关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函
有关财务问题回复的专项说明
关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函
有关财务问题回复的专项说明
中汇会专[2020]6300号
中国证券监督管理委员会、上海证券交易所：
根据上海证券交易所于2020年10月19日转发的《发行注册环节反馈意见落实函》（以下简称“落实函”）的要求，我们作为福立旺精密机电（中国）股份有限公司（以下简称公司或福立旺公司或发行人）首次公开发行股票的申报会计师，对本落实函的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），申报会计师均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。现就落实函有关财务问题回复如下。
本回复中若出现总计数尾与所列值和不符的情况，均为四舍五入所致。
问题
根据招股说明书披露，报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为2,096.22万元、6,756.31万元、8,071.51万元及7,476.47万元，其中四期厂房已于2020年2月全部完工并转入固定资产核算；公司固定资产账面价值分别为8,637.12万元、12,366.72万元、22,940.19万元及30,959.91万元，其中机器设备账面价值分别为5,166.71万元、8,721.80万元、15,771.57万元及19,592.41万元，固定资产与机器设备账面价值金额增长较快。报告期各期，公司产能利用率分别为97.64%、85.47%、98.28%及72.32%，公司解释2020年上半年产能利用率较低，主要原因一是一季度受疫情影响，整体开工率较低；二是2020年上半年公司购置的车铣设备陆续到货，但新产品尚未进入量产，产能未得到释放。
请发行人：（1）披露2020年上半年新增在建工程的项目、具体内容、预计转固时间，并说明对未来经营业绩的影响；（2）披露未进入量产新产品的相关情况，预计产能释放时间；截至回函日公司2020年累计及各月度的产能利用率情况，是否存在产能利用率持续较低情况，是否存在长期闲置的固定资产，相关固定资产是否存在减值迹象；（3）补充披露固定资产与机器设备账面价值增长较快可能导致产能利用率下降、固定资产减值的相关风险提示。请保荐机构、申报会计师对上述问题发表核查意见。
回复：
一、请发行人披露：
截至2020年6月30日，发行人在建工程期末余额明细情况如下：
单位：万元
工程名称 具体内容 数量（台/套） 金额 预计转固时间
募集资金投资项目 厂房等 - 6,426.91 预计2022年6月
电脑机 4.00 173.47
三坐标测量机 2.00 144.25 截至本落实函回复
待安装设备 日已转固
钩簧机 2.00 122.53
SIM卡针铣打标摆 5.00 104.00
盘自动机
测量仪 3.00 88.41
SIM卡针铣端面倒 5.00 77.50
角自动机
数控磨床 1.00 60.90
废气处理设施 1.00 49.38
车床 2.00 44.35
清洁度检测系统 1.00 30.09
影像精密检测仪 1.00 20.00
液压机 2.00 13.81
自动上下料机 1.00 13.00
拉簧测试机 1.00 10.90
模具监控器 6.00 8.76
数显投影仪 4.00 8.50
扩口设备 1.00 8.41
其他 59.00 71.30
合计 - 7,476.47 -
2020年6月末的在建工程转入固定资产将产生折旧费用，并对未来利润总额产生影响，具体情况如下：
单位：万元
工程名称 2020年7～12 2021年 2022年 2023年 2024年
月
募集资金投资项目
已投入部分转固后 - - 101.76 203.52 203.52
的折旧费用
待安装设备转固后 36.87 116.83 116.83 113.19 105.22
产生的折旧费用
合计 36.87 116.83 218.59 316.71 308.74
占2019年利润总额 0.30% 0.94% 1.75% 2.54% 2.48%
的比例（注）
注：占2019年利润总额的比例系各期合计对未来利润总额的影响额的绝对值占2019年利润总额的比例。
募集资金投资项目及待安装设备投入使用后形成的折旧费用将对公司利润产生一定影响，但上述新增折旧费用占2019年度利润总额的比例较低。随着募集资金投资项目的实施以及设备效益的逐步释放，公司的盈利能力将得到提升，市场竞争力将进一步增强。公司新增产能带来的利润提升完全可以覆盖新增长期资产投资而导致的折旧费用，且可以进一步提升营业利润。总体来看，2020年6月末的在建工程转入固定资产对公司经营业绩影响较小。
发行人已在招股说明书第八节“财务会计信息与管理层分析”之“十、（三）2、在建工程”补充披露以上楷体加粗内容。
（二）披露未进入量产新产品的相关情况，预计产能释放时间；截至回函日公司2020年累计及各月度的产能利用率情况，是否存在产能利用率持续较低情况，是否存在长期闲置的固定资产，相关固定资产是否存在减值迹象
发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、（一）主要产品的产能、产量和销量”补充披露以下楷体加粗内容：
1、新产品产能释放情况
公司通常在产品认证前期购置新设备，设备采购与产能释放存在时间差，导致产能利用率出现短期内偏低的情形。公司在产品认证前期购置新设备，主要出于以下两方面的考虑：（1）为保证产品供应的稳定性，下游高端品牌客户通常会对上游供应商的生产能力进行考察，公司根据客户的产品需求预测，结合自身现有设备的生产工艺水平及产能，确定新生产设备的需求量，在产品认证的前期进行设备购置；（2）公司的产品大多为定制化生产，在新设备购置后，公司需要结合自身的生产工艺进行调试，生产效率及良品率的提升需要一定磨合期及爬升期。2020年上半年公司购置的设备主要是为生产苹果电脑连接器端口、苹果头戴式耳机结构件及Beats无线耳机充电结构件。2020年上半年未进入量产的新产品与新增主要生产设备的匹配关系具体如下：
产品名称 进入量产时间 新增生产设备类型（注）
苹果笔记本电脑连接端口 2020年9月 电脑机2台、西铁城数控机床6
台
Beats无线耳机充电结构件 预计2021年3月 西铁城数控机床6台
苹果新款耳机结构件 预计2021年3月 400吨冲床1台、FANUC小型加工
中心30台
苹果电脑连接器端口由两个零件组成，生产设备为电脑机及数控机床，Beats无线耳机充电结构件主要采用高精密车铣复合成型工艺，生产设备为数控机床，公司根据这两款产品的需求预测，结合自身工艺水平、生产效率及现有设备的情况，进行了新设备的购置，2020年上半年新增2台电脑机及6台西铁城数控机床。苹果头戴式耳机结构件需要经过高速连续冲压成型及高精密车铣复合成型工艺，公司在评估后认为需购置1台400吨的冲床用于生产下料，另外购置30台FANUC小型加工中心用于车铣加工。2020年10月起，FANUC小型加工中心除用于生产每月小批量交付的苹果头戴式耳机结构件外，还用于生产新承接到的苹果手机静音开关组件等。
2、2020年1～9月产能利用率情况
公司生产的精密金属零部件呈现多品类、多规格、定制化的特征。各类金属零部件的生产工序具有一定的相似性，存在共用生产设备进行制造的情形。不同产品在形状、大小和生产效率方面差异较大，以产品件数较难反映公司产能利用率的变化情况，因此公司以瓶颈设备的开工率反映产能利用率。产能利用率=瓶颈设备耗用工时/理论产能工时，其中瓶颈设备耗用工时=工单生产数量/每小时机加工生产定额，每小时机加工生产定额系生产前根据不同工单的工程要求设定；理论产能工时=瓶颈设备加权平均数量×（1-调机、检修等时间比例）×每天工
作时间×月天数×月份数。
截至2020年9月末，公司前三季度产能利用率为77.05%，分月产能利用率情况具体如下：
月份 产能利用率
1月 53.79%
2月 45.81%
3月 77.89%
4月 88.80%
5月 76.89%
6月 75.39%
7月 86.50%
8月 77.55%
9月 91.19%
2020年1～9月累计 77.05%
由上表可见，公司1月份及2月份产能利用率相对较低，主要系1、2月份受农历春节假期及疫情的影响。2020年3～4月，随着下游客户逐步复工复产，公司的产能利用率也有所恢复。2020年5～8月，公司的产能利用率有所波动，主要系公司购置的新设备陆续到货，而新产品尚未进入量产阶段，公司设备处于工艺调试磨合期所致。2020年9月份随着部分产品进入量产阶段，产能利用率提升至91.19%。
综上所述，公司不存在产能利用率持续较低的情况，公司的固定资产均处于正常使用状态，不存在长期闲置的固定资产。公司生产经营情况良好，固定资产不存在减值迹象。
（三）补充披露固定资产与机器设备账面价值增长较快可能导致产能利用率下降、固定资产减值的相关风险提示
发行人已在招股说明书“第四节 风险因素”之“二、（四）产能利用率下降及固定资产减值风险”补充披露以下内容：
（四）产能利用率下降及固定资产减值风险
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为8,637.12万元、12,366.72万元、22,940.19 万元和 30,959.91 万元，其中机器设备账面价值分别为5,166.71万元、8,721.80万元、15,771.57万元和19,592.41万元，公司固定资产账面价值占总资产的比例分别21.67%、23.86%、28.09%及36.06%，固定资产账面价值及占比均呈增长趋势。公司的固定资产均处于正常使用状态，目前不存在减值迹象。
本次发行上市后，公司将进一步增大固定资产投入，若公司无法持续获取客户订单、下游市场竞争格局发生重大变化或技术与产品出现重大升级革新，则可能导致产能利用率持续下降，固定资产未来可收回金额低于其账面价值，进而导致固定资产出现减值风险，对公司盈利状况造成不利影响。
二、请申报会计师对上述问题发表核查意见
经核查，申报会计师认为：
1、截至本落实函回复日，2020年6月末在建工程中除募集资金投资项目外均已转固。2020年6月末在建工程转入固定资产对公司未来的经营业绩不会产生重大不利影响。
2、2020年上半年公司购置的设备主要是为生产苹果电脑连接器端口、苹果头戴式耳机结构件及Beats无线耳机充电结构件。苹果电脑连接器端口已于9月份正式进入量产阶段，苹果头戴式耳机结构件及Beats无线耳机充电结构件目前均处于每月小批量交付阶段，预计2021年3月进入量产阶段。
3、截至本落实函回复日，公司不存在产能利用率持续较低的情况，不存在长期闲置的固定资产，相关固定资产不存在减值迹象。
(此页无正文，为中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 《关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函有关财务问题回复的专项说明》的签字盖章页)
中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
报告日期：2020年10月29日
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