广东富信科技股份有限公司
Guangdong Fuxin Technology Co., Ltd.
（广东省佛山市顺德高新区(容桂)科苑三路20号）关于广东富信科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
的审核中心意见落实函的回复
保荐机构（主承销商）
（山东省济南市市中区经七路86号）
二〇二〇年十一月
广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
上海证券交易所：
贵所于2020年11月10日出具的《关于广东富信科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》（上证科审（审核）〔2020〕901号）（以下简称“落实函”）已收悉，中泰证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为广东富信科技股份有限公司（以下简称“富信科技”、“发行人”、“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构（主承销商），会同富信科技等相关各方对落实函相关问题逐项进行了落实，现对落实函回复如下，请审核。
如无特别说明，本回复所述的词语或简称与招股说明书中“释义”所定义的词语或简称具有相同的含义。同时，文中各类字体释义如下：
字体 释义
黑体加粗 落实函中的问题
宋体 对落实函的回复、中介机构核查意见
楷体 引用招股说明书原文
楷体加粗 对招股说明书的修改、补充
在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
目 录
问题一............................................................................................................................3
问题二............................................................................................................................5
问题三..........................................................................................................................14
广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
问题一
请发行人按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定，全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按重要性进行排序，并补充、完善以下内容：（1）公司产品“半导体热电器件”与一般理解的半导体存在差异；（2）与主流热电制冷技术相比，公司的半导体热电制冷技术应用场景还较为有限；（3）公司热电整机应用产品销售模式以ODM为主的风险；（4）公司主要产品客户单一的风险。
回复：
【发行人披露】
发行人已按照落实函要求全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按重要性进行排序，并对招股说明书“重大事项提示”进行了补充、完善，具体如下：
（一）公司产品“半导体热电器件”与一般理解的半导体存在差异
发行人在招股说明书之“重大事项提示”补充披露如下：
“一、公司产品半导体热电器件与半导体集成电路存在显著差异
公司产品半导体热电器件与半导体集成电路虽然同属于半导体材料的下游应用产品，但两者在使用的材料种类、技术原理、实现的功能及下游应用方面存在显著差异。半导体热电器件是一种利用碲化铋合金等半导体材料的热电效应实现电能和热能直接相互转换的电子器件，主要应用方向为实现制冷、加热或发电功能。半导体集成电路，通常也叫芯片（Chip），是一种把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及它们之间的连接导线全部制作在一小块硅片等半导体晶片上的微型电子器件，其主要应用方向为信息技术领域。”广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
（二）与主流制冷技术相比，公司的半导体热电制冷技术应用场景还较为有限
发行人在招股说明书之“重大事项提示”之“一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险”和“第四节 风险因素”之“一、经营风险”补充披露如下：
“（二）与主流制冷技术相比，公司的半导体热电制冷技术应用场景还较为有限
目前，主流的制冷技术为机械压缩式制冷，广泛用于对制冷系数、制冷量要求较大的场景，如空调、冰箱、冷柜、物流冷链等。与机械压缩式制冷技术相比，公司掌握的半导体热电制冷技术主要用于消费电子领域中对尺寸、便携性、静音性要求较高的小容积、小冷量制冷场景，如啤酒机、恒温酒柜、电子冰箱、恒温床垫、冷热型饮水机等，应用场景市场规模还较为有限。”
（三）公司热电整机应用产品销售模式以ODM为主的风险
发行人在招股说明书之“重大事项提示”之“一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险”和“第四节 风险因素”之“一、经营风险”中补充披露如下：
“（四）公司热电整机应用产品销售模式以ODM为主的风险
报告期内，公司热电整机类产品中ODM销售模式收入占整机类产品收入比分别为90.76%、94.01%、94.00%和95.85%，销售模式较为单一。在ODM模式下，公司主要与国内外品牌厂商合作，以提供半导体热电制冷技术解决方案为基础，结合客户提出的产品外观及其他定制化功能要求，开发、设计、制造产品后对其销售。对于正处于技术解决方案推广阶段的产品如啤酒机、恒温床垫、冻奶机，公司与客户存在合作开发的情形。
综上，公司热电整机应用产品销售模式以ODM为主，自主品牌占比相对较低，如果未来公司ODM客户的销售策略发生变化或者市场开拓不及预期，公司热电整机产品销售收入存在下滑的风险。”
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（四）公司主要产品客户单一的风险
发行人已将招股说明书“重大事项提示”之“一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险”之“（五）部分产品销售客户集中的风险”及“第四节 风险因素”之“（五）部分产品销售客户集中的风险”统一修订为“公司主要产品客户单一的风险”。
“（五）公司主要产品客户单一的风险
公司定位于半导体热电技术解决方案及应用产品提供商，不同的应用场景需求对应不同的技术解决方案，因此公司在相对较新的热电整机应用领域优先选择市场推广意愿或能力较强的客户开展合作，以便于加速产业化应用领域进程。报告期内，公司啤酒机、恒温床垫、冻奶机产品销售客户主要为单一客户。公司与上述客户签署的协议中关于知识产权及限制性条款约定情况如下：
产品名称 客户名称 合作开发产品知识产 限制性条款情况
权的约定
合作研发的产品知识 双方合作期间内，发行人不得
啤酒机 Groupe SEB 产权归SEB，原始设 将啤酒机产品销售给其他客
计的部分归富信科技 户，否则SEB有权解除合同
双方合作期间内，发行人不得
恒温床垫 Kryo Inc. 未约定 将双方合作型号的恒温床垫产
品销售给第三方
双方合作期间内，发行人不得
冻奶机 Hale International 未约定 将型号为NC-1.1B、NC-0.6B、
B.V. NC-2.5A的冻奶机产品销售给
第三方
上述客户报告期内销售收入金额分别为8,593.53万元、16,319.12万元、21,529.36万元和7,633.64万元，占当期营业收入的比例分别为16.80%、27.07%、34.38%和30.68%。
如果未来上述客户市场推广不及预期甚至不再与公司合作，则将会对公司相关产品的市场推广和经营业绩产生不利影响。”
问题二
请发行人进一步说明：（1）“半导体热电器件”是否为行业通用术语，是否存在误导，如是，请调整；（2）结合客户情况，进一步说明公司销售是否存在经销，并结合对主要客户的销售模式，说明产品实现销售的方式及发行人在广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复产业链中的具体定位；（3）“向客户提供优质半导体热电技术解决方案”与目前公司主营业务的对应关系，公司产品是否具有定制化特点；（4）结合2014年公司参与的项目获得“国家技术发明奖二等奖”及教育部颁发的“技术发明奖一等奖”及其排名情况，进一步说明相关获奖项目与发行人业务的关系及发行人及其参与人员在项目中的贡献。
请保荐机构核查并发表明确意见。
回复：
【发行人说明】
（一）“半导体热电器件”是否为行业通用术语
1、“半导体热电器件”是行业内通用的专业术语，公司关于半导体热电器件的表述与同行业公司及学术文献中的相关表述类似
半导体热电技术是一种利用半导体材料的热电效应实现电能和热能之间相互转换的技术，其核心器件为“半导体热电器件”，包括半导体热电制冷器件（Thermoelectric Cooling Module）和温差发电器件（Thermoelectric Power
Generator），其中半导体热电制冷器件在行业内通常又被称为热电半导体致冷器、
半导体制冷器件、半导体致冷芯片。
“半导体热电器件”是行业内通用的专业术语，公司关于半导体热电器件的表述与同行业公司及学术文献中的相关表述类似，反映了该类产品的实际情况，不存在误导性陈述，具体情况如下：
同行业相关表述
序号 相关表述内容 资料来源
1 公司是全球领先的热电半导体致冷器制造商， Ferrotec（中国）官方网站介绍
致力于为全球客户提供整体热解决方案。
公司主营业务为半导体制冷器件和制冷机芯
2 的研发设计、生产和销售，公司引进日本和乌 富连京《公开转让说明书》
克兰先进的半导体制冷技术和工艺
3 公司聚焦于新兴的半导体热电领域，将研发、 纳米克官方网站介绍
生产半导体制冷、温差发电材料与器件以及应
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用产品作为公司主营业务
公司是一家专业从事半导体热电材料、半导体
4 热电发电芯片、半导体致冷芯片的国家级高新 常山万谷官方网站介绍
技术企业，致力于不断开拓半导体热电致冷产
业的应用范围和领域
学术资料相关表述
序号 相关表述内容 来源
1 由于半导体材料具有最佳的热电能量转换特 《半导体制冷与应用技术（第二
性，为此人们又把热电制冷称为半导体制冷。 版）》，上海交通大学出版社
2 热电制冷又称之半导体制冷 《热电制冷系统热力学优化分析
及节能应用和开发》，罗清海
2、核查程序及核查意见
保荐机构履行了以下核查程序：
①查阅了同行业公司介绍资料及学术文献中关于“半导体热电器件”的相关表述；②就“半导体热电器件”是否为行业通用术语访谈了发行人研发中心主任。
经核查，保荐机构认为：
“半导体热电器件”是行业内通用的专业术语，公司关于半导体热电器件的表述与同行业公司及学术文献中的相关表述类似，反映了该类产品的实际情况，不存在误导性陈述。
（二）结合客户情况，进一步说明公司销售是否存在经销，并结合对主要客户的销售模式，说明产品实现销售的方式及发行人在产业链中的具体定位
1、结合客户的情况，进一步说明公司销售是否存在经销
报告期内，公司贸易类客户销售收入分别为3,361.52万元、3,105.99万元、2,753.65万元和583.25万元。上述贸易类客户并非公司的经销商，公司不存在经销模式，具体分析如下：
序 项目 经销商特征 公司贸易类客户情况
号
1 合同订立 签署经销合同 签署普通销售合同
2 客户管理 执行经销商管理制度，定期对经销商进 无此类制度
行培训、考核、淘汰
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3 销售对象及区域 限定经销商的销售对象或销售区域 无此类限制
依据销售数量、客户合
4 定价模式 一般对同一地区的经销商统一定价 作关系、信用期等因素
进行综合定价
通过上表可以看出，公司贸易类客户在合同订立、客户、销售对象及区域、定价模式等方面均不符合经销商的特征，因此公司不存在经销模式。
2、结合对主要客户的销售模式，说明产品实现销售的方式
对于半导体热电器件及热电系统，公司采用自主品牌“富信”对外销售，客户采购公司产品主要用于进一步生产下游产品；对于热电整机应用产品，公司主要采用ODM模式进行销售，客户通过自身销售渠道销售给终端消费者。报告期内，公司对报告期各期前五大主要客户的销售模式及产品实现最终销售的方式情况如下：
客户名称 主要产品 销售模式 产品最终实现销售的方式
KryoInc. 恒温床垫 ODM 客户通过自身网站及其在亚马逊平台的店铺
销售
GroupeSEB 啤酒机 ODM 客户向喜力啤酒销售，通过喜力啤酒渠道销
售给终端消费者
HaleInternational 冻奶机 ODM 客户向咖啡机品牌JURA销售，通过JURA
B.V. 渠道作为咖啡机配套产品销售给终端消费者
广东英为拓科技有限 热电系统 自主品牌 客户采购发行人热电系统进一步生产除湿机
公司
美的控股有限公司 热电系统 自主品牌 客户采购发行人热电系统进一步生产饮水机
ElectroluxHome 恒温酒柜 ODM 客户通过自身合作的超市销售给终端消费者
ProductsInc.
佛山市顺德区明鸿进 热电器件及 自主品牌 客户为贸易商，主要采购发行人产品销售至
出口有限公司 整机散、配件 印度尼西亚市场，终端客户为饮水机生产商
海尔集团 恒温酒柜 ODM 客户通过自身合作的超市销售给终端消费者
WINEENTHUSIAST 恒温酒柜 ODM 客户通过其在亚马逊平台的店铺销售
3、发行人在产业链中的具体定位
公司自成立以来，始终定位于半导体热电技术解决方案及应用产品提供商，业务范围覆盖半导体热电器件、热电系统及热电整机应用产品在内的半导体热电技术全产业链。
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发行人在半导体热电技术产业链中的业务范围
公司通过根据产业链上下游客户的不同需求，提供定制化、专业化的热电技术解决方案，获取了产业链上每个环节的经济增加值，不同产品之间的有机协同，使公司抗风险能力较强，实现了差异化竞争。同时，依托全产业链业务布局下积累的丰富的客户资源和市场开拓经验，公司可以准确发现潜在客户需求，针对性的开展精准营销。
4、核查程序及核查意见
保荐机构履行了以下核查程序：
①取得了发行人主要客户销售合同，对合同条款是否符合经销商特征进行了分析；②访谈了发行人销售负责人，查阅了客户网站、销售订单及公司与客户业务人员的往来沟通记录，了解了发行人产品最终实现销售的方式；③访谈了发行人董事长、总经理及副总经理，了解了发行人在产业链中的具体定位。
经核查，保荐机构认为：
公司不存在经销模式，发行人销售模式及产品最终实现销售的方式披露准确，发行人在产业链中的具体定位披露准确。
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（三）“向客户提供优质半导体热电技术解决方案”与目前公司主营业务的对应关系，公司产品是否具有定制化特点
1、“向客户提供优质半导体热电技术解决方案”与目前公司主营业务的对应关系
①形成公司主营业务收入的半导体热电器件、热电系统及热电整机，是公司向客户提供技术解决方案的产品形式
发行人主营业务为半导体热电器件及以其为核心的热电系统、热电整机应用产品的研发、设计、制造与销售业务。公司向客户提供半导体热电技术解决方案是指公司运用半导体热电技术，通过为客户提供上述主要产品的形式，帮助客户解决在不同应用领域、应用场景下所遇到的热管理、温度控制或节能发电需求。
其中，半导体热电器件可以通过集成冷、热端换热器组成热电系统，以提高冷、热量交换效率，还可以进一步将热电系统与相匹配的换热器、控制器、制冷负载共同组成工作特性、工作状态密不可分的整体热电整机应用技术解决方案，完成最终产品功能的实现。
半导体热电器件、热电系统及热电整机应用，均为公司围绕向客户提供全产业链的热电技术解决方案这一核心定位，所形成的产品形式。尤其是公司通过将热电整机应用作为技术解决方案的载体，一方面将不同应用场景下的技术解决方案以热电整机应用产品的形式进行呈现，使更多消费者和潜在客户了解并实际体验到该类应用场景技术解决方案的使用方法和功效，吸引其与公司就该类技术解决方案开展合作；另一方面，帮助部分技术储备不足的客户，解决了其难以独立完成半导体热电器件和热电系统的合理选型匹配，发挥热电制冷技术全部功效的难题。
②向客户提供半导体技术解决方案有利于公司主营业务的发展
半导体热电技术使用场景繁多，情况复杂，公司通过围绕半导体材料制备、器件制备、系统集成三大底层技术的储备，掌握热管理方案设计能力，建立全产业链的业务布局，能够将热电技术与不同应用领域、应用场景的市场需求相嫁接，以较低的研发投入，迅速完成定制化技术解决方案的开发，满足了多样化、定制广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复化的市场需求，从而有利于公司核心技术的推广，有利于公司研发及技术优势的发挥，有利于公司整体业务收入规模的提升，并进一步推动公司核心技术的产业化应用。
2、公司产品具有定制化特点
（1）半导体热电技术产品具有多样化、非标准化的特点，产业内尚未形成统一执行的行业标准
半导体热电技术应用领域广泛，在不同应用领域内的应用场景繁多，情况复杂，同时新的应用产品不断涌现，客户在不同领域和使用场景工况下对于制冷负载种类（空气/水/实体）、制冷深度、制冷速度、工作噪声、工作寿命、适用环境温度、输入/输出功率、外形尺寸等各类技术指标的要求各不相同，因此半导体热电技术产品具有多样化、非标准化的特点，产业内尚未形成统一执行的行业标准。
（2）公司主要产品采用定制化的技术解决方案开发流程并应用了核心专利技术
由于半导体热电技术产品各类技术指标的要求不同，导致了其需要采用的技术路线和热电器件、热电系统的规格型号均有所差异，使得热电技术产品模块众多、内在技术关联复杂。公司结合行业特点，定位于技术解决方案提供商，主要产品根据客户需求针对性的进行定制化设计。首先，公司根据客户应用场景，深度挖掘应用需求，并将需求转化为各项技术指标，设计各项方案参数；其次，公司基于各项技术指标进行初步热管理方案的理论计算、实验验证及方案修正等可行性论证；最后论证完善后，公司对热电器件、热电系统等各个技术模块进行合理选型或定制研发，结合具体应用场景，进行合理的系统集成以及整机应用，最终完成定制化匹配设计。
公司三类主要产品的定制化体现具体如下：
①半导体热电器件与热电系统
半导体热电器件和热电系统作为产业中的基础零部件，应用领域广泛，在不同应用领域内的应用场景也十分繁多，因此根据应用场景的需求不同，其性能参广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复数也存在较大差异。例如：40*40mm 规格的单级热电制冷器件虽然是行业内尺寸较为统一的产品，但不同厂商之间同尺寸产品的最大温差、最大制冷量均有所不同；饮水机冰胆作为行业内产业化程度较高的产品，不同厂商之间产品的形状、容积、输入功率也存在差异。
此外，在半导体热电器件的具体的工艺环节，热电系统的方案设计、零部件选型，确定工艺参数等环节，不同厂商之间也存在不同的技术路线。公司作为全产业链企业，在上述环节掌握多项专利技术，能够从热电器件的设计、选型，制备工艺的选择，到基于热电器件技术性能及能量分布特点，设计与之适应的冷、热端换热器组成系统，实现定制化设计。
②热电整机应用
作为以ODM模式为主的产品，根据合作客户的不同，不同生产厂商之间的主要产品种类存在差异。尤其对于公司生产的啤酒机、冻奶机、恒温酒柜、冰淇淋机等新型产品，行业内设计功能相同的同类竞品较少。即使对于恒温酒柜、电子冰箱等较为成熟的产品，虽然其总体设计理念或主要功能相同，但不同厂商间产品的形状、容积规格、能效水平、性能参数等技术指标会存在差异，从而导致产品的技术路线不同。
此外，公司依靠自身掌握的系统集成、整机应用方面的专利技术，为客户提供定制化的热电整机应用产品技术解决方案，与行业内部分采用外购热电器件、换热器或热电系统后进行简单组装的企业，形成了差异化竞争。
3、核查程序及核查意见
保荐机构履行了以下核查程序：
①就“向客户提供优质半导体热电技术解决方案”与目前公司主营业务的对应关系，发行人主要产品功能访谈了发行人高级管理人员；②查阅了同行业公司公开产品资料及经营模式；③查阅了半导体热电技术相关学术研究资料。
经核查，保荐机构认为：
发行人主营业务为半导体热电器件及以其为核心的热电系统、热电整机应用产品的研发、设计、制造与销售业务。公司向客户提供半导体热电技术解决方案广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复是指公司运用半导体热电技术，通过为客户提供上述主要产品的形式，帮助客户解决在不同应用领域、应用场景下所遇到的热管理、温度控制或节能发电需求。发行人产品具有定制化特点。
（四）结合2014年公司参与的项目获得“国家技术发明奖二等奖”及教育部颁发的“技术发明奖一等奖”及其排名情况，进一步说明相关获奖项目与发行人业务的关系及发行人及其参与人员在项目中的贡献
1、获奖项目与发行人业务的关系
“高性能热电材料快速制备与高效器件集成制造新技术及应用”项目先后获得教育部颁发的技术发明奖一等奖和国务院颁发的国家技术发明奖二等奖。该项目立足于高效热电转换材料及应用技术的研究，在热电材料制备技术、热电器件制造技术以及高效热电发电系统方面取得重大创新和突破，创造性发明了熔体旋甩集成放电等离子体烧结的快速非平衡制备新技术，解决了高性能热电材料高效批量制备国际性难题。
熔体旋甩（MS）工艺为公司碲化铋材料热挤压制备工艺技术提供了重要的原料制备手段。该技术使碲化铋基材料的晶粒尺寸得到有效细化和控制，在此基础上通过热压和热挤压工艺对材料的结构进行致密化和晶体取向性控制，使材料的热电性能和力学性能得到有效平衡和优化。该技术适用于微型和对性能、可靠性有苛刻要求的热电器件的生产，如公司最新开发的高性能微型热电制冷器件。
2、发行人及其参与人员在项目中的贡献
“高性能热电材料快速制备与高效器件集成制造新技术及应用”项目第一完成单位为武汉理工大学，第二完成单位为中国科学院上海硅酸盐研究所，第四完成单位为上海申和热磁电子有限公司。
公司作为第三完成单位，公司研发中心主任曹卫强作为第5完成人，负责引进武汉理工大学的专利技术“纳米晶热电半导体材料的非晶晶化制备方法”和“高性能碲化铋热电材料的制备方法”，吸收并掌握了这些方法的核心技术即熔体旋甩（MS）集成放电等离子体烧结（SPS）快速非平衡制备，解决了产业化过程中生产工艺和装备放大等技术问题。
广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
3、核查程序及核查意见
保荐机构履行了以下核查程序：
①查阅了发行人获奖证书及项目公示材料；②就获奖项目与发行人业务的关系、发行人及其参与人员在项目中的贡献，访谈了发行人相关项目参与人员。
经核查，保荐机构认为：
发行人作为第三完成单位，解决了获奖项目发明的熔体旋甩集成放电等离子体烧结快速非平衡制备技术，在产业化过程中生产工艺和装备放大的技术问题。熔体旋甩（MS）工艺为公司碲化铋材料热挤压制备工艺技术提供了重要的原料制备手段。
问题三
请发行人在招股说明书“业务与技术”部分补充披露热电制冷技术的产业发展情况及下游应用领域情况等，删简有关我国“人均消费支出”、“人均医疗卫生支出”、“新能源乘用车及豪华品牌乘用车市场份额”等与公司产品技术关系不太密切的信息披露内容。
回复：
【发行人披露】
发行人已删简有关我国“人均消费支出”、“人均医疗卫生支出”、“新能源乘用车及豪华品牌乘用车市场份额”等与公司产品技术关系不太密切的信息披露内容，在招股说明书之“第六节 业务和技术”之“二、发行人所处行业的基本情况及市场竞争状况”之“（二）行业发展情况和未来发展趋势”补充披露如下：
“1、产业发展情况
（1）热电制冷技术的产业发展情况
半导体热电制冷技术是利用半导体材料的佩尔捷效应（Peltier effect）实现电能向热能转换的技术。佩尔捷效应最早在1834年由法国科学家佩尔捷发广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复现，由于当时只能使用热电转换效率较低的金属材料，佩尔捷效应没有得到实际应用。20世纪50年代之后，随着碲化铋等半导体材料的发现，热电性能较好的半导体材料使得热电转换效率大幅提高，从而使半导体热电制冷技术进入工程实践领域。经过半个多世纪的发展，随着热电材料技术的进步和生产工艺、结构设计的持续优化，更大制冷量、更高热电转换效率、更低成本的半导体热电器件满足了更多不同应用领域的使用需求，产业化规模不断扩大。
近年来，高性能微型热电制冷器件成为半导体热电制冷技术的重要发展方向。随着应用于光模块、微处理器等电子器件的快速发展，其尺寸不断减小，集成度不断提高，微小面积内的功耗急剧上升，局部热流密度大幅增加。半导体热电制冷技术作为高热流密度局部主动制冷和精准控温的重要技术解决方案，对高性能微型热电制冷器件更高的可靠性、更小的尺寸提出了迫切需求。
……
2、热电制冷技术的下游应用领域情况
半导体热电制冷技术凭借其不可替代的灵活性、多样性、可靠性等优势和特点，成为支撑诸多现代产业的关键技术，能够广泛应用于消费电子、通信、医疗实验、汽车、工业、航天国防、油气采矿等领域，随着热电技术的进步和推广，其下游应用不断成熟，新产品不断涌现，市场需求呈现出逐年增长的态势。上述应用领域中，消费电子领域是公司目前产品的主要实际应用方向，通信领域是公司未来的重点拓展方向。
（1）消费电子领域
消费电子领域是目前半导体热电制冷技术最大的应用市场，其最典型的应用是在有限的空间内制冷或通过制冷、制热实现精确控温，如恒温酒柜、电子冰箱、冷热型饮水机、电子空调、啤酒机、恒温床垫、除湿机、手机散热夹、水离子吹风机等。上述应用市场发展前景及市场空间参见本节之“二、发行人所处行业的基本情况及市场竞争状况”之“（二）行业发展情况和未来发展趋势”之“3、市场发展前景及市场空间”之“（2）热电系统市场发展前景及市场空间”和“（3）热电整机应用市场发展前景及市场空间”。
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根据MarketsandMarkets的报告数据，2016年至2018年，半导体热电器件在消费电子产品应用领域的对外销售市场规模分别为1.05亿美元、1.18亿美元、1.31亿美元，预计2024年将达到2.31亿美元。2017至2020年1-6月，公司
应用于消费电子领域的半导体热电器件产品销售收入分别为4,981.23万元、
5,615.21万元、5,560.24万元，2,882.56万元，仍存在较大的存量及增量市场
空间。
（2）通信领域
在光通信网络信号传输过程中，需要使用光模块对光信号进行放大、转换和传输。由于光模块及其内部组件性能对温度非常敏感，温度升高将引起光功率输出减少同时波长正向漂移，因此光模块需要在一定温度下才能够进行持续不断的数据传输。
随着全球5G承载网络建设的兴起，以及视频直播、云计算、大数据中心的快速发展，对高速率光模块的依赖越来越重。光模块集成程度和组装密度的不断提高，在提供强大使用功能的同时，也导致了功耗和发热量的急剧增加，对光模块散热提出了更高的要求。因此，采用半导体热电制冷技术对光模块进行精准的主动控温，保持其工作在温度稳定的环境下，是目前最主要的确保光模块有效工作、延长使用寿命的技术解决方案。
除了用于光模块温控外，半导体热电制冷技术在通信领域还可用于光纤放大器、基站电池柜、光通道监视器、社区公共电视天线系统、泵浦激光器、波长锁定器、雪崩光电二极管等产品的温控。根据MarketsandMarkets的报告数据，2016年至2018年，半导体热电器件在通信应用领域的对外销售市场规模分别为1.02亿美元、1.11亿美元、1.20亿美元，预计2024年将达到1.74亿美元。
（3）其他领域
除了消费电子和通信领域，半导体热电制冷技术在其他领域也有着广泛应用。在医疗领域，主要用于冷敷设备、便携式胰岛素盒、移动药箱，以及PCR测试仪等实验室中各种仪器仪表、检测设备的温度控制；在汽车领域，主要用于车载冰箱、车载恒温杯架、汽车调温座椅，以及人机交互设备、动力电池、广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复传感器等设备的热管理；在工业领域，可用于对冷源展示仪、烟气冷却、CCD图像传感器、激光二极管、露点测定仪等产品的精准控温；在航天国防领域，可用于探测器和传感器的温度控制、激光系统冷却、飞行服温度调节、设备外壳冷却等。”
对本回复材料中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），本保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
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广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
发行人董事长声明
本人已认真阅读广东富信科技股份有限公司本次审核中心意见落实函回复的全部内容，本人承诺本次回复不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性和及时性承担相应法律责任。
董事长签字： ______________
刘富林
广东富信科技股份有限公司
年 月 日
广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
（本页无正文，为中泰证券股份有限公司《关于广东富信科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函的回复》之签章页）
保荐代表人签字： ______________ ______________
刘 霆 林 琳
中泰证券股份有限公司
年 月 日
广东富信科技股份有限公司 审核中心意见落实函的回复
保荐机构（主承销商）董事长声明
本人已认真阅读广东富信科技股份有限公司本次审核中心意见落实函回复的全部内容，了解本次回复涉及问题的核查程序、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本次回复不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性和及时性承担相应法律责任。
保荐机构（主承销商）董事长： ______________
李 玮
中泰证券股份有限公司
年 月 日
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