四方光电股份有限公司
Cubic Sensor and Instrument Co., Ltd
武汉市东湖新技术开发区凤凰产业园凤凰园三路3号
关于四方光电股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的
科创板上市委会议意见落实函的回复
保荐机构（主承销商）
上海市黄浦区广东路689号
二零二零年九月
上海证券交易所：
根据贵所《关于四方光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的科创板上市委会议意见落实函》（上证科审（审核）〔2020〕674 号）（以下简称“意见落实函”）要求，海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）会同四方光电股份有限公司（以下简称“公司”、“四方光电”或“发行人”），按照贵所的要求对意见落实函中提出的问题进行了认真研究，现逐条进行说明，请予审核。
说明：
一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与招股说明书（上会稿）中的相同。
二、本回复报告中的字体代表以下含义：意见落实函所列问题 黑体（加粗）对意见落实函所列问题的回复 宋体（不加粗）对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）
三、本回复报告中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
目 录
问题一............................................................................................................................4
问题一
请发行人：（1）补充披露核心芯片、探测器等部件能否从其他国家供应商替代获得，在不同国家供应商之间进行有效切换是否存在障碍；（2）结合国内供应商的研发进度和难度，说明发行人未来减少对境外单一供应商依赖拟采取的措施。请保荐人发表明确核查意见。
回复：
一、发行人补充披露
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、发行人原材料采购和主要供应商情况”之“（四）国际供应商采购情况”之中补充披露如下：
“3、核心部件替代供应商情况
发行人核心技术的先进性主要体现为自主设计光路、气路、电路及软件算法。发行人产品对芯片制程、运行速度、功耗的要求及对探测器精度、响应时间的要求不高，零部件可替代性较强。
自中美贸易摩擦以来，欧美等国事实上并未限制发行人所需芯片、探测器等部件出口，且发行人所需芯片、探测器等部件均为标准化产品，在不同国家供应商之间进行有效切换不存在实质障碍。
发行人一直致力于多元化采购渠道和国产化替代方案，针对较多从美国进口或者依赖美国技术的芯片和探测器，替代方案如下表所示：
原材料类型 美国原厂供应商 其他境外国家替代厂商 国内替代厂商
TI（德州仪器）
芯片 MCHP（微芯科技） ST（意法半导体）、NXP长电科技、圣邦微电子、
（恩智浦半导体）等 乐山无线电、思瑞浦等
ON（安森美）
探测器 VISHAY（威世半导体）等 Heimann（德国海曼）等 美思先端电子等
发行人气体传感器及分析仪器使用的芯片分为CPU芯片和功能芯片两大类，更换CPU芯片涉及到重新设计电路图和变更底层算法，需要的研发投入较大、时间较长，发行人有供应商意法半导体、恩智浦半导体可以提供同一型号的CPU芯片，采购替代产品不存在障碍。对于功能芯片，其中一部分可以直接替换，一部分需要对重新设计电路图或变更底层算法，但其工作量一般远小于CPU芯片，对每种功能芯片基本上都有三至五家芯片企业可以提供，发行人已与长电科技、圣邦微电子、乐山无线电及思瑞浦等优秀厂商建立合作关系，采购替代产品也不存在障碍。
发行人气体传感器及分析仪器使用的探测器主要为热电堆红外探测器、光敏管，均属于标准件产品，市场上能提供探测器的公司较多，例如德国海曼、美思先端电子等，发行人出于性价比考虑，选择自境外采购探测器。
综上所述，发行人已建立合格供应商管理制度，积极储备同类产品的替代及备选供应商，保证采购渠道多样化，满足公司采购需求，芯片、探测器等部件和技术可以从其他国家供应商替代获得。发行人凭借多年以来的技术优势，可调整产品设计方案，改用兼容性较强的其他国家产零部件或者国产零部件进行应对，满足客户对产品功能等方面的需求，在不同国家供应商之间进行有效切换也不存在实质性障碍。”
二、发行人说明
受中美贸易摩擦及华为系列事件影响，国内企业均意识到国产化零部件替代的重要性，发行人下游客户为维护原材料供应安全稳定，也积极支持发行人核心零部件国产化替代方案。发行人对于境外采购中涉及的芯片、探测器均已形成完备的国产化替代方案，具体如下：
（一）芯片
报告期内，发行人核心CPU芯片主要购自德州仪器、意法半导体及恩智浦半导体，其他芯片主要购自德州仪器、安森美、英飞凌、微芯科技等。发行人目前使用的芯片制程在32-180nm之间，主要集中在45nm以上，对芯片制程、运行速度和功耗的要求不高，可替代性较强，同时国内芯片市场上可实现同类功能的产品也较多。
报告期内，发行人已形成完备的芯片国产化替代方案。随着国内半导体产业的发展，发行人积极拓展与长电科技、圣邦微电子、乐山无线电及思瑞浦等国内优秀的芯片公司的合作，预计国产功能芯片可以完全替代进口芯片。如果国际政治经济形势出现极端情况，发行人也可通过重新设计电路图和变更底层算法，实现CPU芯片的国产化替代。
（二）探测器
对于探测器境外采购，发行人一方面拓展了多个境内探测器供应商，另一方面已逐渐实现自产探测器替代，具体如下：
1、发行人拓展了多个境内探测器供应商
报告期内，受中美贸易摩擦及新冠疫情影响，发行人除境外厂商德国海曼等公司外，发行人也积极与美思先端电子等境内知名探测器供应商建立合作关系。当前发行人已形成完备的探测器国产化替代方案。发行人已与多个境内探测器供应商建立了合作关系，预计国产探测器可以完全替代进口探测器。
2、发行人已逐渐具备部分探测器设计、开发及制造能力
探测器属于精密光学、声学零部件，开发量产难度较高，报告期前期发行人主要自境外采购探测器。当前，发行人已逐渐具备微流量传感器、超声波探测器等探测器设计、开发及制造能力，并计划2020年底建立热电堆红外探测器封装生产线。
三、保荐机构核查情况
（一）核查程序
1、查阅了发行人报告期内的采购台账，了解报告期内发行人外购芯片及探测器情况；
2、查阅了国外相关法规，了解贸易摩擦对发行人外购芯片及探测器的影响；
3、访谈了发行人总经理，了解发行人产品所需芯片、探测器等部件的技术指标；
4、访谈了发行人采购部门负责人，了解发行人对供应商的选取方式、程序，了解原材料采购流程以及进口材料的国产替代供应商情况；
5、查阅了发行人国产化关键芯片、探测器等部件的质量检测报告，了解国产芯片、探测器等部件的技术指标；
6、访谈了发行人生产部门负责人，了解芯片、探测器等部件国产化替代后各产品技术指标的变化情况；
7、访谈了发行人销售部门负责人，了解下游客户对发行人芯片、探测器等部件国产化替代后的产品的接受情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
1、发行人芯片、探测器等部件和技术可以从其他国家供应商替代获得，在不同国家供应商之间进行有效切换不存在实质性障碍；
2、根据核心部件国内相关厂商的研发进度和难度，发行人已经具备相应的替代措施，未来将进一步减少对境外单一供应商依赖。
对本回复材料中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），本保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
（以下无正文）
（此页无正文，为四方光电股份有限公司《关于四方光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的科创板上市委会议意见落实函的回复》之盖章页）
四方光电股份有限公司
年 月 日
发行人董事长声明
本人已认真阅读四方光电股份有限公司本次科创板上市委会议意见落实函回复报告的全部内容，确认科创板上市委会议意见落实函回复报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
董事长签字、盖章：
熊友辉
四方光电股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为海通证券股份有限公司《关于四方光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的科创板上市委会议意见落实函的回复》之签字盖章页）
保荐代表人签名： ________________ ________________
曾 军 周 威
保荐机构董事长签名：
周 杰
海通证券股份有限公司
年 月 日
声 明
本人已认真阅读四方光电股份有限公司本次科创板上市委会议意见落实函回复报告的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，科创板上市委会议意见落实函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长签名：
周 杰
海通证券股份有限公司
年 月 日
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