况
本项目建设期为2年。项目完全达产当年可实现销售收入61,790.00万元,静态投资回收期为7.05年(含建设期,税后),内部收益率为17.98%(税后)。项目经济效益良好,具备财务可行性。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
(一)对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策以及公司整体发展战略,且具有良好的发展前景和经济效益。随着本次募投项目的建成、达产,公司将进一步扩大产能、实现产品技术升级,提高在原有市场的市场占有率及竞争优势,巩固公司的行业地位;同时扩充产品品类,进一步拓展擦拭巾等其他一次性卫生用品细分市场,为公司未来发展提供新的成长空间,提升公司的持续发展能力,维护股东的长远利益。
(二)对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行股票将进一步扩大公司的资产规模。募集资金到位后,公司的资产总额和资产净额规模均大幅增长,公司资产负债率将进一步降低。募集资金投资项目达产后,营业收入与净利润将进一步提升,公司盈利能力和抗风险能力将得到增强。同时,公司财务费用降低,财务状况将得到进一步得优化与改善,财务结构更趋稳健。
四、本次发行的可行性结论
2021年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的公告
公司本次向特定对象发行股票募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展规划,投资项目具有良好的市场前景和经济效益。本次募投项目的实施,有利于公司扩充产品品类,优化产品结构,在保持公司原有产品和业务稳步增长的同时打造新的利润增长点,从而进一步提升公司实力与竞争力,提升行业地位;同时公司资本结构将得到优化,盈利能力将进一步增强,符合公司及全体股东的利益。
综上所述,本次募集资金投资项目具有较好的可行性。
特此公告。
厦门延江新材料股份有限公司
董事会
2021年3月18日
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