关于福立旺精密机电(中国)股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件
审核中心意见落实函的回复
保荐人(主承销商)
二〇二〇年九月
上海证券交易所:
根据贵所于2020年9月3日下发的《关于福立旺精密机电(中国)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》(上证科审(审核)〔2020〕656号)(以下简称“审核中心意见落实函”)的要求,福立旺精密机电(中国)股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”、“福立旺”)、及东吴证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”、“东吴证券”)就贵所提出的问题进行了认真讨论、核查,对《审核中心意见落实函》中所有提到的问题逐项予以落实并进行了书面说明,并对福立旺精密机电(中国)股份有限公司申请文件有关内容进行了必要的修改、补充说明或解释。
如无特别说明,相关用语释义与《福立旺精密机电(中国)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书(上会稿)》(以下简称“招股说明书”)一致。涉及对申请文件修改的内容已用楷体加粗方式列示。
宋体(加粗) 审核中心意见落实函所列问题
宋体(不加粗) 对审核中心意见落实函所列问题的回复
楷体(加粗) 涉及申请文件补充披露或修改的内容
本回复中若出现总计数尾与所列值和不符的情况,均为四舍五入所致。
目 录
问题1 ......................................................................................................................................................................4
问题2 ......................................................................................................................................................................6
问题1
一、请发行人按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定,全面梳理“重大事项提示”各项内容,突出重大性,增强针对性,强化风险导向,删除冗余表述,按重要性进行排序,并补充、完善以下内容:(1)发行人无法获得终端客户供应商资格认证或认证到期后无法续期的风险;(2)对主要终端客户苹果公司存在供应商资格认证到期无法续期的风险。
回复:
(一)对“重大事项提示”进行梳理
发行人已全面梳理“重大事项提示”各项内容,突出重大性,增强针对性,强化风险导向,删除冗余表述,按重要性进行排序。
(二)发行人无法获得终端客户供应商资格认证或认证到期后无法续期的风险
发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“一、(五)公司无法持续获得终端客户供应商资格认证或认证到期无法续期的风险”补充披露以下楷体加粗内容,并在第四节“风险因素”之“一、(三)公司无法持续获得终端客户供应商资格认证或认证到期无法续期的风险”进行相应修改:
(五)公司无法持续获得终端客户供应商资格认证或认证到期无法续期的风险
公司的主要客户通常会对供应商进行考察认证,汽车领域客户还要求公司通过IATF16949汽车行业质量管理体系认证,在通过客户考察和认证后,公司进入客户的合格供应商体系,建立起常态化的业务合作。通常情况下,客户每年进行一次供应商资格复审,若未来公司未能持续通过供应商资格复审,或未能持续通过IATF16949汽车行业质量管理体系认证,则无法继续向客户进行产品销售,将会对公司的经营业绩产生不利影响。
(三)对主要终端客户苹果公司存在供应商资格认证到期无法续期的风险;
发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“一、(二)3C类精密金属零部件业务对苹果公司存在一定依赖的风险”及第四节“风险因素”之“一、(二)3C类精密金属零部件业务对苹果公司存在一定依赖的风险”中补充披露以下楷体加粗内容:
(二)3C类精密金属零部件业务对苹果公司存在一定依赖的风险
公司于2017年获得终端品牌苹果公司的供应商资格认证,为其提供精密金属零部件的开发,公司通过获取富士康、莫仕、正崴、易力声等厂商的订单,最终将产品应用于苹果公司的产品。报告期内,最终应用于苹果公司产品的3C类精密金属零部件所形成的收入情况具体如下:
单位:万元
2020年1~6月 2019年度 2018年度 2017年度
项目
收入 占比(%) 收入 占比(%) 收入 占比(%) 收入 占比(%)
苹果公司 6,138.10 65.05 8,134.40 36.46 3,415.48 39.94 4,035.11 38.53
Beats 646.74 6.85 8,653.66 38.78 2,111.16 24.69 3,300.14 31.51
合计 6,784.84 71.90 16,788.06 75.24 5,526.64 64.63 7,335.25 70.04
注:上表中占比系指占3C类精密金属零部件收入的比例。
苹果公司于2014年收购Beats,报告期内公司最终应用于苹果公司产品的3C类产品营业收入占3C类产品营业收入的比例分别为70.04%、64.63%、75.24%及71.90%,占比较高,公司3C类产品收入对苹果公司存在一定依赖。
苹果公司及其电子制造服务商均有严格的供应商管理,若公司无法通过苹果公司及其电子制造服务商供应商资格复审,则无法向苹果公司及其电子制造服务商继续提供开发及制造服务,将会对公司的经营情况造成不利影响。
若公司未能开发出满足苹果公司需求的产品,或者苹果公司开发了其他同类供应商而减少了对公司产品的采购量,公司的3C类精密金属零部件收入将出现下滑。此外,若苹果公司的产品销售或其经营状况发生重大不利变化,对公司的采购金额可能会大幅下降,从而对公司业绩造成不利影响。
问题2
二、请发行人:(1)在“业务与技术”部分补充披露获得终端客户供应商资格认证的认证模式、相关产品取得认证的情况及认证周期,以及需取得认证的产品及客户自主采购的各期收入占比及其变动情况;(2)补充披露Beats公司与苹果公司的关联关系。
回复:
(一)在“业务与技术”部分补充披露获得终端客户供应商资格认证的认证模式、相关产品取得认证的情况及认证周期,以及需取得认证的产品及客户自主采购的各期收入占比及其变动情况;
发行人已在招股说明书第六节“业务与技术”之“一、(四)主要业务模式”中补充披露以下楷体加粗内容:
1、终端客户供应商资格认证及相关产品认证情况
公司主要应用领域的直接客户及终端客户情况具体如下:
下游应用领域 直接客户 终端客户
3C领域 电子制造服务商:如富士康、正崴、苹果公司、Beats等
易力声、莫仕等
汽车领域 汽车一级供应商:如伟巴斯特、英 奔驰、宝马、奥迪、大众、通用等
纳法等
电动工具领域 电动工具厂商:如百得、牧田等 百得、牧田等电动工具厂商
报告期内,公司汽车领域不存在终端客户认证的情况,电动工具领域的直接客户即为终端客户,3C领域存在终端客户苹果公司等对供应商资格认证及产品认可的情形。公司于2017年取得了苹果公司的供应商资格认证,为其提供精密金属零部件的开发。公司取得供应商资格认证后,可以参与苹果公司精密金属零部件产品的定制开发,定制开发产品获得苹果公司的认可后,苹果公司会指定其电子制造服务商根据需求向公司下达批量采购订单。
(1)苹果公司的认证过程
序号 认证流程
1 苹果公司指派其专业技术部门人员对公司技术能力进行实地考察
2 苹果公司安排专人与公司进行商务对接,听取公司的情况介绍,就产品制造、技术开发等方
面与公司进行讨论
3 苹果公司内部对公司进行评估,认可公司的技术能力
4 苹果公司指派相关人员对公司进行全方面考核,包括公司规模、运营合规性、涉密管控办法、
技术能力、研发能力、检测能力、产能及设备情况等
5 考核通过后,苹果公司将公司纳入合格供应商
(2)产品认证的过程
苹果公司向公司提出产品开发需求,如外观尺寸、技术指标、精密度等,公司根据其需求进行工艺开发及样品试制。通常情况下,公司需进行多阶段的样品交付,根据每阶段苹果公司的测试结果与反馈对产品开发工艺进行修正,并及时与苹果公司进行讨论,最终产品得到苹果公司的认可,新产品开发完结。产品认证周期即为产品开发周期,按照不同项目有所不同,通常为6个月左右。
该产品进入量产阶段后,公司不会直接与苹果公司签订销售订单,而是与其电子制造服务商(即公司直接客户,如正崴、易力声、捷普投资等)签订销售订单并向其供货,最终应用于苹果公司的终端产品。
2、3C领域不同认证模式下的收入及占比情况
报告期内,公司销售的3C类精密金属零部件产品均需获得客户认可,电子制造服务商自主采购的产品需获得电子制造服务商的认可,终端客户指定其电子制造服务商向公司采购的产品则需获得终端客户的认可。不同认证模式下的3C类精密金属零部件产品所产生的收入及占比情况如下:
单位:万元
2020年1~6月 2019年度 2018年度 2017年度
项目 占比
收入 占比(%) 收入 占比(%) 收入 占比(%) 收入 (%)
电子制造服
务商自主采 8,571.11 90.83 18,121.96 81.22 8,521.51 99.65 10,472.70 100.00
购
终端客户指
定电子制造 865.59 9.17 4,190.31 18.78 30.15 0.35 - -
服务商采购
合计 9,436.70 100.00 22,312.27 100.00 8,551.66 100.00 10,472.70 100.00
注:上表中占比系指占3C类精密金属零部件收入的比例。
2018年度~2020年上半年,终端客户指定电子制造服务商向公司采购3C类精密金属零部件所产生的收入分别为30.15万元、4,190.31万元及865.59万元,占3C类精密金属零部件收入的比例分别为0.35%、18.78%及9.17%,2019年度金额较高,主要系公司承接了Beats一款耳机多个零件的项目订单所致。2020年上半年该款耳机销量下滑,公司销售收入也相应减少。
(二)补充披露Beats公司与苹果公司的关联关系
发行人已在招股说明书第一节“释义”中补充披露以下楷体加粗内容:苹果公司、苹果、Apple 指 Apple Inc及其下属公司。
Beats 指 Beats by Dr.Dre,于2014年被Apple收购。
发行人同时在招股说明书第八节“财务会计信息与管理层分析”之“九、(二)营业收入”分析中补充披露Apple于2014年收购Beats的情况。
(本页无正文,为《关于福立旺精密机电(中国)股份有限公司首次公开发行股
票并在科创板上市审核中心意见落实函的回复》之签署页)
福立旺精密机电(中国)股份有限公司
董事长、总经理:_______________
许惠钧年 月 日发行人董事长声明
本人已认真阅读福立旺精密机电(中国)股份有限公司本次审核中心意见落实函回复报告的全部内容,确认回复内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。
福立旺精密机电(中国)股份有限公司
董事长、总经理:_______________
许惠钧
年 月 日
(本页无正文,为《关于福立旺精密机电(中国)股份有限公司首次公开发行股
票并在科创板上市审核中心意见落实函的回复》之签署页)
保荐代表人:____________ ____________
左道虎 葛明象
东吴证券股份有限公司
年 月 日
保荐机构(主承销商)董事长、总经理声明
本人已认真阅读福立旺精密机电(中国)股份有限公司本次审核中心意见落实函回复报告的全部内容,了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序,审核问询函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长、总经理:
_______________
范力
东吴证券股份有限公司
年 月 日
查看公告原文