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东贝Ｂ股：东贝B股：海通证券股份有限公司关于东贝集团换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易之独立财务顾问报告

来源：巨灵信息
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 2020-09-02 00:00:00
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    海通证券股份有限公司
    
    关于湖北东贝机电集团股份有限公司
    
    换股吸收合并
    
    黄石东贝电器股份有限公司
    
    暨关联交易
    
    之
    
    独立财务顾问报告
    
    （修订稿）
    
    被合并方独立财务顾问
    
    二〇二〇年九月
    
    声明与承诺
    
    海通证券股份有限公司接受黄石东贝电器股份有限公司（以下简称“东贝B股”）委托，担任本次换股吸收合并之被合并方独立财务顾问，并制作本独立财务顾问报告。
    
    本独立财务顾问依据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等法律、法规的有关规定，以及中国证监会的相关要求，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在本独立财务顾问截至本独立财务顾问报告出具之日所做的尽职调查和对本次重大资产重组的相关资料进行审慎核查的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次重大资产重组行为做出独立、客观和公正的评价，以供有关各方参考。
    
    本独立财务顾问出具本独立财务顾问报告系基于如下声明：
    
    1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次重大资产重组各方提供，提供方对其所提供文件和材料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险和责任。
    
    2、本独立财务顾问与本次交易各方当事人均无任何关联关系，就本次交易所发表的有关意见具有独立性。
    
    3、本独立财务顾问的意见是基于本次交易各方均按相关协议的条款和承诺全面和及时履行其所有义务的基础而提出的。
    
    4、本独立财务顾问未对黄石东贝电器股份有限公司的任何策略性、商业性决策或发展前景发表意见，未对其他任何事项发表意见，亦不对本次交易相关各方能否全面和及时履行相关协议及黄石东贝电器股份有限公司是否能够实现或完成本次交易发表意见，对投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策（包括但不限于买入、卖出和持有）可能产生的风险或损失，本独立财务顾问不承担任何责任。
    
    5、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明。未经本独立财务顾问事先书面同意，任何人不得在任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录本独立财务顾问报告或其任何内容；对于本独立财务顾问报告可能存在的任何歧义，仅本独立财务顾问自身有权进行解释。
    
    6、如本独立财务顾问报告中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的，本独立财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，本独立财务顾问并不对其他中介机构的工作过程与工作结果承担任何责任，本独立财务顾问报告也不对其他中介机构的工作过程与工作结果发表任何意见与评价。
    
    7、对本独立财务顾问报告至关重要的而又无法得到独立证据支持或需要法律、审计等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、律师事务所、会计师事务所及其他有关单位出具的意见、说明及其他文件作出判断。
    
    8、如本独立财务顾问报告涉及东贝集团、东贝B股及本次重大资产重组相关方的信息来自公开信息或有公开的可靠的出处，则本独立财务顾问的责任是确保本独立财务顾问报告所涉信息从相关出处正确摘录。
    
    9、本独立财务顾问报告仅供本次换股吸收合并使用，不得用于任何其他目的，对于本独立财务顾问的意见，需结合本独立财务顾问报告以及本次交易的其他披露文件的整体内容一并进行考虑。本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相关公告，查阅有关文件。
    
    本独立财务顾问在截至本独立财务顾问报告出具之日所做的尽职调查和内部审慎核查的基础上，特别承诺如下：
    
    1、本独立财务顾问已按照相关法律法规履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与东贝集团和东贝B股披露的文件内容不存在实质性差异。
    
    2、本独立财务顾问已对东贝集团和东贝B股披露的文件进行核查，确信披露文件的内容与格式符合要求。
    
    3、本独立财务顾问有充分理由确信东贝B股委托本独立财务顾问出具意见的本次交易方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    4、本独立财务顾问有关本次换股吸收合并的独立财务顾问意见已提交本独立财务顾问内部核查机构审核，并同意出具此专业意见。
    
    5、本独立财务顾问在与东贝B股接触后到担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
    
    重大事项提示
    
    特别提醒投资者认真阅读本报告，并特别注意下列事项：一、本次交易方案简要介绍
    
    （一）方案概要
    
    东贝集团向东贝B股除东贝集团以外的全体股东发行A股股票，并以换股方式吸收合并东贝B股。本次合并完成后，东贝集团将作为存续公司承继及承接东贝B股的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，东贝 B 股终止上市并注销法人资格。同时，东贝集团的A股股票（包括为本次换股吸收合并发行的A股股票）将申请在上海证券交易所上市流通。
    
    因本次合并的对价为东贝集团本次发行的全部 A 股股票，因此，本次合并及本次发行系不可分割之整体安排，需同步进行、互为条件。
    
    （二）东贝B股换股价格
    
    本次合并中，东贝B股于定价基准日前20个交易日的股票交易均价为1.061美元/股。综合考虑历史股价、经营业绩、市值规模以及市场上可比公司股价等因素，经公平协商，最终确定东贝B股的换股价格为2.479美元/股，较定价基准日前20个交易日东贝B股的股票交易均价有133.65%的溢价；按照东贝B股停牌前一交易日，即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价（1美元=7.0936元人民币）折合为人民币17.59元/股。
    
    自定价基准日（含当日）起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝 B 股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本次合并的换股价格将按照上海证券交易所的相关规则相应调整。
    
    （三）东贝集团发行价格
    
    经综合考虑资本市场情况、东贝集团吸收合并东贝B股后的盈利情况以及同行业A股可比公司估值水平等因素，经公平协商，最终确定东贝集团本次发行股票的发行价格为9.77元/股。
    
    自东贝集团审议本次换股吸收合并有关事宜的首次董事会会议决议作出之日（即2020年5月21日，含当日）起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝集团发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本次发行的发行价格将相应调整。
    
    （四）换股比例
    
    换股比例计算公式为：换股比例=东贝B股的换股价格/东贝集团的A股发行价格。
    
    根据上述公式，本次换股吸收合并的换股比例为1.8，即换股股东所持有的每1股东贝B股股票可以换得1.8股东贝集团本次发行的A股股票。
    
    自东贝集团审议本次换股吸收合并有关事宜的首次董事会会议决议作出之日（即2020年5月21日，含当日）起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝集团及/或东贝 B 股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则换股比例将作相应调整。
    
    除发生前述除权除息事项或者按照相关法律、法规或监管部门的要求须对本次合并的发行价格或换股价格进行调整的情形外，本次合并的换股比例在任何其他情形下均不作调整。
    
    （五）本次合并的发行股份数量
    
    东贝集团因本次合并将发行21,132万股A股股票，全部用于换股吸收合并东贝B股。
    
    自东贝集团审议本次换股吸收合并有关事宜的首次董事会会议决议作出之日（即2020年5月21日，含当日）起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝集团及/或东贝 B 股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述发行股份的数量将相应调整。
    
    （六）东贝B股异议股东现金选择权
    
    为充分保护东贝B股全体股东特别是中小股东的利益，本次合并将向东贝B股异议股东提供现金选择权，并由黄石国资公司担任现金选择权提供方。
    
    在现金选择权实施股权登记日登记在册的东贝 B 股异议股东可以在现金选择权申报期自行选择以其持有的东贝B股股票按照定价基准日前20个交易日东贝B股股票交易均价1.061美元/股的基础上溢价15%，即1.220美元/股（根据东贝B股停牌前一交易日，即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价（1美元=7.0936元人民币）折合为人民币8.66元/股）的价格全部或部分申报行使现金选择权。
    
    在现金选择权实施股权登记日登记在册的东贝 B 股异议股东行使现金选择权需同时满足以下条件：1、在东贝B股召开的审议本次换股吸收合并相关事项的股东大会上就本次换股吸收合并方案相关议案和逐项表决的各项子议案，以及就合并双方签署《合并协议》相关议案表决时均投出有效反对票；2、自东贝B股审议本次换股吸收合并相关事项的股东大会股权登记日起，作为有效登记在册的东贝 B 股股东，持续持有代表该反对权利的股票至现金选择权实施日；3、在现金选择权申报期内成功履行相关申报程序；4、不存在无权主张行使现金选择权的情形。
    
    下述东贝B股异议股东不享有现金选择权：1、已承诺放弃现金选择权的东贝B股异议股东；2、其他存在权利限制且届时未依法或按约解除权利限制的东贝B股异议股东；3、其他根据适用法律不得行使现金选择权的股东。
    
    行使现金选择权的东贝B股异议股东将对应的东贝B股股份过户到现金选择权提供方名下，该等行使现金选择权的东贝 B 股异议股东无权再就其申报行使现金选择权的股份向东贝B股、东贝集团或任何同意本次合并的东贝B股股东主张权利。
    
    在东贝B股审议本次换股吸收合并相关事项的股东大会股权登记日之后，若东贝B股异议股东发生股票卖出/减少行为（包括但不限于被司法拍卖、强制扣划等情形）的，其享有现金选择权的股份数量相应减少；若东贝B股异议股东发生股票买入/增加行为（包括但不限于划转等情形），其享有现金选择权的股份数量不增加。
    
    自定价基准日（含当日）起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝 B 股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述现金选择权价格将相应调整。
    
    如果《合并协议》约定的本次合并的生效条件或者实施条件未能全部满足或被合并双方适当豁免，导致本次合并不能实施，则相关东贝 B 股异议股东不能行使现金选择权，也不能就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
    
    于换股实施日，未申报、部分申报、无权申报或无效申报行使现金选择权的东贝B股股东持有的东贝B股股票，及现金选择权提供方因向东贝B股异议股东实际支付现金对价而受让取得的东贝B股股票，将全部按照换股比例转换为东贝集团本次发行的A股股票。东贝集团持有的东贝 B 股股份均不参与换股，也不行使现金选择权，该等股份将在本次合并完成后予以注销。
    
    关于现金选择权的详细安排（包括但不限于现金选择权实施日，现金选择权的申报、结算和交割等）将由东贝 B 股与现金选择权提供方协商一致后确定，并将依据法律、法规以及上交所的规定及时进行信息披露。
    
    现金选择权提供方向东贝B股异议股东支付的最大现金对价测算情况如下所示：
    
    项目 东贝B股股份数及对价
    
    全部相关议案均投反对票的股数（万股） 13.9250
    
    现金选择权价格（元/股） 8.66
    
    支付现金对价（万元） 120.59
    
    根据测算，对全部议案均投反对票的东贝 B 股异议股东全部行使现金选择权，则现金选择权提供方需要支付资金的理论最大值折合人民币120.59万元。
    
    截至2019年9月30日，现金选择权提供方黄石国资公司合并报表未经审计的归属于母公司所有者权益832,832.82万元，货币资金297,844.69万元；母公司报表未经审计的所有者权益合计425,365.42万元，货币资金155,770.43万元；此外，湖北银行股份有限公司黄石分行营业部、中信银行股份有限公司黄石分行营业部已出具《资信证明》，截至2020年4月23日，黄石国资公司一般存款账户内存款余额为565,125,291.29元，远大于受让东贝 B 股有效申报行使现金选择权的股份并支付相应现金对价最大金额，因此，现金选择权提供方财务实力雄厚，具有足够的支付能力。
    
    （七）债权人保护
    
    1、东贝集团的主要债权人及主要债务情况
    
    东贝集团和东贝B股的债务总额、取得债权人同意函的最新进展详见本报告“第四章 本次交易的基本情况”之“二、换股吸收合并概况”之“（一）本次换股吸收合并的具体方案”之“18、债权人保护”之“（1）东贝集团的主要债权人及主要债务情况”。
    
    2、东贝B股的主要债权人及主要债务情况
    
    东贝集团和东贝B股的债务总额、取得债权人同意函的最新进展详见本报告“第四章 本次交易的基本情况”之“二、换股吸收合并概况”之“（一）本次换股吸收合并的具体方案”之“18、债权人保护”之“（2）东贝B股的主要债权人及主要债务情况”。
    
    3、东贝集团及东贝B股的偿债能力分析
    
    东贝集团和东贝B股的偿债能力分析详见本报告“第四章 本次交易的基本情况”之“二、换股吸收合并概况”之“（一）本次换股吸收合并的具体方案”之“18、债权人保护”之“3、东贝集团及东贝B股的偿债能力分析”。
    
    4、本次交易合并双方取得主要债权人同意的情况
    
    东贝集团和东贝B股的债务总额、取得债权人同意函的最新进展详见本报告“第四章 本次交易的基本情况”之“二、换股吸收合并概况”之“（一）本次换股吸收合并的具体方案”之“18、债权人保护”之“（4）本次交易合并双方取得主要债权人同意的情况”。
    
    5、东贝集团和东贝B股债权人通知情况及其对债权人异议拟采取的措施
    
    东贝集团已于2020年6月23日在《中国新闻报》公告了《湖北东贝机电集团股份有限公司债权人公告》，债权人自接到东贝集团发出的关于本次重组的债权人通知函之日起30日内，未接到通知函的自本公告刊登之日起45日内，有权向东贝集团申报债权，并可根据有效债权文件及相关凭证依法要求东贝集团清偿债务或者提供相应担保。截至本报告签署日，前述公告的申报期已经届满。
    
    东贝B股已于2020年6月23日在《上海证券报》、《香港商报》、上海证券交易所网站以及中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网公告了《黄石东贝电器股份有限公司通知债权人的公告》，公司债权人自接到东贝B股发出的关于本次重组的债权人通知函之日起30日内，未接到通知函的自本公告刊登之日起45日内，有权向东贝B股申报债权，并可根据有效债权文件及相关凭证依法要求东贝 B 股清偿债务或者提供相应担保。截至本报告签署日，前述公告的申报期已经届满。
    
    截至本报告签署日，东贝集团、东贝 B 股均未收到债权人明确表示不同意本次重组的通知或函件。
    
    为确保本次重组不因债权人异议而受到不利影响，汇智合伙及兴贝机电已分别出具《关于本次换股吸收合并债务处置相关事项的承诺函》，承诺：“1、本承诺人将积极督促并协助东贝集团、东贝B股就本次吸收合并事项取得其各自主要债权人的同意；2、如东贝集团、东贝 B 股有关债权人不同意本次吸收合并事项，本承诺人将根据《公司法》《合同法》等规范性文件的要求及东贝集团、东贝B股与该等债权人签署的有关协议，督促东贝集团、东贝B股应该等债权人的要求，提前清偿相关债务或提供担保；3、如东贝集团、东贝 B 股无法按照债权人要求提前清偿相关债务或提供担保的，本承诺人将采取包括但不限于与有关债权人协商、自身或协调第三方向东贝集团及东贝 B 股提供借款或向有关债权人提供担保等方式，确保本次重组不因债权人异议而受到实质影响。”
    
    （八）锁定期安排
    
    1、锁定期安排
    
    东贝集团的A股股票（包括为本次换股吸收合并发行的A股股票）将申请在上交所上市流通，该等股票将根据适用法律法规的相关要求确定限售期限。
    
    东贝集团的控股股东汇智合伙承诺，自东贝集团 A 股股票在上交所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行的股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    东贝集团的股东江苏洛克承诺，自东贝集团 A 股股票在上交所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行的股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    东贝 B 股的股东江苏洛克、武汉市新华冲压有限责任公司、常熟市天银机电股份有限公司、绍兴兴贝冲压件有限公司、诸暨市利明装饰工程有限公司分别承诺，自东贝集团 A 股股票在上交所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其通过换股直接和间接持有的东贝集团股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    2、锁定期结束后相关安排
    
    本次交易完成后，汇智合伙将持有东贝集团57.34%股份，仍将保持对东贝集团的绝对控股地位；江苏洛克将持有东贝集团1.61%股份。
    
    根据汇智合伙提供的说明，截至本报告签署日，其暂无针对股份锁定期届满后其届时持有的东贝集团股份的转让计划；暂无针对东贝集团股份的质押安排；暂无对东贝集团控制权产生重大影响的计划。若本次交易完成后，汇智合伙拟处置其届时持有的东贝集团股份的，将根据相关法律法规的规定履行相应程序及信息披露义务。
    
    （九）滚存利润安排
    
    除经合并双方各自股东大会批准进行的利润分配方案外，东贝集团和东贝 B 股截至合并完成日的滚存未分配利润应由存续公司的新老股东按照本次合并完成后的持股比例共享。
    
    （十）账户转换初步操作方案
    
    截至本报告签署日，公司已经向中国结算上海分公司提交书面申请，请求中国结算参照以往吸收合并B股上市公司案例协助完成本次交易A、B股账户转化操作（包括证券账户转化操作、股份出售及清算交收、资金划付等），中国结算将协助公司推动相关工作。
    
    鉴于本次交易参考上交所B股上市公司被吸收合并的已有案例（包括浙能电力吸收合并东电B股、新城控股吸收合并新城B股以及城投控股吸收合并阳晨B股），历史交易在通过证监会审批后，在中国结算的协助下顺利完成A、B股证券账户转换。本次交易参考上述案例执行，没有不同安排。
    
    鉴于过往案例的顺利实施、公开披露的中国结算上海分公司相关业务规则未发生重大变化，且目前亦无法律法规对类似账户转换操作予以禁止。公司预计本次交易中涉及的A股、B股账户转换操作不存在实质性障碍。
    
    根据已有6个B股上市被吸收合并的案例，换股吸收合并交易经证监会审批通过后，公司注册地的国家外汇管理局将对交易涉及的购付汇业务进行审批。截止本报告签署日，公司已与国家外汇管理局黄石市中心支局进行初步沟通，本次交易涉及的购付汇业务将按照相关规定办理。
    
    为确保本次换股吸收合并顺利实施，指导各证券公司及投资者完成办理东贝 B 股股份转换为东贝集团的A股股份涉及的账户转换操作业务，东贝B股将在部分操作事项进一步明确后，披露本次A、B股证券账户转换业务操作指引（草案）及投资者操作指引（草案），请投资者予以关注。
    
    待本次换股吸收合并获得相关有权政府部门批准、部分操作事项进一步明确后，东贝B股将另行公告正式版操作指引。
    
    二、本次交易不会导致实际控制人变更
    
    截至本报告签署日，东贝 B 股的控股股东为东贝集团，东贝集团的控股股东为汇智合伙，东贝 B 股及东贝集团均无实际控制人。本次合并实施完毕后，存续公司东贝集团的控股股东仍为汇智合伙，未发生变化，东贝集团仍无实际控制人。因此，本次合并不会导致实际控制人发生变化。
    
    三、本次重组的交易性质
    
    （一）本次重组构成重大资产重组
    
    本次换股吸收合并中，根据合并双方2019年度审计报告，截至2019年末东贝集团资产总额占被合并方东贝B股的同期经审计的资产总额的比例超过50%；2019年度东贝集团营业收入占被合并方东贝B股同期经审计的营业收入的比例超过50%；截至2019年末东贝集团资产净额占被合并方东贝B股同期经审计的净资产额的比例超过50%且超过5,000万元，根据《重组管理办法》第十二条的规定，本次换股吸收合并构成东贝B股重大资产重组。
    
    （二）本次重组构成关联交易
    
    本次换股吸收合并的合并方东贝集团为被合并方东贝 B 股的控股股东，根据相关法律法规的规定，本次交易涉及东贝 B 股与其控股股东之间的交易，构成关联交易。在东贝B股董事会审议相关议案时，关联董事已回避表决。
    
    （三）本次重组不构成重组上市
    
    截至本报告签署日，东贝 B 股的控股股东为东贝集团，东贝集团的控股股东为汇智合伙，东贝 B 股及东贝集团均无实际控制人。本次合并实施完毕后，存续公司东贝集团的控股股东仍为汇智合伙，且仍无实际控制人，合并前后未发生变化。因此，本次合并不会导致实际控制人发生变化。
    
    因此，本次换股吸收合并不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形，即不构成重组上市。
    
    四、本次吸收合并估值情况简要介绍
    
    本次换股吸收合并中被合并方东贝B股的换股价格，以董事会决议公告日前20个交易日东贝B股股票价格均价为基础，并综合考虑可比A股上市公司估值水平、类似换股吸收合并交易的平均溢价水平、B股资本市场变化，给予了合理比例的溢价作为风险补偿；本次换股吸收合并交易中东贝集团的估值主要以同行业可比 A 股上市公司并结合可比交易作为参考基础，兼顾合并双方股东的利益为原则，综合考虑行业可比 A股上市公司的估值水平、合并双方的总体业务情况、盈利能力、增长前景、抗风险能力等因素。
    
    为了给合并双方董事会提供参考，分析本次换股吸收合并的定价是否公允、合理以及是否存在损害东贝集团及其股东利益或东贝 B 股及其股东利益的情形，中信建投证券就本次换股吸收合并出具了《中信建投证券股份有限公司关于湖北东贝机电集团股份有限公司发行A股股份换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司之估值报告》，海通证券就本次换股吸收合并出具了《海通证券股份有限公司关于湖北东贝机电集团股份有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易之估值报告》。中信建投及海通证券均认为，本次交易的定价公允、合理，不存在损害合并双方及其股东利益的情况。本次吸收合并估值情况详见本报告“第五章 独立财务顾问意见”之“三、换股吸收合并方案合理性分析”。
    
    五、本次交易对存续上市公司的影响
    
    （一）本次交易对合并后存续公司股权结构的影响
    
    东贝集团在本次吸收合并前的总股本为 30,000 万股，东贝集团将因本次换股吸收合并新增21,132万股A股股票。本次吸收合并前后东贝集团股权结构变化如下表所示：
    
          序号     股东名称                 合并前                           合并后
                      股数（万股）        比例       股数（万股）         比例
        1    汇智合伙               29,319.00        97.73%        29,319.00           57.34%
        2    江苏洛克                 681.00         2.27%           825.00            1.61%
        3    原东贝 B 股其                 -              -        20,988.00           41.05%
     他换股股东
      合计                  30,000.00       100.00%        51,132.00          100.00%
    
    
    （二）本次换股吸收合并对合并后存续公司主要财务指标的影响
    
    根据东贝集团2019年合并资产负债表和利润表以及按本次换股吸收合并完成后架构编制的2019年东贝集团备考合并资产负债表和利润表，东贝集团本次换股吸收合并前后主要财务指标如下：
    
    2019年1-12月/2019年12月31日
    
                     项目
                合并前                     备考合并后
                                资产总计（万元）                               598,810.75                    598,810.75
                                负债合计（万元）                               421,250.53                    421,250.53
                                归属于母公司股东权益合计（万                    87,694.95                    154,276.23
                                元）
                                营业收入（万元）                               492,871.12                    492,871.12
                                归属于母公司所有者的净利润                       9,770.67                     16,604.84
                                （万元）
                                加权平均净资产收益率（%）                          12.32                         11.42
                                基本每股收益（元/股）                              0.3257                        0.3247
                                扣除非经常性损益后基本每股                         0.2093                        0.2200
                                收益（元/股）
                                资产负债率（%）                                    70.35                         70.35
    
    
    六、本次交易决策过程和批准情况
    
    （一）本次交易方案已获得的批准
    
    1、2020年5月21日，本次交易相关换股吸收合并事项及合并协议已经东贝集团第一届董事会第二次会议审议通过；
    
    2、2020年5月21日，本次交易相关换股吸收合并事项及合并协议已经东贝B股第七届董事会第十五次会议审议通过；
    
    3、2020年5月21日，东贝B股召开职工代表大会，同意本次交易及相关职工安置方案；
    
    4、2020年5月25日，东贝集团召开职工代表大会，同意本次交易及相关职工安置方案；
    
    5、2020年6月22日，本次交易相关换股吸收合并事项及合并协议已经东贝集团2020年第一次临时股东大会审议通过；
    
    6、2020年6月22日，本次交易相关换股吸收合并事项及合并协议已经东贝B股2020年第一次临时股东大会审议通过。
    
    （二）本次交易方案实施尚需获得的批准或核准
    
    1、本次交易尚待中国证监会核准；
    
    2、本次交易尚待上交所对股票上市交易的审核同意。
    
    本次交易能否通过上述批准或核准存在不确定性。在取得上述必要的批准或核准前东贝B股将不会实施本次交易方案，提请广大投资者注意投资风险。
    
    （三）本次交易方案无需获得其他相关部门的批准或核准
    
    1、本次交易不涉及商务主管部门的批准
    
    根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》相关规定，该办法适用于外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司通过具有一定规模的中长期战略性并购投资，取得该公司A股股份的行为。
    
    截至本报告签署日，东贝集团系境内法人投资设立的股份有限公司，东贝 B 股系外商投资股份有限公司。本次吸收合并完成后，东贝集团将变更为外商投资股份有限公司。
    
    根据《中华人民共和国外商投资法》及《中华人民共和国外商投资法实施条例》，国家对外商投资实行准入前国民待遇加负面清单管理制度。前款所称准入前国民待遇，是指在投资准入阶段给予外国投资者及其投资不低于本国投资者及其投资的待遇；所称负面清单，是指国家规定在特定领域对外商投资实施的准入特别管理措施。国家对负面清单之外的外商投资，给予国民待遇。
    
    根据《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019 年版）》的规定，东贝集团目前的主营业务不属于该负面清单所列示的适用外商投资准入特别管理措施的产业领域。
    
    根据《外商投资信息报告办法》（以下简称《报告办法》）、商务部《关于外商投资信息报告有关事项的公告》（以下简称《信息报告有关事项的公告》）等相关规范性文件的规定，境内非外商投资企业变更为外商投资企业，应于办理变更登记时在线提交初始报告；2020年1月1日起设立或发生变更的外商投资企业，无需办理外商投资企业设立或变更备案，只需根据《报告办法》和《信息报告有关事项的公告》的要求报告投资信息。
    
    基于上述，本次交易不涉及商务主管部门的审批事项，不适用《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的有关规定。本次交易完成后，东贝集团变更为外商投资企业的，需根据《报告办法》和《信息报告有关事项的公告》的要求报告投资信息。
    
    2、本次重组不涉及行业主管部门的批准
    
    东贝集团的主营业务为研发、生产制冷压缩机、商用制冷器具等；东贝 B 股的主营业务为制冷压缩机的研发、生产和销售。合并双方均属于制冷压缩机行业，其主管部门为工业和信息化部。
    
    根据《国务院办公厅关于公开国务院各部门行政审批等相关工作的通知》相关规定，国务院各部门在本部门门户网站公开本部门目前保留的行政审批事项，不得在公开的清单外实施其他行政审批。经查询工业和信息化部门户网站项下“工业和信息化部行政审批事项目录”1，合并双方从事的业务不属于需要行政审批准入的特定或特殊行业，合并双方实施本次交易及因本次交易导致的股权变更、股票发行上市、法人资格注销等事项不属于行政审批事项。
    
    基于上述，本次交易不涉及行业主管部门的审批，无需取得行业主管部门的审批意见。
    
    综上，本次交易尚需取得中国证监会的核准，本次交易项下东贝集团 A 股股票于上交所上市交易尚需取得上交所审核同意，除前述审批程序外，本次交易不涉及其他有权主管部门的批准、核准或同意程序。
    
    七、本次交易相关方作出的重要承诺
    
    （一）关于提供的信息真实、准确、完整的承诺承诺主体 承诺内容
    
    1、本公司向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的
    
    原始书面资料或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；
    
    所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
    
    漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存
    
    在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给东贝B股或者投资者造成损失的，本公
    
    司将依法承担个别及连带的法律责任。
    
    2、本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存
    
    在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重
    
    东贝集团 大遗漏承担个别及连带的法律责任。
    
    3、本公司在参与本次交易过程中，将及时向东贝B股提供本次交易相关信息，
    
    并保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
    
    漏；如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给东贝B股或者投
    
    资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。
    
    4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重
    
    大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件
    
    调查结论明确之前，本公司将暂停转让本公司在东贝B股直接或间接拥有权益的股
    
    份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交
    
    东贝B股董事会，由东贝B股董事会代为向上海证券交易所和中国证券登记结算有
    
    1 http://www.miit.gov.cn/n1146300/n7121908/n7121913/c7409180/content.html
    
    承诺主体 承诺内容
    
    限责任公司上海分公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，本公司授权
    
    东贝B股董事会核实后直接向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上
    
    海分公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；东贝B股董事会未向上海
    
    证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司报送本公司的身份信息和
    
    账户信息的，授权上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司直
    
    接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用
    
    于相关投资者赔偿安排。
    
    1、本公司向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的
    
    原始书面资料或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；
    
    所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
    
    漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存
    
    在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法承担
    
    个别及连带的法律责任。
    
    东贝B股 2、本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存
    
    在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重
    
    大遗漏承担个别及连带的法律责任。
    
    3、在本次交易期间，本公司将依照相关法律法规、中国证券监督管理委员会和
    
    上海证券交易所的有关规定，及时披露有关本次交易的信息并提交有关申报文件，
    
    并保证信息披露和申请文件的真实性、准确性和完整性，如因信息披露和申请文件
    
    存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法承
    
    担赔偿责任。
    
    1、本企业向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的
    
    原始书面资料或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；
    
    汇智合伙 所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
    
    漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存
    
    在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给东贝B股或者投资者造成损失的，本企
    
    业将依法承担个别及连带的法律责任。
    
    2、本企业保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存
    
    在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重
    
    大遗漏承担个别及连带的法律责任。
    
    兴贝机电 3、本企业在参与本次交易过程中，将及时向东贝B股提供本次交易相关信息，
    
    并保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
    
    漏；如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给东贝B股或者投
    
    资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。
    
    1、本人向参与本次交易的相关中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的
    
    原始书面资料或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；
    
    东贝集团全 所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
    
    体董事、监事 漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存
    
    和高级管理 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给东贝B股或者投资者造成损失的，本人
    
    人员 将依法承担个别及连带的法律责任。
    
    2、本人保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在
    
    任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大
    
    遗漏承担个别及连带的法律责任。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    3、本人保证本次交易的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者
    
    重大遗漏；如因本次交易的信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重
    
    大遗漏，给东贝B股或者投资者造成损失的，本人将依法承担个别及连带的法律责
    
    任。
    
    4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重
    
    大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件
    
    调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在东贝集团/东贝B股直接或间接拥有权益
    
    的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和
    
    股票账户提交东贝B股董事会，由东贝B股董事会代为向上海证券交易所和中国证
    
    券登记结算有限责任公司上海分公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，
    
    本人授权东贝B股董事会核实后直接向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责
    
    任公司上海分公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；东贝B股董事会未
    
    向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司报送本人的身份信
    
    息和账户信息的，授权上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公
    
    司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿
    
    用于相关投资者赔偿安排。
    
    东贝B股全
    
    体董事、监事
    
    和高级管理
    
    人员
    
    （二）关于最近五年的处罚及诚信情况的声明
    
    承诺主体 承诺内容
    
    东贝集团 本公司及本公司的主要管理人员最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场
    
    明显无关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
    
    东贝B股 的情况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会
    
    采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况等。
    
    东贝集团全体 本人最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处
    
    董事、监事和高 罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况；不存在因涉嫌犯
    
    级管理人员 罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情
    
    东贝B股全体 况；不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取
    
    董事、监事和高 行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况等。
    
    级管理人员
    
    （三）关于信息披露和申请文件真实、准确、完整的承诺函
    
    承诺主体 承诺内容
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、本次交易的信息披露和申请文件，包括但不限于《湖北东贝机电集团股份
    
    有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易报告书》（以下简称
    
    《报告书》）及其摘要，内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
    
    者重大遗漏，本公司对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
    
    责任。
    
    东贝集团 2、东贝集团负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本次交易
    
    《报告书》中财务会计报告真实、准确、完整。
    
    3、《报告书》及其摘要的编写符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和
    
    国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内
    
    容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》等相关法律、法规、规章和规
    
    范性文件的规定。
    
    1、本次交易的信息披露和申请文件，包括但不限于《湖北东贝机电集团股份
    
    有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易报告书》（以下简称
    
    《报告书》）及其摘要，内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
    
    者重大遗漏，本公司对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
    
    责任。
    
    东贝B股 2、东贝B股负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本次交易
    
    《报告书》中财务会计报告真实、准确、完整。
    
    3、《报告书》及其摘要的编写符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和
    
    国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内
    
    容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》等相关法律、法规、规章和规
    
    范性文件的规定。
    
    1、本次交易的信息披露和申请文件，包括但不限于《湖北东贝机电集团股份
    
    有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易报告书》（以下简称
    
    《报告书》）及其摘要，内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
    
    者重大遗漏，本人对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责
    
    任。
    
    2、东贝集团负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本次交易
    
    《报告书》中财务会计报告真实、准确、完整。
    
    东贝集团全体 3、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
    
    董事、监事和高 被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结
    
    级管理人员 论以前，本人不转让在东贝集团/东贝B 股股拥有权益的股份（如有），并于收到
    
    立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户信息提交东贝集
    
    团/东贝B股董事会，由董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未
    
    在两个交易日内提交申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公
    
    司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结
    
    算公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接
    
    锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于
    
    相关投资者赔偿安排。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、本次交易的信息披露和申请文件，包括但不限于《湖北东贝机电集团股份
    
    有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易报告书》（以下简称
    
    《报告书》）及其摘要，内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
    
    者重大遗漏，本人对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责
    
    任。
    
    2、东贝B股负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本次交易
    
    《报告书》中财务会计报告真实、准确、完整。
    
    东贝B股全体 3、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
    
    董事、监事和高 被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结
    
    级管理人员 论以前，本人不转让在东贝集团/东贝B 股拥有权益的股份（如有），并于收到立
    
    案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户信息提交东贝集团/
    
    东贝B股董事会，由董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在
    
    两个交易日内提交申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司
    
    报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算
    
    公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁
    
    定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相
    
    关投资者赔偿安排。
    
    （四）关于所持东贝集团股份锁定、减持等事项的声明和承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、自东贝集团A股股票在上海证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让
    
    或委托他人管理本企业直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行的股份，也
    
    不由东贝集团回购该等股份；
    
    2、东贝集团A股股票在上海证券交易所上市后，本企业因东贝集团送红股、
    
    汇智合伙 转增股本等情形而持有的东贝集团的股份，亦遵守上述锁定期的约定；
    
    3、若本企业的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本企业将
    
    根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整；
    
    4、上述锁定期届满后，本企业将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交
    
    易所的有关规定执行。
    
    5、本承诺一经作出即对本企业产生法律约束力且不可撤销。
    
    1、自东贝集团A股股票在上海证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让
    
    或委托他人管理本人持有的汇智合伙合伙份额，也不办理退伙；
    
    汇智合伙全体 2、如本人的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本人将根据
    
    自然人合伙人 相关证券监管机构的监管意见进行相应调整；
    
    3、上述锁定期届满后，本人将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易
    
    所的有关规定执行。
    
    4、本承诺一经作出即对本人产生法律约束力且不可撤销。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、自东贝集团A股股票在上海证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让
    
    或委托他人管理本企业持有的汇智合伙合伙份额，也不办理退伙；
    
    汇智合伙机构 2、如本企业的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本企业将
    
    合伙人兴贝机 根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整；
    
    电及兴东投资 3、上述锁定期届满后，本企业将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交
    
    易所的有关规定执行。
    
    4、本承诺一经作出即对本企业产生法律约束力且不可撤销。
    
    1、自东贝集团A股股票在上海证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让
    
    或委托他人管理本人持有的兴贝机电股权，也不由兴贝机电回购该等股权；
    
    兴贝机电全体 2、如本人的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本人将根据
    
    股东 相关证券监管机构的监管意见进行相应调整；
    
    3、上述锁定期届满后，本人将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易
    
    所的有关规定执行。
    
    4、本承诺一经作出即对本人产生法律约束力且不可撤销。
    
    1、自东贝集团A股股票在上海证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让
    
    或者委托他人管理本公司直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行的股份，
    
    也不由东贝集团回购该等股份。
    
    2、自东贝集团A股股票在上海证券交易所上市之日起12个月内，不转让或者
    
    委托他人管理本公司通过换股直接和间接持有的东贝集团股份，也不由东贝集团
    
    回购该等股份。
    
    江苏洛克 3、东贝集团A股股票在上海证券交易所上市后，本公司因东贝集团送红股、
    
    转增股本等情形而持有的东贝集团的股份，亦遵守上述两项锁定期的约定。
    
    4、若本公司的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本公司将
    
    根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
    
    5、上述锁定期届满后，本公司将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交
    
    易所的有关规定执行。
    
    6、本承诺一经作出即对本公司产生法律约束力且不可撤销。
    
    武汉市新华冲 1、自东贝集团A股股票在上海证券交易所上市之日起12个月内，不转让或者
    
    压有限责任 委托他人管理本公司通过换股直接和间接持有的东贝集团股份，也不由东贝集团
    
    公司 回购该等股份。常熟市天银机 2、东贝集团A股股票在上海证券交易所上市后，本公司因东贝集团送红股、电股份有限 转增股本等情形而持有的东贝集团的股份，亦遵守上述锁定期的约定。
    
    公司 3、若本公司的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，本公司将绍兴兴贝冲压 根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。件有限公司 4、上述锁定期届满后，本公司将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交诸暨市利明装 易所的有关规定执行。饰工程有限 5、本承诺一经作出即对本公司产生法律约束力且不可撤销。
    
    公司
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、自公司股票在上海证券交易所上市之日起36个月（以下简称锁定期）内，
    
    本人不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行
    
    的股份，也不由东贝集团回购该等股份；
    
    2、本人作为公司的董事，在公司A股股票在上海证券交易所上市之后将根据
    
    相关法律、法规规定及时申报本人所持公司的股份及其变动情况；
    
    3、在本人担任公司董事期间，本人每年转让的股份不超过本人直接和间接持
    
    有的公司股份总数的25%；
    
    4、如本人不再担任公司董事，则本人自不再担任公司董事之日起半年内将不
    
    间接持有东贝 转让本人直接和间接持有的公司股份；
    
    集团股份的董 5、本人如在任期届满前离职的，在本人就任公司董事时确定的任期内和任期
    
    事杨百昌、朱金 届满后六个月内，本人将继续遵守下列限制性规定：（1）每年转让的股份不得超
    
    明、廖汉钢、姜 过本人直接和间接所持公司股份总数的 25%；（2）离职后半年内不得转让本人直
    
    敏 接和间接所持公司股份；（3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海
    
    证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。
    
    6、本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的
    
    若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董
    
    事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。如相关法律、行政法
    
    规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所对本人直接和间接持有的东贝集
    
    团股份的转让、减持另有要求的，则本人将按相关要求执行。
    
    7、本承诺不会因为本人职务变更、离职等原因而失效，本人愿意承担因违背
    
    上述承诺而产生的法律责任。本承诺函自本人签字之日起生效，且一经做出即为
    
    不可撤销。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    本人作为东贝集团董事/监事/高级管理人员，就本次交易完成后本人直接、间接持有东贝集团股份（如有）的锁定与减持事项，现承诺如下：
    
    1、本人作为公司的董事/监事/高级管理人员，在公司A股股票在上海证券交易所上市之后将根据相关法律、法规规定及时申报本人所持公司的股份及其变动情况；
    
    2、在本人担任公司董事/监事/高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人直接和间接持有的公司股份总数的25%；
    
    3、如本人不再担任公司董事/监事/高级管理人员，则本人自不再担任相应职务之日起半年内将不转让本人直接和间接持有的公司股份；
    
    未直接或间接 4、本人如在任期届满前离职的，在本人就任公司相应职务时确定的任期内和
    
    持有东贝集团 任期届满后六个月内，本人将继续遵守下列限制性规定：（1）每年转让的股份不
    
    董事、监事和高 得超过本人直接和间接所持公司股份总数的 25%；（2）离职后半年内不得转让本
    
    级管理人员 人直接和间接所持公司股份；（3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以上
    
    海证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。
    
    5、本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及监事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。如相关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所对本人直接和间接持有的东贝集团股份的转让、减持另有要求的，则本人将按相关要求执行。
    
    6、本承诺不会因为本人职务变更、离职等原因而失效，本人愿意承担因违背
    
    上述承诺而产生的法律责任。本承诺函自本人签字之日起生效，且一经做出即为
    
    不可撤销。
    
    （五）关于减持东贝B股股份的说明和承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    东贝集团全体 1、本次合并中，自东贝B股股票复牌之日起至本次合并实施完毕期间，本人
    
    董事、监事及高 不存在减持直接及/或间接持有的东贝B股股份的计划（如适用）。
    
    级管理人员 2、如违反上述承诺，由此给东贝B股或其他投资者造成损失的，本人承诺向
    
    东贝B股全体 东贝B股或其他投资者依法承担赔偿责任。
    
    董事、监事及高 3、本承诺一经作出即对本人产生法律约束力且不可撤销。
    
    级管理人员
    
    （六）关于本次交易的原则性意见及减持东贝B股股份的说明和承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    东贝集团 1、本承诺人原则同意本次换股吸收合并；
    
    汇智合伙 2、自东贝B股股票复牌之日起至本次交易实施完毕期间，本承诺人不存在减
    
    持直接及/或间接持有的东贝B股股份的计划；
    
    兴贝机电 3、如违反上述承诺，由此给东贝B股或其他投资者造成损失的，本承诺人承
    
    诺向东贝B股或其他投资者依法承担赔偿责任；
    
    4、本承诺一经作出即对本承诺人产生法律约束力且不可撤销。
    
    （七）关于保持东贝集团独立性的承诺函
    
    承诺主体 承诺内容
    
    汇智合伙 一、关于东贝集团人员独立
    
    1、保证东贝集团的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及其他高级
    
    管理人员专职在东贝集团工作、不在本承诺人控制的其他企业担任除董事、监事
    
    以外的其他职务，且不在本承诺人及本承诺人控制的其他企业领取薪酬。
    
    2、保证东贝集团的财务人员独立，不在本承诺人及本承诺人控制的其他企业
    
    中兼职或领取报酬。
    
    3、保证本承诺人推荐出任东贝集团董事、监事的人选都通过合法的程序进行，
    
    本承诺人不干预东贝集团董事会和股东大会已经做出的人事任免决定。
    
    二、关于东贝集团财务独立
    
    1、保证东贝集团建立独立的财务会计部门和独立的财务核算体系。
    
    2、保证东贝集团具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务
    
    管理制度。
    
    3、保证东贝集团及其子公司能够独立做出财务决策，本承诺人及本承诺人控
    
    制的其他企业不干预东贝集团的资金使用、调度。
    
    4、保证东贝集团及其子公司独立在银行开户，不与本承诺人及本承诺人控制
    
    的其他企业共用一个银行账户。
    
    5、保证东贝集团及其子公司依法独立纳税。
    
    三、关于东贝集团机构独立
    
    1、保证东贝集团依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的组织机构。
    
    2、保证东贝集团的股东大会、董事会、独立董事、监事会、高级管理人员等
    
    兴贝机电 依照法律、法规和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》独立行使职权。
    
    3、保证东贝集团及其子公司与本承诺人及本承诺人控制的其他企业之间在办
    
    公机构和生产经营场所等方面完全分开，不存在机构混同的情形。
    
    4、保证东贝集团及其子公司独立自主地运作，本承诺人不会超越股东大会直
    
    接或间接干预东贝集团的决策和经营。
    
    四、关于东贝集团资产独立、完整
    
    1、保证东贝集团具有独立、完整的经营性资产。
    
    2、保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不违规占用东贝集团的资金、资
    
    产及其他资源。
    
    3、保证不以东贝集团的资产为本承诺人及本承诺人控制的其他企业的债务违
    
    规提供担保。
    
    五、关于东贝集团业务独立
    
    1、保证东贝集团拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立面
    
    向市场自主经营的能力，在产、供、销等环节不依赖本承诺人及本承诺人控制的
    
    其他企业。
    
    2、保证严格控制关联交易事项，本承诺人及本承诺人控制的其他企业将尽最
    
    大努力减少或避免与东贝集团之间的关联交易。对无法避免或者有合理原因发生
    
    的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格
    
    进行交易，签署关联交易协议，关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方
    
    的价格或收费的标准，并按相关法律法规、规范性文件和《湖北东贝机电集团股
    
    承诺主体 承诺内容
    
    份有限公司章程》的规定等履行关联交易决策程序及信息披露义务；保证不通过
    
    与东贝集团及其控制企业的关联交易损害东贝集团及其他股东的合法权益。
    
    3、保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不从事与东贝集团主营业务直接
    
    相竞争的业务。
    
    本承诺人保证不通过单独或一致行动的途径，以依法行使股东权利以外的任何
    
    方式干预东贝集团的重大决策事项、影响东贝集团在人员、财务、机构、资产、
    
    业务方面的独立性；保证东贝集团在其他方面与本承诺人及本承诺人控制的其他
    
    企业保持独立。
    
    上述承诺于本承诺人直接或间接控制东贝集团且东贝集团保持上市地位期间
    
    持续有效且不可变更或撤销。若本承诺人违反上述承诺给东贝集团及其他股东造
    
    成损失，一切损失将由本承诺人承担。
    
    （八）关于放弃主张异议股东退出请求权的声明和承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    汇智合伙 1、本企业同意本次换股吸收合并，并将在东贝集团审议本次交易的股东大会
    
    上投票赞成本次交易；
    
    2、本企业承诺就本次换股吸收合并放弃主张异议股东退出请求权，亦不就本
    
    江苏洛克 次换股吸收合并向合并双方主张任何赔偿或补偿；
    
    3、本承诺一经作出即对本企业产生法律约束力且不可撤销。
    
    （九）关于放弃主张现金选择权的声明和承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、作为东贝B股股东，本公司承诺就本公司所持有的东贝B股股份全部参与
    
    江苏洛克 换股，并在本次换股吸收合并中放弃主张任何形式现金选择权的权利；
    
    2、本承诺一经作出即对本公司产生法律约束力且不可撤销。
    
    武汉市新华冲
    
    压有限责任
    
    公司常熟市天银机 1、本公司同意本次换股吸收合并，并将在东贝B股审议本次交易的股东大会电股份有限 上投票赞成本次交易；
    
    公司 2、本公司承诺就本公司所持有的东贝B股股份全部参与换股，并在本次换股绍兴兴贝冲压 吸收合并中放弃主张任何形式现金选择权的权利；
    
    件有限公司 3、本承诺一经作出即对本公司产生法律约束力且不可撤销。
    
    诸暨市利明装
    
    饰工程有限
    
    公司
    
    （十）关于不存在内幕交易的承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    东贝集团 1、本企业及本企业的内幕信息知情人不存在泄露本次交易内幕信息以及
    
    东贝B股 利用本次交易信息进行内幕交易的情形；
    
    汇智合伙 2、本企业不存在因涉嫌参与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或
    
    者立案侦查且尚未结案的情况；
    
    3、最近36个月内，本企业未曾因参与重大资产重组相关的内幕交易被中
    
    兴贝机电 国证券监督管理委员会行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任；
    
    4、本企业不存在中国证券监督管理委员会《关于加强与上市公司重大资
    
    产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上
    
    市公司重大资产重组的情形。
    
    东贝集团全体董事、 1、本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交
    
    监事和高级管理人 易的情形；
    
    员 2、本人不存在因涉嫌参与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者
    
    立案侦查且尚未结案的情况；
    
    东贝B股全体董事、 3、最近36个月内，本人未曾因参与重大资产重组相关的内幕交易被中国
    
    监事和高级管理人 证券监督管理委员会行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任；
    
    员 4、本人不存在中国证券监督管理委员会《关于加强与上市公司重大资产
    
    重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与任何上市
    
    公司重大资产重组的情形。
    
    （十一）关于减少和规范关联交易的承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、本承诺人及本承诺人控制的其他企业将尽最大努力减少或避免与东贝集团之
    
    间的关联交易。对无法避免或者有合理原因发生的关联交易，将遵循市场公正、公
    
    平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，签署关联交易协议，关联
    
    交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，并按相关法律法
    
    规、规范性文件和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》的规定等履行关联交易
    
    决策程序及信息披露义务；
    
    2、本承诺人作为东贝集团控股股东，保证将按照法律法规、规范性文件和《湖
    
    北东贝机电集团股份有限公司章程》的规定，在审议涉及与东贝集团的关联交易事
    
    项时，切实遵守东贝集团董事会、股东大会进行关联交易表决时的回避程序；严格
    
    遵守东贝集团关联交易的决策制度，确保不损害东贝集团和其他股东的合法利益；
    
    汇智合伙 保证不利用在东贝集团的地位和影响，通过关联交易损害东贝集团以及其他股东的
    
    合法权益；
    
    3、不利用本承诺人在东贝集团的地位和影响谋求东贝集团在业务合作等方面给
    
    予优于市场第三方的权利或谋求与东贝集团达成交易的优先权利。
    
    4、本承诺人将杜绝一切非法占用东贝集团的资金、资产的行为。若东贝集团向
    
    本承诺人及本承诺人控制的其他企业提供担保的，应当严格按照法律法规的规定履
    
    行相关决策及信息披露程序。
    
    5、本承诺人将促使本承诺人控制的其他企业遵守上述承诺，如本承诺人或本承
    
    诺人控制的其他企业违反上述承诺而导致东贝集团或其他股东的权益受到损害，本
    
    承诺人将依法承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给东贝集团造成的一
    
    切实际损失。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    6、上述承诺于本承诺人直接或间接控制东贝集团且东贝集团保持上市地位期间
    
    持续有效。
    
    1、本承诺人及本承诺人控制的其他企业将尽最大努力减少或避免与东贝集团之
    
    间的关联交易。对无法避免或者有合理原因发生的关联交易，将遵循市场公正、公
    
    平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，签署关联交易协议，关联
    
    交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，并按相关法律法
    
    规、规范性文件和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》的规定等履行关联交易
    
    决策程序及信息披露义务；
    
    2、本承诺人作为东贝集团控股股东的执行事务合伙人，保证将按照法律法规、
    
    规范性文件和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》的规定，在审议涉及与东贝
    
    集团的关联交易事项时，切实遵守东贝集团董事会、股东大会进行关联交易表决时
    
    的回避程序；严格遵守东贝集团关联交易的决策制度，确保不损害东贝集团和其他
    
    股东的合法利益；保证不利用在东贝集团的地位和影响，通过关联交易损害东贝集
    
    兴贝机电 团以及其他股东的合法权益；
    
    3、不利用本承诺人在东贝集团的地位和影响谋求东贝集团在业务合作等方面给
    
    予优于市场第三方的权利或谋求与东贝集团达成交易的优先权利。
    
    4、本承诺人将杜绝一切非法占用东贝集团的资金、资产的行为。若东贝集团向
    
    本承诺人及本承诺人控制的其他企业提供担保的，应当严格按照法律法规的规定履
    
    行相关决策及信息披露程序。
    
    5、本承诺人将促使本承诺人控制的其他企业遵守上述承诺，如本承诺人或本承
    
    诺人控制的其他企业违反上述承诺而导致东贝集团或其他股东的权益受到损害，本
    
    承诺人将依法承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给东贝集团造成的一
    
    切实际损失。
    
    6、上述承诺于本承诺人直接或间接控制东贝集团且东贝集团保持上市地位期间
    
    持续有效。
    
    1、本承诺人及本承诺人控制的其他企业将尽最大努力减少或避免与东贝集团之
    
    间的关联交易。对无法避免或者有合理原因发生的关联交易，将遵循市场公正、公
    
    平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，签署关联交易协议，关联
    
    交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，并按相关法律法
    
    规、规范性文件和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》的规定等履行关联交易
    
    决策程序及信息披露义务；
    
    2、本承诺人作为东贝集团的董事/监事/高级管理人员，保证将按照法律法规、规
    
    东贝集团全 范性文件和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》的规定，在审议涉及与东贝集
    
    体董事、监事 团的关联交易事项时，切实遵守东贝集团进行关联交易表决时的回避程序；严格遵
    
    和高级管理 守东贝集团关联交易的决策制度，确保不损害东贝集团及其股东特别是中小股东的
    
    人员 合法利益；保证不利用在东贝集团的地位和影响，通过关联交易损害东贝集团及其
    
    股东特别是中小股东的合法权益；
    
    3、不利用本承诺人在东贝集团的地位和影响谋求东贝集团在业务合作等方面给
    
    予优于市场第三方的权利或谋求与东贝集团达成交易的优先权利；
    
    4、本承诺人将杜绝一切非法占用东贝集团的资金、资产的行为。若东贝集团向
    
    本承诺人及本承诺人控制的其他企业提供担保的，应当严格按照法律法规的规定履
    
    行相关决策及信息披露程序；
    
    5、本承诺人将促使本承诺人控制的其他企业遵守上述承诺，如本承诺人或本承
    
    承诺主体 承诺内容
    
    诺人控制的其他企业违反上述承诺而导致东贝集团或其他股东的权益受到损害，本
    
    承诺人将依法承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给东贝集团造成的一
    
    切实际损失；
    
    6、上述承诺于本承诺人担任东贝集团董事/监事/高级管理人员且东贝集团保持上
    
    市地位期间持续有效。
    
    （十二）关于提供现金选择权的承诺函
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、对按照东贝B股届时公告的东贝B股异议股东现金选择权方案所规定的程序
    
    有效申报行使现金选择权的东贝B股异议股东，国资公司将无条件受让其已有效申
    
    报行使现金选择权的股份，并按照届时公告所载的现金选择权方案规定的价格向其
    
    支付现金对价。根据本次交易方案，自定价基准日（含当日）起至换股实施日（含
    
    当日）止期间内，若东贝B股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，
    
    则现金选择权价格将相应调整；
    
    2、国资公司因向东贝B股异议股东实际支付现金对价而受让取得的东贝B股股
    
    票，将全部按照换股比例转换为东贝集团为本次合并所发行的A股股票；
    
    3、国资公司与东贝集团控股股东黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）之间不存
    
    黄石市国有 在任何关联关系及/或一致行动关系；除向东贝B股异议股东提供现金选择权外，国
    
    资产经营有 资公司与东贝集团、东贝B股及其股东之间未就本次交易及本次交易完成后国资公
    
    限公司 司持有的东贝集团股份达成任何其他协议、安排或默契；
    
    4、国资公司具备担任本次交易项下东贝B股异议股东现金选择权提供方的主体
    
    资格及充足的资金实力，不存在被列为失信被执行人或因未履行承诺等被中国证券
    
    监督管理委员会、证券交易所采取监管措施的情形；国资公司保证在本次交易实施
    
    现金选择权时有充足可动用现金；
    
    5、本承诺函自加盖国资公司公章之日起成立，自包括但不限于中国证券监督管
    
    理委员会及/或任何其他对本次合并具有审批、审核权限的国家机关、机构或部门批
    
    准本次交易之日（孰晚）起生效，并于国资公司因向有效申报并行使现金选择权之
    
    东贝B股异议股东实际支付现金对价而受让之东贝B股股份全部转换为东贝集团为
    
    本次合并所发行的A股股票之日起自动失效。
    
    1、对按照东贝B股届时公告的现金选择权方案所规定的程序有效申报行使现金
    
    选择权的除本公司以及向东贝B股承诺不行使现金选择权的股东以外的其他东贝B
    
    股股东，本公司将无条件受让其已有效申报行使现金选择权的股份，并按照届时公
    
    告所载的现金选择权方案规定的价格向其支付现金对价。若东贝B股在现金选择权
    
    东贝集团 实施日之前发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则现金选择权价
    
    格将做相应调整；
    
    2、本承诺函自加盖本公司公章之日起成立，自包括但不限于中国证券监督管理
    
    委员会等有权部门批准本次交易之日（孰晚）起生效，并于本公司因向有效申报并
    
    行使现金选择权之东贝B股异议股东实际支付现金对价而受让之东贝B股股份全部
    
    转换为东贝集团为本次交易所发行的A股股票之日起自动失效。
    
    （十三）关于填补回报措施得以切实履行的承诺承诺主体 承诺内容
    
    汇智合伙 1、本企业将积极支持公司具体执行填补即期回报的相关措施。
    
    2、本企业不会越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司的任何利益。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    3、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满
    
    兴贝机电 足相关规定的，本企业将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。若违
    
    反或拒不履行上述承诺，本企业愿意根据中国证监会和上海证券交易所等监管机构
    
    的有关规定和规则承担相应补偿责任。
    
    1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护东贝集团和全体股东的合法权益；
    
    2、本人承诺将不会无偿或以不公平条件直接或间接向其他单位或者个人输送利
    
    益，也不会单独及/或与其他单位或个人共同以直接或间接方式损害公司利益；
    
    3、本人承诺将全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费行为的规范，
    
    严格遵守及执行公司相关制度及规定，对职务消费行为进行约束；
    
    4、本人承诺将严格遵守相关法律法规、中国证监会和上海证券交易所等监管机构
    
    规定和规则以及公司制度规章关于董事和高级管理人员行为规范的要求，不动用公
    
    东贝集团全 司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
    
    体董事、高级 5、本人承诺将全力支持公司董事会或薪酬与审核委员会在制定及/或修订薪酬制
    
    管理人员 度时，将相关薪酬安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会或
    
    股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票（如有投票/表决权）；
    
    6、本人进一步承诺，若公司未来实施员工股权激励，将全力支持公司将该员工股
    
    权激励的行权条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会
    
    或股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票（如有投票/表决权）；
    
    7、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满
    
    足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。若违反
    
    或拒不履行上述承诺，本人愿意根据中国证监会和上海证券交易所等监管机构的有
    
    关规定和规则承担相应责任。
    
    （十四）关于稳定公司股价预案的承诺函承诺主体 承诺内容
    
    一、 启动股价稳定措施的条件
    
    东贝集团 东贝集团股份上市后三年内，如该等股份连续20个交易日（全天停牌的交易日除
    
    外，下同）的收盘价均低于公司最近一年经审计的每股净资产（最近一期审计基准日
    
    后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总
    
    东贝集团全 数出现变化的，每股净资产相应进行调整，下同），且非因不可抗力因素所致，并同
    
    体董事、高 时满足监管机构对于回购、增持等股本变动行为的规定，则公司及公司控股股东、董
    
    级管理人员 事、高级管理人员应按本承诺函下述规则启动稳定股价措施。
    
    若股价稳定方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，可不
    
    再继续实施稳定股价方案。自稳定股价方案公告后，若出现下列情形之一时，则视为
    
    本次稳定股价措施实施完毕及相关承诺履行完毕，公司将终止回购股票：
    
    （1）通过实施回购股票，公司股票连续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一
    
    汇智合伙 年经审计的每股资产；
    
    （2）继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件；
    
    （3）继续增持股票将导致控股股东、董事（不含独立董事）和高级管理人员需要
    
    履行要约收购义务。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    二、股价稳定措施的方式及顺序
    
    1、股价稳定措施的方式：
    
    （1）公司回购股票；
    
    （2）公司控股股东增持公司股票；
    
    （3）董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票。
    
    2、股价稳定措施的实施顺序如下：
    
    第一选择为公司回购股票。但若公司回购股票将导致公司不满足法定上市条件，则
    
    第一选择为控股股东增持公司股票；
    
    第二选择为控股股东增持公司股票。在同时满足下列条件时控股股东将增持公司股
    
    票：
    
    （1）公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准，或公司虽
    
    实施股票回购措施但仍未满足“公司股票连续 5 个交易日的收盘价均已高于最近一年
    
    经审计的每股净资产”之条件；
    
    （2）控股股东增持公司股票不会致使公司不满足法定上市条件或触发控股股东的
    
    要约收购义务。
    
    第三选择为董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票。启动该选择的条
    
    件为：在控股股东增持公司股票方案实施完成后，如公司股票仍未满足“公司股票连
    
    续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件，并且董事
    
    （不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票不会致使公司不满足法定上市条件或
    
    致使董事（不含独立董事）和高级管理人员产生要约收购义务。
    
    三、实施公司回购股票的程序及计划
    
    1、在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在10日内召开董事会会议
    
    审议公司回购股票事项，并在董事会会议审议通过之日起 30 日内召开股东大会审议
    
    公司回购股票事项，股东大会对公司回购股票事项作出决议时，需经出席会议的股东
    
    所持表决权的三分之二以上通过。
    
    2、公司全体董事承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的回
    
    购股份方案的相应议案投赞成票；公司控股股东承诺，在公司就回购股份事宜召开的
    
    股东大会上，对公司承诺的回购股份方案的相应议案投赞成票。
    
    3、公司股东大会通过决议批准实施回购股票的议案后，公司将依法履行相应的公
    
    告、备案及通知债权人等义务。
    
    4、在满足法定条件的前提下，公司将在股东大会决议作出之日起60日内，依照股
    
    东大会决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限，实施回购股票。
    
    5、公司单次回购股票的数量不超过回购前公司股票总数的2%，单一会计年度内回
    
    购股票的数量不超过回购前公司股票总数的5%。
    
    6、公司回购的上述股票应在回购措施实施完毕或终止之日起10日内注销，并及时
    
    办理公司减资程序。
    
    四、控股股东增持公司股票的程序及计划
    
    1、启动程序
    
    （1）公司未实施股票回购计划：在达到触发启动股价稳定措施条件，公司无法实
    
    施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准，且控股股东增持公司股票将不
    
    会致使公司不满足法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务的前提下，公司控股
    
    股东将在达到触发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划
    
    的决议之日起30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。
    
              承诺主体                                    承诺内容
        （2）公司已实施股票回购计划：公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连
     续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件，公司控股
     股东将在公司股票回购计划实施完毕或终止之日起 30 日内向公司提交增持公司股票
     的方案并由公司公告。
        2、控股股东增持公司股票的计划
        在履行相应的公告等义务后，在满足法定条件的前提下，控股股东将在增持公司股
     票方案公告之日起 60 日内，依照方案中所规定的价格区间、期限，实施增持公司股
     票，且单次用于增持股票的资金不低于人民币500万元，增持股票累计不超过公司总
     股本的5%，增持期间及法定期间内不减持。
        公司不得为控股股东实施增持公司股票提供资金支持。
        出现下列情形之一时，控股股东将终止实施增持公司股票方案：
        （1）通过增持公司股票，公司股票连续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一
     年经审计的每股净资产；
        （2）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；
        （3）继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务。
        五、董事和高级管理人员增持公司股票的程序及计划
        1、在控股股东增持公司股票方案实施完成或终止后，仍未满足“公司股票连续5个
     交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件，董事（不含独立
     董事）和高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成或终止后 60 日内增
     持公司股票，且用于增持股票的资金不低于其上一会计年度于公司取得税后薪酬总额
     的30%。增持期间及法定期间内不减持。
        2、出现下列情形之一时，董事（不含独立董事）和高级管理人员将终止增持公司
     股票：
        （1）通过增持公司股票，公司股票连续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一
     年经审计的每股净资产；
        （2）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；
        （3）继续增持股票将导致董事（不含独立董事）和高级管理人员需要履行要约收
     购义务。
        3、在公司于上市后三年内新聘任董事、高级管理人员时，公司将确保该等人员遵
     守上述预案的规定，并签订相应的书面承诺函。
    
    
    （十五）关于利润分配政策的安排及承诺承诺主体 承诺内容
    
    本公司承诺，将严格遵守《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》《湖北东贝机电
    
    集团股份有限公司章程（草案）》（上市后适用）以及相关法律法规中关于上市公司
    
    东贝集团 利润分配政策的规定，按照《公司上市后三年股东分红回报规划》履行分红义务。公
    
    司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程将充分考虑独立董事
    
    和公众投资者的意见，保护中小股东、公众投资者的利益。（十六）关于避免同业竞争的承诺函
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、本承诺人承诺，本承诺人及本承诺人控制的其他企业（不包含东贝集团及其控制
    
    的企业，下同）现在或将来不会在中国境内和境外，单独或与第三方，以任何形式直
    
    接或间接从事或参与任何与东贝集团及其控制的企业目前及今后从事的主营业务构成
    
    直接竞争的业务或活动；不会在中国境内和境外，以任何形式支持第三方直接或间接
    
    从事或参与任何与东贝集团及其控制的企业目前及今后从事的主营业务构成直接竞争
    
    的业务或活动。
    
    2、本承诺人承诺，如果本承诺人及本承诺人控制的其他企业发现任何与东贝集团及
    
    其控制的企业主营业务构成或可能构成直接竞争的新业务机会，应立即书面通知东贝
    
    汇智合伙 集团及其控制的企业，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给
    
    东贝集团及其控制的企业。东贝集团及其控制的企业在收到该通知的30日内，有权以
    
    书面形式将参与上述业务机会的意向通知本承诺人，则本承诺人及本承诺控制的其他
    
    企业应当无偿将该新业务机会提供给东贝集团及其控制的企业。如果东贝集团及其控
    
    制的企业因任何原因决定不从事有关的新业务，应及时书面通知本承诺人，本承诺人
    
    及本承诺人控制的其他企业可以自行经营有关的新业务。
    
    3、本承诺人承诺，如东贝集团及其控制的企业放弃前述竞争性新业务机会且本承诺
    
    人及本承诺人控制的其他企业从事该等与东贝集团及其控制的企业主营业务构成或可
    
    能构成直接竞争的新业务时，本承诺人将给予东贝集团选择权，即在适用法律及有关
    
    证券交易所上市规则允许的前提下，东贝集团及其控制的企业有权随时一次性或多次
    
    向本承诺人及本承诺人控制的其他企业收购在上述竞争性业务中的任何股权、资产及
    
    其他权益，或由东贝集团及其控制的企业根据国家法律许可的方式选择采取委托经营、
    
    租赁或承包经营等方式拥有或控制本承诺人及本承诺人控制的其他企业在上述竞争性
    
    业务中的资产或业务。
    
    如果第三方在同等条件下根据有关法律及相应的公司章程具有并且将要行使法定的
    
    兴贝机电 优先受让权，则上述承诺将不适用，但在这种情况下，本承诺人及本承诺人控制的其
    
    他企业应尽最大努力促使该第三方放弃其法定的优先受让权。
    
    4、本承诺人承诺不利用控股股东的地位和对东贝集团的实际控制能力，损害东贝集
    
    团以及东贝集团其他股东的权益。
    
    5、自本承诺函出具日起，本承诺人承诺赔偿东贝集团因本承诺人违反前述任何承诺
    
    而遭受的一切实际损失、损害和开支。
    
    6、上述承诺于本承诺人直接或间接控制东贝集团且东贝集团保持上市地位期间持续
    
    有效。（十七）关于不属于私募基金的说明出具主体 内容出具主体 内容
    
    本合伙企业系为受让黄石东贝机电集团有限责任公司（后改制为湖北东贝机电集团
    
    股份有限公司，以下简称东贝集团）股权而设立，经营范围为投资管理（仅限于投资
    
    东贝集团股权）。截至本说明函出具之日，本合伙企业由全体合伙人经协商一致共同出
    
    资设立，合伙人的出资资金为其自有及自筹资金，设立过程中不存在资金募集的情形；
    
    汇智合伙 本合伙企业严格按照合伙协议规范合伙企业行为，不存在基金管理人或类似设置；本
    
    合伙企业的全体合伙人按照其出资比例享有分红收益，不存在按照投资项目的投入和
    
    退出进行募资、分配、退股的情形。
    
    综上，本企业的执行事务合伙人黄石兴贝机电有限公司不属于私募证券投资基金管
    
    理人，本合伙企业不属于私募基金，无需进行私募基金备案。
    
    截至本说明函出具之日，本公司的主营业务为微特电机、漆包线、伺服电机、光伏
    
    焊带、汽车电机等产品的研发、生产、销售，经营范围为：“从事摩托车启动电机、电
    
    机及漆包线、冰箱配件、铝型材、钢管材、太阳能配件（光伏焊带）的生产和加工；
    
    电动自行车的制造和修理；销售自产产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
    
    方可开展经营活动）”。本公司为全体股东经协商一致共同出资设立，股东的出资资金
    
    江苏洛克 为其自有及自筹资金，设立过程中不存在资金募集的情形；本公司全体股东均按照其
    
    持股比例在股东会行使表决权，可根据《公司法》等有关法律法规的规定向公司提名
    
    董事、监事人选，通过股东会、董事会等机构参与公司经营决策，本公司严格按照《公
    
    司法》进行规范公司治理，不存在管理人（包括基金管理人、普通合伙人）或类似设
    
    置。
    
    综上，本公司不属于私募基金，无需进行私募基金备案。
    
    （十八）东贝集团财务人员的承诺函承诺主体 承诺内容东贝集团 截至本承诺函出具日，本人未在汇智合伙、兴贝机电及其控制的除东贝集团及其控财务总监 股子公司之外的其他企业中兼职任何职务，也未在汇智合伙、兴贝机电及其控制的除
    
    姜敏 东贝集团及其控股子公司之外的其他企业领薪；本人与东贝集团其他董事、监事及高
    
    级管理人员之间不存在亲属关系。
    
    东贝集团 截至本承诺函出具日，本人未在汇智合伙、兴贝机电及其控制的除东贝集团及其控
    
    其他财务 股子公司之外的其他企业中兼职任何职务，也未在汇智合伙、兴贝机电及其控制的除
    
    人员 东贝集团及其控股子公司之外的其他企业领薪，本人与东贝集团董事、监事及高级管
    
    理人员之间不存在亲属关系。（十九）关于与中介机构不存在股权或权益关系的说明出具主体 内容
    
      出具主体                                     内容
                本公司与本次交易项下的下列中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不
                存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。
                  序号               机构名称                           类别
                   1.    中信建投证券股份有限公司           合并方财务顾问、估值机构
      东贝集团     2.    北京市金杜律师事务所               合并方律师
                   3.    大信会计师事务所（特殊普通合伙）   合并方审计机构、验资机构
                                                           被合并方审计机构
                   4.    同致信德（北京）资产评估有限公司   合并方评估机构
                   5.    海通证券股份有限公司               被合并方独立财务顾问、估值机构
                   6.    北京市康达律师事务所               被合并方律师
    
    
    （二十）关于保证不影响和干扰并购重组审核委员会审核的承诺函承诺主体 承诺内容
    
                   1、在本次交易申请期间，本公司保证不直接或者间接地向并购重组审核委员会委员
                提供资金、物品等馈赠及其他利益，保证不直接或间接地向并购重组审核委员会委员
                提供本公司股票，保证不以不正当手段影响并购重组审核委员会委员对本公司的判断。
      东贝集团     2、本公司保证不以任何形式干扰并购重组审核委员会的审核工作。
                   3、在并购重组审核委员会会议上接受并购重组审核委员会委员的询问时，本公司保
                证陈述内容真实、客观、准确、简洁，不含与本次交易审核无关的内容。
                   4、若本公司违反上述承诺，将承担由此引起的一切法律责任。
    
    
    （二十一）关于申请文件电子文件与书面文件一致的承诺函承诺主体 承诺内容
    
      东贝集团     本公司报送给中国证券监督管理委员会的申请文件的电子版本申请文件与书面版本
     东贝B股    申请文件内容完全一致。
    
    
    （二十二）股权情况承诺函承诺主体 承诺内容承诺主体 承诺内容
    
    1、本企业具备作为上市公司股东的资格，符合中国证券监督管理委员会及其他监管
    
    机构对上市公司股东的资格要求。
    
    2、截至本承诺函出具日，本企业真实、合法持有东贝集团293,190,042股股份，占
    
    东贝集团股份总数的97.73%，并依法拥有关于该等股份的全部法律权益，包括但不限
    
    于占有、使用、收益及处分等完整权利；本企业取得前述股份使用的资金是本企业自
    
    有及自筹资金，来源合法。
    
    汇智合伙 3、截至本承诺函出具日，本企业所持东贝集团的股份权属清晰，未设置质押担保，
    
    不存在冻结、查封等任何权利限制，不存在诉讼、仲裁或纠纷的情形，也不存在可能
    
    引致诉讼、仲裁或可能引致潜在纠纷的情形。
    
    4、该等股份为本企业真实持有，本企业不存在通过委托、信托等方式替第三方持有
    
    或为第三方利益而持有该等股份的情形，也没有与任何第三方就该等股份的表决权、
    
    收益权等相关权利及权益安排签署协议、承诺或作出类似安排；除本承诺函披露的股
    
    份外，本企业不存在通过委托、信托等方式委托第三方持有东贝集团股份或权益的情
    
    形。
    
    1、本企业具备作为上市公司股东的资格，符合中国证券监督管理委员会及其他监管
    
    机构对上市公司股东的资格要求。
    
    2、截至本承诺函出具日，本企业真实、合法持有东贝集团6,809,958股股份，占东
    
    贝集团股份总数的2.27%，并依法拥有关于该等股份的全部法律权益，包括但不限于占
    
    有、使用、收益及处分等完整权利；本企业取得前述股份使用的资金是本企业自有及
    
    自筹资金，来源合法。
    
    江苏洛克 3、截至本承诺函出具日，本企业所持东贝集团的股份权属清晰，未设置质押担保，
    
    不存在冻结、查封等任何权利限制，不存在诉讼、仲裁或纠纷的情形，也不存在可能
    
    引致诉讼、仲裁或可能引致潜在纠纷的情形。
    
    4、该等股份为本企业真实持有，本企业不存在通过委托、信托等方式替第三方持有
    
    或为第三方利益而持有该等股份的情形，也没有与任何第三方就该等股份的表决权、
    
    收益权等相关权利及权益安排签署协议、承诺或作出类似安排；除本承诺函披露的股
    
    份外，本企业不存在通过委托、信托等方式委托第三方持有东贝集团股份或权益的情
    
    形。
    
    武汉市新
    
    华冲压有 本企业具备作为上市公司股东的资格，符合中国证券监督管理委员会及其他监管机
    
    限责任 构对上市公司股东的资格要求。
    
    公司 本企业真实、合法持有东贝B股股份及通过本次合并取得的东贝集团股份，依法拥
    
    常熟市天 有关于该等股份的全部法律权益，包括但不限于占有、使用、收益及处分等完整权利。
    
    银机电股 该等股份权属清晰，未设置质押担保，不存在冻结、查封等任何权利限制，不存在诉
    
    份有限 讼、仲裁或纠纷的情形，也不存在可能引致诉讼、仲裁或可能引致潜在纠纷的情形。
    
    公司 该等股份为本企业真实持有，本企业不存在通过委托、信托等方式替第三方持有或为
    
    绍兴兴贝 第三方利益而持有该等股份的情形，也没有与任何第三方就该等股份的表决权、收益
    
    冲压件有 权等相关权利及权益安排签署协议、承诺或作出类似安排；除本承诺函披露的股份外，
    
    限公司 本企业不存在通过委托、信托等方式委托第三方持有东贝集团股份或权益的情形。
    
    承诺主体 承诺内容
    
    诸暨市利
    
    明装饰工
    
    程有限
    
    公司
    
    （二十三）关于关联关系的承诺函承诺主体 承诺内容
    
    1、本企业为东贝集团的控股股东，合伙人杨百昌、朱金明、姜敏、廖汉钢担任东贝
    
    集团董事、监事或高级管理人员。除前述已披露的信息外，本企业与东贝集团及其股
    
    东、董事、监事、高级管理人员之间并无任何关联关系或存在利益输送、其他利益安
    
    排。
    
    2、本企业与为本次交易提供服务的有关中介机构及其签字人员之间并无任何关联关
    
    汇智合伙 系或存在利益输送、其他利益安排。
    
    3、除本次交易申请文件已经披露的本公司及关联方、关联交易、关联关系之外，本
    
    企业及关联方（清单详见附件）、本企业的执行事务合伙人及重要合伙人控制的其他企
    
    业在近三年内未与东贝集团发生其他关联交易或者代东贝集团支付成本、费用或者采
    
    用无偿或不公允的交易价格向东贝集团提供经济资源的情形，与东贝集团主要客户及
    
    供应商并无任何其他关联关系、不存在利益输送、资金转移或其他利益安排。
    
    4、本企业非国有控股企业、国有参股企业或有其他具有国有成分的企业。
    
    1、本企业为东贝集团的股东，董事、总经理阮正亚先生担任东贝集团董事。除前述
    
    已披露的信息外，本企业与东贝集团及其股东、董事、监事、高级管理人员之间并无
    
    任何关联关系或存在利益输送、其他利益安排。
    
    2、本企业与为本次交易提供服务的有关中介机构及其签字人员之间并无任何关联关
    
    系或存在利益输送、其他利益安排。
    
    江苏洛克 3、除本次交易申请文件已经披露的本公司及关联方、关联交易、关联关系之外，本
    
    企业及关联方、本企业的执行事务合伙人及重要合伙人控制的其他企业在近三年内未
    
    与东贝集团发生其他关联交易或者代东贝集团支付成本、费用或者采用无偿或不公允
    
    的交易价格向东贝集团提供经济资源的情形，与东贝集团主要客户及供应商并无任何
    
    其他关联关系、不存在利益输送、资金转移或其他利益安排。
    
    4、本企业非国有控股企业、国有参股企业或有其他具有国有成分的企业。
    
    本人已经以调查表、对外投资及兼职确认函件等形式向东贝集团聘请的中介机构真
    
    东贝集团 实、完整地披露本人对外兼职和投资事宜，本次交易申报材料中对该等事项的披露不
    
    全体董事、 存在虚假陈述、重大遗漏。
    
    监事及高 截至本承诺函出具日，除本人已确认的关联方外，本人及本人关系密切的家庭成员
    
    级管理人 （包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、
    
    员 配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）不存在直接或间接控制的、或担任董事、监事或
    
    高级管理人员的公司/企业。（二十四）关于了解相关法规的承诺承诺主体 承诺内容承诺主体 承诺内容东贝集团
    
    全体董事、 通过相关中介机构的培训和本人自学，本人现已经了解本次交易相关的法律法规，
    
    监事及高 知悉上市公司董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
    
    级管理人
    
    员
    
    （二十五）关于无违法违规诉讼仲裁情况的说明承诺主体 承诺内容
    
    1、本人自2017年1月1日以来不存在受到中国有关行政监管部门行政处罚的情形；
    
    2、截至本承诺出具日，本人不存在任何以本人作为当事方的未决诉讼或仲裁案件，
    
    也不存在任何以本人作为当事方的可预见的诉讼或仲裁案件。
    
    东贝集团 3、截至本承诺出具日，本人不存在受到刑事处罚的情形，也不存在被有关部门侦察、
    
    全体董事、 起诉等涉嫌犯罪的情形。
    
    监事及高 4、本人符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不存在如下情形：
    
    级管理人 （1）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期；
    
    员 （2）最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所
    
    公开谴责；
    
    （3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚
    
    未有明确结论意见。
    
    1、本企业自2017年1月1日以来不存在受到中国有关行政监管部门行政处罚的情
    
    形。
    
    汇智合伙 2、截至本承诺函出具日，本企业不存在任何以本企业作为当事方的未决诉讼或仲裁
    
    案件，也不存在任何以本企业作为当事方的可预见的诉讼或仲裁案件。
    
    3、截至本承诺函出具日，本企业不存在受到刑事处罚的情形，也不存在被有关部门
    
    侦察、起诉等涉嫌犯罪的情形。
    
    1、本公司自2017年1月1日以来不存在受到中国有关行政监管部门行政处罚的情
    
    形；
    
    东贝集团、 2、截至本承诺出具日，本公司不存在任何以本公司作为当事方且标的金额在1,000
    
    东贝B股 万元以上的未决诉讼或仲裁案件，也不存在任何以本公司作为当事方的可预见的诉讼
    
    及子公司 或仲裁案件。
    
    3、截至本承诺出具日，本公司不存在受到刑事处罚的情形，也不存在被有关部门侦
    
    察、起诉等涉嫌犯罪的情形。（二十六）关于对赌协议的承诺承诺主体 承诺内容承诺主体 承诺内容汇智合伙 1、本企业已提供了本企业与东贝集团及/或其股东已签署/达成的全部书面文件；除
    
    已提供的前述文件外，本企业与东贝集团及/或其股东之间未签署任何其他书面文件；
    
    2、本企业未与任何主体就东贝集团股权/股份相关事宜签署/达成任何形式的估值调
    
    整机制、回购、补偿协议/条款/承诺，亦没有签署/达成涉及东贝集团的其他利益安排协
    
    江苏洛克 议/条款/承诺。
    
    1本企业已提供了本企业与本企业股东已签署/达成的全部书面文件；除已提供的前
    
    述文件外，本企业与本企业股东之间未签署任何其他书面文件；
    
    东贝集团 2、本企业未与任何主体就本企业股权/股份相关事宜签署/达成任何形式的估值调整
    
    机制、回购、补偿协议/条款/承诺，亦没有签署/达成涉及本企业的其他利益安排协议/
    
    条款/承诺。（二十七）关于社会保险及公积金缴交的承诺承诺主体 承诺内容
    
    截至本函出具日，东贝集团及其子公司存在未为部分员工缴纳社会保险/公积金的情
    
    形，其原因包括相关员工已缴纳新型农村合作医疗保险及/或新型农村社会养老保险、
    
    相关员工前雇主尚未为其办理社会保险结转手续导致东贝集团及其子公司无法为其缴
    
    纳社会保险、相关员工距退休年龄已不足5年且员工本人不愿意缴纳社会保险及/或公
    
    汇智合伙 积金等。
    
    虽然该等员工已向东贝集团及/或其子公司出具《声明》，确认其系自愿放弃东贝集
    
    团及/或其子公司为其缴交社会保险及/或公积金，但如应有权部门要求或决定，东贝集
    
    团及/或相关子公司需要为员工补缴社会保险、公积金，或因东贝集团及/或其子公司未
    
    足额/按规定缴纳社会保险及公积金而使相关公司需承担任何罚款或损失的，本承诺人
    
    将足额补偿该等公司因此而发生的任何支出或所受损失。（二十八）关于瑕疵物业的承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    承诺主体 承诺内容
    
    截至本函出具日，东贝集团及其子公司拥有的部分土地使用权及房屋所有权存在应
    
    办理但尚未办理权属证书的情形。就上述情形，本承诺人承诺：
    
    1、对于上述瑕疵物业，本承诺人将督促东贝集团论证寻找相应地段可替代的合法合
    
    规的经营场所，在稳健经营及必要的前提下，逐步更换目前使用的不规范物业。
    
    2、如果第三方权利人提出合法要求或通过诉讼取得该等房屋的房屋所有权或该等房
    
    屋所占土地的土地使用权，或相关政府作出行政处罚及/或需要搬迁时，本承诺人将督
    
    促东贝集团或其各相关下属公司立即搬移至权属文件齐全或合法租赁的场所继续经营
    
    汇智合伙、 业务，该等搬迁预计不会对东贝集团及其各相关下属公司的生产经营和财务状况产生
    
    兴贝机电 重大不利影响。
    
    3、若因上述瑕疵物业不规范情形导致东贝集团及各相关下属公司产生额外支出或损
    
    失（包括政府罚款、政府责令搬迁或强制拆迁费用、第三方索赔等），本承诺人将在接
    
    到东贝集团及各相关下属公司的书面通知后10个工作日内，与政府相关主管部门及其
    
    他相关方积极协调磋商，以在最大程度上支持相关企业正常经营，避免或控制损害继
    
    续扩大。
    
    4、针对因瑕疵物业产生的经济支出或损失，本承诺人将在确认东贝集团及各相关下
    
    属公司损失后的30个工作日内，以现金或其他合理方式进行一次性补偿，从而减轻或
    
    消除不利影响。
    
    针对目前存在的物业瑕疵情况，本公司提出相应的承诺措施，具体如下：
    
    1、积极解决目前不规范使用物业的行为，对于因手续不全造成瑕疵的物业，尽快补
    
    办相关手续，办理相关权属文件；对于无法通过补办手续获得相关权属文件的物业，
    
    论证寻找相应地段的可替代的合法合规的经营场所，在稳健经营的同时，逐步更换目
    
    前使用的不规范物业。
    
    东贝集团 2、如果第三方权利人提出合法要求或通过诉讼取得该等房屋的房屋所有权或该等房
    
    屋所占土地的土地使用权，或相关政府作出行政处罚及/或需要搬迁时，本公司将立即
    
    搬移至权属文件齐全或合法租赁的场所继续经营业务，该等搬迁预计不会对本公司的
    
    生产经营和财务状况产生重大不利影响。
    
    3、在今后的经营过程中，对于新筹建项目，本公司将严格规范项目物业使用，综合
    
    统筹并严控不规范物业的使用。
    
    就尚待变更登记至变更登记至东贝B股名下的土地，东贝太阳能承诺如下：
    
    1、本承诺人正与政府主管部门积极协商、妥善处置前述房屋占用土地证界限外土地
    
    建设的情形，并拟采取包括但不限于通过招标、拍卖、挂牌等合法程序取得规划红线
    
    外土地使用权，取得规划红线外土地使用权所产生的土地出让金等全部费用均由本承
    
    诺人承担；取得相应土地使用权后，本承诺人将积极配合东贝B股办理有关土地及房
    
    东贝太阳 屋的不动产权变更登记，该等产权变更登记将不晚于2021年12月31日前完成。
    
    能 2、若前述房屋占用土地证界限外土地建设的情形导致东贝B股及/或房屋使用方产
    
    生额外支出或损失（包括政府罚款、政府责令搬迁或强制拆迁费用、第三方索赔等），
    
    本承诺人将与政府相关主管部门及其他相关方积极协调磋商，以在最大程度上支持东
    
    贝B股及房屋使用方正常经营，避免或控制损害继续扩大。
    
    3、针对因前述房屋占用土地证界限外土地建设产生的经济支出或损失，本承诺人将
    
    在确认东贝B股及房屋使用方损失后，以包括但不限于现金方式向相关企业进行补偿，
    
    确保东贝B股及房屋使用方业务经营持续正常进行，从而减轻或消除不利影响。（二十九）不存在一致行动关系的声明及承诺
    
    承诺主体 承诺内容
    
    作为东贝集团控股股东汇智合伙的执行事务合伙人兴贝机电的股东，就兴贝机电股东之间不存在一致行动关系分别且连带地作出声明、确认及承诺如下：
    
    1、本承诺人与兴贝机电其他股东之间不存在与兴贝机电、汇智合伙及东贝集团股权相关的控制、委托管理及委托持股等关系，未就该等事项达成任何协议、默契或其他安排，不存在任何关联关系及/或一致行动关系；
    
    2、就投资兴贝机电而言，本承诺人系基于自身的投资需求、商业判断并经审慎考虑作出持有兴贝机电股权并行使相关表决权的商业决策，该等决策是完全独立于其他兴贝机电 股东的商业决策；本承诺人与其他股东投资兴贝机电的商业目的和经济利益诉求并不全体股东 完全相同，与其他股东之间不存在一致行动的主观意图；
    
    3、本承诺人与其他股东之间为独立和正常的共同投资关系且其在该等共同投资企业中的持股比例不超过 30%，不足以对被投资企业的股东会形成控制；本承诺人在兴贝机电的日常运作中，单独出席股东会会议并独立行使表决权，与其他股东之间不存在一致行动的事实，不存在一致行动关系；本承诺人与其他股东在各共同投资企业中的利益及诉求并不完全相同，本承诺人与其他股东之间不会因为存在共同投资情形而密切或强化相互间经济利益关系，更不会因该等常规投资合作事项导致本承诺人在间接持有东贝集团股权/股份及行使相关表决权时作出一致行动的意思表示。
    
    作为东贝集团控股股东汇智合伙的合伙人，就本承诺人与汇智合伙其他合伙人之间不存在一致行动关系作出声明、确认及承诺如下：
    
    1、本承诺人与汇智合伙其他合伙人之间不存在任何控制、委托管理及委托持有汇智合伙合伙份额等关系，未就该等事项达成任何协议、默契或其他安排；
    
    2、根据《合伙协议》，普通合伙人兴贝机电执行汇智合伙相关事务，本承诺人作
    
    汇智合伙 为有限合伙人不参与执行合伙事务，均无法控制或实质影响汇智合伙重大事项的决策；
    
    全体 3、对于根据《合伙协议》规定需由合伙人会议决定的事项，本承诺人单独出席合
    
    合伙人 伙人会议并独立行使《合伙协议》约定的其有权行使的相关事项表决权，与其他合伙
    
    人之间不存在一致行动的事实，不存在一致行动关系；
    
    4、就投资汇智合伙而言，本承诺人系基于自身的投资需求、商业判断并经审慎考虑作出持有汇智合伙合伙份额并行使相关权利的商业决策，该等决策是完全独立于汇智合伙其他合伙人的商业决策，本承诺人与汇智合伙其他合伙人之间并不因共同持有汇智合伙合伙份额及/或其他共同投资事项而在间接持有东贝集团股权/股份及行使相关表决权事宜上构成一致行动关系。
    
    本承诺人作为东贝集团董事，就本承诺人与东贝集团其他董事之间不存在一致行
    
    东贝集团 动关系分别且连带地作出声明、确认及承诺如下：
    
    全体非独 1、本承诺人与东贝集团其他董事之间不存在不存在任何关联关系及/或一致行动关
    
    立董事 系；
    
    2、本承诺人在东贝集团的日常运作中，单独出席董事会会议并独立行使表决权，与其他董事之间不存在一致行动的事实，不存在一致行动关系。
    
    （三十）关于芜湖欧宝机电有限公司投资者黄石东贝电器股份有限公司拟进行股权变更的确认函
    
    承诺主体 承诺内容
    
    1、在完成湖北东贝机电集团股份有限公司换股合并黄石东贝电器股份有限公司事项后，本公司同意东贝B股将其持有的芜湖欧宝股权由东贝集团作为承继者依法承继，昌鑫集团 芜湖欧宝原投资者东贝B股变更为承继者东贝集团，其持股比例不变；
    
    有限公司 2、本公司同意芜湖欧宝继续经营，并配合完成因上述合并事项所需出具的关于股
    
    权变更的一切法律文件，包括但不限于：
    
    签署新的中外合资经营合同或其补充协议、公司章程或其修正案、向审批机关申报企业批准证书及相关备案手续所需资料、变更后的董事会成员名单（如需）等。
    
    （三十一）关于不谋求上市公司控制权的承诺函承诺主体 承诺内容
    
    1、在兴贝机电股东会层面，本次交易完成后，本人作为兴贝机电的股东，不存在且不会以任何方式主动直接或间接增加本人所持兴贝机电股权、不会就扩大本人所能支配的兴贝机电表决权数量与他人签署或达成任何协议、默契、共识或其他安排、不会单独或与他人共同主动谋求兴贝机电控制权或对兴贝机电股东会决策形成决定性及控制性影响；
    
    2、在汇智合伙合伙人层面，本次交易完成后，本人作为汇智合伙有限合伙人，不存在且不会以任何方式单独或与其他有限合伙人共同主动谋求参与执行合伙事务及/或东贝集团 更换普通合伙人暨执行事务合伙人兴贝机电；
    
    董事长杨 3、在东贝集团层面，本次交易完成后，本人作为汇智合伙的执行事务合伙人委派
    
    百昌 代表将根据《合伙协议》及相关法律法规行使相关职权、履行职责，本人不存在且不
    
    会与东贝集团的股东、董事、高级管理人员达成任何关于东贝集团董事及高级管理人
    
    员选聘或与东贝集团公司治理相关的协议、共识、默契或安排；本次交易完成后，本
    
    人不存在且不会就扩大本人所能支配的东贝集团表决权数量与他人签署或达成任何协
    
    议、默契、共识或其他安排，本人不单独或与他人共同主动谋求控制东贝集团；
    
    4、本人尊重东贝集团无实际控制人的现状，不与东贝集团其他股东达成任何形式的一致行动关系，亦不存在主动谋求东贝集团控股股东地位及实际控制权的协议、默契、共识或其他安排，且不单独或与他人共同主动谋求控制东贝集团。
    
    5、上述承诺于东贝集团保持上市地位期间持续有效。
    
    （三十二）关于本次换股吸收合并债务处置相关事项的承诺函承诺主体 承诺内容
    
    汇智合伙、 1、本承诺人将积极督促并协助东贝集团、东贝B股就本次吸收合并事项取得其各
    
    兴贝机电 自主要债权人的同意；
    
    2、如东贝集团、东贝B股有关债权人不同意本次吸收合并事项，本承诺人将根据
    
    承诺主体 承诺内容
    
    《公司法》《合同法》等规范性文件的要求及东贝集团、东贝B股与该等债权人签署的
    
    有关协议，督促东贝集团、东贝B股应该等债权人的要求，提前清偿相关债务或提供
    
    担保；
    
    3、如东贝集团、东贝B股无法按照债权人要求提前清偿相关债务或提供担保的，本承诺人将采取包括但不限于与有关债权人协商、自身或协调第三方向东贝集团及东贝B股提供借款或向有关债权人提供担保等方式，确保本次重组不因债权人异议而受到实质影响。
    
    （三十三）现金选择权提供方声明与承诺承诺主体 承诺内容
    
    1、本公司与东贝集团及其股东黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）（以下简称汇智合伙）、江苏洛克电气集团有限公司（以下简称江苏洛克）之间不存在与黄石兴贝机电有限公司、汇智合伙及东贝集团股权相关的控制、委托管理及委托持股等关系，未就该等事项达成任何协议、默契或其他安排，不存在任何关联关系及/或一致行动关系；
    
    2、截至本函出具日，本公司未持有东贝集团及其股东汇智合伙、江苏洛克的控股子公司的股权；
    
    3、作为黄石市首家综合性国有投资控股公司，本公司承担对黄石市国有资产进行有效经营管理的职责，目前主要业务范围涵盖矿产品贸易业务、报社业务、港口业务、粮储业务和电力业务等方面。本公司选择与汇智合伙间接控制的湖北东贝新能源有限公司（以下简称东贝新能源）合作共同投资黄石晶贝新能源有限公司（以下简称晶贝新能源），主要是看中东贝新能源当时在光伏发电业务领域的经验，是本公司基于商业判断并经审慎考虑采取的业务模式；向黄石东贝冷机实业有限公司（以下简称冷机实业）及汇智合伙提供借款、为东贝集团向银行债权人承担担保责任后对债务人享有的求偿权提供连带责任保证及作为本次交易现金选择权提供方等事项，均系本公司基于黄石国资 黄石市政府振兴工业发展战略、支持国有企业混合所有制改革、减低企业融资成本、
    
    公司 化解企业金融风险、支持黄石当地实业发展等目的而开展的业务。本公司存在的与汇
    
    智合伙间接控制的东贝新能源共同投资晶贝新能源、向冷机实业及汇智合伙提供借款、
    
    为东贝集团向银行债权人承担担保责任后对债务人享有的求偿权提供连带责任保证及
    
    作为本次交易现金选择权提供方等情形，均系本公司根据自身的业务发展需求和战略
    
    定位，经审慎考虑作出的商业决策，该等决策是完全独立于东贝集团、汇智合伙的商
    
    业决策，不会导致强化相互间的经济利益关系，本公司与东贝集团、汇智合伙之间不
    
    存在一致行动的主观意图和客观基础，不会因前述常规的共同投资、借款及担保合作
    
    事项导致本公司在本次重组完成后持有东贝集团股份（如有）及行使相关表决权时与
    
    汇智合伙及/或江苏洛克作出一致行动的意思表示；本公司作为国有企业，与东贝集团、
    
    汇智合伙之间既无必要、也无可能、更没有意愿达成默契及一致行动关系；
    
    4、本公司作为本次交易项下的现金选择权提供方，为实现向东贝B股异议股东提供现金选择权的目的，将在证券登记结算机构开设临时人民币特种股票账户（以下简称临时B股账户），该临时B股账户仅限于临时存放本公司因东贝B股异议股东行使现金选择权而受让取得的东贝B股股票；于换股实施日，临时B股账户中的东贝B股股票将按换股比例转换为东贝集团为本次换股吸收合并发行的A股股票，并登记至本公承诺主体 承诺内容
    
    司的A股股票账户名下；本公司开立的临时B股账户不用于二级市场交易并将于东贝
    
    集团A股股票上市前予以注销。（三十四）关于与东贝集团不构成一致行动关系的承诺承诺主体 承诺内容
    
    1、阮正亚先生任职情况并未导致一致行动情形。截至本函出具日，东贝集团董事会由9名董事构成。其中，除阮正亚外的8名董事均由黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）（以下简称汇智合伙）提名。本公司在东贝集团董事会提名一名董事系为保护本公司作为股东的合法权益，本公司并不因为该常规的股东提名董事事宜，与东贝集团在东贝B股相关事宜上构成一致行动；
    
    2、本公司与东贝集团不存在一致行动的主观意图。本公司持有东贝B股股份系基于自身投资需求、商业判断及独立决策，且东贝集团持有东贝B股50%以上股份、本公司持有东贝B股的股份比例较少，双方不存在在东贝B股相关事宜上一致行动的主观意图和必要性，不会因共同投资东贝B股这一常规投资合作事项导致其在持有东贝江苏洛克 B股股份及行使相关表决权时作出一致行动的意思表示；
    
    3、本公司与东贝集团不存在一致行动的事实情况。截至本函出具日，本公司与东贝集团之间不存在与东贝B股股权相关的控制、委托管理及委托持股等关系，未就该等事项达成任何协议、默契或其他安排，不存在任何一致行动关系；在东贝B股的日常运作中，本公司与东贝集团均单独出席东贝B股股东大会，并按照东贝B股《公司章程》约定的表决机制独立行使表决权；
    
    经对照《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款，截至本函出具日，江苏洛克与汇智合伙除直接及/或通过东贝集团间接持有东贝B股股份外，不存在《上市公司收购管理办法》第八十三条规定的推定为存在一致行动关系的情形，未就共同扩大东贝B股股份表决权数量达成任何协议或其他安排。
    
    （三十五）关于解除担保的承诺承诺主体 承诺内容
    
    1、黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）将无条件配合金凌阳新及湖北阳新农村商业银行股份有限公司办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应湖北阳新农村商业银行股份有限公司的有关要求，为金凌阳新有关融资提供保证担保；
    
    2、黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）将无条件配合晨信公司及中国农业银行股
    
    汇智合伙 份有限公司黄石石灰窑支行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证
    
    责任，并应中国农业银行股份有限公司黄石石灰窑支行的有关要求，为晨信公司有关
    
    融资提供保证担保；
    
    3、黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）将无条件配合晨信公司及湖北银行股份有限公司黄石新下陆支行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应湖北银行股份有限公司黄石新下陆支行的有关要求，为晨信公司有关融资提供保证担保；
    
    4、黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）将无条件配合晨信公司及黄石农村商业银行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应黄石农村商业银行的有关要求，为晨信公司有关融资提供保证担保。
    
    5、本公司将无条件配合东贝集团及农行石灰窑支行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应农行石灰窑支行的有关要求，为黄石市金贝乳业有限公司有关融资提供保证担保。
    
    6、本公司将无条件配合东贝集团及中国银行黄石分行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应中国银行黄石分行的有关要求，为黄石市金贝乳业有限公司有关融资提供保证担保；
    
    7、黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）将无条件配合艾博智能及黄石农村商业银行股份有限公司办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应黄石农村商业银行股份有限公司的有关要求，为艾博智能有关融资提供保证担保；
    
    8、本公司将无条件配合东贝集团及工行铁山支行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应工行铁山支行的有关要求，为黄石市金贝乳业有限公司有关融资提供保证担保。
    
    1、黄石艾博科技发展有限公司将无条件配合晨信公司及中国农业银行股份有限公司黄石石灰窑支行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应中国农业银行股份有限公司黄石石灰窑支行的有关要求，为晨信公司有关融资提供保证担保；
    
    2、黄石艾博科技发展有限公司将无条件配合金凌阳新及湖北阳新农村商业银行股份有限公司办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应湖北阳新农村商业银行股份有限公司的有关要求，为金凌阳新有关融资提供保证担保；
    
    3、黄石艾博科技发展有限公司将无条件配合晨信公司及湖北银行股份有限公司黄石新下陆支行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应湖北银行股份有限公司黄石新下陆支行的有关要求，为晨信公司有关融资提供保证担保；艾博科技 4、本公司将无条件配合东贝集团及农行石灰窑支行办理有关手续，解除东贝集团
    
    于《保证合同》项下的保证责任，并应农行石灰窑支行的有关要求，为黄石市金贝乳
    
    业有限公司有关融资提供保证担保；
    
    5、本公司将无条件配合东贝集团及中国银行黄石分行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应中国银行黄石分行的有关要求，为黄石市金贝乳业有限公司有关融资提供保证担保；
    
    6、黄石艾博科技发展有限公司将无条件配合艾博智能及黄石农村商业银行股份有限公司办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应黄石农村商业银行股份有限公司的有关要求，为艾博智能有关融资提供保证担保；
    
    7、本公司将无条件配合东贝集团及工行铁山支行办理有关手续，解除东贝集团于《保证合同》项下的保证责任，并应工行铁山支行的有关要求，为黄石市金贝乳业有限公司有关融资提供保证担保。
    
    1、本公司同意配合东贝集团、武穴济鑫2、黄石新港3及工行铁山支行办理有关手
    
    黄石国资 续，解除东贝集团于《保证合同一》《保证合同二》项下的保证责任，并应工行铁山支
    
    公司 行的有关要求，为武穴济鑫、黄石新港有关融资提供保证担保。
    
    八、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其一致行动人、
    
    董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间
    
    的股份减持计划
    
    上市公司控股股东东贝集团、东贝集团控股股东汇智合伙、及其执行事务合伙人兴贝机电出具了《关于本次换股吸收合并的原则性意见及减持黄石东贝电器股份有限公司的说明和承诺函》，具体内容如下：
    
    “1、本承诺人原则同意本次换股吸收合并；
    
    2、自东贝B股股票复牌之日起至本次交易实施完毕期间，本承诺人不存在减持直接及/或间接持有的东贝B股股份的计划；
    
    3、如违反上述承诺，由此给东贝B股或其他投资者造成损失的，本承诺人承诺向东贝B股或其他投资者依法承担赔偿责任。
    
    4、本承诺一经作出即对本承诺人产生法律约束力且不可撤销。”
    
    上市公司董事、监事、高级管理人员出具了《黄石东贝电器股份有限公司董事、监事、高级管理人员关于股份减持计划的说明》，具体内容如下：
    
    “1、本次合并中，自东贝B股股票复牌之日起至本次合并实施完毕期间，本人不存在减持直接及/或间接持有的东贝B股股份的计划（如适用）。
    
    2、如违反上述承诺，由此给东贝B股或其他投资者造成损失的，本人承诺向东贝2 武穴济鑫：武穴济鑫新能源有限公司
    
    3 黄石新港：黄石新港光伏发电有限公司
    
    B股或其他投资者依法承担赔偿责任。
    
    3、本承诺一经作出即对本人产生法律约束力且不可撤销。”
    
    九、本次重组对中小投资者权益保护的安排
    
    （一）为被合并方异议股东提供现金选择权
    
    本次换股吸收合并中，通过赋予东贝B股异议股东现金选择权提供了对东贝B股异议股东合法权益的保护。
    
    （二）严格执行关联交易批准程序
    
    本次交易构成关联交易，东贝 B 股将遵循公开、公平、公正的原则，严格执行相关法律法规以及东贝B股公司内部对于关联交易的审批程序。东贝B股在召集董事会审议本次交易相关议案时，关联董事已回避表决，且独立董事对本次交易方案进行了事前认可并发表了独立意见。东贝 B 股在召集股东大会审议本次交易相关议案时，关联股东已回避表决。
    
    （三）严格履行上市公司信息披露义务
    
    本次重组属于上市公司重大事项，东贝集团和东贝B股已经切实按照《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》、《重组管理办法》等相关规定，切实履行信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对东贝B股股票交易价格产生较大影响的重大事件，报告书披露后，东贝集团和东贝B股将继续严格履行信息披露义务。重组过程中，东贝集团和东贝 B 股按照相关法规的要求，及时、准确地披露了重组的进展情况。
    
    （四）采取严格的保密措施
    
    为保护投资者合法权益，防止本次交易对股价造成波动，合并双方在开始筹划本次交易时采取了严格的保密措施，东贝 B 股及时向上交所申请停牌并披露影响股价的重大信息。
    
    （五）网络投票安排
    
    根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、上交所《上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定，为给参加股东大会的股东提供便利，东贝 B 股已就本次交易方案的表决提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。
    
    （六）聘请具备相关从业资格的中介机构
    
    根据《重组管理办法》，东贝集团和东贝 B 股已分别聘请财务顾问、独立财务顾问和律师对本次交易进行核查。东贝集团和东贝 B 股各自聘请的财务顾问、独立财务顾问和律师已根据相关法律法规要求对本次交易出具财务顾问报告、独立财务顾问报告和法律意见书。东贝集团和东贝 B 股已聘请具有相关证券业务资格的会计师事务所进行审计。
    
    （七）摊薄当期每股收益的填补回报安排
    
    根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31 号）等相关规定，合并双方就本次交易对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析，情况如下：
    
    1、本次交易对东贝集团及东贝B股每股收益财务指标的影响
    
    根据会计师出具的《备考审计报告》以及东贝B股2019年度《审计报告》，本次换股吸收合并完成后东贝集团及东贝B股扣除非经常性损益前后的每股收益情况如下：
    
    单位：元/股
    
                                                            2019年度
             公司名称                     项目                     本次交易前  本次交易后  变动百
                                                               （备考）    分比
             东贝集团  归属于母公司基本每股收益                         0.3257       0.3247  -0.31%
             东贝B股   归属于母公司基本每股收益                         0.5824            -       -
             东贝集团  扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益       0.2093       0.2200   5.11%
             东贝B股   扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益       0.4203            -       -
    
    
    注：以上每股收益按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露规则第9号净资产收益率和每
    
    股收益的计算与披露（2010年修订）》计算。
    
    本次合并完成前，东贝集团2019年度归属于母公司的基本每股收益为0.3257元/股，扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益为0.2093元/股；东贝B股2019年度归属于母公司的基本每股收益为0.5824元/股，扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益为0.4203元/股；本次合并完成后，东贝B股注销法人资格，东贝集团2019年度归属于母公司的基本每股收益为0.3247元/股，扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益为0.2200元/股。因此，本次合并完成后，东贝集团归属于母公司股东的基本每股收益略有下降；东贝集团扣除非经常性损益后归属于母公司股东的基本每股收益略微增厚。
    
    2、填补回报并增强存续公司持续回报能力的具体措施
    
    如前述分析可知，为保护投资者利益、防范即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，东贝集团作为存续公司成为 A 股上市公司，将完成压缩机铸件、压缩机电机、压缩机和商业制冷设备等压缩机产业链上下游多个业务板块的整合，形成一个有机的整体，产业链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同。东贝集团将内部企业纵向打通、横向协同，控制压缩机产品和制冷设备的各个关键环节，将强化品牌建设，加强产品、工艺、管理创新，加强客户开发，在提高产品品质的同时控制生产成本，提高公司经营绩效。具体如下：
    
    （1）多渠道融资降低融资成本提高经营绩效
    
    长期以来，东贝集团主要子公司东贝B股虽为上市公司，但鉴于B股市场无法进行融资的现状，公司的生产经营及扩大生产主要依赖于银行贷款，导致公司资产负债率较高、财务费用较高。本次交易完成后，东贝集团将成为 A 股上市公司，公司将具备多种融资渠道，东贝集团将通过多样化的融资方式降低资产负债率、降低融资成本，减少财务费用，有效提高公司经营业绩。
    
    （2）提升自动化、智能化，提高生产效率、降低生产成本，提高经营绩效
    
    公司将利用A股上市公司平台优势，通过低成本融资支撑公司进行“纵向全生态圈互联，横向全流程互通”自动化改造，推动“机器换人”工作的快速、有效开展，加快实现单机的自动化、联机的信息化、生产全流程及上下游的智能化，提高生产效率、降低生产成本，提升经营绩效。
    
    （3）加快技术攻关、渠道拓展，推动新产品、新领域增长，提高经营绩效
    
    公司瞄准世界前沿技术，实现预判性技术研究、原创技术的重大突破，强化基础性研究和行业前沿技术研究。实施产品精准开发、系列化开发策略，瞄准市场痛点，精确制定产品规划目标，服务市场需求。加强前瞻性新工艺的储备研究工作，进一步加大对先进工艺技术的推广应用，加快落后工艺的淘汰。
    
    加强关键核心技术及关键零部件攻关，加快科技成果转化应用，牢牢掌握发展主动权。加快开拓新领域，不断拓展国内外空白市场和新产品的开发。
    
    公司将利用 A 股上市公司平台优势，通过低成本融资支撑公司发展商用及变频产品，快速拓展渠道商及商用客户，改善产品结构及盈利能力，实现新产品、新领域的增长。
    
    （4）聚集人才、激发员工活力、优化人才管理，提升经营绩效
    
    东贝集团始终认为人才是公司战略发展的核心竞争力源泉，着力实现员工与公司同进步、共发展。公司将加速集聚高端创新人才，进一步增强自主创新能力和实力。一方面加大外聘国外科研管理专家和工程技术专家的力度，着重培养自动化设备、智能装备、质量管理等领域的高技能综合性人才，培育适应新产业、新领域并具备综合技术实践能力的新型专业技能人才。另一方面要发挥好“传帮带、师带徒”的作用，要重视年轻人的成长，完善企业发展的人才梯队，发挥人才最大效能。
    
    东贝集团部分董事、高级管理人员及员工通过汇智合伙间接持有东贝集团股份，东贝集团成为A股上市公司将有利于促进东贝B股资产估值修复，有利于提升资产流动性，增强董事、高级管理人员、核心员工的积极性、主动性、创造性，提高经营绩效；同时，东贝集团作为 A 股上市公司也将进一步拓宽员工职业发展通道，有利于采用更丰富的手段聚集人才、激发员工活力、优化人才管理，促进公司业绩提升。
    
    （5）持续强化品质管控，强化品牌形象、促进渠道开发、客户拓展，提升经营绩效
    
    东贝集团将通过内外兼修，持续强化品质管控，强化品牌形象、促进渠道开发、客户拓展，提升经营绩效。
    
    公司将持续深化质量强企建设，推进质量管理变革。以保证产品质量为核心，提升工作和服务质量，完善岗位考核标准。全面推动全员质量改善，真正实现全员质检。推进质量管理向上下游延伸，不断提升供货质量和服务质量，实现多方共赢。加强售后质量管理信息化建设，完善售后质量反馈信息管理机制，推进售后质量问题整改，提升客户满意度。
    
    东贝集团主要子公司虽然是B股上市公司，但长期以来B股市场交易量较小，B股公司融资能力较弱。本次交易完成后，东贝集团将成为 A 股上市公司，有利于将公司强化品牌形象、促进渠道开发、客户拓展，将优质产品提供给更多的优质客户，提升经营绩效。
    
    （6）发挥行业龙头企业优势，整合延伸产业链、发挥协同优势，提高经营绩效
    
    本次交易完成后，东贝集团将成为 A 股上市公司，公司可以通过对外投资、并购重组等方式，发挥行业龙头企业优势，整合延伸产业链、增加产品品类、扩大生产规模、发挥协同优势，提高经营绩效。
    
    （7）不断完善存续公司治理，为存续公司发展提供制度保障
    
    东贝集团已建立、健全法人治理结构，规范运作，有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，设置了与存续公司生产经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗位职责，各职能部门之间职责明确、相互制约。存续公司的组织机构设置合理、运行有效，股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的存续公司治理与经营管理框架。
    
    东贝集团将严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市规则》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善治理结构，切实保护投资者尤其是中小投资者权益，为存续公司发展提供制度保障。
    
    （8）进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制
    
    东贝集团将持续重视对股东的合理投资回报，同时兼顾存续公司的可持续发展，制定持续、稳定、科学的分红政策。东贝集团将根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号上市公司现金分红》的规定持续修改和完善公司章程并相应制定股东回报规划。存续公司的利润分配政策重视对投资者尤其是中小投资者的合理投资回报，将充分听取投资者和独立董事的意见，切实维护存续公司股东依法享有投资收益的权利，体现存续公司积极回报股东的长期发展理念。
    
    3、关于填补回报措施得以切实履行的承诺
    
    为保证填补回报措施能够得到切实履行，东贝集团控股股东汇智合伙及汇智合伙的执行事务合伙人兴贝机电亦作出以下承诺：
    
    “1、本企业将积极支持公司具体执行填补即期回报的相关措施。
    
    2、本企业不会越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司的任何利益。
    
    3、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本企业将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。若违反或拒不履行上述承诺，本企业愿意根据中国证监会和上海证券交易所等监管机构的有关规定和规则承担相应补偿责任。”
    
    东贝集团董事、高级管理人员就保障存续公司填补回报措施得以切实履行作出如下承诺：
    
    “1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护东贝集团和全体股东的合法权益；
    
    2、本人承诺将不会无偿或以不公平条件直接或间接向其他单位或者个人输送利益，也不会单独及/或与其他单位或个人共同以直接或间接方式损害公司利益；
    
    3、本人承诺将全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费行为的规范，严格遵守及执行公司相关制度及规定，对职务消费行为进行约束；
    
    4、本人承诺将严格遵守相关法律法规、中国证监会和上海证券交易所等监管机构规定和规则以及公司制度规章关于董事和高级管理人员行为规范的要求，不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
    
    5、本人承诺将全力支持公司董事会或薪酬与审核委员会在制定及/或修订薪酬制度时，将相关薪酬安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会或股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票（如有投票/表决权）；
    
    6、本人进一步承诺，若公司未来实施员工股权激励，将全力支持公司将该员工股权激励的行权条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会或股东大会审议该股权激励议案时投赞成票（如有投票/表决权）；
    
    7、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。若违反或拒不履行上述承诺，本人愿意根据中国证监会和上海证券交易所等监管机构的有关规定和规则承担相应责任。”
    
    九、本次重组对中小投资者权益保护的安排
    
    （一）为被合并方异议股东提供现金选择权
    
    本次换股吸收合并中，通过赋予东贝B股异议股东现金选择权提供了对东贝B股异议股东合法权益的保护。
    
    （二）严格执行关联交易批准程序
    
    本次交易构成关联交易，东贝 B 股将遵循公开、公平、公正的原则，严格执行相关法律法规以及东贝B股公司内部对于关联交易的审批程序。东贝B股在召集董事会审议本次交易相关议案时，关联董事已回避表决，且独立董事对本次交易方案进行了事前认可并发表了独立意见。东贝 B 股在召集股东大会审议本次交易相关议案时，关联股东已回避表决。
    
    （三）严格履行上市公司信息披露义务
    
    本次重组属于上市公司重大事项，东贝集团和东贝B股已经切实按照《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》《重组管理办法》等相关规定，切实履行信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对东贝B股股票交易价格产生较大影响的重大事件，本报告及报告书披露后，东贝集团和东贝B股将继续严格履行信息披露义务。重组过程中，东贝集团和东贝B股按照相关法规的要求，及时、准确地披露了重组的进展情况。
    
    （四）采取严格的保密措施
    
    为保护投资者合法权益，防止本次交易对股价造成波动，合并双方在开始筹划本次交易时采取了严格的保密措施，东贝 B 股及时向上交所申请停牌并披露影响股价的重大信息。
    
    （五）网络投票安排
    
    根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、上交所《上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定，为给参加股东大会的股东提供便利，东贝 B 股已就本次交易方案的表决提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。
    
    （六）聘请具备相关从业资格的中介机构
    
    根据《重组管理办法》，东贝集团和东贝B股已分别聘请财务顾问、独立财务顾问和律师对本次交易进行核查。东贝集团和东贝 B 股各自聘请的财务顾问、独立财务顾问和律师已根据相关法律法规要求对本次交易出具财务顾问报告、独立财务顾问报告和法律意见书。东贝集团和东贝 B 股已聘请具有相关证券业务资格的会计师事务所进行审计。
    
    （七）摊薄当期每股收益的填补回报安排
    
    根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31号）等相关规定，合并双方就本次交易对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析，情况如下：
    
    1、本次交易对东贝集团及东贝B股每股收益财务指标的影响
    
    根据会计师出具的备考《审计报告》以及东贝B股已披露的2019年度《审计报告》，本次换股吸收合并完成后东贝集团及东贝 B 股扣除非经常性损益前后的每股收益情况如下：
    
    单位：元/股
    
                                                            2019年度
             公司名称                     项目                                  本次交易后  变动百
                                                 本次交易前    （备考）    分比
             东贝集团  归属于母公司基本每股收益                         0.3257       0.3247  -0.31%
             东贝B股   归属于母公司基本每股收益                         0.5824       0.5845   0.36%
             东贝集团  扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益       0.2093       0.2200   5.11%
             东贝B股   扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益       0.4203       0.3960  -5.78%
    
    
    注：以上每股收益按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露规则第9号净资产收益率和每股收益的计算与披露（2010年修订）》计算。东贝B股合并后归属于母公司基本每股收益是按照本次合并换股比例1:1.8，根据东贝集团归属于母公司基本每股收益计算得到，也即东贝B股合并后归属于母公司基本每股收益=东贝集团归属于母公司基本每股收益×1.8。
    
    本次合并完成前，2019 年度东贝集团的归属于母公司基本每股收益为 0.3257 元/股，扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益为0.2093元/股；2019年度东贝B股的归属于母公司基本每股收益为0.5824元/股，扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益为0.4203元/股；本次合并完成后，2019年度东贝集团的归属于母公司基本每股收益为0.3247元/股，扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益为0.2200元/股；2019年度东贝B股的归属于母公司基本每股收益为0.5845元/股，扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益为0.3960元/股；因此本次合并完成后，东贝集团归属于母公司股东的基本每股收益0.3247元/股，东贝B股归属于母公司股东的基本每股收益0.5845元/股。
    
    因此，本次合并完成后，东贝集团归属于母公司股东的基本每股收益略有下降，东贝 B 股归属于母公司股东的基本每股收益略微增厚；东贝集团扣除非经常性损益后归属于母公司股东的基本每股收益略微增厚，东贝 B 股扣除非经常性损益后归属于母公司股东的基本每股收益存在被摊薄的风险。
    
    2、填补回报并增强存续公司持续回报能力的具体措施
    
    如前述分析可知，东贝B股扣除非经常性损益后每股收益可能存在被摊薄的风险。为保护投资者利益、防范即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，东贝集团作为存续公司成为 A 股上市公司，将完成压缩机铸件、压缩机电机、压缩机和商业制冷设备等压缩机产业链上下游多个业务板块的整合，形成一个有机的整体，产业链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同。东贝集团将内部企业纵向打通、横向协同，控制压缩机产品和制冷设备的各个关键环节，将强化品牌建设，加强产品、工艺、管理创新，加强客户开发，在提高产品品质的同时控制生产成本，提高公司经营绩效。具体如下：
    
    （1）多渠道融资降低融资成本提高经营绩效
    
    长期以来，东贝集团主要子公司东贝B股虽为上市公司，但鉴于B股市场无法进行融资的现状，公司的生产经营及扩大生产主要依赖于银行贷款，导致公司资产负债率较高、财务费用较高。本次交易完成后，东贝集团将成为 A 股上市公司，公司将具备多种融资渠道，东贝集团将通过多样化的融资方式降低资产负债率、降低融资成本，减少财务费用，有效提高公司经营业绩。
    
    （2）提升自动化、智能化，提高生产效率、降低生产成本，提高经营绩效
    
    公司将利用 A 股上市公司平台优势，通过低成本融资支撑公司进行“纵向全生态圈互联，横向全流程互通”自动化改造，推动“机器换人”工作的快速、有效开展，加快实现单机的自动化、联机的信息化、生产全流程及上下游的智能化，提高生产效率、降低生产成本，提升经营绩效。
    
    （3）加快技术攻关、渠道拓展，推动新产品、新领域增长，提高经营绩效
    
    公司瞄准世界前沿技术，实现预判性技术研究、原创技术的重大突破，强化基础性研究和行业前沿技术研究。实施产品精准开发、系列化开发策略，瞄准市场痛点，精确制定产品规划目标，服务市场需求。加强前瞻性新工艺的储备研究工作，进一步加大对先进工艺技术的推广应用，加快落后工艺的淘汰。
    
    加强关键核心技术及关键零部件攻关，加快科技成果转化应用，牢牢掌握发展主动权。加快开拓新领域，不断拓展国内外空白市场和新产品的开发。
    
    公司将利用 A 股上市公司平台优势，通过低成本融资支撑公司发展商用及变频产品，快速拓展渠道商及商用客户，改善产品结构及盈利能力，实现新产品、新领域的增长。
    
    （4）聚集人才、激发员工活力、优化人才管理，提升经营绩效
    
    东贝集团始终认为人才是公司战略发展的核心竞争力源泉，着力实现员工与公司同进步、共发展。公司将加速集聚高端创新人才，进一步增强自主创新能力和实力。一方面加大外聘国外科研管理专家和工程技术专家的力度，着重培养自动化设备、智能装备、质量管理等领域的高技能综合性人才，培育适应新产业、新领域并具备综合技术实践能力的新型专业技能人才。另一方面要发挥好“传帮带、师带徒”的作用，要重视年轻人的成长，完善企业发展的人才梯队，发挥人才最大效能。
    
    东贝集团部分董事、高级管理人员及员工通过汇智合伙间接持有东贝集团股份，东贝集团成为A股上市公司将有利于促进东贝B股资产估值修复，有利于提升资产流动性，增强董事、高级管理人员、核心员工的积极性、主动性、创造性，提高经营绩效；同时，东贝集团作为 A 股上市公司也有利于进一步拓宽员工职业发展通道，有利于采用更丰富的手段聚集人才、激发员工活力、优化人才管理，促进公司业绩提升。
    
    （5）持续强化品质管控，强化品牌形象、促进渠道开发、客户拓展，提升经营绩效
    
    东贝集团将通过内外兼修，持续强化品质管控，强化品牌形象、促进渠道开发、客户拓展，提升经营绩效。
    
    公司将持续深化质量强企建设，推进质量管理变革。以保证产品质量为核心，提升工作和服务质量，完善岗位考核标准。全面推动全员质量改善，真正实现全员质检。推进质量管理向上下游延伸，不断提升供货质量和服务质量，实现多方共赢。加强售后质量管理信息化建设，完善售后质量反馈信息管理机制，推进售后质量问题整改，提升客户满意度。
    
    东贝集团主要子公司虽然是B股上市公司，但长期以来B股市场交易量较小，B股公司融资能力较弱。本次交易完成后，东贝集团将成为 A 股上市公司，有利于将公司强化品牌形象、促进渠道开发、客户拓展，将优质产品提供给更多的优质客户，提升经营绩效。
    
    （6）发挥行业龙头企业优势，整合延伸产业链、发挥协同优势，提高经营绩效
    
    本次交易完成后，东贝集团将成为 A 股上市公司，公司可以通过对外投资、并购重组等方式，发挥行业龙头企业优势，整合延伸产业链、增加产品品类、扩大生产规模、发挥协同优势，提高经营绩效。
    
    （7）不断完善存续公司治理，为存续公司发展提供制度保障
    
    东贝集团已建立、健全法人治理结构，规范运作，有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，设置了与存续公司生产经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗位职责，各职能部门之间职责明确、相互制约。存续公司的组织机构设置合理、运行有效，股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的存续公司治理与经营管理框架。
    
    东贝集团将严格遵守《公司法》《证券法》《上市规则》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善治理结构，切实保护投资者尤其是中小投资者权益，为存续公司发展提供制度保障。
    
    （8）进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制
    
    东贝集团将持续重视对股东的合理投资回报，同时兼顾存续公司的可持续发展，制定持续、稳定、科学的分红政策。东贝集团将根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号上市公司现金分红》的规定持续修改和完善公司章程并相应制定股东回报规划。存续公司的利润分配政策重视对投资者尤其是中小投资者的合理投资回报，将充分听取投资者和独立董事的意见，切实维护存续公司股东依法享有投资收益的权利，体现存续公司积极回报股东的长期发展理念。
    
    3、关于填补回报措施得以切实履行的承诺
    
    为保证填补回报措施能够得到切实履行，东贝集团控股股东汇智合伙及汇智合伙的执行事务合伙人兴贝机电亦作出以下承诺：
    
    “1、本企业将积极支持公司具体执行填补即期回报的相关措施。
    
    2、本企业不会越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司的任何利益。
    
    3、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本企业将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。若违反或拒不履行上述承诺，本企业愿意根据中国证监会和上海证券交易所等监管机构的有关规定和规则承担相应补偿责任。”
    
    东贝集团董事、高级管理人员就保障存续公司填补回报措施得以切实履行作出如下承诺：
    
    “1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护东贝集团和全体股东的合法权益；
    
    2、本人承诺将不会无偿或以不公平条件直接或间接向其他单位或者个人输送利益，也不会单独及/或与其他单位或个人共同以直接或间接方式损害公司利益；
    
    3、本人承诺将全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费行为的规范，严格遵守及执行公司相关制度及规定，对职务消费行为进行约束；
    
    4、本人承诺将严格遵守相关法律法规、中国证监会和上海证券交易所等监管机构规定和规则以及公司制度规章关于董事和高级管理人员行为规范的要求，不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
    
    5、本人承诺将全力支持公司董事会或薪酬与审核委员会在制定及/或修订薪酬制度时，将相关薪酬安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会或股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票（如有投票/表决权）；
    
    6、本人进一步承诺，若公司未来实施员工股权激励，将全力支持公司将该员工股权激励的行权条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会或股东大会审议该股权激励议案时投赞成票（如有投票/表决权）；
    
    7、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。若违反或拒不履行上述承诺，本人愿意根据中国证监会和上海证券交易所等监管机构的有关规定和规则承担相应责任。”
    
    十、合并方财务顾问的保荐机构资格
    
    东贝集团聘请中信建投担任本次交易的合并方财务顾问，中信建投经中国证监会批准依法设立，具备保荐业务资格。
    
    十一、被合并方独立财务顾问的证券业务资格
    
    东贝 B 股聘请海通证券担任本次交易的被合并方独立财务顾问，海通证券经中国证监会批准依法设立，具备证券业务资格。
    
    十二、中介机构关于未能勤勉尽责时将承担赔偿责任的专项承诺
    
    中信建投出具承诺：“如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
    
    海通证券出具承诺：“如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
    
    金杜出具承诺：“如本次交易申请文件引用本所出具的法律意见书的内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
    
    康达出具承诺：“如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
    
    大信出具承诺：“如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
    
    同致信德出具承诺：“如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。”
    
    投资者应到指定网站（www.sse.com.cn）浏览本报告的全文及中介机构出具的意见。
    
    重大风险提示
    
    一、关于本次换股吸收合并的风险
    
    （一）所涉及的报批事项及可能无法获得批准的风险提示
    
    本次换股吸收合并尚需经出席东贝集团股东大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过以及须分别经出席东贝B股股东大会的全体非关联股东人数和B股非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过，并且本次换股吸收合并尚需取得上交所对股票上市交易的审核同意以及中国证监会的核准。
    
    上述交易条件需根据相关法律法规办理相关手续，本次换股吸收合并能否经双方股东大会审议通过并取得上述核准，以及最终取得核准的时间都存在不确定性。如果上述事项未被核准，则本次换股吸收合并无法实施，相关程序将停止执行。
    
    在本次换股吸收合并实施过程中，东贝集团及东贝 B 股将根据相关法律法规履行相关程序，并尽最大努力获得中国证监会的核准，以推进本次换股吸收合并顺利实施。
    
    （二）本次换股吸收合并可能取消的风险
    
    鉴于本次交易的复杂性，参与交易的任何一方生产经营或财务状况发生不利变化、其他重大突发事件或不可抗力因素等均可能对本次交易的时间进度产生重大影响。如果受上述因素影响，则本次交易可能将无法按期进行。
    
    根据《暂行规定》等相关规定，重大资产重组事项涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查，尚未受理的，中国证监会不予受理；已经受理的，中国证监会暂停审核。本次换股吸收合并的内幕信息知情人对东贝B股停牌前6个月至本报告签署日期间，买卖东贝 B 股情况进行了自查并出具了自查报告，但本次合并仍存在因可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消的风险。
    
    （三）本次交易可能导致投资损失的风险
    
    本次换股吸收合并实施前东贝 B 股股价的变动可能导致投资者在合并或换股中发生投资损失。二级市场的股票价格受多种风险因素的影响，东贝集团完成本次换股吸收合并后在上交所上市，其股票在二级市场价格具有不确定性，可能导致投资者发生投资损失。
    
    本次换股吸收合并实施后，东贝集团 A 股股票将申请在上交所上市交易。股票的二级市场价格不仅受存续公司盈利水平和发展前景的影响，而且受投资者的心理预期、股票供求关系、境内外资本市场环境、国家宏观经济状况以及政治、经济、金融政策等多种因素的影响。东贝集团股票的市场价格可能因上述因素发生波动，直接或间接对投资者造成损失。如果东贝集团 A 股上市后股票的二级市场表现低于市场预期，则选择换股的东贝B股股东将有遭受投资损失的风险。
    
    （四）行使现金选择权的风险
    
    为充分保护东贝 B 股中小股东的利益，本次换股吸收合并将由现金选择权提供方向东贝 B 股的异议股东提供现金选择权。在实施现金选择权的股权登记日收市后登记在册的异议股东可以以其所持有的东贝 B 股股票全部或部分申报行使现金选择权。如果本次换股吸收合并方案未能获得相关政府部门的批准或核准，导致本次换股吸收合并方案最终不能实施，则东贝B股相关股东不能行使该等现金选择权。
    
    行使现金选择权的东贝 B 股股东须在现金选择权有效申报期内进行申报，在有效申报期外进行的现金选择权申报均为无效。若东贝 B 股的相关股东申报行使现金选择权时即期股价高于现金选择权价格，股东申报行使现金选择权将可能使其利益受损。此外，投资者申报行使现金选择权还可能丧失未来东贝集团上市交易后股价上涨的获利机会。
    
    （五）强制换股的风险
    
    股东大会决议对全体股东均有约束力，股东大会通过后、方案实施时，换股股东的东贝B股股份将被强制换股。本次换股吸收合并经东贝B股股东大会通过后，上述会议表决结果对东贝 B 股全体股东具有约束力，包括在该次股东大会上投反对票、弃权票和未出席本次股东大会也未委托他人代为表决的股东。在本次换股吸收合并获得有关审批机关的批准、核准及/或同意后，未申报或未有效申报行使现金选择权的东贝B股股东所持股份将按照确定的换股比例被强制转换为东贝集团的新增股份。东贝 B 股异议股东有权通过行使现金选择权取得现金对价而不选择参与换股。
    
    对于权利受限的东贝 B 股股份，该等股份在换股时一律转换成东贝集团本次发行的A股股份，原在东贝B股股份上设置的权利限制将在换取的相应的东贝集团A股股份上继续有效。
    
    （六）汇率风险
    
    本次换股吸收合并中，换股股东原持有的以美元计价的东贝 B 股股票在换股实施日将转换为相应的以人民币计价的东贝集团A股股票，转换汇率为东贝B股停牌前一交易日，即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价（1美元=7.0936人民币）。该转换汇率与换股实施日人民币对美元汇率间可能存在汇率波动。
    
    同时，本次换股吸并后，所有境内个人 B 股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团A股将以人民币进行结算，而所有境外个人B股投资者、境外机构B股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团 A 股所获资金将转换成美元进行结算。因此，境外投资者将通过出售换股取得的东贝集团 A 股股票或分红派息等方式而获得的人民币资金兑换为美元时，前述转换汇率与兑换当日人民币对美元汇率之间亦可能存在汇率波动。
    
    （七）与交易系统和账户有关的风险
    
    在本次交易实施后，所有境外B股投资者以及一码通账户下没有A股证券账户或虽有A股证券账户但A、B股子账户关联关系尚未确认的境内个人B股投资者将通过中证登配发的特殊A股账户持有东贝集团A股，该账户仅供投资者持有或卖出因本次交易而持有的东贝集团A股股票。
    
    此外，由于目前境内证券公司交易系统不完全相同，特殊 A 股证券账户开设过程中可能涉及部分证券公司需对现有交易系统进行升级改造，该交易系统升级改造所需的时间亦存在不确定性。如果上述东贝B股投资者为规避上述相关风险，可选择在东贝B股B股股票交易时段出售所持有的东贝B股股票，也可以在满足条件的情况下行使现金选择权。
    
    （八）交易费用、税收变化的风险
    
    本次换股吸收合并实施后，境内个人B股投资者、境外个人B股投资者和境外机构B股投资者持有的东贝B股B股股票将转换为东贝集团A股股票，B股与A股在交易费用、税收等方面可能存在差异，境内个人B股投资者、境外个人B股投资者和境外机构B股投资者需承担交易费用、税收变化的风险。
    
    （九）境内投资者不能换汇的风险
    
    在本次换股吸收合并实施后，境内个人 B 股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团 A 股股票将直接以人民币进行资金结算，不再转换为美元资金。如境内个人 B 股投资者更倾向于持有美元资产，可选择在本次换股吸收合并之前出售所持有的东贝B股B股股票。
    
    （十）交易权利受到限制、只能单向卖出及指定交易受限的风险
    
    在本次换股吸收合并实施后，所有境外B股投资者以及一码通账户下没有A股证券账户或虽有A股证券账户但A、B股子账户关联关系尚未确认的境内个人B股投资者将通过中证登配发的特殊A股账户持有东贝集团A股，该账户仅供投资者持有或卖出因本次交易而持有的东贝集团A股股票。
    
    上述特殊A股证券账户除不能买入任何证券以外，被限制买入的业务范围还包括：证券发行、权证行权、开放式基金申购、开放式基金认购、开放式基金分红设置、ETF申购、融资融券余券划转、融资融券担保品划转（买方向）、融资融券券源划转（买方向）。未来，如资本市场推出新业务及新产品，相关业务及产品也将有可能被列入限制买入范围。
    
    （十一）交割风险及债权债务转移风险
    
    本次换股吸收合并完成后，东贝 B 股将终止上市并注销法人资格，东贝集团将承继及承接东贝 B 股的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。若东贝 B 股的部分资产在实际交割过程中存在难以变更或转移的特殊情形，可能导致部分资产交割的时间及具体操作流程存在一定不确定性，提醒投资者相关交割风险。
    
    本次合并的被合并方东贝 B 股涉及债权债务的转移，债务转移必须取得债权人的同意。合并双方将根据《公司法》等相关规定，积极开展债权人通知及公告工作，并将积极争取金融债权人及一般债权人对于本次债权债务转移的同意。但如相关债权人不同意债权债务的转移，合并双方仍有可能需要应债权人的要求依法清偿债务或者提供相应的担保。
    
    （十二）证券账户权属关系不明确的风险
    
    为实现换股所得东贝集团A股的正常出售以及资金流转，境内个人B股投资者及部分境外个人B股投资者、境外机构B股投资者将在本次换股吸收合并实施过程中或完成后开展资金账户开立、证券账户与银行账户关联等手续。如境内个人 B 股投资者更倾向于持有美元资产，或相关投资者因历史遗留问题存在证券账户权属关系不明确、难以有效证明证券账户权属关系等情况导致资金账户开立、证券账户与银行账户关联存在困难的，可选择在本次换股吸收合并之前出售所持有的东贝B股B股股票。
    
    （十三）境外B股投资者换汇权利存在不确定性的风险
    
    本次换股吸收合并完成后，境外个人B股投资者、境外机构B股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团 A 股将换成美元进行结算。目前，东贝集团和东贝 B 股将与相关外汇管理部门、换汇银行等就换汇操作方案进行沟通，具体方案尚待进一步完善，因此境外B股投资者换汇权利存在不确定性的风险。
    
    二、与合并后存续公司的相关风险
    
    （一）新冠疫情对公司经营造成的不利影响
    
    2020 年初至今，全球经济受到新冠疫情冲击，东贝集团下游客户受到不利影响，导致东贝集团销售同比已经存在下滑情形。新冠疫情对宏观经济及东贝集团具体业务的消极影响仍将持续一段时间，将对东贝集团2020年的经营业绩造成负面影响。
    
    （二）业务发展不及预期的风险
    
    本次换股吸收合并后，东贝集团业务覆盖压缩机铸件、压缩机电机、压缩机和商业制冷设备等压缩机产业链上下游多个业务板块，形成一个有机的整体，产业链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同。但是，鉴于换股吸收合并的复杂性，且行业政策、市场竞争、管理水平等均会影响东贝集团的并购整合、业务发展策略，合并双方相关整合能否顺利实施以及整合后业务发展策略能否达到预期存在一定的不确定性。
    
    因此，特别提醒投资者注意东贝集团的业务发展不及预期的风险。
    
    （三）人工成本波动风险
    
    公司员工人数需求较大。随着我国人口结构的变化，人力成本可能不断上升，这将影响公司未来的成本和收益。如果未来人工成本持续上升，而公司未能及时提高人工服务效率，则将影响公司未来的经营业绩。
    
    （四）利率波动风险
    
    东贝集团最近三年资产负债率分别为72.11%、69.85%、70.35%。2019年末，东贝集团短期借款账面余额为70,504.13万元，一年内到期的非流动负债账面余额为4,244.50万元，长期借款余额为19,954.74万元。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，市场利率存在波动的可能性，可能导致公司财务费用增加，进而致使公司的盈利能力下滑。
    
    （五）客户流失风险
    
    东贝 B 股经过多年发展，已在相关领域积累大量优质客户资源，支撑公司业务的稳定发展。本次换股吸收合并完成后，东贝B股将注销法人资格，东贝B股作为主体签署的相关业务合同由接收方东贝集团承继。若合同变更事项与客户沟通未能获得认可，可能导致存续公司存在客户流失风险。
    
    （六）汇率波动风险
    
    东贝集团境外知名客户较多、产品外销比例较高，部分业务涉及相关外币结算，需要收取、支付并留存一定外币以维持业务运营，因此，东贝集团面临汇率波动的风险。如果受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系等因素的影响导致人民币与相关外币的汇率发生较大波动，而公司未能及时应对，则可能导致相应的汇兑损失。
    
    （七）第一大股东控制的风险
    
    本次东贝集团发行A股及换股吸收合并东贝B股后，汇智合伙将合计持有东贝集团 57.34%股份。汇智合伙可以通过董事会、股东大会对东贝集团的董事任免、经营决策、重大项目投资、股利分配等重大决策施加重大影响，可能与其他股东存在利益冲突，存在大股东控制风险。
    
    （八）无实际控制人的风险
    
    东贝集团的控股股东汇智合伙为合伙企业，其执行事务合伙人为兴贝机电。汇智合伙为合伙企业，其执行事务合伙人兴贝机电股权结构较为分散、无控股股东，且其他有限合伙人持有合伙份额比例亦较为分散，无单一合伙人或股东直接或间接合计持有东贝集团较大比例的股权，亦无单一合伙人或股东可以对汇智合伙、兴贝机电的决策形成决定性影响，合伙人或股东之间亦无一致行动安排或其他类似安排；此外，亦不存在兴贝机电董事会由单一股东或多名股东联合控制的情况。因此，无单一合伙人或股东可以对汇智合伙、兴贝机电实施控制，东贝集团无实际控制人。
    
    鉴于公司无实际控制人，因此东贝集团公司股权及控制结构是否稳定、治理结构是否健全、运行良好，是否可以规范运作，经营管理层和主营业务是否发生重大变化对东贝集团的经营将产生较大影响。
    
    （九）未决诉讼、仲裁的风险
    
    截至本报告签署日，东贝集团及其控股子公司存在部分尚未了结的诉讼、仲裁事项，该等未决诉讼、仲裁事项若未来产生不利于公司的结果，可能会对东贝集团造成一定的不利影响，提请投资者注意相关风险。
    
    （十）部分资产存在瑕疵的风险
    
    截至本报告签署日，东贝集团经营中存在2宗土地尚未取得权属证书的情形。
    
    虽然东贝集团就其存在的物业瑕疵情况，提出相应的承诺措施；东贝集团控股股东及其执行事务合伙人兴贝机电亦作出专项承诺，以减轻或消除上述房屋及土地使用权权属证书的瑕疵对东贝集团带来的不利影响；此外，东贝太阳能亦作出落实相关问题解决的承诺，但该等情形存在未来可能造成存续公司实际损失的风险
    
    （十一）本次交易摊薄即期回报的风险
    
    本次交易完成后，在不考虑本次合并后续产生的协同效应的前提下，东贝 B 股股东享有的扣除非经常性损益后的每股收益存在被摊薄的风险。东贝集团已制定相应填补回报措施，将进一步提升经营管理能力，以应对即期回报被摊薄的风险，同时，东贝集团控股股东汇智合伙、东贝集团董事、高级管理人员就保障存续公司填补即期回报措施切实履行作出承诺，以充分保护中小投资者的合法权益。
    
    （十二）本次交易新增成本风险
    
    本次交易在方案执行的过程中，公司需支付交易产生的税费、中介机构费用等。本次交易产生的费用可能相应增加公司的当期成本及费用，可能造成公司利润水平下降。
    
    （十三）对外担保解决的风险
    
    截至本报告签署日，东贝集团为东贝集团及其子公司以外的关联方提供的担保情况如下：
    
    单位：万元
    
         序号    担保人       被担保人       担保的主债权形成      担保     第三方担保   拟替换担保人
                                        期间            金额
        1    东贝集团   武穴济鑫新能源   2017.04.25-2032.04.25  26,000.00  黄石国资公司  黄石国资公司
                   有限公司
        2    东贝集团   黄石新港光伏发   2017.04.25-2032.04.25  26,000.00  黄石国资公司  黄石国资公司
                  电有限公司
        3    东贝集团      晨信光电      2020.03.07-2023.03.06   2,700.00     艾博科技    汇智合伙、艾
                                                                                 博科技
        4    东贝集团      金凌阳新      2020.01.15-2021.01.15   1,980.00     艾博科技    汇智合伙、艾
                                                                                 博科技
        5    东贝集团      晨信光电      2020.05.12-2022.05.12   1,080.00     艾博科技    汇智合伙、艾
                                                                                 博科技
        6    东贝集团      晨信光电      2020.03.30-2021.03.30    900.00     艾博科技      汇智合伙
        7    东贝集团      金贝乳业      2019.03.26-2022.03.24    608.00     艾博科技    汇智合伙、艾
                                                                                 博科技
        8    东贝集团      金贝乳业      2019.11.15-2020.12.31    500.00     艾博科技    汇智合伙、艾
                                                                                 博科技
        9    东贝集团      艾博智能      2020.01.14-2021.01.14    500.00     艾博科技    汇智合伙、艾
                                                                                 博科技
        10    东贝集团      金贝乳业      2019.09.29-2020.09.29    200.00     艾博科技    汇智合伙、艾
                                                                                 博科技
    
    
    就上述公司为东贝集团及其子公司以外的关联方提供的担保，公司已取得第三方担保，实际承担有关担保责任的风险较小。同时，汇智合伙、艾博科技及黄石国资公司已分别出具承诺函，承诺其将分别无条件配合东贝集团、武穴济鑫、黄石新港、金凌阳新、晨信光电、金贝乳业、艾博制冷及对应各贷款银行办理有关手续，解除东贝集团于有关保证合同项下的保证责任，并应对应各贷款银行的有关要求，为武穴济鑫、黄石新港、金凌阳新、晨信光电、金贝乳业及艾博制冷有关融资提供保证担保。目前，上述担保解除手续正在办理中，预计将于2020年12月31日前完成上述关联担保解除事宜。但仍有可能存在因控股股东未及时偿还债务而导致短暂的担保责任风险。
    
    三、其他风险
    
    根据本次合并相关估值机构出具的估值报告，东贝集团本次发行的 A 股股票的发行价格主要以可比 A 股上市公司的估值情况并结合可比交易的估值情况为参考，以兼顾合并双方股东的利益为原则，综合考虑合并双方的总体业务情况、盈利能力、增长前景、抗风险能力、行业可比公司估值水平等因素综合确定，并未采用《重组管理办法》中规定的“收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的办法”。
    
    因此，本次换股吸收合并不属于必须签订补偿协议的情况，未编制盈利预测、未进行业绩承诺安排的情况未违反《重组管理办法》相关规定，本次合并已安排为异议股东提供现金选择权等措施保护投资者利益。
    
    提醒广大投资者注意本次合并未编制盈利预测、未安排业绩承诺的风险。
    
    除上述风险外，本次合并不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。
    
    目录
    
    声明与承诺...............................................................................................................................2
    
    重大事项提示...........................................................................................................................5
    
    一、本次交易方案简要介绍...........................................................................................5
    
    二、本次交易不会导致实际控制人变更.....................................................................12
    
    三、本次重组的交易性质.............................................................................................12
    
    四、本次吸收合并估值情况简要介绍.........................................................................13
    
    五、本次交易对存续上市公司的影响.........................................................................14
    
    六、本次交易决策过程和批准情况.............................................................................15
    
    七、本次交易相关方作出的重要承诺.........................................................................17
    
    八、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其一致行动人、董事、监事、
    
    高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划.................45
    
    九、本次重组对中小投资者权益保护的安排.............................................................54
    
    十、合并方财务顾问的保荐机构资格.........................................................................60
    
    十一、被合并方独立财务顾问的证券业务资格.........................................................60
    
    十二、中介机构关于未能勤勉尽责时将承担赔偿责任的专项承诺.........................61
    
    一、关于本次换股吸收合并的风险.............................................................................62
    
    二、与合并后存续公司的相关风险.............................................................................66
    
    三、其他风险.................................................................................................................70目录.........................................................................................................................................71第一章 释义...........................................................................................................................73第二章 序言...........................................................................................................................78第三章 交易双方的基本情况...............................................................................................79
    
    一、合并方情况.............................................................................................................79
    
    二、被合并方情况.......................................................................................................101第四章 本次交易的基本情况.............................................................................................105
    
    一、换股吸收合并的背景和目的...............................................................................105
    
    二、换股吸收合并概况...............................................................................................107
    
    三、本次换股吸收合并协议的主要内容...................................................................127
    
    四、合并双方的业务资质...........................................................................................128
    
    五、本次换股吸收合并涉及的资产情况...................................................................134
    
    六、本次交易的风险因素...........................................................................................185
    
    七、本次交易相关人员买卖东贝B股股票的情况...................................................193第五章 独立财务顾问意见.................................................................................................195
    
    一、前提假设...............................................................................................................195
    
    二、换股吸收合并方案合规性分析...........................................................................195
    
    三、换股吸收合并方案合理性分析...........................................................................203
    
    四、本次交易对存续公司财务状况、盈利能力及持续发展能力的影响分析.......255
    
    五、本次换股吸收合并是否构成关联交易及其必要性和对非关联股东的影响...259
    
    六、独立财务顾问对本次换股吸收合并前12个月内东贝B股购买、出售资产的意
    
    见....................................................................................................................................260
    
    七、独立财务顾问对本次交易相关各方及相关人员买卖东贝B股股票情况的意见
    
    ........................................................................................................................................261第六章 独立财务顾问内部审核意见.................................................................................263第七章 备查文件及备查地点.............................................................................................266
    
    一、备查文件...............................................................................................................266
    
    二、备查地点...............................................................................................................266
    
    第一章 释义
    
    在本独立财务顾问报告中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：本报告、本独立财务顾问报 《海通证券股份有限公司关于湖北东贝机电集团股份有限
    
     告                          指   公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易
                                     之独立财务顾问报告》
     东贝集团、存续上市公司、    指   湖北东贝机电集团股份有限公司
     存续公司、合并方、公司
     东贝B股、上市公司、本公    指   黄石东贝电器股份有限公司，前身为黄石市冷柜压缩机厂
     司、被合并方
     东贝集团有限                指   黄石东贝机电集团有限责任公司
     汇智合伙                    指   黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）
     兴贝机电                    指   黄石兴贝机电有限公司
     东方资管                    指   中国东方资产管理公司，包括更名后的中国东方资产管理股
                                     份有限公司
     信达资管                    指   中国信达资产管理公司
     华融资管                    指   中国华融资产管理公司
     中国建设银行、建设银行      指   中国建设银行以及改制后的中国建设银行股份有限公司
     东贝电机                    指   江苏东贝电机有限责任公司
     东艾电机                    指   大冶东艾电机有限公司
     东贝制冷                    指   黄石东贝制冷有限公司
     好乐电商                    指   黄石好乐电子商务有限公司
     晶贝电商                    指   黄石晶贝电子商务有限公司
     东贝电商                    指   黄石东贝电子商务有限公司
     兴东电商                    指   黄石兴东电子商务有限公司
     东科制冷                    指   湖北东科制冷有限公司
     江苏机电                    指   东贝机电（江苏）有限公司
     东贝贸易                    指   湖北东贝贸易有限公司
     东贝科创                    指   东贝（武汉）科技创新有限公司
     欧宝机电、芜湖欧宝          指   芜湖欧宝机电有限公司
     东贝洁能                    指   阿拉山口东贝洁能有限公司
     东贝铸造                    指   黄石东贝铸造有限公司
     东贝国贸                    指   东贝国际贸易有限公司
     江苏洛克                    指   江苏洛克电气集团有限公司
     冷机实业                    指   黄石东贝冷机实业有限公司，曾用名包括黄石东贝冷机集团
                                     公司、黄石东贝冷机实业公司，前身为黄石市制冷设备厂
     艾博科技                    指   黄石艾博科技发展有限公司
     东贝新能源                  指   湖北东贝新能源有限公司
     晶贝新能源                  指   黄石晶贝新能源有限公司
     本次发行                    指   作为本次换股吸收合并的对价，东贝集团向东贝B股换股股
                                     东发行A股股票的行为
                                     东贝集团向东贝B股除东贝集团以外的全体股东发行A股股
     本次合并、本次吸收合并、        票，并以换股方式吸收合并东贝B股的行为，即：东贝集团
     本次换股吸收合并、本次交        吸收合并东贝B股，并以东贝集团为合并后的存续上市公司
     易、本次重组、本次重大资    指   承继及承接东贝B股的全部资产、负债、业务、人员、合同
     产重组                          及其他一切权利与义务，东贝B股终止上市并注销法人资格。
                                     同时，东贝集团的A股股票（包括为本次换股吸收合并发行
                                     的A股股票）将申请在上交所上市流通。
                                     东贝集团本次发行的A股的发行价格，即9.77元/股。自发
     发行价格、东贝集团A股发         行价格确定之日至本次合并完成前，若东贝集团发生派息、
     行价格                      指   送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则上述发行价
                                     格将相应调整。在其他情况下，东贝集团发行价格不再进行
                                     调整。
     《合并协议》/合并协议/《换  指   东贝集团和东贝B股于2020年5月21日签署的《换股吸收
     股吸收合并协议》                合并协议》
     合并双方                    指   进行本次合并的东贝集团和东贝B股
     过渡期                      指   自东贝集团和东贝B股合并协议签署日至合并完成日的期间
     定价基准日                  指   东贝B股审议本次换股吸收合并相关事宜的董事会决议公告
                                     日，即2020年5月23日
                                     本次换股吸收合并中，换股股东将所持东贝B股的股票按换
     换股                        指   股比例转换为东贝集团为本次换股吸收合并所发行的 A 股
                                     股票的行为
                                     用于确定有权参加换股的东贝B股股东名单及其所持股份数
     换股股东登记日              指   量的某一上交所交易日。该日期将由本次合并双方另行协商
                                     确定并公告
                                     于换股股东登记日在中证登上海分公司处登记在册的除东
                                     贝集团、江苏洛克以外的东贝B股下列股东：（1）未申报、
     换股股东                    指   部分申报、无权申报或无效申报行使现金选择权的东贝B股
                                     股东；及（2）现金选择权提供方（如其向现金选择权目标
                                     股东实际支付现金对价并受让东贝B股股份）
                                     于该日，换股股东所持东贝B股的全部股票将按换股比例转
     换股实施日                  指   换为东贝集团A股股票。该日期由本次合并双方另行协商确
                                     定并公告
     合并交割日                  指   换股实施日或合并双方另行约定的其他日期
     换股比例                    指   本次换股吸收合并中，换股股东所持的每1股东贝B股股票
                                     可以换取东贝集团本次发行的A股股票的数量，即1:1.8
                                     本次合并中东贝B股换股价格，即2.479美元/股。若东贝B
                                     股在本次吸收合并完成前发生派息、送股、资本公积转增股
     换股价格                    指   本等除权除息事项，则上述换股价格将作相应调整。在其他
                                     情况下，东贝B股换股价格不再进行调整，提醒广大投资者
                                     关注相关风险
                                     本次换股吸收合并中赋予东贝B股异议股东的权利。申报行
     现金选择权目标股东          指   使该权利的东贝B股异议股东可以在现金选择权申报期内，
                                     要求现金选择权提供方以现金受让其所持有的全部或部分
                                     东贝B股股票
                                     在本次合并中，向有效申报行使现金选择权的现金选择权目
     现金选择权提供方            指   标股东支付现金对价并获得东贝B股股份的机构，国资公司
                                     担任本次合并的现金选择权提供方
     现金选择权申报期            指   现金选择权目标股东可以要求行使现金选择权的期间，该期
                                     间将由本次合并双方另行协商确定并公告
                                     本次换股吸收合并中赋予现金选择权目标股东的权利。申报
                                     行使该权利的现金选择权目标股东可以在现金选择权申报
     现金选择权                  指   期内，要求现金选择权提供方按照1.1583美元/股受让其所
                                     持有的全部或部分东贝B股股票（若东贝B股在本次吸收合
                                     并完成前发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事
                                     项，则现金选择权价格将做相应调整）
                                     现金选择权提供方向有效申报行使现金选择权的现金选择
     现金选择权实施日            指   权目标股东支付现金对价，并受让其所持有的东贝B股股票
                                     之日，该日期将由本次合并双方另行协商确定并公告
     权利限制/权利受限           指   股东持有的股份权属关系不明确，或存在质押、司法冻结、
                                     查封或法律法规限制转让等其他情形
     境内个人B股投资者          指   持有境内个人B股证券账户的东贝B股个人投资者，该类投
                                     资者所持B股证券账户股东代码以C1开头
     境外个人B股投资者          指   持有境外个人B股证券账户的东贝B股个人投资者，该类投
                                     资者所持B股证券账户股东代码以C90开头
     境外机构B股投资者          指   持有境外机构B股证券账户的东贝B股机构投资者，该类投
                                     资者所持B股证券账户股东代码以C99开头
                                     本次交易中，对于所有境外B股投资者以及一码通账户下没
                                     有A股证券账户或虽有A股证券账户但A、B股子账户关联
     特殊A股证券账户/特A账户    指   关系尚未确认的境内个人B股投资者，由中国登记结算上海
                                     分公司统一根据投资者B股证券账户信息配发的一种A股账
                                     户，此类账户为限制性账户，只能进行卖出委托申报而不能
                                     进行买入委托申报
     临时B股账户                指   东贝集团及国资公司将在中证登上海分公司开设的临时人
                                     民币特种股票账户
     合并方财务顾问、中信建投    指   中信建投证券股份有限公司
     证券、中信建投
     被合并方独立财务顾问、海    指   海通证券股份有限公司
     通证券
     金杜律师、合并方律师        指   北京市金杜律师事务所
     康达律师、被合并方律师      指   北京市康达律师事务所
     大信、会计师                指   大信会计师事务所（特殊普通合伙）
     同致信德、评估师            指   同致信德（北京）资产评估有限公司
                                     大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为“大信审字
     《审计报告》                指   [2020]第2-00239号”的《湖北东贝机电集团股份有限公司审
                                     计报告》
     《法律意见书》              指   北京市金杜律师事务所出具的编号为“金杜律字[2020]第 35
                                     号”的《法律意见书》及补充法律意见书
     《上市公司法律意见书》      指   北京市康达律师事务所出具的编号为“康达律字[2020]第 51
                                     号”的《法律意见书》及补充法律意见书
                                     大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为“大信审字
     《备考审计报告》            指   [2020]第2-00241号”的《湖北东贝机电集团股份有限公司备
                                     考审计报告》
     《重组报告书》              指   湖北东贝机电集团股份有限公司换股吸收合并黄石东贝电
                                     器股份有限公司暨关联交易报告书
                                     《中信建投证券股份有限公司关于湖北东贝机电集团股份
                                     有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联
     《估值报告》                指   交易之估值报告》、《海通证券股份有限公司关于湖北东贝机
                                     电集团股份有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限
                                     公司暨关联交易之估值报告》
     中国证监会、证监会          指   中国证券监督管理委员会
     上交所                      指   上海证券交易所
     中证登                      指   中国证券登记结算有限责任公司
     《公司法》                  指   《中华人民共和国公司法》
     《证券法》                  指   《中华人民共和国证券法》
     《重组管理办法》            指   《上市公司重大资产重组管理办法》
     《首发办法》                指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
     《重组若干问题的规定》      指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
     《格式准则第26号》          指   《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第   26 号
                                     ——上市公司重大资产重组》
     《暂行规定》                指   《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
                                     管的暂行规定》
     《公司章程》                指   东贝集团现行有效的《公司章程》
                                     经东贝集团于2020年5月21日召开的第一届第二次董事会
     《公司章程（草案）》        指   会议审议通过的《公司章程》及相关上市后适用的制度，后
                                     续将及时提交东贝集团股东大会审议，审议通过后将于东贝
                                     集团本次发行的A股股票在上交所上市之日起生效
     报告期、最近三年            指   2017年、2018年、2019年
     B股                        指   人民币特种股票，是以人民币标明面值、以外币认购和买卖、
                                     在中国境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股
                                     人民币普通股票，是以人民币标明面值、以人民币认购和买
     A股                        指   卖、在中国境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的普通
                                     股
     元、万元、亿元              指   人民币元、万元、亿元
    
    
    在本报告中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
    
    第二章 序言
    
    东贝集团向东贝B股除东贝集团外的全体股东发行A股用以交换该等股东持有的东贝B股股份，以实现换股吸收合并东贝B股。即：东贝集团吸收合并东贝B股，并以东贝集团为合并后的存续公司承继及承接东贝B股的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，东贝B股终止上市并注销。同时，东贝集团的A股股票（包括为本次换股吸收合并发行的 A 股股票）将申请在上交所上市流通，该等股票将根据《公司法》、《上市规则》等法律法规的要求确定限售期限。东贝集团持有的东贝B股股份不参与本次换股，也不行使现金选择权，并将于本次吸收合并后予以注销。
    
    海通证券接受东贝B股委托，担任东贝B股本次交易之被合并方独立财务顾问，并出具本独立财务顾问报告。本次交易涉及的各方当事人向本独立财务顾问提供了出具本独立财务顾问报告所必需的资料，并且保证所提供的资料真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对资料的真实性、准确性和完整性负责。如果本次交易各方提供的资料有失实、不详等情况，本独立财务顾问保留以本独立财务顾问报告中引用资料的真实性、完整性、准确性为免责理由的权利。
    
    本独立财务顾问依据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《上市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）》等法律、法规的有关规定，以及中国证监会的相关要求，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在本独立财务顾问截至本独立财务顾问报告出具之日所做的尽职调查和对本次重大资产重组的相关资料进行审慎核查的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次重大资产重组行为做出独立、客观和公正的评价，以供有关各方参考。
    
    本独立财务顾问报告中引用的东贝集团、东贝 B 股相关财务数据均为中国企业会计准则下经审计的财务数据。
    
    第三章 交易双方的基本情况
    
    一、合并方情况
    
    （一）东贝集团基本情况中文名称 湖北东贝机电集团股份有限公司英文名称 Hubei Dongbei Electromechanical Group Co., Ltd.注册资本 30,000万元
    
    股份公司成立日期 2020年5月16日
    
    住所 湖北省黄石经济技术开发区.铁山区金山大道东6号
    
    公司类型 股份有限公司（非上市）
    
    统一社会信用代码 91420200736837639B
    
    经营范围 生产销售制冷压缩机、制冷设备及零部件、制冷设备维修、高新技术开
    
    发、咨询；房屋出租、汽车租赁；销售金属材料、建筑材料、花卉苗木。
    
    生产、销售压缩机电机；提供高新技术产品检验检测服务；仓储服务；
    
    货物或技术的进出口
    
    电话号码 0714-5416688
    
    传真号码 0714-5415588
    
    公司网站 https://www.donper.com/
    
    电子邮箱 JTStock@donper.com
    
    （二）东贝集团历史沿革
    
    1、有限责任公司阶段
    
    东贝集团的前身东贝集团有限由东方资管、信达资管、华融资管和黄石市国有资产管理局于2002年1月共同出资设立。其中，黄石市国有资产管理局授权冷机实业经营管理东贝集团。东贝集团有限的历史沿革如下：
    
    （1）2002年1月，东贝集团有限设立
    
    2000年5月9日，为解决冷机实业债务问题，黄石市人民政府下发《关于授权签署黄石东贝冷机集团公司债转股相关协议的批复》（黄政发[2000]26号），授权黄石市国有资产管理局作为冷机实业债转股后新公司的出资人，签署债转股相关文件。
    
    2000年5月20日，东方资管、信达资管、华融资管与黄石市国有资产管理局、冷机实业签订《债权转股权协议》，确认截至2000年3月31日，中国银行对冷机实业的债权10,647.31万元已转由东方资管承继，中国建设银行对冷机实业的债权5,144万元和国家开发银行对冷机实业的债权2,336.39万元已转由信达资管承继，中国工商银行对冷机实业的债权3,924万元已转由华融资管承继；黄石市国有资产管理局以冷机实业剥离非经营性资产、辅助资产和剔除账面潜亏并经审计、评估后的净资产作为出资，与东方资管、信达资管和华融资管共同设立东贝集团有限。东方资管、信达资管和华融资管分别将上述合计22,051.7万元债权转为其各自对东贝集团有限的股权。
    
    鉴于东贝集团有限设立时，黄石市国有资产管理局系以冷机实业剥离非经营性资产、辅助资产和剔除账面潜亏并经审计、评估后的净资产作为出资，为便于管理，2000年5月29日，黄石市国有资产管理局下发《关于授权黄石东贝冷机集团公司经营管理国家股的批复》（黄国资发[2000]8 号），授权冷机实业经营管理债转股后新组建的有限责任公司（即东贝集团有限）国有股权。
    
    2000年11月14日，国家经济贸易委员会下发《关于同意攀枝花钢铁集团公司等242户企业实施债转股的批复》（国经贸产业（2000）1086号），经国家经济贸易委员会、财政部、中国人民银行联合审核并报经国务院同意，原则同意有关资管公司与冷机实业等242户企业的债转股协议及债转股方案。
    
    2001年9月26日，北京中证评估有限责任公司出具《黄石东贝冷机集团公司债转股项目资产评估报告书》（中证评报字（2000）第049号），对冷机实业截至2000年12月 31 日的资产和负债进行评估，经评估，冷机实业总资产 56,077.96 万元，净资产2,241.59万元。2001年10月17日，湖北省财政厅下发《关于黄石东贝冷机集团公司债转股评估项目审核意见的通知》（鄂财评发[2001]135号），确认上述评估结果。
    
    2001年11月1日，黄石正信会计师事务有限责任公司出具《验资报告》（黄正师验字（2001）第352号），经验证，截至2001年11月1日，东贝集团有限已收到全体股东缴纳的注册资本241,842,900元。
    
    2001年11月13日，东贝集团有限召开第一次股东会会议，通过《黄石东贝机电集团有限责任公司章程》。
    
    2002年1月15日，黄石市工商行政管理局向东贝集团核发《企业法人营业执照》（注册号：4202021000883），企业名称为“黄石东贝机电集团有限责任公司”。
    
    东贝集团有限设立时的股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               东方资管                         10,594.71                     43.81
         2               信达资管                          7,443.39                     30.78
         3               华融资管                          3,904.60                     16.15
         4        黄石市国有资产管理局[注]                  2,241.59                      9.26
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    注：根据《关于授权黄石东贝冷机集团公司经营管理国家股的批复》（黄国资发[2000]8号），黄石市国有资产管理局授权冷机实业经营管理该等股权。
    
    （2）2005年12月，股东变更
    
    东方资管、信达资管、华融资管与黄石市国有资产管理局、冷机实业于2000年5月20日签订《债权转股权协议》，确认截至2000年3月31日，中国建设银行对冷机实业的债权5,144万元转由信达资管承继；信达资管将上述债权转为对东贝集团有限的股权。
    
    根据《关于中国建设银行改制分立为中国建设银行股份有限公司和中国建银投资有限责任公司有关问题的请示》（银发[2004]208号）及国务院批复，建设银行重组改制后可直接持有并自行管理债转股资产。2005年4月30日，建设银行与信达资管签订《终止非剥离债转股委托关系的协议》，终止双方于2000年12月28日签署的《委托合同》，由建设银行直接持有并自行管理非剥离债转股资产。
    
    2005年10月26日，东贝集团有限召开股东会会议，同意建设银行成为东贝集团新增股东，信达资管持有的东贝集团有限出资额相应变更，并相应修改公司章程。
    
    黄石市工商行政管理局向东贝集团有限换发《企业法人营业执照》。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               东方资管                         10,594.71                     43.81
         2               建设银行                          5,199.85                     21.17
         3               华融资管                          3,904.60                     16.15
         4               信达资管                          2,323.54                      9.61
         5         黄石市国有资产管理局                    2,241.59                      9.26
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    （3）2007年11月，第一次股权转让
    
    2007年1月12日，东贝集团有限召开股东会会议，同意建设银行转让其所持有的东贝集团有限21.17%股权。
    
    2007年3月20日，湖北万信资产评估有限公司出具《资产评估报告书》（鄂万信评报字（2007）第015号），确认东贝集团有限截至2016年12月31日的总资产评估值为28,194.06万元，净资产评估值为17,171.37万元。
    
    2007年6月29日，建设银行湖北省分行在《湖北日报》发布股权转让公告，拟转让其所持东贝集团有限21.17%股权。
    
    2007年9月19日，湖北诚信拍卖有限公司在《中国证券报》发布拍卖公告，公告将在2007年10月19日对东贝集团有限21.17%股权进行公开拍卖。
    
    2007年10月24日，建设银行湖北省分行分别与欧宝机电、艾博科技签署《股权转让协议》，将其所持东贝集团有限 15.66%股权、5.51%股权通过拍卖方式分别转让给欧宝机电及艾博科技；股权转让的价款为拍卖会的最高应价，分别为 2,726.85 万元、959.44万元。
    
    根据《中国建设银行股份有限公司债转股资产管理和处置指导意见》（建总发[2005]333号），“各一级分行可运用公开拍卖、协议转让、转股企业回购、企业重组等多种方式对债转股资产进行处置。”根据该指导意见，各分行处置债转股资产应主要遵循如下操作程序：（1）制定处置方案并按授权权限由分行或总行进行审批；（2）征求企业的其他股东是否有优先购买的意向；（3）发布处置公告；（4）进行资产评估，并按要求将评估报告报同级财政部门备案；（5）根据公告结果，有两个以上买受人的，应采取拍卖方式确定处置价格；只有一个买受人的，则通过协商确定价格。
    
    建设银行上述股权转让已根据《中国建设银行股份有限公司债转股资产管理和处置指导意见》的要求履行评估及拍卖程序。
    
    2007年11月2日，东贝集团有限召开股东会会议，同意欧宝机电、艾博科技受让建设银行所持东贝集团有限股权并修订公司章程。
    
    2007年11月19日，黄石市工商行政管理局向东贝集团有限换发《企业法人营业执照》。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               东方资管                         10,594.71                     43.81
         2               华融资管                          3,904.60                     16.15
         3               欧宝机电                          3,787.29                     15.66
         4               信达资管                          2,323.54                      9.61
         5         黄石市国有资产管理局                    2,241.59                      9.26
         6               艾博科技                          1,332.56                      5.51
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    （4）2008年7月，第二次股权转让
    
    2008年7月，华融资管将其所持东贝集团有限16.15%股权转让予芜湖欧宝。
    
    该次股权转让履行的国资审批及评估程序如下：
    
    （1）2007年11月6日，华融资管在《湖北日报》发布资产处置公告，拟转让其持有的东贝集团有限16.15%股权。
    
    （2）2008年2月15日，华融资管与芜湖欧宝签订《股权转让合同》，约定华融资管将其所持东贝集团有限16.15%股权转让给芜湖欧宝，参照建设银行2007年10月通过拍卖方式转让东贝集团有限股权的价格，转让价格为2,811.31万元；华融资管声明与保证“本合同项下权益的转让，不违反法律、行政法规和有关政府主管机关的禁止性或限制性规定；并且已就签订本合同取得合法授权。”
    
    根据《金融资产管理公司资产处置管理办法》（财金[2004]41号）第十九条规定，“公司所持债转股企业股权执行金融类企业国有资产管理的有关政策和规定，按资产处置程序和回收价值最大化原则转让，以有效的资产评估结果为作价依据，转让方式和价格由公司自主确定。”
    
    鉴于《金融资产管理公司资产处置管理办法》（财金[2004]41号）对于债转股资产处置方式和价格并未明确规定，且华融资管已在《股权转让合同》中声明与保证该次股权转让不违反法律、行政法规和有关政府主管机关的禁止性或限制性规定并且已就签订该股权转让合同取得合法授权，在华融资管前述声明保证真实、准确、完整的前提下，该次股权转让不违反《金融资产管理公司资产处置管理办法》的规定。
    
    2008年7月4日，黄石市工商行政管理局向东贝集团有限换发《企业法人营业执照》。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               东方资管                         10,594.71                     43.81
         2               欧宝机电                          7,691.89                     31.81
         3               信达资管                          2,323.54                      9.61
         4              冷机实业[注]                        2,241.59                      9.26
         5               艾博科技                          1,332.56                      5.51
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    注：根据《关于授权黄石东贝冷机集团公司经营管理国家股的批复》（黄国资发[2000]8号），黄石市国有资产管理局授权冷机实业经营管理该等股权。
    
    （5）2010年9月，第三次股权转让
    
    2010年9月，信达资管将其所持东贝集团有限9.61%股权通过产权交易所公开挂牌方式转让予芜湖欧宝。
    
    该次股权转让履行的国资审批及评估程序如下：
    
    （1）2009年9月28日，信达资管武汉办事处在《湖北日报》公布股权资产处置公告，拟转让其所持东贝集团有限9.61%股权。
    
    （2）2009年10月22日，湖北万信资产评估有限公司出具《资产评估报告书》（鄂万信评报字（2009）第051号），确认东贝集团有限9.61%股权截至2009年6月30日经评估的市场价值为1,950.49万元。
    
    （3）信达资管武汉办事处于2009年10月23日填报《金融企业资产评估项目备案表》（信评备字2009第100号），就上述评估结果备案。
    
    （4）2010年5月18日，信达资管出具《关于黄石东贝机电集团有限责任公司项目处置方案的批复》（信总审函[2010]55号），同意以经当期利润调整后的股权估值结果2,150万元为底价，通过武汉光谷联合产权交易所挂牌转让信达资管持有的东贝集团有限股权。
    
    （5）2010年6月30日，信达资管武汉办事处与摘牌方芜湖欧宝签订《股权转让合同》，将其所持东贝集团有限9.61%股权（对应注册资本2,323.54万元）转让给芜湖欧宝，转让价格为2,390万元。
    
    根据《金融资产管理公司资产处置管理办法》（财金[2008]85号）第十八条规定，“资产公司以债转股、出售股权资产（含国务院批准的债转股项目股权资产，下同）或出售不动产的方式处置资产时，除上市公司可流通股权资产外，均应由外部独立评估机构对资产进行评估。国务院批准的债转股项目股权资产，按照国家国有资产评估项目管理的有关规定进行备案；其他股权资产和不动产处置项目不需报财政部备案，由资产公司办理内部备案手续。资产公司应参照评估价值或内部估值确定拟处置资产的折股价或底价。”第二十三条规定，“国务院批准的债转股项目股权资产及评估价值在1000万元以上的其他非上市公司股权资产的转让均应按照国家有关规定的程序，在依法设立的省级以上产权交易市场公开进行”。
    
    信达资管该次股权转让已根据《金融资产管理公司资产处置管理办法》（财金[2008]85号）的要求履行国资审批及评估程序。
    
    2010年9月21日，黄石市工商行政管理局向东贝集团有限换发《企业法人营业执照》。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               东方资管                         10,594.71                     43.81
         2               欧宝机电                         10,015.43                     41.42
         3               冷机实业                          2,241.59                      9.26
         4               艾博科技                          1,332.56                      5.51
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    （6）2013年10月，第四次股权转让
    
    2013年10月，芜湖欧宝将其所持东贝集团有限41.42%股权通过产权交易所公开挂牌方式转让予江苏洛克。
    
    该次股权转让履行的国资审批及评估程序如下：
    
    2012年6月19日，东贝集团有限召开股东会会议，同意欧宝机电转让其所持东贝集团有限41.42%股权。
    
    2012年8月20日，北京北方亚事资产评估有限责任公司出具《资产评估报告》（北方亚事评报字[2012]第243号），确认评估后东贝集团有限截至2012年2月29日的资产总额为47,452.75万元，净资产价值为28,779.60万元。
    
    2012年9月15日，黄石产权交易中心在《湖北日报》发布产权转让公告，披露东贝集团有限41.42%股权公开挂牌转让信息。
    
    2012年10月25日，欧宝机电与摘牌方江苏洛克签订《股权转让合同》，欧宝机电将其所持东贝集团有限的41.42%股权以13,397.86万元转让给江苏洛克。黄石市产权交易中心出具产权交易鉴证书（黄产权鉴字第 12016），证明该股权转让行为符合国有产权转让程序。
    
    2013年10月25日，黄石市工商行政管理局向东贝集团有限换发《企业法人营业执照》。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               东方资管                         10,594.71                     43.81
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         2               江苏洛克                         10,015.43                     41.42
         3               冷机实业                          2,241.59                      9.26
         4               艾博科技                          1,332.56                      5.51
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    （7）2016年7月，第五次股权转让
    
    2016年6月8日，江苏洛克与冷机实业签订《股权转让协议》，约定江苏洛克向冷机实业转让东贝集团有限 39.14%的股权（对应注册资本 9,466.45 万元），转让价格为17,199万元。
    
    为进一步巩固冷机实业对东贝集团的控制权，2016年6月8日，冷机实业与艾博科技签署《股权委托管理协议》，约定艾博科技将其持有的东贝集团有限 5.51%股权除所有权、收益权与最终处置权外的其他权利委托冷机实业行使，委托期限自冷机实业与江苏洛克本次股权转让完成之日起至艾博科技不再持该等股权之日止。股权托管安排生效后，冷机实业将合计控制东贝集团有限53.92%股权。
    
    2016年6月28日，东贝集团有限召开股东会会议，同意上述股权转让并修订公司章程。
    
    2016年7月1日，东贝集团有限下属上市公司东贝B股召开2016年第二次临时股东大会会议，审议通过冷机实业受让江苏洛克所持东贝集团有限 39.14%股权暨公司实际控制人变更等议案。此后，冷机实业已就东贝集团有限本次控制权变更事宜履行对东贝B股的全面要约收购义务。
    
    2016年7月14日，黄石市工商行政管理局对本次变更事项进行了备案。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               冷机实业                         11,708.04                     48.41
         2               东方资管                         10,594.71                     43.81
         3               艾博科技                          1,332.56                      5.51
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         4               江苏洛克                            548.98                      2.27
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    （8）2016年12月，第六次股权转让
    
    2016年12月，东方资管将其所持东贝集团有限43.81%股权通过产权交易所公开挂牌方式转让予冷机实业。
    
    该次股权转让履行的国资审批及评估程序如下：
    
    （1）2016年7月15日，北京中同华资产评估有限公司就东方资管拟转让东贝集团有限股权事宜出具《资产评估报告书》（中同华评报字（2016）第512号），经评估，截至2016年4月30日东贝集团有限的资产总额为77,815.08万元，净资产为49,140.57万元。
    
    （2）2016年9月5日，东方资管武汉办事处填报《金融企业资产评估项目备案表》（COAMC-16-008），就上述评估报告备案。
    
    （3）2016年9月23日，东方资管出具《对黄石东贝机电集团有限责任公司股权转让处置方案的批复》（中东处[2016]7号），同意东方资管武汉办事处以公开挂牌转让方式处置所持东贝集团有限43.81%股权，挂牌底价为21,528.50万元。
    
    （4）2016年10月17日，武汉光谷联合产权交易所在《湖北日报》发布股权挂牌转让公告。
    
    （5）2016年11月17日，东方资管与冷机实业签订《股权转让合同》，东方资管将所持东贝集团有限43.81%股权转让予冷机实业，股权转让价格为21,528.5万元。武汉光谷联合产权交易所就本次股权转让出具《产权交易鉴证书》。
    
    东方资管该次股权转让已根据《金融资产管理公司资产处置管理办法》（财金[2008]85号）的要求履行国资审批及评估程序。
    
    2016年12月1日，东贝集团有限召开股东会会议，同意冷机实业受让东方资管公开挂牌转让所持东贝集团有限43.81%的股权有关事项并修订公司章程。
    
    2016年12月19日，黄石市工商行政管理局向东贝集团有限换发《营业执照》。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               冷机实业                         22,302.75                     92.22
         2               艾博科技                          1,332.56                      5.51
         3               江苏洛克                            548.98                      2.27
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    （9）2019年7月，第七次股权转让
    
    2019年5月5日，同致信德就汇智合伙拟收购艾博科技所持有东贝集团有限股权行为出具《资产评估报告书》（同致信德评报字（2019）第010066号），经评估，截至2018年12月31日东贝集团有限净资产评估值为89,611.22万元。
    
    2019年7月12日，东贝集团有限召开股东会会议：（1）同意冷机实业向其单一股东汇智合伙转让东贝集团有限92.22%的股权（对应注册资本22,302.75万元），（2）同意艾博科技向汇智合伙转让东贝集团有限5.51%的股权（对应注册资本1,332.56万元），（3）相应修改公司章程。
    
    2019年7月16日，汇智合伙分别与艾博科技、冷机实业签订《股权转让协议》，约定艾博科技向汇智合伙转让东贝集团有限5.51%的股权，转让价格为4,937.58万元；冷机实业向汇智合伙转让东贝集团有限92.22%的股权，转让价格为82,639.47万元。
    
    2019年7月18日，黄石市市场监督管理局向东贝集团有限换发《营业执照》。
    
    本次变更后，东贝集团有限股东及股权结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称            出资金额（万元）          持股比例（%）
         1               汇智合伙                         23,635.31                     97.73
         2               江苏洛克                            548.98                      2.27
           合计                                24,184.29                    100.00
    
    
    上述股权转让完成后，艾博科技不再持有东贝集团有限股权，其与冷机实业的股权委托管理事项终止。
    
    委托管理期间内，艾博科技未在东贝集团股东会上行使受托股权对应的表决权、提名权、提案权等股东权利，该等权利由冷机实业根据《股权委托管理协议》行使，艾博科技亦未就委托管理事项与冷机实业产生任何权属争议或纠纷。
    
    艾博科技受让、持有及转让东贝集团有限和冷机实业股权，已履行必要的审批决策及授权程序，出资真实、权属清晰、不存在争议。
    
    （10）东贝集团已取得相关人民政府对东贝集团历史股权转让等事项的批复
    
    2020年4月4日，黄石市人民政府出具《黄石市人民政府关于黄石东贝机电集团有限责任公司历史沿革有关事项的批复》（黄石政函[2020]18号），确认“东贝集团、子公司以及原控股股东冷机实业设立至今，历次国有股权变动均履行了必要的决策、审批程序和国有产权登记手续，不存在损害国有、集体资产所有者权益或其他导致国有、集体资产流失的情形。”
    
    2020年4月28日，湖北省人民政府出具《省人民政府关于确认黄石东贝机电集团有限责任公司历史沿革有关事项合法性的批复》（鄂政函[2020]35号），同意确认黄石市人民政府关于东贝集团有限及相关企业历史沿革有关事项合法性的审核意见。
    
    2、股份有限公司阶段
    
    东贝集团系由东贝集团有限整体变更设立的股份有限公司，东贝集团整体变更为股份有限公司过程中不存在以评估后净资产折股的情形，其整体变更为股份公司的具体过程如下：
    
    2019年10月15日，东贝集团有限取得黄石市市场监督管理局颁发的《企业名称变更核准通知书》（（鄂市监）名称变核内字[2019]第 2284 号），核准名称是“湖北东贝机电集团股份有限公司”。因上述文件有效性为6个月，2020年4月14日，东贝集团有限取得黄石经济技术开发区·铁山区市场监督管理局颁发的《企业名称变更核准通知书》（（黄市监）名称变核内字[2020]第 23 号），核准名称仍为“湖北东贝机电集团股份有限公司”。
    
    2019年12月12日，东贝集团有限召开股东会，审议通过整体变更的具体事宜，同意：（1）东贝集团有限整体变更为股份有限公司，名称变更为：“湖北东贝机电集团股份有限公司”；（2）同意将东贝集团有限净资产值人民币319,903,507.34元，按1.0663:1的比例折合30,000万股，每股面值为人民币1元，整体变更为股份有限公司；其中，股份有限公司注册资本30,000万元，股本溢价人民币19,903,507.34元计入资本公积；（3）股份有限公司永久存续，公司原有的债权和债务由变更后的股份公司承继，原有的员工与股份公司的劳动关系保持不变。
    
    2020年4月9日，大信出具了编号为“大信审字[2020]第2-00241号”的《审计报告》，根据该报告，东贝集团有限截至2019年11月30日的净资产为319,903,507.34元。
    
    2020年4月10日，同致信德出具为“同致信德评报字（2019）第010073号”《资产评估报告书》，根据该资产评估报告，东贝集团有限在评估基准日2019年11月30日的净资产账面值为31,990.35万元，评估后的股东全部权益价值为人民币100,874.39万元，评估增值68,884.04万元，增值率215.33%。
    
    2020年5月15日，东贝集团全体发起人共同签署了《发起人协议》，一致同意以发起方式设立东贝集团。
    
    2020年5月15日，东贝集团召开创立大会暨第一次股东大会，全体股东一致同意由东贝集团有限全体股东作为发起人，将东贝集团有限整体变更为股份有限公司，变更后的股份有限公司承继东贝集团有限的全部资产和债权债务；并同意以东贝集团有限以经大信2020年4月9日出具的编号为“大信审字[2020]第2-00241号”《审计报告》确定的净资产 319,903,507.34 元为基数，折为股份有限公司股本 30,000 万股，剩余19,903,507.34元转作资本公积。
    
    2020年5月15日，大信对东贝集团各发起人投入的资产进行验证并出具了编号为“大信验字[2020]第2-00023号”《验资报告》，确认截至2020年5月15日止，东贝集团已收到全体股东以其拥有的东贝集团有限的净资产折合的股本人民币30,000万元。
    
    2020年5月16日，东贝集团完成了工商变更登记，并取得了黄石市市场监督管理局颁发的社会统一信用代码为91420200736837639B的《营业执照》，注册资本为30,000万元。
    
    根据《首发办法》第九条第二款，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。东贝集团系由东贝集团有限按原账面净资产值折股整体变更设立的股份有限公司；东贝集团有限成立于2002年1月，自其成立之日起至本报告签署日，持续经营时间已超过3年，符合《首发办法》第九条之规定。
    
    东贝集团设立时，各发起人持股情况如下表：
    
           序号           股东姓名/名称             持股数（万股）           持股比例（%）
         1               汇智合伙                       29,319.0042                     97.73
         2               江苏洛克                          680.9958                      2.27
           合计                              30,000.0000                    100.00
    
    
    （三）东贝集团股本结构
    
    截至本报告签署日，东贝集团股本结构如下：
    
           序号           股东姓名/名称             持股数（万股）           持股比例（%）
         1               汇智合伙                       29,319.0042                     97.73
         2               江苏洛克                          680.9958                      2.27
           合 计                              30,000.0000                    100.00
    
    
    （四）东贝集团主要股东及实际控制人情况
    
    截至本报告签署日，东贝集团的股东为汇智合伙和江苏洛克，其中汇智合伙为控股股东。
    
    1、控股股东情况
    
    东贝集团的控股股东为汇智合伙。汇智合伙的基本情况、合伙人及执行事务合伙人情况详见报告书“第四节 合并方基本情况”之“二、东贝集团改制设立情况”之“（二）东贝集团发起人”。
    
    汇智合伙的主要财务数据如下：
    
    单位：万元
    
    项目 2019年末/2019年度（经审计）
    
    总资产 50,053.85
    
    净资产 -57,778.05
    
    净利润 -1,653.75
    
    2、实际控制人情况
    
    东贝集团无实际控制人。
    
    东贝集团的控股股东汇智合伙为合伙企业，其执行事务合伙人为兴贝机电。汇智合伙的基本情况、有限合伙人及执行事务合伙人情况详见报告书“第四节 合并方基本情况”之“二、东贝集团改制设立情况”之“（二）东贝集团发起人”。
    
    截至报告书签署日，汇智合伙持有东贝集团97.73%股份，系东贝集团的控股股东。汇智合伙的普通合伙人兴贝机电担任汇智合伙的执行事务合伙人并执行合伙事务、有限合伙人不参与执行合伙事务。截至报告书签署日，兴贝机电股权结构较为分散，无单一股东可以对兴贝机电的股东会决策形成决定性及控制性影响，无法单独支配、实际控制兴贝机电的行为；无单一股东可以对兴贝机电的执行董事人选形成决定性及控制性影响，兴贝机电无控股股东、无实际控制人。东贝集团无实际控制人的论述详见报告书“第四节 合并方基本情况”之“二、东贝集团改制设立情况”之“（二）东贝集团发起人”之“1、汇智合伙”。
    
    2020年4月4日，黄石市人民政府出具《黄石市人民政府关于黄石东贝机电集团有限责任公司历史沿革有关事项的批复》（黄石政函[2020]18号），对东贝集团有限历史沿革有关事确认“东贝集团的历史沿革情况中关于东贝集团控股股东黄石汇智投资合伙企业（有限合伙）无实际控制人，该公司无实际控制人的认定符合公司实际情况”。2020年4月28日，湖北省人民政府出具《省人民政府关于确认黄石东贝机电集团有限责任公司历史沿革有关事项合法性的批复》（鄂政函[2020]35号），同意确认黄石市人民政府关于东贝集团有限的上述审核意见。
    
    因此，东贝集团无实际控制人。
    
    3、持有东贝集团5%以上的其他股东。
    
    截至本报告签署日，除汇智合伙外，东贝集团不存在持股5%以上的其他股东。
    
    （五）东贝集团组织结构
    
    1、组织结构图
    
    截至本报告签署日，东贝集团组织结构如下：
    
    2、职能部门设置
    
    东贝集团已按照现代企业制度的要求设立了符合公司发展需求的职能部门，相关职能部门及主要职能如下：
    
          序号     职能部门名称                                  主要职责
                      ①文秘工作；②公司重大决策和重大投资项目的督办实施；③公司对内、对外
         1         公司办       宣传报道工作；④企业品牌、文化的策划、建设和宣传；⑤统战保密、涉外事
                      务；⑥小车、通勤车运行管理；⑦通讯管理。
                      ①制定、修改党建、干部的相关制度；②组织党委会、党政联席会等会议，督
         2          党办        办会议决议；③贯彻市委组织部及集团党委的各项工作指示；④党委印鉴与文
                      件的管理，党费的收缴、管理和使用；⑤干部考察及任免；⑥后备人才管理；
                      ⑦离退休干部工作。
         3         证券部       ①公司董事会事务；②公司的资产重组和投、融资方案；③公司证券投资、期
                      货保值；④企业工商注册、变更登记、注销、年检等事务。
         4       党委巡察办     ①研究制定党委巡察工作规划、年度计划；②贯彻落实党委、纪委有关巡察工
          序号     职能部门名称                                  主要职责
                      作的决议、决定；③组织监督被巡察单位党风廉洁建设和生产经营活动；④组
                      织巡察调查研究、汇总和分析巡察检查报告；⑤研究巡察成果的运用，分类处
                      置，向党委、纪委报告巡察工作并提出相关意见。
                      ①公司制度建设与管理协调；②公司经营情况调研分析和监控；③年度综合计
         5         企管部       划管理；④团队绩效考核组织；⑤综合统计与信息收集；⑥公司后劲项目的遴
                      选；⑦公司新建、技术改造项目管理；⑧公司科技管理和科技项目申报工作；
                      ⑨经营战略发展规划。
                      ①整体信息化发展规划并推进实施；②建立符合国际标准的信息管理体系；③
         6         信息部       信息化基础设施的建设与运维；④信息应用系统的建设实施及新技术的应用；
                      ⑤信息安全的监控与管理；⑥网上舆情监测及督导相关部门协同处置。
                      ①办公楼的保洁工作和办公楼设施的维修以及费用考核；②公司厂区绿化项目
                      的总体规划，以及绿化区域的日常维护和管理；③非生产性物资的采购，以及
         7         后勤部       办公设施的登记与维修；④单身宿舍和大学生公寓的日常管理；⑤组织确定企
                      业内部常规废旧物资品种，并按规定处置；⑥非生产用水、用电管理标准的制
                      定，并组织实施、检查和考核。
                      ①制订人力资源管理制度并组织实施，检查与考核各子公司执行情况；②组织
         8         人力部       实施公司人员招聘与配置；③制订公司员工薪酬方案并组织实施；④组织实施
                      公司员工个人绩效考核；⑤员工劳动关系管理；办理公司员工社会保险及住房
                      公积金；⑥集团员工人事档案管理及应用；⑦培训课程的组织实施。
         9         安保部       ①安全生产管理；②消防安全管理；③治安保卫管理；④治安综合治理管理；
                      ⑤民事纠纷调解；⑥突发事件应急处置；⑦武装民兵管理；⑧国家安全管理。
                      ①党风廉洁宣传教育，公司党风廉洁建设责任制落实情况监督，建立规范的监
         10       纪委监察部     督管理体系；②组织受理信访件并进行处置；③对违规违纪案件的查处及案件
                      的审理工作；④组织对采购活动等生产经营情况进行监督；⑤组织开展约谈工
                      作。
                      ①疑难债权催收；②各类合同模板制定、合同评审及执行情况的检查；③处理
         11         法律部       公司诉讼、调解、仲裁等法律事务；④参与公司对外投资非诉讼法律事务；⑤
                      法制教育及法律咨询服务；⑥商标注册申请及管理。
                      ①年度预算编制；②公司财务管理规章的编制、组织实施及检查考核；③会计
         12         财务部       核算；④公司资金管理与调度；⑤固定资产管理；⑥参与公司投、融资分析；
                      ⑦子公司经营业绩审核与报表汇总。
         13         基建部       ①公司建筑管理；②基建、改造、维修工程组织实施及过程管理。
         14         审计部       ①制订审计工作管理制度和计划并组织实施；②对企业内部的经营情况进行专
                      项审计及督促整改。
                      ①负责市场调研、市场开拓和维护工作；②负责合同/协议的发起、评审跟进、
         15         营销部       用户意见沟通以及签署和归档传递工作；③维护日常营销业务管理工作；④协
                      调用户产品质量等问题的衔接和处理及用户处的跟进工作。
                      ①工会组织建设、民主管理、职工经济技术创新活动、职工教育、班组文化建
         16          工会        设、文体活动、女工工作、职工慰问与救济、诉求受理、职工体检；②计划生
                      育管理；③离退休职工管理、居家养老工作；④共青团工作；⑤公益事业与活
                      动组织；⑥公司代购点的进货与售卖，以及日常的管理。
    
    
    （六）东贝集团股权结构
    
    1、股权结构图
    
    截至本报告签署日，东贝集团直接或间接全资或控股的子公司共16家（包括东贝B股及其全资或控股子公司），没有参股子公司。股权结构图如下：
    
    注：1、欧宝机电剩余25%股权由非关联方昌鑫集团有限公司持有；
    
    2、东科制冷剩余49%股权由非关联方苏州乔克餐饮设备有限公司持有；
    
    3、东贝洁能剩余 20%股权由关联方晶贝新能源持有（关联自然人朱金明、廖汉钢担任董事，且关联法人东贝新能源参股49%）；
    
    4、欧宝机电持有东贝铸造51.28%股权。
    
    2、分公司
    
    截至本报告签署日，东贝集团未设立分公司。
    
    3、主要境内控股子公司
    
    （1）基本情况
    
    截至本报告签署日，东贝集团境内控股子公司（含全资子公司）基本情况如下：
    
    单位：万元
    
         序号      企业全称      持股情况   成立日期    注册       住所           主营业务
                       （%）                资本
      江苏东贝电机有  东贝集团                      宿迁经济技术  电机的生产、研发及
        1      限责任公司       持股    2017-07-05   12,000  开发区广州路         销售
                        100.00                          99号
                      东贝集团                      湖北省黄石市
        2    大冶东艾电机有     持股    2019-06-21    5,000  大冶市罗桥街  电机的生产、研发及
          限公司        100.00                       道办事处港湖         销售
                                                       路9号
      黄石东贝制冷有  东贝集团                      湖北省黄石铁   商用制冷设备的研
        3        限公司         持股    2002-04-30    2,950  山区武黄路5     发、生产、销售
                        100.00                           号
      黄石好乐电子商  东贝制冷                      黄石市经济技  商用制冷产品线上销
        4      务有限公司       持股    2016-09-05     500  术开发区金山   售及产品展示平台
                        100.00                       大道东6号
      黄石晶贝电子商  东贝制冷                      黄石市经济技  商用制冷产品线上销
        5      务有限公司       持股    2016-09-05     500  术开发区金山   售及产品展示平台
                        100.00                       大道东6号
      黄石东贝电子商  东贝制冷                      黄石市经济技  商用制冷产品线上销
        6      务有限公司       持股    2016-09-05     500  术开发区金山   售及产品展示平台
                        100.00                       大道东6号
      黄石兴东电子商  东贝制冷                      黄石市经济技  商用制冷产品线上销
        7      务有限公司       持股    2016-09-05     500  术开发区金山   售及产品展示平台
                        100.00                       大道东6号
         序号      企业全称      持股情况   成立日期    注册       住所           主营业务
                       （%）                资本
      湖北东科制冷有  东贝制冷                      湖北省黄石市  商用可乐机的生产、
        8        限公司         持股    2018-08-15    5,000  铁山区武黄路         销售
                        51.00                            5号
                      东贝集团                      湖北省黄石经
        9    黄石东贝电器股     持股    1999-11-02  23,500  济技术开发区  压缩机的生产、研发
        份有限公司      50.04                        金山大道东6         及销售
                                                         号
     东贝机电（江苏） 东贝B股                      宿迁经济技术  压缩机的生产、研发
        10       有限公司        持股    2014-04-18   20,000  开发区广州路        及销售
                        100.00                          99号
                      东贝B股                       湖北省黄石经
        11    湖北东贝贸易有     持股    2020-01-22    1,000   济技术开发   压缩机境内销售业务
          限公司        100.00                       区·铁山区金
                                                    山大道东6号
                                                    武汉市江夏区
                      东贝B股                       藏龙岛杨桥湖
        12   东贝（武汉）科技   持股    2014-02-27     800   大道27号梁       房屋租赁业务
       创新有限公司     100.00                       山头武汉研创
                                                    中心西区2B
                                                         栋
                      东贝B股                       安徽省芜湖市
        13    芜湖欧宝机电有     持股    2006-06-12    5,000  经济技术开发  压缩机的生产、研发
          限公司        75.00                       区凤鸣湖北路        及销售
                                                       32
      阿拉山口东贝洁  欧宝机电                      新疆博州阿拉
        14      能有限公司     持股80   2014-06-05   16,500  山口天山街8      光伏发电业务
                                                         号
                      东贝集团
      黄石东贝铸造有    持股                        湖北省黄石市  汽配铸件及压缩机铸
        15        限公司       48.72、欧  2002-05-14  3,281.4  大冶罗桥开发  件生产、研发及销售
                      宝机电持                           区
                       股51.28
    
    
    （2）主要财务数据
    
    截至2019年12月31日，东贝集团境内一级控股子公司主要财务数据情况如下：
    
    单位：万元
    
                                            2019年度/2019年末
          序号       企业名称
                           总资产         净资产         净利润        审计情况
                                            2019年度/2019年末
          序号       企业名称
                           总资产         净资产         净利润        审计情况
        1         东贝电机           24,020.54      13,647.11        1,067.18     经审计
        2         东艾电机           55,513.19      13,397.98        1,579.67     经审计
        3         东贝制冷           23,924.99       4,089.74          339.38     经审计
        4         东贝B股           505,667.43     165,970.98       17,014.33     经审计
    
    
    其中，东艾电机为承继艾博科技电机业务设立。报告期内，东艾电机主要产品为电机，主要客户情况如下：：
    
    单位：万元
    
                                收入金额（不  占当期东艾
           年度             客户名称             含税）     电机营业收     主要销售产品
                                               入的比例
     东贝B股                      21,658.72       60.15%     压缩机电机
     欧宝机电                      5,606.25       15.57%     压缩机电机
     东贝电机                      2,961.81        8.22%  压缩机电机、硅钢
              2019年度  黄石市精诚再生物资回收有      2,388.93        6.63%        废料
     限公司
     滁州韩上电器有限公司          1,027.79        2.85%     洗衣机电机
               合计               33,643.49       93.43%
    
    
    东艾电机现有业务2017年、2018年及2019年未经审计的主要模拟财务数据如下：
    
    单位：万元
    
           项目    2019年12月31日/2019年     2018年12月31日/2018年     2017年12月31日/2017年
           （未经审计）             （未经审计）              （未经审计）
             总资产                   55,513.19                  55,029.67                  50,900.48
             总负债                   42,115.21                  44,962.45                  43,851.58
             营业收入                 72,538.72                  68,424.79                  58,087.45
             净利润                    3,330.77                   3,018.31                   1,374.22
    
    
    2019年及2018年东艾电机现有业务模拟净利润较2017年大幅上涨，主要是由于2019年及2018年，电机主要原材料硅钢的市场价格较2017年有所下滑，同时东艾电机现有业务自2018年开始新开发毛利率更高的变频电机和商用压缩机电机所致。
    
    最近三年，东艾电机现有业务经营状况良好，盈利能力较强，东贝集团收购东艾电机后，东贝集团压缩机产业链得到进一步完善，有利于东贝集团降低生产成本，提高盈利能力、市场竞争力及抵御风险的能力。
    
    4、主要境外控股子公司
    
    截至本报告签署日，东贝集团拥有1家境外控股子公司，其基本情况及主要财务数据如下：
    
    企业名称 东贝国际贸易有限公司
    
    注册资本 100万美元
    
    成立日期 2011年4月14日
    
    办公地址 湖北省黄石市铁山区武黄路5号
    
    注册证书号 1643347（英属维尔京群岛注册公司）
    
    股东情况 东贝B股持股100%
    
    主营业务 销售制冷压缩机、制冷设备及零部件、光电产品、太阳能热水器等
    
             项目                      2019年度/2019年末
                         经审计主要财务数据           总资产                                            2,332.21
                         （单位：万元）               净资产                                           -1,314.74
            净利润                                            -369.39
    
    
    5、合营公司及联营公司
    
    截至本报告签署日，东贝集团未设立合营或联营公司。
    
    二、被合并方情况
    
    （一）东贝B股基本情况中文名称 黄石东贝电器股份有限公司英文名称 Huangshi Dongbei Electrical Appliance Co., Ltd注册资本 23,500万元
    
    公司成立日期 1999年11月2日
    
    上市地点 上交所
    
    股票简称 东贝B股
    
    股票代码 900956
    
    董事会秘书 陆丽华
    
    住所 湖北省黄石经济技术开发区金山大道东6号
    
    公司类型 股份有限公司（台港澳与境内合资、上市）
    
    统一社会信用代码 91420000710920880L
    
    生产、销售制冷压缩机、压缩机电机；高新技术产品的开发、生产、咨询；
    
    经营范围 销售压缩机零部件；动产和不动产租赁；提供高新技术产品检验检测服务；
    
    仓储服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    
    电话号码 0714-5415858
    
    传真号码 0714-5415858
    
    公司网站 http://www.donper.com
    
    电子邮箱 stock@donper.com
    
    （二）东贝B股历史沿革
    
    东贝B股的前身是黄石市冷柜压缩机厂。黄石市冷柜压缩机厂于1990年4月16日经黄石市计划委员会批准成立，隶属于冷机实业之前身黄石市制冷设备厂。黄石市制冷设备厂于1979年12月3日经黄石市计划委员会批准成立；1994年6月，黄石市制冷设备厂经黄石市经济委员会批准，改组为冷机实业。
    
    东贝B股是由冷机实业作为主要发起人，联合常州洛克制冷电气有限公司、常熟市碧溪无线电厂、诸暨市电机厂、绍兴县冲压件总厂、武汉市新华五金厂，在冷机实业全资下属企业黄石市冷柜压缩机厂的基础上进行股份制改制，采取发起设立的方式组建的股份有限公司。
    
    冷机实业将冷柜压缩机厂主要经营性净资产，即冷柜压缩机生产线的三个车间（壳体车间、装配车间、加工车间）注入股份公司，冷柜压缩机厂的法人地位取消，其剥离后的部分经营性资产（动力车间）、全部非经营性资产及相关负债，由冷机实业承担。冷机实业以冷柜压缩机厂评估后的净资产14,729.81万元出资，按1：79.84%的比例折为11,760万股发起人股份，常州洛克制冷电气有限公司以现金出资100万元认购80万股，武汉市新华五金厂、绍兴县冲压件总厂、诸暨市电机厂、常熟市碧溪无线电厂分别以现金出资50万元，分别认购40万股，经湖北省体改委“鄂体改［1999］20号”文批准，并经湖北省人民政府确认，于1999年3月10日在湖北省工商行政管理局登记注册，当时的注册资本为12,000万元。
    
    经中国证券监督管理委员会证监发行字［1999］56号文批准，东贝B股于1999年6月23日至6月25日以私募的方式向境外成功发行每股面值人民币1.00元的境内上市外资股（B股）10,000万股，并同意该次发行可行使不超过发行额度的15％即1,500万股的超额配售权。
    
    1999年8月13日，东贝B股的B股发行之国内主承销商国通证券公司及国际协调人新加坡发展亚洲融资公司发布公告，截至本公告发布时已行使其全部超额配售选择权，额外发行合共的1,500万股于公告日前已在上交所上市流通。
    
    东贝B股首次公开发行股票后，股权结构如下：序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
    
        1    国家股                                            117,600,000              50.04
        2    发起人法人股                                        2,400,000               1.02
        3    B股公众股                                        115,000,000              48.94
                 合计                                  235,000,000             100.00
    
    
    截至本报告签署日，东贝B股股本未曾发生变化。
    
    （三）东贝B股前十大股东情况及最新股本结构
    
    截至2019年12月31日，东贝B股前十大股东持股情况如下：序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
    
        1    东贝集团                                          117,600,000              50.04
        2    ISHARESCOREMSCIEMERGING                    2,598,284              1.11
     MARKETSETF
        3    周小海                                               896,200               0.38
        4    孙孟林                                               850,000               0.36
        5    江苏洛克电气集团有限公司                             800,000               0.34
        6    林永塡                                               658,600               0.28
        7    王晓燕                                               573,014               0.24
        8    华希黎                                               491,450               0.21
        9    KAISERFOUNDATION                               459,975              0.20
     HOSPITALS(1WU3)
         10   姚维舫                                               453,900               0.19
                 合计                                  125,381,423              53.35
    
    
    （四）东贝B股主要股东及实际控制人情况
    
    截至本报告签署日，东贝B股的股权情况如下：
    
    1、控股股东情况
    
    截至本报告签署日，东贝B股的控股股东为东贝集团。东贝集团基本情况详见本报告“第三章 交易双方基本情况”之“一、合并方情况”。
    
    2、实际控制人情况
    
    截至本报告签署日，东贝B股无实际控制人，相关情况详见本报告“第三章 交易双方的基本情况”之“一、合并方情况”之“（四）东贝集团主要股东和实际控制人情况”。
    
    3、持有东贝B股5%以上股份的其他股东
    
    截至本报告签署日，除东贝集团外，东贝B股不存在持股5%以上的其他股东。
    
    第四章 本次交易的基本情况
    
    一、换股吸收合并的背景和目的
    
    （一）本次换股吸收合并的背景
    
    1、新冠疫情背景下，党中央、国务院及各部门纷纷出台政策支持湖北省经济社会发展政策
    
    2020 年初始，一场新型冠状病毒的传播席卷而来，给我国经济社会生产生活带来了严重影响，尤其是湖北等疫情较为严重地区的部分行业、企业生产和投资受到较大影响。证监会副主席李超就五部委联合发布《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》答记者问时谈到“针对这些问题，我们将加大政策倾斜力度，充分发挥资本市场机制功能，优先为疫情严重地区相关企业提供高效便捷的直接融资服务，帮助支持他们战胜疫情灾害影响。”
    
    2020年4月29日，中共中央政治局常务委员会召开会议，会议指出在疫情防控中，湖北省经济社会发展和民生保障面临较大困难。党中央、国务院及各部门积极出台支持湖北省经济社会发展的一揽子政策，从财政税收、金融信贷、投资外贸等方面明确了具体措施。
    
    东贝集团和东贝 B 股本部地处重疫区的湖北，为应对疫情制订多项措施保障公司安全运营和员工健康安全，公司无一例新冠肺炎确诊或疑似病例发生。为支持当地抗击疫情，公司捐款捐物，并依托全球客户资源优势，在海外为黄石采购急需医用物资。在做好自身防疫工作的同时，抓好复工复产，在对公司各项防疫措施的落实和复工复产筹备工作充分认可后，当地政府批准公司为第一批复工复产企业，为公司早日恢复生产经营争取了宝贵的先机。尽管如此，东贝集团和东北 B 股预计此次新冠疫情及防控措施将对自身生产和经营造成一定的暂时性影响。
    
    2、证监会支持上市公司做大做强主业、增强资本市场直接融资功能，支持实体经济
    
    近年来，国家出台了多项政策鼓励企业兼并重组，支持企业利用资本市场开展兼并重组，促进行业整合和产业升级。为支持上市公司不断做大做强，提升主业并促进战略发展，2018 年以来证监会针对并购重组业务的监管政策频出，鼓励上市公司不断并购重组做大做强，增强资本市场直接融资功能，支持实体经济。
    
    3、国家政策鼓励家电配套相关企业做大做强
    
    国务院出台一系列中长期发展战略规划，鼓励家电配套相关企业通过参股控股、兼并重组、协作联盟等方式做大做强。
    
    东贝集团旗下拥有东贝 B 股、东艾电机、东贝铸造和东贝制冷等多家压缩机产业链上下游企业，覆盖压缩机铸件、压缩机电机、压缩机和商业制冷设备等压缩机产业链上下游多个业务板块，形成一个有机的整体，产业链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同。本次合并完成后，将进一步提升东贝集团的内部业务协同能力，进一步提升存续公司在所属行业的行业优势。
    
    （二）本次换股吸收合并的目的
    
    1、解决B股历史遗留问题，巩固行业龙头地位，积极回报股东
    
    东贝B股于1999年7月15日在上交所上市，公开募集2,200万美元资金。其后，由于我国B股市场融资功能受限，东贝B股上市后一直无法进行资本市场融资，同时东贝B股股票交易清淡、股票估值较A股同行业上市公司存在较大抑价，不利于公司发展及中小股东利益实现。
    
    上市以来，东贝 B 股依靠有限的银行贷款和自身积累，克服发展资金严重短缺的困难，公司通过自身努力得到了长足发展，目前已经发展成为世界一流制冷压缩机制造商，2019年东贝B股压缩机销量3,372万台，市场占有率18.4%。
    
    面对激烈的行业竞争及行业面临的新的发展趋势，东贝集团在国家政策及证监会政策支持下，拟通过本次交易成为A股上市公司，解决B股上市公司长期以来的历史遗留问题，将公司打造成为盈利能力更强、更加优质的上市公司，回报股东。
    
    2、抗击新冠疫情，充分利用资本市场直接融资功能促进湖北地区经济社会发展
    
    新冠疫情给我国经济社会生产生活带来了严重影响，尤其是湖北等疫情较为严重地区的部分行业、企业生产和投资受到较大影响。作为身处湖北的大型企业集团，东贝集团和东贝 B 股为应对疫情制订多项措施保障公司安全运营和员工健康安全，公司无一例新冠肺炎确诊或疑似病例发生。为支持当地抗击疫情，公司捐款捐物，并依托全球客户资源优势，在海外为黄石采购急需医用物资。
    
    本次交易完成后，东贝集团将成为 A 股上市公司，公司将充分发挥资本市场直接融资机制功能，在做好自身复工复产的基础上，通过研发创新、扩大生产，支持、带动相关产业发展，促进湖北地区经济社会发展。
    
    3、消除上市公司的关联交易
    
    东贝集团与东贝 B 股在报告期内关联交易较为频繁，为规范并减少上市公司关联交易，在本次交易完成后，东贝 B 股的法人资格将注销，东贝集团作为存续公司承继及承接东贝 B 股的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，东贝集团与东贝B股间的关联交易将全面消除。
    
    二、换股吸收合并概况
    
    （一）本次换股吸收合并的具体方案
    
    1、合并方式
    
    东贝集团向东贝B股除东贝集团以外的全体股东发行A股股票，并以换股方式吸收合并东贝B股。本次合并完成后，东贝集团将作为存续公司承继及承接东贝B股的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，东贝 B 股终止上市并注销法人资格。同时，东贝集团的A股股票（包括为本次换股吸收合并发行的A股股票）将申请在上海证券交易所上市流通。
    
    因本次合并的对价为东贝集团本次发行的全部 A 股股票，因此，本次合并及本次发行系不可分割之整体安排，需同步进行、互为条件。
    
    2、合并生效日和合并完成日
    
    本次合并生效日为下述的所有生效条件均获满足之日：
    
    （1）本次合并分别获得东贝集团、东贝B股股东大会的批准，即本次合并须经出席东贝集团股东大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过；以及须分别经出席东贝B股股东大会的全体非关联股东和B股非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过；
    
    （2）本次合并涉及的相关事项取得中国证监会及/或任何其他对本次合并具有审批、审核权限的国家机关、机构或部门的必要批准、核准、同意；
    
    （3）不存在限制、禁止或取消本次合并的法律、法规，政府机构的禁令或命令，或法院的判决、裁决、裁定。
    
    本次合并完成日为作为存续公司的东贝集团就本次合并完成相应的工商变更登记手续之日及东贝B股完成工商注销登记手续之日，以两者中较晚之日为准。
    
    3、本次发行的股票种类及面值
    
    本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
    
    4、本次发行对象
    
    本次发行的对象为换股股东登记日（换股股东登记日将由本次合并双方另行协商确定并公告）收市后在证券登记结算机构登记在册的除东贝集团以外的东贝 B 股下列股东：（1）未申报、部分申报、无权申报或无效申报行使现金选择权的东贝 B 股股东；及（2）向现金选择权目标股东实际支付现金对价并受让东贝B股股份的现金选择权提供方。
    
    东贝 B 股的股东江苏洛克、武汉市新华冲压有限责任公司、常熟市天银机电股份有限公司、绍兴兴贝冲压件有限公司、诸暨市利明装饰工程有限公司分别承诺，就其所持有的东贝 B 股股份全部参与换股，并在本次换股吸收合并中放弃主张任何形式现金选择权的权利。
    
    东贝集团持有的东贝 B 股股份均不参与换股，也不行使现金选择权，该等股份将在本次合并完成后予以注销。
    
    5、东贝B股换股价格
    
    本次合并中，东贝B股于定价基准日前20个交易日的股票交易均价为1.061美元/股。综合考虑历史股价、经营业绩、A股市场与B股市场估值差异、所处行业及可比A股上市公司估值水平等因素，最终确定东贝B股的换股价格为2.479美元/股，较定价基准日前20个交易日东贝B股的股票交易均价有133.65%的溢价；按照东贝B股停牌前一交易日，即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价（1美元=7.0936人民币）折合为人民币17.59元/股。
    
    自定价基准日（含当日）起至换股实施日（东贝集团将本次发行的 A 股股票由证券登记结算机构登记在换股股东名下之日，含当日）止期间内，若东贝B股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本次合并的换股价格将按照上海证券交易所的相关规则相应调整。
    
    6、东贝集团发行价格
    
    经综合考虑资本市场情况、东贝集团吸收合并东贝B股后的盈利情况以及同行业A股可比公司估值水平等因素，经公平协商，最终确定东贝集团本次发行股票的发行价格为9.77元/股。
    
    自东贝集团审议本次换股吸收合并有关事宜的首次董事会会议决议作出之日起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝集团发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本次发行的发行价格将相应调整。
    
    7、换股比例
    
    换股比例计算公式为：换股比例=东贝B股的换股价格/东贝集团的A股发行价格。
    
    根据上述公式，本次换股吸收合并的换股比例为1.8，即换股股东所持有的每1股东贝B股股票可以换得1.8股东贝集团本次发行的A股股票。
    
    自东贝集团审议本次换股吸收合并有关事宜的首次董事会会议决议作出之日起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝集团及/或东贝B股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则换股比例将作相应调整。
    
    除发生前述除权除息事项或者按照相关法律、法规或监管部门的要求须对本次合并的发行价格或换股价格进行调整的情形外，本次合并的换股比例在任何其他情形下均不作调整。
    
    8、换股发行股份的数量
    
    东贝集团因本次合并将发行21,132万股A股股票，全部用于换股吸收合并东贝B股。
    
    自东贝集团审议本次换股吸收合并有关事宜的首次董事会会议决议作出之日起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝集团及/或东贝B股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述发行股份的数量将相应调整。
    
    9、现金选择权
    
    为充分保护东贝B股全体股东特别是中小股东的利益，本次合并将向东贝B股异议股东提供现金选择权，并由国资公司担任现金选择权提供方。
    
    在现金选择权实施股权登记日登记在册的东贝 B 股异议股东可以在现金选择权申报期自行选择以其持有的东贝 B 股股票按照定价基准日前 20 个交易日股票交易均价1.061美元/股的基础上溢价15%，即1.220美元/股（根据东贝B股停牌前一交易日，即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价（1美元=7.0936元人民币）折合为人民币8.66元/股）的价格全部或部分申报行使现金选择权。
    
    在现金选择权实施股权登记日登记在册的东贝 B 股异议股东行使现金选择权需同时满足以下条件：1、在东贝B股召开的审议本次换股吸收合并相关事项的股东大会上就本次换股吸收合并方案相关议案和逐项表决的各项子议案，以及就合并双方签署《合并协议》相关议案表决时均投出有效反对票；2、自东贝B股审议本次换股吸收合并相关事项的股东大会股权登记日起，作为有效登记在册的东贝 B 股股东，持续持有代表该反对权利的股票至现金选择权实施日；3、在现金选择权申报期内成功履行相关申报程序；4、不存在无权主张行使现金选择权的情形。
    
    下述东贝B股异议股东不享有现金选择权：1、已承诺放弃现金选择权的东贝B股异议股东；2、其他存在权利限制且届时未依法或按约解除权利限制的东贝B股异议股东；3、其他根据适用法律不得行使现金选择权的股东。
    
    行使现金选择权的东贝B股异议股东将对应的东贝B股股份过户到现金选择权提供方名下，该等行使现金选择权的东贝 B 股异议股东无权再就其申报行使现金选择权的股份向东贝B股、东贝集团或任何同意本次合并的东贝B股股东主张权利。
    
    自定价基准日（含当日）起至换股实施日（含当日）止期间内，若东贝 B 股发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述现金选择权价格将相应调整。
    
    如果《合并协议》约定的本次合并的生效条件或者实施条件未能全部满足或被合并双方适当豁免，导致本次合并不能实施，则相关东贝 B 股异议股东不能行使现金选择权，也不能就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
    
    于换股实施日，未申报、部分申报、无权申报或无效申报行使现金选择权的东贝B股股东持有的东贝B股股票，及现金选择权提供方因向东贝B股异议股东实际支付现金对价而受让取得的东贝B股股票，将全部按照换股比例转换为东贝集团本次发行的A股股票。东贝集团持有的东贝 B 股股份均不参与换股，也不行使现金选择权，该等股份将在本次合并完成后予以注销。
    
    关于现金选择权的详细安排（包括但不限于现金选择权实施日，现金选择权的申报、结算和交割等）将由东贝 B 股与现金选择权提供方协商一致后确定，并将依据法律、法规以及上交所的规定及时进行信息披露。
    
    现金选择权提供方向东贝B股异议股东支付的最大现金对价测算情况如下所示：
    
    项目 东贝B股股份数及对价
    
    全部相关议案均投反对票的最大股数（万股） 3,886.67
    
    现金选择权价格（元/股） 8.66
    
    支付现金对价（万元） 33,658.53
    
    根据测算，在能够保证本方案经股东大会审议通过的情况下，对全部议案均投反对票的东贝 B 股异议股东全部行使现金选择权，则现金选择权提供方需要支付资金的理论最大值折合人民币33,658.53万元。
    
    湖北银行股份有限公司黄石分行营业部、中信银行股份有限公司黄石分行营业部已出具《资信证明》，截至2020年4月23日，黄石市国有资产经营有限公司一般存款账户内存款余额为565,125,291.29元，远大于受让东贝B股有效申报行使现金选择权的股份并支付相应现金对价最大金额，因此，现金选择权提供方财务实力雄厚，具有足够的支付能力。
    
    10、换股实施日
    
    换股实施日为换股股东将其所持东贝 B 股的全部股票按换股比例转换为东贝集团A股股票之日，该日期将由东贝集团与东贝B股另行协商确定并公告。
    
    11、换股方法
    
    换股股东登记日收市后在证券登记结算机构登记在册的除东贝集团外的东贝 B 股全体股东（包括此日收市后已在证券登记结算机构登记在册的现金选择权提供方）所持的东贝B股股票按照换股比例全部转换为东贝集团本次发行的A股股票。
    
    本次合并中，换股股东通过换股持有的东贝集团本次发行的 A 股股票所涉股份登记及管理等事宜，按《合并协议》、合并双方相关股东大会会议决议及本次合并的方案等文件执行。
    
    12、东贝集团发行股份的上市流通
    
    东贝集团的A股股票（包括为本次换股吸收合并发行的A股股票）将申请于上海证券交易所上市流通。如有关适用法律要求相关股东持有的东贝集团 A 股股票在一定期限内限售，则相关股东应遵守有关规定。
    
    13、东贝集团异议股东退出请求权
    
    东贝集团的股东汇智合伙、江苏洛克分别承诺同意本次换股吸收合并，并承诺就本次换股吸收合并放弃主张异议股东退出请求权，亦不就本次换股吸收合并向合并双方主张任何赔偿或补偿。
    
    14、零碎股处理方法
    
    换股股东取得的东贝集团A股股票应当为整数，如其所持有的东贝B股股票乘以换股比例后的数额不是整数，则按照其小数点后尾数大小排序，每一位股东依次送一股，直至实际换股数与本次发行计划发行股份数一致。如遇尾数相同者多于余股时则采取计算机系统随机发放的方式，直至实际换股数与本次发行计划发行股份数一致。
    
    15、权利受限的东贝B股股份的处理
    
    对于存在权利限制的东贝 B 股股份，该等股份在换股时均应转换成东贝集团本次发行的A股股份，但原在东贝B股股份上已存在的权利限制状态将在其换取的东贝集团本次发行的相应A股股份上继续维持有效。
    
    16、募集资金用途
    
    本次发行的A股股票全部用于换股吸收合并东贝B股，不另向社会公众公开发行股票，因此不涉及募集资金用途。
    
    17、滚存利润安排
    
    除经合并双方各自股东大会批准进行的利润分配方案外，东贝集团和东贝 B 股截至合并完成日的滚存未分配利润应由存续公司的新老股东按照本次合并完成后的持股比例共享。
    
    18、债权人保护
    
    （1）东贝集团的主要债权人及主要债务情况
    
    截至2020年5月31日，东贝集团（母公司口径）未经审计负债总额44,739.92万元，扣除应付递延所得税、应付子公司款项、预提费用、应付职工薪酬、应交税费及递延收益项等（以下统称相关应付款项）后的债务金额为24,441.44万元（以下简称东贝集团对外负债），主要为借款和往来款等。
    
    1）金融债权人
    
    ①借款相关
    
    截至2020年5月31日，东贝集团的金融债权人（借款）及其对东贝集团的债权情况如下：
    
                     授信金额                  借款期     借款余额    占东贝集团
         序号    债权人名称     （万元）     授信期限       限       （万元）    对外负债的
                                                                      比例（%）
        1    黄石农村商业       --            --       2020.01.1      2,000.00          8.18
                     授信金额                  借款期     借款余额    占东贝集团
         序号    债权人名称     （万元）     授信期限       限       （万元）    对外负债的
                                                                      比例（%）
     银行股份有限                             5-2021.01
         公司                                    .15
                                             2020.05.0
        2                                           6-2021.05     1,500.00         6.14
                                               .06
                                             2020.05.1
        3    中国民生银行                            1-2021.05       500.00         2.05
     股份有限公司         3,000   2020.04.08-2     .11
       武汉分行                  021.04.08    2020.05.1
        4                                           3-2021.05       500.00         2.05
                                               .13
                                             2020.05.1
        5                                           5-2021.05       500.00         2.05
                                               .15
     湖北银行股份                2020.04.17-2   2020.05.1
        6    有限公司黄石          400    022.04.17    4-2020.11       392.39          1.61
      新下陆支行                                 .14
                        合计                               5,392.00        22.08
    
    
    ②对外担保相关
    
    截至2020年5月31日，东贝集团的金融债权人（对外担保）及东贝集团的对外担保情况如下：
    
          序号    担保人     被担保人           债权人          主债权形成期间     担保金额
                                                                        （万元）
        1     东贝集团    东贝B股     中国工商银行股份有限   2020.01.13-2023.        35,000.00
        有限                    公司黄石铁山支行          01.13
        2     东贝集团    东贝B股     交通银行股份有限公司   2019.12.30-2021.        30,000.00
        有限                        黄石分行              12.30
        3     东贝集团    东贝B股     中国建设银行股份有限   2019.01.16-2022.        26,000.00
        有限                    公司黄石铁山支行          01.06
        4     东贝集团    东贝B股     中国农业银行股份有限   2019.08.26-2022.        21,600.00
        有限                   公司黄石石灰窑支行         08.25
        5     东贝集团    东贝B股     招商银行股份有限公司   2019.10.14-2020.        20,000.00
        有限                        黄石分行              10.13
        6     东贝集团    东贝B股     中信银行股份有限公司   2019.07.10-2020.        20,000.00
        有限                        黄石分行              07.10
        7     东贝集团    东贝B股     兴业银行股份有限公司   2018.12.13-2021.        20,000.00
        有限                        黄石分行              12.12
          序号    担保人     被担保人           债权人          主债权形成期间     担保金额
                                                                        （万元）
        8     东贝集团    东贝B股     中国工商银行股份有限   2017.05.02-2020.        20,000.00
        有限                    公司黄石铁山支行          05.01
        9     东贝集团    东贝B股     中国银行股份有限公司   2019.10.21-2020.        15,100.00
        有限                        黄石分行              10.08
         10    东贝集团    东艾电机    广发银行股份有限公司   2019.10.22-2020.         8,000.00
        有限                        黄石支行              10.21
         11    东贝集团    东艾电机    招商银行股份有限公司   2020.01.07-2021.         7,000.00
        有限                        黄石分行              01.07
         12    东贝集团    东艾电机    交通银行股份有限公司   2020.01.20-2021.         3,600.00
        有限                        黄石分行              12.30
         13    东贝集团    东贝铸造    中国农业银行股份有限   2020.03.11-2023.         4,725.00
                               公司黄石石灰窑支行         03.10
         14    东贝集团    东贝铸造    黄石农村商业银行股份   2020.01.14-2021.         3,000.00
                                    有限公司              01.14
         15    东贝集团    东贝铸造    中国民生银行股份有限   2020.03.30-2021.         3,000.00
                                  公司武汉分行            03.30
         16    东贝集团    东贝制冷    中国民生银行股份有限   2020.04.08-2021.         3,000.00
                                  公司武汉分行            04.08
         17    东贝集团    东艾电机    湖北银行股份有限公司   2017.10.19-2020.         2,400.00
                                 黄石新下陆支行           10.19
         18    东贝集团    东贝制冷    黄石农村商业银行股份   2019.12.18-2020.         2,100.00
                                    有限公司              12.18
      东贝集团   武穴济鑫新   中国工商银行股份有限   2017.04.25-2032.
         19      有限     能源有限公     公司黄石铁山支行          04.25             26,000.00
                     司
      东贝集团   黄石新港光   中国工商银行股份有限   2017.04.25-2032.
         20      有限     伏发电有限     公司黄石铁山支行          04.25             26,000.00
                    公司
         21    东贝集团    金凌阳新    湖北阳新农村商业银行   2020.01.15-2021.         1,980.00
        有限                      股份有限公司            01.15
         22    东贝集团    晨信光电    中国农业银行股份有限   2020.03.07-2023.         2,700.00
        有限                   公司黄石石灰窑支行         03.06
         23    东贝集团    晨信光电    湖北银行股份有限公司   2020.05.12-2022.         1,080.00
        有限                     黄石新下陆支行           05.12
         24    东贝集团    晨信光电    中国光大银行股份有限   2019.06.21-2020.         1,000.00
        有限                      公司武汉分行            06.20
         25    东贝集团    晨信光电    黄石农村商业银行股份   2020.03.30-2021.          900.00
        有限                        有限公司              03.30
      东贝集团   湖北艾博智   黄石农村商业银行股份   2020.01.14-2021.
         26      有限     能装备有限         有限公司              01.14               500.00
                    公司
          序号    担保人     被担保人           债权人          主债权形成期间     担保金额
                                                                        （万元）
      东贝集团   黄石市金贝   中国农业银行股份有限   2019.03.26-2022.
         27      有限     乳业有限公    公司黄石石灰窑支行         03.24               608.00
                     司
      东贝集团   黄石市金贝   中国银行股份有限公司   2019.11.15-2020.
         28      有限     乳业有限公         黄石分行              12.31               500.00
                     司
      东贝集团   黄石市金贝   中国工商银行股份有限   2019.09.29-2020.
         29      有限     乳业有限公     公司黄石铁山支行          09.29               200.00
                     司
    
    
    合计 305,793.00
    
    2）其他主要债权人
    
    截至2020年5月31日，东贝集团除金融债权人之外应付金额超过500万元的其他主要债权人及其对东贝集团的债权情况如下：
    
         序号        债权人名称         债务到期日    金额（万元）   占东贝集团对外负债
                                                              的比例（%）
        1    安徽承顺铜业有限公司               4--        954.78                 3.91
        2    铜陵有色股份铜冠电工               --        1,064.91                 4.36
     有限公司
        3    湖北正涵投资有限公司         2020.10       15,093.14                61.75
                  合计                         17,112.83                70.02
    
    
    截至2020年5月31日，东贝集团对上述金融债权人及其他主要债权人的债务金额占东贝集团对外负债金额（未经审计）的92.08%。（2）东贝B股的主要债权人及主要债务情况
    
    截至2020年5月31日，东贝B股（母公司口径）未经审计负债总额210,328.6万元，扣除相关应付款项后的债务金额为127,285.67万元（以下简称东贝B股对外负债），主要为借款和往来款等。
    
    1）金融债权人
    
    ①借款相关4 东贝集团与安徽承顺铜业有限公司、铜陵有色股份铜冠电工有限公司的相关债务系业务合作过程中形成的往来款
    
    项。该等债务金额包括东贝集团支付的履约保证金并随合同履行情况动态变化，不存在确定的到期日。
    
    截至2020年5月31日，东贝B股的金融债权人（借款）及其对东贝B股的债权情况如下：
    
          序号    债权人名称     授信金额    授信期限   借款期限    借款余额   占东贝B股对外
                      （万元）                            （万元）   负债的比例（%）
                                            2020.03.0        500.00
         1                                           3-2020.08.        美元5            2.75
     交通银行股份有     41,000     2019.12.30-     28
     限公司黄石分行               2021.12.30   2020.04.2
         2                                           4-2021.04.      3,000.00            2.36
                                               23
                                            2020.03.1
         3                                           0-2021.03.      5,000.00            3.93
                                               09
                                            2020.03.11
         4                                           -2021.03.1      4,800.00            3.77
                                                0
                                            2020.03.1
         5    中国工商银行股                         4-2021.03.      3,000.00            2.36
     份有限公司黄石    35,000    2019.09.01-     12
        铁山支行                 2020.08.31   2020.03.2
         6                                           4-2021.03.      5,000.00            3.93
                                               22
                                            2019.12.2
         7                                           5-2020.06.      3,954.00            3.11
                                               29
                                            2019.12.2
         8                                           5-2020.06.      1,932.00            1.52
                                               29
                                            2020.05.2
         9                                           9-2021.05.      5,000.00            3.93
                                               28
                                            2020.01.1
         10   中国建设银行股                         7-2021.01.      5,000.00            3.93
     份有限公司黄石    30,000    2019.08.26-     15
        铁山支行                 2020.08.26   2020.03.0
         11                                          4-2021.03.      3,000.00            2.36
                                               03
                                            2019.12.3
         12                                          1-2020.06.      7,619.00            5.99
                                               30
    
    
    5 按1美元≈7元人民币折合为3,500万元人民币。
    
                                 2019.03.28-  2020.01.1
         13                               2020.03.27  0-2020.07.      4,000.00            3.14
     中信银行股份有     28,000                    07
     限公司武汉分行               2019.03.28-  2020.01.1
         14                               2020.03.27  6-2020.07.      4,000.00            3.14
                                               14
     招商银行股份有              2019.10.14-  2020.03.3
         15   限公司黄石分行    20,000     2020.10.13  0-2020.09.      9,202.36            7.23
                                               30
                                            2020.01.1
         16                                          5-2021.01.      2,000.00            1.57
                                               14
     中国农业银行股               2019.10.30-  2020.04.2
         17    份有限公司黄石     16,000     2020.10.29   4-2020.10.      5,878.00             4.62
       石灰窑支行                                22
                                            2020.05.2
         18                                          8-2020.12.      6,281.65            4.94
                                               01
     昆仑银行股份有                           2020.02.1
         19    限公司国际业务       --           --      9-2020.08.      2,300.00             1.81
        结算中心                                 19
                        合计                               84,467.01            66.39
    
    
    ②对外担保相关
    
    截至2020年5月31日，东贝B股的金融债权人（对外担保）及东贝B股的对外担保情况如下：
    
         序号    担保人    被担               债权人               主债权形成期间     担保金额
                保人                                                       （万元）
        1    东贝B股   东贝           中国进出口银行           2015.05.27-2027.        35,000.00
                洁能                                        05.27
        2    东贝B股   江苏    中国工商银行股份有限公司宿迁    2015.12.15-2020.        20,000.00
                机电                分行                     12.15
        3    东贝B股   芜湖    兴业银行股份有限公司芜湖分行    2018.12.25-2021.        20,000.00
                欧宝                                        12.25
        4    东贝B股   芜湖    芜湖扬子农村商业银行股份有限    2019.11.22-2020.        15,000.00
                欧宝                公司                     11.22
        5    东贝B股   芜湖   交通银行股份有限公司开发区支行   2020.01.07-2021.        14,000.00
                欧宝                                        01.07
        6    东贝B股   芜湖    中信银行股份有限公司芜湖分行    2019.11.08-2020.         8,000.00
                欧宝                                        11.08
         序号    担保人    被担               债权人               主债权形成期间     担保金额
                保人                                                       （万元）
        7    东贝B股   芜湖   徽商银行股份有限公司芜湖开发区   2019.07.04-2022.         6,000.00
                欧宝                支行                     07.04
        8    东贝B股   东贝    中国银行股份有限公司黄石分行    2018.12.25-2026.         6,000.00
                铸造                                        12.24
        9    东贝B股   芜湖   中国建设银行股份有限公司芜湖经   2020.04.17-2021.         5,250.00
                欧宝          济技术开发区支行              04.16
        10    东贝B股   东贝   芜湖扬子农村商业银行股份有限公   2019.11.08-2020.         5,000.00
                铸造                 司                      11.08
        11    东贝B股   江苏   江苏银行股份有限公司宿迁经济开   2019.08.27-2020.         5,000.00
                机电            发区科技支行                08.27
        12    东贝B股   江苏    交通银行股份有限公司宿迁分行    2020.03.11-2021.         4,560.00
                机电                                        06.30
        13    东贝B股   东贝   湖北银行股份有限公司黄石新下陆   2017.10.24-2020.         4,560.00
                制冷                支行                     10.24
        14    东贝B股   芜湖    中国银行股份有限公司芜湖分行    2019.06.17-2020.         3,500.00
                欧宝                                        06.16
        15    东贝B股   铸东造贝交通银行股份有限公司黄石分行    2019.1122..23906-2021.    3,000.00
        16    东贝B股   东贝   上海浦东发展银行股份有限公司武   2020.03.16-2023.         3,000.00
                制冷               汉分行                    03.15
        17    东贝B股   东贝    黄石农村商业银行股份有限公司    2020.01.14-2021.         2,000.00
                集团                                        01.14
        18    东贝B股   东艾    招商银行股份有限公司黄石分行    2019.10.14-2020.         2,000.00
                电机                                        10.13
        19    东贝B股   东艾    广发银行股份有限公司黄石支行    2019.10.22-2020.         2,000.00
                电机                                        10.21
        20    东贝B股   芜湖   上海浦东发展银行股份有限公司芜   2020.02.19-2021.         5,000.00
                欧宝               湖分行                    01.20
        21    东贝B股   东贝   中国民生银行股份有限公司武汉分   2020.04.08-2021.         3,000.00
                集团                 行                      04.08
        22    东贝B股   东贝   中国民生银行股份有限公司武汉分   2020.03.30-2021.         3,000.00
                铸造                 行                      03.30
        23    东贝B股   东贝   中国民生银行股份有限公司武汉分   2020.04.08-2021.         3,000.00
                制冷                 行                      04.08
        24    东贝B股   东贝   中国光大银行股份有限公司武汉分   2019.05.28-2020.         4,000.00
                铸造                 行                      05.27
        25    东贝B股   东贝   上海浦东发展银行股份有限公司武   2020.05.12-2023.         3,000.00
                铸造               汉分行                    05.12
        26    东贝B股   东艾   湖北银行股份有限公司黄石新下陆   2020.04.17-2023.         2,400.00
    
    
    6授信期限自2019年12月30日至2021年12月30日，贷款到期日不迟于2022年6月30日。
    
     序号    担保人    被担               债权人               主债权形成期间     担保金额
                       保人                                                       （万元）
                       电机                支行                     04.17
      27    东贝B股   东贝   湖北银行股份有限公司黄石新下陆   2020.04.17-2023.          480.00
                       集团                支行                     04.17
      28    东贝B股   东贝   湖北银行股份有限公司黄石新下陆   2020.03.26-2023.         4,080.00
                       制冷                支行                     03.26
      29    东贝B股   东贝   湖北银行股份有限公司黄石新下陆   2020.04.17-2023.         5,760.00
                       铸造                支行                     04.17
      30    东贝B股   东贝   湖北银行股份有限公司黄石新下陆   2017.10.24-2020.         5,760.00
                       铸造                支行                     10.24
      31    东贝B股   东贝   湖北银行股份有限公司黄石新下陆   2017.10.24-2020.          960.00
                       集团                支行                     10.24
      32    东贝B股   东贝    招商银行股份有限公司黄石分行    2019.10.14-2020.         1,000.00
                       制冷                                        10.13
      33    东贝B股   东贝    招商银行股份有限公司黄石分行    2019.10.14-2020.         1,500.00
                       铸造                                        10.13
      34    东贝B股   东贝   汇丰银行（中国）有限公司武汉分行 2019.04.19-2020.          440.00
                       国际                                                                 705.8美元
    
    
    合计 209,890.00
    
    2）其他主要债权人
    
    截至2020年5月31日，东贝B股除金融债权人之外应付金额超过500万元的其他 主 要 债 权 人 及 其 对 东 贝 B 股 的 债 权 情 况 如 下 ：
    
      序               债权人名称                 到期日        金额      占东贝B股对外负
      号                                                      （万元）     债的比例（%）
     1     武汉奥长岭电器电源有限公司                 8--        1,221.52                0.96
     2     武汉市万欣机械有限公司                    --          1,027.45                0.81
     3     湖北金达利创科技有限公司                  --            715.08                0.56
     4     无锡和晶智能科技有限公司                  --          1,459.04                1.15
     5     常熟市天银机电股份有限公司                --          1,051.24                0.83
     6     江苏洛克电气集团有限公司                  --          1,702.47                1.34
     7     卧龙电气（济南）电机有限公司              --          1,072.91                0.84
     8     合肥安信瑞德精密制造有限公司              --            852.66                0.67
     9     安徽广博机电制造股份有限公司              --            807.31                0.63
     10    宁国市裕华电器有限公司                    --          1,009.01                0.79
     11    浙江华意科技有限公司                      --          1,543.31                1.21
     12    杭州星帅尔电器股份有限公司                --          1,693.88                1.33
     13    浙江中麦亚机械股份有限公司                --          1,441.91                1.13
    
    
    7 按1美元≈7元人民币折合为3,500万元人民币。
    
    8 本表第1-22项所列债务系业务合作过程中形成的往来款项，该等债务金额包括东贝B股支付的履约保证金并随合
    
    同履行情况动态变化，不存在确定的到期日。
    
        序               债权人名称                 到期日        金额      占东贝B股对外负
        号                                                      （万元）     债的比例（%）
        14    浙江信戈制冷设备科技有限公司              --            585.18                0.46
        15    黄石华旦机械制造有限公司                  --          1,170.41                0.92
        16    黄石华怡木业有限公司                      --            521.24                0.41
        17    黄石正达工贸有限公司                      --            945.31                0.74
        18    大冶市弘丰机械制造有限公司                --            573.65                0.45
        19    黄石锐智机械自动化股份有限公司            --          1,048.64                0.82
        20    黄石祥宇轻工配件有限公司                  --          1,333.60                1.05
        21    深圳和而泰小家电智能科技有限公司          --            855.03                0.67
        22    九江恒通自动控制器有限公司                --            796.60                0.63
                        合计                             23,427.45               18.40
    
    
    截至2020年5月31日，东贝B股对上述金融债权人及其他主要债权人的债务金额占东贝B股对外负债金额（未经审计）的84.77%。
    
    （3）东贝集团及东贝B股的偿债能力
    
    截至2020年6月30日，东贝集团（合并报表口径）未经审计流动资产情况如下：
    
    单位：万元
    
    项目 金额
    
    货币资金 101,099.33
    
    应收票据 77,889.32
    
    应收账款 148,060.89
    
    预付款项 7,972.62
    
    其他应收款 1,423.22
    
    存货 58,680.48其他流动资产 4,448.54流动资产小计 399,574.39截至2020年6月30日，东贝B股（母公司口径）未经审计流动资产情况如下：
    
    单位：万元
    
    项目 金额
    
    货币资金 58,397.80
    
    应收票据 53,831.53
    
    应收账款 91,430.53
    
    预付款项 3,255.61
    
    其他应收款 722.61
    
    存货 20,543.90
    
    项目 金额其他流动资产 33.15流动资产小计 228,215.12综上，东贝集团和东贝B股截至2020年6月30日的流动资产可覆盖上述东贝集团对外负债及东贝B股对外负债金额。
    
    截至本报告签署日，东贝集团、东贝B股均未收到债权人明确表示不同意本次重组的通知或函件；除中国进出口银行要求东贝集团为东贝洁能与中国进出口银行签署的《借款合同（创新业务固定资产类贷款）》（合同号：2130099922015110984）提供担保外，未收到其他债权人要求提前清偿债务或提供相应担保。本次交易未不合理地额外增加东贝集团及东贝B股对外负债，不存在损害东贝B股及其中小投资者利益的情形。
    
    （4）本次交易合并双方取得主要债权人同意的情况
    
    1）本次交易合并双方取得主要债权人同意的情况
    
    ①东贝集团取得主要债权人同意的情况
    
    A、东贝集团作为债务人
    
    截至本报告签署日，东贝集团已取得全部金融债权人关于同意本次重组的《确认函》及除金融债权人之外应付金额超过500万元的全部其他主要债权人关于同意本次重组的《确认函》。截至2020年5月31日，东贝集团对上述金融债权人及其他主要债权人的债务金额占东贝集团对外负债金额（未经审计）的92.08%。
    
    A、东贝集团作为担保认
    
    截至本报告签署日，东贝集团作为担保人已取得全部债权人关于同意本次重组的《确认函》。
    
    ②东贝B股取得主要债权人同意的情况
    
    A、东贝B股作为债务人
    
    截至本报告签署日，东贝B股已取得全部金融债权人关于同意本次重组的《确认函》及除金融债权人之外应付金额超过500万元的全部其他主要债权人关于同意本次重组的《确认函》。截至2020年5月31日，东贝B股对上述金融债权人及其他主要债权人的债务金额占东贝B股对外负债金额（未经审计）的84.77%。
    
    B、东贝B股作为担保人
    
    截至本报告签署日，东贝B股作为担保人已取得全部债权人关于同意本次重组的《确认函》。
    
    2）本次交易合并不存在明确表示不同意本次吸收合并的债权人
    
    东贝集团已于2020年6月23日在《中国新闻报》公告《湖北东贝机电集团股份有限公司债权人公告》，东贝集团债权人自接到东贝集团发出的关于本次重组的债权人通知函之日起30日内，未接到通知函的自前述公告刊登之日起45日内，有权向东贝集团申报债权，并可根据有效债权文件及相关凭证依法要求东贝集团清偿债务或者提供相应担保。截至本报告签署日，前述公告的申报期已经届满。
    
    东贝B股已于2020年6月23日在《上海证券报》《香港商报》、上海证券交易所网站以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/new/index）公告《黄石东贝电器股份有限公司通知债权人的公告》，东贝B股债权人自接到东贝B股发出的关于本次重组的债权人通知函之日起30日内，未接到通知函的自前述公告刊登之日起45日内，有权向东贝B股申报债权，并可根据有效债权文件及相关凭证依法要求东贝B股清偿债务或者提供相应担保。截至本报告签署日，前述公告的申报期已经届满。
    
    截至本报告签署日，东贝集团、东贝B股均未收到债权人明确表示不同意本次重组的通知或函件；除中国进出口银行要求东贝集团为东贝洁能与中国进出口银行签署的《借款合同（创新业务固定资产类贷款）》（合同号：2130099922015110984）提供担保外，未收到其他债权人要求提前清偿债务或提供相应担保。
    
    根据中国进出口银行湖北省分行出具的《确认函》，“我行要求东贝集团先行与我行签订保证合同，完成吸收合并东贝B股相关手续后，方可办理担保人由东贝B股变更为东贝集团。”中国进出口银行要求东贝集团在中国证监会核准本次重组后就东贝洁能与中国进出口银行签署的《借款合同（创新业务固定资产类贷款）》（合同号：2130099922015110984）签订新的保证合同，东贝集团根据中国进出口银行的要求提供前述保证担保不存在实质法律障碍。
    
    （5）东贝集团和东贝B股债权人通知情况及其对债权人异议拟采取的措施
    
    东贝集团已于2020年6月23日在《中国新闻报》公告了《湖北东贝机电集团股份有限公司债权人公告》，债权人自接到本公司发出的关于本次重组的债权人通知函之日起30日内，未接到通知函的自本公告刊登之日起45日内，有权向本公司申报债权，并可根据有效债权文件及相关凭证依法要求本公司清偿债务或者提供相应担保。截至本报告签署日，前述公告的申报期已经届满。
    
    东贝B股已于2020年6月23日在《上海证券报》、《香港商报》、上海证券交易所网站以及中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网公告了《黄石东贝电器股份有限公司通知债权人的公告》，公司债权人自接到本公司发出的关于本次重组的债权人通知函之日起30日内，未接到通知函的自本公告刊登之日起45日内，有权向本公司申报债权，并可根据有效债权文件及相关凭证依法要求本公司清偿债务或者提供相应担保。截至本报告签署日，前述公告的申报期已经届满。
    
    截至本报告签署日，东贝集团、东贝 B 股均未收到债权人明确表示不同意本次重组的通知或函件。
    
    为确保本次重组不因债权人异议而受到不利影响，汇智合伙及兴贝机电已分别出具《关于本次换股吸收合并债务处置相关事项的承诺函》，承诺：“1、本承诺人将积极督促并协助东贝集团、东贝B股就本次吸收合并事项取得其各自主要债权人的同意；2、如东贝集团、东贝B股有关债权人不同意本次吸收合并事项，本承诺人将根据《公司法》《合同法》等规范性文件的要求及东贝集团、东贝B股与该等债权人签署的有关协议，督促东贝集团、东贝B股应该等债权人的要求，提前清偿相关债务或提供担保；3、如东贝集团、东贝B股无法按照债权人要求提前清偿相关债务或提供担保的，本承诺人将采取包括但不限于与有关债权人协商、自身或协调第三方向东贝集团及东贝B股提供借款或向有关债权人提供担保等方式，确保本次重组不因债权人异议而受到实质影响。”
    
    19、有关资产、负债、业务等的承继与承接
    
    自合并交割日起，东贝 B 股的全部资产、负债、业务、合同及其他一切权利与义务将由东贝集团承继和承接，而不论该等资产、负债、业务、合同及其他一切权利与义务是否已实际交付、转移或变更登记至东贝集团名下。
    
    东贝 B 股承诺将采取一切行动或签署任何文件，或应东贝集团的要求（该要求不得被不合理地拒绝）采取一切行动或签署任何文件以使得前述资产、负债、业务、合同及其他一切权利与义务尽快交付、转移或变更登记至东贝集团名下。
    
    20、员工安置
    
    本次合并完成后，东贝集团的管理人员和职工将根据其与东贝集团签订的劳动合同，继续留任原来的工作。合并交割日后，东贝 B 股的全体在册员工将由东贝集团予以统筹及妥善安排。东贝 B 股作为其现有员工雇主的全部权利和义务将自合并交割日起由东贝集团等接收单位享有和承担。
    
    21、过渡期安排
    
    在过渡期内，东贝集团和东贝 B 股均应当，并且应当促使其各下属企业：（1）遵循以往的运营惯例和经营方式运作、尽最大努力维护构成其经营业务相关的所有资产保持良好状态；（2）维持与政府主管部门、客户及员工和其他相关方的良好关系；3、制作、整理及保管好各自的文件资料，及时缴纳有关税费，且不会进行任何异常交易或引致任何异常债务。
    
    在过渡期内，为实现业务的平稳过渡，在确有必要的情况下，如东贝集团和东贝B股的任一方在业务的开展过程中需要另一方予以配合（包括但不限于提供相关资料、出具说明、共同向主管部门开展申报行为等），则另一方对此予以积极配合。
    
    22、锁定期安排
    
    （1）锁定期安排
    
    东贝集团的A股股票（包括为本次换股吸收合并发行的A股股票）将申请在上交所上市流通，该等股票将根据适用法律法规的相关要求确定限售期限。
    
    东贝集团的控股股东汇智合伙承诺，自东贝集团 A 股股票在上交所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行的股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    东贝集团的股东江苏洛克承诺，自东贝集团 A 股股票在上交所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行的股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    东贝 B 股的股东江苏洛克、武汉市新华冲压有限责任公司、常熟市天银机电股份有限公司、绍兴兴贝冲压件有限公司、诸暨市利明装饰工程有限公司分别承诺，自东贝集团 A 股股票在上交所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其通过换股直接和间接持有的东贝集团股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    （2）锁定期结束后相关安排
    
    本次交易完成后，汇智合伙将持有东贝集团57.34%股份，仍将保持对东贝集团的绝对控股地位；江苏洛克将持有东贝集团1.61%股份。
    
    根据汇智合伙提供的说明，截至本报告签署日，其暂无针对股份锁定期届满后其届时持有的东贝集团股份的转让计划；暂无针对东贝集团股份的质押安排；暂无对东贝集团控制权产生重大影响的计划。若本次交易完成后，汇智合伙拟处置其届时持有的东贝集团股份的，将根据相关法律法规的规定履行相应程序及信息披露义务。
    
    23、配股
    
    在境外居民能够认购A股股票之前，或境外居民持有的东贝集团A股股票完全出售之前，东贝集团将慎重面对部分 A 股账户交易权利受限这一客观事实，在处理一些相关的重大事项如配股时，充分考虑各类投资者参与权利的公平性。
    
    （二）本次换股吸收合并的决策过程
    
    1、因筹划重大资产重组事项，东贝B股股票自2020年5月18日起开始停牌；
    
    2、2020年5月21日，东贝集团和东贝B股分别召开董事会，审议通过本次换股吸收合并相关议案，合并双方签署《合并协议》。
    
    3、2020年6月22日，东贝集团和东贝B股分别召开股东大会，审议通过本次换股吸收合并相关议案。
    
    （三）本次换股吸收合并构成关联交易
    
    东贝集团为东贝B股控股股东，根据《证券法》《重组管理办法》的相关规定，本次换股吸收合并构成关联交易。
    
    东贝集团召开的第一届董事会第二次会议及东贝 B 股召开的第七届第十五次会议在审议本次发行、本次换股吸收合并相关议案时，合并双方关联董事已回避表决。
    
    东贝集团召开的2020年第一次临时股东大会及东贝B股召开的2020年第一次临时股东大会在审议本次发行、本次换股吸收合并相关议案时，合并双方关联股东已回避表决。
    
    （四）本次换股吸收合并董事会表决情况
    
    2020年5月21日，东贝集团召开第一届董事会第二次会议，审议通过本次换股吸收合并相关议案。东贝集团的独立董事对关联交易议案予以事前认可并发表了独立意见；关联董事回避表决相关议案。
    
    2020年5月21日，东贝B股召开七届十五次董事会会议，审议通过本次换股吸收合并有关议案。东贝B股的独立董事对关联交易议案予以事前认可并发表了独立意见；关联董事回避表决相关议案。
    
    （五）本次换股吸收合并股东大会表决情况
    
    2020年6月22日，东贝集团召开2020年第一次临时股东大会，审议通过本次换股吸收合并相关议案。东贝集团的关联股东回避表决相关议案。
    
    2020年6月22日，东贝B股召开2020年第一次临时股东大会，审议通过本次换股吸收合并有关议案。东贝B股的关联股东回避表决相关议案。
    
    三、本次换股吸收合并协议的主要内容
    
    东贝集团和东贝B股于2020年5月21日签署了《合并协议》，该协议对本次合并的合并方和被合并方主体名称、本次合并的主要安排、换股价格、发行价格、换股比例、东贝B股异议股东现金选择权、过渡期间安排、员工安置、有关资产、负债、权益、业务等的承继与承接、税费及其他费用的承担原则、保密义务、违约责任、适用法律和争议解决、通知、协议的生效及终止等内容进行了约定。
    
    《合并协议》中有关本次换股吸收合并方案的主要内容约定详见本报告“第四章 本次交易的基本情况”之“二、换股吸收合并概况”之“（一）本次换股吸收合并的具体方案”。
    
    《合并协议》于以下条件均满足时生效：
    
    1、本次合并分别获得东贝集团、东贝B股股东大会的批准，即本次合并须经出席东贝集团股东大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过；以及须分别经出席东贝B股股东大会的全体非关联股东和B股非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过；
    
    2、本次合并涉及的相关事项取得中国证监会及/或任何其他对本次合并具有审批、审核权限的国家机关、机构或部门的必要批准、核准、同意；
    
    3、不存在限制、禁止或取消本次合并的法律、法规，政府机构的禁令或命令，或法院的判决、裁决、裁定。
    
    如上述生效条件未能得到全部满足，则《合并协议》将自始不生效，本次合并将自动终止。如非因一方或双方违约的原因造成前述生效条件未能得到满足，则双方各自承担因签署及准备履行《合并协议》所支付之费用，且双方互不承担责任。
    
    四、合并双方的业务资质
    
    （一）业务资质情况
    
    截至本报告签署日，东贝集团及其主要控股子公司拥有的主要生产经营资质情况如下：
    
    1、中国国家强制性产品认证证书及强制性认证产品符合性自我声明
    
    （1）中国国家强制性产品认证证书
    
       序   委托人名   制造   生产企业                                          有效期
       号      称      商名     名称         产品名称           证书编号         至      发证机关
                 称
       序   委托人名   制造   生产企业                                          有效期
       号      称      商名     名称         产品名称           证书编号         至      发证机关
                 称
       1  东贝B股    东贝  东贝B股     电动机－压缩机    2015010704750092   2024.07.   中国质量认
                B股                                                       08       证中心
       2  东贝B股    东贝  东贝B股     电动机－压缩机    2015010704751249   2024.07.   中国质量认
                B股                                                       08       证中心
       3  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2015010704818486   2020.11.   中国质量认
                B股                                                       05       证中心
       4  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2015010704830066   2020.12.   中国质量认
                B股                                                       17       证中心
       5  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2016010704842451   2021.02.   中国质量认
                B股                                                       01       证中心
       6  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2016010704843268   2021.02.   中国质量认
                B股                                                       03       证中心
       7  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2016010704893032   2021.08.   中国质量认
                B股                                                       12       证中心
       8  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2017010704936961   2022.01.   中国质量认
                B股                                                       19       证中心
       9  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2017010704942439   2022.02.   中国质量认
                B股                                                       24       证中心
       10  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2017010704971591   2022.06.   中国质量认
                B股                                                       07       证中心
       11  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2018010704127804   2023.11.   中国质量认
                B股                                                       02       证中心
       12  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2018010704128506   2023.11.   中国质量认
                B股                                                       06       证中心
       13  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2018010704144821   2023.12.   中国质量认
                B股                                                       28       证中心
       14  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2018010704145008   2023.12.   中国质量认
                B股                                                       28       证中心
       15  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704150324   2024.01.   中国质量认
                B股                                                       16       证中心
       16  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704152959   2024.01.   中国质量认
                B股                                                       25       证中心
       17  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704156139   2024.02.   中国质量认
                B股                                                       02       证中心
       18  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704158979   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       04       证中心
       19  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704163629   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       14       证中心
       20  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704163730   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       14       证中心
       序   委托人名   制造   生产企业                                          有效期
       号      称      商名     名称         产品名称           证书编号         至      发证机关
                 称
       21  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704166666   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       25       证中心
       22  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704169584   2024.04.   中国质量认
                B股                                                       02       证中心
       23  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704170030   2024.04.   中国质量认
                B股                                                       03       证中心
       24  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704172686   2024.04.   中国质量认
                B股                                                       11       证中心
       25  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2015010704751257   2024.07.   中国质量认
                B股                                                       11       证中心
       26  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704218409   2024.08.   中国质量认
                B股                                                       16       证中心
       27  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704220733   2024.08.   中国质量认
                B股                                                       23       证中心
       28  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704224101   2024.09.   中国质量认
                B股                                                       02       证中心
       29  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704232856   2024.09.   中国质量认
                B股                                                       26       证中心
       30  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704232859   2024.09.   中国质量认
                B股                                                       26       证中心
       31  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704236439   2024.10.   中国质量认
                B股                                                       12       证中心
       32  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704244350   2024.11.   中国质量认
                B股                                                       04       证中心
       33  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704245068   2024.11.   中国质量认
                B股                                                       04       证中心
       34  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704245023   2024.11.   中国质量认
                B股                                                       04       证中心
       35  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704245228   2024.11.   中国质量认
                B股                                                       04       证中心
       36  东贝B股    东贝   芜湖欧宝    电动机－压缩机    2019010704253077   2024.11.   中国质量认
                B股                                                       26       证中心
       37  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2018010704084936   2023.06.   中国质量认
                B股                                                       20       证中心
       38  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2018010704111806   2023.09.   中国质量认
                B股                                                       11       证中心
       39  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2018010704113981   2023.09.   中国质量认
                B股                                                       12       证中心
       40  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2018010704144820   2023.12.   中国质量认
                B股                                                       28       证中心
       序   委托人名   制造   生产企业                                          有效期
       号      称      商名     名称         产品名称           证书编号         至      发证机关
                 称
       41  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2018010704145009   2023.12.   中国质量认
                B股                                                       28       证中心
       42  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704150322   2024.01.   中国质量认
                B股                                                       16       证中心
       43  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704152957   2024.01.   中国质量认
                B股                                                       25       证中心
       44  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704156138   2024.02.   中国质量认
                B股                                                       02       证中心
       45  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704158980   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       04       证中心
       46  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704163628   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       14       证中心
       47  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704163662   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       14       证中心
       48  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704166663   2024.03.   中国质量认
                B股                                                       25       证中心
       49  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704169583   2024.04.   中国质量认
                B股                                                       02       证中心
       50  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704170032   2024.04.   中国质量认
                B股                                                       03       证中心
       51  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704172687   2024.04.   中国质量认
                B股                                                       11       证中心
       52  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704178984   2024.04.   中国质量认
                B股                                                       28       证中心
       53  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704203773   2024.07.   中国质量认
                B股                                                       08       证中心
       54  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704211514   2024.07.   中国质量认
                B股                                                       30       证中心
       55  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704212398   2024.08.   中国质量认
                B股                                                       05       证中心
       56  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704212400   2024.08.   中国质量认
                B股                                                       05       证中心
       57  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704220734   2024.08.   中国质量认
                B股                                                       23       证中心
       58  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704224099   2024.09.   中国质量认
                B股                                                       02       证中心
       59  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704226528   2024.09.   中国质量认
                B股                                                       09       证中心
       60  东贝B股    东贝   江苏机电    电动机－压缩机    2019010704244349   2024.11.   中国质量认
                B股                                                       04       证中心
     序   委托人名   制造   生产企业                                          有效期
     号      称      商名     名称         产品名称           证书编号         至      发证机关
                     称
     61   东贝制冷   东贝   东贝制冷       厨房冰箱       2012010701528720   2020.06.   中国质量认
                    制冷                                                         917     证中心
     62   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2012010701528809   2022.03.   中国质量认
                    制冷                    台）                               29       证中心
     63   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2012010701541430   2021.08.   中国质量认
                    制冷                    台）                               11       证中心
     64   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2013010701636011   2023.04.   中国质量认
                    制冷                    台）                               08       证中心
     65   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2013010701636012   2022.02.   中国质量认
                    制冷                    台）                               21       证中心
     66   东贝制冷   东贝   东贝制冷        展示柜         2014010701703614   2022.03.   中国质量认
                    制冷                                                       01       证中心
     67   东贝制冷   东贝   东贝制冷  平冷工作台（厨房冰  2014010701729090   2020.12.   中国质量认
                    制冷                    箱）                               30       证中心
     68   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2015010701783718   2020.12.   中国质量认
                    制冷                    台）                               30       证中心
     69   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2018010701043301   2023.01.   中国质量认
                    制冷                    台）                               25       证中心
     70   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2018010701043305   2023.01.   中国质量认
                    制冷                    台）                               25       证中心
     71   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2018180701006561   2020.08.   威凯认证检
                    制冷                    台）                               31     测有限公司
     72   东贝制冷   东贝   东贝制冷       厨房冰箱       2018180701006562   2024.08.   威凯认证检
                    制冷                                                       11     测有限公司
     73   东贝制冷   东贝   东贝制冷  厨房冰箱（平冷工作  2018180701006563   2020.08.   威凯认证检
                    制冷                    台）                               31     测有限公司
     74   东艾电机   东艾   东艾电机  洗衣机用电容运转异  2019180401010186   2024.07.   威凯认证检
                    电机              步电动机（铝线）                         21     测有限公司
    
    
    （2）强制性认证产品符合性自我声明序 声明人 产品名称 自我声明编号 自我声明日期10
    
      号
      1     东贝B股      电动机－压缩机     2020XX0704X余X项X1X1XX共约7002020年1月至6月
    
    
    9东贝制冷已向中国质量认证中心申请换发证书，预计于6月底取得换发后的证书，对生产经营不存在实质性障碍。
    
    10 根据《强制性产品认证自我声明实施规则》，自我声明报送信息有效期为10年。
    
    11 根据国家市场监督管理总局《关于调整完善强制性产品认证目录和实施要求的公告》，电动机-压缩机的强制性质
    
    量认证方式已由第三方认证方式调整为自我声明评价方式，截至本报告签署日，东贝集团正按前述规范性文件的要
    
    求将其持有的《中国国家强制性产品认证证书》变更为《强制性认证产品符合性自我声明》。
    
    2、除中国国家强制性产品认证证书及强制性认证产品符合性自我声明以外的经营资质
    
         序号  权利   经营资质名称           证书编号            具体项目    发证机构   有效期至
      人
        1   东贝  食品接触产品安      CQC18036196249        厨房冰箱    中国质量      --
     制冷    全认证证书                                           认证中心
        2   东贝  对外贸易经营者          01973708               --       黄石市商      --
     制冷    备案登记表                                             务局
                                                      化学需氧量
                                                         浓度
                                                    <100mg/L
     东贝  湖北省排放污染                             氨氮浓度    黄石市铁
        3   制冷     物许可证        4202051910000001B       <15mg/L    山区环境   2020.10.07
                                                      化学需氧量    保护局
                                                      <0.6吨/年
                                                     氨氮<0.15吨/
                                                          年
        4   东艾  对外贸易经营者          04726573               --       黄石市商      --
     电机    备案登记表                                             务局
        5   东贝  对外贸易经营者          01973662               --       黄石市商      --
     B股     备案登记表                                             务局
                                                      化学需氧量
                                                      300mg/L 氨
                                                      氮25mg/L
                                                       二氧化硫
                                                    50mg/m3氮
                                                        氧化物     黄石经济
        6   东贝    排污许可证       （临时）B-开-20-017      150mg/m3    技术开发   2020.12.31
     B股                                             化学需氧量   区环境保
                                                     18.3吨/年 氨    护局
                                                     氮0.66吨/年
                                                       二氧化硫
                                                     0.67吨/年 氮
                                                        氧化物
                                                      3.157吨/年
                                                      化学需氧量
                                                     2.18t/a 氨氮
     东贝                                            0.22t/a 二氧   大冶市环
        7   铸造    排污许可证       4202812004000037B     化硫0.186t/a   境保护局   2020.09.30
                                                       氮氧化物
                                                      1.488t/a 烟
                                                     粉尘 0.62t/a
         序号  权利   经营资质名称           证书编号            具体项目    发证机构   有效期至
      人
        8   江苏    排污许可证    9132139109409289XM001V       --       宿迁市生   2023.03.29
     机电                                                          态环境局
     东贝                                                          国家能源
        9   洁能  电力业务许可证       1031416-00235            --       局新疆监   2023.06.27
                                                                   管办公室
    
    
    五、本次换股吸收合并涉及的资产情况
    
    （一）固定资产
    
    东贝集团的主要固定资产包括机器设备、房屋及建筑物、运输设备和其他设备。截至2019年12月31日，东贝集团固定资产情况具体如下：
    
    单位：万元
    
               项目           账面原值           累计折旧          减值准备        账面价值
                 机器设备            184,637.69            86,072.37                -        98,565.33
                   房屋及建筑物           85,934.83            31,677.06                -        54,257.77
                 运输设备              3,188.52             2,572.53                -           615.99
                 其他设备              5,055.60             4,172.95                -           882.65
               合计              278,816.65           124,494.91                -       154,321.74
    
    
    1、主要生产设备
    
    截至2019年12月31日，东贝集团机器设备类资产账面原值184,637.69万元，账面净值98,565.33万元。东贝集团及子公司主要机器设备概况如下：
    
        序        设备名称        数量（台/套）  设备原值   设备净值    成新率     所属公司
        号                                      （万元）   （万元）
       1        室内装配线            4          6,614.44    1,719.98     26.00%   东贝B股
       2      气缸座组合机床          2          3,069.25    1,052.50     34.29%   东贝B股
       3       活塞组合机床           3          1,844.73     457.34     24.79%   东贝B股
       4     油漆电涂装生产线         2          1,587.88     477.07     30.04%   东贝B股
       5          珩磨机              2          1,036.77      51.84      5.00%   东贝B股
       6       气缸座珩磨机           2            633.04     156.94     24.79%   东贝B股
       7    压缩机焊接跑合生产         2          1,010.19     164.17     16.25%   东贝B股
     线
       8       活塞切边磨床           1            391.87     320.52     81.79%   东贝B股
       9       自动平面磨床           1            390.45      19.52      5.00%   东贝B股
        10        自动拉床             1            356.41      17.82      5.00%   东贝B股
        序        设备名称        数量（台/套）  设备原值   设备净值    成新率     所属公司
        号                                      （万元）   （万元）
        11       630T自动线            1            347.19     218.01     62.79%   东贝B股
        12         珩磨机              5          2,219.75     110.99      5.00%   欧宝机电
        13       装配线3#线            1            764.31     256.04     33.50%   欧宝机电
        14      连杆组合镗床           1            463.81      23.19      5.00%   欧宝机电
        15       室内装配线            1            390.88      93.81     24.00%   欧宝机电
        16       连杆珩磨机            1            332.37      50.82     15.29%   欧宝机电
        17   数控压缩机偏心轴磨        1          1,264.28     843.91     66.75%   江苏机电
              床
        18         油漆线              1            757.11     481.40     63.58%   江苏机电
        19    气缸座MAS珩磨机         2            704.12     375.23     53.29%   江苏机电
        20   压缩机焊接跑合生产        1            485.30     485.30    100.00%   江苏机电
              线
        21        4线线体              1            480.56     480.56    100.00%   江苏机电
        22         跑合线              1            459.61     266.76     58.04%   江苏机电
        23         压力机              1            394.48     372.62     94.46%   江苏机电
        24   直线式箱体七工位发        1            504.59     165.04     32.71%   东贝制冷
             泡线
        25        折弯中心             1            357.30     340.33     95.25%   东贝制冷
        26       侧板成型线            1            315.53      95.71     30.33%   东贝制冷
        27   洁净车间装配流水线        1            310.46     219.52     70.71%   东贝制冷
        28   冰淇淋机流水线（含检       1            302.92     183.01     60.42%   东贝制冷
           测设备）
        29     垂直分型造型线          3          3,338.42     852.95     25.55%   东贝铸造
        30         造型机              3          3,132.97     857.02     27.35%   东贝铸造
        31      中频感应电炉           7          2,853.85    1,442.96     50.56%   东贝铸造
        32       砂处理系统            3          2,300.87    1,106.20     48.08%   东贝铸造
        33   5070线造型机浇注机        1            943.60     226.46     24.00%   东贝铸造
        34   连续通过摆床式抛丸        1            531.58     506.33     95.25%   东贝铸造
              机
        35       模型输送机            1            307.00      15.35      5.00%   东贝铸造
        36   韩国全自动电机定子        1          1,569.14    1,494.60     95.25%   东艾电机
      生产线及绕崁一体机
        37   韩国全自动电机定子        1            912.51     869.16     95.25%   东艾电机
              线
        38        4#退火炉             1            535.75     510.30     95.25%   东艾电机
        39         绕线机              1            363.20     338.55     93.21%   东艾电机
        40         退火炉              1            772.75     699.34     90.50%   东贝电机
             合计              67         45,351.24   18,419.20    40.61%
    
    
    2、自有房产
    
    （1）东贝集团及东贝集团除东贝B股外其他子公司的自有房产
    
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
        1     东贝集团    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     6,318.59
                          0003350号
        2     东贝集团    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     2,146.61
                          0003351号
        3     东贝集团    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业      30.38
                          0003352号
        4     东贝集团    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      办公     2,822.28
                          0003354号
        5     东贝集团    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      办公      12.43
                          0003355号
        6     东贝集团    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业      288.66
                          0003356号
        7     东贝集团    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      其他     3,449.00
                          0003357号
        8     东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019692号                 号1-101室          住宅
        9     东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019693号                 号1-102室          住宅
         10    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019694号                 号1-103室          住宅
         11    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019695号                 号1-104室          住宅
         12    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019696号                 号2-101室          住宅
         13    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019697号                 号2-102室          住宅
         14    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019698号                 号2-103室          住宅
         15    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019699号                 号2-104室          住宅
         16    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019700号                 号1-201室          住宅
         17    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019701号                 号1-202室          住宅
         18    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019702号                 号1-203室          住宅
         19    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019703号                 号1-204室          住宅
         20    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
                          0019704号                 号2-201室          住宅
         21    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019705号                 号2-202室          住宅
         22    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019706号                 号2-203室          住宅
         23    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019707号                 号2-204室          住宅
         24    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019708号                 号1-301室          住宅
         25    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019709号                 号1-302室          住宅
         26    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019710号                 号1-303室          住宅
         27    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019711号                 号1-304室          住宅
         28    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019712号                 号2-301室          住宅
         29    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019713号                 号2-302室          住宅
         30    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019714号                 号2-303室          住宅
         31    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019715号                 号2-304室          住宅
         32    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019716号                 号1-401室          住宅
         33    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019717号                 号1-402室          住宅
         34    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019718号                 号1-403室          住宅
         35    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019719号                 号1-404室          住宅
         36    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019720号                 号2-401室          住宅
         37    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019721号                 号2-402室          住宅
         38    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      95.77
                          0019722号                 号2-403室          住宅
         39    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019723号                 号2-404室          住宅
         40    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019724号                 号1-502室          住宅
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
         41    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019725号                 号1-504室          住宅
         42    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019726号                 号2-502室          住宅
         43    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019727号                 号2-504室          住宅
         44    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019728号                 号1-602室          住宅
         45    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-8    成套      90.21
                          0019729号                 号1-604室          住宅
         46    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019730号                  号101室          住宅
         47    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      82.37
                          0019731号                  号102室          住宅
         48    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019732号                  号103室          住宅
         49    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      87.53
                          0019733号                  号104室          住宅
         50    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019734号                  号105室          住宅
         51    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      87.53
                          0019735号                  号106室          住宅
         52    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019736号                  号107室          住宅
         53    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      64.54
                          0019737号                  号108室          住宅
         54    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019738号                  号201室          住宅
         55    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套       89.1
                          0019739号                  号202室          住宅
         56    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019740号                  号203室          住宅
         57    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      91.23
                          0019741号                  号204室          住宅
         58    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019742号                  号205室          住宅
         59    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      91.23
                          0019743号                  号206室          住宅
         60    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019744号                  号207室          住宅
         61    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套       89.1
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
                          0019745号                  号208室          住宅
         62    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019746号                  号301室          住宅
         63    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套       89.1
                          0019747号                  号302室          住宅
         64    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019748号                  号303室          住宅
         65    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      91.23
                          0019749号                  号304室          住宅
         66    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019750号                  号305室          住宅
         67    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      91.23
                          0019751号                  号306室          住宅
         68    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019752号                  号307室          住宅
         69    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套       89.1
                          0019753号                  号308室          住宅
         70    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019754号                  号401室          住宅
         71    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套       89.1
                          0019755号                  号402室          住宅
         72    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019756号                  号403室          住宅
         73    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      91.23
                          0019757号                  号404室          住宅
         74    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      92.08
                          0019758号                  号405室          住宅
         75    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      91.23
                          0019759号                  号406室          住宅
         76    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      90.76
                          0019760号                  号407室          住宅
         77    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套       89.1
                          0019761号                  号408室          住宅
         78    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套       89.1
                          0019762号                  号508室          住宅
         79    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路37-7    成套      91.23
                          0019763号                  号704室          住宅
         80    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路36号    商业      900.52
                          0043594号                商场1-A1铺         服务
         81    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路36号    商业      514.91
                          0043595号                商场1-A2铺         服务
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
         82    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路36号    商业      24.33
                          0043596号                  03-A1铺          服务
         83    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路36号    商业      32.36
                          0043597号                  02-A1铺          服务
         84    东贝集团    鄂（2019）黄石市不动产权第   西塞山区枣子山路36号    商业      57.49
                          0043598号                  01-A1铺          服务
         85    东贝制冷    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业      762.5
                          0003366号
         86    东贝制冷    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     1,583.63
                          0003367号
         87    东贝制冷    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     1,693.00
                          0003368号
         88    东贝制冷    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     3,676.35
                          0003369号
         89    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022386号           东19号2号楼2-1104室      住宅
         90    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022387号           东19号2号楼2-1103室      住宅
         91    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022388号           东19号2号楼2-1004室      住宅
         92    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022428号           东19号2号楼2-1003室      住宅
         93    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022429号            东19号2号楼2-904室      住宅
         94    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022431号            东19号2号楼2-903室      住宅
         95    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022432号            东19号2号楼2-804室      住宅
         96    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022434号            东19号2号楼2-803室      住宅
         97    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022435号            东19号2号楼2-704室      住宅
         98    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022436号            东19号2号楼2-703室      住宅
         99    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022437号            东19号2号楼2-604室      住宅
         100    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022438号            东19号2号楼2-603室      住宅
         101    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022439号            东19号2号楼2-504室      住宅
         102    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
                          0022442号            东19号2号楼2-503室      住宅
         103    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022443号            东19号2号楼2-404室      住宅
         104    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022444号            东19号2号楼2-403室      住宅
         105    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      126.56
                          0022446号            东19号2号楼2-304室      住宅
         106    东贝制冷    鄂（2017）黄石市不动产权第    黄金山开发区金山大道   成套      59.49
                          0022447号            东19号2号楼2-303室      住宅
                 鄂（2019）大冶市不动产权第    大冶市罗家桥街道办事   车间、
         107    东艾电机            0029205号                处港湖路9号        设备    48,016.43
                                                                      用房
         108    东艾电机   鲁（2019）青岛市黄岛区不动产  黄岛区海港路7号15栋2    住宅      143.64
                       权第0044227号                单元201户
         109    东艾电机   鲁（2019）青岛市黄岛区不动产  黄岛区海港路7号15栋2    住宅      141.77
                       权第0044228号                单元202户
    
    
    （2）东贝B股及其控股子公司的自有房产
    
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
        1     东贝B股    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     166.78
                          0003359号
        2     东贝B股    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     892.08
                          0003360号
        3     东贝B股    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     385.56
                          000361号
        4     东贝B股    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     229.95
                          000362号
        5     东贝B股    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     546.21
                          000363号
        6     东贝B股    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     501.84
                          000364号
        7     东贝B股    鄂（2020）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业    8,181.24
                          000365号
        8     东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业     510.64
                          0037589号
        9     东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业      150
                          0037590号
         10    东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区铜鼓地武黄路5号   工业     759.35
                          0037592号
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
         11    东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业      74.7
                          0037593号
         12    东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第      铁山区铜鼓地5号      工业     113.01
                          0037594号
         13    东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第      铁山区武黄路5号      工业      103
                          0037595号
         14    东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区铜鼓地武黄路5号   工业    8,690.22
                          0037596号
         15    东贝B股    鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区铜鼓地武黄路5号   工业    2,779.00
                          0037598号
         16    东贝B股    黄房权证经字第201308835号    经济技术开发区金山大道  工业     700.08
                                                  东6号油料气瓶库
         17    东贝B股    黄房权证经字第201308844号    经济技术开发区金山大道  工业    34,689.99
                                                    东6号主厂房
         18    东贝B股    黄房权证经字第201308845号    经济技术开发区金山大道  工业    4,661.00
                                                    东6号宿舍楼
         19    东贝B股    黄房权证经字第201308848号    经济技术开发区金山大道  工业    2,183.25
                                                   东6号动力车间
         20    东贝B股    黄房权证经字第201308949号    经济技术开发区金山大道  工业    15,658.38
                                                   东6号财务库房
         21    东贝B股    黄房权证经字第201308850号    经济技术开发区金山大道  工业     177.65
                                                    东6号东门卫
                                               经济技术开发区金山大道
         22    东贝B股    黄房权证经字第201308852号    东6号公共卫生及体育辅   工业     130.56
                                                        房
         23    东贝B股    黄房权证经字第201308853号    经济技术开发区金山大道  工业    2,207.83
                                                   东6号工具车间
         24    东贝B股    黄房权证经字第201308858号    经济技术开发区金山大道  工业    3,504.28
                                                     东6号食堂
                                               经济技术开发区金山大道
         25    东贝B股    黄房权证经字第201308894号    东6号废水处理站及锅炉   工业    1,983.20
                                                        房
         26    东贝B股    黄房权证经字第201425728号    经济技术开发区金山大道  工业    15,679.20
                                                   东6号1号厂房
         27    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022389号            东19号2号楼1-403室      住宅
         28    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022390号            东19号2号楼2-701室      住宅
         29    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022391号            东19号2号楼2-801室      住宅
         30    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
                          0022393号            东19号2号楼2-802室      住宅
         31    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022394号            东19号2号楼1-1001室      住宅
         32    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022395号            东19号2号楼1-904室      住宅
         33    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022396号            东19号2号楼1-903室      住宅
         34    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022397号            东19号2号楼1-404室      住宅
         35    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022399号            东19号2号楼1-501室      住宅
         36    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022400号            东19号2号楼1-502室      住宅
         37    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022401号            东19号2号楼1-902室      住宅
         38    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022402号            东19号2号楼1-901室      住宅
         39    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022403号            东19号2号楼1-601室      住宅
         40    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022405号            东19号2号楼1-602室      住宅
         41    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022406号            东19号2号楼1-604室      住宅
         42    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022407号            东19号2号楼1-702室      住宅
         43    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022408号            东19号2号楼1-701室      住宅
         44    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022409号            东19号2号楼1-703室      住宅
         45    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022410号            东19号2号楼1-704室      住宅
         46    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022412号            东19号2号楼1-603室      住宅
         47    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022413号            东19号2号楼2-702室      住宅
         48    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022414号            东19号2号楼1-804室      住宅
         49    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022415号            东19号2号楼1-803室      住宅
         50    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022417号            东19号2号楼1-301室      住宅
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
         51    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022418号            东19号2号楼1-302室      住宅
         52    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022419号            东19号2号楼1-303室      住宅
         53    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022420号            东19号2号楼1-304室      住宅
         54    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022421号            东19号2号楼1-401室      住宅
         55    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022423号            东19号2号楼1-503室      住宅
         56    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022424号            东19号2号楼1-504室      住宅
         57    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022425号            东19号2号楼2-601室      住宅
         58    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022426号            东19号2号楼2-602室      住宅
         59    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022441号            东19号2号楼1-402室      住宅
         60    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022448号            东19号2号楼2-901室      住宅
         61    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022449号            东19号2号楼2-902室      住宅
         62    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022450号            东19号2号楼2-1001室      住宅
         63    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022451号            东19号2号楼2-1002室      住宅
         64    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022452号            东19号2号楼2-1101室      住宅
         65    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022454号            东19号2号楼2-1102室      住宅
         66    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
                          0022455号            东19号2号楼1-801室      住宅
         67    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022456号            东19号2号楼1-802室      住宅
         68    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022457号            东19号2号楼1-1002室      住宅
         69    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022458号            东19号2号楼1-1003室      住宅
         70    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022459号            东19号2号楼1-1004室      住宅
         71    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套     126.56
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
                          0022460号            东19号2号楼1-1101室      住宅
         72    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022461号            东19号2号楼1-1102室      住宅
         73    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022462号            东19号2号楼1-1103室      住宅
         74    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022464号            东19号2号楼1-1104室      住宅
         75    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022465号            东19号2号楼2-301室      住宅
         76    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022466号            东19号2号楼2-302室      住宅
         77    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022467号            东19号2号楼2-401室      住宅
         78    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022468号            东19号2号楼2-402室      住宅
         79    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      89.92
                          0022469号            东19号2号楼2-501室      住宅
         80    东贝B股     鄂（2017）黄石市不动产权    经济技术开发区金山大道  成套      59.49
                          0022470号            东19号2号楼2-502室      住宅
                                               佛山市顺德区容桂街道办
         81    东贝B股    粤（2020）佛顺不动产第0004511 事处小黄圃社区居民委员  成套     159.83
                             号               会外环路10号东逸湾逸涛   住宅
                                                    苑一座0701
         82    东贝B股    皖（2016）滁州市不动产权第         金叶路42号         店铺     138.79
                          0008834号
         83    东贝B股    皖（2016）滁州市不动产权第       金叶路44号商业       店铺      172.5
                          0008833号
         84    东贝B股    皖（2016）滁州市不动产权第       金叶路40号商业       店铺     133.83
                          0008832号
         85    东贝B股      粤房地证字第C6608468号     广州市越秀区十八甫路30   居住      89.79
                                                   号A座402房         用房
         86    东贝B股    武房权证阳字第200100392号     汉阳区黄祥巷1号楼2-2    工业     172.61
                                                                       厂房
         87    东贝B股    武房权证阳字第200100393号    汉阳区黄祥巷3号楼1层    商业     317.52
                                                                       服务
                                               合经区繁华大道、合安路  成套
         88    东贝B股       合产字第110163518号       繁华世家雅景苑1幢1101    住宅     213.21
                                                        室
                 鄂（2020）大冶市不动产权第    大冶市罗家桥街道办事处  综合
         89    东贝铸造            0002814号                  港湖路6号         楼、    53,316.78
                                                                        车
          序号    权利人           房屋所有权证号                坐落地址         用途    建筑面积
                                                                             （㎡）
                                                                       间、
                                                                       仓库
         90    东贝铸造    鄂（2018）黄石市不动产权第     西塞山区大智路40号     商业    4,966.71
                          0023178号                                    服务
         91    芜湖欧宝        芜房权证开发区字第       芜湖经济技术开发区凤鸣  工业    38,118.43
                        2008050230号                 湖北路东侧
         92    芜湖欧宝        芜房权证开发区字第        凤鸣湖北路32号主厂房    工业    22,726.10
                        2009042021号
         93    芜湖欧宝        芜房权证开发区字第        凤鸣湖北路32号办公楼    工业    3,232.91
                        2009042022号
         94    芜湖欧宝        芜房权证开发区字第       凤鸣湖北路32号化学材料   工业    3,411.40
                        2009042023号                    库
         95    芜湖欧宝        芜房权证开发区字第       开发区凤鸣湖北路加工车  工业    9,029.22
                        2011049695号                    间一
         96    芜湖欧宝        芜房权证开发区字第       开发区凤鸣湖北路加工车  工业    10,348.80
                        2011049696号                    间二
         97    芜湖欧宝        芜房权证开发区字第       开发区凤鸣湖北路加工车  工业    15,922.02
                        2011049697号                    间三
         98    江苏机电    苏（2019）宿迁市不动产权第   宿迁经济技术开发区富民  工业    58,902.20
                          0027633号             大道西侧、广州路北侧
                 鄂（2017）武汉市不动产权第   江夏区藏龙岛办事处27号
         99    东贝科创            0038975号            企业总部基地一期鸣鸿2   工业     588.88
                                                    栋1-2层2室
                 新（2017）阿拉山口市不动产权  阿拉山口市西南35公里
         100    东贝洁能           第0000155号           +120米（博乐市贝林哈日   办公     997.28
                                                      莫墩乡）
         101    东贝B股                —                  铁山区铜鼓地5号      工业    10,747.73
                                                                       厂房
         102    东贝B股                —                  铁山区铜鼓地5号      工业    11,983.30
                                                                       厂房
         103    东贝B股                —                  铁山区铜鼓地5号      工业     561.16
                                                                       厂房
         104    东贝B股                —               黄金山工业新区金山大道  工业    27,594.86
                                                        以南           厂房
         105    东贝铸造                —               黄石市西塞山区石料山李  工业    12,453.80
                                                     家坊22号          厂房
         106    江苏机电                —               宿迁经济技术开发区广州  仓库    7,810.00
                                                        路
    
    
    上述6处尚待取得权属证书的房屋具体情况如下：
    
    A. 尚待变更登记至东贝B股名下的3处房屋
    
    东贝B股于2014年8月23日披露的《关于公司减资退出黄石东贝机电集团太阳能有限公司的公告》，东贝B股拟通过收回配套件生产设备及相关资产的方式减少对黄石太阳能的出资。具体方案如下：“一是将太阳能公司为本公司提供精加工配套资产、配套生产设备，以及相关房产、土地等资产收回；二是原太阳能公司仍存续，由制冷公司全资持有”。减资完成后，东贝B股不再持有黄石太阳能股权。基于上述，现登记于黄石太阳能名下的3项位于铁山区铜鼓地、面积共计23,292.19平方米的房屋所有权（权属证书编号：黄房权证铁字第201505434号、黄房权证2006铁字第0100281号及黄房权证2006铁字第0100280号）应当根据前述减资公告要求过户至东贝B股名下。
    
    黄石太阳能位于铁山区铜鼓地的地上房屋存在占用土地证界限外土地的情形（占用土地为铁路使用的国有土地，根据黄石市国土资源局于2003年10月9日向黄石市规划建设局出具的《建设用地预审通知》，该等土地的用地手续由铁山区政府负责与有关部门协调办理）、黄石太阳能无法就黄国用（2006）第13144号《国有土地使用证》项下的土地及3处地上房屋（权属证书编号：黄房权证铁字第201505434号、黄房权证2006铁字第0100281号及黄房权证2006铁字第0100280号）办理房地一体化手续和不动产权证书，从而无法将该宗土地使用权及3处地上房屋所有权变更登记至东贝B股名下。具体情况见本节“（二）无形资产”之“1、土地使用权”所述。
    
    B. 东贝B股尚待取得权属证书的1处房屋
    
    根据《关于黄石东贝电器股份有限公司高效节能商用制冷电器生产线建设项目环境影响报告表的批复》《建设工程竣工验收消防备案受理凭证》等相关文件资料和说明，东贝B股位于黄金山新区王圣路以北、A26路以东、面积约为27,594.86平方米的1处自建工业厂房，因该宗土地上存在尚未拆迁房屋，东贝B股尚无法就该宗土地及地上的1处房屋办理不动产权证书。具体情况见本节“（二）无形资产”之“1、土地使用权”所述。
    
    C. 江苏机电尚待取得权属证书的1处房屋
    
    根据《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》《建设工程施工许可证》等相关文件资料及说明，江苏机电位于宿迁经济技术开发区广州路、面积约7,810平方米的1处自建仓库于2019年11月完工，江苏机电已向有关主管部门申请该仓库的规划、消防、环保等验收工作；受新型冠状病毒感染肺炎疫情（以下简称新冠肺炎疫情）以及南方夏季暴雨及高温等天气因素影响，该房屋尚未完成绿化及验收工作，预计一年内可办理完毕前述验收工作并取得房屋权属证书。
    
    D. 东贝铸造尚待取得权属证书的1处房屋
    
    根据《关于国有土地使用权收购储备通知》等相关文件资料，东贝铸造位于黄石市西塞山区石料山李家坊、建筑面积约12,453.80平方米的1处房屋建于九十年代初期，因历史上建设审批手续不齐备等原因，该处房屋尚未取得权属证书，东贝铸造一直积极协调相关政府部门办理房屋权属证书。根据西塞山区住房保障和房屋征收管理局企业征收办公室于2016年12月29日出具的《公告》，根据黄石市人民政府关于实施李家坊棚改区域内老企业征收的决定，将启动东贝铸造有限公司等9家企业征收工作。由于前述房屋坐落于预计拆迁区域内，东贝铸造于2017年6月停止使用该处房屋，相关政府部门也不再就纳入拆迁范围内的房屋办理权属证书。
    
    东贝铸造目前的生产经营场所位于大冶市罗家桥街道办事处港湖路6号，位于黄石市西塞山区石料山李家坊的房屋已不再使用；因预计拆迁补偿款价值将高于该项房产账面价值，东贝铸造未就该项房产计提减值准备。该处房屋未取得房屋产权证不会对东贝铸造的生产经营产生实质不利影响。
    
    （3）逾期未取得权属证书对相关公司经营的影响
    
    东贝集团已出具《关于瑕疵物业的说明及承诺函》，确认“（1）本公司及各相关下属公司一直以来可持续地实际占有及合理使用相关物业，并没有因未取得或暂未取得相关的权属证明而受到重大不利影响。（2）就本公司及各相关下属公司实际占有和使用该等土地使用权、房屋情形，没有任何第三方就此提出异议、主张权利或要求赔偿的情形，亦不存在被相关政府主管部门限制、禁止占有和使用该等物业或就此进行行政处罚的情形。（3）同时，本公司及各相关下属公司历史上也从未因与有关第三方等就该等瑕疵物业发生争议或纠纷而导致本公司及各相关下属公司承担重大损失。”
    
    黄石市自然资源和规划局、黄石经济技术开发区管理委员会、黄石市铁山区人民政府、宿迁经济技术开发区管理委员会等有关政府部门已出具相关说明文件，东贝 B股及江苏机电共计2宗土地及5处地上房屋取得相应权属证书预计不存在实质障碍；该等部门不会因前述资产瑕疵事项而对东贝B股、江苏机电作出行政处罚；东贝铸造拥有的位于黄石市西塞山区李家坊22号的1处房屋已纳入拆迁范围且东贝铸造已不再使用，预计拆迁补偿款价值将高于该项房产账面价值，该处房屋未取得房屋产权证不会对东贝铸造的生产经营产生实质不利影响。
    
    （4）瑕疵物业的规范与解决措施
    
    A. 东贝集团的承诺
    
    就上述瑕疵物业，东贝集团已出具《关于瑕疵物业的说明函》确认：“（1）本公司及各相关下属公司一直以来可持续地实际占有及合理使用相关物业，并没有因未取得或暂未取得相关的权属证明而受到重大不利影响。（2）就本公司及各相关下属公司实际占有和使用该等土地使用权、房屋情形，没有任何第三方就此提出异议、主张权利或要求赔偿的情形，亦不存在被相关政府主管部门限制、禁止占有和使用该等物业或就此进行行政处罚的情形。（3）同时，本公司及各相关下属公司历史上也从未因与有关第三方等就该等瑕疵物业发生争议或纠纷而导致本公司及各相关下属公司承担重大损失。”
    
    根据上述《关于瑕疵物业的说明函》，东贝集团就其存在的物业瑕疵情况，提出相应的承诺措施：“（1）积极解决目前不规范使用物业的行为，对于因手续不全造成瑕疵的物业，尽快补办相关手续，办理相关权属文件；对于无法通过补办手续获得相关权属文件的物业，论证寻找相应地段的可替代的合法合规的经营场所，在稳健经营的同时，逐步更换目前使用的不规范物业。（2）如果第三方权利人提出合法要求或通过诉讼取得该等房屋的房屋所有权或该等房屋所占土地的土地使用权，或相关政府作出行政处罚及/或需要搬迁时，本公司将立即搬移至权属文件齐全或合法租赁的场所继续经营业务，该等搬迁预计不会对本公司的生产经营和财务状况产生重大不利影响。（3）在今后的经营过程中，对于新筹建项目，本公司将严格规范项目物业使用，综合统筹并严控不规范物业的使用。”
    
    截至本报告签署日，东贝集团及其子公司在黄石市铁山区共拥有具备权属证书的空余厂房、办公楼、宿舍面积共计约27,452.87平方米，可以基本覆盖东贝B股4处暂未取得权属证书的房屋面积。
    
    B. 东贝集团控股股东及其执行事务合伙人的承诺
    
    汇智合伙、兴贝机电分别出具的《关于瑕疵物业的承诺函》，针对该等瑕疵物业，汇智合伙及兴贝机电分别承诺如下：
    
    “1、对于上述瑕疵物业，本承诺人将督促东贝集团论证寻找相应地段可替代的合法合规的经营场所，在稳健经营及必要的前提下，逐步更换目前使用的不规范物业。
    
    2、如果第三方权利人提出合法要求或通过诉讼取得该等房屋的房屋所有权或该等房屋所占土地的土地使用权，或相关政府作出行政处罚及/或需要搬迁时，本承诺人将督促东贝集团或其各相关下属公司立即搬移至权属文件齐全或合法租赁的场所继续经营业务，该等搬迁预计不会对东贝集团及其各相关下属公司的生产经营和财务状况产生重大不利影响。
    
    3、若因上述瑕疵物业不规范情形导致东贝集团及各相关下属公司产生额外支出或损失（包括政府罚款、政府责令搬迁或强制拆迁费用、第三方索赔等），本承诺人将在接到东贝集团及各相关下属公司的书面通知后10个工作日内，与政府相关主管部门及其他相关方积极协调磋商，以在最大程度上支持相关企业正常经营，避免或控制损害继续扩大。
    
    4、针对因瑕疵物业产生的经济支出或损失，本承诺人将在确认东贝集团及各相关下属公司损失后的30个工作日内，以现金或其他合理方式进行一次性补偿，从而减轻或消除不利影响。”
    
    截至2019年12月31日，汇智合伙、兴贝机电的净资产（不考虑同一控制下合并差额影响）合计3,370.08万元，超过上述瑕疵物业账面价值的40%。东贝集团因瑕疵物业遭受重大损失的可能性较低，汇智合伙、兴贝机电具备一定的损失补偿能力，但由于汇智合伙、兴贝机电净资产无法完全覆盖上述瑕疵物业的账面价值，东贝集团仍然存在因瑕疵物业遭受损失的风险。
    
    3、租赁房产
    
    （1）东贝集团及东贝集团除东贝B股外其他子公司的租赁房产承租人 出租人 座落地址 期限 用途 租赁面积（平
    
                                                                         方米）
     黄石斯普机电有   黄石市经济技术开发   2019.10.18-2020.1
              东贝制冷        限公司      区王圣大道东100号3         0.17          工业       3,300.71
                            号厂房
    
    
    东贝制冷租赁上述房屋作为库存商品仓库，存放其所生产的各类商用制冷设备。截至本报告签署日，上述房屋当前仍在正常使用，仍处于租赁状态。
    
    该租赁房产并非东贝制冷主业生产主要用房，仅用于仓储使用。采取短期租赁的方式主要是为提高租赁的灵活性，节约租赁成本，不影响公司持续承租。另外，如上述租赁房产未来无法继续承租，东贝集团可以在上述房产附近租赁其他房屋供东贝制冷储存物资，对生产经营不会产生不利影响。
    
    上述房产出租方为黄石斯普机电有限公司。该成立于2011年，注册资本300万元，主营生产加工销售弹簧、机电产品（不含小轿车）、汽车配件、钢材、五金；房屋租赁等业务，为东贝集团长期供货商。根据全国企业信用系统查询信息，该公司股东情况如下：
    
    单位：万元
    
                  股东                        出资额                      持股比例
                           那娜                                         285.00                      95.00%
                           陈贵香                                        15.00                       5.00%
                           合计                                         300.00                     100.00%
    
    
    根据上表，黄石斯普机电有限公司与东贝集团无股权关联关系。
    
    此外，黄石斯普机电有限公司出具了《声明和承诺》，承诺如下：
    
    “1、本单位及相关单位/人员与东贝集团全体股东及其关联方、东贝集团及其附属公司之间不存在关联关系或其他利益关系，也不存在特殊协议或安排；
    
    2、本单位及相关单位/人员与东贝集团及其附属公司的全体董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员之间不存在关联关系或其他利益关系，也不存在特殊协议或安排。”
    
    综上所述，黄石斯普机电有限公司与东贝集团无关联关系。
    
    （2）东贝B股外其他子公司的租赁房产承租人 出租人 座落地址 期限 用途 租赁面积
    
                     蓝鲸湾小区5栋1单元    2020.01.01-2020.1   员工   144套，每套46.63
              芜湖欧宝  芜湖宜居置业发                              2.31         居住   平方米
     展有限公司      蓝鲸湾小区8栋1单元    2020.01.01-2020.1   员工   120套，每套46.63
                                                 2.31         居住   平方米
    
    
    （二）无形资产
    
    东贝集团的主要无形资产包括土地使用权和办公软件。截至2019年12月31日，东贝集团无形资产情况具体如下：
    
    单位：万元
    
               项目           账面原值           累计摊销          减值准备        账面价值
                  土地使用权            17,384.40             3,251.41                -        14,132.99
                 办公软件               790.31              658.33                -           131.98
               合计               18,174.71             3,909.74                -        14,264.97
    
    
    1、土地使用权
    
    （1）东贝集团及东贝集团除东贝B股外其他子公司的土地使用权序 权利 权属证书编号 座落地址 取得方 土地 土地使用权
    
       号    人                                                      式    用途   面积（㎡）
       1   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
     集团            0003350号                                       用地
       2   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
     集团            0003351号                                       用地
       3   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
     集团            0003352号                                       用地
       4   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业    44,129.28
     集团            0003354号                                       用地
       5   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
     集团            0003355号                                       用地
       6   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
     集团            0003356号                                       用地
       7   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
     集团            0003357号                                       用地
       8   东贝   黄石国用（2009西）第0292号     西塞山区八卦嘴    出让   工业     153.2
     集团                                      124号                 用地
       9   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业    1,604.92
     制冷            0003367号                                       用地
       10   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业     386.87
     制冷            0003366号                                       用地
       11   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业    1,777.47
     制冷            0003368号                                       用地
       12   东贝   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业    4,231.09
     制冷            0003369号                                       用地
       13   东艾   鄂（2019）大冶市不动产权第   大冶市罗家桥街道   出让   工业    83,100.15
     电机            0029205号            办事处港湖路9号            用地
    
    
    （2）东贝B股及其控股子公司的土地使用权序 权利人 权属证书编号 座落地址 取得方 土地 土地使用权
    
       号                                                            式    用途  面积（㎡）
       1   东贝B  大冶国用（2011）0251040040-1  黄金山工业新区金   出让   工业   145,744.60
       股                号                  山大道以南              用地
       2   东贝B  大冶国用（2011）0251040040-2  黄金山工业新区金   出让   工业   12,078.40
       股                号                  山大道以南              用地
       3   东贝B   大冶国用（2011）0251040030    黄金山工业新区    出让   工业   117,646.70
       股                号                                         用地
       4   东贝B   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业    4,231.09
       股            0003359号                                      用地
       5   东贝B   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业    1,024.88
       股            0003360号                                      用地
       6   东贝B   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业     425.74
       股            000361号                                       用地
       7   东贝B   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业     291.76
       股            000362号                                       用地
       8   东贝B   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业     666.88
       股            000363号                                       用地
       9   东贝B   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业     257.64
       股            000364号                                       用地
       10   东贝B   鄂（2020）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业    2,695.42
       股            000365号                                       用地
       11   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
       股            0037589号                                      用地
       12   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
       股            0037590号                                      用地
       13   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区铜鼓地武黄   出让   工业
       股            0037592号                路5号                 用地
       14   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业   10,711.84
       股            0037593号                                      用地
       15   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区铜鼓地5号    出让   工业
       股            0037594号                                      用地
       16   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区武黄路5号    出让   工业
       股            0037595号                                      用地
       17   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区铜鼓地武黄   出让   工业
       股            0037596号                路5号                 用地
       18   东贝B   鄂（2019）黄石市不动产权第   铁山区铜鼓地武黄   出让   工业    2,611.70
       股            0037598号                路5号                 用地
        19  东贝铸 黄石国用（2003）字第1242号   黄石市西塞山区石   出让   工业   26,672.30
       造                                 料山李家坊22号
        20  东贝铸  鄂（2020）大冶市不动产权第   大冶市罗家桥街道   出让   工业   99,890.86
       造            0002814号           办事处港湖路6号            用地
        21  芜湖欧   芜开国用（2006）第016号    凤鸣湖北路东侧、嵩  出让   工业   133,698.00
       宝                                    山路以北
        22  芜湖欧 芜开（工）国用（2010）第004  芜湖经济技术开发   出让   工业   132,730.07
       宝                号               区凤鸣湖北路东侧           用地
     江苏机  苏（2019）宿迁市不动产权第   宿迁经济技术开发           工业
        23    电            0027633号           区富民大道西侧、广  出让   用地   167,163.00
                                             州路北侧
        24  江苏机  苏（2018）宿迁市不动产权第   宿迁经济开发区振   出让   工业   23,686.00
       电            0010248号              兴大道东侧              用地
     东贝洁 新（2017）阿拉山口市不动产权 阿拉山口市西南35           公共
        25    能           第0000155号          公里+120米（博乐市  划拨   设施  1,582,070.00
                                         贝林哈日莫墩乡）           用地
        26  东贝B              —               黄金山工业新区金    —     —    163,503.00
       股                                   山大道以南
        27  东贝B              —               铁山区铜鼓地5号     —     —    36,852.82
       股
    
    
    上述2宗尚待取得权属证书的土地具体情况如下：
    
    A. 尚待变更登记至东贝B股名下的土地
    
    东贝B股于2014年8月23日披露的《关于公司减资退出黄石东贝机电集团太阳能有限公司的公告》，东贝B股拟通过收回配套件生产设备及相关资产的方式减少对黄石太阳能的出资。具体方案如下：“一是将太阳能公司为本公司提供精加工配套资产、配套生产设备，以及相关房产、土地等资产收回；二是原太阳能公司仍存续，由制冷公司全资持有”。减资完成后，东贝B股不再持有黄石太阳能股权。基于上述，现登记于黄石太阳能名下的1宗位于铁山区铜鼓地、面积36,852.82平方米的土地使用权（权属证书编号：黄国用（2006）第13144号）应当根据前述减资公告要求过户至东贝B股名下。
    
    黄石太阳能位于铁山区铜鼓地的地上房屋存在占用土地证界限外土地的情形（占用土地为铁路使用的国有土地，根据黄石市国土资源局于2003年10月9日向黄石市规划建设局出具的《建设用地预审通知》，该等土地的用地手续由铁山区政府负责与有关部门协调办理）、黄石太阳能无法就黄国用（2006）第13144号《国有土地使用证》项下的土地及3处地上房屋（权属证书编号：黄房权证铁字第201505434号、黄房权证2006铁字第0100281号及黄房权证2006铁字第0100280号）办理房地一体化手续和不动产权证书，从而无法将该宗土地使用权及3处地上房屋所有权变更登记至东贝B股名下；黄石太阳能正在与地方主管部门沟通，尽快取得占用土地证界限外土地建设的房屋所对应的土地使用权，并在取得相应土地使用权后，将该宗土地使用权及对应的3处房屋所有权变更登记至东贝B股名下。截至本报告签署日，东贝B股实际占有并使用该宗土地及对应的3处房屋；根据东贝B股与东贝制冷签署的租赁协议，东贝B股将该3处房屋租赁给东贝制冷使用并取得相应的房屋出租收益。
    
    黄石市自然资源和规划局已于2020年4月16日就上述土地及房屋权属证书办理事宜出具《说明》如下：“1. 东贝太阳能拥有的黄房权证铁字第 201505434 号及黄房权证2006铁字第0100281号《房屋所有权证》所对应的房屋存在土地证界限外占用土地的情形，系特定历史原因造成。自东贝太阳能建成相应房屋之后，未受过行政处罚，我局不会因前述事项对东贝太阳能进行行政处罚；2. 东贝太阳能目前正向我局申请、妥善处置上述房屋超界限建设的问题，并拟采取包括但不限于通过招标、拍卖、挂牌以及协议出让等合法程序取得界外土地使用权；3. 东贝太阳能取得相应土地使用权后，将有关不动产所有权变更登记至东贝B股不存在实质障碍。”
    
    黄石太阳能已就上述土地及房屋权属证书办理情况出具《关于办理铁山区土地房产过户的承诺函》如下：“1.本承诺人正与政府主管部门积极协商、妥善处置前述房屋占用土地证界限外土地建设的情形，并拟采取包括但不限于通过招标、拍卖、挂牌等合法程序取得规划红线外土地使用权，取得规划红线外土地使用权所产生的土地出让金等全部费用均由本承诺人承担；取得相应土地使用权后，本承诺人将积极配合东贝 B 股办理有关土地及房屋的不动产权变更登记，该等产权变更登记将不晚于2022年12月31日前完成。2. 若前述房屋占用土地证界限外土地建设的情形导致东贝B股及/或房屋使用方产生额外支出或损失（包括政府罚款、政府责令搬迁或强制拆迁费用、第三方索赔等），本承诺人将与政府相关主管部门及其他相关方积极协调磋商，以在最大程度上支持东贝B股及房屋使用方正常经营，避免或控制损害继续扩大。3. 针对因前述房屋占用土地证界限外土地建设产生的经济支出或损失，本承诺人将在确认东贝 B 股及房屋使用方损失后，以包括但不限于现金方式向相关企业进行补偿，确保东贝 B 股及房屋使用方业务经营持续正常进行，从而减轻或消除不利影响。”
    
    B. 尚待取得权属证书的土地
    
    2012年2月21日，东贝B股与大冶市公共资源交易中心签署《成交确认书》，确认东贝B股通过挂牌出让方式竞得G12002地块的国有建设用地使用权；2012年4月5日，东贝 B 股与大冶市国土资源局签订《国有建设用地使用权出让合同》（鄂-HS-DY-2012-00023），以2,404万元取得位于黄金山新区王圣路以北、A26路以东、面积为163,503平方米的国有土地使用权，并已支付完毕全部国有土地使用权土地出让金。
    
    该宗土地主要用于建设东贝工业园三期项目，因该宗土地上存在尚未拆迁房屋，东贝B股尚无法就该宗土地及地上的1处房屋办理不动产权证书；前述未拆迁房屋已列入金山街道2020年拆迁倒房计划并已签订拆迁协议。
    
    黄石经济技术开发区管理委员会、黄石市铁山区人民政府已于2020年5月7日出具《关于请求出具东贝 B 股黄金山工业园三期土地房产相关情况专项说明的复函》如下：
    
    “经我区组织自然资源和规划、住房保障、建设、生态环境、应急管理等相关部门召开专题会议研究，并经征求我区法律顾问意见，现将有关情况函复如下：
    
    1、贵公司未能取得 G12002 地块及地上厂房的权属证书，系由于该地块尚未完成地上房屋拆迁，贵公司已全额支付土地出让金，有权实际占有和使用该地块及地上厂房，相关政府主管部门不会收回G12002地块、要求拆除地上房屋或者限制、禁止贵公司占有和使用该地块及地上厂房或者就此对贵公司进行行政处罚，贵公司及相关方可继续占有及使用该厂房开展相关生产经营。
    
    2、在G12002地块具备办理权属证书的条件后，我区将积极协调自然资源和规划、住房保障、建设、生态环境、应急管理等相关部门，为G12002地块及地上厂房办理权属证书。”
    
    上述瑕疵物业的规范与解决措施，详见本节“（一）固定资产”之“1、自有房产”所述。
    
    结合本节“（一）固定资产”之“2、自有房产”以及本节前文所述，东贝集团及其子公司尚待取得权属证书的土地及房屋资产金额、用途、占同类资产的比重情况如下：
    
                                             账面价值                   占同类资产账
         序号   权利人         坐落           用途     （万元）  面积（平方米）   面净值比例
                                                                        （%）
    
    
    土地使用权
    
        1      东贝    铁山区铜鼓地5号      工业        458.95        36,852.82           3.25
       B股
        2      东贝    黄金山新区王圣路     工业        352.41       163,503.00           2.49
       B股    以北、A26路以东
                   合计                         811.36       200,355.82           5.74
    
    
    房屋所有权
    
        1      东贝    铁山区铜鼓地5号                   769.11        10,747.73           1.42
       B股
        2      东贝    铁山区铜鼓地5号   工业厂房，     619.74        11,983.30           1.14
       B股                       租赁予东贝
        3      东贝    铁山区铜鼓地5号   制冷进行生      29.78           561.16           0.05
       B股                       产
        4      东贝    黄金山新区王圣路                4,347.08        27,594.86           8.01
       B股    以北、A26路以东
        5      东贝    黄石市西塞山区石  工业厂房，     100.90        12,453.80           0.19
       铸造   料山李家坊22号    闲置待拆迁
        6      江苏    宿迁经济技术开发     仓库        746.79         7,810.00           1.38
       机电   区广州路
                   合计                        6,613.40        71,150.85          12.19
    
    
    就本节“（一）固定资产”之“2、自有房产”以及本节前文所述瑕疵物业，黄石市自然资源和规划局、黄石经济技术开发区管理委员会、黄石市铁山区人民政府、宿迁经济技术开发区管理委员会等有关政府部门已出具相关说明文件，东贝 B 股及江苏机电共计2宗土地及5处地上房屋取得相应权属证书预计不存在实质障碍；该等部门不会因前述资产瑕疵事项而对东贝 B 股、江苏机电作出行政处罚；东贝铸造拥有的位于黄石市西塞山区李家坊22号的1处房屋已纳入拆迁范围且东贝铸造已不再使用；预计拆迁补偿款价值将高于该项房产账面价值，该处房屋未取得房屋产权证不会对东贝铸造的生产经营产生实质不利影响；此外，就东贝集团上述瑕疵物业，东贝集团、汇智合伙、兴贝机电已分别提出解决措施并出具相关承诺。因此，东贝集团因本节“（一）固定资产”之“2、自有房产”以及本节前文所述瑕疵物业遭受重大损失的可能性较低。
    
    2、商标情况
    
    （1）境内商标
    
         序号     注册人     商标文字或图形      注册号     类号         注册有效期限
        1     东贝集团                        233837       11      2015.09.30-2025.09.29
        2     东贝集团                        382540       11      2015.09.30-2025.09.29
        3     东贝集团                        848674        7       2016.06.21-2026.06.20
        4     东贝集团                        1267058       7       2009.04.21-2029.04.20
        5     东贝集团                        1286752       11      2009.06.21-2029.06.20
        6     东贝集团                        3171004       11      2013.09.07-2023.09.06
        7     东贝集团                        3661755       7       2015.09.28-2025.09.27
        8     东贝集团                        3661756      11       2015.03.28-2025.03.27
        9     东贝集团                        3661757      11       2015.06.14-2025.06.13
        10     东贝集团                        3661758      11       2015.06.14-2025.06.13
        11     东贝集团                        3661759       9       2015.03.14-2025.03.13
        12     东贝集团                        3661760       9       2015.03.14-2025.03.13
        13     东贝集团                        3661761       9       2015.03.14-2025.03.13
        14     东贝集团                        3661781       7       2015.09.28-2025.09.27
        15     东贝集团                        3661782       7       2015.07.07-2025.07.06
        16     东贝集团                        4081659       39      2017.04.28-2027.04.27
        17     东贝集团                        4081681       11      2016.07.21-2026.07.20
        18     东贝集团                        4081682       39      2017.04.28-2027.04.27
        19     东贝集团                        4081683       43      2017.04.28-2027.04.27
        20     东贝集团                        4081699       11      2016.07.28-2026.07.27
         序号     注册人     商标文字或图形      注册号     类号         注册有效期限
        21     东贝集团                        4081700       43      2017.04.28-2027.04.27
        22     东贝集团                        4081701       43      2017.04.28-2027.04.27
        23     东贝集团                        4081702       39      2017.04.28-2027.04.27
        24     东贝集团                        4081703       11      2016.07.21-2026.07.20
        25     东贝集团                        4081704       11      2016.07.21-2026.07.20
        26     东贝集团                        4081705       39      2017.05.21-2027.05.20
        27     东贝集团                        4081706       43      2017.05.21-2027.05.20
        28     东贝集团                        4082436       39      2017.05.21-2027.05.20
        29     东贝集团                        4082437       11      2016.07.14-2026.07.13
        30     东贝集团                        4082438       43      2017.05.21-2027.05.20
        31     东贝集团                        4082483       11      2016.07.14-2026.07.13
        32     东贝集团                        4082484       39      2017.04.28-2027.04.27
        33     东贝集团                        4082485       43      2017.04.28-2027.04.27
        34     东贝集团                        4512911       7       2018.03.14-2028.03.13
        35     东贝集团                        4512912       7       2017.11.28-2027.11.27
        36     东贝集团                        4512913       7       2017.11.28-2027.11.27
         序号     注册人     商标文字或图形      注册号     类号         注册有效期限
        37     东贝集团                        4512914       11      2018.03.14-2028.03.13
        38     东贝集团                        4512915       11      2018.01.28-2028.01.27
        39     东贝集团                        4512916       11      2017.11.21-2027.11.20
        40     东贝集团                        4531139       30      2018.02.21-2028.02.20
        41     东贝集团                        4878571       11      2018.08.28-2028.08.27
        42     东贝集团                        7210502       11      2010.10.28-2020.10.27
        43     东贝集团                        7210506       11      2010.10.28-2020.10.27
        44     东贝集团                        7210508       11      2011.01.07-2021.01.06
        45     东贝集团                        9396969       1       2012.05.14-2022.05.13
        46     东贝集团                        9396998       1       2012.05.14-2022.05.13
        47     东贝集团                        9397017       1       2012.05.14-2022.05.13
        48     东贝集团                        9397041      29       2012.05.14-2022.05.13
        49     东贝集团                        9397060      29       2012.05.14-2022.05.13
        50     东贝集团                        9397100      29       2012.05.14-2022.05.13
        51     东贝集团                        9397145      31       2012.05.14-2022.05.13
        52     东贝集团                        9397158      31       2012.05.14-2022.05.13
        53     东贝集团                        9397184      31       2012.05.14-2022.05.13
        54     东贝集团                        9416544       1       2012.05.21-2022.05.20
        55     东贝集团                        9416552       1       2012.05.21-2022.05.20
         序号     注册人     商标文字或图形      注册号     类号         注册有效期限
        56     东贝集团                        9416561       1       2012.05.21-2022.05.20
        57     东贝集团                        9416572      29       2012.05.21-2022.05.20
        58     东贝集团                        9416580      29       2012.05.21-2022.05.20
        59     东贝集团                        9416588      29       2012.05.21-2022.05.20
        60     东贝集团                       11025085       9       2013.10.07-2023.10.06
        61     东贝集团                       11025104       9       2013.10.07-2023.10.06
        62     东贝集团                       11025115      9       2013.10.07-2023.10.06
        63     东贝集团                       11446414      29       2014.02.07-2024.02.06
        64     东贝集团                       11446418      29       2014.02.07-2024.02.06
        65     东贝集团                       16171892      21       2016.03.21-2026.03.20
        66     东贝集团                       16171935      30       2016.03.21-2026.03.20
        67     东贝集团                       16171948      32       2016.03.21-2026.03.20
        68     东贝集团                       16172003      43       2016.03.21-2026.03.20
        69     东贝集团                       18408838      11       2016.12.28-2026.12.27
        70     东贝集团                       19027689       7       2017.03.07-2027.03.06
        71     东贝集团                       19027789       7       2017.03.07-2027.03.06
        72     东贝集团                       19027881      11       2017.03.07-2027.03.06
        73     东贝集团                       21035755       7       2017.12.21-2027.12.20
        74     东贝集团                       21036176      11       2017.12.21-2027.12.20
        75     东贝集团                       21036486       7       2017.12.21-2027.12.20
         序号     注册人     商标文字或图形      注册号     类号         注册有效期限
        76     东贝集团                       21037234      11       2017.10.14-2027.10.13
        77     东贝集团                       21037795      21       2017.10.14-2027.10.13
        78     东贝集团                       21038507      30       2017.10.14-2027.10.13
        79     东贝集团                       21105992       7       2018.04.21-2028.04.20
        80     东贝集团                       21106033       7       2017.10.28-2027.10.27
        81     东贝集团                       22339109      11       2018.01.28-2028.01.27
        82     东贝集团                       26532996      11       2018.10.14-2028.10.13
        83     东贝集团                       26532997      11       2018.09.07-2028.09.06
        84     东贝集团                       26532998      11       2018.09.07-2028.09.06
        85     东贝集团                       34401410      11       2019.10.28-2029.10.27
        86     东贝集团                       34401411      11       2019.07.21-2029.07.20
        87     东贝集团                       34401412      11       2019.12.21-2029.12.20
        88     东贝集团                       34401413       9       2019.10.28-2029.10.27
        89     东贝集团                       34401414       9       2019.08.21-2029.08.20
        90     东贝集团                       34401415       9       2019.12.21-2029.12.20
        91     东贝集团                        34401416      7       2019.11.14-2029.11.13
        92     东贝集团                        34401417      7       2019.07.21-2029.07.20
        93     东贝集团                        34401418      7       2019.12.14-2029.12.13
    
    
    （2）境外商标序号 注册人 商标图形或拼 核定类 有效期 注册号 使用权期限 注册地区
    
                 音        别                                    （年）
       1  东贝集                11   2014.04.21-2024.04.21  827095        10      法国、意大
       团                                                                      利
       2  东贝集               7,11  2006.06.20-2026.06.20 3106361        10         美国
       团
       3  东贝集                7,11  2016.04.05-2026.04.04 3076675        10         美国
       团
       4  东贝集              7,11,12 2015.03.24-2025.03.23004357191       10         欧盟
       团
       5  东贝集              7,11,12 2015.03.25-2025.03.24004359154       10         欧盟
       团
       6  东贝集              7,11,12 2015.03.24-2025.03.23200509864       10        土耳其
       团
       7  东贝集              7,11,21 2013.10.04-2023.10.03200326664       10        土耳其
       团
       8  东贝集                 7   2013.11.13-2023.11.12 1056437        10         智利
       团
       9  东贝集                11   2013.11.13-2023.11.12 1056439        10         智利
       团
       10  东贝集                 7   2015.04.09-2025.04.09  068567         10        阿联酋
       团
    
    
    3、专利技术
    
    （1）东贝集团及其控股子公司的境内专利权序号专利权 专利类别 专利名称 专利号 授予日期
    
      人
       1 东贝制    发明              自动脱模冰棒机           ZL200910272438.4  2012.08.08
      冷
       2 东贝制    发明             智能控制冰淇淋机          ZL200910272813.5  2012.09.05
      冷
       3 东贝制  外观设计           台式家用冰淇淋机          ZL201030119922.7  2010.11.03
      冷
       4 东贝制  实用新型       往复式气液混合奶浆膨化泵      ZL201020240047.2  2011.01.05
      冷
       5 东贝制  实用新型    一种出液阀卸载安全保护冰淇淋机   ZL201020653018.9  2011.06.29
      冷
       6 东贝制  实用新型           一种水果冰淇淋机          ZL201120055842.9  2011.09.28
      冷
       7 东贝制  实用新型  冰淇淋机原料仓脉冲信号检测报警装置 ZL201120248496.6  2012.03.21
      冷
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
       8 东贝制  实用新型  一种蒸发管与加热盘叠加布置的冷热饮 ZL201120248461.2  2012.02.29
      冷                             料机
       9 东贝制  实用新型       一种冰淇淋机料浆搅拌装置      ZL201220423573.1  2013.02.13
      冷
       10 东贝制  实用新型     双毛细管控制分支回路制冷装置    ZL201220465611.X  2013.03.13
      冷
       11 东贝制  实用新型  一种制冷量可自动调节的变频冰箱制冷 ZL201220683073.1  2013.05.22
      冷                             装置
       12 东贝制  实用新型  一种具有定位功能的厨房冰箱用重力回 ZL201220683032.2  2013.05.22
      冷                             归门
       13 东贝制  实用新型     一种冰淇淋机自动控制出料装置    ZL201220727132.0  2013.06.12
      冷
       14 东贝制  外观设计         冰淇淋机（自动出料）        ZL201230654582.7  2013.04.03
      冷
       15 东贝制  实用新型      一种雪融机照明灯的连线装置     ZL201320838819.6  2014.05.21
      冷
       16 东贝制  实用新型  一种冰淇淋机用双味交替叠层出料装置 ZL201420187061.9  2014.08.13
      冷
       17 东贝制  实用新型     一种快速成型颗粒状冰淇淋装置    ZL201420187102.4  2014.09.03
      冷
       18 东贝制  实用新型      带蒸发器的整体式高效冷饮缸     ZL201420604801.4  2015.01.07
      冷
       19 东贝制  实用新型            一种家用冰磨机           ZL201420856567.4  2015.05.06
      冷
       20 东贝制  实用新型     一种红外感应自动出料冰淇淋机    ZL201420833157.8  2015.05.27
      冷
       21 东贝制  实用新型     一种防止密封圈划伤的出料机构    ZL201520724625.2  2016.01.06
      冷
       22 东贝制  实用新型  一种喷射泵转速可调节的智能型喷射式 ZL201520724624.8  2016.01.06
      冷                           冷热饮机
       23 东贝制  实用新型         一种冰淇淋机清洗装置        ZL201520724799.9  2015.12.30
      冷
       24 东贝制  实用新型          一种高效的制冷系统         ZL201520766296.8  2016.01.13
      冷
       25 东贝制  实用新型     一种防止冷凝水聚集的出料机构    ZL201520766715.8  2016.02.10
      冷
       26 东贝制  实用新型  一种冰淇淋机用手柄自动复位的出料装 ZL201520766199.9  2016.03.02
      冷                              置
       27 东贝制  外观设计         冰淇淋机（单头台式）        ZL201530381602.1  2015.12.30
      冷
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
       28 东贝制  外观设计           风冷冰箱（四门）          ZL201530389160.5  2016.01.13
      冷
       29 东贝制  外观设计           风冷冰箱（六门）          ZL201530388844.3  2016.01.13
      冷
       30 东贝制  实用新型        制冷装置及风冷厨房冰箱       ZL201520807650.7  2016.04.06
      冷
       31 东贝制  实用新型  一种泵料进料的具有冷藏和解冻功能的 ZL201520829709.2  2016.03.23
      冷                           冰淇淋机
       32 东贝制  实用新型       一种用于冰淇淋机的膨化管      ZL201521131884.0  2016.08.10
      冷
       33 东贝制  实用新型         一种饮料桶出料口结构        ZL201620607584.3  2017.07.07
      冷
       34 东贝制  实用新型  一种通过导热介质给冰淇淋机加热的装 ZL201620942109.1  2017.07.04
      冷                              置
       35 东贝制  外观设计         冰淇淋机（双头硬质）        ZL201630447718.5  2016.12.21
      冷
       36 东贝制  实用新型    一种现做现卖多功能硬质冰淇淋机   ZL201620982374.2  2017.05.24
      冷
       37 东贝制  实用新型        一种传动机构及冰淇淋机       ZL201621068643.0  2017.08.29
      冷
       38 东贝制  实用新型        一种搅拌机构及冰淇淋机       ZL201621068702.4  2017.07.07
      冷
       39 东贝制  实用新型   一种自动冰淇淋机蛋筒托架行走装置  ZL201621071874.7  2017.07.07
      冷
       40 东贝制  实用新型             一种冰淇淋机            ZL201621077932.7  2017.08.29
      冷
       41 东贝制  外观设计                冷饮机               ZL201630412437.6  2017.02.22
      冷
       42 东贝制  外观设计                冷饮机               ZL201630412420.0  2017.02.15
      冷
       43 东贝制  外观设计          台式制冰机（ZFG40）         ZL201630554555.0  2017.02.22
      冷
       44 东贝制  外观设计          台式制冰机（ZFG80）         ZL201630554554.6  2017.02.22
      冷
       45 东贝制  实用新型    一种用于冰淇淋机的料浆搅拌机构   ZL201721017272.8  2018.06.19
      冷
       46 东贝制  实用新型  一种用于下进料式冰淇淋机的进料装置 ZL201721017273.2  2018.07.10
      冷
       47 东贝制  实用新型    一种膨化压力测控装置及冰淇淋机   ZL201721027394.5  2018.10.02
      冷
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
       48 东贝制  实用新型  一种可控型简易冰淇淋膨化装置及冰淇 ZL201721027363.X  2018.08.07
      冷                             淋机
       49 东贝制  实用新型  一种外置可调型简易膨化装置及冰淇淋 ZL201721197545.1  2018.08.07
      冷                              机
       50 东贝制  实用新型    一种高效节能型巴氏杀菌冰淇淋机   ZL201721112557.X  2018.07.24
      冷
       51 东贝制  实用新型     一种冰淇淋制造系统及冰淇淋机    ZL201820245166.3  2019.04.23
      冷
       52 东贝制  实用新型     一种冰淇淋制造系统及冰淇淋机    ZL201820245151.7  2019.04.23
      冷
       53 东贝制  实用新型  一种冰淇淋机的压力调节装置及冰淇淋 ZL201821699713.1  2019.07.23
      冷                              机
       54 东贝制  实用新型  一种冰淇淋机的冷热转换管路系统及冰 ZL201821699700.4  2019.07.23
      冷                            淇淋机
       55 东贝制  实用新型  一种冰淇淋机的清洗排水一体化结构及 ZL201821700327.X  2019.07.23
      冷                           冰淇淋机
       56 东贝制  实用新型  一种适用于冰淇淋机搅拌传动机构的密 ZL201821728859.4  2019.07.23
      冷                            封结构
       57 东贝制  实用新型       一种搅拌器的搅拌轴密封套      ZL201821732520.1  2019.06.28
      冷
       58 东贝制  实用新型         一种奶油膨化发泡装置        ZL201822171271.X  2019.08.20
      冷
       59 东贝制  实用新型        一种用于流体发泡的设备       ZL201822171267.3  2019.09.03
      冷
       60 东贝制  外观设计                奶泡机               ZL201930142300.7  2019.06.04
      冷
       61 东科制  实用新型  一种用于饮料机的管路连通的快插接头 ZL201821594664.5  2019.05.07
      冷                             结构
       62 东科制  实用新型            一种碳酸饮料机           ZL201822133543.7  2019.08.20
      冷
       63 东科制  实用新型           一种自动收料装置          ZL201822133496.6  2019.08.20
      冷
       64 东科制  实用新型           一种管料送料机构          ZL201822126683.1  2019.08.20
      冷
       65 东科制  实用新型              一种碳化缸             ZL201822126663.4  2019.08.20
      冷
       66 东科制  实用新型         一种用于卷料的放料器        ZL201822126657.9  2019.08.20
      冷
       67 东科制  实用新型   一种用于可乐机碳化缸的自动泄压阀  ZL201822126654.5  2019.08.20
      冷
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
       68 东科制  实用新型       一种自动感应出液的饮料机      ZL201822126647.5  2019.08.20
      冷
       69 东科制  实用新型           一种管料切断机构          ZL201822125697.1  2019.08.20
      冷
       70 东科制  实用新型      一种方便更换冷却水的饮料机     ZL201822125678.9  2019.08.20
      冷
       71 东科制  实用新型       一种用于细长料的取料装置      ZL201822125662.8  2019.08.20
      冷
       72 东贝B     发明    一种全封闭制冷压缩机用的小槽形电机 ZL200710051375.0  2010.11.03
      股                           定子冲片
       73 东贝B     发明    弹簧压紧吸气口直接吸气方式的压缩机 ZL200710051376.5  2010.08.25
      股
       74 东贝B     发明    一种全封闭制冷压缩机气缸座的加工方 ZL200810236819.2  2011.06.29
      股                              法
       75 东贝B   外观设计     吸气消声器（制冷压缩机专用）    ZL201030115486.6  2010.09.22
      股
       76 东贝B   实用新型      制冷压缩机使用的吸气消声器     ZL201020125186.0  2010.11.17
      股
       77 东贝B     发明      一种全封闭往复式活塞制冷压缩机   ZL201010606279.X  2011.12.14
      股
       78 东贝B     发明    一种用于小型全封闭往复活塞式压缩机 ZL201010606640.9  2011.12.07
      股                          的吸气阀片
       79 东贝B   实用新型     一种制冷压缩机用减振降噪壳体    ZL201120030695.X  2011.08.03
      股
       80 东贝B   实用新型   一种制冷压缩机用叠合双层降噪壳体  ZL201120030697.9  2011.08.03
      股
       81 东贝B   实用新型   一种抗弯性强的大规格压缩机用曲轴  ZL201120030336.4  2011.09.07
      股
       82 东贝B   实用新型       一种制冷压缩机用双层壳体      ZL201120030696.4  2011.09.07
      股
       83 东贝B   实用新型     一种带三点限位双支承的气缸座    ZL201120045601.6  2011.08.03
      股
       84 东贝B   实用新型  一种卧置整体式消音腔的压缩机气缸座 ZL201120045629.X  2011.08.17
      股
       85 东贝B   实用新型  一种应用于制冷压缩机中的不对称连杆 ZL201120045627.0  2011.08.31
      股
       86 东贝B   实用新型  排气消音腔独立悬置式全封闭制冷压缩 ZL201120391138.0  2012.05.30
      股                              机
       87 东贝B   实用新型  一种应用于制冷压缩机的无缝贴合波纹 ZL201120391481.5  2012.07.04
      股                              管
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
       88 东贝B   实用新型  一种应用于制冷压缩机的变孔径气缸座 ZL201120391421.3  2012.05.30
      股
       89 东贝B   实用新型  一种密封式制冷压缩机气缸用吸气阀片 ZL201120391310.2  2012.05.30
      股
       90 东贝B   实用新型    一种密封式制冷压缩机气缸用阀板   ZL201120391280.5  2012.06.13
      股
       91 东贝B   实用新型        一种压缩机用吸气消音器       ZL201120391364.9  2012.05.30
      股
       92 东贝B     发明    分离式隔热排气消音装置及采用其的制 ZL201110297998.2  2013.10.09
      股                           冷压缩机
       93 东贝B     发明       一种往复活塞式压缩机分体连杆    ZL201110332669.7  2013.12.25
      股
       94 东贝B     发明             封闭式压缩机壳体          ZL201110332670.X  2014.06.18
      股
       95 东贝B     发明    一种制冷压缩机曲轴轴向止推轴承支承 ZL201110356557.5  2015.01.07
      股                             结构
       96 东贝B     发明              压缩机泵油系统           ZL201110356644.0  2014.10.08
      股
       97 东贝B   实用新型            压缩机泵油系统           ZL201120445012.7  2012.08.22
      股
       98 东贝B   实用新型      一种应用于制冷压缩机的曲轴     ZL201120499192.7  2012.08.08
      股
       99 东贝B     发明    应用于制冷压缩机的绝热减震盘管组件 ZL201110397013.3  2013.06.05
      股
        100东贝B   实用新型      一种高稳定性降噪气缸头总成     ZL201220183913.8  2012.11.07
      股
        101东贝B   实用新型   一种应用于制冷压缩机的锥孔吸气管  ZL201220183898.7  2012.12.05
      股
        102东贝B   实用新型     应用于制冷压缩机的吸气消音腔    ZL201220188547.5  2013.02.27
      股
        103东贝B   实用新型  密封式制冷压缩机用曲轴气缸座及其与 ZL201220188567.2  2013.01.09
      股                          曲轴的组合
        104东贝B   实用新型       密封式制冷压缩机用气缸座      ZL201220188540.3  2012.11.21
      股
        105东贝B   实用新型         一种低噪音排气限位板        ZL201220237667.X  2012.12.19
      股
        106东贝B   实用新型     一种制冷压缩机用继电器罩组件    ZL201220237729.7  2012.12.05
      股
        107东贝B   实用新型    一种排气消音腔外置式冰箱压缩机   ZL201220361114.5  2013.01.30
      股
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        108东贝B   实用新型       一种高效散热型压缩机壳体      ZL201220360801.5  2013.01.30
      股
        109东贝B   实用新型        一种多连通管吸气消音腔       ZL201220375641.1  2013.01.30
      股
        110东贝B   实用新型              偏心式连杆             ZL201320634529.X  2014.03.12
      股
        111东贝B   实用新型       一种防杂质制冷压缩机下壳      ZL201320634839.1  2014.04.02
      股
        112东贝B     发明    一种适用压缩机宽范围转速的泵油装置 ZL201410040649.6  2016.01.20
      股
        113东贝B   实用新型    一种制冷压缩机的直接进气波纹管   ZL201420139424.1  2014.07.23
      股
        114东贝B   实用新型       一种节流降噪的新型气缸座      ZL201420139706.1  2014.04.30
      股
        115东贝B   实用新型  一种用于无刷直流电机中降低基波齿槽 ZL201420258736.4  2014.09.03
      股                          转矩的定子
        116东贝B   实用新型   一种吸排气口直接相连的吸气消音腔  ZL201420314860.8  2014.10.15
      股
        117东贝B   实用新型     一种降低安装高度的压缩机泵体    ZL201420498662.1  2014.12.10
      股
        118东贝B     发明    一种输出功率自适应的制冷压缩机控制 ZL201410556379.4  2016.04.06
      股                             系统
        119东贝B   实用新型        一种单缸双排制冷压缩机       ZL201420741690.1  2015.04.15
      股
        120东贝B   实用新型       一种冰箱压缩机用曲轴组件      ZL201520327047.9  2015.09.09
      股
        121东贝B   实用新型      一种制冷压缩机用内排气盘管     ZL201520324783.9  2015.10.14
      股
        122东贝B   实用新型        一种改进型单相异步电机       ZL201520327369.3  2015.08.19
      股
        123东贝B   实用新型          一种压缩机支撑装置         ZL201520324193.6  2015.09.09
      股
        124东贝B     发明    一种冰箱全封闭式制冷压缩机电器件保 ZL201510404274.1  2017.05.31
      股                            护外罩
        125东贝B   实用新型      一种制冷压缩机用吸气消音器     ZL201520326923.6  2015.09.02
      股
        126东贝B   实用新型   一种降噪的冰箱压缩机用吸气消音腔  ZL201520324285.4  2015.09.09
      股
        127东贝B   实用新型          一种双缸压缩机气缸         ZL201520326922.1  2015.09.09
      股
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        128东贝B   实用新型         一种节流降噪的气缸座        ZL201520324192.1  2015.09.09
      股
        129东贝B   实用新型  一种冰箱全封闭式制冷压缩机电器件保 ZL201520498482.8  2015.11.11
      股                            护外罩
        130东贝B     发明      三腔并排布置式压缩机吸气消音器   ZL201510559455.1  2017.04.19
      股
        131东贝B   实用新型       一种配备新型曲轴的压缩机      ZL201520655395.9  2015.12.16
      股
        132东贝B   实用新型       一种新型制冷压缩机的曲轴      ZL201520664267.0  2015.12.16
      股
        133东贝B   实用新型  一种防护架继电器组合件、防护架及继 ZL201620925671.3  2017.03.15
      股                             电器
        134东贝B   实用新型        用于永磁电机的转子组件       ZL201620927546.6  2017.03.15
      股
        135东贝B   实用新型         一种永磁电机表贴转子        ZL201620927832.2  2017.03.15
      股
        136东贝B   实用新型    共鸣腔式吸气消音器及制冷压缩机   ZL201621108024.X  2017.07.07
      股
        137东贝B     发明      共鸣腔式吸气消音器及制冷压缩机   ZL201610881703.9  2019.10.11
      股
        138东贝B   实用新型     一种双舌簧吸气阀组件及压缩机    ZL201621121818.X  2017.04.12
      股
        139东贝B   实用新型   高吸气效率的制冷压缩机及制冷系统  ZL201621114009.6  2017.04.12
      股
        140东贝B   实用新型          一种气缸座及压缩机         ZL201621108127.6  2017.07.07
      股
        141东贝B     发明         外螺旋式曲轴和制冷压缩机      ZL201610882114.2  2018.09.11
      股
        142东贝B   实用新型       外螺旋式曲轴和制冷压缩机      ZL201621109573.9  2017.04.12
      股
        143东贝B   实用新型   一种用于车载冰箱压缩机的减振支架  ZL201621109311.2  2017.03.29
      股
        144东贝B   实用新型         一种一体化电器防护架        ZL201621161833.7  2017.04.12
      股
        145东贝B     发明       一种压缩机的油泵及变频压缩机    ZL201610976895.1  2018.06.01
      股
        146东贝B     发明             吸气阀片及压缩机          ZL201610947897.8  2018.09.11
      股
        147东贝B     发明               曲轴及压缩机            ZL201610947797.5  2018.11.23
      股
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        148东贝B   实用新型      一种电机定子冲片和电机定子     ZL201621167436.0  2017.04.12
      股
        149东贝B   实用新型  基准电压采样模块、信号处理装置及变 ZL201621172182.1  2017.04.12
      股                             频器
        150东贝B   实用新型     一体化排气消音腔及制冷压缩机    ZL201621192806.6  2017.04.26
      股
        151东贝B   实用新型  一种制冷压缩机密封结构及制冷压缩机 ZL201621172152.0  2017.04.26
      股
        152东贝B   实用新型           一种曲轴及压缩机          ZL201621192885.0  2017.07.07
      股
        153东贝B     发明       一种油泵流量调节结构及压缩机    ZL201610948646.1  2018.06.22
      股
        154东贝B     发明         排气消音器以及制冷压缩机      ZL201610957023.0  2019.04.26
      股
        155东贝B   实用新型          一种电器盒及压缩机         ZL201621200622.X  2017.08.29
      股
        156东贝B   实用新型     一种磁性金属板材磨屑去除装置    ZL201721017193.7  2018.03.02
      股
        157东贝B   实用新型      自动调节泵油的油泵及压缩机     ZL201720750989.7  2018.02.27
      股
        158东贝B   实用新型           锥形油泵及泵油机          ZL201720751008.0  2018.02.27
      股
        159东贝B   实用新型           缩口油泵及泵油机          ZL201720766946.8  2018.02.27
      股
        160东贝B   实用新型             油泵及泵油机            ZL201720767069.6  2018.01.09
      股
        161东贝B   实用新型      压缩机防水支架及压缩机组件     ZL201721231913.X  2018.06.29
      股
        162东贝B   实用新型  电器罩组件、压缩机及压缩机生产流水 ZL201721329995.1  2018.04.20
      股                              线
        163东贝B   实用新型        气缸组件、气缸及压缩机       ZL201721343816.X  2018.06.05
      股
        164东贝B     发明             油泵结构及压缩机          ZL201710939873.2  2019.04.26
      股
        165东贝B   实用新型           油泵结构及压缩机          ZL201721330059.2  2018.04.13
      股
        166东贝B   实用新型      压缩机吸气阀片组件及压缩机     ZL201721343817.4  2018.04.13
      股
        167东贝B   实用新型  密封保护装置、密封保护组件以及压缩 ZL201820409281.X  2018.10.19
      股                          机缸座组件
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        168东贝B   实用新型       一种空气压缩机及制冷设备      ZL201820465586.2  2018.10.26
      股
        169东贝B   实用新型      一种压缩机阀板组件及压缩机     ZL201820460207.0  2018.10.23
      股
        170东贝B   实用新型          一种压缩机限位结构         ZL201820480611.4  2018.10.23
      股
        171东贝B   实用新型           一种曲轴连杆结构          ZL201820492328.3  2018.10.23
      股
        172东贝B   实用新型          一种压缩机支撑结构         ZL201820492283.X  2018.11.23
      股
        173东贝B   实用新型          一种压缩机限位装置         ZL201820480466.X  2018.10.23
      股
        174东贝B   实用新型        一种异步双缸制冷压缩机       ZL201820497983.8  2018.11.09
      股
        175东贝B   实用新型        一种同步双缸制冷压缩机       ZL201820497984.2  2018.11.16
      股
        176东贝B   实用新型       一种曲轴连杆结构及压缩机      ZL201820529807.8  2018.11.09
      股
        177东贝B   实用新型        一种消音器及制冷压缩机       ZL201820548702.7  2018.11.23
      股
        178东贝B   实用新型           活塞以及活塞组件          ZL201820731277.5  2018.11.30
      股
        179东贝B   实用新型           偏心曲轴及压缩机          ZL201820739352.2  2018.11.30
      股
        180东贝B   实用新型         耐磨偏心曲轴及压缩机        ZL201820739351.8  2018.11.30
      股
        181东贝B   实用新型       压缩机吸气阀片及吸气阀组      ZL201820752697.1  2018.12.18
      股
        182东贝B   实用新型         压缩机接线盒及压缩机        ZL201820762745.5  2018.11.23
      股
        183东贝B   外观设计           制冷压缩机气缸座          ZL201830240342.X  2018.10.09
      股
        184东贝B   外观设计       制冷压缩机壳体（全封闭）      ZL201830239220.9  2018.10.09
      股
        185东贝B   实用新型    一种压缩机壳体、压缩机及电冰箱   ZL201820780355.0  2018.12.04
      股
        186东贝B   实用新型            一种启动器电路           ZL201820808383.9  2018.11.23
      股
        187东贝B   实用新型        一种定子冲片及三相电机       ZL201820805586.2  2018.11.23
      股
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        188东贝B   实用新型   抽头电机绕组电路以及抽头同步电机  ZL201820808381.X  2018.11.23
      股
        189东贝B   实用新型              一种接线柱             ZL201820808382.4  2018.12.28
      股
        190东贝B   实用新型           一种抽头电机组件          ZL201820807337.7  2018.11.23
      股
        191东贝B   实用新型         曲轴连杆机构及压缩机        ZL201820816933.1  2019.03.08
      股
        192东贝B   实用新型        分离式镶嵌曲轴及压缩机       ZL201820816934.6  2018.12.11
      股
        193东贝B   实用新型         制冷压缩机及制冷设备        ZL201820857057.7  2019.03.08
      股
        194东贝B   实用新型  一种压缩机机芯减振支撑结构以及压缩 ZL201821211772.X  2019.04.16
      股                              机
        195东贝B   实用新型    一种压缩机气管及压缩机气管结构   ZL201821295262.5  2019.04.23
      股
        196东贝B   实用新型     一种压缩机吸气消音腔及压缩机    ZL201821293204.9  2019.04.23
      股
        197东贝B   实用新型          一种降噪组件及冰箱         ZL201821326587.5  2019.05.14
      股
        198东贝B   实用新型  压缩机的限位板、压缩机阀组和压缩机 ZL201821335699.7  2019.04.23
      股
        199东贝B   实用新型        阀板组件、压缩机及冰箱       ZL201821492104.9  2019.05.14
      股
        200东贝B   实用新型           一种压缩机气缸盖          ZL201821492101.5  2019.05.14
      股
        201东贝B   实用新型        压缩机驱动装置及压缩机       ZL201821697485.4  2019.05.14
      股
        202东贝B   实用新型            压缩机排气阀组           ZL201821697246.9  2019.07.30
      股
        203东贝B   实用新型              压缩机压簧             ZL201821946839.4  2019.12.06
      股
        204东贝B   实用新型            压缩机排气阀组           ZL201821939936.0  2019.08.23
      股
        205东贝B   实用新型           吸气管路及压缩机          ZL201822164396.X  2019.10.18
      股
        206东贝B   实用新型            机脚及制冷装置           ZL201822154629.8  2019.10.18
      股
        207东贝B   实用新型           泄压装置及压缩机          ZL201822153568.3  2019.10.18
      股
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        208东贝B   实用新型           直线电机及压缩机          ZL201920051352.8  2019.09.06
      股
        209东贝B   实用新型     一种多级排气降噪活塞式压缩机    ZL201920440195.X  2019.11.26
      股
        210东贝B   实用新型  一种提高消音效果及压缩机可靠性的吸 ZL201920440193.0  2019.11.12
      股                           气消音器
        211东贝B   实用新型   一种应用于旋转式压缩机的定子冲片  ZL201920819872.9  2019.11.15
      股
        212东贝B   实用新型  一种两级无源低通滤波驱动电路与变频 ZL201920864777.0  2019.11.19
      股                            控制器
        213东贝B   实用新型    一种单相异步起动同步运行的电机   ZL201920916274.3  2019.12.03
      股
        214东贝B   实用新型        一种变频控制器驱动电路       ZL201920948772.6  2019.11.26
      股
        215东贝铸  实用新型       一种落砂滚筒给水控制电路      ZL201020599854.3  2011.06.22
      造
        216东贝铸    发明           一种曲轴浇口打磨装置        ZL201010538365.1  2012.10.03
      造
        217东贝铸  实用新型            混砂机称重装置           ZL201120058898.X  2011.09.07
      造
        218东贝铸  实用新型            一种气动给料阀           ZL201120058892.2  2011.09.28
      造
        219东贝铸    发明            一种高铁张拉锁铸件         ZL201110221603.0  2012.07.25
      造
        220东贝铸    发明    一种具有高抗热衰退性能的汽车制动毂 ZL201110221569.7  2012.11.07
      造                             铸件
        221东贝铸  实用新型       一种高铁张拉锁铸件砂型模      ZL201120280760.4  2012.04.11
      造
        222东贝铸  实用新型          含勾爪的卡钳体砂芯         ZL201120280850.3  2012.04.25
      造
        223东贝铸  实用新型        带双颈冒口的转向节砂模       ZL201120280893.1  2012.05.30
      造
        224东贝铸  实用新型           一种制动毂砂型模          ZL201120280784.X  2012.04.25
      造
        225东贝铸  实用新型   一种提高制动盘铸件生产效率的砂芯  ZL201120280830.6  2012.03.21
      造
        226东贝铸  实用新型     一种生产制动卡钳体的铸造模具    ZL201520278279.X  2015.08.19
      造
        227东贝铸  实用新型           铸件自动输送装置          ZL201520494396.X  2016.01.20
      造
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        228东贝铸  实用新型   一种用于造型线尾部铸型取样的装置  ZL201520494695.3  2015.10.28
      造
        229东贝铸  实用新型          一种型砂造型生产线         ZL201520494056.7  2015.10.28
      造
        230东贝铸  实用新型         一种球化烟尘吸收装置        ZL201520494047.8  2015.10.28
      造
        231东贝铸  实用新型    一种汽车空心制动盘铸件砂芯芯盒   ZL201520494001.6  2015.10.28
      造
        232东贝铸  实用新型      一种用于打磨曲轴浇口的装置     ZL201520729304.1  2016.02.24
      造
        233东贝铸  实用新型         压缩机的缸座铸造模具        ZL201520729354.X  2016.02.24
      造
        234东贝铸  实用新型         带排气道的转向节砂模        ZL201520728377.9  2016.02.24
      造
        235东贝铸  实用新型     一种带有观察孔的缸座铸造模具    ZL201520729448.7  2016.02.24
      造
        236东贝铸  实用新型              卡钳体砂芯             ZL201520728456.X  2016.02.24
      造
        237东贝铸  实用新型       一种铸造制动盘的省砂砂型      ZL201520728413.1  2016.02.24
      造
        238东贝铸  实用新型            卡钳体铸造模具           ZL201520729305.6  2016.02.24
      造
        239东贝铸  实用新型      一种双缸卡钳倾斜式浇注系统     ZL201720428681.0  2017.11.21
      造
        240东贝铸  实用新型        一种压缩机机座浇注模具       ZL201720440174.9  2017.11.14
      造
        241东贝铸  实用新型        一种双层横浇道浇注系统       ZL201720428682.5  2017.11.21
      造
        242东贝铸  实用新型  一种单侧冒口生产汽车制动连接板的模 ZL201720441518.8  2017.11.14
      造                              具
        243东贝铸  实用新型        一种卡钳体支架浇注模具       ZL201720441490.8  2017.11.14
      造
        244东贝铸    发明    一种能够消除缩孔和缩松的轻型卡钳体 ZL201710268722.9  2018.11.23
      造                        铸件的生产方法
        245东贝铸  实用新型          一种网筛式浇注系统         ZL201821602284.1  2019.04.23
      造
        246东贝铸  实用新型        一种转向器壳体组合砂芯       ZL201821601429.6  2019.04.23
      造
        247东贝铸  实用新型       一种带有冷铁的卡钳体砂芯      ZL201821602285.6  2019.04.23
      造
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        248东贝铸  实用新型   一种用于气缸座模具的深腔脱模装置  ZL201821601442.1  2019.04.23
      造
        249东贝铸  实用新型        一种造型机射砂补气装置       ZL201821655905.2  2019.05.03
      造
        250东贝铸  实用新型  一种用于铸造汽车卡钳支架的型芯结构 ZL201821657038.6  2019.05.03
      造
        251东贝铸  实用新型  一种后制动器支架铸件浇注模具及浇注 ZL201821656797.0  2019.05.03
      造                             系统
        252东贝铸  实用新型      一种压缩机曲轴铸件浇注系统     ZL201821657487.0  2019.05.03
      造
        253东贝铸  实用新型    一种对砂型进行精确计数的输送机   ZL201821655450.4  2019.05.03
      造
        254东贝铸  实用新型  一种制动器卡钳铸件的左右共模的剪缘 ZL201821806524.X  2019.05.14
      造                           加工装置
        255东贝铸  实用新型  一种缸座和曲轴箱铸件尺寸的检测装置 ZL201821806523.5  2019.04.16
      造
        256东贝铸  实用新型        一种卡钳支架的变形检具       ZL201920578975.0  2019.10.11
      造
        257东贝铸  实用新型         一种卡钳体的变形检具        ZL201920578968.0  2019.10.11
      造
        258芜湖欧  实用新型     一种用于无后盖冰箱压缩机附件    ZL201120098713.8  2011.11.30
      宝
        259芜湖欧  实用新型         一种制冷压缩机用曲轴        ZL201120098711.9  2011.10.05
      宝
        260芜湖欧  实用新型         一种制冷压缩机用阀组        ZL201120098712.3  2011.09.28
      宝
        261芜湖欧  实用新型    一种往复活塞式冰箱用制冷压缩机   ZL201120504252.X  2012.08.29
      宝
        262芜湖欧  实用新型     一种活塞式制冷压缩机的气缸座    ZL201120136212.4  2011.11.30
      宝
        263芜湖欧  实用新型         一种活塞式制冷压缩机        ZL201120301786.2  2012.04.25
      宝
        264芜湖欧  实用新型     一种全封闭制冷压缩机降噪结构    ZL201220109891.0  2012.12.12
      宝
        265芜湖欧  实用新型      包装带的打包结构及其打包机     ZL201220241682.1  2012.12.12
      宝
        266芜湖欧    发明    一种往复活塞式压缩机的吸气阀片制造 ZL201210316283.1  2015.10.28
      宝                             方法
        267芜湖欧  实用新型    一种往复活塞式压缩机的吸气阀片   ZL201220438745.2  2013.03.06
      宝
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        268芜湖欧  实用新型   全封闭制冷压缩机排气阀的降噪结构  ZL201220439008.4  2013.03.06
      宝
        269芜湖欧    发明    一种全封闭制冷压缩机压簧支柱焊接模 ZL201210379933.7  2015.06.17
      宝                              具
        270芜湖欧    发明    活塞式制冷压缩机底座缺口形缸孔研磨 ZL201310042880.4  2015.03.25
      宝                             机构
        271芜湖欧  实用新型  一种往复活塞式压缩机阀板组件吹尘装 ZL201320144955.5  2013.09.25
      宝                              置
        272芜湖欧    发明    一种往复活塞式压缩机阀板组件吹尘装 ZL201310102276.6  2016.03.30
      宝                              置
        273芜湖欧    发明    一种压缩机密封接线柱焊接模具的电极 ZL201310197409.2  2015.03.25
      宝                              棒
        274芜湖欧  实用新型       全封闭制冷压缩机包装托盘      ZL201320474604.0  2014.02.12
      宝
        275芜湖欧    发明     一种活塞式压缩机通过式转子加热炉  ZL201310518782.3  2016.01.06
      宝
        276芜湖欧  实用新型  一种压缩机气缸座缸孔活塞定值选配系 ZL201320872147.0  2014.08.13
      宝                              统
        277芜湖欧    发明    一种压缩机气缸座缸孔活塞定值选配系 ZL201310734692.8  2016.06.08
      宝                              统
        278芜湖欧  实用新型   一种高效低噪往复活塞式冰箱压缩机  ZL201420220079.4  2014.09.03
      宝
        279芜湖欧    发明    一种高效低噪往复活塞式冰箱压缩机及 ZL201410181190.1  2016.12.07
      宝                          其制造工艺
        280芜湖欧  实用新型    一种冰箱压缩机上盖支架识别装置   ZL201420248484.7  2014.09.24
      宝
        281芜湖欧  实用新型      一种制冷压缩机继电器防护架     ZL201420545526.3  2015.01.07
      宝
        282芜湖欧  实用新型      一种冰箱压缩机防锈低噪壳体     ZL201420533599.0  2015.01.28
      宝
        283芜湖欧  实用新型    一种内孔精镗加工镗刀快速微机构   ZL201420433247.8  2015.01.07
      宝
        284芜湖欧    发明        一种冰箱冷柜压缩机高效阀片     ZL201410555706.4  2017.05.17
      宝
        285芜湖欧  实用新型         降噪减振活塞式压缩机        ZL201520188438.7  2015.08.19
      宝
        286芜湖欧  实用新型          高效降噪制冷压缩机         ZL201520108698.9  2015.08.12
      宝
        287芜湖欧  实用新型        冰箱冷柜压缩机铝线电机       ZL201620037015.X  2016.07.06
      宝
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        288芜湖欧    发明          冰箱冷柜压缩机铝线电机       ZL201610025571.X  2018.03.06
      宝
        289芜湖欧  实用新型         降噪节能活塞式压缩机        ZL201620244914.7  2016.09.07
      宝
        290芜湖欧    发明         一种降噪节能活塞式压缩机      ZL201610188646.6  2018.06.08
      宝
        291芜湖欧  实用新型  活塞式制冷压缩机阀板密封面清洁装置 ZL201620364929.7  2016.11.23
      宝
        292芜湖欧    发明    活塞式制冷压缩机阀板密封面清洁装置 ZL201610269670.2  2017.11.28
      宝                          及清洁方法
        293芜湖欧  实用新型  活塞式制冷压缩机阀板密封面自动清洁 ZL201620365840.2  2016.11.23
      宝                             装置
        294芜湖欧    发明    活塞式制冷压缩机阀板密封面自动清洁 ZL201610268869.3  2017.11.10
      宝                        装置及清洁方法
        295芜湖欧  实用新型          制冷压缩机泵油系统         ZL201620900391.7  2017.02.08
      宝
        296芜湖欧  实用新型           一种油泵及压缩机          ZL201621204993.5  2017.07.07
      宝
        297芜湖欧    发明     一种制冷压缩机泵油装置及泵油方法  ZL201610685369.X  2018.03.06
      宝
        298芜湖欧  实用新型    一种识别压缩机本体撞击检测机构   ZL201621113056.9  2017.05.17
      宝
        299芜湖欧  实用新型  节能降噪消声减振的往复活塞式压缩机 ZL201621347485.2  2017.07.11
      宝
        300芜湖欧    发明    节能降噪消声减振的往复活塞式压缩机 ZL201611128360.5  2018.06.08
      宝                       及其降噪消声方法
        301芜湖欧  实用新型  一种降噪除除油减杂消声器和压缩机泵 ZL201720183865.5  2017.10.27
      宝                         体及其压缩机
        302芜湖欧  实用新型      一种曲拐偏置高效低噪压缩机     ZL201720310480.0  2018.02.27
      宝
        303芜湖欧    发明    一种活塞式制冷压缩机连杆双孔珩磨夹 ZL201310129306.2  2015.08.19
      宝                              具
        304芜湖欧  实用新型       一种全涂装压缩机接地结构      ZL201720539012.0  2017.12.15
      宝
        305芜湖欧  实用新型      一种高效制冷压缩机密封装置     ZL201720969851.6  2018.11.06
      宝
        306芜湖欧  实用新型          一种节材高效压缩机         ZL201721351850.1  2018.08.03
      宝
        307芜湖欧  实用新型         一种高效压缩机气缸座        ZL201820656599.8  2019.01.29
      宝
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        308芜湖欧  实用新型  一种往复压缩机的连杆与活塞连接结构 ZL201820437121.6  2019.01.29
      宝
        309芜湖欧  实用新型  一种活塞式制冷压缩机电机螺钉锁紧结 ZL201821229193.8  2019.03.29
      宝                              构
        310芜湖欧    发明    高效低噪活塞式压缩机阀板的制造方法 ZL201711465325.7  2019.11.26
      宝
        311芜湖欧  实用新型      可拆卸分体高效压缩机气缸座     ZL201822072504.0  2019.11.26
      宝
        312芜湖欧  实用新型           一种压缩机防护架          ZL201920164212.1  2019.11.26
      宝
        313江苏机    发明             嵌入缸孔式气缸座          ZL200910061262.8  2012.10.24
      电
        314江苏机  实用新型             一种继电器罩            ZL201520629529.X  2015.12.20
      电
        315江苏机    发明    一种接地端子浸漆的继电器防护架的制 ZL201510527279.3  2019.06.07
      电                            备方法
        316江苏机  实用新型      一种应用于制冷压缩机的连杆     ZL201520657018.9  2015.12.09
      电
        317江苏机  实用新型     一种封闭式制冷压缩机用的曲轴    ZL201520656275.0  2015.12.23
      电
        318江苏机  实用新型    弧形壳体和包括该弧形壳体的压机   ZL201520664699.1  2015.12.09
      电
        319江苏机  实用新型          一种双凹槽结构阀板         ZL201520661670.8  2015.12.09
      电
        320江苏机  实用新型          一种降噪吸气消音腔         ZL201520663302.7  2015.12.16
      电
        321江苏机  实用新型       用于压簧及支承块的压装机      ZL201520684808.6  2016.01.06
      电
        322江苏机  实用新型          冰箱压缩机铝线电机         ZL201520685523.4  2016.01.06
      电
        323江苏机  实用新型         冷冻机用压缩机的轴承        ZL201520684879.6  2016.01.06
      电
        324江苏机  实用新型      往复活塞式冰箱用制冷压缩机     ZL201520685522.X  2016.01.06
      电
        325江苏机  实用新型            冰箱制冷压缩机           ZL201520685468.9  2016.01.06
      电
        326江苏机  实用新型         用于冰箱压缩机的阀板        ZL201520684924.8  2016.01.06
      电
        327江苏机  实用新型      密闭式压缩机的机身支撑装置     ZL201520685549.9  2016.01.06
      电
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        328江苏机  实用新型          冰箱压缩机控制装置         ZL201520684739.9  2016.01.06
      电
        329江苏机  实用新型         冰箱压缩机自动弯管机        ZL201520684937.5  2016.01.06
      电
        330江苏机  实用新型         冰箱压缩机盘管成型模        ZL201520684659.3  2016.01.06
      电
        331江苏机  实用新型            盘管平面成型模           ZL201520684880.9  2016.01.06
      电
        332江苏机  实用新型  用于密闭式压缩机的排气噪声消除装置 ZL201520685201.X  2016.01.06
      电
        333江苏机  实用新型       用于制冷设备的压缩机底板      ZL201520685351.0  2016.01.06
      电
        334江苏机  实用新型       用于冰箱的压缩机固定组件      ZL201520685467.4  2016.01.06
      电
        335江苏机  实用新型          电冰箱压缩机仓结构         ZL201520685438.8  2016.01.20
      电
        336江苏机  实用新型              降噪消音腔             ZL201520710492.3  2015.12.23
      电
        337江苏机  实用新型              三脚气缸座             ZL201520710491.9  2015.12.23
      电
        338江苏机  实用新型         防转动制冷压缩机壳体        ZL201520710082.9  2015.12.23
      电
        339江苏机  实用新型         制冷压缩机的盘管组件        ZL201520710758.4  2015.12.23
      电
        340江苏机  实用新型    一种制冷压缩机用便于安装的外壳   ZL201620813587.2  2017.02.15
      电
        341江苏机  实用新型          一种冰箱压缩机外壳         ZL201620813588.7  2017.02.15
      电
        342江苏机  实用新型      一种制冷压缩机自检振动装置     ZL201620813570.7  2017.01.18
      电
        343江苏机  实用新型         一种制冷压缩机用连杆        ZL201620813580.0  2017.01.18
      电
        344江苏机  实用新型        一种制冷压缩机盘管模具       ZL201620813578.3  2017.01.18
      电
        345江苏机  实用新型     一种冰箱压缩机用的自动弯管机    ZL201620813579.8  2017.01.18
      电
        346江苏机  实用新型      一种冰箱压缩机安装固定装置     ZL201620813589.1  2017.01.18
      电
        347江苏机  实用新型       一种便于安装的冰箱压缩机      ZL201620813586.8  2017.01.18
      电
        序号专利权  专利类别               专利名称                   专利号        授予日期
      人
        348江苏机  实用新型        一种冰箱压缩机减震装置       ZL201620813583.4  2017.01.18
      电
        349江苏机  实用新型           一种油泵及压缩机          ZL201621223121.3  2017.07.07
      电
    
    
    （2）东贝集团及其控股子公司境外专利权序号 专利权人 专利类别 专利名称 专利号 公开日期 注册地区
    
                           Ellipticalshapedhermetic
       1    东贝B股      B2      compressorshellwithoffset  9759209   2017.09.12      美国
                             electrical connector
                         Discreteheat-insulatedexhaust
       2   东贝B股      B2         mufflerdeviceand      9004879  2015.04.14      美国
                         refrigeration compressorusing
                                   same
       3   东贝B股       B       Alojamientodecompresor   347874   2017.05.16     墨西哥
                                  sellado
                           Dispositivosilenciadorde
                         escapeconaislamientotermico
       4    东贝B股       B        discretoycompresorde    345850   2017.02.20     墨西哥
                           refrigeracionutilizandoel
                                  mismo
                                                                        欧洲（德国、
       5    东贝B股      B1      Sealedcompressorhousing  2730783   2016.07.06  意大利、土耳
                                                                        其、罗马尼亚
                                                                           有效）
                                                                        欧洲（德国、
                          Discreteheat-insulatedexhaust                      意大利、西班
       6    东贝B股      B1         mufflerdeviceand      2725228   2017.05.10  牙罗马尼亚、
                          refrigerationcompressorusing                      立陶宛、斯洛
                                    same                                文尼亚、土耳
                                                                          其有效）
    
    
    （3）被许可使用的专利权序 被许 专利 专利 专利名称 专利号 授予日期 许可 许可 许可终止
    
      号 可人  权人 类型                                                 方式  费用   日期
     东贝  杨百     全封闭制冷压缩                                  独占  无偿 专利权有
      1 制冷   昌  发明 机降噪壳体及制   ZL200510019889.9    2008.09.17  许可  使用 效期届满
                        造方法                                                   之日
      序 被许  专利 专利    专利名称           专利号         授予日期  许可  许可 许可终止
      号 可人  权人 类型                                                 方式  费用   日期
     东艾  艾博     一种压缩机交流                                  排他  无偿 专利权有
      2 电机  科技 发明    电机定子      ZL201110314492.8    2013.12.25  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博     一种压缩机交流                                  排他  无偿 专利权有
      3 电机  科技 发明 电机定子铁芯及   ZL201110314471.6    2013.12.25  许可  使用 效期届满
                      其嵌线方法                                                 之日
     东艾  艾博     一种用于制冷压                                  排他  无偿 专利权有
      4 电机  科技 发明 缩机的输出功率   ZL201410556253.7    2016.09.07  许可  使用 效期届满
                      可调式电机                                                 之日
     东艾  艾博     外绝缘防护圈自                                  排他  无偿 专利权有
      5 电机  科技 发明 动冲焊一体化机   ZL201310434655.5    2015.09.16  许可  使用 效期届满
                          组                                                     之日
     东艾  艾博     一种小槽口定子                                  排他  无偿 专利权有
      6 电机  科技 发明   的生产方法     ZL201210101023.2    2013.11.13  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博     一种上下料装夹                                  排他  无偿 专利权有
      7 电机  科技 发明  装置及机器人    ZL201610339267.2    2018.04.13  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博     相间绝缘H片自                                   排他  无偿 专利权有
      8 电机  科技 发明 动冲焊一体化机   ZL201310433780.4    2015.07.08  许可  使用 效期届满
                          组                                                     之日
     东艾  艾博     一种高质量定子                                  排他  无偿 专利权有
      9 电机  科技 发明   的生产方法     ZL201310434182.9    2015.08.12  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博     一种变频电机散                                  排他  无偿 专利权有
      10 电机  科技 发明 片转子铁芯铆压   ZL201611043445.3    2018.09.18  许可  使用 效期届满
                         工装                                                    之日
     东艾  艾博 实用 两端轴上布置独                                  排他  无偿 专利权有
      11 电机  科技 新型  立叶轮式电机    ZL201020263247.X    2011.01.19  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用 一种制冷压缩机                                  排他  无偿 专利权有
      12 电机  科技 新型 电机用的定子冲   ZL201120045605.4    2011.08.17  许可  使用 效期届满
                          片                                                     之日
     东艾  艾博 实用 一种压缩机交流                                  排他  无偿 专利权有
      13 电机  科技 新型  电机定子铁芯    ZL201120394656.8    2012.08.29  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用 一种压缩机电机                                  排他  无偿 专利权有
      14 电机  科技 新型 定子冲片槽口扩   ZL201220145276.5    2012.11.07  许可  使用 效期届满
                        张模具                                                   之日
      序 被许  专利 专利    专利名称           专利号         授予日期  许可  许可 许可终止
      号 可人  权人 类型                                                 方式  费用   日期
     东艾  艾博 实用 一种压缩机电机                                  排他  无偿 专利权有
      15 电机  科技 新型 定子槽口恢复模   ZL201220145281.6    2012.10.31  许可  使用 效期届满
                          具                                                     之日
     东艾  艾博 实用                                                 排他  无偿 专利权有
      16 电机  科技 新型   定子胀整模     ZL201320586705.7    2014.02.12  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用                                                 排他  无偿 专利权有
      17 电机  科技 新型   定子松孔模     ZL201320586608.8    2014.02.12  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用 一种改进型制冷                                  排他  无偿 专利权有
      18 电机  科技 新型 压缩机的转子冲   ZL201520607237.6    2015.12.09  许可  使用 效期届满
                          片                                                     之日
     东艾  艾博 实用 一种上下料装夹                                  排他  无偿 专利权有
      19 电机  科技 新型  装置及机器人   ZL  201620468740.2   2016.12.07  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用 一种变频电机散                                  排他  无偿 专利权有
      20 电机  科技 新型 片转子铁芯铆压   ZL201621264992.X    2017.07.04  许可  使用 效期届满
                         工装                                                    之日
     东艾  艾博 实用 一种制冷压缩机                                  排他  无偿 专利权有
      21 电机  科技 新型 强化内支撑结构   ZL201621264816.6    2017.05.24  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用 一种转子内孔高                                  排他  无偿 专利权有
      22 电机  科技 新型  效精加工结构    ZL201721471397.8    2018.05.18  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用 一种多功能无刷                                  排他  无偿 专利权有
      23 电机  科技 新型 直流电机定子绕   ZL201721471432.6    2018.05.01  许可  使用 效期届满
                        线组件                                                   之日
     东艾  艾博 实用 一种叠铆电机定                                  排他  无偿 专利权有
      24 电机  科技 新型   子整形装置     ZL201721472047.3    2018.05.15  许可  使用 效期届满
                                                                                 之日
     东艾  艾博 实用 一种整体式洗衣                                  排他  无偿 专利权有
      25 电机  科技 新型 机电机端盖的压   ZL201822012661.2    2019.07.09  许可  使用 效期届满
                        铆模具                                                   之日
     东艾  艾博 实用 一种制冷压缩机                                  排他  无偿 专利权有
      26 电机  科技 新型 电机定子检测装   ZL201822012676.9    2019.05.14  许可  使用 效期届满
                          置                                                     之日
    
    
    杨百昌与东贝制冷于2008年9月20日签署《专利实施许可合同》，杨百昌将其拥有的1项专利以独占实施许可方式无偿许可东贝制冷使用，许可期限至该专利有效期届满之日止；艾博科技与东艾电机于2019年7月20日签署《知识产权专利使用许可合同》，艾博科技将其拥有的25项专利以排他实施许可方式无偿许可东贝制冷使用，许可期限至相关专利有效期届满之日止。
    
    杨百昌许可东贝制冷使用的专利不属于东贝集团生产经营核心专利，艾博科技许可东艾电机使用的专利系东艾电机生产经营的核心专利。除前述26项专利外，东贝集团不存在其他被授权使用的生产技术。
    
    截至本报告签署日，1）东贝制冷已不再使用杨百昌许可其使用的专利；2）东艾电机系东贝集团下属从事电机等压缩机零部件生产制造的子公司，26项被许可专利仅用于电机制造环节，东贝集团主营业务制冷压缩机生产制造过程中涉及的核心工序及业务环节均使用东贝集团及其下属子公司自有专利，东贝集团主营业务涉及的核心生产技术并不依赖管理层授权许可。
    
    为避免东艾电机使用被许可专利对其生产经营可能产生的不利影响，2020年8月3日，东艾电机与艾博科技签署《专利权转让协议》，约定艾博科技将前述25项许可东艾电机使用的专利转让予东艾电机。截至本报告签署日，上述专利权转让尚待履行相关变更登记手续。
    
    4、计算机软件著作权
    
    截至本报告签署日，东贝集团不存在计算机软件著作权。
    
    5、主要注册域名序号 注册人 域名 域名备案号 注册日期 到期时间
    
        1    东贝集团       donper.com        鄂ICP备05011507号-1      2002.08.20   2028.08.20
        2    东贝制冷      donperzl.com       鄂ICP备16001974号-1      2011.07.08   2020.07.08
        3    东贝电商      donperds.com       鄂ICP备18018171号-1      2018.07.16   2021.07.16
        4    东贝铸造    donper-foundry.com    鄂ICP备15022551号-1      2015.12.11   2022.12.11
        5    东贝B股       donperea.com       鄂ICP备14015418号-1      2016.02.14   2026.02.14
    
    
    （三）主要资产抵押、质押等权利限制情况
    
    东艾电机以其拥有的鄂（2019）大冶市不动产权第0029205号土地使用权及该地上工业房产为其与招商银行股份有限公司黄石分行签订的127XY2019032302号授信协议提供最高额抵押担保，担保的债权最高额共计70,000,000元，担保的债权期限至2020年10月13日。
    
    东贝洁能以其持有的50MW光伏电站项目全部固定资产为其与中国进出口银行签订的2130099922015110984借款合同（创新业务固定资产类贷款）提供抵押担保，担保的债权期限至2027年5月27日。
    
    东贝铸造以其投资性房地产为其与中国银行下陆支行签订的2018年黄中银贷字第099号固定资产借款合同提供抵押担保，担保的债权期限至2027年3月6日。
    
    除上述情况以外，东贝集团主要资产不存在其他设置抵押、质押等担保权利，以及其它限制权利行使的情形。
    
    六、本次交易的风险因素
    
    投资者在评价东贝集团本次发行的股票价值及本次换股吸收合并时，除本独立财务顾问报告提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    
    （一）关于本次换股吸收合并的风险
    
    1、所涉及的报批事项及可能无法获得批准的风险提示
    
    本次换股吸收合并尚需取得中国证监会的核准以及上交所对股票上市交易的审核同意。
    
    上述交易条件需根据相关法律法规办理相关手续，本次换股吸收合并能否取得上述核准，以及最终取得核准的时间都存在不确定性。如果上述事项未被核准，则本次换股吸收合并无法实施，相关程序将停止执行。
    
    在本次换股吸收合并实施过程中，东贝集团及东贝 B 股将根据相关法律法规履行相关程序，并尽最大努力获得中国证监会的核准，以推进本次换股吸收合并顺利实施。
    
    2、本次换股吸收合并可能取消的风险
    
    鉴于本次交易的复杂性，参与交易的任何一方生产经营或财务状况发生不利变化、其他重大突发事件或不可抗力因素等均可能对本次交易的时间进度产生重大影响。如果受上述因素影响，则本次交易可能将无法按期进行。
    
    根据《暂行规定》等相关规定，重大资产重组事项涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查，尚未受理的，中国证监会不予受理；已经受理的，中国证监会暂停审核。本次换股吸收合并的内幕信息知情人对东贝B股停牌前6个月至本报告签署日期间，买卖东贝 B 股情况进行了自查并出具了自查报告，但本次合并仍存在因可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消的风险。
    
    3、本次交易可能导致投资损失的风险
    
    本次换股吸收合并实施前东贝 B 股股价的变动可能导致投资者在合并或换股中发生投资损失。二级市场的股票价格受多种风险因素的影响，东贝集团完成本次换股吸收合并后在上交所上市，其股票在二级市场价格具有不确定性，可能导致投资者发生投资损失。
    
    本次换股吸收合并实施后，东贝集团 A 股股票将申请在上交所上市交易。股票的二级市场价格不仅受存续公司盈利水平和发展前景的影响，而且受投资者的心理预期、股票供求关系、境内外资本市场环境、国家宏观经济状况以及政治、经济、金融政策等多种因素的影响。东贝集团股票的市场价格可能因上述因素发生波动，直接或间接对投资者造成损失。如果东贝集团 A 股上市后股票的二级市场表现低于市场预期，则选择换股的东贝B股股东将有遭受投资损失的风险。
    
    4、行使现金选择权的风险
    
    为充分保护东贝 B 股中小股东的利益，本次换股吸收合并将由现金选择权提供方向东贝 B 股的异议股东提供现金选择权。在实施现金选择权的股权登记日收市后登记在册的异议股东可以以其所持有的东贝 B 股股票全部或部分申报行使现金选择权。如果本次换股吸收合并方案未能获得相关政府部门的批准或核准，导致本次换股吸收合并方案最终不能实施，则东贝B股相关股东不能行使该等现金选择权。
    
    行使现金选择权的东贝 B 股股东须在现金选择权有效申报期内进行申报，在有效申报期外进行的现金选择权申报均为无效。若东贝 B 股的相关股东申报行使现金选择权时即期股价高于现金选择权价格，股东申报行使现金选择权将可能使其利益受损。此外，投资者申报行使现金选择权还可能丧失未来东贝集团上市交易后股价上涨的获利机会。
    
    5、强制换股的风险
    
    股东大会决议对全体股东均有约束力，股东大会通过后、方案实施时，换股股东的东贝B股股份将被强制换股。本次换股吸收合并经东贝B股股东大会通过后，上述会议表决结果对东贝 B 股全体股东具有约束力，包括在该次股东大会上投反对票、弃权票和未出席本次股东大会也未委托他人代为表决的股东。在本次换股吸收合并获得有关审批机关的批准、核准及/或同意后，未申报或未有效申报行使现金选择权的东贝B股股东所持股份将按照确定的换股比例被强制转换为东贝集团的新增股份。东贝 B 股异议股东有权通过行使现金选择权取得现金对价而不选择参与换股。
    
    对于权利受限的东贝 B 股股份，该等股份在换股时一律转换成东贝集团本次发行的A股股份，原在东贝B股股份上设置的权利限制将在换取的相应的东贝集团A股股份上继续有效。
    
    6、汇率风险
    
    本次换股吸收合并中，换股股东原持有的以美元计价的东贝 B 股股票在换股实施日将转换为相应的以人民币计价的东贝集团A股股票，转换汇率为东贝B股停牌前一交易日，即 2020 年 5 月 15 日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价 1 美元=7.0936元人民币。该转换汇率与换股实施日人民币对美元汇率间可能存在汇率波动。
    
    同时，本次换股吸并后，所有境内个人 B 股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团A股将以人民币进行结算，而所有境外个人B股投资者、境外机构B股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团 A 股所获资金将转换成美元进行结算。因此，境外投资者将通过出售换股取得的东贝集团 A 股股票或分红派息等方式而获得的人民币资金兑换为美元时，前述转换汇率与兑换当日人民币对美元汇率之间亦可能存在汇率波动。
    
    7、与交易系统和账户有关的风险
    
    在本次交易实施后，所有境外B股投资者以及一码通账户下没有A股证券账户或虽有A股证券账户但A、B股子账户关联关系尚未确认的境内个人B股投资者将通过中证登配发的特殊A股账户持有东贝集团A股，该账户仅供投资者持有或卖出因本次交易而持有的东贝集团A股股票。
    
    此外，由于目前境内证券公司交易系统不完全相同，特殊 A 股证券账户开设过程中可能涉及部分证券公司需对现有交易系统进行升级改造，该交易系统升级改造所需的时间亦存在不确定性。如果上述东贝B股投资者为规避上述相关风险，可选择在东贝B股B股股票交易时段出售所持有的东贝B股股票，也可以在满足条件的情况下行使现金选择权。
    
    8、交易费用、税收变化的风险
    
    本次换股吸收合并实施后，境内个人B股投资者、境外个人B股投资者和境外机构B股投资者持有的东贝B股B股股票将转换为东贝集团A股股票，B股与A股在交易费用、税收等方面可能存在差异，境内个人B股投资者、境外个人B股投资者和境外机构B股投资者需承担交易费用、税收变化的风险。
    
    9、境内投资者不能换汇的风险
    
    在本次换股吸收合并实施后，境内个人 B 股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团 A 股股票将直接以人民币进行资金结算，不再转换为美元资金。如境内个人 B 股投资者更倾向于持有美元资产，可选择在本次换股吸收合并之前出售所持有的东贝B股B股股票。
    
    10、交易权利受到限制、只能单向卖出及指定交易受限的风险
    
    在本次换股吸收合并实施后，所有境外B股投资者以及一码通账户下没有A股证券账户或虽有A股证券账户但A、B股子账户关联关系尚未确认的境内个人B股投资者将通过中证登配发的特殊A股账户持有东贝集团A股，该账户仅供投资者持有或卖出因本次交易而持有的东贝集团A股股票。
    
    上述特殊A股证券账户除不能买入任何证券以外，被限制买入的业务范围还包括：证券发行、权证行权、开放式基金申购、开放式基金认购、开放式基金分红设置、ETF申购、融资融券余券划转、融资融券担保品划转（买方向）、融资融券券源划转（买方向）。未来，如资本市场推出新业务及新产品，相关业务及产品也将有可能被列入限制买入范围。
    
    11、交割风险及债权债务转移风险
    
    本次换股吸收合并完成后，东贝 B 股将终止上市并注销法人资格，东贝集团将承继及承接东贝 B 股的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。若东贝 B 股的部分资产在实际交割过程中存在难以变更或转移的特殊情形，可能导致部分资产交割的时间及具体操作流程存在一定不确定性，提醒投资者相关交割风险。
    
    本次合并的被合并方东贝 B 股涉及债权债务的转移，债务转移必须取得债权人的同意。合并双方将根据《公司法》等相关规定，积极开展债权人通知及公告工作，并将积极争取金融债权人及一般债权人对于本次债权债务转移的同意。但如相关债权人不同意债权债务的转移，合并双方仍有可能需要应债权人的要求依法清偿债务或者提供相应的担保。
    
    12、证券账户权属关系不明确的风险
    
    为实现换股所得东贝集团A股的正常出售以及资金流转，境内个人B股投资者及部分境外个人B股投资者、境外机构B股投资者将在本次换股吸收合并实施过程中或完成后开展资金账户开立、证券账户与银行账户关联等手续。如境内个人 B 股投资者更倾向于持有美元资产，或相关投资者因历史遗留问题存在证券账户权属关系不明确、难以有效证明证券账户权属关系等情况导致资金账户开立、证券账户与银行账户关联存在困难的，可选择在本次换股吸收合并之前出售所持有的东贝B股B股股票。
    
    13、境外B股投资者换汇权利存在不确定性的风险
    
    本次换股吸收合并完成后，境外个人B股投资者、境外机构B股投资者出售其因本次换股吸收合并而持有的东贝集团 A 股将换成美元进行结算。目前，东贝集团和东贝 B 股将与相关外汇管理部门、换汇银行等就换汇操作方案进行沟通，具体方案尚待进一步完善，因此境外B股投资者换汇权利存在不确定性的风险。
    
    （二）与合并后存续公司的相关风险
    
    1、新冠疫情对公司经营造成的不利影响
    
    2020 年初至今，全球经济受到新冠疫情冲击，东贝集团下游客户受到不利影响，导致东贝集团销售同比已经存在下滑情形。新冠疫情对宏观经济及东贝集团具体业务的消极影响仍将持续一段时间，将对东贝集团2020年的经营业绩造成负面影响。
    
    2、业务发展不及预期的风险
    
    本次换股吸收合并后，东贝集团业务覆盖压缩机铸件、压缩机电机、压缩机和商业制冷设备等压缩机产业链上下游多个业务板块，形成一个有机的整体，产业链各环节之间、不同产品之间实现战略性有机协同。但是，鉴于换股吸收合并的复杂性，且行业政策、市场竞争、管理水平等均会影响东贝集团的并购整合、业务发展策略，合并双方相关整合能否顺利实施以及整合后业务发展策略能否达到预期存在一定的不确定性。
    
    因此，特别提醒投资者注意东贝集团的业务发展不及预期的风险。
    
    3、人工成本波动风险
    
    公司员工人数需求较大。随着我国人口结构的变化，人力成本可能不断上升，这将影响公司未来的成本和收益。如果未来人工成本持续上升，而公司未能及时提高人工服务效率，则将影响公司未来的经营业绩。
    
    4、利率波动风险
    
    东贝集团最近三年资产负债率分别为72.11%、69.85%、70.35%。2019年末，东贝集团短期借款账面余额为70,504.13万元，一年内到期的非流动负债账面余额为4,244.50万元，长期借款余额为19,954.74万元。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，市场利率存在波动的可能性，可能导致公司财务费用增加，进而致使公司的盈利能力下滑。
    
    5、客户流失风险
    
    东贝 B 股经过多年发展，已在相关领域积累大量优质客户资源，支撑公司业务的稳定发展。本次换股吸收合并完成后，东贝B股将注销法人资格，东贝B股作为主体签署的相关业务合同由接收方东贝集团承继。若合同变更事项与客户沟通未能获得认可，可能导致存续公司存在客户流失风险。
    
    6、汇率波动风险
    
    东贝集团境外知名客户较多、产品外销比例较高，部分业务涉及相关外币结算，需要收取、支付并留存一定外币以维持业务运营，因此，东贝集团面临汇率波动的风险。如果受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系等因素的影响导致人民币与相关外币的汇率发生较大波动，而公司未能及时应对，则可能导致相应的汇兑损失。
    
    7、第一大股东控制的风险
    
    本次东贝集团发行A股及换股吸收合并东贝B股后，汇智合伙将合计持有东贝集团 57.34%股份。汇智合伙可以通过董事会、股东大会对东贝集团的董事任免、经营决策、重大项目投资、股利分配等重大决策施加重大影响，可能与其他股东存在利益冲突，存在大股东控制风险。
    
    8、无实际控制人的风险
    
    截至本报告签署日，汇智合伙持有东贝集团97.73%股份，系东贝集团的控股股东。汇智合伙的普通合伙人兴贝机电担任汇智合伙的执行事务合伙人并执行合伙事务、有限合伙人不参与执行合伙事务。截至本报告签署日，兴贝机电股权结构较为分散，无单一股东可以对兴贝机电的股东会决策形成决定性及控制性影响，无法单独支配、实际控制兴贝机电的行为；无单一股东可以对兴贝机电的执行董事人选形成决定性及控制性影响，兴贝机电无控股股东、无实际控制人。因此，东贝集团无实际控制人。
    
    鉴于公司无实际控制人，因此东贝集团公司股权及控制结构是否稳定、治理结构是否健全、运行良好，是否可以规范运作，经营管理层和主营业务是否发生重大变化对东贝集团的经营将产生较大影响。
    
    9、未决诉讼、仲裁的风险
    
    截至本报告签署日，东贝集团及其控股子公司存在部分尚未了结的诉讼、仲裁事项，该等未决诉讼、仲裁事项若未来产生不利于公司的结果，可能会对东贝集团造成一定的不利影响，提请投资者注意相关风险。
    
    10、部分资产存在瑕疵的风险
    
    截至本报告签署日，东贝集团经营中存在本报告“第四节 本次交易的基本情况”之“五、合并双方的主要资产情况”之“（一）固定资产”之“2、自有房产”合计6处房屋，以及“第四节 本次交易的基本情况”之“五、合并双方的主要资产情况”之“（二）无形资产”之“1、土地使用权”披露的2宗土地使用权尚未取得权属证书的情形。
    
    虽然东贝集团就其存在的物业瑕疵情况，提出相应的承诺措施；东贝集团控股股东及其执行事务合伙人兴贝机电亦作出专项承诺，以减轻或消除上述房屋及土地使用权权属证书的瑕疵对东贝集团带来的不利影响；此外，东贝太阳能亦作出落实相关问题解决的承诺，但该等情形存在未来可能造成存续公司实际损失的风险
    
    11、本次交易摊薄即期回报的风险
    
    本次交易完成后，在不考虑本次合并后续产生的协同效应的前提下，东贝 B 股股东享有的扣除非经常性损益后的每股收益存在被摊薄的风险。东贝集团已制定相应填补回报措施，将进一步提升经营管理能力，以应对即期回报被摊薄的风险，同时，东贝集团控股股东汇智合伙、东贝集团董事、高级管理人员就保障存续公司填补即期回报措施切实履行作出承诺，以充分保护中小投资者的合法权益。
    
    12、本次交易新增成本风险
    
    本次交易在方案执行的过程中，公司需支付交易产生的税费、中介机构费用等。本次交易产生的费用可能相应增加公司的当期成本及费用，可能造成公司利润水平下降。
    
    13、对外担保解决的风险
    
    截至本报告签署日，东贝集团为关联方提供的担保情况如下：
    
    单位：万元
    
         序号    担保人            被担保人           担保的主债权形成期    担保金    第三方担保
                                                   间              额
        1    东贝集团    武穴济鑫新能源有限公司    2017.04.25-2032.04.25  26,000.00    国资公司
        2    东贝集团   黄石新港光伏发电有限公司   2017.04.25-2032.04.25  26,000.00    国资公司
        3    东贝集团           金凌阳新           2020.01.15-2021.01.15   1,980.00     艾博科技
        4    东贝集团           晨信光电           2020.03.07-2023.03.06   2,700.00     艾博科技
        5    东贝集团           晨信光电           2020.05.12-2022.05.12   1,080.00     艾博科技
        6    东贝集团           晨信光电           2019.06.21-2020.06.20   1,000.00     艾博科技
        7    东贝集团           晨信光电           2020.03.30-2021.03.30    900.00     艾博科技
        8    东贝集团           艾博智能           2020.01.14-2021.01.14    500.00     艾博科技
        9    东贝集团           金贝乳业           2019.03.26-2022.03.24    608.00     艾博科技
        10    东贝集团           金贝乳业           2019.11.15-2020.12.31    500.00     艾博科技
        11    东贝集团           金贝乳业           2019.09.29-2020.09.29    200.00     艾博科技
    
    
    就上述公司为关联方提供的担保，公司已取得第三方担保，实际承担有关担保责任的风险较小，但仍有可能存在因控股股东未及时偿还债务而导致短暂的担保责任风险。（三）其他风险
    
    1、未编制盈利预测并进行业绩承诺的风险
    
    根据本次合并相关估值机构出具的估值报告，东贝集团本次发行的 A 股股票的发行价格主要以可比 A 股上市公司的估值情况并结合可比交易的估值情况为参考，以兼顾合并双方股东的利益为原则，综合考虑合并双方的总体业务情况、盈利能力、增长前景、抗风险能力、行业可比公司估值水平等因素综合确定，并未采用《重组管理办法》中规定的“收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的办法”。
    
    因此，本次换股吸收合并不属于必须签订补偿协议的情况，未编制盈利预测、未进行业绩承诺安排的情况未违反《重组管理办法》相关规定，本次合并已安排为异议股东提供现金选择权等措施保护投资者利益。提醒广大投资者注意本次合并未编制盈利预测、未安排业绩承诺的风险。
    
    2、除上述风险外，本次合并不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性
    
    七、本次交易相关人员买卖东贝B股股票的情况
    
    东贝B股在2020年5月18日停牌后，根据《重组管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》，立即进行了内幕信息知情人登记及买卖“东贝 B股”股票情况的自查工作，并及时向上交所上报了内幕信息知情人名单。
    
    本次自查期间为本次交易停牌前6个月（2019年11月15日）至报告书（草案）签署日（以下简称“自查期间”）。本次自查人员范围包括：
    
    （一）东贝B股、东贝集团及其各自的董事、监事、高级管理人员；
    
    （二）汇智合伙及其合伙人以及汇智合伙的主要负责人；
    
    （三）兴贝机电及其股东，以及兴贝机电的董事、监事、高级管理人员；
    
    （四）江苏洛克及其控股股东、实际控制人，以及江苏洛克的董事、监事、高级管理人员；
    
    （五）东贝集团控股子公司及其各自的董事、监事、高级管理人员；
    
    （六）东贝B股、东贝集团参与本次交易的主要经办人员；
    
    （七）中介机构中信建投、海通证券、康达、大信和本所，以及前述各方的经办人员；
    
    （八）上述相关人员的直系亲属；
    
    （九）其他知悉本次交易内幕信息的机构/人员。
    
    根据各方的自查报告及中证登上海分公司出具的《中国证券登记结算有限责任公司上海分公司高级管理人员、关联企业持股及买卖变动证明》、《中国证券登记结算有限责任公司投资者证券持有变更信息（沪市）》并经核查，在自查期间内，上述单位及人员不存在买卖东贝B股股票的行为。
    
    第五章 独立财务顾问意见
    
    一、前提假设
    
    本独立财务顾问对本次换股吸收合并发表的意见均基于以下假设条件：
    
    （一）本次交易各方遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其应承担的责任，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
    
    （二）本次交易各方所提供的资料真实、准确、完整、及时和合法；
    
    （三）有关中介机构对本次交易出具的法律、财务审计等文件真实、可靠、完整，本次交易的有关审计报告及法律意见书所依据的假设前提均成立；
    
    （四）本次交易能够获得有关部门的批准，不存在其他障碍，并能及时完成；
    
    （五）与本次交易有关的法律、法规及方针政策无重大变化，中国国内以及本次交易所涉国家或地区的宏观经济形势和市场状况不会出现重大变化；
    
    （六）本次交易目前执行的税种、税率无重大变化；
    
    （七）本次交易各方所在地区的社会、经济环境无重大变化；
    
    （八）无其它不可抗力因素造成的重大不利影响。
    
    二、换股吸收合并方案合规性分析
    
    本次换股吸收合并符合《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等有关规定。
    
    （一）本次换股吸收合并符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定
    
    （1）本次换股吸收合并符合环境保护、土地管理等法律和行政法规规定
    
    本次换股吸收合并完成后，存续公司以研发、生产制冷压缩机、商用制冷器具等为主要业务的大型企业集团，同时还涉足压缩机电机、各类铸件的加工制造以及光伏发电等领域，根据《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，存续公司所属行业符合国家产业政策的要求。
    
    本次合并双方均不属于重污染行业，合并双方在经营过程中遵守国家有关环境保护、土地管理相关法律、法规的规定，本次交易符合环境保护、土地管理等法律和行政法规规定。
    
    （2）本次换股吸收合并符合相关规定，无需通过境内外反垄断经营者集中审查
    
    东贝集团的主营业务为研发、生产制冷压缩机、商用制冷器具等；东贝B股的主营业务为制冷压缩机的研发、生产和销售；本次交易为东贝集团吸收合并东贝B股，属于《中华人民共和国反垄断法》（以下简称《反垄断法》）第二十条第（一）款规定的构成经营者集中的情形。
    
    同时，根据《反垄断法》第二十二条第（一）款的规定，参与集中的一个经营者拥有其他每个经营者百分之五十以上有表决权的股份或者资产的，可以不向国务院反垄断执法机构申报。根据《黄石东贝电器股份有限公司2019年年度报告》等相关文件资料，东贝集团持有东贝B股50.04%股份，超过东贝B股已发行股份总数的50%，属于《反垄断法》第二十二条第（一）款规定的可以免于向国务院反垄断执法机构申报经营者集中的情形。
    
    综上，本次重组无需按照《反垄断法》等相关法律法规的规定向国务院反垄断执法机构申报经营者集中。
    
    （二）本次换股吸收合并不会导致存续公司不符合股票上市条件
    
    根据《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等规定，上市公司股权分布发生变化不再具备上市条件是指“社会公众持有的股份低于公司股份总数的25%，公司股本总额超过人民币4亿元的，社会公众持股的比例低于10%”。社会公众不包括：（1）持有上市公司10%以上股份的股东及其一致行动人；（2）上市公司的董事、监事、高级管理人员及其关联人。
    
    根据测算，即使所有东贝B股异议股东（最多为非关联股东的1/3）均选择有效申报行使现金选择权，东贝集团的公众股东的持股比例亦不会低于10%。因此，本次换股吸收合并不会导致存续公司不符合上市条件的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
    
    （三）本次换股吸收合并所涉交易定价公允，不存在损害合并双方公司和股东合法权益的情形
    
    本次换股吸收合并将依法进行，并将按程序报有关监管部门审批。合并中涉及的关联交易处理均遵循公开、公平、公正的原则并履行合法程序，有关关联方在东贝B股董事会上已回避表决，同时，有关关联方在东贝B股股东大会上已回避表决，已充分保护中小股东的利益。
    
    东贝集团本次A股发行价格为9.77元/股。东贝集团发行价格是以兼顾合并双方股东的利益为原则，综合考虑合并双方的总体业务情况、盈利能力、增长前景、抗风险能力、行业可比公司估值水平等因素综合确定。
    
    为充分保护东贝B股中小股东的权益，本次换股吸收合并将由国资公司作为现金选择权的提供方，向东贝B股异议股东提供现金选择权。现金选择权价格以审议本次交易的董事会决议公告前20个交易日的均价1.061美元/股为基准，给予133.65%的溢价率，即2.479美元/股。
    
    本次换股吸收合并的发行价格、换股价格及换股比例的确定方式充分考虑了合并双方的特点及市场惯例，切实有效的保障了合并双方全体股东的合法权益。本次换股吸收合并所涉及的交易定价公允，不存在损害东贝B股及其股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项之规定。
    
    （四）本次换股吸收合并所涉及的资产权属清晰，资产过户或转移不存在法律障碍
    
    本次换股吸收合并后，东贝B股终止上市并注销法人资格，其全部资产、负债、权益并入东贝集团。东贝B股资产权属清晰，资产过户不存在重大法律障碍。
    
    本次换股吸收合并完成后，合并方承继拥有东贝B股的主要资产不存在重大法律障碍。在相关法律程序和本次合并生效条件得到适当履行的情形下，合并双方在约定期限内办理完毕本次合并涉及的资产过户将不存在重大的法律障碍和风险，符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。
    
    （五）本次换股吸收合并所涉及债权债务处理合法
    
    1、本次换股吸收合并中变更合同主体不构成本次交易的实质法律障碍
    
    （1）东贝集团所涉合同主体变更事宜
    
    东贝集团作为本次换股吸收合并项下的合并方，自合并交割日起，其在合并交割日前已签署且尚未履行完毕的有效合同将由存续公司东贝集团继续执行，不涉及合同主体变更事宜。
    
    （2）东贝B股所涉合同主体变更事宜
    
    东贝B股作为作为本次换股吸收合并项下的被合并方，自合并交割日起，其在合并交割日前已签署且尚未履行完毕的有效合同的履约主体将变更为存续公司东贝集团。
    
    根据《中华人民共和国合同法》第90条规定，“当事人订立合同后合并的，由合并后的法人或者其他组织行使合同权利，履行合同义务”。《中华人民共和国合同法》已对公司合并后相关合同项下权利义务的承继、法律责任的承担作出明确规定；公司合并后，被合并方在合同项下的权利义务概括转移至合并方，除法律法规及合同另有约定外，本次交易完成后东贝B股涉及的相关合同变更合同主体并不必然需要取得合同相对方的同意。
    
    东贝B股在董事会审议通过本次换股吸收合并相关事项后，已启动债权人沟通工作；截至本报告签署日，东贝B股未收到债权人明确表示不同意本次吸收合并的通知或函件，东贝B股涉及的相关合同项下的权利义务由本次换股吸收合并完成后的存续公司东贝集团继续享有及承担；东贝B股变更合同主体不构成本次换股吸收合并的实质法律障碍。
    
    2、本次换股吸收合并所涉及债权债务处理合法
    
    本次换股吸收合并后，东贝 B 股终止上市并注销法人资格，其全部负债、权益并入东贝集团。东贝 B 股相关债权债务关系清晰，合并双方已在股东会审议通过之后按照《公司法》及相关法律、法规和规范性文件的规定向债权人发布有关本次换股吸收合并事宜的通知和公告，并将根据各自债权人于法定期限内提出的要求向各自债权人提前清偿债务或提供担保，合并双方所有未予偿还的债务在本次换股吸收合并完成后将由东贝集团承继。
    
    综上，本次换股吸收合并所涉及债权债务处理合法，符合《重组办法》第十一条第（四）项的规定。
    
    （六）本次换股吸收合并有利于存续公司增强持续经营能力，不存在可能导致存续公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
    
    本次换股吸收合并后，东贝B股的业务将由存续公司继续经营。东贝集团业务布局将得到进一步完善，业务规模和持续盈利能力将获得增强。
    
    因此，本次换股吸收合并有利于存续公司增强持续经营能力，不存在可能导致存续公司在重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。
    
    （七）本次换股吸收合并有利于存续公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立
    
    本次换股吸收合并前，东贝集团已经按照有关法律法规的规定建立了规范的运营体系，在业务、资产、财务、人员和机构等方面独立于控股股东及其关联人。
    
    在本次换股吸收合并完成后，存续公司的控股股东仍为汇智合伙，实际控制人未发生变化，仍为无实际控制人，存续公司将继续保持在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性和现有的管理体制，并在此基础上整合产业链相关资产，提高管理效率，完善公司治理架构。同时，汇智合伙及执行事务合伙人兴贝机电已分别出具承诺：
    
    “一、关于东贝集团人员独立
    
    1.保证东贝集团的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及其他高级管理人员专职在东贝集团工作、不在本承诺人控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务，且不在本承诺人及本承诺人控制的其他企业领取薪酬。
    
    2.保证东贝集团的财务人员独立，不在本承诺人及本承诺人控制的其他企业中兼职或领取报酬。
    
    3.保证本承诺人推荐出任东贝集团董事、监事的人选都通过合法的程序进行，本承诺人不干预东贝集团董事会和股东大会已经做出的人事任免决定。
    
    二、关于东贝集团财务独立
    
    1.保证东贝集团建立独立的财务会计部门和独立的财务核算体系。
    
    2.保证东贝集团具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。
    
    3.保证东贝集团及其子公司能够独立做出财务决策，本承诺人及本承诺人控制的其他企业不干预东贝集团的资金使用、调度。
    
    4.保证东贝集团及其子公司独立在银行开户，不与本承诺人及本承诺人控制的其他企业共用一个银行账户。
    
    5.保证东贝集团及其子公司依法独立纳税。
    
    三、关于东贝集团机构独立
    
    1.保证东贝集团依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的组织机构。
    
    2.保证东贝集团的股东大会、董事会、独立董事、监事会、高级管理人员等依照法律、法规和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》独立行使职权。
    
    3.保证东贝集团及其子公司与本承诺人及本承诺人控制的其他企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开，不存在机构混同的情形。
    
    4.保证东贝集团及其子公司独立自主地运作，本承诺人不会超越股东大会直接或间接干预东贝集团的决策和经营。
    
    四、关于东贝集团资产独立、完整
    
    1.保证东贝集团具有独立、完整的经营性资产。
    
    2.保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不违规占用东贝集团的资金、资产及其他资源。
    
    3.保证不以东贝集团的资产为本承诺人及本承诺人控制的其他企业的债务违规提供担保。
    
    五、关于东贝集团业务独立
    
    1.保证东贝集团拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力，在产、供、销等环节不依赖本承诺人及本承诺人控制的其他企业。
    
    2.保证严格控制关联交易事项，本承诺人及本承诺人控制的其他企业将尽最大努力减少或避免与东贝集团之间的关联交易。对无法避免或者有合理原因发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，签署关联交易协议，关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，并按相关法律法规、规范性文件和《湖北东贝机电集团股份有限公司章程》的规定等履行关联交易决策程序及信息披露义务；保证不通过与东贝集团及其控制企业的关联交易损害东贝集团及其他股东的合法权益。
    
    3.保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不从事与东贝集团主营业务直接相竞争的业务。
    
    本承诺人保证不通过单独或一致行动的途径，以依法行使股东权利以外的任何方式干预东贝集团的重大决策事项、影响东贝集团在人员、财务、机构、资产、业务方面的独立性；保证东贝集团在其他方面与本承诺人及本承诺人控制的其他企业保持独立。
    
    上述承诺于本承诺人直接或间接控制东贝集团且东贝集团保持上市地位期间持续有效且不可变更或撤销。若本承诺人违反上述承诺给东贝集团及其他股东造成损失，一切损失将由本承诺人承担。
    
    特此承诺。”
    
    综上所述，本次换股吸收合并有利于存续公司保持独立性，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
    
    （八）本次换股吸收合并有利于存续公司保持健全有效的法人治理结构
    
    东贝集团已按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》以及其他相关法律、法规及规范性文件的要求设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构，并制定了相应的议事规则和工作制度，具有健全的组织结构和法人治理结构。本次换股吸收合并完成后，存续公司将根据有关法律、法规和规范性文件以及公司章程的规定，继续保持健全的法人治理结构。
    
    本次换股吸收合并完成后，东贝集团将继续保持健全有效的法人治理结构，符合有关法律、法规的相关规定。综上所述，本次换股吸收合并有利于存续公司保持健全有效的法人治理结构，符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
    
    （九）本次交易相关股东锁定期的安排符合规定
    
    截至本报告签署日，持有东贝B股有限售条件股份的股东为东贝集团、江苏洛克、武汉市新华冲压有限责任公司、常熟市天银机电股份有限公司、绍兴兴贝冲压件有限公司、诸暨市利明装饰工程有限公司。根据本次交易方案，除不参与本次换股的东贝集团外，江苏洛克、武汉市新华冲压有限责任公司、常熟市天银机电股份有限公司、绍兴兴贝冲压件有限公司、诸暨市利明装饰工程有限公司（以下合称限售股股东）已分别承诺，就其所持有的东贝B股股份全部参与换股，并在本次换股吸收合并中放弃主张任何形式现金选择权的权利。就因换股所持有的东贝集团A股股票的限售期限，限售股股东已分别承诺，自东贝集团A股股票在上交所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其通过换股直接和间接持有的东贝集团股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    中国现行有效的法律法规对于因换股吸收合并所取得股份的锁定期并无明确规定。在新城控股集团股份有限公司（以下简称新城控股）换股吸收合并江苏新城地产股份有限公司（以下简称江苏新城）案例中，江苏新城持有限售条件股份的股东常州市华顺建筑工程有限公司、常州市武进湖塘邱墅铸造厂、常州市宜煜铸造有限公司、江苏万盛铸造有限公司承诺自新城控股A股股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其通过换股持有的新城控股的股份，也不由新城控股回购该等股份。
    
    本次交易方案项下东贝B股限售股股东就换股取得的东贝集团本次发行的A股股票锁定期的承诺系参照目前首次公开发行股票并上市、上市公司重大资产重组中非发行人/上市公司控股股东、实际控制人或者其关联人所持股份锁定期安排并参考市场上其他换股吸收合并案例作出；其关于换股取得的东贝集团本次发行的A股股票锁定期的安排不违反中国现行法律法规的禁止性规定。
    
    三、换股吸收合并方案合理性分析
    
    东贝B股换股价格为2.479美元/股，综合考虑历史股价、经营业绩、A股市场与B股市场估值差异、可比交易市场惯例、所处行业及可比A股上市公司估值水平等因素，在定价基准日前20个交易日的均价即1.061美元/股基础上，按照B股停牌前一日即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币兑美元的中间价（1美元=7.0936人民币）进行折算，折合人民币7.53元/股，并在此基础上给予133.65%的换股溢价率确定，即17.59元/股。
    
    东贝集团A股的发行价格9.77元/股，对应发行后总股本计算的全面摊薄的2019年市盈率为30.09倍，按照2019年度发行后扣除非经常性损益的全面摊薄每股收益计算，发行市盈率为44.41倍。其估值确定综合考虑了资本市场情况、所处行业、东贝集团吸收合并东贝B股后的盈利情况经营业绩以及同行业可比A股上市可比公司估值水平等因素。本次换股吸收合并的换股价格、发行价格及换股比例的确定方式充分考虑了换股吸收合并交易双方的特点及市场惯例，切实有效地保障了合并双方全体股东的合法权益。
    
    （一）换股方案维护了双方股东利益，符合市场惯例
    
    东贝集团系东贝 B 股东控股股东，通过本次换股吸收合并，东贝集团旗下所有业务将集中到同一A股上市平台，消除了东贝集团与东贝B股之间关联交易，将有效降低两家公司的运营成本，提高经营效益，实现协同发展，东贝集团 A 股股票也将在上交所上市，境内资本市场的融资功能得到恢复。
    
    同时，换股价格在东贝B股股票停牌前历史股价的基础上给予了合理比例的溢价，对参与换股的东贝 B 股股东给予了合理的利益让渡和风险补偿，并对异议股东提供了保障机制。
    
    本次换股吸收合并换股价格和换股比例的确定充分考虑了换股吸收合并的交易性质和交易双方的特点：
    
    1、本次换股吸收合并的被合并方东贝B股为B股上市公司，考虑到B股市场自身流动性等因素，其股票在二级市场的历史交易价格未能充分反应其公司价值，因此东贝B股的换股价格系在二级市场历史交易价格的基础上参考 A股同行业上市公司的二级市场市盈率进行了调整。
    
    2、本次换股吸收合并的合并方东贝集团为非上市公司。合并方A股发行价格的确定综合考虑了合并方与被合并方的总体业务情况、盈利能力、综合实力、A股可比公司的估值水平、非上市公司的流通性折扣等因素以及过往案例经验，兼顾并平衡了东贝集团股东和东贝B股全体及B股流通股股东的利益。
    
    综上，本次换股吸收合并的换股价格和换股比例充分考虑了影响合并方与被合并方的价值的各个主要因素，定价公允、合理，切实有效地保障了合并方和被合并方的投资者的合法权益。本次换股吸收合并也有利于东贝集团资产的整合，提升资源使用效率，同时达到消除关联交易、完善公司治理结构等目的。
    
    （二）合并有利于提升存续主体的盈利能力
    
    本次合并前三年东贝集团与东贝B股主要盈利能力指标比较如下：
    
    单位：万元
    
                   项目                    2019年度                2018年度               2017年度
       东贝集团     东贝B股    东贝集团   东贝B股    东贝集团   东贝B股
                     营业收入             492,871.12   461,783.36   453,503.80  427,360.34   403,333.11  378,930.79
                     营业利润              21,305.19    19,349.02    13,106.20   14,229.30    10,673.48    9,415.18
                    净利润               18,212.56    17,014.33    15,166.74   13,875.38     9,541.16   10,084.05
                             归属于母公司股东的净利润       9,770.67    13,686.22     8,197.16   11,009.81     4,681.41    8,340.27
                             扣除非经常性损益后加权平           7.92        7.46        6.56        7.31        3.51        4.98
                           均净资产收益率（%）
    
    
    可见，本次合并后东贝集团有利于扩大存续公司经营规模、整体盈利能力。
    
    （三）东贝集团A股发行价格合理性分析
    
    本次换股吸收合并过程中，东贝集团A股发行价格确定为9.77元/股，对应发行后总股本计算的全面摊薄的2019年市盈率为30.09倍，对应发行后总股本计算的扣除非经常性损益后全面摊薄的2019年市盈率为44.41倍。以下从东贝集团A股同行业可比公司估值情况等方面对东贝集团A股发行价格确定的合理性进行分析。
    
    1、估值方法的选取
    
    东贝集团本次交易的估值选取可比公司法和可比交易法进行，理由如下：
    
    首先，鉴于本次被合并方如公布未来盈利及现金流预测可能会引起股价异动，增加本次换股吸收合并交易的不确定性，因此本次换股吸收合并未进行盈利及现金流预测，因此，因缺乏相关的可靠的财务预测数据，本次合并无法使用现金流折现法进行估值分析。
    
    其次，本次换股吸并的合并方东贝集团拥有较多的同行业可比 A 股上市公司及可比交易案例，能够在公开市场上取得可比上市公司或者可比案例交易的资料，为客观反映合并双方的股东全部权益价值，本次交易主要以可比上市公司方法、可比交易方法作为双方估值的参考基础。
    
    基于上述分析，本次交易采取的可比公司法和可比交易法是契合东贝集团实际情况的，充分考虑了本次交易的背景和目的。
    
    2、可比公司法下东贝集团发行价格的合理性分析
    
    可比公司法系指通过对资本市场上与东贝集团处于同一或类似行业的上市公司的经营和财务数据进行分析，计算适当的价值比率或经济指标，在与东贝集团比较分析的基础上，得出评估对象价值。
    
    （1）可比公司市盈率、市净率比较
    
    本次交易中，东贝集团的可比公司选取范围为 A 股上市同行业企业，选取标准如下：A、根据申银万国二级行业分类标准，属于“白色家电”类的且主营业务相似或相关的A股上市公司；B、剔除2019年度市盈率为负、市盈率接近或超过100倍的A股上市公司；C、剔除经营规模显著超过东贝集团的A股上市公司。
    
    基于上述标准，选出下述A股可比上市企业（以下简称“可比公司”），其2019年度经营业绩、截至2019年末的财务状况及主营业务类型如下表所示：
    
                                       2019年度             截至2019
                            2019年度   归属母公  截至2019   年末归属
         序号    证券代码   证券简称   营业总收   司股东的   年末总资   于母公司        主营业务内容
                            入（亿元）  净利润   产（亿元） 股东的权
                                       （亿元）             益（亿元）
        1    000921.SZ   海信家电      374.53      17.94     339.91      87.22  开发、制造及销售电冰箱等
                                                                              家用电器。
                                                                       冰箱及家用电器配件,制冷
        2    300342.SZ   天银机电        9.45       1.42      18.61      14.23  设备，制冷压缩机的开发、
                                                                             生产与销售。
                                                                       研发、生产制冷设备及零部
        3    600619.SH   海立股份      121.40       2.85     139.38      45.10  件、汽车零部件、家用电器
                                                                            及相关的材料。
        4    600336.SH    澳柯玛        64.33       1.93      66.97      20.19  制冷产品、日用家电等产品
                                                                            的制造、销售。
                                                                       制冷通用设备、家用电力器
        5    002011.SZ   盾安环境       91.04       1.31      86.98      23.81  具部件、金属材料的制造、
                                                                             销售和服务。
                                                                       各种类型的热保护器、起动
                                                                       器和密封接线柱，主要应用
        6    002860.SZ    星帅尔         7.08       1.31      13.65       8.39  于冰箱、冷柜、空调、制冷
                                                                        饮水机等领域的制冷压缩
                                                                                 机上
                                                                       制冷电器、空调器、洗衣机、
        7    000521.SZ   长虹美菱      165.53       0.56     142.02      50.05  热水器、厨房用具等研发、
                                                                             制造、销售。
        8    000404.SZ   长虹华意       95.89       0.31     102.48      32.14  无氟压缩机、电冰箱及其配
                                                                           件的生产和销售。
        9    002050.SZ   三花智控      112.87      14.21     147.90      92.92   家用电器及汽车空调的控
                                                                       制元器件及部件生产销售。
                                                                       主营空调风叶，生产空调送
        10    603726.SH   朗迪集团       15.93       1.06      16.35       9.25   风系统中的各类风叶、风
                                                                       机，是专业的空调风叶、风
                                                                            机设计制造企业
    
    
    注：资料来源：上市公司年报，Wind资讯
    
    1）可比公司截至2020年5月20日的静态市盈率情况如下：
    
              序号              证券代码                  证券简称          2019年市盈率（倍）
            1               000921.SZ                 海信家电                          7.74
            2               300342.SZ                 天银机电                         62.88
            3               600619.SH                 海立股份                         25.23
            4               600336.SH                  澳柯玛                          24.60
            5               002011.SZ                 盾安环境                         26.89
            6               002860.SZ                  星帅尔                          22.33
            7               000521.SZ                 长虹美菱                         54.60
            8               000404.SZ                 长虹华意                         77.95
            9               002050.SZ                 三花智控                         45.34
            10               603726.SH                 朗迪集团                         23.61
    
    
    平均值 37.12
    
    中值 26.06
    
    注：1、资料来源：上市公司年报，Wind资讯；
    
    2、2019年市盈率=2020年5月20日收盘价计算的总市值/2019年归属于母公司股东的净利润；
    
    根据上表，可比公司截至2020年5月20日的静态市盈率区间为7.74-77.95，平均市盈率为37.12、中位数为26.06。东贝集团A股发行价格对应2019年度每股收益的市盈率为30倍，位于A股可比公司截至2020年5月20日的静态市盈率中位数至平均数之间。
    
    依据东贝集团《审计报告》，2019年度东贝集团归属于母公司股东净利润为0.9771亿元。以可比公司2019年市盈率平均值、中位数分别计算东贝集团股东全部权益价值如下：
    
                          指标                       以平均值计算             以中值计算
                                     可比公司2019年市盈率（倍）                        37.12                     26.06
                                        东贝集团股东全部权益价值（亿元）                    36.27                     25.46
    
    
    2）可比公司最新市净率情况如下：
    
             序号              证券代码                  证券简称          2019年市净率（倍）
            1               000921.SZ                 海信家电                          1.59
            2               300342.SZ                 天银机电                          6.26
            3               600619.SH                 海立股份                          1.60
            4               600336.SH                  澳柯玛                           2.35
            5               002011.SZ                 盾安环境                          1.48
            6               002860.SZ                  星帅尔                           3.50
            7               000521.SZ                 长虹美菱                          0.62
            8               000404.SZ                 长虹华意                          0.74
            9               002050.SZ                 三花智控                          6.93
            10               603726.SH                 朗迪集团                          2.69
    
    
    平均值 2.78
    
    中值 1.97
    
    注：1、资料来源：上市公司年报，Wind资讯；
    
    2、2019年市净率=2020年5月20日收盘价计算的总市值/截至2019年末归属于母公司股东的所有者权益。
    
    根据上表，可比公司2019年市净率的区间为0.62-6.93，平均市净率为2.78、中位数1.97。东贝集团A股发行价格对应2019年度每股净资产的市净率为3.34倍，高于A股可比公司2019年市净率平均数及中位数。
    
    依据东贝集团《审计报告》，2019年末东贝集团归属于母公司净资产为8.7695亿元。以可比公司2019年市净率的平均值、中位数分别计算东贝集团股东全部权益价值如下：
    
                          指标                       以平均值计算             以中值计算
                                     可比公司2019年市净率（倍）                         2.78                      1.97
                                        东贝集团股东全部权益价值（亿元）                    24.38                     17.27
    
    
    3）可比公司扣除非经常性损益后的静态市盈率情况如下：
    
             序号            证券代码               证券简称         2019年扣除非经常性损益的
                                                          市盈率（倍）
           1              000921.SZ               海信家电                              11.32
           2              300342.SZ               天银机电                              74.74
           3             600619.SH               海立股份                              29.39
           4             600336.SH                澳柯玛                               64.25
           5              002011.SZ               盾安环境                             117.00
           6              002860.SZ                星帅尔                               22.89
           7              000521.SZ               长虹美菱                                  -
           8              000404.SZ               长虹华意                              67.42
           9              002050.SZ               三花智控                              47.68
            10            603726.SH               朗迪集团                              25.08
    
    
    平均值 51.09
    
    中值 47.68
    
    注：1、资料来源：上市公司年报，Wind资讯；
    
    2、2019年扣除非经常性损益的市净率=2020年5月20日收盘价计算的总市值/截至2019年末归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润；
    
    3.上表可比公司当中长虹美菱由于2019年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负值，因此在计算2019年扣除非经常性损益的市盈率时将其剔除，未纳入平均值和中值的计算范畴之内。
    
    经综合考虑资本市场情况、东贝集团吸收合并东贝B股后的盈利情况以及同行业A股可比公司估值水平等因素，经公平协商，最终确定东贝集团本次发行股票的发行价格为9.77元/股，对应发行后总股本计算的扣除非经常性损益后全面摊薄的2019年市盈率为44.41倍，低于可比公司扣除非经常性损益平均市盈率51.09倍，同时略低于中值47.68倍。东贝集团于2019年收购东艾电机，东贝集团扣除非经常性损益及扣除东艾电机影响额后全面摊薄的2019年市盈率为51.66倍，与可比公司扣除非经常性损益平均市盈率51.09倍基本持平。
    
    4）剔除两家小规模可比公司后态市盈率情况如下：
    
    可比公司中收入规模小于10亿的公司，包括天银机电及星帅尔，其2019年营业总收入及净利润情况如下：
    
         序号    证券代码         证券简称          2019年度营业总收入    2019年度归属母公司股
                                              （亿元）          东的净利润（亿元）
        1    300342.SZ         天银机电                          9.45                    1.42
        2    002860.SZ          星帅尔                           7.08                    1.31
    
    
    若进一步从可比公司中剔除规模较小的天银机电、星帅尔，剩余8家可比公司的估值指标情况如下：
    
                                         2019年扣除非经     2019年市盈率
               序号            证券代码          证券简称      常性损益的市盈       （倍）
                                             率（倍）
             1             000921.SZ          海信家电                11.32              7.74
             2             600619.SH         海立股份                29.39             25.23
             3             600336.SH          澳柯玛                 64.25              24.6
             4             002011.SZ          盾安环境                  117             26.89
             5             000521.SZ          长虹美菱                    -              54.6
             6             000404.SZ          长虹华意                67.42             77.95
             7             002050.SZ          三花智控                47.68             45.34
             8             603726.SH         朗迪集团                25.08             23.61
          平均值                                    51.73             35.75
           中值                                     47.68             26.06
    
    
    东贝集团本次发行股票的发行价格为9.77元/股，对应发行后总股本计算的全面摊薄的2019年市盈率为30.09倍，低于上述8家可比公司扣除非经常性损益平均市盈率35.75倍，高于中位值26.06倍。东贝集团对应发行后总股本计算的扣除非经常性损益后全面摊薄的2019年市盈率为44.41倍，低于上述8家可比公司扣除非经常性损益平均市盈率51.73倍，同时略低于中值47.68倍。东贝集团于2019年收购东艾电机，东贝集团扣除东艾电机后全面摊薄的2019年市盈率为33.25倍，低于上述8家可比公司平均市盈率35.75倍；扣除非经常性损益及扣除东艾电机影响额后全面摊薄的2019年市盈率为51.66倍，与上述8家可比公司扣除非经常性损益平均市盈率51.73倍基本持平，东贝集团的发行定价较为公允。
    
    （2）可比交易分析
    
    通过分析近年来白色家电制造行业收购的可比交易，计算市盈率水平，在此基础上评估东贝集团股东全部权益价值。
    
            收购方         交易标的           标的主营业务     标的金额    估值时间     市盈率
                                                （亿元）                 （倍）
             美的集团   无锡小天鹅股份有限   家用洗衣机及干衣机    40.74    2018年10月      16.99
       公司B股全部股权      的生产与销售业务                  26日
             美的集团   换股吸收合并无锡小   家用洗衣机及干衣机   103.09    2018年10月      21.38
     天鹅股份有限公司A股    的生产与销售业务                  26日
            收购方         交易标的           标的主营业务     标的金额    估值时间     市盈率
                                                （亿元）                 （倍）
           全部股份
      上海海立股份有限公   压缩机及相关制冷设             2018年4月13
             格力电器        司5%股权        备的销售、贸易及房     4.87     日至7月4日      34.67
                              产租赁业务。
                            研究开发生产微波
            惠而浦    广东惠而浦家电制品   炉、暖气机、热水器、   7.41     2015年12月      9.95
      有限公司100%股权     空调机等各式家用电                 31日
                               器零部件。
                           空调压缩机电机、冰
      杭州富生电器股份有   箱压缩机电机、其他             2014年10月
             海立股份     限公司100%股权     微特电机、微特电机     11.2        31日        26.94
                           装备及模具的研发、
                               生产和销售
    
    
    平均值 21.99
    
    中值 21.38
    
    注：1、资料来源：重组交易报告书及其他相关公告；
    
    2、市盈率=标的资产100%价格/拟注入资产归属于标的资产股东的净利润；
    
    根据上表，可比交易市盈率的区间为9.95-34.67，平均市盈率为21.99、中位数为21.38。与可比交易估值水平相比，本次交易东贝集团对应2019年度每股收益的市盈率为30倍，高于可比交易平均市盈率水平。
    
    依据东贝集团《审计报告》，以可比公司2019年市盈率的平均值、中位数分别计算东贝集团股东全部权益价值如下：
    
                         指标                       以平均值计算             以中位数计算
                                  可比交易的市盈率（倍）                         21.99                      21.38
                                       东贝集团股东全部权益价值（亿元）                    21.49                      20.89
    
    
    综上，依据以上述可比公司法、可比交易法估值结果，本次东贝集团全部所有者权益价值估值区间为17.27亿元至36.27亿元。在本次交易中，东贝集团发行价格为9.77元/股，以此对应的东贝集团全部所有者权益价值为29.31亿元，位于17.27亿元至36.27亿元的估值区间内。
    
    （3）东贝集团A股发行价格估值水平高于可比公司中位数合理性分析
    
    1）净资产收益率指标分析
    
    净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的综合性指标，该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高说明投资带来的收益越高。东贝集团在分析 A 股发行价格时，选择了申银万国二级行业分类标准中的“白色家电”行业内公司的估值作为参考，我们分析同行业可比公司2018年及2019年净资产收益率情况，如下表所示：
    
                                             净资产收益率（%）     2019年及2018年
         序号    证券代码          证券简称                                     的平均净资产收
                                           2019年       2018年        益率（%）
        1    000921.SZ          海信家电               22.21          19.79             21.00
        2    300342.SZ          天银机电               10.38           7.20              8.79
        3    600619.SH         海立股份                6.44           7.29              6.87
        4    600336.SH          澳柯玛                10.01           3.85              6.93
        5    002011.SZ          盾安环境                5.72         -65.58             -29.93
        6    002860.SZ           星帅尔                17.00          14.27             15.64
        7    000521.SZ          长虹美菱                1.13           0.77              0.95
        8    000404.SZ          长虹华意                0.96           2.27              1.61
        9    002050.SZ          三花智控               16.08          15.65             15.87
        10    603726.SH         朗迪集团               11.91          13.25             12.58
         10家可比公司平均值                        -              -              6.03
         10家可比公司中位值                        -              -              7.86
         扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司平均值             -              -              4.49
         扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司中位值             -              -              6.90
               东贝集团                        11.42          10.50             10.96
    东贝集团（扣除东艾电机影响额）              10.39          10.50             10.45
    
    
    可以看到，东贝集团对应发行后总股本计算的平均净资产收益率为 10.96%，扣除东艾电机影响额后的平均净资产收益率为10.45%，均高于10家可比公司最近两年平均净资产收益率的平均值6.03%及中位值7.86%，也高于扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司最近两年平均净资产收益率的平均值4.49%及中位值6.90%。
    
    同行业可比公司2018年及2019年扣除非经常性损益后的净资产收益率情况如下表所示：
    
                                            净资产收益率（%）      2019年及2018年
         序号    证券代码         证券简称                                      的平均净资产收
                                          2019年        2018年         益率（%）
        1    000921.SZ         海信家电               15.18          16.68             15.93
        2    300342.SZ         天银机电                8.74           6.97              7.86
        3    600619.SH         海立股份                5.53           7.02              6.28
        4    600336.SH          澳柯玛                 3.83           1.95              2.89
        5    002011.SZ         盾安环境                1.31         -63.57             -31.13
        6    002860.SZ          星帅尔                16.59          14.03             15.31
        7    000521.SZ         长虹美菱                -1.01          -0.06              -0.54
        8    000404.SZ         长虹华意                1.10           0.01              0.56
        9    002050.SZ         三花智控               15.29          15.68             15.49
        10    603726.SH         朗迪集团               11.22          12.09             11.66
         10家可比公司平均值                        -              -              4.43
         10家可比公司中位值                        -              -              7.07
          扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司平均值             -              -              2.64
          扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司中位值             -              -              4.59
              东贝集团                          7.74           6.92              7.33
     东贝集团（扣除东艾电机影响额）               6.65           6.92              6.79
    
    
    可以看到，东贝集团对应发行后总股本计算的平均净资产收益率为7.33%，高于10家可比公司最近两年平均净资产收益率的平均值4.43%及中位值7.07%，也高于扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司的最近两年平均净资产收益率的平均值2.64%。东贝集团对应发行后总股本的扣除东艾电机影响额后的平均净资产收益率为6.79%，高于扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司最近两年平均净资产收益率的平均值4.59%，高于10家可比公司最近两年平均净资产收益率的平均值4.43%，略低于中位值7.07%。
    
    为了更好的分析东贝集团的盈利能力、成长能力，我们分析与东贝集团主营业务最类似的长虹华意、海立股份。长虹华意主营业务为冰箱冰柜压缩机、新能源汽车空调压缩机、清洁机器人等，冰箱冰柜主业包括冰箱压缩机、商用压缩机的研发、生产和销售。海立股份主要从事制冷转子式压缩机、车用电动涡旋压缩机和制冷电机的研发、生产和销售。
    
    最近两年东贝集团净资产收益率和扣除非经常性损益后的净资产收益率均高于长虹华意、海立股份。此外东贝集团由于的毛利率、净利率亦均高于具有类似产品的长虹华意、海立股份。
    
    2）归属于母公司股东的净利润复合增长率指标分析
    
    同行业可比公司在2017年至2019年三年间的归属于母公司股东的净利润如下：
    
                                        归属于母公司股东的净利润（亿元）归属于母公司股
         序号    证券代码         证券简称                                         东的净利润复合
                                        2019年     2018年     2017年        增长率
        1    000921.SZ         海信家电            17.94       13.77      19.98          -5.24%
        2    300342.SZ         天银机电             1.42        0.97       1.91         -13.82%
        3    600619.SH         海立股份             2.85        3.11       2.81           0.73%
        4    600336.SH          澳柯玛              1.93        0.70       0.33         142.96%
        5    002011.SZ         盾安环境             1.31       -21.67       0.92          19.29%
        6    002860.SZ          星帅尔              1.31        0.95       0.89          21.23%
        7    000521.SZ         长虹美菱             0.56        0.39       0.32          31.84%
        8    000404.SZ         长虹华意             0.31        0.72       0.97         -43.85%
        9    002050.SZ         三花智控            14.21       12.92      12.36           7.23%
        10    603726.SH         朗迪集团             1.06        1.11       1.13          -3.53%
         10家可比公司平均值                    -           -          -          15.68%
          10家可比公司中值                     -           -                     3.98%
       扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司             -           -          -          18.69%
       扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司             -           -          -           3.97%
              东贝集团                   9,770.67     8,197.16    4,681.41          44.47%
      归属于母公司股东的净利润（万元）
              东贝集团
         扣除东艾电机影响额后归属于母公司股东的    8,191.00     8,197.16    4,681.41          32.28%
           净利润（万元）
              东贝集团                   4,701.72     4,614.80    2,241.07          44.84%
         扣除非经常损益及扣除东艾电机影响额后归
                                        归属于母公司股东的净利润（亿元）归属于母公司股
         序号    证券代码         证券简称                                         东的净利润复合
                                        2019年     2018年     2017年        增长率
     属于母公司股东的净利润（万元）
    
    
    可以看到，东贝集团最近三年归属于母公司股东的净利润年复合增长率为44.47%，扣除东艾电机影响额后归属于母公司股东的净利润年复合增长率为 32.28%，扣除非经常损益及扣除东艾电机影响额后归属于母公司股东的净利润年复合增长率为 44.84%，均高于可比公司归属于母公司股东的净利润年复合增长率的均值和中位值。最近两年东贝集团归属于母公司股东的净利润复合增长率均高于长虹华意、海立股份。
    
    报告期内，东贝集团扣除非经常损益及扣除东艾电机影响额后归属于母公司股东的净利润分别为2,241.07万元、4,614.80万元和4,701.72万元，报告期呈现上升的情况，2018年与2017年比销售收入增长较大，带来净利润增幅较大。东贝集团发挥核心竞争优势，销售规模上涨，增幅高于行业平均水平，销售收入的增长，带来利润的增长；其次，东贝集团注重新品研发，不断推出新品，优化产品结构，附加值更高的变频及商用制冷压缩机市场份额逐年提升，盈利能力提高；最后，东贝集团通过精益生产提升生产效率，促使盈利能力提升。
    
    3）营业收入年复合增长率指标分析
    
    东贝集团在分析 A 股发行价格时，选择了申银万国二级行业分类标准中的“白色家电”行业内公司的估值作为参考，同行业可比公司在2017年至2019年三年间的营业收入增长情况如下表所示：
    
                                              营业收入（亿元）         营业收入复合
         序号    证券代码         证券简称
                                         2019年   2018年    2017年        增长率
        1     000921.SZ         海信家电           374.53   360.20      334.88          5.76%
        2     300342.SZ         天银机电             9.45     7.46        7.73         10.59%
        3     600619.SH         海立股份           121.40   117.08      104.47          7.80%
        4     600336.SH          澳柯玛             64.33    56.45       46.62         17.47%
        5     002011.SZ         盾安环境            91.04    94.01       82.79          4.87%
        6     002860.SZ          星帅尔              7.08     4.09        3.55         41.28%
                                              营业收入（亿元）         营业收入复合
         序号    证券代码         证券简称
                                         2019年   2018年    2017年        增长率
        7     000521.SZ         长虹美菱           165.53   174.90      167.97         -0.73%
        8     000404.SZ         长虹华意            95.89    89.11       81.14          8.71%
        9     002050.SZ         三花智控           112.87   108.36       95.81          8.54%
        10     603726.SH         朗迪集团            15.93    15.70       13.08         10.37%
         10家可比公司平均值                    -        -           -         11.47%
         10家可比公司中位值                    -        -           -          8.62%
          扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司平均值          -        -           -          7.85%
          扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司中位值          -        -           -          8.17%
              东贝集团                      49.29    45.35       40.33         10.54%
     东贝集团（扣除东艾电机影响额）           48.71    45.35       40.33          9.90%
    
    
    注：1、数据来源：上市公司年报，wind资讯；
    
    2、营业收入年复合增长率=（2019年营业收入/2017年营业收入）的平方根-1
    
    如上表所示，东贝集团近三年的营业收入年复合增长率为 10.54%，扣除东艾电机影响额后的营业收入年复合增长率为9.90%，均低于10家可比公司年复合增长率低于平均值11.47%，但高于中位值8.62%；同时高于扣除天银机电、星帅尔的8家可比公司的平均值7.85%和中位值8.17%。
    
    为了更好的分析东贝集团的成长能力，我们分析与东贝集团主营业务最相似的长虹华意、海立股份，东贝集团最近三年营业收入复合增长率均高于长虹华意、海立股份。
    
    4）东贝集团未来发展策略
    
    东贝集团多年来专注于研发、生产、销售高效节能环保制冷压缩机，是中国主要的制冷压缩机制造商，在冰箱压缩机行业居于领先地位。未来，东贝集团抓入行业发展机遇，力推变频和商用产品，拓展内外销空白市场，加快形成新的增长点，东贝集团亦将拓展除湿机、车载直流、饮水机、制冰机等新领域，以争取更多市场份额，积极回报股东。电机业务将逐步拓展国内的其他压缩机客户和洗衣机市场，加快形成新的增长点。
    
    5）东贝集团A股发行市盈率与市净率高于可比公司中位值的合理性
    
    如前所述，东贝集团在分析 A 股发行价格时，选择了申银万国二级行业分类标准中的“白色家电”行业内公司的估值作为参考，我们分析了同行业上市公司成长能力指标及盈利能力指标，除了东贝集团对应发行后总股本的扣除东艾电机影响额及扣除非经常性损益后的平均净资产收益率6.79%，略低于可比公司中位值7.07%外，其他相关指标，包括东贝集团近三年的营业收入年复合增长率、扣除东艾电机影响额后的营业收入年复合增长率、东贝集团对应发行后总股本计算的平均净资产收益率、扣除东艾电机影响额后的平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的平均净资产收益率、最近三年归属于母公司股东的净利润年复合增长率、扣除东艾电机影响额后归属于母公司股东的净利润年复合增长率、扣除非经常损益及扣除东艾电机影响额后归属于母公司股东的净利润年复合增长率，均高于可比公司对应指标的中位值。
    
    与主营业务最相近的长虹华意、海立股份相比，东贝集团的盈利能力及成长能力指标均高于上述公司。
    
    综上，可比公司估值水平为东贝集团确定 A 股发行价格提供了有效参考，而非确定东贝集团估值水平及发行价格的决定性因素。东贝集团确定 A 股发行价格时还综合考虑了资本市场情况、东贝集团吸收合并东贝B股后的盈利情况以及同行业A股可比公司估值水平、与东贝B股换股价格的相对水平等因素，因此，东贝集团A股发行价格对应的市盈率和市净率虽然高于可比公司的中位值，但符合东贝集团的自身情况，是合理的。
    
    （4）剔除市盈率过高、经营规模过高的可比公司的合理性分析
    
    1）因市盈率过高、经营规模显著过高被剔除的可比公司清单
    
    根据申银万国二级行业分类标准，属于“白色家电”类的A股上市公司共有50家，其中主营业务相似或相关的A股上市公司有17家。在剔除市盈率为负、市盈率接近或超过100倍以及规模显著过高的可比公司之后，最终形成了本次交易所选取的10家可比公司。而在剔除过程中，因市盈率过高和经营规模显著过高而被剔除的可比公司如下：
    
          序号        证券代码           证券简称                      剔除原因
         1        002676.SZ          顺威股份                   市盈率异常过高
         2        300249.SZ           依米康                    市盈率异常过高
         3        002668.SZ          奥马电器                   市盈率异常过高
         4        000333.SZ          美的集团                  经营规模显著过高
         5        000651.SZ          格力电器                  经营规模显著过高
         6        600690.SH          海尔智家                  经营规模显著过高
    
    
    2）剔除经营规模过大的可比公司的合理性分析
    
    ①经营规模显著超过东贝集团的认定标准
    
    根据申银万国二级行业分类标准，属于“白色家电”类的且主营业务相似或相关的A股上市公司中，我们以营业总收入、归属母公司股东的净利润作为经营规模指标，美的集团、格力电器和海尔智家三家公司2019年营业总收入均接近或超过2,000亿元，收入为千亿级，而东贝集团2019年营业总收入为49.29亿元，与上述三家公司存在显著差异。该三家公司的经营规模指标与其他可比公司及东贝集团对比情况如下：
    
    单位：亿元
    
            序号          证券代码            证券简称        2019年度营业    2019年度归属于母
                                                 总收入        公司股东的净利润
          1           000921.SZ           海信家电                 374.53              17.94
          2           300342.SZ           天银机电                   9.45               1.42
          3           600619.SH           海立股份                 121.40               2.85
          4           600336.SH            澳柯玛                   64.33               1.93
          5           002011.SZ           盾安环境                  91.04               1.31
          6           002860.SZ            星帅尔                    7.08               1.31
          7           000521.SZ           长虹美菱                 165.53               0.56
          8           000404.SZ           长虹华意                  95.89               0.31
          9           002050.SZ           三花智控                 112.87              14.21
           10          603726.SH           朗迪集团                  15.93               1.06
             平均值             -                   -                     105.81               4.29
             合计数             -                   -                   1,058.05              42.90
          1           000333.SZ           美的集团                2,782.16             242.11
          2           000651.SZ           格力电器                1,981.53             246.97
            序号          证券代码            证券简称        2019年度营业    2019年度归属于母
                                                 总收入        公司股东的净利润
          3           600690.SH           海尔智家                2,007.62              82.06
          -                -               东贝集团                  49.29               0.98
    
    
    注：资料来源：上市公司年报，Wind资讯；
    
    可以看出，美的集团、格力电器、海尔智家三家的营业收入及归属母公司股东的净利润均显著大于可比公司平均值及东贝集团的对应指标。同时，上述三家的任意一家公司的营业收入及归属母公司股东的净利润都大于十家可比上市公司对应指标之和。因此，美的集团、格力电器、海尔智家三家公司的经营规模与可比公司及东贝集团都不存在可比性。
    
    ②相应上市公司的市盈率和市净率指标
    
    美的集团、格力电器、海尔智家三家公司截至2020年5月20日的估值指标如下：
    
           序号         证券代码           证券简称       2019年市盈率    2019年市净率
                                               （倍）          （倍）
          1          000333.SZ          美的集团                17.03             3.89
          2          000651.SZ          格力电器                13.98             3.06
          3          600690.SH          海尔智家                12.29             2.09
              平均值                                14.43             3.01
               中值                                 13.98             3.06
     10家可比公司对应指标的平均值                     37.12             2.78
    10家可比公司对应指标的中值                      26.06             1.97
    
    
    ③经营规模会导致估值指标不可比的原因
    
    估值指标受多种因素影响，而经营规模是对其重要的影响因素。
    
    实践中，一般将经营规模作为选取可比公司的考虑因素，如新城控股吸收合并新城B股、南山控股吸收合并深基地B、宝钢股份吸收合并武钢股份、温氏股份吸收合并大华农及中国南车吸收合并中国北车等案例，经营规模差异导致上市公司估值水平存在差异符合市场共识。
    
    序号 案例 可比公司考虑因素情况
    
         1    南山控股吸并深基地B    从业务、开发模式、区域、资产及收入规模等多角度挑选与南
                            山控股近似可比公司
         2    新城控股吸并新城B      剔除在营业收入、净利润、开发面积等经营规模方面显著超过
                            或显著弱于新城控股的A股上市公司
         3    宝钢股份吸收合并武钢   剔除了市值大于200亿的A股普钢类上市公司
     股份
         4    温氏股份吸收合并大华   挑选与温氏集团在经营规模、具体业务及产品的构成方面较为
     农                     接近的公司
         5    中国南车吸收合并中国   综合考虑产品、市值规模、利润规模等因素，挑选与中国南车
     北车                   规模接近的公司
    
    
    综上所述，企业的经营规模因素会影响上市公司的估值水平，本次交易在选取可比公司当中剔除经营规模显著超过东贝集团的企业具备合理性。
    
    ④东贝集团A股与因经营规模被剔除公司的估值指标存在差异的合理性分析
    
    美的集团、格力电器、海尔智家三家公司截至2020年5月20日的估值指标如下：
    
            序号          证券代码            证券简称         2019年市盈率     2019年市净率
                                                   （倍）           （倍）
          1           000333.SZ            美的集团                  17.03              3.89
          2           000651.SZ            格力电器                  13.98              3.06
          3           600690.SH            海尔智家                  12.29              2.09
                平均值                                   14.43              3.01
                 中值                                    13.98              3.06
    10家可比公司对应指标的平均值                         37.12              2.78
     10家可比公司对应指标的中值                          26.06              1.97
           东贝集团对应指标                              30.00              3.34
               对应发行后总股本计算的东贝集团对应指标                         30.09              3.24
    
    
    注：1、资料来源：上市公司年报，Wind资讯；
    
    2、2019年市盈率=2020年5月20日收盘价计算的总市值/2019年归属于母公司股东的净利润；
    
    3、2019年市净率=2020年5月20日收盘价计算的总市值/截至2019年末归属于母公司股东的所有者权益。
    
    东贝集团按发行价格计算，东贝集团2019年市盈率为30倍，市净率为3.34倍；对应发行后总股本计算的全面摊薄的2019年市盈率为30.09倍，市净率为3.24倍，与美的集团、格力电器、海尔智家三家公司对应市盈率和市净率的平均值和中值存在差异。
    
    美的集团、格力电器、海尔智家及东贝集团虽然都属于申银万国二级行业分类标准中的“白色家电”行业，但是美的集团、格力电器属于申银万国三级行业分类标准中的“白色家电-冰箱”行业，海尔智家属于“白色家电-空调”行业，而东贝集团属于“白色家电-家电零部件”行业，东贝集团与上述三家公司估值指标存在差异具备合理性。
    
    为了进一步分析东贝集团定价的合理性，选取申银万国三级行业分类标准中的“白色家电-家电零部件”A股同行业上市公司，其估值情况如下：
    
            序号        证券代码          证券简称       2019年市盈率（倍）  2019年市净率（倍）
           1         000404.SZ          长虹华意                     77.95                0.74
           2         002011.SZ          盾安环境                     26.89                1.48
           3         002050.SZ          三花智控                     45.34                6.93
           4         002860.SZ           星帅尔                      22.33                3.50
           5         300160.SZ          秀强股份                     30.90                3.84
           6         300342.SZ          天银机电                     62.88                6.26
           7         300403.SZ          汉宇集团                     19.08                2.26
           8         300475.SZ          聚隆科技                     52.05                2.62
           9        600619.SH         海立股份                     25.23                1.60
           10        603366.SH         日出东方                     54.73                1.42
           11        603519.SH         立霸股份                     22.11                3.99
           12        603578.SH         三星新材                     31.10                3.03
           13        603657.SH         春光科技                     22.20                2.71
           14        603677.SH         奇精机械                     26.18                1.86
           15        603726.SH         朗迪集团                     23.61                2.69
             平均值                                   36.17                3.00
             中位值                                   26.89                2.69
    
    
    注：剔除2019年度市盈率为负，及市盈率超过100倍的A股上市公司
    
    东贝集团按发行价格计算，对应发行后总股本计算的全面摊薄的2019年市盈率为30.09倍，低于“白色家电-家电零部件”公司平均市盈率，发行定价公允。
    
    综上所述，东贝集团 A 股与因经营规模被剔除公司的估值指标存在差异具备合理性，东贝集团发行定价合理。
    
    3）因市盈率过高被剔除的可比公司、剔除原因及合理性
    
    公司在对主营业务相似或相关的可比公司进行筛选时，剔除了市盈率接近或超过100倍的三家公司奥马电器、顺威股份和依米康。三家公司的财务经营数据及市盈率指标如下：
    
    单位：亿元
    
          序号     证券代码       证券简称     2019年度营业    2019年度归属母    2019年市盈
                                       总收入     公司股东的净利润    率（倍）
        1      002668.SZ       奥马电器        73.93            0.53           96.84
        2      002676.SZ       顺威股份        16.82            0.09           322.46
        3      300249.SZ        依米康         11.79            0.03           820.70
    
    
    由上表可以看出，上述三家公司在2019年度市盈率异常过高，分别达到了96.84倍、322.46倍和820.70倍，已经远超过本次交易所选10家可比公司市盈率平均值37.12倍。
    
    市盈率是衡量一家上市企业价值是否合理的重要估值指标，而其主要适用于连续且正常盈利的企业，不适用于亏损或临近亏损的企业。奥马电器、顺威股份和依米康在2019年归属母公司股东的净利润很低，这造成了其市盈率异常过高，此时计算的市盈率不具有实际意义。因此，本次交易在可比公司的选取中将市盈率接近或超过100倍的奥马电器、顺威股份以及依米康从可比公司中剔除，是合理的。
    
    4）若不剔除相关可比公司的估值范围情况
    
    ①若不剔除市盈率过高，经营规模过高的可比公司估值范围情况
    
    若不剔除上述相关可比公司，则可比公司截至2020年5月20日的估值指标如下：
    
            序号          证券代码            证券简称      2019年市盈率（倍）2019年市净率（倍）
          1           000921.SZ           海信家电                   7.74              1.59
          2           300342.SZ           天银机电                  62.88              6.26
          3           600619.SH           海立股份                  25.23              1.60
          4           600336.SH            澳柯玛                   24.60              2.35
          5           002011.SZ           盾安环境                  26.89              1.48
          6           002860.SZ            星帅尔                   22.33              3.50
          7           000521.SZ           长虹美菱                  54.60              0.62
          8           000404.SZ           长虹华意                  77.95              0.74
          9           002050.SZ           三花智控                  45.34              6.93
           10          603726.SH           朗迪集团                  23.61              2.69
           11          000333.SZ           美的集团                  17.03              3.89
           12          000651.SZ           格力电器                  13.98              3.06
           13          600690.SH           海尔智家                  12.29              2.09
           14          002676.SZ           顺威股份                 322.46              2.82
           15          300249.SZ            依米康                  820.70              3.61
           16          002668.SZ           奥马电器                  96.84              1.84
               平均值                                  103.40              2.79
                中值                                    26.06              2.49
      剔除上述公司后10家可比公司均值                       37.12              2.78
      剔除上述公司后10家可比公司中值                       26.06              1.97
    
    
    可以看到，若不剔除相关可比公司，可比公司市盈率的平均值有了显著提升，中值不变；市净率的平均值基本不变，中值则有一定程度提升。而按照未剔除相关可比公司市盈率的平均值和中值计算的东贝集团股东全部权益价值的范围为25.46亿元至101.04亿元；按照未剔除相关可比公司市净率的平均值和中值计算的东贝集团股东全部权益价值的范围为21.84亿元至24.44亿元。因此，若不剔除相关可比公司，按照可比公司法计算得到的整体估值范围为21.84亿元至101.04亿元，本次交易中，东贝集团全部所有者权益估值金额29.31亿元亦处于该区间内，估值合理。
    
    ②若只剔除市盈率过高、不剔除经营规模过高的可比公司估值范围情况
    
    若只剔除市盈率过高的可比公司，不剔除经营规模过高的可比公司，则剩余可比公司在2020年5月20日的估值指标情况如下：
    
            序号          证券代码            证券简称      2019年市盈率（倍）2019年市净率（倍）
          1           000921.SZ           海信家电                   7.74              1.59
          2           300342.SZ           天银机电                  62.88              6.26
          3           600619.SH           海立股份                  25.23              1.60
          4           600336.SH            澳柯玛                   24.60              2.35
          5           002011.SZ           盾安环境                  26.89              1.48
          6           002860.SZ            星帅尔                   22.33              3.50
          7           000521.SZ           长虹美菱                  54.60              0.62
          8           000404.SZ           长虹华意                  77.95              0.74
          9           002050.SZ           三花智控                  45.34              6.93
           10          603726.SH           朗迪集团                  23.61              2.69
           11          000333.SZ           美的集团                  17.03              3.89
           12          000651.SZ           格力电器                  13.98              3.06
           13          600690.SH           海尔智家                  12.29              2.09
               平均值                                   31.88              2.79
                中值                                    24.60              2.33
    
    
    可以看到，若只剔除市盈率过高的可比公司，则按其市盈率的均值和中值所计算出来的东贝集团股东全部权益价值的范围为24.04亿元至31.15亿元，按其市净率的均值和中值计算出来的东贝集团股东全部权益价值的范围为20.39亿元至24.50亿元。因此在该情况下，可比公司法得到的整体估值范围为20.39亿元至31.15亿元，东贝集团本次估值为29.31亿元，低于估值范围上限31.15亿元，定价合理。
    
    综上所述，本次交易当中剔除市盈率过高、经营规模显著过高的相关可比公司是为了增加可比公司的可比性，提高本次估值的合理性。而若不对相关可比公司做上述筛选，本次交易的发行定价依然是合理公允的。
    
    （5）在市盈率、市净率计算过程中仅选取某日可比公司收盘价格而未采用其在某一时间段价格均值的原因及合理性，以及针对价格波动情况的敏感性测试
    
    1）仅选取某日可比公司收盘价格而未采用其在某一时间段价格均值的原因及合理性
    
    ①市场惯例
    
    现行法规未规定市场法中对于估值指标基准日期的确定方式。通常情况下，市场上对于市盈率、市净率等估值指标的计算，一般以某一日的市场数据为基准。
    
    在与本次交易同类型的所有吸收合并B股上市公司案例中，对于可比公司相关估值指标的计算均采用了某一日的收盘价。具体情况如下：
    
         序号              案例                       计算吸并方估值时采用的数据日期
        1       美的集团吸并小天鹅B             定价基准日前一交易日（2018年9月7日）
        2       南山控股吸并深基地B              更新的估值基准日（2017年11月30日）
        3       城投控股吸并阳晨B股        吸并方上市企业停牌前一交易日（2014年10月31日）
        4       招商蛇口吸并招商局B          被吸并方董事会召开日前两日（2015年9月14日）
        5       新城控股吸并新城B股              董事会召开日前一日（2015年5月7日）
        6       浙能电力吸并东电B股        被吸并方董事会召开日前一交易日（2013年2月18日）
    
    
    由上表可见，所有吸收合并B股上市公司的案例，在对吸并方公司进行市盈率、市净率等估值指标计算时均采用了某一交易日的收盘价，未采用其在某一时间段价格均值。本次交易董事会召开日为2020年5月21日，本次交易的重组报告书（草案）及估值报告的出具日均为5月21日，相关的可比公司数据均选取2020年5月20日的市场数据指标。因此，本次交易当中采用了董事会召开前一交易日的市场数据，参照市场操作惯例，具备合理性。
    
    ②选取基准日最近某日可比公司收盘价格具有较强的时效性
    
    股票价格反映了市场所能获取的上市企业全部信息及当时的资本市场环境。由于资本市场环境随时在发生变化，因此股票价格具有较强的时效性。
    
    本次交易采用了2020年5月20日的市场数据，该日期距离本次交易的董事会召开日（5月21日）最近，当日的市场价格数据对反映当时的资本市场状况具有最强的时效性，因此以此为基础测算的东贝集团A股发行价格能够反映资本市场的最新情况，具有更强的时效性和公允性。
    
    ③采用不同时间段的市场数据测算的估值范围
    
    为了进一步分析东贝集团发行价格的公允性，公司选取某一时间段可比公司股票交易均价进行测算。公司以董事会召开日前20个交易日、前60个交易日、前120个交易日的可比公司市场均价为基础分别计算估值范围，具体情况如下：
    
     可比公司市盈率（倍）  可比公司市净率（倍）     对应估值范围
                       数据选取时间区间                                                    （亿元）
       均值       中值       均值       中值
                     前20个交易日       35.88      26.81      2.60       1.93        16.91—35.06
                     前60个交易日       38.47      31.55      2.74       2.02        17.74—37.59
                     前120个交易日       37.63      31.33      2.64       1.99        17.46—36.77
                        2020年5月20日时点数    37.12      26.06      2.78       1.97        17.27—36.27
    
    
    注：1、资料来源：Wind资讯；
    
    2、对应时间区间的可比公司市盈率=对应时间区间的可比公司交易均价/2019年归属于母公司股东的每股收益；对应时间区间的可比公司交易均价=该区间内可比公司的成交总额/该区间内可比公司的成交总量。
    
    可以看到，本次交易东贝集团按发行价9.77元/股计算的市值为29.31亿元，位于上表中所有时间区间对应的估值范围之内；对应的市盈率为30倍，低于前20个交易日可比公司按交易均价计算的市盈率均值，低于前60个交易日可比公司按交易均价计算的市盈率均值和中值，低于前120个交易日可比公司按交易均价计算的市盈率均值和中值，发行定价公允合理。
    
    因此，本次交易采用某一日的市场数据与采用一段时间内的市场数据所得出的估值区间均表明东贝集团A股发行定价是合理的，结论一致。
    
    2）价格波动情况的敏感性测试
    
    公司对价格的波动情况做出了假设，并以此计算出了对应情况下可比公司的市盈率、市净率以及估值范围情况。具体如下：
    
     可比公司市盈率（倍）  可比公司市净率（倍）     对应估值范围
                       市场价格波动幅度                                                    （亿元）
       均值       中值       均值       中值
                -20%           29.69      20.85      2.22      1.58        13.85-29.01
                -10%           33.41      23.45      2.50      1.78        15.58-32.64
                -5%           35.26      24.76      2.64      1.88        16.45-34.45
               0            37.12      26.06      2.78      1.98        17.31-36.26
                +5%           38.97      27.36      2.91      2.07        18.18-38.08
                +10%           40.83      28.67      3.05      2.17        19.05-39.89
                +20%           44.54      31.27      3.33      2.37        20.78-43.52
    
    
    本次交易中，东贝集团的估值为29.31亿元，除了在可比公司市场价格大幅下降20%的情况下会高于对应的估值范围外，其余情形下均处于估值范围之间。因此，东贝集团A股发行定价是公允合理的。
    
    综上所述，本次交易选取的市场数据具备公允性，相关安排参照市场操作惯例，具备合理性。
    
    （6）将格力电器收购上海海立股份有限公司纳入可比案例的原因及合理性分析
    
    1）将该案例纳入可比案例的原因及合理性
    
    ①该案例的标的资产在主营业务上与东贝集团有较强的可比性
    
    近年来白色家电制造行业收购的可比交易情况如下：收购方 交易标的 标的主营业务 标的金额 估值时间 市盈率
    
                                                         （亿元）                  （倍）
     美的集团   无锡小天鹅股份有限   家用洗衣机及干衣机    40.74    2018年10月      16.99
                 公司B股全部股权      的生产与销售业务                 26日
                换股吸收合并无锡小   家用洗衣机及干衣机             2018年10月
     美的集团  天鹅股份有限公司A股                        103.09                   21.38
                    全部股份12         的生产与销售业务                 26日
                上海海立股份有限公   压缩机及相关制冷设             2018年4月13
     格力电器        司5%股权        备的销售、贸易及房    4.87    日至7月4日      34.67
                                        产租赁业务。
                                      研究开发生产微波
      惠而浦    广东惠而浦家电制品   炉、暖气机、热水器、  7.41    2015年12月      9.95
                 有限公司100%股权    空调机等各式家用电                31日
                                         器零部件。
                                     空调压缩机电机、冰
                杭州富生电器股份有   箱压缩机电机、其他             2014年10月
     海立股份     限公司100%股权     微特电机、微特电机    11.2        31日        26.94
                                     装备及模具的研发、
                                         生产和销售
    
    
    平均值 21.99
    
    中值 21.38
    
    注：1、数据来源；上市公司相关报告书，wind咨询；
    
    2、市盈率的计算方式：美的集团吸收合并小天鹅的市盈率=对应换股价格/小天鹅2017年归属母公司股东的每股收益；剩余案例市盈率=标的资产金额/拟注入资产归属于标的资产股东的净利润
    
    本次合并双方东贝集团与东贝B股的主营业务均为制冷压缩机的研发、生产以及销售，而近年来在相近业务范围内的收购案例较少。在格力电器收购海立股份的案例当中，标的资产海立股份主要从事制冷转子式压缩机、车用电动涡旋压缩机和制冷电机的研发、生产和销售，相较于本次案例选取的其他可比交易案例，该案例与东贝集团在主营业务上有更强的可比性。
    
    ②该交易按市场价格进行收购，交易价格公允
    
    根据海立股份2018年7月5日披露的《简式权益变动报告书》，格力电器收购海立股份的股权采用了交易所集中竞价的方式，由于集中竞价的价格为标的方公司的市场价格，因此该案例对标的资产的估值更具公允性，也更加具备参考性。
    
    综上，格力电器收购海立股份的案例具备较强的可比性，估值具备较强的公允性，12 注：即美的集团换股吸收合并小天鹅A+B股股份
    
    因此将该案例纳入可比案例中是合理的。
    
    2）剔除该交易后的估值范围
    
    将该案例剔除后，可比交易的估值情况如下：收购方 交易标的 标的主营业务 标的金额 估值时间 市盈率
    
                                                         （亿元）                  （倍）
                换股吸收合并无锡小   家用洗衣机及干衣机             2018年10月
     美的集团  天鹅股份有限公司B股    的生产与销售业务     40.74       26日        16.99
                     全部股股
                换股吸收合并无锡小   家用洗衣机及干衣机             2018年10月
     美的集团  天鹅股份有限公司A股                        103.09                   21.38
                    全部股份13         的生产与销售业务                 26日
                                      研究开发生产微波
      惠而浦    广东惠而浦家电制品   炉、暖气机、热水器、  7.41    2015年12月      9.95
                 有限公司100%股权    空调机等各式家用电                31日
                                         器零部件。
                                     空调压缩机电机、冰
                杭州富生电器股份有   箱压缩机电机、其他             2014年10月
     海立股份     限公司100%股权     微特电机、微特电机    11.2        31日        26.94
                                     装备及模具的研发、
                                         生产和销售
    
    
    平均值 18.82
    
    中值 19.19
    
    注：数据来源于上市企业相关交易报告书，wind资讯。
    
    由上表，将格力电器收购海立股份的案例从可比交易中剔除后，可比交易的市盈率平均值为18.82倍，中值为19.19倍。东贝集团按本次发行价格9.77元/股计算的市盈率为30倍，高于上述可比案例的均值和中值。
    
    （7）本次估值范围选取各估值范围结果的较大区间而非较小区间的合理性
    
    本次交易估值中，可比公司法下根据市盈率计算的估值范围为25.46亿元至36.27亿元；根据市净率计算的估值范围为17.27亿元至24.38亿元。可比案例法下的估值范围为21.47亿元至21.63亿元。上述估值范围的结果的较大区间为17.27亿元至36.27亿元，本次交易估值最终选取29.31亿元，落在该估值范围之内。
    
    1）本次估值范围未选取市净率计算的估值范围小区间的合理性
    
    ①参照市场同类型案例，本次估值范围未选取可比公司法下市净率计算的估值范围小区间具有合理性
    
    根据目前市场上所有吸收合并B股上市公司的案例，在可比公司法下采用市净率计算的估值范围情况如下：
    
    单位：亿元
    
      合并方发行价格    市净率中值计算   市净率平均值计   市净率计算的估值
                案例名称      确定的股东全部    的股东全部权益   算的股东全部权         范围
         权益价值            价值            益价值
                  美的集团吸并       2,765.05          2,079.40         2,226.87     2,079.40-2,226.87
                小天鹅B
                  南山控股吸并        109.46            97.52            94.70          94.70-97.52
                深基地B
                  招商蛇口吸并       1,298.00           623.73           667.44        623.73-667.44
                招商局B
                  城投控股吸并        463.07            195.15           208.49        195.15-208.49
                阳晨B股
                  新城控股吸并        114.50            164.20           202.46        164.20-202.46
                新城B股
                  浙能电力吸并        444.24            439.14           436.36        436.36-439.14
                东电B股
                本次交易          29.31             17.27            24.38          17.27-24.38
    
    
    资料来源：重组报告书及其他相关公告
    
    由上表可以看出，除了新城控股吸收合并新城B股之外的所有案例，合并方发行价格确定的股东全部权益价值均未落在可比公司法下采用市净率计算的估值范围小区间内，均超出该估值范围区间的上限值。也即市净率计算的估值范围仅作为过往可比案例确定合并方全部权益价值的参考，合并方全部权益价值不必然落在市净率计算的估值范围区间内。
    
    ②对家电零部件制造企业的估值更适用于市盈率法
    
    市净率法主要适用于周期性强，且拥有大量资产、净资产为正值的企业。实践中，对于资产依赖强、长期ROE比较稳定、利润和资本投入直接挂钩的企业，市净率法的适用性强，目前市场上对银行、证券公司等普遍采用市净率法估值。而市盈率法主要适用于周期性较弱且连续盈利的企业。
    
    东贝集团为家电零部件制造企业。家电零部件制造企业为轻工制造企业，周期性较弱，市场普遍采用市盈率法进行估值。本交易中，东贝集团发行A股的价格将成为东贝集团A股上市后股价的基础，对东贝集团A股发行价格进行估值主要是为了分析东贝集团A股发行价格的合理性，因此采用与市场普遍使用的估值方法进行估值能够更好的反映市场认识。采用市净率法估值的结果可以为评估东贝集团股东全部权益价值的合理性提供参考。
    
    本次根据市净率计算的估值范围为17.27亿元至24.38亿元，本次交易估值最终选取29.31亿元，未落在市净率计算的估值范围内，一方面，参照市场同类型吸收合并案例，市净率估值范围仅作为估值参考，估值最终结果超过市净率估值范围符合市场惯例；另一方面，对家电零部件制造企业的估值更适用于市盈率法，市净率估值范围仅作为估值参考。综上所述，本次估值范围未采用市净率计算的估值范围小区间具有合理性。
    
    2）本次估值范围未选取可比交易法计算的估值范围小区间的合理性
    
    近年来白色家电制造行业收购的可比交易情况如下：
    
                                                     标的金                市盈率
          序号    收购方       交易标的         标的主营业务     额（亿    估值时间    （倍）
                                                      元）
     美的集    换股吸收合并无锡   家用洗衣机及干衣            2018年10
         1       团     小天鹅股份有限公   机的生产与销售业   40.74     月26日      16.99
                司B股全部股权            务
     美的集    换股吸收合并无锡   家用洗衣机及干衣            2018年10
         2       团     小天鹅股份有限公   机的生产与销售业   103.09    月26日      21.38
                司A股全部股权            务
     格力电    上海海立股份有限   压缩机及相关制冷            2018年4月
         3       器        公司5%股权      设备的销售、贸易    4.87    13日至7月     34.67
                                  及房产租赁业务。               4日
               广东惠而浦家电制   研究开发生产微波
         4     惠而浦   品有限公司100%股   炉、暖气机、热水    7.41    2015年12      9.95
                      权          器、空调机等各式             月31日
                                  家用电器零部件。
     海立股    杭州富生电器股份   空调压缩机电机、            2014年10
         5       份     有限公司100%股权   冰箱压缩机电机、    11.2     月31日      26.94
                                  其他微特电机、微
                                  特电机装备及模具
                                  的研发、生产和销
                                         售
    
    
    平均值 21.99
    
    中值 21.38
    
    注：1、资料来源：重组报告书及其他相关公告；
    
    2、市盈率=标的资产100%股权对应价格/拟注入资产归属于标的资产股东的净利润。
    
    上述可比交易的市盈率范围为9.95倍至34.67倍，平均值为21.99倍，中位值为21.38倍，对应的估值范围为20.89亿元至21.48亿元。本次交易东贝集团估值为29.31亿元，对应的市盈率为30倍，市盈率高于上述可比交易法的平均值及中位值，具体原因如下：
    
    ①可比交易收购标的细分行业与东贝集团不完全相同
    
    案例1小天鹅、案例4广东惠而浦及东贝集团虽然都属于申银万国二级行业分类标准中的“白色家电”行业，但是小天鹅、广东惠而浦属于申银万国三级行业分类标准中的“白色家电-洗衣机”行业，而东贝集团属于“白色家电-家电零部件”行业，东贝集团与可比交易收购标的的细分行业不完全相同，估值结果存在差异具备合理性。其中案例3海立股份、案例5富生电器与东贝集团均属于“白色家电-家电零部件”行业，可以看到其估值指标比案例1小天鹅、案例4广东惠而浦的估值指标稍高。
    
    ②本次交易估值逻辑与一级市场并购估值逻辑存在差异
    
    如前所述，在本次交易中东贝集团发行A股时应考虑上市时东贝集团A股的股票价格，东贝集团发行A股的价格将成为东贝集团A股上市后股价的基础，因此本次交易时，需要综合考虑东贝集团的盈利能力、未来发展前景、同行业上市公司估值水平、资本市场状况等多种因素。
    
    惠而浦收购广东惠而浦家电制品有限公司100%股权，以及海立股份收购杭州富生电器股份有限公司100%股权属于上市公司对非上市公司的并购，在该类型交易中，普遍采用收益法对标的公司进行评估。使用收益法对标的公司进行评估以标的资产当前的盈利能力、未来发展前景为基础，未考虑同行业上市公司估值水平、资本市场状况等外部因素。因此一级市场并购估值一般较同行业公司在资本市场的股票价格存在一定的折扣。
    
    因此，本次交易与一级市场并购估值需要考虑的因素不尽相同，估值逻辑不尽相同，估值结果亦存在差异。
    
    ③美的集团收购小天鹅及格力电器收购海立股份5%股份反映了当时资本市场状况
    
    美的集团换股吸收合并小天鹅时，以小天鹅A、B股截止其定价基准日2018年10月23日前二十个交易日交易均价46.28元/股、37.24港元/股为基础分别给予10%和30%的溢价率，对应市盈率分别为21.38倍和16.99倍。根据《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于美的集团股份有限公司发行A股股份换股吸收合并无锡小天鹅股份有限公司暨关联交易之估值报告》，小天鹅A股按其发行价格计算的市盈率为21.38倍，其选取的同行业可比上市公司市盈率的平均值、中位值分别为17.70倍和14.05倍。该等估水平反映了估值基准日2018年10月23日的同行业上市公司估值、资本市场状况。
    
    同理，格力电器收购海立股份5%股份是以集中竞价方式从二级市场收购，反映了当时2018年4月23日-2018年7月4日的资本市场状况。
    
    东贝集团换股吸收合并东贝B股的交易中，以2020年5月20日同行业上市公司收盘价计算的市盈率平均值为37.12倍，反应的是2020年5月20日的资本市场状况。
    
    不同的资本市场环境下，股票的估值水平存在较大差异，削弱了同行业可比交易估值的可比性。
    
    鉴于上述分析，可比交易对应的估值范围仅作为估值参考，本次估值范围未选取可比交易法下计算的估值范围小区间具有合理性。
    
    3）本次估值范围选取各估值范围结果的较大区间而非较小区间的合理性
    
    综上所述，本次交易估值中，根据市净率计算的估值范围为17.27亿元至24.38亿元，可比案例法下的估值范围为20.89亿元至21.48亿元，对应的估值范围仅作为本次估值的参考；本次东贝集团估值，经综合考虑其盈利能力、未来发展前景、同行业A股上市公司估值水平、资本市场状况等因素，最终为29.31亿元，处于可比公司法下根据市盈率计算的估值范围25.46亿元至36.27亿元之间，也处于上述估值范围的结果的较大区间17.27亿元至36.27亿元之间，对应的市盈率为30倍，低于可比公司平均市盈率37.12倍，具备合理性。
    
    3、本次交易东贝集团最终作价的确定过程和依据、与估值范围的关系
    
    本次交易可比公司截至2020年5月20日的市盈率情况如下：
    
             序号              证券代码                  证券简称          2019年市盈率（倍）
            1               000921.SZ                 海信家电                          7.74
            2               300342.SZ                 天银机电                         62.88
            3               600619.SH                 海立股份                         25.23
            4               600336.SH                  澳柯玛                          24.60
            5               002011.SZ                 盾安环境                         26.89
            6               002860.SZ                  星帅尔                          22.33
            7               000521.SZ                 长虹美菱                         54.60
            8               000404.SZ                 长虹华意                         77.95
            9               002050.SZ                 三花智控                         45.34
            10               603726.SH                 朗迪集团                         23.61
    
    
    平均值 37.12
    
    中值 26.06
    
    注：1、资料来源：上市公司年报，Wind资讯；
    
    2、2019年市盈率=2020年5月20日收盘价计算的总市值/2019年归属于母公司股东的净利润。
    
    根据上表，可比公司平均市盈率为37.12、中位数为26.06。
    
    本次东贝集团发行价格，综合考虑其盈利能力、未来发展前景、同行业A股上市公司估值水平、资本市场状况等因素，确定本次发行市盈率为30倍，东贝集团2019年基本每股收益为0.3257元/股，据此确定东贝集团本次发行股票的发行价格为9.77元/股，东贝集团股本为3亿股，对应的全部所有者权益估值为29.31亿元。
    
             项目       基本每股收益     发行市盈率   发行价格（元/  可比公司市盈   可比公司市
        （元/股）        （倍）          股）         率平均值     盈率中位值
               东贝集团            0.3257          30.00           9.77      37.12         26.06
    
    
    根据可比市场法、可比交易法得出的估值范围17.27亿元至36.27亿元作为本次交易作价的估值参考，并不最终决定本次交易的作价。东贝集团全部所有者权益估值为29.31亿元，位于估值范围内，说明本次交易作价具有合理性。
    
    4、对上市公司和股东权益的影响
    
    本次换股吸收合并前与合并后，归属于东贝集团母公司股东加权平均净资产收益率比较如下：
    
    指标 2019年度
    
            合并前                   合并后
                                         归属于母公司股东加权平均净资产收益率                 12.32%                     11.42%
                                         归属于母公司股东加权平均净资产收益率                  7.92%                      7.74%
                                         （扣除非经常性损益后）
    
    
    本次合并前后归属于母公司股东加权平均净资产收益率将发生一定变动。
    
    5、本次交易估值结果与报告期历次评估作价差异的原因及合理性
    
    （1）报告期内评估方式和评估过程
    
    报告期内，同致信德分别对东贝集团进行了两次资产评估。
    
    2019年5月5日，因汇智合伙拟收购艾博科技持有的东贝集团股东的全部权益，同致信德接受艾博科技的委托，以2018年12月31日为评估基准日，对东贝集团的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估，根据其出具的同致信德评报字（2019）第010066号资产评估报告，东贝集团在评估基准日2018年12月31日的净资产账面值为2.55亿元，评估后的股东全部权益价值为8.96亿元。
    
    2020年5月16日，东贝集团整体变更为股份公司。同致信德评估接受东贝集团的委托，以2019年11月30日为评估基准日，对所涉及东贝集团的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估，根据其出具的同致信德评报字（2019）第010073号资产评估报告，东贝集团在评估基准日2019年11月30日的净资产账面值为3.20亿元，评估后的股东全部权益价值为10.09亿元。
    
    上述两次资产评估采用资产基础法，即先对各项资产及负债进行评估，然后加总，分别得出总资产和总负债的公允价值，最后用总资产公允价值减去总负债的公允价值，求出净值的公允价。
    
    （2）两次评估的增值原因
    
    东贝集团在报告期内的两次评估，其评估后的股东全部权益价值相对于账面值均有较大幅度的增加。
    
    1）第一次评估增值的原因分析
    
    在报告期内的第一次资产评估中，东贝集团于评估基准日2018年12月31日的净资产账面值为2.55亿元，评估后的股东全部权益价值为8.96亿元，增值率为251.68%，该次增值的原因系总资产评估值增加了6.41亿元，而总资产增值的主要原因为：
    
    ①长期股权投资评估增值。东贝集团长期股权投资中子公司中房产土地等长期资产有较大增值，因此评估价值增加了6.27亿元。
    
    ②固定资产增值。主要为东贝集团房屋建筑物评估增值，由于评估按经济使用寿命考虑，其经济使用年限要长于会计折旧年限，故房屋建筑物评估增值了0.12亿元。
    
    ③土地使用权评估增值。东贝集团母公司拥有四宗工业用地土地使用权，总面积为71189.17平方米，而近年来当地政府加大基础设施投入和招商力度，土地价格上涨较快，使得区域因素大为改观，从而使土地价值增加了0.02亿元。
    
    2）第二次评估增值的原因分析
    
    在报告期内的第二次资产评估中，东贝集团于评估基准日2019年11月30日的净资产账面值为3.20亿元，评估后的股东全部权益价值为10.09亿元，增值率为215.33%，该次增值的原因系总资产评估值增加了6.89亿元，而总资产增值的主要原因为：
    
    ①长期股权投资评估增值。东贝集团长期股权投资中子公司中房产土地等长期资产有较大增值，相对账面价值增加了6.36亿元。
    
    ②固定资产增值。主要由于对房屋建筑物评估时按经济使用寿命考虑，其经济使用年限要长于会计折旧年限，故房屋建筑物评估增值，该项目增加值为0.43亿元。
    
    ③持有待售资产评估增值。该科目核算的房地产近几年有较大增值，相对账面资产增加了0.07亿元。
    
    ④土地使用权评估增值。东贝集团的土地主要为四宗工业用地，总面积为71189.17平方米，而近年来当地政府加大基础设施投入和招商力度，土地价格上涨较快，使得区域因素大为改观，从而使土地价值增加了0.03亿元。
    
    （3）两次评估对应的市盈率和市净率
    
    在报告期内的第一次评估当中，东贝集团经评估后的股东全部权益价值为8.96亿元，2018年全年东贝集团归属于母公司股东的净利润为0.82亿元，截止2018年12月31日东贝集团归属于母公司股东的权益为7.44亿元。因此，东贝集团报告期内第一次评估对应的市盈率为10.93倍，市净率为1.20倍。
    
    在报告期内的第二次评估当中，东贝集团经评估后的股东全部权益价值为10.09亿元，2019年全年东贝集团归属于母公司股东的净利润为0.98亿元，截止2019年12月31日东贝集团归属于母公司股东的权益为8.77亿元。因此，东贝集团报告期内第二次评估对应的市盈率为10.30倍，市净率为1.15倍。
    
    （4）本次交易东贝集团的整体估值金额远高于其前两次评估值的原因和合理性
    
    本次交易基于定价基准日前一交易日（2020年5月20日）的市场数据，采用可比公司法、可比交易法的分析，得出东贝集团股东全部权益价值的估值参考区间为17.27至36.27亿元（区间上下限分别对应东贝集团的市盈率为17.67倍和37.12倍）。东贝集团发行价格为9.77元/股，对应其股东全部权益价值为29.31亿元，对应市盈率为30倍，位于上述估值参考区间内，低于行业平均市盈率，本次估值具备合理性。
    
    公司报告期两次评估作价与本次交易估值金额情况如下：
    
                  项目                   本次交易            股改整体变更       黄石汇智收购
                          评估基准日/定价基准日      董事会决议公告日      2019年11月30日     2018年12月31日
                      评估/估值方法       可比公司法、可比交易法      资产基础法         资产基础法
                      估值（亿元）                29.31                 10.09               8.96
    
    
    本次交易东贝集团的估值结果较截至2018年12月31日的资产评估结果高出227.12%，较2019年11月30日的资产评估结果高出190.49%，产生上述估值/评估结果差异的主要原因为：
    
    1）估值/评估方法不同
    
    本次交易采取可比公司法、可比交易法对东贝集团的估值合理性进行论证，报告期中两次评估均采用资产基础法，与本次交易估值方法存在根本性的不同。
    
    运用资产基础法时，先对各项资产及负债进行评估，然后加总，分别得出总资产和总负债的公允价值，最后用总资产公允价值减去总负债的公允价值，求出净值的公允价。该方法仅考虑单项资产负债的价值简单加减，未能将东贝集团所有资产及负债作为一个有机整体进行评估，也并未综合考虑东贝集团的市场地位、业务规模、盈利能力、发展前景等因素。
    
    市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的方法，其中可比公司法是指获取并分析可比上市公司的经营财务数据，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的方法；可比交易法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算价值比率，在与被评估单位比较分析的基础上确定其价值。
    
    市场法通过与可比上市公司或相近可比案例的比较，将东贝集团视作一个有机整体进行评估，充分考虑了东贝集团的盈利能力、发展前景等因素。
    
    2）本次交易更适宜采用市场法对东贝集团进行估值
    
    ①本次交易目的
    
    在报告期内的前两次评估当中，第一次资产评估是为了汇智合伙收购艾博科技持有的东贝集团股权作价提供依据，交易双方充分协商均同意聘请具有证券期货从业资格的资产评估机构采用资产基础法对东贝集团股东全部权益价值进行评估，并以此作为作价依据；第二次资产评估是为了对东贝集团进行股份制改制而进行的资产确认程序，目的是为了确认东贝集团变更为股份公司时评估值不低于经审计的净资产。
    
    在本次交易中，东贝集团向东贝B股除东贝集团外的其他股东发行A股购买其持有的东贝B股，东贝集团的全部A股在上交所上市。因此，东贝集团发行A股时应考虑上市时东贝集团A股的股票价格，东贝集团发行A股的价格将成为东贝集团A股上市后股价的基础，合理的定价对于东贝集团A股上市后的市场交易产生重要影响。
    
    因此本次交易时，需要综合考虑东贝集团的盈利能力、未来发展前景、同行业上市公司估值水平、资本市场状况等多种因素，不应仅以资产为基础评估其价值。采用市场法则能将东贝集团视作一个有机整体，并尽可能充分反映东贝集团的盈利能力、未来发展前景、同行业上市公司估值水平、资本市场状况等多种因素。
    
    因此，本次交易采用市场法对东贝集团进行估值更加合理。
    
    ②市场惯例
    
    以往的吸收合并B股上市公司可比案例均采用了市场法对吸并方进行估值，具体情况如下：
    
         序号             案例                        对吸并方估值时采用的估值方法
        1       美的集团吸并小天鹅B               市场法（可比公司法、可比交易法）
        2       南山控股吸并深基地B                     市场法（可比公司法）
        3       城投控股吸并阳晨B股                     市场法（可比公司法）
        4       招商蛇口吸并招商局B               市场法（可比公司法、可比交易法）
        5       新城控股吸并新城B股               市场法（可比公司法、可比交易法）
        6       浙能电力吸并东电B股                     市场法（可比公司法）
    
    
    可以看到，同类型吸收合并B股上市公司的可比案例均采用了市场法进行估值的合理性分析，本次交易采用市场法符合市场惯例。
    
    6、汇智合伙的持股时间、持股成本及按本次交易对价计算的收益率
    
    2019年7月16日，汇智合伙分别与艾博科技、冷机实业签订《股权转让协议》，约定艾博科技向汇智合伙转让东贝集团有限5.51%的股权，转让价格为4,937.58万元；冷机实业向汇智合伙转让东贝集团有限92.22%的股权，转让价格为82,639.47万元。
    
    自2019年7月16日至本次交易定价基准日2020年5月23日，汇智合伙持股时长为312天，持股支付的对价为87,577.05万元。截至本次交易定价基准日5月23日，汇智合伙持有东贝集团股数为293,190,042股，发行价格为9.77元/股，则汇智合伙按本次交易对价计算的股权价值286,446.67万元，收益率为227.08%。
    
    汇智合伙承诺，自东贝集团A股股票在上交所上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的东贝集团本次发行前已发行的股份，也不由东贝集团回购该等股份。
    
    本次交易中，估值机构中信建投证券及海通证券分别出具了估值报告，认为本次交易的估值合理、定价公允，不存在损害东贝集团、东贝B股及其股东利益的情形。
    
    本次交易的估值情况已经交易双方董事会审议通过，且交易双方独立董事，已对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性以及和交易定价的公允性发表了独立意见并已充分披露。
    
    综上，合并方东贝集团换股价格的确定充分考虑了 A 股可比公司的估值水平、可比交易等多方面因素，符合相关市场惯例，定价公允、合理。
    
    （四）东贝B股换股价格合理性分析
    
    本次换股吸收合并中，东贝B股的换股价格以定价基准日前20个交易日东贝B股股票交易均价，即1.061美元/股为基础，按照B股停牌前一日即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币兑美元的中间价（1美元=7.0936元人民币）进行折算，折合人民币7.53元/股，并在此基础上给予133.65%的换股溢价率确定，即17.59元/股。确定换股价格时综合考虑历史股价、经营业绩、市值规模以及市场上可比公司股价等因素，分析如下：
    
    1、本次东贝B股换股价格与历史交易价格比较具有一定的溢价主要系基于对中小股东的利益让渡和风险补偿
    
    本次换股吸收合并中，东贝B股股东的换股价格定为2.479美元/股，较东贝B股停牌前最后1个交易日收盘价、前10个交易日、前20个交易日、前30个交易日、前60个交易日和前120个交易日交易均价的溢价分别见下表统计。换股价格与历史各期间交易价格相比具有一定的溢价，充分考虑了本次交易对于被合并方中小股东的利益让渡和风险补偿，有利于保护中小股东的权益。
    
                       价格基准                股票价格（美元/股）        换股价格较历史股价溢价
                           停牌前1日收盘价                    1.049                       136.32%
                           前10日交易均价                    1.046                       137.11%
                           前20日交易均价                    1.061                       133.65%
                           前30日交易均价                    1.096                       126.18%
                           前60日交易均价                    1.156                       114.47%
                           前120日交易均价                    1.256                       97.33%
    
    
    注：1、数据来源：Wind；
    
    2、交易均价的计算方法为计算期间东贝B股股票成交总金额除以成交总量。
    
    综上，本次东贝 B 股换股价格与历史交易价格比较具有一定的溢价，充分考虑了本次交易对于被合并方中小股东的利益让渡和风险补偿，有利于保护中小股东的权益，换股价格的定价具有合理性。
    
    2、本次交易换股价格市盈率、市净率与可比A股上市公司比较
    
    东贝 B 股所属行业与东贝集团相同，选取的可比公司详见本节之“（三）东贝集团A股发行价格合理性分析”之“2、可比公司法下东贝集团发行价格的合理性分析”。其中，可比公司截至2020年5月20日的静态市盈率区间为7.74-77.95，平均市盈率为37.12、中位数为26.06；可比公司2019年市净率的区间为0.62-6.93，平均市净率为2.78、中位数为1.97。东贝B股的换股价格对应2019年度每股收益的市盈率为30.20倍、对应2019年度每股净资产的市净率为3.10倍。
    
    经比较，本次合并东贝B股东换股价格市盈率、市净率均低于A股可比公司平均值且高于中位值。考虑到B股市场长期交投清淡、估值较低，本次东贝B股换股价格水平已充分保护了被合并方股东利益。
    
    3、本次交易换股溢价水平高于相关市场案例
    
    本次合并系非A股上市公司吸收合并B股上市公司的交易，换股溢价率水平可参考其他吸收合并B股上市公司可比交易情况。截至本报告签署日，其他吸收合并B股上市公司可比交易情况如下：
    
                 被合并方             被合并方停牌  剔除上证B指   定价基准日日
     被合并方   停牌前20    换股价格  期间上证B指    /深证B指涨    当天 A+B 股
               交易名称    换股价格   日交易均    溢价率    /深证B指涨    跌幅后换股价  公司A股股价
     （元/股）  价（元/股）                跌幅        格溢价率    相对B股股价
                                                                   的平均溢价率
                美的集团吸
                收合并小天      42.07       32.36     30.01%         -9.38%        39.39%        64.73%
             鹅B
                南山控股吸
                收合并深基      19.55       13.97     39.94%         1.66%        38.28%        99.49%
             地B
                城投控股吸
                收合并阳晨      15.50        7.13    117.39%        73.96%        43.43%       124.08%
             B股
                招商蛇口吸      28.99       16.57     74.95%        -11.53%        86.48%       109.24%
                              被合并方              被合并方停牌  剔除上证B指   定价基准日日
                   被合并方   停牌前20    换股价格  期间上证B指    /深证B指涨    当天 A+B 股
       交易名称    换股价格   日交易均    溢价率    /深证B指涨    跌幅后换股价  公司A股股价
                   （元/股）  价（元/股）                跌幅        格溢价率    相对B股股价
                                                                                 的平均溢价率
      收合并招商
         局B
      新城控股吸
      收合并新城        8.12        3.05    166.23%        68.69%        97.54%       105.62%
         B股
      浙能电力吸
      收合并东电        4.90        3.47     41.21%        26.13%        15.08%        76.01%
         B股
        平均值            -           -          -              -        53.37%        96.53%
         中值             -           -          -              -        41.41%       102.56%
      东贝集团吸       17.59        7.53   133.65%         0.23%       133.42%       148.14%
      并东贝B股
    
    
    注：数据来源：Wind及有关交易公告文件。
    
    上述案例当中，新城控股吸收合并新城B股和城投控股吸收合并阳晨B股溢价率最高，分别达到了166.23%和117.39%，但在其停牌期间，上证B股市场也有较高涨幅，在剔除上证B指涨幅后二者溢价率分别只有97.54%和43.43%。本次换股价格为2.479美元/股，较停牌前二十日交易均价溢价 133.65%，处于上述所有换股吸收合并案例中的较高水平，充分保障了东贝B股投资者的利益。
    
    4、充分考虑A+B股上市公司A股股价较B股股价的溢价水平
    
    本次换股吸收合并中，东贝B股的换股价格为2.479美元/股，相较于定价基准日前二十个交易日东贝B股的市场均价1.061美元/股溢价133.65%，剔除停牌期间上证B指涨跌幅后换股价格溢价率为133.42%。由于历史原因，国内B股市场近年来交易清淡，A+B股公司的B股价格较A股价格普遍有较大折价。截至2020年5月20日，对于A+B股上市公司而言，深交所A股较B股平均溢价率146.76%，上交所A股较B股平均溢价率148.64%，两市上市公司A股股价较B股股价平均溢价147.79%。东贝B股换股溢价率略低于A+B上市公司A股股价较B股股价平均溢价。
    
                                统计范围                                    溢价情况
                       深市A股较B股溢价率平均数                                    146.76%
    
    
    统计范围 溢价情况
    
    沪市A股较B股溢价率平均数 148.64%
    
    两市A股较B股溢价率平均数 147.79%
    
    数据来源：Wind
    
    如上文“3、本次交易换股溢价水平高于相关市场案例”表格所示，除新城控外，其他案例换股溢价率均较大幅度低于定价基准日日当天A+B股公司A股股价相对B股股价的平均溢价率；历史可比案例剔除上证B指/深证B指涨跌幅后换股价格溢价率，除新城控股略低于定价基准日日当天A+B股公司A股股价相对B股股价的平均溢价率外，其他案例均均显著低于定价基准日日当天A+B股公司A股股价相对B股股价的平均溢价率。
    
    因此，本次东贝B股换股溢价率为133.65%，东贝B股换股价格充分考虑了B股股价的严重折价，维护了东贝B股股东的利益。
    
    5、本次交易与东贝B股以往被收购价格情况对比
    
    （1）2016年冷机实业要约收购东贝B股基本情况
    
    2016年7月4日，东贝B股公告了《黄石东贝电器股份有限公司要约收购报告书》，东贝集团的参股股东黄石东贝冷机实业有限公司（以下简称“冷机实业”）因拟收购东贝集团另一股东江苏洛克电气集团有限公司持有的 39.14%股权而导致冷机实业在此次股权转让之后间接控制东贝B股50.04%的股份。因此，此次股权转让触发了冷机实业对东贝B股的全面要约收购义务。冷机实业宣布自2016年7月6日起向除东贝集团以外的其他股东发出要约，按照1.723美元/股的价格收购其所持有的东贝B股股份，预定要约收购数量为117,400,000股，占东贝B股总股本的49.96%。
    
    该次要约收购完成后，由于东贝B股股东无人接受冷机实业及受托人汇智（国际）有限公司发出的收购要约，东贝集团仍持有东贝B股50.04%的股权。
    
    （2）冷机实业要约收购东贝B股价格估值水平分析
    
    2016年东贝B股的要约收购价格与本次东贝B股的换股价格对应的估值水平对比如下：
    
                      项目               要约收购/换股价格        市盈率            市净率
                             2016年要约收购价格           1.723美元/股            38.58              2.68
                          本次换股价格              2.479美元/股            30.20              3.10
    
    
    注：1、数据来源： Wind资讯，公司年报；
    
    2、2016年要约收购价格按中国人民银行2016年7月1日（定价基准日前一交易日）公布的美元兑人民币中间价1美元=6.6496人民币折合为11.46元/股；本次换股价格按中国人民银行2020年5月15日公布的美元兑人民币中间价1美元=7.0936人民币折合为17.59元/股；
    
    3、2016年要约价格市盈率=2016年东贝B股要约价格/2015年度东贝B股归属于母公司股东的每股收益；2016年要约价格市净率=2016年东贝B股要约价格/2015年末东贝B股归属于母公司股东的每股净资产；
    
    4、本次换股价格市盈率=本次换股价格/2019年度东贝B股归属于母公司股东的每股收益；本次换股价格市净率=本次换股价格/2019年末东贝B股归属于母公司股东的每股净资产。
    
    2016年东贝B股要约收购时上证B股指数与本次交易时上证B股指数所对应的估值水平对比如下：
    
                     交易                  收盘点数             市盈率             市净率
                          2016年要约收购               347.07               30.71               1.61
                         本次换股交易                205.84               9.23               0.74
    
    
    注：1、数据来源：Wind资讯；
    
    2、2016年要约收购所对应的收盘点数，市盈率和市净率分别指其定价基准日前一个交易日即2016年7月1日上证B指所对应的收盘点数，静态市盈率和市净率（MRQ）。
    
    3、本次换股交易所对应的收盘点数，市盈率和市净率分别指2020年5月20日上证B指所对应的收盘点数，静态市盈率和市净率（MRQ）。
    
    经对比，2016 年要约收购价格所对应的估值水平与本次换股价格估值水平相当，2016 年要约价格市盈率高于本次换股价格市盈率，而其对应的市净率低于本次换股价格市净率。但通过对两次交易发生时上证 B 指的收盘点数，市盈率和市净率的对比，2016年要约收购时B股市场的整体估值水平远高于当前的估值水平。在考虑上证B指整体估值环境的因素后，2016 年要约收购价格与本次换股价格所对应的估值水平对比如下：
    
                    项目                剔除市场因素后的市盈率        剔除市场因素后的市净率
                             2016年要约收购估值水平                 7.87                          1.07
                          本次换股估值水平                   20.97                          2.36
    
    
    注：1、剔除市场因素后的市盈率计算方式为交易对应的市盈率减去对应的上证B指的市盈率；
    
    2、剔除市场因素后的市净率计算方式为交易对应的市净率减去对应的上证B指的市净率。
    
    通过上述对比可以看出，在剔除市场因素之后，本次换股价格的估值水平显著高于2016年要约收购价格的估值水平。由于本次换股所面临的不确定因素更多，风险更大，本次换股价格的高估值更加有利于维护东贝B股股东的利益。
    
    （3）冷机实业要约收购东贝B股价格溢价水平分析
    
    2016年东贝B股的要约收购价格与本次东贝B股的换股价格对应的溢价水平对比如下：
    
                      项目               要约收购/换股价格        市场均价          溢价水平
                             2016年要约收购价格           1.723美元/股          1.722美元/股          0.06%
                          本次换股价格              2.479美元/股          1.061美元/股         133.65%
    
    
    注：1、数据来源：Wind资讯，东贝B股公司公告；
    
    2、2016年要约收购市场均价是指要约收购提示性公告日前30个交易日东贝B股股票每日加权平均价格的算数平均值；
    
    3、本次换股市场均价的计算方法是定价基准日前20个交易日东贝B股股票成交总金额除以成交总量。
    
    经对比，本次换股价格的溢价水平显著高于2016年要约收购价格的溢价水平。由于2016年要约收购系现金收购，东贝B股股东通过接受要约而实现现金退出，其核心考虑因素是要约收购价格；而本次吸收合并采用的是换股方式进行，东贝 B 股股东通过换股方式成为东贝集团 A 股股东，影响其投资决策的因素更为复杂，例如合并双方换股溢价水平，合并双方估值水平以及合并后存续公司的投资价值等，这些因素使得投资者面临着更大的风险性。因此，本次换股价格给予的较高市场溢价充分考虑了东贝B股投资者的利益。
    
    综上所述，东贝B股的换股价格为2.479美元/股（采用B股停牌前一交易日即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币兑换美元的中间价（1美元=7.0936元人民币）进行折算，折合人民币17.59元/股），较定价基准日前二十个交易日均价溢价133.65%。本次东贝B股换股溢价率已充分覆盖了东贝B股各股东持有股票的机会成本。
    
    本次交易中，估值机构中信建投证券及海通证券分别出具了估值报告，认为本次交易的估值合理、定价公允，不存在损害东贝集团、东贝B股及其股东利益的情形。
    
    本次交易的估值情况已经交易双方董事会、股东大会审议通过，且交易双方独立董事，已对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性以及和交易定价的公允性发表了独立意见并已充分披露。
    
    综上，被合并方东贝 B 股换股价格的确定以停牌前的市场历史价格为基础，充分考虑了本次交易双方的估值水平、资本市场环境等多方面因素，符合相关市场惯例，定价公允、合理。
    
    （五）东贝集团A股发行价格、东贝B股换股价格定价合理，充分保护了中小股东的利益
    
    1、东贝集团估值合理，东贝集团A股发行价格定价公允
    
    本次东贝集团发行价格，综合考虑其盈利能力、未来发展前景、同行业A股上市公司估值水平、资本市场状况等因素，确定本次发行市盈率为30倍，对应的全部所有者权益估值为29.31亿元，处于17.27亿元至36.27亿元的估值范围内，低于同行业A股上市可比公司的平均值37.12倍，定价公允。
    
    2、东贝B股换股价格依据多重因素，定价合理
    
    东贝B股换股价格定价依据参见本节“（六）现金选择权机制为东贝B股股东提供了充分的利益保护”之“4、本次交易中换股价格与现金选择权价格差异较大的合理性”之“（1）本次换股价格溢价率为133.65%、异议股东请求权价格溢价率为15%，设定合理”之“1）本次换股价格溢价率为133.65%，定价合理”。
    
    3、东贝集团A股发行价格、东贝B股换股价格定价合理，充分保护了中小股东的利益
    
    综上所述，本次交易中东贝集团按照发行价格9.77元/股计算的发行市盈率为30倍，而按照换股价格2.479美元/股计算的换股市盈率为30.20倍，均低于同行业可比公司的平均市盈率37.12倍，东贝集团A股发行价格、东贝B股换股价格定价合理。同时，本次交易中东贝集团A股的发行价格、东贝B股的换股价格，确保了东贝B股中小股东的基本每股收益不被摊薄，保护了中小股东的利益，定价客观合理。
    
    （六）现金选择权机制为东贝B股股东提供了充分的利益保护
    
    为充分保护东贝 B 股全体股东特别是中小股东的权益，本次换股吸收合并将向东贝B股异议股东提供现金选择权。东贝B股异议股东现金选择权价格以审议本次交易的董事会决议公告前20个交易日的均价1.061美元/股（折合人民币7.53元/股）为基准，给予15%的溢价率，即1.220美元/股（折合人民币8.66元/股）。该等溢价水平是对不参与本次换股的异议股东给予的利益补偿。
    
    行使现金选择权的东贝B股异议股东，可就其有效申报的每一股东贝B股股份，在现金选择权实施日，获得由现金选择权提供方按照现金选择权价格支付的现金对价，同时将相对应的股份过户到现金选择权提供方名下。
    
    1、现金选择权定价案例
    
    B股上市公司作为被合并方的可比交易如下：
    
                                    被合并
      被吸并   停牌前二   现金选    方停牌   剔除上证B
      方现金   十日交易   择权价    期间上   指/深证B指
                         交易名称               选择权   均价（元/   格溢价   证B指/    涨跌幅后现
     价格（元    股）       率      深证B    金选择权溢
       /股）                         指涨跌      价率
                                      幅
                                      美的集团吸并小天鹅B                  28.29       32.36   -12.58%    -9.38%       -3.20%
                                      南山控股吸并深基地B                  15.36       13.97     9.95%    1.66%        8.29%
                                      城投控股吸并阳晨B                    10.40        7.13    45.86%   73.96%      -28.10%
                                      招商蛇口吸并招商地产B股              15.74       16.57    -5.01%   -11.53%        6.52%
                                      新城控股吸并新城B                     6.16        3.05   101.97%   68.69%       33.28%
                                      浙能电力吸并东电B                     3.61        3.47     4.03%   26.13%      -22.10%
                                      现金选择权价格溢价率平均值               -          -         -         -       -0.88%
                                      现金选择权价格溢价率中位值               -          -         -         -       1.66%
                                      东贝集团吸并东贝B股                   8.66        7.53   15.00%    0.23%      14.77%
    
    
    注：1、其中人民币B股价格以停牌前一个交易日汇率中间价折算；
    
    2、数据来源：Wind及有关交易公告文件。
    
    由上表可知，历史可比案例剔除被合并方停牌期间上证B指/深证B指涨跌幅后现金选择权溢价率平均值为-0.88%，中位数为1.66%。东贝B股本次现金选择权价格溢价率为15%，剔除停牌期间上证B指涨跌幅后现金选择权溢价率为14.77%，比历史可比案例的平均值高15.65%，比中位数高13.11%，且高于除了新城B股外的所有历史可比案例。因此，本次现金选择权价格设置已经充分考虑了异议股东的利益，给予了较高的现金选择权溢价率，有效保护了异议股东的权益。
    
    2、换股价格定价案例
    
    本次合并系非A股上市公司吸收合并B股上市公司的交易，换股溢价率水平可参考其他吸收合并B股上市公司可比交易情况。截至本报告签署日，其他吸收合并B股上市公司可比交易情况如下：
    
                被合并                                           定价基准日日
     被合并方   方停牌              被合并方停牌  剔除上证B指    当天A+B股
               交易名称    换股价格   前20日    换股价格  期间上证B指    /深证B指涨    公司A股股价
     （元/股）    交易     溢价率    /深证B指涨    跌幅后换股价  相对B股股价
                 均价                   跌幅        格溢价率    的平均溢价率
                （元/股）
                美的集团吸
                收合并小天      42.07     32.36     30.01%         -9.38%        39.39%        64.73%
             鹅B
                南山控股吸
                收合并深基      19.55     13.97     39.94%         1.66%        38.28%        99.49%
             地B
                城投控股吸
                收合并阳晨      15.50      7.13    117.39%        73.96%        43.43%       124.08%
             B股
                招商蛇口吸
                收合并招商      28.99     16.57     74.95%        -11.53%        86.48%       109.24%
             局B
                新城控股吸
                收合并新城       8.12      3.05    166.23%        68.69%        97.54%       105.62%
             B股
                浙能电力吸
                收合并东电       4.90      3.47     41.21%        26.13%        15.08%        76.01%
             B股
              平均值            -         -          -              -        53.37%        96.53%
             中值             -         -          -              -        41.41%       102.56%
                东贝集团吸      17.59      7.53   133.65%         0.23%       133.42%       148.14%
                并东贝B股
    
    
    注：1、其中人民币B股价格以停牌前一个交易日汇率中间价折算；
    
    2、数据来源：Wind及有关交易公告文件。
    
    由上表可知，历史可比案例剔除被合并方停牌期间上证B指/深证B指涨跌幅后换股溢价率平均值为53.37%，中位数为41.41%。东贝B股本次换股价格溢价率为133.65%，剔除停牌期间上证B指涨跌幅后换股价格溢价率为133.42%，比历史可比案例的平均值高80.05%，比中位数高92.01%，高于所有历史可比案例。
    
    3、本次交易中换股价格与现金选择权价格差异较大的原因
    
    如前所述，东贝B股本次换股价格溢价率为133.65%，剔除停牌期间上证B指涨跌幅后换股价格溢价率为 133.42%，比历史可比案例的平均值高 80.05%，比中位数高92.01%，且高于所有历史可比案例。
    
    东贝B股本次现金选择权价格溢价率为15%，剔除停牌期间上证B指涨跌幅后现金选择权溢价率为14.77%，比历史可比案例的平均值高15.65%，比中位数高13.11%，且高于除了新城B股外的所有历史可比案例。
    
    因此，本次交易中换股价格与现金选择权价格差异较大的原因主要是换股溢价率较高，而非现金选择权溢价率过低。
    
    4、本次交易中换股价格与现金选择权价格差异较大的合理性
    
    本次交易方案于2020年5月21日经东贝集团及东贝B股董事会审议通过，并于2020年6月22日经东贝集团股东大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过以及经出席东贝B股股东大会的全体非关联股东和流通股（B股）非关联股东所持表决权的三分之二以上表决通过。
    
    尽管换股价格与现金选择权价格存在较大差异，但本次交易换股价格、现金选择权实施价格设定合理，本次交易相关方案已经充分披露且东贝B股股票及时复牌交易，有利于东贝B股全体股东，不存在损害异议股东及其他中小股东利益的情形。具体情况如下：
    
    （1）本次换股价格溢价率为133.65%、异议股东请求权价格溢价率为15%，设定合理
    
    1）本次换股价格溢价率为133.65%，定价合理
    
    换股价格是在换股时对参与换股的东贝B股股东所持东贝B股股票的估值作价。本次交易中，东贝B股的换股价格为2.479美元/股（折合为人民币17.59元/股），东贝B股换股价格较定价基准日前20个交易日交易均价溢价133.65%。确定换股价格主要考虑因素包括A股市场与B股市场的估值差异、对B股上市公司的利益让渡和风险补偿、B股换股股东在换股前后基本每股收益的摊薄情况、同行业公司在A股市场的估值水平等。
    
    ①A股市场与B股市场的估值差异
    
    由于历史原因，国内B股市场近年来交易清淡，A+B股公司的B股价格较A股价格普遍有较大折价。截至2020年5月20日，对于A+B股上市公司而言，深交所A股较B股平均溢价率146.76%，上交所A股较B股平均溢价率148.64%，两市上市公司A股股价较B股股价平均溢价147.79%。
    
    东贝B股作为在上交所上市的纯B股上市公司，其对应的资产业务能够在上交所A股上市，其估值水平可以参考同行业A股上市公司平均水平。而本次换股的较高换股价格则是出于弥补东贝B股长期以来相对同行业A股企业的严重折价。
    
    ②基于对中小股东的利益让渡和风险补偿
    
    东贝B股换股股东参与本次换股交易，将获得东贝集团A股股票。本次交易需要经过一系列审批和证券转换操作，参与换股的东贝B股股东相较于通过现金选择权退出的股东将面临一定的风险，因此本次交易给予换股股东一定的利益让渡和风险补偿。
    
    ③东贝B股换股股东在换股前后基本每股收益的摊薄情况
    
    换股价格的确定考虑了东贝B股换股股东在换股前后享有的基本每股收益是否被摊薄的情况。鉴于东贝集团非上市部分业绩弱于东贝B股业绩，因此为了保持东贝B股换股股东在换股前后享有的基本每股收益不被摊薄，确定换股比例为1:1.8，较高的换股比例也将导致东贝B股具有较高的换股溢价率。
    
    本次合并完成前，2019年度东贝集团的归属于母公司基本每股收益为0.3257元/股；2019年度东贝B股的归属于母公司基本每股收益为0.5824元/股；本次合并完成后，2019年度东贝集团的归属于母公司基本每股收益为0.3247元/股，2019年度东贝B股的归属于母公司基本每股收益为0.5845元/股。因此，本次合并完成后，东贝集团归属于母公司股东的基本每股收益略有下降，东贝B股归属于母公司股东的基本每股收益略微增厚。
    
    ④同行业公司在A股市场的估值水平
    
    本次吸收合并之后，东贝B股将同东贝集团作为一个整体在A股上市，本次东贝B股换股价格水平充分考虑了同行业公司在A股市场的估值。
    
    东贝B股所属行业与东贝集团相同，因此东贝B股的换股价格参考了A股市场上的同行业可比公司，其选取的可比公司与东贝集团A股发行价格所参考的可比公司一致。东贝集团同行业可比A股上市公司截至2020年5月20日的平均市盈率为37.12、中位数为26.06。东贝B股的换股价格对应2019年度每股收益的市盈率为30.20倍，与同行业可比A股上市公司估值水平相当。
    
    2）异议股东请求权价格溢价率为15%，定价合理
    
    ①现金选择权价格的设定依据
    
    根据相关规定及资本市场实践，现金选择权是指上市公司拟实施合并、收购、分立等重大事项时，该上市公司的股东按确定的价格在规定期限内将持有的上市公司股份出售给提供现金选择权的相关当事人（或其指定的第三方）的权利。
    
    现行法规未规定现金选择权价格的确定方式。现金选择权价格的确定，一般以定价基准日前一定时期的平均股价为基础，并浮动一定比例。
    
    本次换股吸收合并中，东贝B股异议股东现金选择权价格以审议本次交易的董事会决议公告前20个交易日的均价1.061美元/股（折合人民币7.53元/股）为基准，给予15%的溢价率，即1.220美元/股（折合人民币8.66元/股）。该等溢价水平是对不参与本次换股的异议股东给予的利益补偿。
    
    根据交易方案，在东贝B股召开的审议本次交易事项的股东大会上就本次交易相关各项议案均投出有效反对票，并且自东贝B股审议本次交易相关事项的股东大会股权登记日起，持续持有股票至现金选择权实施日的东贝B股股东，能够享有现金选择权。
    
    审议本次交易事项的股东大会于2020年6月22日召开，若申报现金选择权的股东持有相应股份至现金选择权实施日，则相当于该股东在此段持有期的收益率达到了15%。假设现金选择权实施日分别定于股东大会召开日后的三个月（2020年9月22日），六个月（2020年12月22日）和十二个月（2021年6月22日），则申报现金选择权的股东在相应持有期内的年化收益率为：
    
                             现金选择权预计实施日               持有时间                 对应年化收益率
                         2020年9月22日                  3个月                      60%
                          2020年12月22日                 6个月                      30%
                         2021年6月22日                 12个月                     15%
    
    
    注：年化收益率采用简单年化收益率方法计算，计算公式为：对应年化收益率=15%*12 /持有月数。
    
    如上表所示，符合现金选择权实施条件的股东，假设现金选择权实施日距股东大会召开日时间为3个月、6个月、12个月，则符合现金选择权实施条件的股东从股东大会召开日至现金选择权实施日因行使现金选择权获得的年化收益分别为60%、30%、15%，远高于中国人民银行公布的一年期存款基准利率（1.5%）。因此，本次交易将现金选择权价格溢价率设定为15%考虑了异议股东的利益，定价合理。
    
    除此之外，享有现金选择权的异议股东还可以在现金选择权实施日之前随时卖出其持有的东贝B股股份，获得东贝B股市场价格上涨带来的资本收益率。
    
    综上，本次交易现金选择权价格的设定充分考虑了异议股东的利益，是合理的。
    
    ②换股溢价率和现金选择权溢价率具有不同的逻辑，两者之间不具有可比性
    
    如前所述，换股价格是在换股时对参与换股的东贝B股股东所持东贝B股股票的估值作价。现金选择权是指上市公司拟实施合并、收购、分立等重大事项时，该上市公司的股东按确定的价格在规定期限内将持有的上市公司股份出售给提供现金选择权的相关当事人（或其指定的第三方）的权利。因此，换股价格与现金选择权价格的设定具有不同的逻辑，两者之间不具有可比性。
    
    3）换股价格溢价率高达133.65%、异议股东请求权价格溢价率为15%的合理性
    
    如前所述，换股价格溢价率为133.65%，充分考虑了同行业公司在A股市场与B股市场的估值差、对B股上市公司的利益让渡和风险补偿等因素，定价合理；异议股东请求权价格溢价率设定为15%，已经充分考虑了异议股东的利益，现金选择权价格定价合理。因此，换股价格溢价率为133.65%、异议股东请求权价格溢价率为15%，两者虽然存在差异，但具备合理性。
    
    （2）虽然本次换股价格溢价率与异议股东请求权价格溢价率差异较大，但有利于保护东贝B股中小股东权益
    
    1）本次交易确定的换股价格和换股溢价率显著提升了东贝B股的中小股东权益价值
    
    由于本次交易换股价格较定价基准的溢价率为133.65%，换股股东所持股票将溢价133.65%换取东贝集团A股股票。截至2020年8月10日，东贝B股收盘价为2.724美元/股，东贝B股的中小股东权益价值较定价基准日，即5月23日收盘价提升了159.68%；从定价基准日至2020年8月10日，平均价格为2.3204美元/股14，以此计算的东贝B股的中小股东权益价值较定价基准日提升了121.20%。
    
    2）本次交易确定的现金选择权价格和换股溢价率有效保护了东贝B股的异议股东的权益
    
    本次换股吸收合并中，东贝B股异议股东现金选择权价格以审议本次交易的董事会决议公告前20个交易日的均价1.061美元/股（折合人民币7.53元/股）为基准，给予15%的溢价率，即1.220美元/股（折合人民币8.66元/股）。如前所述，现金选择权实施价格为异议股东提供了合理的收益补偿，远高于同期存款基准利率，因此，现金选择权的提供有效保障了东贝B股的异议股东的权益。
    
    3）本次交易完成后，东贝B股中小股东享有的基本每股收益增厚，提升了东贝B股的中小股东享有的权益
    
    本次合并完成前，2019年度东贝集团的归属于母公司基本每股收益为0.3257元/股；2019年度东贝B股的归属于母公司基本每股收益为0.5824元/股。
    
    东贝集团本次发行股票的发行价格为9.77元/股，东贝B股的换股价格为2.479美元/股(折合为人民币17.59元/股），换股比例为1:1.8。据此计算，本次合并完成后，2019年度东贝集团的归属于母公司基本每股收益为0.3247元/股，2019年度东贝B股的归属于母公司基本每股收益为0.5845元/股。
    
    14 平均价格=该时段交易额/交易量
    
    因此，本次合并完成后，东贝集团归属于母公司股东的基本每股收益略有下降，东贝B股归属于母公司股东的基本每股收益略有增厚，有效维护了东贝B股中小股东权益。
    
    （3）本次交易同时采取了其他有利于保护东贝B股中小股东利益的措施
    
    为充分保护东贝B股中小股东利益，东贝集团及东贝B股同时采取了其他有利于保护东贝B股中小股东利益的措施。
    
    1）及时复牌，保障中小股东自由公平交易股票的权利
    
    东贝B股于2020年5月18日申请停牌筹划本次交易事宜，于2020年5月23日及时披露本次交易相关方案并于2020年5月25日复牌交易。东贝B股尽可能缩短停牌期限并且及时复牌交易，有力的保障了中小股东自由公平交易的权利。
    
    2）及时充分披露交易方案，保障中小股东对于交易方案的知情权
    
    东贝B股于2020年5月21日召开董事会通过了本次交易相关议案，并于2020年5月23日及时披露了与本次交易相关的所有议案，充分保障了东贝B股中小股东对于本次交易方案的知情权，维护了中小股东的利益。
    
    3）及时信息披露与及时复牌交易是保护东贝B股中小股东利益的有效措施
    
    如前所述，在东贝集团及时充分披露交易方案、东贝B股及时复牌交易的情况下，对于本次交易方案披露前的股东如果对本次交易持有异议，可以自由不受限制的在东贝B股交易中按照市场价格出售所持股票，其获利水平将超过现金选择权溢价率水平；对于本次交易方案披露后的购买东贝B股股票的股东，已充分获取了本次交易方案相关信息，如对本次交易持有异议，可以自由选择不购买东贝B股股票。
    
    因此，及时信息披露与及时复牌交易是保护东贝B股中小股东利益的有效措施。
    
    4）聘请财务顾问和独立财务顾问出具估值报告，分析换股价格及换股溢价率的合理性
    
    本次交易当中，合并双方聘请了财务顾问中信建投证券及独立财务顾问海通证券分别出具了估值报告，分析了换股价格及换股溢价率的合理性和公允性，认为本次交易的估值合理、定价公允，不存在损害东贝集团、东贝B股及其股东利益的情形。
    
    综上所述，鉴于本次交易方案已经充分披露且东贝B股股票及时复牌交易，确定换股价格时充分考虑了换股股东的利益，确定现金选择权价格充分考虑异议股东的利益，财务顾问和独立财务顾问均已出具估值报告认为此次交易定价合理，因此本次交易中换股价格与现金选择权价格虽然有较大差异，但具有合理性，有利于东贝B股全体股东，不存在损害异议股东及其他中小股东利益的情形。
    
    （七）现金选择权提供方的履约支付能力
    
    1、开立临时B股账户
    
    根据《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第4条的规定，“境内上市外资股投资人限于：（1）外国的自然人、法人和其他组织；（2）中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；（3）定居在国外的中国公民；（4）国务院证券委员会规定的境内上市外资股其他投资人”。
    
    作为本次交易的现金选择权提供方，为实现向除东贝集团之外东贝 B 股的全体股东提供现金选择权的目的，现金选择权提供方将在中证登上海分公司开设临时 B 股账户，仅用于临时存放自现金选择权实施日至换股完成之日期间因东贝 B 股股东行使现金选择权受让的东贝B股B股股票。在实施换股时，该部分存放于临时B股账户的东贝B股B股股票将按换股比例转换为东贝集团为本次合并所发行的A股股票，并登记至现金选择权提供方的A股股票账户。该临时B股账户不用于二级市场交易且现金选择权提供方将在东贝集团A股股票上市之前注销该临时B股账户。
    
    2、具备行使现金选择权最大金额美元等额的人民币资金支付能力
    
    根据东贝集团第一届董事会第二次会议及2020年第一次临时股东大会审议通过的本次换股吸收合并的方案，现金选择权提供方将以 1.220 美元/股的价格（根据东贝 B股停牌前一交易日，即2020年5月15日中国人民银行公布的人民币对美元汇率中间价（1美元=7.0936元人民币）折合为人民币8.66元/股）无条件受让东贝B股有效申报行使现金选择权的股份并支付相应现金对价（对应的最大股份数为3,886.6666万股，对应的最大金额为33,658.53万元人民币）。
    
    截至2019年9月30日，现金选择权提供方黄石国资公司合并报表未经审计的归属于母公司所有者权益832,832.82万元，货币资金297,844.69万元；母公司报表未经审计的所有者权益合计425,365.42万元，货币资金155,770.43万元；此外，湖北银行股份有限公司黄石分行营业部、中信银行股份有限公司黄石分行营业部已出具《资信证明》，截至2020年4月23日，黄石国资公司一般存款账户内存款余额为565,125,291.29元，远大于受让东贝 B 股有效申报行使现金选择权的股份并支付相应现金对价最大金额，因此，现金选择权提供方财务实力雄厚，具有足够的支付能力。现金选择权提供方已提供承诺函确认，现金选择权提供方保证在实施现金选择权时有充足可动用现金具备实施现金选择权所需资金的能力。
    
    （八）本次换股发行不存在同股不同价的情形
    
    东贝集团本次发行的股票均为同一种类股票，即 A 股普通股股票；根据东贝集团《公司章程（草案）》，东贝集团 A 股股票上市后，同一股份具有同等权利；并且，本次发行中每股的发行条件和价格相同，东贝B股换股股东认购每股东贝集团A股股票应当支付的对价相同，即每一名东贝B股换股股东所持有的每1股东贝B股股票均可以换取1.8股东贝集团A股股票。因此，本次换股发行符合《公司法》第一百二十六条规定的“股份的发行，实行公平、公正的原则”的要求，符合同股同价的原则。
    
    此外，由于本次交易的类型为换股吸收合并，且合并方东贝集团为被合并方东贝B股的控股股东，根据《公司法》等相关规定，为实现东贝 B 股在本次换股吸收合并完成后注销的目的，东贝集团持有的东贝 B 股股份无法参与本次换股，并将于本次吸收合并后予以注销。因此，东贝集团持有的东贝 B 股股份不参与换股并将于本次吸收合并后予以注销的情形，符合法律法规的规定，不存在同股不同价的问题。
    
    综上，本次换股发行不存在同股不同价的情形。
    
    四、本次交易对存续公司财务状况、盈利能力及持续发展能力的影响
    
    分析
    
    本次合并前，东贝集团直接持有东贝B股50.04%的股份，为东贝B股的控股股东，故东贝集团的合并会计报表中已将东贝B股纳入合并报表范围，东贝B股的资产、负债以及收入、成本和利润均已包含。本次合并完成后，东贝B股将被注销法人资格，其资产、负债及收入、成本和利润仍将包含在东贝集团的合并会计报表中，但东贝集团归属于母公司所有者的净资产和净利润将显著提升。
    
    东贝集团为本次合并编制了2017年1月1日至2019年12月31日的财务报表，且已经大信审计，并出具了大信审字[2020]第2-00239号《审计报告》。大信认为：东贝集团的“财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司
    
    2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日的财务状况以及2017年
    
    度、2018年度、2019年度的经营成果和现金流量。”以下分析均系基于经大信审计的东
    
    贝集团最近三年财务报表及财务报表附注、经大信审计的东贝集团2019年度备考财务
    
    报表及财务报表附注和经大信审计的东贝B股最近三年财务报表及财务报表附注。
    
    （一）财务状况分析
    
    本次合并前，东贝B股已经纳入东贝集团的合并报表范围，因此东贝B股的资产、负债、偿债能力、资产周转能力、现金流等状况不会因本次合并而发生变化。
    
    本次合并后，除东贝集团原享有的东贝B股50.04%股权对应的所有者权益以外的剩余全部所有者权益将并入存续公司的财务报表中。东贝集团为换股吸收合并东贝B股而发行股票的对价将分别计入股本及资本公积。
    
    本次合并前后所有者权益构成的变化情况如下：
    
    单位：万元
    
    项目 2019年12月31日
    
         合并前       合并后
                                                              实收资本（或股本）                                              30,000.00   51,132.00
                                                              资本公积                                                         7,724.08   32,948.87
                                                              其他综合收益                                                        10.54       21.06
                                                              盈余公积                                                            48.27       48.27
                                                              未分配利润                                                      49,912.07   70,126.04
                                                                归属于母公司所有者权益合计                                        87,694.95  154,276.23
                                                              少数股东权益                                                    89,865.27   23,283.99
                                                                所有者权益（或股东权益）合计                                     177,560.22  177,560.22
    
    
    项目 2019年1月1日
    
         合并前       合并后
                                                              实收资本（或股本）                                              24,184.29   51,132.00
                                                              资本公积                                                         7,791.17   32,948.87
                                                              其他综合收益                                                        21.01       41.99
                                                              盈余公积                                                                -           -
                                                              未分配利润                                                      42,420.81   52,913.58
                                                                归属于母公司所有者权益合计                                        74,417.28  137,036.44
                                                              少数股东权益                                                    84,258.14   21,638.99
                                                                所有者权益（或股东权益）合计                                     158,675.42  158,675.42
    
    
    （二）盈利能力分析
    
    由于本次合并前，东贝B股已经纳入东贝集团的合并报表范围，因此东贝集团的营业收入、期间费用、利润总额、净利润、毛利率等不会因本次合并而发生变化。
    
    1、本次合并前后归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益的变化情况
    
    存续公司2019年度备考归属于母公司所有者的净利润将增加，少数股东损益将下降。
    
    本次合并前后归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益的变化情况如下：
    
    单位：万元
    
    项目 2019年度
    
     合并前          合并后       变动金额   变动比例
                                       归属于母公司股东的净利润                    9,770.67     16,604.84    6,834.18     69.95%
                                       少数股东损益                                8,441.90      1,607.72   -6,834.18    -80.96%
    
    
    2、交易前后净资产收益率比较分析
    
    本次合并前后归属于母公司股东加权平均净资产收益率将发生一定变动。
    
    交易前后归属于母公司股东加权平均净资产收益率比较如下：
    
    单位：%
    
    项目 2019年度
    
     合并前  合并后
                                                                          归属于母公司股东加权平均净资产收益率                                     12.32    11.42
                                                                          归属于母公司股东加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）                7.92     7.74
    
    
    （三）交易前后每股指标比较分析
    
    东贝集团在本次合并前的总股本为30,000万股，东贝集团将因本次合并拟发行21，132万股A股股票，总股本达到51,132万股。以下换股吸收合并前后每股指标比较分
    
    析，均为按除息前拟发行股数进行分析所得。
    
    本次换股吸收合并前后每股指标变动情况如下：
    
    单位：元/股
    
                                                            2019年度
             公司名称                     项目                     本次交易前  本次交易后  变动百
                                                               （备考）    分比
             东贝集团  归属于母公司基本每股收益                         0.3257       0.3247  -0.31%
             东贝B股   归属于母公司基本每股收益                         0.5824            -       -
             东贝集团  扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益       0.2093       0.2200   5.11%
             东贝B股   扣除非经常性损益后归属于母公司基本每股收益       0.4203            -       -
    
    
    （四）本次合并对存续公司持续经营能力和未来发展前景的影响
    
    1、本次交易完成后存续公司的持续经营能力
    
    本次合并前，东贝B股已经纳入东贝集团的合并报表范围，因此，合并后东贝集团的资产、负债、现金流状况等不会因本次合并而发生变化。存续公司具备持续经营能力。
    
    2、本次交易完成后上市公司的主营业务构成
    
    本次合并前，东贝B股已经纳入东贝集团的合并报表范围，因此，合并后东贝集团的主营业务构成、资产、负债、营业收入、利润总额、净利润、现金流状况等不会因本次合并而发生变化。在收入构成上，本次交易完成后，东贝集团合并范围的营业收入及各板块收入情况与本次交易前无变化。
    
    3、本次交易完成后上市公司的未来经营发展战略
    
    本次交易完成后，存续公司东贝集团将整合旗下制冷压缩机业务的所有业务资源，进一步增强东贝集团的行业竞争优势，巩固公司作为世界一流制冷压缩机制造商的行业地位，进一步扩大在世界制冷压缩机市场的占有率，开发更加先进节能的制冷压缩机产品，为客户、员工、股东和利益相关方持续创造商业价值和社会价值。
    
    4、本次交易完成后上市公司的业务管理模式
    
    （1）本次交易为东贝集团以发行A股股份的方式与东贝B股换股股东进行换股，东贝B股退市并注销，东贝集团作为合并方暨存续公司，东贝B股全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务由东贝集团承继和承接；
    
    （2）东贝集团经营将继续以其现有管理团队为主，负责自身业务的管理、运营和发展；
    
    （3）东贝集团管理层将负责存续公司整体发展战略的制定、对各项业务指标完成情况进行考核等；
    
    （4）未来东贝集团将借助A股上市公司的平台优势、融资优势等，以及已有的业务拓展经验、管理经验等，统筹协调各方面资源，积极促进公司的发展；
    
    （5）上市公司将参照证监会及上交所在公司治理、规范运作及信息披露等方面的要求，对公司现有制度进行规范、补充、完善等。
    
    五、本次换股吸收合并是否构成关联交易及其必要性和对非关联股东
    
    的影响
    
    东贝集团为东贝B股控股股东，根据《证券法》《重组管理办法》的相关规定，本次换股吸收合并构成关联交易。
    
    东贝集团召开的第一届董事会第二次会议及东贝 B 股召开的第七届第十五次会议在审议本次发行、本次换股吸收合并相关议案时，合并双方关联董事已回避表决。
    
    东贝集团召开的2020年第一次临时股东大会及东贝B股召开的2020年第一次临时股东大会在审议本次发行、本次换股吸收合并相关议案时，合并双方关联股东已回避表决。
    
    本次交易完成后，存续公司主营业务将得以加强，充分整合东贝集团和东贝 B 股资源后盈利水平将有所提升，存续公司治理结构将进一步完善，关联交易将有效减少。
    
    本次交易中涉及到的关联交易的处理遵循公开、公平、公正的原则并履行合法程序，有关关联方已在股东大会上回避表决。
    
    本独立财务顾问认为，本次交易构成关联交易，关联交易程序履行符合相关规定，不存在损害上市公司和全体股东利益的情形。本次交易完成后，存续公司经常性关联交易将大幅减少，有助于实现存续公司做大做强的目标，有利于存续公司的可持续发展，符合存续公司及全体股东的利益，不存在损害非关联股东利益的情形。
    
    六、独立财务顾问对本次换股吸收合并前12个月内东贝B股购买、
    
    出售资产的意见
    
    东贝B股本次换股吸收合并前12个月内重大资产购买、出售情况如下：
    
    1、东贝B股于2019年8月9日，东贝B股七届十一次董事会审议通过《关于公司控股子公司转让所持湖北金凌精细农林有限公司股权的议案》及《关于公司控股子公司转让所持黄石艾博置业有限公司股权的议案》。东贝 B 股的控股子公司欧宝机电将所持金凌农林 30%股权及艾博置业 30%股权转让予冷机实业。交易完成后，欧宝机电不再持有金凌农林股权及艾博置业股权。
    
    （1）根据同致信德（北京）资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（同致信德评报字（2019）第010107号），金凌农林100%股权截至2019年6月30日的评估值为1,315.62万元。鉴于欧宝机电所持金凌农林30%股权对应的截至2019年6月30日的评估值为394.69万元，经欧宝机电和冷机实业协商，确定交易项下金凌农林30%股权的对价为 394.69 万元，对价的支付方式为现金。截至本报告出具之日，该交易已实施完毕。
    
    （2）根据同致信德（北京）资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（同致信德评报字(2019)第010105号），艾博置业100%股权截至2019年6月30日的评估值为7,997.03万元。鉴于欧宝机电持有艾博置业30%股权对应的截至2019年6月30日的评估值为 2,399.10 万元，经欧宝机电和冷机实业协商，确定交易项下艾博置业 30%股权的对价为 2,399.10 万元，对价的支付方式为现金。截至本报告出具之日，该交易已实施完毕。
    
    2、东贝B股于2019年10月25日，东贝B股七届十二次董事会审议通过关于《购买黄石东贝机电集团有限责任公司土地使用权及房产暨关联交易》，东贝 B 股以人民币 232.44 万元购买黄石东贝机电集团有限责任公司拥有的位于黄石市铁山区铜鼓地 5号的两处房产。
    
    根据同致信德（北京）资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（同致信德评报字(2019)第010118号），该资产账面值为203.83万元，评估值232.44万元，增值28.61万元，增值率为14.04%。截至本报告出具之日，该交易已实施完成。
    
    以上交易系东贝B股根据自身业务发展所做出的商业决策，不构成重大资产购买、出售。
    
    经核查，独立财务顾问认为：上市公司在本次交易前最近12个月内未发生《上市公司重大资产重组管理办法》规定的与本次交易相关的重大购买、出售资产的交易行为。七、独立财务顾问对本次交易相关各方及相关人员买卖东贝B股股票情况的意见
    
    东贝B股在2020年5月18日停牌后，根据《重组管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》，立即进行了内幕信息知情人登记及买卖“东贝 B股”股票情况的自查工作，并及时向上交所上报了内幕信息知情人名单。
    
    本次自查期间为本次交易停牌前6个月（2019年11月15日）至本报告签署日（以下简称“自查期间”）。本次自查范围（以下统称“自查单位”或“自查人员”）包括：
    
    （一）东贝B股、东贝集团及其各自的董事、监事、高级管理人员；
    
    （二）汇智合伙及其合伙人以及汇智合伙的主要负责人；
    
    （三）兴贝机电及其股东，以及兴贝机电的董事、监事、高级管理人员；
    
    （四）江苏洛克及其控股股东、实际控制人，以及江苏洛克的董事、监事、高级管理人员；
    
    （五）东贝集团控股子公司及其各自的董事、监事、高级管理人员；
    
    （六）东贝B股、东贝集团参与本次交易的主要经办人员；
    
    （七）中介机构中信建投、海通证券、康达、大信和本所，以及前述各方的经办人员；
    
    （八）上述相关人员的直系亲属；
    
    （九）其他知悉本次交易内幕信息的机构/人员。
    
    根据各方的自查报告及中证登出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》、《股东股份变更明细清单》并经核查，在自查期间内，以下自查人员存在买卖东贝 B股股票的行为：
    
           姓名           身份            买入          卖出        结余股数       交易时间
                           （股）        （股）        （股）
     王固华配偶（王固              0           800           200     2019.11.21
            程桂君    华为汇智合伙的有
        限合伙人）                0          200            0     2019.11.21
    
    
    就上述卖出股票情况，王固华声明并承诺：“自查期间，本人不存在买卖东贝B股股票的情况，亦未建议任何人买卖东贝B股股票。本人亲属程桂君买卖东贝B股股票系其个人基于对二级市场交易情况及东贝B股股票投资价值的自行判断而进行的操作，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。本人承诺，自本自查报告出具之日起至本次重组实施完毕或东贝 B 股终止本次重组前，本人及本人配偶、直系亲属将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件规范股票交易行为，不会买卖东贝 B 股股票。”
    
    程桂君声明并承诺：“自查期间，本人卖出东贝B股股票，系基于对二级市场交易情况及东贝 B 股股票投资价值的自行判断而进行的操作。本人未参与本次重组的任何筹划及决策过程，亦未有任何人员向本人泄露相关信息或建议本人买卖东贝B股股票，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。本人承诺，若本人上述卖出东贝 B 股股票的行为被有关部门认定有不当之处，本人愿意将因上述东贝 B 股股票交易而获得的全部收益上交东贝B股；自本自查报告出具之日起至东贝B股本次重组实施完毕或东贝 B 股终止本次重组前，本人将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件规范股票交易行为，不再买卖东贝B股股票。”
    
    经核查，本独立财务顾问认为：根据股票二级市场核查结果及各相关人员出具的自查报告，上述内幕信息知情人在自查期间买卖上市公司股票的行为不属于利用本次交易的内幕信息进行的内幕交易行为，对本次交易不构成实质性障碍；除上述情况外，东贝B股停牌前6个月至本独立财务顾问报告首次公告前一日内上述单位及人员均不存在买卖上市公司股票的情况。
    
    第六章 独立财务顾问内部审核意见
    
    （一）内部审核程序
    
    投行业务内核部为本保荐机构投资银行类业务的内核部门，并负责内核委员会的日常事务。投行业务内核部通过公司层面审核的形式对投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制，履行以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。内核委员会通过召开内核会议方式履行职责，决定是否向中国证监会保荐发行人股票、可转换债券和其他证券发行上市，内核委员根据各自职责独立发表意见。具体工作流程如下：
    
    （1）投资银行业务部门将申请文件完整报送内核部门，材料不齐不予受理。应送交的申请文件清单由内核部门确定。
    
    （2）申请文件在提交内核委员会之前，由内核部门负责预先审核。
    
    （3）内核部门负责将申请文件送达内核委员，通知内核会议召开时间，并由内核委员审核申请文件。
    
    （4）内核部门根据《海通证券股份有限公司投资银行类项目问核制度》进行问核。
    
    （5）召开内核会议，对项目进行审核。
    
    （6）内核部门汇总整理内核委员审核意见，并反馈给投资银行业务部门及项目人员。
    
    （7）投资银行业务部门及项目人员回复内核审核意见并根据内核审核意见进行补充尽职调查（如需要），修改申请文件。
    
    （8）内核部门对内核审核意见的回复、落实情况进行审核。
    
    （9）内核委员独立行使表决权并投票表决，内核机构制作内核决议，并由参会内核委员签字确认。
    
    （10）内核表决通过的项目在对外报送之前须履行公司内部审批程序。
    
    （二）内部审核意见
    
    2020年5月18日，内核委员会就湖北东贝机电集团股份有限公司换股吸收合并黄石东贝电器股份有限公司项目召开了内核会议。内核委员会经过投票表决，认为：
    
    1、重组报告书符合《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号》等法律法规、规章及其他规范性文件的要求。重组报告书公告前，上市公司关于本次交易事项履行了必要的程序。
    
    2、独立财务顾问报告符合《上市公司重大资产重组管理办法》、关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《上市公司重大资产财务顾问业务指引》等法律法规、规章及其他规范性文件的要求。
    
    综上，内核委员会同意为本次交易出具上市公司独立财务顾问专业意见。并向交易所及中国证监会报送相关申请文件。
    
    （三）独立财务顾问意见
    
    经核查，本独立财务顾问认为：
    
    1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；
    
    2、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定；
    
    3、本次交易标的资产产权清晰，资产过户或者转移不存在实质性法律障碍；
    
    4、本次交易基于合并方和被合并方的合理估值水平、财务状况，并充分考虑了交易双方的特点及市场惯例，确定了换股价格和换股比例，同时设置了现金选择权条款，有效保护了被合并方股东，特别是非关联股东的利益；
    
    5、本次交易有利于存续公司增强持续经营能力，不存在损害被合并方股东，特别是非关联股东合法权益的情况；
    
    6、本次交易有利于存续公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面保持独立，符合中国证监会关于独立性的相关规定；有利于保持健全有效的法人治理结构；
    
    7、随着本次换股吸收合并完成后协同效应的体现，存续公司可持续发展能力将进一步增强，能够维护全体股东的长远利益。
    
    8、本次交易完成后控股股东、实际控制人不会变更，不构成重组上市。
    
    第七章 备查文件及备查地点
    
    一、备查文件
    
    1、东贝集团第一届董事会第二次会议决议
    
    2、东贝B股第七届第十五次董事会决议
    
    3、东贝集团与东贝B股共同签署的湖北东贝机电集团股份有限公司与黄石东贝电器股份有限公司换股吸收合并协议
    
    4、东贝集团最近三年的审计报告
    
    5、东贝B股最近三年的审计报告
    
    6、东贝集团最近一年的备考财务报告及审计报告
    
    7、合并方财务顾问出具的财务顾问报告
    
    8、被合并方财务顾问出具的独立财务顾问报告
    
    9、合并方律师出具的法律意见书及律师工作报告
    
    10、被合并方律师出具的法律意见书
    
    11、其他与本次发行相关的重要文件
    
    二、备查地点
    
    黄石东贝电器股份有限公司
    
    联系人：黄捷
    
    地 址：湖北省黄石市经济技术开发区金山大道东6号
    
    邮 编：435000
    
    传 真：0714-5415588
    
    电 话：13872082492
    
    海通证券股份有限公司
    
    联系人：程万里
    
    地 址：上海市广东路689号海通证券大厦14楼
    
    邮 编：200001
    
    传 真：021-63411627
    
    电 话：18616947979
    
    （此页无正文，为《海通证券股份有限公司关于湖北东贝机电集团股份有限公司换股吸
    
    收合并黄石东贝电器股份有限公司暨关联交易之独立财务顾问报告》之盖章页）
    
    项目协办人：
    
    游 涵 宋一波
    
    沈玉峰
    
    项目主办人：
    
    程万里 张 捷
    
    部门负责人：
    
    姜诚君
    
    内核负责人：
    
    张卫东
    
    法定代表人：
    
    周 杰
    
    海通证券股份有限公司
    
    年 月 日

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