持续督导跟踪报告
华泰联合证券有限责任公司关于孚能科技(赣州)股份有限公司
2020年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定,华泰联合证券有限责任公司(以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”)作为孚能科技(赣州)股份有限公司(以下简称“孚能科技”、“公司”或“发行人”)首次公开发行股票的保荐机构,负责孚能科技上市后的持续督导工作,并出具本半年度持续督导跟踪报告。
一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
(一)发现的问题
2020年1-6月,公司实现营业收入28,544.63万元,上年同期为101,324.77万元,较上年同期下降71.83%;实现归属于上市公司股东的净利润-17,503.71万元,上年同期为5,401.28万元,较上年同期下降424.07%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-22,686.28万元,上年同期为-2,182.77万元。
公司报告期内未实现盈利,营业收入与上年同期相比下降50%以上。主要由于受新冠疫情影响,新能源汽车销量整体大幅下滑,发行人及主要客户生产经营均受到影响,部分主要客户的排产计划有所推迟,导致2020年上半年整体订单需求降低,营业收入降低。公司净利润亦出现大幅下滑,主要由于公司收入大幅减少的情况下,人员薪酬、资产折旧摊销、股权激励费用摊销等投入增加,且2020 年上半年公司研发投入增加;同时,公司部分应收款项、应收票据计提了一定的坏账准备,部分存货计提了一定的存货跌价准备,使得公司上半年净利润较上年同期下滑较大。
2020年全年及以后年度公司存在持续亏损的风险,主要由于:1、新能源汽车销量下滑导致公司销售收入减少;2、外资整车及动力电池企业进入中国市场导致竞争更加激烈;3、动力电池产品售价持续下降;4、若公司无法持续降低采购成本,则可能导致毛利率下降;5、公司规模扩大,人员薪酬增加,新产线陆续投产带来的资产折旧摊销增加。
持续督导跟踪报告
综上所述,公司2020年上半年未实现盈利,营业收入与上年同期相比下降50%以上,2020年全年及以后年度存在持续亏损的风险。
(二)整改情况
上述问题不涉及整改事项。保荐机构提请公司做好相关信息披露工作,及时、充分地揭示相关风险,切实保护投资者利益;提请投资者特别关注上述事项引致的相关风险。
二、重大风险事项
(一)新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成影响的风险
2020年1月以来,国内外各地陆续出现新型冠状病毒肺炎疫情。为配合疫情防控,在短期内,公司生产经营受到负面影响,主要包括产业链各个环节开工推迟、交通受限导致原材料采购运输和产成品交付延期、生产基地员工无法及时返岗等方面。国内疫情得到控制后,海外疫情愈演愈烈,公司在美国、德国子公司的员工稳定性等产生一定的风险。此外,由于公司主要客户为下游整车企业,公司客户或下游行业也将受到该等疫情的不利影响。因此,公司2020年上半年受疫情影响较大,导致公司上半年出现收入大幅下降、产销量减少及费用开支明显增加的情况。进而将对全年经营业绩情况产生一定负面影响。
(二)新能源汽车行业政策变化风险
在新能源汽车产业发展初期,产业政策的扶持对于行业的快速发展具有积极的作用。随着新能源汽车产业链日趋完善,国家相关部门相应调整新能源汽车相关的补贴政策。总体来看,近年来补贴逐步退坡,补贴对动力电池能量密度和续航里程等技术标准要求不断提高。
2020年3月31日,国务院常务会议提出,为促进汽车消费,将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年;2020年4月23日,财政部、工业和信息化部、科技部和发展改革委公布《四部委关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,原则上2020年至2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%。
作为动力电池的下游行业,新能源汽车行业的发展目前对产业政策存在高度
持续督导跟踪报告
依赖。因此,新能源汽车行业的政策变化对动力电池行业的发展存在较大影响,
如果相关产业政策发生重大不利变化,可能会对新能源汽车行业以及动力电池行
业的发展产生不利影响,进而影响公司经营业绩。
(三)市场竞争加剧风险
根据GGII数据,2018年、2019年中国前十动力电池企业装机量占市场份额分别为82.9%、87.98%,行业集中度持续提升、行业竞争趋于激烈。此外,随着外资动力电池企业及整车企业加速进入中国市场,国内动力电池行业也将面临更加激烈的市场竞争。
随着新能源汽车市场的快速发展,新能源汽车整车厂商新车型推出力度不断加大,动力电池的下游需求持续增加。但是,新能源汽车补贴金额逐年退坡、补贴标准逐渐提高,使得动力电池企业之间的竞争日趋激烈,动力电池企业需要通过降低产品生产成本、进一步提升产品综合性能等多方面保证自身的竞争优势。在此背景下,公司未来业务发展将面临市场竞争加剧的风险。
(四)原材料供应及价格波动风险
公司主要产品为三元软包动力电池,对外采购的主要原材料包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液和铝塑膜等。受大宗商品价格变动和市场供需关系等影响,公司报告期内部分原材料的价格出现一定的波动。如果公司未来主要原材料市场价格持续上涨、供应短缺,或公司采购管理制度未能有效执行,将对公司的原材料采购产生不利影响,进而影响公司的经营业绩。此外,如果公司未能有效管理供应商变化对于生产节奏、产品质量、交付方式等方面的影响,则主要原材料供应商的变化可能对公司的经营业绩带来不利影响。
三、重大违规事项
无。
四、主要财务指标的变动原因及合理性
2020年上半年,公司主要财务数据及指标情况如下:
持续督导跟踪报告
单位:万元
主要财务数据 2020年1-6月/ 2019年1-6月/ 本报告期比上年同期
2020年6月30日 2019年12月31日 增减
营业收入 28,544.63 101,324.77 -71.83%
归属于上市公司股东的 -17,503.71 5,401.28 -424.07%
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 -22,686.28 -2,182.77 不适用
利润
经营活动产生的现金流 -98,519.38 49,351.52 -299.63%
量净额
归属于上市公司股东的 697,826.58 710,337.09 -1.76%
净资产
总资产 1,119,720.86 1,170,039.00 -4.30%
主要财务指标 2020年1-6月 2019年1-6月 本报告期比上年同期
增减
基本每股收益(元/股) -0.20 0.06 -433.33%
稀释每股收益(元/股) -0.20 0.06 -433.33%
扣除非经常性损益后的 -0.26 -0.03 不适用
基本每股收益(元/股)
加权平均净资产收益率 -2.49 0.78 减少3.27个百分点
(%)
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率 -3.22 -0.32 减少2.9个百分点
(%)
研发投入占营业收入的 65.22 11.28 增加53.94个百分点
比例(%)
上述主要财务数据及指标的变动原因如下:
(一)营业收入同比下降71.83%,主要系报告期内:1、全球陆续出现新冠肺炎疫情,宏观经济受疫情影响较大,整体经济需求下滑,各行业复工复产延期;2、汽车行业整体销量下滑,尤其是新能源汽车行业产销量大幅下降;3、部分主要客户的排产计划有所推迟,因此2020年上半年整体订单需求相对降低。
(二)归属于上市公司股东的净利润同比下降424.07%,主要系报告期内:1、公司营业收入大幅减少;2、公司研发投入增加;3、公司人员薪酬、资产折旧摊销等投入增加;4、股权激励费用的摊销;5、公司部分应收款项、应收票据计提了一定的坏账准备,部分存货计提了一定的存货跌价准备。
(三)经营活动产生的现金流量净额下降 299.63%,主要系报告期内:1、公司营业收入的减少带来回款的减少;2、客户以票据方式支付回款增加。
持续督导跟踪报告
(四)基本/稀释每股收益的变动,主要系受到报告期内收入、成本及费用等综合因素影响。
五、核心竞争力的变化情况
公司自成立以来专注于三元软包锂离子动力电池,创始团队深耕行业二十年,已经在技术路线、自主创新、产品性能、生产设备、管理能力、客户资源六大方面积聚了一定的竞争优势。
在技术路线优势上,公司是全球三元软包动力电池的领军企业之一,是中国第一批实现量产三元软包动力电池的企业。公司依托国际化的研发团队和全球化的研发机制、多项前沿科研项目的积累以及与动力电池国际知名机构的深度合作,掌握了从原材料、电芯、电池模组、电池管理系统、电池包系统、生产工艺及自动化生产设备的全产业链核心技术。在自主创新优势上,公司研发团队深耕动力电池行业二十年,具备深厚的技术积累和持续自主创新研发能力。在产品性能优势上,公司产品具有能量密度高、安全性能好、循环寿命长、低温性能优异的优势。在生产设备优势上,公司生产线自动化程度高,具备优秀的生产管理体系和设备定制化开发能力。在管理能力优势上,公司拥有稳定、专业、国际化的核心管理团队,具备持续的经营管理能力。在客户资源优势上,公司配套多款销量领先车型,具备国内外龙头车企客户资源。
2020年1-6月,公司核心竞争力未发生重大不利变化。
六、研发支出变化及研发进展
2020年1-6月,公司研发支出情况如下:
单位:万元
本期费用化研发投入 18,616.15
本期资本化研发投入 -
研发投入合计 18,616.15
研发投入总额占营业收入比例 65.22%
研发投入资本化的比重 -
公司研发人员的数量(人) 828
研发人员数量占公司总人数的比例 18.88%
持续督导跟踪报告
2020 年上半年,公司继续深耕新能源车用锂离子动力电池行业,秉承“投产一代、储备一代、开发一代”的技术开发思路,依托长期的技术沉淀、国际化研发团队和全球化研发机制、多项前沿科研项目积累、与动力电池国际顶尖机构的深度合作、以及持续的研发投入,保持技术水平的领先。截至2020年6月30日,公司拥有66项境内专利、16项境外专利,正在申请的境内外专利合计107项。
七、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
八、募集资金的使用情况及是否合规
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意孚能科技(赣州)股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可〔2020〕938 号)同意,公司首次公开发行人民币普通股(A股)214,133,937股,发行价格为每股15.90元。募集资金总额340,472.96万元,扣除发行费用后,募集资金净额为322,450.73万元。上述募集资金已于2020年7月10日全部到位,经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并于 2020 年 7 月 10 日出具了安永华明(2020)验字第61378085_B01号验资报告。
公司对募集资金采用了专户存储制度,募集资金到账后,全部存放在经董事会批准设立的募集资金专项账户中,公司已与保荐机构、募集资金监管银行签订了《孚能科技(赣州)股份有限公司募集资金专户存储三方监管协议》《孚能科技(赣州)股份有限公司募集资金专户存储四方监管协议》。
九、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质
押、冻结及减持情况
(一)控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股情况
2020年1-6月,公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股情况未发生变动。
截至2020年6月30日,公司控股股东香港孚能直接持有公司28.3554%股
持续督导跟踪报告
份。公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员未直接持有公司股份。
截至2020年6月30日,公司的实际控制人为YU WANG(王瑀)和Keith。YU WANG(王瑀)及Keith通过香港孚能间接持有公司28.3554%股权;YU WANG(王瑀)及Keith共同担任赣州博创、赣州精创和赣州孚济的普通合伙人及执行事务合伙人,赣州博创、赣州精创和赣州孚济分别持有公司 0.1870%、0.0423%和0.0707%股权;香港孚能持有孚能实业100%股权,孚能实业为赣州孚创的普通合伙人及执行事务合伙人,赣州孚创持有公司2%股权。因此,YU WANG(王瑀)及Keith共同通过香港孚能、赣州博创、赣州精创、赣州孚济和赣州孚创持有公司30.6554%的股权。
截至2020年6月30日,除公司实际控制人外,公司其他董事、监事和高级管理人员间接持股情况如下:
在持股公司 持股公司直接或间
姓名 职务 直接持股公司 持股比例 接持有发行人股份
比例
CHEN
XIAOGANG 董事 赣州港瑞 13.7566% 0.3614%
(陈晓罡)
RobertTan 董事 赣州博创 5.3740% 0.1870%
(谭芳猷) 赣州港瑞 2.2798% 0.3614%
赣州裕润 87.50%
江西裕润(江
西裕润系江西
立达、北京立
达、共青城立 87.50%
达、深圳立达
陈利 董事 的普通合伙
人) 5.9081%1
共青城立达 6.41%
共青城江润投
资合伙企业
(有限合伙) 24%
(深圳立达的
有限合伙人)
丁斌 副总经理 赣州孚济 26.6150% 0.0707%
赣州孚新 30.9383% 0.2061%
樊耀兵 副总经理 赣州孚济 13.9043% 0.0707%
赣州博骏 15.4949% 0.3209%
持续督导跟踪报告
在持股公司 持股公司直接或间
姓名 职务 直接持股公司 持股比例 接持有发行人股份
比例
王慧 副总经理兼 赣州创佳 15.4907% 0.2334%
财务负责人
唐秋英 副总经理兼 赣州创佳 15.4907% 0.2334%
董事会秘书
注1:陈利直接持有江西裕润的股权比例为87.5%,江西裕润系江西立达、北京立达、共青
城立达、深圳立达的普通合伙人,分别持有江西立达、北京立达、共青城立达和深圳立达的
股权比例为1.4286%、6%、2%和2.94%。陈利直接持有共青城江润投资合伙企业(有限合
伙)的股权比例为 24%,共青城江润投资合伙企业(有限合伙)持有深圳立达的股权比例
58.83%。江西立达、北京立达、共青城立达、深圳立达和赣州裕润为一致行动人,合计持
有发行人股份比例为5.9081%。因此,陈利间接持有的发行人股份比例为0.6458%。
(二)控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的质押、冻结及减
持情况
截至2020年6月30日,公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
持续督导跟踪报告
(本页无正文,为《华泰联合证券有限责任公司关于孚能科技(赣州)股份有限
公司2020年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页)
保荐代表人:
孔祥熙 岳阳
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
查看公告原文
首页
微信公众号
证券之星APP
