申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
之
上市保荐书
保荐机构
二〇二〇年七月
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市之
上市保荐书
上海证券交易所：
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构”）接受吉林奥来德光电材料股份有限公司（以下简称“奥来德”、“发行人”、“公司”）的委托，担任其首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的保荐机构。
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》（以下简称“《上市审核规则》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《上海证券交易所科创板上市保荐书内容与格式指引》等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所的有关规定，保荐机构及其保荐代表人诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具本上市保荐书真实、准确、完整。
除非文义另有所指，本上市保荐书中的简称与《吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（上会稿）》一致。
一、发行人基本情况
（一）基本资料中文名称： 吉林奥来德光电材料股份有限公司
英文名称： JilinOLEDMaterialTechCo.,Ltd.
注册资本： 5,485.25万元
法定代表人： 轩景泉
有限公司成立日期： 2005年6月10日
股份公司成立日期： 2008年11月21日
公司住所： 吉林省长春市高新开发区硅谷新城生产力大厦A座19层
邮政编码： 130012
联系电话： 0431-85800703
传真号码： 0431-85800713
互联网网址： http://www.jl-oled.com
电子信箱： wangyanli@jl-oled.com
（二）主营业务
公司主要从事 OLED 产业链上游环节中的有机发光材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务，其中有机发光材料为 OLED 面板制造的核心材料，蒸发源为OLED面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。
OLED显示作为一种主动发光显示技术，具有器件轻薄、对比度高、功耗低、无视角限制、响应速度快、工作温度范围宽等优势，特别是可以实现柔性显示的优势突出，是目前主流显示技术中市场发展最快、应用前景最好的技术之一。
经过近15年的行业技术经验积累，公司作为国内领先的OLED有机发光材料和蒸发源设备制造企业，已向维信诺集团、和辉光电、TCL 华星集团、京东方、天马集团、信利集团等知名 OLED 面板生产企业提供有机发光材料，已向成都京东方、云谷（固安）、武汉华星、武汉天马提供蒸发源设备，并与合肥维信诺订立了蒸发源设备合同，其中成都京东方与云谷（固安）的蒸发源设备已完成验收，且产线已投产，运行状况良好。凭借稳定优质的产品质量，公司与上述客户建立了稳定的合作关系。未来公司还将通过持续研发投入，不断提升产品品质、丰富产品种类，致力于成为 OLED 材料与设备领域中国际知名的研发、制造企业。
（三）核心技术
1、有机发光材料方面
公司自2005年成立以来，一直致力于电致发光材料的研发工作。公司形成了比较完善的研发机制，建立了稳定的研发团队，积淀了较为深厚的研发技术经验。公司产品研发从对基础发光材料研发到针对性地研制OLED有机发光材料，产品结构从简单的中间体、前端材料到技术壁垒较高的终端材料，产品种类从少数品种到覆盖发光功能材料、电子功能材料、空穴功能材料等多品种。
公司运用产品结构设计、生产工艺优化及品质管控等多方面的核心技术提高产品性能，增强产品竞争优势。公司拥有的核心技术成果均为自主研发取得、权
属清晰，现有技术成熟且已广泛应用于产品批量生产中。具体情况如下：
技术类别 序号 技术名称 技术 技术概述
来源
通过构建特定空间结构的母核，优化电
1 高迁移率电子传输 自主 子功能基团进行修饰，实现材料的高迁
材料开发技术 研发 移率、高玻璃化转变温度，拓宽材料应
高效率电子功 用范围。
能材料开发 通过电子功能及发光效率较好的芳环
技术 高玻璃化转变温度 基团构建特定空间结构的分子，利用空
2 的电子传输材料开 自主 间构型的调整优化材料性能，提高材料
发技术 研发 的玻璃化转变温度，有效提升材料的热
稳定性和成膜性，从而改善其应用器件
的寿命和稳定性。
可用于增强层的空 通过构建特定空间结构的母核，利用结
3 穴传输材料开发技 自主 构改变调节能级，使之即可应用于空穴
术 研发 传输功能，又具有特定发光材料的增强
功能。
通过构建不对称的、空间构型的母核，
利用特定空间结构和一定分子量的基
高稳定性空穴 高玻璃化转变温度 自主 团调节，提升材料的热学性质和成膜
功能材料开发 4 的空穴传输层材料 研发 性，在提高材料的空穴传输性能的同
技术 开发技术 时，兼顾良好的空穴注入性能，改善其
应用器件的寿命和稳定性，拓宽材料应
用范围。
通过构建特定母核结构，利用取代官能
5 高迁移率空穴传输 自主 团的优化，实现空间构型的优化调整，
材料开发技术 研发 提升了材料的空穴迁移率，性能已经达
到国外厂家同型材料的迁移率水平。
高性能发光功 6 高效率深红光材料 自主 通过构建特定材料体系，通过基团结构
能材料开发 的设计开发技术 研发 修饰和优化，提升材料的发光性能，使
技术类别 序号 技术名称 技术 技术概述
来源
技术 其光谱红移到饱和红光，同时提升材料
发光效率。
通过构建特定材料体系，利用对辅助基
7 高效率绿光材料的 自主 团的修饰，调控材料的发光波长，提升
开发技术 研发 材料的发光性能，提升应用器件的发光
效率和稳定性。
低电压、高效率的 自主 通过构建特定母核结构，利用合适的芳
8 蓝光材料的开发技 研发 环基团有效降低应用于器件的工作电
术 压，提升器件的发光效率。
2、蒸发源设备方面
公司的蒸发源核心技术成果均为自主研发取得、权属清晰，技术已应用于批量生产。目前，奥来德生产的6代AMOLED线性蒸发源成功打破国外垄断，实现了进口替代。
公司蒸发源产品的技术资料是公司的绝密文件，在外协加工过程中，公司仅对外协厂商提供各个局部部件的技术资料并注意保密工作。公司对于产品的设计、品质管控以及对各加工件组装、焊接、测试、调试等技术附加值较高的工序，均
由发行人自行完成。产品的核心技术包括以下方面：
序号 核心技术名称 技术 成熟 技术概述
来源 程度
通过对坩埚及内部腔体结构进行优化设
有机材料高均匀性镀膜 自主 批量 计，使有机材料升华产生的蒸镀气体在蒸
1 技术 研发 生产 发源内达到有序分布，再经蒸发源喷嘴将
蒸镀气体均匀一致地喷射到基板上，从而
提高有机材料镀膜的厚度均匀性和良率。
通过调节坩埚加热丝的加热温度、调节阀
孔径，实现速率控制；通过加热温度精度
控制及蒸发源内温度的均匀分布，使有机
蒸镀的蒸镀速率与膜厚 自主 批量 材料蒸镀速率控制变得更精细、更准确；
2 的精准控制技术 研发 生产 通过对不同蒸镀组件分别装填料，实现对
材料蒸镀控制的便捷性与精密性；对线源
喷嘴的左、中、右部分不同蒸镀组件实现
各自独立控制，实现不同蒸镀组件独立控
制速率。
通过温度控制系统的精确、稳定控制，实
自主 批量 现蒸镀材料均匀有序蒸镀；利用振动器保
3 有机材料均匀受热技术 研发 生产 持坩埚内的蒸镀材料表面相对平整，以破
除蒸镀材料在坩埚内形成孤岛结构，避免
蒸镀材料局部受热造成的劣化情况。
蒸镀角度与蒸镀阴影效 自主 批量 在喷嘴外围设置反射罩，使得线源垂直于
4 应的精准控制技术 研发 生产 扫描方向的蒸镀角可控性良好，并通过蒸
镀角的调整实现对OLED蒸镀阴影效应控
序号 核心技术名称 技术 成熟 技术概述
来源 程度
制。
通过配置于蒸发源和基板之间的蒸镀遮罩
或挡板机构，控制蒸镀遮罩或挡板机构遮
提高有机材料利用效率 自主 批量 挡蒸发源喷嘴，阻挡有机材料影响基板正
5 的技术 研发 生产 常膜层沉积，保证蒸镀的良率；同时可对
附着于蒸镀遮罩或挡板机构的有机材料进
行回收再利用，实现节约材料与提高蒸镀
材料的利用率。
（四）研发水平
1、核心技术的科研实力和成果情况
（1）承接的重大科研项目
公司建有省级工程实验室、省级企业技术中心、省级重点实验室，是省市级科技小巨人企业，承接的产业化、科技类国家项目、省市级项目共计40余项。
截至本招股说明书签署日，发行人承接的重大科研项目具体情况如下：
序号 项目（课题） 项目内容 委托单位 进展情况 财政预算
名称 （万元）
制造有机发光显示与照
1 关键有机电致发 明器件的关键材料，主要 科技部 已结项 140
光材料的产业化 应用于OLED显示与照
明领域。
1、新型蓝光柔性发光材
2 新型高效率柔性 料的开发制备技术； 科技部 已验收 340
显示材料开发 2、蓝光发光材料批量生
产工艺。
1、高性能蓝光和绿光荧
高性能有机电致 光材料；
3 发光材料的产业 2、高性能绿色和红色磷 吉林省科技 已验收 300
化技术开发 光材料； 厅
3、关键有机电致发光材
料工业化制备技术。
设计新型的有机发光显
有机发光显示与 示与照明材料体系，进一 吉林省科学
4 照明材料产业化 步完善和优化高性能有 技术厅 已验收 200
机发光显示与照明材料
的生产工艺。
1、高性能蓝光光材料的 省科技厅
高性能有机电致 产业化大批量生产制备 吉林省科学 提供800万
5 发光材料的产业 及升华提纯； 技术厅；长 验收中 元低息贷
化 2、高性能绿光材料的产 春市科学技 款；市科技
业化大批量生产制备及 术局 厅拨付100
升华提纯； 万元
序号 项目（课题） 项目内容 委托单位 进展情况 财政预算
名称 （万元）
3、高性能红色磷光材料
的产业化大批量生产制
备及升华提纯。
高世代 开发出用于高世代 上海市经济
6 AMOLED线性 AMOLED蒸镀线的高性 和信息化委 验收中 1,000
蒸发源首台突破 能、高稳定性、高精度线 员会
性蒸发源。
年产70套 实现4.5代、5.5代、6.0 上海市经济
7 AMOLED蒸镀 代及更高世代AMOLED 和信息化委 验收中 260
源系统设备技改 蒸镀产线所需的线性蒸 员会
项目 发源系统的生产装配。
截至上市保荐书签署日，发行人作为课题承担单位或其他参与单位，参与的重大科研项目具体情况如下：
序号 项目（课题） 项目主要内容 委托 项目牵头 进展情况 公司参
名称 单位 单位 与角色
印刷型发光材 对印刷型发光材料
1 料的性能优化 的制备及批量生产 科技部 天津大学 进行中 课题承
及批量制备技 技术和提纯工艺进 担单位
术 行研究
开发新型绿色、低 广州华睿
2 放大合成与纯 成本放大合成技术 科技部 光电材料 进行中 其他参
化技术 和材料纯化技术， 有限公司 与单位
提高材料产能
（2）获得的科研奖励及荣誉情况
截至上市保荐书签署日，公司获得国家、省、市相关部门及行业协会颁发的各类奖项情况如下：
序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
1 吉林省工程实验室 奥来德 吉林省发改委 2007年9月
2 2010年度技术改造科技创新奖 奥来德 长春市政府 2011年1月
3 中国OLED产业联盟理事单位 奥来德 中国OLED产业联盟 2011年6月
4 吉林省科技成果 奥来德 吉林省科学技术厅 2011年12月
5 创新型中小企业 奥来德 中共长春市委、长春市 2013年1月
政府
6 中国专利优秀奖 奥来德 知识产权局 2014年11月
吉林省工业和信息化
厅、吉林省科学技术
7 省级企业技术中心 奥来德 厅、吉林省财政厅、中 2015年8月
华人民共和国长春海
关、吉林省国家税务
局、吉林省地方税务局
序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
8 第四届中国创新创业大赛（吉 奥来德 吉林省科学技术厅 2015年9月
林赛区）三等奖
9 2015年度国家知识产权优势企 奥来德 知识产权局 2015年12月
业
10 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2016年9月
11 吉林省科学技术奖二等奖 奥来德 吉林省科学技术奖励 2016年11月
委员会
12 制造业单项冠军培育企业 奥来德 工信部、中国工业经济 2017年1月
（2017年-2019年） 联合部
13 吉林省重点实验室 奥来德 吉林省科技厅 2017年6月
14 吉林省科技小巨人企业 奥来德 吉林省科技厅、工信 2017年
厅、财政厅
15 长春市科技型“小巨人”企业 奥来德 长春市科学技术局 2017年10月
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
16 （2017年度）之特殊贡献奖 奥来德 会、中国光学光电子行 2018年3月
业协会液晶分会
17 上海市“专精特新”中小企业 上海升翕 上海市经济和信息化 2019年2月
委员会
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
18 （2018年度）之卓越贡献奖 上海升翕 会、中国光学光电子行 2019年3月
业协会液晶分会
19 长春市“专精特新”中小企业 奥来德 长春市工信局 2019年6月
20 上海市高新技术成果转化项目 上海升翕 上海市高新技术成果 2019年7月
证书 转化项目认定办公室
瑞士联邦政府 日内瓦
21 日内瓦国际发明专利金奖 奥来德 州政府 日内瓦市政府 2019年4月
世界知识产权组织
22 博士后创新实践基地 奥来德 吉林省人社厅 2019年10月
23 制造业单项冠军培育企业 奥来德 工信部、中国工业经济 2019年11月
（2020-2022年） 联合部
24 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2019年11月
25 吉林省院士专家工作站 奥来德 吉林省科学技术协会 2019年11月
26 国家知识产权示范企业 奥来德 国家知识产权局 2019年12月
27 吉林省质量奖 奥来德 吉林省政府 2020年2月
2、在研项目及进展情况
截至上市保荐书签署日，公司在研项目具体情况如下：
经费 与行业
序号 项目名称 研发目标 项目进展 研发人员 投入 技术水
(万元) 平比较
1 印刷型发光材 对印刷发光材料 已经完成材 轩景泉、马晓 998.72 国内领
料的性能优化 的制备及批量生 料开发，确 宇、王辉、李明、 先水平
经费 与行业
序号 项目名称 研发目标 项目进展 研发人员 投入 技术水
(万元) 平比较
及批量制备技 产技术和提纯工 定 工 艺 技 赵贺、李贺、李
术 艺进行研究，实现 术，搭建好 国强、毕岩、姜
公斤级量产能力。 公斤级量产 晓晨、陈明、李
平台，完成 文军、王钊
验证。
针对显示技术发 对材料批量
展对核心材料的 制备工艺进 彭勃、姜志远、
放大合成与纯 需求，开展印刷有 行研究优化 汪康、段伟伟、 国内领
2 化技术 机电致发光显示 的纯化技术 张思铭、仲维 432.19 先水平
OLED 材料的放 和放大合成 明、王士凯、张
大合成和纯化技 技术进行摸 鹤、刘建鹏
术。 索和优化。
围绕 OLED 产业
新型OLED发 化应用的新材料 正在查阅文 王辉、李贺、李
3 光材料技术研 展开研究，着重开 献及专利材 明、汪康、孙峰、 - 国内领
发 发高性能红色、绿 料，设计产 李建行、陈明、 先水平
色、蓝色发光材 品结构 毕岩、杨冰
料。
针对顶发射器件
结构中空穴阻挡
层的使用，提供了 正在进行资
一种 OLED 多层 料 收 集 整 姚明明、王铁、
HBL对OLED 器件结构搭配方 理，初步拟 邱镇、张钟洋、 国内领
4 性能的影响 案及其制备工艺 定器件结构 李天佑、王伟 - 先水平
和应用性能。有效 体系等前期 哲、刘长伟、杨
的降低器件工作 准备工作 勇
电压、提高器件电
致发光效率及寿
命。
根据材料功能特
性不同，采用空间
限制电荷电流法 王铁、姚明明、
（SCLC）对各类 正在拟定欲 邱镇、张钟洋、
5 有机材料载流 材料进行载流子 测量材料结 李天佑、王伟 - 国内领
子迁移率 迁移率测试。掌握 构，细化研 哲、刘长伟、杨 先水平
不同功能材料电 究方案 勇
子迁移率指，指导
材料合成及器件
优化。
开发一种含有双
芳胺结构的化合 资料收集整
物，其具备较高的 理，设计开 金成寿、敖日斯
6 双芳胺类CPL 折射率和较低的 发材料结构 楞、孙毅、王进 - 国内领
材料 消光系数，较好的 原材料选取 政 先水平
热稳定性。而用做 及其他前期
OLED 器 件 的 准备工作
CPL 层时，提高
经费 与行业
序号 项目名称 研发目标 项目进展 研发人员 投入 技术水
(万元) 平比较
OLED 器件的发
光效率。
资料收集整
用于空穴传输 开发一系列用于 理，设计开
7 层或发光辅助 空穴传输层或发 发材料结构 王士凯、贾宇、 - 国内领
层的芳胺化合 光辅助层的芳胺 原材料选取 刘昌、王进政 先水平
物 化合物 及其他前期
准备工作
开发一系列基于 资料收集整
基于蒽的芳胺 蒽的芳胺类电子 理，设计开
8 类电子传输材 传输材料，降低器 发材料结构 汪康、王永光、 - 国内领
料 件工作电压，改善 原材料选取 孙毅、徐志华 先水平
稳定性、提高寿 及其他前期
命。 准备工作
王辉、李明、李
建行、段伟伟、
通过高效、长寿命 正在进行资 李猛、李国强、
高效、长寿命 有机材料合成步 料 收 集 整 刘志远、谢星
9 有机发光材料 骤，提高中间体含 理，购买原 冰、陈剑锋、王 - 国内领
的工艺开发 量，优化合成工艺 料进行初步 猛、仲维明、李 先水平
及提纯工艺效果。 小试实验 小龙、崔明、刘
凯、魏忠义、郎
兴旺、张思铭、
于丹阳
基于蒸发源内部 已经完成模
温度分布情况及 拟实验，正 彭勃、赵军、李
10 一种拱形角度 蒸发源形态，设计 在进行优化 默、赵文欣、孙 - 国内领
板的开发 一种拱形角度板， 改进及研究 见华、苏联冬、 先水平
用于延长蒸镀时 加工方案 钱秋峰、孙连杰
间
基于蒸发源内部 资料收集整
温度分布情况及 理，通过模 钱海涛、孙见
11 一种加层反射 蒸发源形态，设计 拟软件筛选 华、苏联冬、冯 - 国内领
板的开发 一种加层反射板， 出合理的设 利凯、胡腾佳、 先水平
用于降低玻璃温 计路线 陈浩
度
基于蒸发源内部 已经完成模
温度分布情况及 拟实验，确 钱海涛、何盛
一种小型坩埚 蒸发源形态，设计 定工艺技术 磊、曹明明、孙 国内领
12 的开发 一种小型坩埚，用 和 加 工 方 赟、钱秋峰、孙 - 先水平
于降低材料温度， 案，正在进 连杰、李丹、胡
从而提升设备的 行验证前的 腾佳
稳定性和效率 准备工作
3、报告期内研发投入的构成及占营业收入的比例
报告期内，公司持续加大研发投入力度，研发支出占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
研发支出 3,617.59 2,809.07 1,357.59
其中：费用化支出 3,617.59 2,809.07 1,357.59
营业收入 30,066.47 26,243.83 4,144.04
研发支出占营业收入比例 12.03% 10.70% 32.76%
4、合作研发情况
截至上市保荐书签署日，公司进行的主要合作研发情况如下：
合作方 起止日期 合作协议 权利义务划分约定 保密条款
主要内容
1、由双方共同完成的科技成果及相
关知识产权归双方共有，专利申请费
和维持费用由双方平均分担。一方转 双方承诺对本
让其共有的专利申请权时，对方有以 协议的内容及
2012.8 OLED有机发 同等条件优先受让的权利。 其存在、因签署
京东方 至 光材料配套项 2、由双方共同完成的技术秘密成果，及履行本协议
完成 目 双方均有独立使用的权利。未经另一 所知悉的对方
方书面同意，任何一方不得向第三方 信息等进行保
披露技术秘密。 密。
3、双方及关联公司单独实施共有专
利技术、非专利技术等技术成果产生
的收益归各自单独享有。
1、双方共同完成的科技成果及相关
知识产权归双方共有，专利申请费和
维持费用由双方平均分担。一方转让 双方承诺对本
其共有的专利申请权时，另一方有以 协议的内容及
2013.7 同等条件优先受让的权利； 其存在、因签署
京东方 至 高性能OLED 2、由双方共同完成的技术秘密成果，及履行本协议
2013.12 材料开发 双方均有独立使用的权利。未经另一 所知悉的对方
方书面同意，任何一方不得向第三方 信息等进行保
披露技术秘密； 密。
3、双方及关联公司单独实施共有专
利技术、非专利技术等技术成果产生
的收益归各自单独享有。
双方应对合同
1、关于材料合成和纯化方面共有专 履行过程中知
利的专利申请权由奥来德享有，相关 悉的另一方的
2017.12至 CPL材料定制 专利费用由奥来德承担； 机密讯息进行
武汉华星 2018.12 开发及合作 2、关于器件和制程方面共有专利的 保密，未经另一
专利申请权由武汉华星享有，相关专 方许可不得用
利费用由武汉华星承担。 于合同之外的
目的或向第三
方披露。
合作方 起止日期 合作协议 权利义务划分约定 保密条款
主要内容
1、因履行本合同所产生、并由合同
双方共同完成的阶段性技术成果及 合同一方应对
其相关知识产权权利归属，由双方共 合同履行过程
同享有，未经武汉华星书面同意，奥 中知悉的另一
2019.8 来德不得实施，亦不得提供、转让给 方的机密讯息
武汉华星 至 HTL材料合作 第三方或许可第三方实施。 进行保密，未经
2022.12 研发 2、与本合同项目有关的一方独立完 另一方许可不
成的阶段性技术成果以及相关知识 得用于合同之
产权权利归属，由双方享有，一方有 外的目的或向
权独立实施、免费使用，但未经其中 第三方披露。
一方同意，合作另一方不得提供或者
转让给第三方。
对申请项目的
1、合作双方在申请本项目之前各自 需要，各自提供
获得、拥有的知识产权及相应权益均 的未公开的、或
广州华睿 2017.7 “放大合成与 归各自所有，不因共同申请项目而改 在提供之前已
光电材料 至 纯化技术”项 变； 告知不能向申
有限公司 2020.12 目 2、因项目申请需要，各自向对方提 报团队以外提
供的相关信息，不构成向任何合作方 供的、与本项目
授予任何关于专利、著作权、商标权 相关的技术资
等知识产权的许可行为或其他权利。 料、数据等所有
信息。
对申请项目的
1、合作双方在申请本项目之前各自 需要，各自提供
天津大 获得、拥有的知识产权及相应权益均 的未公开的、或
学、陕西 2016.7 “印刷型发光 归各自所有，不因共同申请项目而改 在提供之前已
蒲城海泰 至 材料的性能优 变； 告知不能向申
新材料产 2020.6 化及批量制备 2、因项目申请需要，各自向对方提 报团队以外提
业有限责 技术”项目 供的相关信息，不构成向任何合作方 供的、与本项目
任公司 授予任何关于专利、著作权、商标权 相关的技术资
等知识产权的许可行为或其他权利。 料、数据等所有
信息。
公司与京东方的合作方式为京东方委托公司完成研发项目，公司提供技术，京东方支付项目经费，形成了共有专利成果，双方已作出保密约定；公司与武汉华星合作方式为共同开发产品，但侧重点不同，公司侧重于材料合成与纯化方面，武汉华星侧重于发光器件制备方面，双方优势互补，尚未形成技术成果。其他合作项目为公司作为课题承担或参与单位，与课题牵头单位及其他参与单位合作完成国家项目任务。
5、技术研发部门设置及人员情况
公司作为技术密集型企业，高度重视技术研发及研发人才引进、研发团队建设，近年来不断加大研发投入，结合行业特点及研发方向，建立了针对性强、分工明确的研发组织结构。
截至2019年12月31日，公司员工共计260人，其中研发技术人员共计61人，占公司总员工的23.46%。研发人员中，博士学历4人，硕士学历27人，本科学历20人，本科及以上学历占比为85.00%。
公司设置研发总负责人，从公司战略角度负责规划公司的研发方向、目标等，整体协调研发部门与生产部门之间的研发合作。设置副总经理分管研发工作，带领研发部、项目办与质检部专职研发人员共同开展研发工作，负责组织总协调、相关技术指导及研发方案可行性分析等工作。设置副总经理分管生产工作，负责在生产环节上涉及的研发工作。
公司设置研发部，专门从事研发工作。研发部负责人统筹整体工作，协调研发小组与各相关部门之间的运作，负责技术支持、产品开发及技术工艺过程管理与监督。公司设置项目办，具体负责研发项目的方案设计、可行性分析，项目申报等工作。公司设置质检部，质检部部分专职人员具体负责研发项目涉及的测试、检测及性能分析等工作。此外，有机材料业务生产部会承担部分研发工作。
（五）主要经营和财务数据及指标
项目 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
/2019年度 /2018年度 /2017年度
资产总额（万元） 82,499.97 49,059.47 32,604.15
归属于母公司所有者权益 45,115.19 15,235.69 6,329.05
（万元）
资产负债率（%）（母公司） 45.74 69.80 62.79
营业收入（万元） 30,066.47 26,243.83 4,144.04
净利润（万元） 10,866.85 8,906.64 -1,124.75
归属于母公司所有者的净利 10,866.85 8,906.64 -1,124.75
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万 8,893.89 8,274.88 -1,787.74
元）
基本每股收益（元） 2.11 1.99 -0.25
稀释每股收益（元） 2.11 1.99 -0.25
加权平均净资产收益率（扣 26.48 76.74 -25.94
除非经常性损益后）（%）
经营活动产生的现金流量净 14,108.99 7,840.79 5,310.66
额（万元）
项目 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
/2019年度 /2018年度 /2017年度
现金分红（万元） 987.35 - -
研发投入占营业收入的比例 12.03 10.70 32.76
（%）
（六）发行人存在的主要风险
1、技术升级迭代及技术研发无法有效满足市场需求的风险
在显示领域升级迭代的过程中，若公司产品技术研发创新跟不上市场对产品更新换代的需求或持续创新不足、无法跟进行业技术升级迭代，可能会受到有竞争力的替代技术和竞争产品的冲击，将导致公司的产品无法适应市场需求，从而使公司的经营业绩、盈利能力及市场地位面临下滑的风险。
有机发光材料方面，有机发光材料按照分子量和分子属性可划分为高分子材料与小分子材料，按照代际可划分为第一代荧光材料、第二代磷光材料、第三代TADF材料，公司有机发光材料产品为小分子材料、涵盖第一代荧光与第二代磷光材料，尚未生产高分子材料及第三代TADF材料。目前，市场销售的有机发光材料以第一代荧光与第二代磷光材料产品为主，材料生产厂家均在不断开发更好性能结构的材料体系以满足市场的需求，产品迭代周期一般在两至三年左右。如公司不能及时开发性能结构更好的第一代荧光、第二代磷光材料产品，或者无法跟进开发高分子材料及第三代材料，将存在因有机发光材料技术升级迭代及公司技术研发无法有效满足市场需求进而导致公司竞争力下降的风险。
蒸发源方面，OLED器件制备方法主要有真空蒸镀法和喷墨打印法，蒸发源应用于真空蒸镀工艺中，公司目前蒸发源产品为应用于6世代产线的线源，如未来应用产线向更高世代发展，而公司无法开发出满足市场需求的高世代蒸发源产品，公司蒸发源业务将面临技术升级迭代的风险；此外，因 OLED 喷墨打印技术具有材料利用率高、产品易进行大型化等特点，目前有关技术正在研发过程中，但其技术难度大，目前尚无法实现量产，如研发成功并在市场上大规模推广使用，因其无需使用蒸发源，将会对公司的蒸发源业务产生技术迭代风险，导致公司蒸发源产品收入下降。
2、蒸发源产品仅适配于Tokki 蒸镀机的风险
国内面板厂家在建设 OLED 产线时，首先选择蒸镀机厂商，对蒸镀机厂商选择结束后，面板厂家与蒸镀机厂商和蒸发源厂商进行三方会议，确定其所搭配蒸发源尺寸以及接口排布等规格参数，此过程由面板厂家进行主导，Tokki不会对蒸发源设置认证要求或其他限制。上述过程为蒸发源适配蒸镀机过程，不涉及蒸发源核心原理的改变。
国内面板厂商在6代线建设时，主要选择日本佳能Tokki蒸镀机，少部分选择日本爱发科的蒸镀机。日本爱发科蒸镀机与蒸发源配套出售，客户不需要另行采购蒸发源；Tokki蒸镀机不提供蒸发源，厂商后续通过招标的形式进行蒸发源采购，安装至Tokki蒸镀机使用。公司的蒸发源产品目前仅适配Tokki 蒸镀机。若Tokki未来自行配套蒸发源，或其他厂商自带配套蒸发源的蒸镀机推向市场，公司蒸发源产品将面临需求下降的风险。
3、蒸发源业务客户、订单集中度较高及未来业务获取难以持续的风险
公司产品蒸发源设备用于6代AMOLED面板生产线，每条生产线根据设计产能不同，所需蒸发源数量有所差异。公司自2018年开始产生蒸发源业务收入，2018年、2019年，蒸发源业务收入分别为15,623.58万元、17,279.98万元，占公司主营业务收入的比例分别为 60.08%、57.72%，因蒸发源产品均为各大面板企业投资6代AMOLED面板生产线使用，报告期内公司蒸发源业务的客户为成都京东方、云谷（固安），客户较为集中。
根据已公布的面板企业投资计划，在 2024 年以前，各大面板企业的 6 代AMOLED产线建设处在爆发期。但由于面板企业建设产线具有一定周期性，如在某些年份面板企业投资减少或出现空闲期，将导致公司的蒸发源业务收入出现下滑；同时，若面板企业在2024年以后的后续规划产线减少，蒸发源的需求会相应减少，将会对公司设备类订单的连续性有所影响。此外，因公司客户较为集中，如公司主要客户经营状况不佳或公司无法及时满足客户需求等原因，导致主要客户对公司蒸发源产品的需求量降低，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
4、蒸发源产品部分核心原材料依赖进口的风险
因国内相关生产工艺暂时无法满足公司蒸发源产品部分配件的工艺要求，目前公司蒸发源产品所使用的原材料中因瓦合金和加热丝来自进口。其中因瓦合金用于非核心配件生产，有不同国家的不同厂商可供应，而加热丝系核心配件之一且目前能够满足公司产品需求的厂商比较单一，若因不可抗力导致公司无法进口上述原材料或相关厂商停止向公司供货，同时国内仍无其他供应商可提供符合产品需求的原材料，蒸发源产品将面临无法保证目前产品品质或无法顺利完成生产的情形。
5、市场竞争加剧及毛利率下降的风险
报告期内，公司有机发光材料业务的毛利率分别为54.39%、61.14%及49.49%。随着有机发光材料终端产品的国外部分核心专利陆续到期，对于国内材料厂商而
言，降低了专利门槛，业内公司可直接应用到期专利技术以及在此基础上研发布
局新的专利成果，将会吸引国内企业的进入；再者随着OLED市场需求的增长，
也将吸引新的厂商进入，国内企业陆续进入 OLED 行业；此外下游面板厂商也
开始向上游有机发光材料进行业务布局。以上因素会导致有机发光材料行业的竞
争对手逐步增多，市场竞争将进一步加剧，产品销售价格将会受到影响，造成公
司产品毛利率下降，从而影响公司经营业绩。
二、发行人本次发行情况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
发行股数 不超过1,828.42万股 占发行后总股本比 不低于25.00%
例
其中：发行新 不超过1,828.42万股 占发行后总股本比 不低于25.00%
股数量 例
股东公开发售 无 占发行后总股本比 无
股份数量 例
发行后总股本 不超过7,313.67万股
发行方式 采用网下向网下投资者询价配售和网上资金申购发行相结合的方式，或中
国证监会和上海证券交易所认可的其他发行方式
符合资格的网下投资者、在上海证券交易所开户的合格投资者（国家法律、
发行对象 法规及交易所规则禁止购买者除外）及中国证监会和上海证券交易所认可
的配售对象
三、本次证券发行项目组情况
（一）本次具体负责推荐的保荐代表人
申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，指派具体负责推荐的保荐代表人为吕晓斌和孙萍。
保荐代表人吕晓斌的保荐业务执业情况：男，保荐代表人，现任申万宏源证券承销保荐有限责任公司业务董事，具有证券代理发行资格。曾先后负责或参与过双杰电气等公司首次公开发行并上市工作，双杰电气、普利特、豫金刚石、中超控股、长春燃气、腾达建设等上市公司再融资工作，ST 兰宝等重大资产重组工作，科华恒盛资产收购等项目。
保荐代表人孙萍的保荐业务执业情况：女，保荐代表人，现任职于申万宏源证券承销保荐有限责任公司。主要从事企业改制与辅导、股票发行与承销、公司收购兼并及资产重组等投资银行业务。曾先后负责或参与吉视传媒、福达股份、万达电影等公司首次公开发行并上市工作，双杰电气配股及重大资产重组工作，中超控股、锦州港、莱茵生物等再融资项目。
（二）本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
1、项目协办人
本次证券发行项目协办人为李佳丽。
项目协办人李佳丽的保荐业务执业情况：女，准保荐代表人，注册会计师，理学学士，现任申万宏源证券承销保荐有限责任公司高级业务经理，具有7年投资银行类从业经验。曾重点参与世盟股份、路桥股份、和舰芯片等多家改制和辅导工作，曾参与金太阳 IPO 项目、国中水务非公开项目、华工科技非公开、孚日股份可转债等多家股权项目审核工作。
2、项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员为：孙艺玮、孙铭泽。
四、保荐人是否存在可能影响其及其保荐代表人公正履行保荐职责的
情形的说明
发行人与保荐机构之间不存在如下情形：
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐人与发行人之间的其他关联关系。
申银万国创新证券投资有限公司（为实际控制保荐机构的证券公司依法设立的子公司）参与本次发行战略配售，具体按照上海证券交易所相关规定执行。保荐机构及申银万国创新证券投资有限公司将在发行前进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案，并按规定向上海证券交易所提交相关文件。
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项
保荐机构承诺：已按照法律法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规定，对发行人及其控股股东进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及
其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
保荐机构依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十九条的规定，就下列事项作出如下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；
（九）中国证监会规定的其他事项。
六、推荐结论
保荐机构经过全面的尽职调查和审慎核查，认为发行人符合《公司法》、《证券法》、《注册管理办法》及其他规范性文件所规定的发行上市条件。为此，本保荐机构同意推荐吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市。
七、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序
发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
（一）2020年2月27日，发行人召开第三届董事会第十八次会议，该次会议审议并通过了关于本次发行的相关议案。
（二）2020年3月18日，发行人召开2019年度股东大会，该次会议审议并通过了关于本次发行的相关议案。
依据《公司法》、《证券法》和中国证监会、上海证券交易所的规定，发行人申请在境内首次公开发行股票并在科创板上市已履行了完备的内部决策程序。八、保荐机构针对发行人符合科创板定位的核查结论及依据
（一）发行人符合科创板定位的理由及依据
1、所处行业及其技术发展趋势与国家战略的匹配程度
公司主要从事 OLED 产业链上游环节中的有机发光材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务，其中有机发光材料为 OLED 面板制造的核心材料，蒸发源为OLED面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。OLED行业属于国家重点政策支持的行业，具体国家政策扶持情况如下：
根据《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》要求，攻克发光二极管（LED）、OLED产业共性关键技术和关键装备、材料，提高LED、OLED照明的经济性。
科技部发布的《新型显示科技发展“十二五”专项规划》指出，突破关键技术和掌握自主知识产权，将有机发光关键材料和显示技术应用到产业，实现有机发光产品规模批量生产，以市场拉动材料和技术发展；重点实现有机发光材料的批量生产，低成本批量生产无源发光显示屏，规模量产有源发光显示屏，逐渐扩大生产规模和提高产品竞争力。
《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，提出“实现主动矩阵有机发光二极管（AMOLED）、超高清（4K/8K）量子点液晶显示、柔性显示等技术国产化突破及规模应用。”根据发改委印发的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中将“新型显示材料。主要包括第6代及以上玻璃基板、高性能混合液晶、驱动IC、高纯度靶材、高性能长寿命有机发光材料、量子点材料、5.5代及以上精细金属掩膜板、高纯度化学品、柔性基板材料、高性能激光器等。”列为战略性新兴产业重点产品。本项目的建设有利于促进发展 OLED 产业，特别是促进核心发光材料的国产化进程，符合国家高技术产业化目标和发展方向，符合国家产业政策。
2019年9月工信部发布了《工业和信息化部关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》，提出“支持印刷及柔性显示创新中心建设，加强关键共性技术攻关，积极推进创新成果的商品化、产业化。”
综上，符合公司所处行业及其技术发展趋势与国家高技术产业化目标和发展方向有较高的匹配性，符合国家产业政策。
2、公司技术水平及特点
（1）有机发光材料
在有机发光材料升华品方面，公司的产品技术处于国内领先地位，采用产品配方、产品结构设计及工艺优化等方式提高产品性能。产品技术特点及水平具体如下：
①高效率电子功能材料开发技术
电子功能材料是 OLED 生产过程中关键的功能材料之一，优质的电子功能材料应当具有较好的成膜性、热稳定性和电子迁移率等特点。公司通过利用电子功能基团与发光效率较好的芳环基团，构造出具有特定空间构型的电子功能材料，使得材料更适于电子的注入和迁移；同时通过空间构型的调整，提高材料的玻璃
化转变温度，有效改善提升材料的热稳定性和成膜性，进而改善提升其器件的寿
命和稳定性；此外，公司利用本技术开发的高效率电子功能材料，已具备空穴阻
挡能力，提高器件的发光效率。
2015年9月21日，吉林省科技厅组织专家对公司《OLED核心材料研发及产业化》的成果进行鉴定，并出具了《吉林省科学技术成果鉴定证书（吉科鉴字[2015]第 6011 号）》，鉴定认为奥来德生产的电子传输材料的产品性能达到国内领先水平。
②高稳定性空穴功能材料开发技术
空穴功能材料是 OLED 生产过程中关键的功能材料之一，优质的空穴功能材料具有较好的成膜性、热稳定性和空穴迁移率等特点。公司通过引入空间体积、分子量较大的刚性基团，构建不对称的、空间位阻大的化合物，提升材料的热学性质和薄膜的稳定性，兼顾空穴注入与传输最佳化，提高材料的空穴迁移率，同时提高器件的寿命和稳定性，拓宽材料应用场景。公司利用本技术生产的多个系列非对称型空穴传输材料，在其成膜性、热稳定性、空穴迁移率等方面均较业内同类产品有较大提升。
2015年9月21日，吉林省科技厅组织专家对公司《AMOLED用高性能有机发光材料》的成果进行鉴定，出具了《吉林省科学技术成果鉴定证书（吉科鉴字[2015]6012号）》，鉴定认为奥来德生产的空穴注入材料的产品性能达到国内领先水平。
③高性能发光功能材料开发技术
发光层材料是 OLED 生产过程中的核心材料，优质的发光层材料应该具备发光效率高的特点，同时具有电子或空穴传输性能或二者兼备。公司通过对发光层材料结构的有效设计，调节材料的发光波长，提高材料的发光效率和热稳定性，改善器件的寿命。公司通过结构修饰和能级调节，使材料具有较高的玻璃化转变温度和载流子迁移率；对于红光材料，通过引入具有共轭体系的辅助基团或者对其进行有效的共轭体系延伸，使材料的光谱红移至饱和红光，实现产品长寿命、高色纯等性能特点；对于绿光材料，通过对辅助基团的共轭体系进行一定修饰，调控材料的发光波长，提高材料的发光性能。
吉林省科学技术厅近年来多次组织专家对发行人有机发光层材料相关研究成果进行技术鉴定，历次鉴定情况及结果如下：
序 鉴定日期 鉴定证书 涉及项目 鉴定意见 组织鉴定
号 单位
科学技术成果 项目涉及的有机电
1 2011.11.4 鉴定证书（吉 《关键有机电致 致发光材料主要性 吉林省科学
科鉴字[2011] 发光材料》 能指标达到国际先 技术厅
第280号） 进水平
科学技术成果 项目涉及的有机电
2 2012.6.7 鉴定证书（吉 《有机电致发光 致发光材料主要性 吉林省科学
科鉴字[2012] 材料成果转化》 能指标达到项目计 技术厅
第506号） 划，具有创新性
科学技术成果 《高性能有机电 项目涉及的有机电
3 2012.8.19 鉴定证书（吉 致发光材料的产 致发光材料主要性 吉林省科学
科鉴字[2012] 业化技术开发》 能指标达到国际先 技术厅
第315号） 进水平
吉林省科学技 《新型高效柔性 项目涉及的有机电 吉林省科学
4 2015.9.21 术成果鉴定证 显示材料》 致发光材料主要性 技术厅
书（吉科鉴字 能指标达到国内领
[2015]第6013 先水平
号）
（2）蒸发源设备
公司开发出的用于高世代AMOLED蒸镀线的高性能、高稳定性、高精度线性蒸发源，可打破国外对我国的技术垄断和设备封锁。公司重点通过构造热流体模型，解决了蒸发源的系统加热均匀性及稳定性等问题，研发了新型的温控、加热、冷却、坩埚及喷嘴系统。实现了高世代 AMOLED 线的高精度、高均匀性、高稳定性蒸镀，大大提高了AMOLED制备的精度控制和良品率。
公司所生产的蒸发源设备，在关键性能上可实现在 10-1000nm 膜厚范围内稳定蒸镀，连续250小时稳定蒸镀，保持膜厚偏差首尾差异控制在2%以内；在功能上不仅可以对单一材料进行精确蒸镀，而且可以满足不同材料的精确比例共同蒸镀；在设备构造设计上实现了与 AMOLED 蒸镀工艺线的良好匹配与对接，保证设备运行的稳定性。
根据中国光学光电子行业协会液晶分会于2018年12月20日出具的《关于上海升翕光电科技有限公司及其AMOLED线性蒸发源产品的情况说明》，“上海升翕研发生产的G6.0线性蒸发源产品属国内首发，性能指标达到了全球先进水
平。”具体如下：
厚度均一度误差 片间均一度误差 稳定蒸镀时间 温控精度
≤1% ≤2% ≥250h ≤2
3、核心竞争力及其研发水平的具体表征
（1）公司拥有专利及软件著作权情况
公司及子公司拥有国内专利权110项，国际专利5项，软件著作权2项。
（2）公司承接的重大科研项目情况
公司建有省级工程实验室、省级企业技术中心、省级重点实验室，是省市级科技小巨人企业，承接的产业化、科技类国家项目、省级项目共计40余项。
（3）公司获得的科研奖励及荣誉情况
公司获得国家、省、市相关部门及行业协会颁发的各类奖项情况如下：序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
1 吉林省工程实验室 奥来德 吉林省发改委 2007年9月
2 2010年度技术改造科技创新奖 奥来德 长春市政府 2011年1月
3 中国OLED产业联盟理事单位 奥来德 中国OLED产业联盟 2011年6月
4 吉林省科技成果 奥来德 吉林省科学技术厅 2011年12月
5 创新型中小企业 奥来德 中共长春市委、长春市 2013年1月
政府
6 中国专利优秀奖 奥来德 知识产权局 2014年11月
吉林省工业和信息化
厅、吉林省科学技术
7 省级企业技术中心 奥来德 厅、吉林省财政厅、中 2015年8月
华人民共和国长春海
关、吉林省国家税务
局、吉林省地方税务局
8 第四届中国创新创业大赛（吉林 奥来德 吉林省科学技术厅 2015年9月
赛区）三等奖
9 2015年度国家知识产权优势企 奥来德 知识产权局 2015年12月
业
10 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2016年9月
11 吉林省科学技术奖二等奖 奥来德 吉林省科学技术奖励 2016年11月
委员会
12 制造业单项冠军培育企业（2017 奥来德 工信部、中国工业经济 2017年1月
年-2019年） 联合部
13 吉林省重点实验室 奥来德 吉林省科技厅 2017年6月
14 吉林省科技小巨人企业 奥来德 吉林省科技厅、工信 2017年
厅、财政厅
15 长春市科技型“小巨人”企业 奥来德 长春市科学技术局 2017年10月
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
16 （2017年度）之特殊贡献奖 奥来德 会、中国光学光电子行 2018年3月
业协会液晶分会
17 上海市“专精特新”中小企业 上海升翕 上海市经济和信息化 2019年2月
委员会
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
18 （2018年度）之卓越贡献奖 上海升翕 会、中国光学光电子行 2019年3月
业协会液晶分会
19 长春市“专精特新”中小企业 奥来德 长春市工信局 2019年6月
20 上海市高新技术成果转化项目 上海升翕 上海市高新技术成果 2019年7月
证书 转化项目认定办公室
瑞士联邦政府 日内瓦
21 日内瓦国际发明专利金奖 奥来德 州政府 日内瓦市政府 2019年4月
世界知识产权组织
22 博士后创新实践基地 奥来德 吉林省人社厅 2019年10月
23 制造业单项冠军培育企业 奥来德 工信部、中国工业经济 2019年11月
（2020-2022年） 联合部
序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
24 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2019年11月
25 吉林省院士专家工作站 奥来德 吉林省科学技术协会 2019年11月
26 国家知识产权示范企业 奥来德 国家知识产权局 2019年12月
27 吉林省质量奖 奥来德 吉林省政府 2020年2月
4、依靠核心技术开展生产经营的实际情况等。
公司主要依靠核心技术开展生产经营，核心技术产品为有机发光材料、蒸发源设备。报告期内，公司核心技术产品收入占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
有机发光材料 11,930.22 10,025.94 3,564.44
蒸发源设备 17,279.98 15,623.58 -
核心技术产品收入 29,210.20 25,649.52 3,564.44
营业收入 30,066.47 26,243.83 4,144.04
核心技术产品占比 97.15% 97.74% 86.01%
注：上表中有机发光材料收入已剔除外购后直接出售的产品。
综上，公司行业符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性。公司符合《注册管理办法》和《上市审核规则》规定的科创板定位。
（二）具体核查内容及核查过程
保荐机构履行了查阅相关行业研究报告、行业法律法规及国家政策文件及发展纲要，行业主管部门制定的发展规划，取得了发行人《关于发行人科创属性符合科创板定位要求的专项说明》、关于经营模式的说明、核心技术、专利及软件著作权的清单、主要荣誉和资质证书，查阅公司重大销售合同、采购合同，取得了发行人销售及采购明细表，以及访谈、函证等程序。
保荐机构经核查后认为，公司行业符合国家战略，属于面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的科技创新行业。公司拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性。公司符合《注册管理办法》和《上市审核规则》规定的科创板定位。
九、发行人符合《上市规则》规定的上市条件的说明
（一）符合中国证监会规定的发行条件
经核查，发行人的本次证券发行符合中国证监会《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》规定的发行股票的条件，具体如下：
1、符合《注册管理办法》第十条之规定
（1）经核查发行人设立时的工商档案、营业执照等资料，发行人成立于2005年6月10日。2008年11月21日，奥来德有限以截至2008年10月31日经评估的账面净资产额为依据折股变更设立股份有限公司。同日，发行人在长春市工商行政管理局办理了工商变更登记，并取得股份公司营业执照。截至目前，公司依法存续。发行人是依法设立并有效存续的股份有限公司，自股份公司设立之日起，发行人已持续经营3年以上。
（2）经核査发行人公司治理制度规定，包括三会议事规则、董事会专门委员会议事规则、总经理工作制度、内部审计制度等文件资料，发行人已经依法建立健全由股东大会、董事会及其专门委员会、监事会、高级管理人员以及独立董事、董事会秘书等组成的公司治理结构，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《董事会战略委员会规则》、《董事会审计委员会规则》、《董事会提名委员会规则》、《董事会薪酬与考核委员会规则》等相关制度，发行人组织机构健全且运行良好，相关机构和人员能够依法履行职责。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十条的规定。
2、符合《注册管理办法》第十一条之规定
（1）经核査发行人财务会计资料，结合立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10286号），保荐机构认为，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师岀具无保留意见的审计报告。
（2）经核査发行人内部控制相关制度及运行记录等资料，结合立信会计师事务所（特殊普通合伙）岀具的无保留结论的《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司内部控制的鉴证报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10289号），保荐机构认为，发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十一条的规定。
3、符合《注册管理办法》第十二条之规定
经核査发行人及其控股股东主营业务情况、股权结构情况，核査发行人报告期内主营业务收入构成情况和主要客户情况，核査发行人股东、董事、髙级管理人员、核心技术人员调査表和发行人主要资产权属证明等资料，结合实地访谈、立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10286号）、发行人律师岀具的法律意见书等相关文件，保荐机构认为，发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力。
发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、髙级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东所持发行人的股份权属清晰，发行人最近2年控股股东及实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十二条的规定。
4、符合《注册管理办法》第十三条之规定
经核查发行人出具的说明和发行人董事、监事及高级管理人员的无犯罪记录证明等资料，实地走访发行人所在地相关政府部门及法院、仲裁机构并取得相关证明文件，结合发行人律师岀具的法律意见书，以及査询信用中国、中国裁判文书网、中国执行信息公开网、全国法院失信被执行人名单公布与査询等网站，保荐机构认为，发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
最近3年内，发行人及其控股股东不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦査或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见等情形。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十三条的规定。
（二）符合发行后股本总额不低于人民币3000万元
根据发行人工商登记文件记载，发行人本次发行前股本总额为5,485.25万元，发行后股本总额不低于人民币3,000万元。
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
根据发行人于2020年3月18日召开的2019年度股东大会审议通过的本次发行及上市方案，发行人首次公开发行股票数量不超过1,828.42万股，占发行后总股本不低于25%，达到公司股份总数的25%以上。
（四）发行人预计市值及财务指标符合所选定标准
发行人选择《上市规则》2.1.2 中规定的市值及财务指标中的第一项，即：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
经核查，结合发行人报告期外部股权融资情况以及可比公司在境内外市场的估值情况，预计本次公开发行后发行人预计市值不低于人民币10亿元。发行人预计市值符合所选定的标准。
经核查，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10286号），发行人2018年和2019年营业收入分别为26,243.83万元和30,066.47万元，扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润分别为8,274.88万元和8,893.89万元。发行人财务指标符合所选定的标准。
（五）上海证券交易所规定的其他上市条件
经核查，发行人符合上海证券交易所规定的其他上市条件。
十、对发行人证券上市后持续督导工作的安排
事项 安排
（一）持续督导事项 保荐机构将在本次发行股票上市当年的剩余时间以及其后3个
完整会计年度内对发行人进行持续督导
（1）督导发行人建立健全并有效执行公司治理制度，包括但
不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、监事和
高级管理人员的行为规范等；
（2）督导发行人建立健全并有效执行内控制度，包括但不限
1、督导发行人建立相应的 于防止董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利
公司治理制度、内部控制制 益的内控制度、财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，
度 以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品
交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等；
（3）督导发行人有效执行并完善防止控股股东及其他关联方
违规占用发行人资源的制度；
（4）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规
性的制度，并对关联交易发表意见
（1）督导发行人严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券
2、督导发行人建立健全并 交易所科创板股票上市规则》等有关法律、规范性文件的要求，
有效执行信息披露制度 履行信息披露义务；
（2）审阅发行人信息披露文件及其他相关文件
3、督导发行人及其董事、 （1）持续关注发行人及其董事、监事、高级管理人员履行承
监事、高级管理人员遵守法 诺的情况；
律法规，并切实履行其所做 （2）督促发行人对相关承诺事项的具体内容、履约方式及时
出的各项承诺 间、履约能力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措施
等方面进行充分信息披露
4、持续关注发行人募集资 （1）督导发行人执行已制定的《募集资金专项存储及使用管
金的专户存储、投资项目的 理制度》等制度，保证募集资金的安全性和专用性；
实施等承诺事项 （2）持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项目的实施
等承诺事项
5、督促发行人积极回报投 （1）督导发行人建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现
资者 金分红和股份回购制度
（1）制定对发行人的现场检查工作计划，明确现场检查工作
要求；
6、现场检查 （2）对发行人进行现场检查应当就核查情况、提请发行人及
投资者关注的问题、本次现场核查结论等事项出具现场核查报
告
（1）可列席发行人或相关当事人股东大会、董事会、监事会
等有关会议；
（2）可查阅保荐工作需要的发行人或相关当事人资料，并要
（二）保荐协议对保荐机构 求发行人或相关当事人及时提供其发表独立意见事项所必需
的权利、履行持续督导职责 的资料；
的其他主要约定 （3）可对发行人或相关当事人的信息披露文件及向中国证监
会、上交所提交的其他文件进行事前审阅；
（4）可核查监管部门关注的发行人或相关当事人的有关事项，
必要时可聘请相关证券服务机构配合进行共同核查
（三）其他安排 无
（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于吉林奥来德光电材
料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人： ______________
李佳丽
保荐代表人： ______________ ______________
吕晓斌 孙 萍
保荐机构业务部门负责人： ______________
王明希
内核负责人： ______________
孔繁军
保荐业务负责人： ______________
冯震宇
法定代表人： ______________
张 剑
保荐人（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
之
上市保荐书
保荐机构
二〇二〇年七月
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市之
上市保荐书
上海证券交易所：
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构”）接受吉林奥来德光电材料股份有限公司（以下简称“奥来德”、“发行人”、“公司”）的委托，担任其首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的保荐机构。
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》（以下简称“《上市审核规则》”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《上海证券交易所科创板上市保荐书内容与格式指引》等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所的有关规定，保荐机构及其保荐代表人诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具本上市保荐书真实、准确、完整。
除非文义另有所指，本上市保荐书中的简称与《吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（上会稿）》一致。
一、发行人基本情况
（一）基本资料中文名称： 吉林奥来德光电材料股份有限公司
英文名称： JilinOLEDMaterialTechCo.,Ltd.
注册资本： 5,485.25万元
法定代表人： 轩景泉
有限公司成立日期： 2005年6月10日
股份公司成立日期： 2008年11月21日
公司住所： 吉林省长春市高新开发区硅谷新城生产力大厦A座19层
邮政编码： 130012
联系电话： 0431-85800703
传真号码： 0431-85800713
互联网网址： http://www.jl-oled.com
电子信箱： wangyanli@jl-oled.com
（二）主营业务
公司主要从事 OLED 产业链上游环节中的有机发光材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务，其中有机发光材料为 OLED 面板制造的核心材料，蒸发源为OLED面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。
OLED显示作为一种主动发光显示技术，具有器件轻薄、对比度高、功耗低、无视角限制、响应速度快、工作温度范围宽等优势，特别是可以实现柔性显示的优势突出，是目前主流显示技术中市场发展最快、应用前景最好的技术之一。
经过近15年的行业技术经验积累，公司作为国内领先的OLED有机发光材料和蒸发源设备制造企业，已向维信诺集团、和辉光电、TCL 华星集团、京东方、天马集团、信利集团等知名 OLED 面板生产企业提供有机发光材料，已向成都京东方、云谷（固安）、武汉华星、武汉天马提供蒸发源设备，并与合肥维信诺订立了蒸发源设备合同，其中成都京东方与云谷（固安）的蒸发源设备已完成验收，且产线已投产，运行状况良好。凭借稳定优质的产品质量，公司与上述客户建立了稳定的合作关系。未来公司还将通过持续研发投入，不断提升产品品质、丰富产品种类，致力于成为 OLED 材料与设备领域中国际知名的研发、制造企业。
（三）核心技术
1、有机发光材料方面
公司自2005年成立以来，一直致力于电致发光材料的研发工作。公司形成了比较完善的研发机制，建立了稳定的研发团队，积淀了较为深厚的研发技术经验。公司产品研发从对基础发光材料研发到针对性地研制OLED有机发光材料，产品结构从简单的中间体、前端材料到技术壁垒较高的终端材料，产品种类从少数品种到覆盖发光功能材料、电子功能材料、空穴功能材料等多品种。
公司运用产品结构设计、生产工艺优化及品质管控等多方面的核心技术提高产品性能，增强产品竞争优势。公司拥有的核心技术成果均为自主研发取得、权
属清晰，现有技术成熟且已广泛应用于产品批量生产中。具体情况如下：
技术类别 序号 技术名称 技术 技术概述
来源
通过构建特定空间结构的母核，优化电
1 高迁移率电子传输 自主 子功能基团进行修饰，实现材料的高迁
材料开发技术 研发 移率、高玻璃化转变温度，拓宽材料应
高效率电子功 用范围。
能材料开发 通过电子功能及发光效率较好的芳环
技术 高玻璃化转变温度 基团构建特定空间结构的分子，利用空
2 的电子传输材料开 自主 间构型的调整优化材料性能，提高材料
发技术 研发 的玻璃化转变温度，有效提升材料的热
稳定性和成膜性，从而改善其应用器件
的寿命和稳定性。
可用于增强层的空 通过构建特定空间结构的母核，利用结
3 穴传输材料开发技 自主 构改变调节能级，使之即可应用于空穴
术 研发 传输功能，又具有特定发光材料的增强
功能。
通过构建不对称的、空间构型的母核，
利用特定空间结构和一定分子量的基
高稳定性空穴 高玻璃化转变温度 自主 团调节，提升材料的热学性质和成膜
功能材料开发 4 的空穴传输层材料 研发 性，在提高材料的空穴传输性能的同
技术 开发技术 时，兼顾良好的空穴注入性能，改善其
应用器件的寿命和稳定性，拓宽材料应
用范围。
通过构建特定母核结构，利用取代官能
5 高迁移率空穴传输 自主 团的优化，实现空间构型的优化调整，
材料开发技术 研发 提升了材料的空穴迁移率，性能已经达
到国外厂家同型材料的迁移率水平。
高性能发光功 6 高效率深红光材料 自主 通过构建特定材料体系，通过基团结构
能材料开发 的设计开发技术 研发 修饰和优化，提升材料的发光性能，使
技术类别 序号 技术名称 技术 技术概述
来源
技术 其光谱红移到饱和红光，同时提升材料
发光效率。
通过构建特定材料体系，利用对辅助基
7 高效率绿光材料的 自主 团的修饰，调控材料的发光波长，提升
开发技术 研发 材料的发光性能，提升应用器件的发光
效率和稳定性。
低电压、高效率的 自主 通过构建特定母核结构，利用合适的芳
8 蓝光材料的开发技 研发 环基团有效降低应用于器件的工作电
术 压，提升器件的发光效率。
2、蒸发源设备方面
公司的蒸发源核心技术成果均为自主研发取得、权属清晰，技术已应用于批量生产。目前，奥来德生产的6代AMOLED线性蒸发源成功打破国外垄断，实现了进口替代。
公司蒸发源产品的技术资料是公司的绝密文件，在外协加工过程中，公司仅对外协厂商提供各个局部部件的技术资料并注意保密工作。公司对于产品的设计、品质管控以及对各加工件组装、焊接、测试、调试等技术附加值较高的工序，均
由发行人自行完成。产品的核心技术包括以下方面：
序号 核心技术名称 技术 成熟 技术概述
来源 程度
通过对坩埚及内部腔体结构进行优化设
有机材料高均匀性镀膜 自主 批量 计，使有机材料升华产生的蒸镀气体在蒸
1 技术 研发 生产 发源内达到有序分布，再经蒸发源喷嘴将
蒸镀气体均匀一致地喷射到基板上，从而
提高有机材料镀膜的厚度均匀性和良率。
通过调节坩埚加热丝的加热温度、调节阀
孔径，实现速率控制；通过加热温度精度
控制及蒸发源内温度的均匀分布，使有机
蒸镀的蒸镀速率与膜厚 自主 批量 材料蒸镀速率控制变得更精细、更准确；
2 的精准控制技术 研发 生产 通过对不同蒸镀组件分别装填料，实现对
材料蒸镀控制的便捷性与精密性；对线源
喷嘴的左、中、右部分不同蒸镀组件实现
各自独立控制，实现不同蒸镀组件独立控
制速率。
通过温度控制系统的精确、稳定控制，实
自主 批量 现蒸镀材料均匀有序蒸镀；利用振动器保
3 有机材料均匀受热技术 研发 生产 持坩埚内的蒸镀材料表面相对平整，以破
除蒸镀材料在坩埚内形成孤岛结构，避免
蒸镀材料局部受热造成的劣化情况。
蒸镀角度与蒸镀阴影效 自主 批量 在喷嘴外围设置反射罩，使得线源垂直于
4 应的精准控制技术 研发 生产 扫描方向的蒸镀角可控性良好，并通过蒸
镀角的调整实现对OLED蒸镀阴影效应控
序号 核心技术名称 技术 成熟 技术概述
来源 程度
制。
通过配置于蒸发源和基板之间的蒸镀遮罩
或挡板机构，控制蒸镀遮罩或挡板机构遮
提高有机材料利用效率 自主 批量 挡蒸发源喷嘴，阻挡有机材料影响基板正
5 的技术 研发 生产 常膜层沉积，保证蒸镀的良率；同时可对
附着于蒸镀遮罩或挡板机构的有机材料进
行回收再利用，实现节约材料与提高蒸镀
材料的利用率。
（四）研发水平
1、核心技术的科研实力和成果情况
（1）承接的重大科研项目
公司建有省级工程实验室、省级企业技术中心、省级重点实验室，是省市级科技小巨人企业，承接的产业化、科技类国家项目、省市级项目共计40余项。
截至本招股说明书签署日，发行人承接的重大科研项目具体情况如下：
序号 项目（课题） 项目内容 委托单位 进展情况 财政预算
名称 （万元）
制造有机发光显示与照
1 关键有机电致发 明器件的关键材料，主要 科技部 已结项 140
光材料的产业化 应用于OLED显示与照
明领域。
1、新型蓝光柔性发光材
2 新型高效率柔性 料的开发制备技术； 科技部 已验收 340
显示材料开发 2、蓝光发光材料批量生
产工艺。
1、高性能蓝光和绿光荧
高性能有机电致 光材料；
3 发光材料的产业 2、高性能绿色和红色磷 吉林省科技 已验收 300
化技术开发 光材料； 厅
3、关键有机电致发光材
料工业化制备技术。
设计新型的有机发光显
有机发光显示与 示与照明材料体系，进一 吉林省科学
4 照明材料产业化 步完善和优化高性能有 技术厅 已验收 200
机发光显示与照明材料
的生产工艺。
1、高性能蓝光光材料的 省科技厅
高性能有机电致 产业化大批量生产制备 吉林省科学 提供800万
5 发光材料的产业 及升华提纯； 技术厅；长 验收中 元低息贷
化 2、高性能绿光材料的产 春市科学技 款；市科技
业化大批量生产制备及 术局 厅拨付100
升华提纯； 万元
序号 项目（课题） 项目内容 委托单位 进展情况 财政预算
名称 （万元）
3、高性能红色磷光材料
的产业化大批量生产制
备及升华提纯。
高世代 开发出用于高世代 上海市经济
6 AMOLED线性 AMOLED蒸镀线的高性 和信息化委 验收中 1,000
蒸发源首台突破 能、高稳定性、高精度线 员会
性蒸发源。
年产70套 实现4.5代、5.5代、6.0 上海市经济
7 AMOLED蒸镀 代及更高世代AMOLED 和信息化委 验收中 260
源系统设备技改 蒸镀产线所需的线性蒸 员会
项目 发源系统的生产装配。
截至上市保荐书签署日，发行人作为课题承担单位或其他参与单位，参与的重大科研项目具体情况如下：
序号 项目（课题） 项目主要内容 委托 项目牵头 进展情况 公司参
名称 单位 单位 与角色
印刷型发光材 对印刷型发光材料
1 料的性能优化 的制备及批量生产 科技部 天津大学 进行中 课题承
及批量制备技 技术和提纯工艺进 担单位
术 行研究
开发新型绿色、低 广州华睿
2 放大合成与纯 成本放大合成技术 科技部 光电材料 进行中 其他参
化技术 和材料纯化技术， 有限公司 与单位
提高材料产能
（2）获得的科研奖励及荣誉情况
截至上市保荐书签署日，公司获得国家、省、市相关部门及行业协会颁发的各类奖项情况如下：
序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
1 吉林省工程实验室 奥来德 吉林省发改委 2007年9月
2 2010年度技术改造科技创新奖 奥来德 长春市政府 2011年1月
3 中国OLED产业联盟理事单位 奥来德 中国OLED产业联盟 2011年6月
4 吉林省科技成果 奥来德 吉林省科学技术厅 2011年12月
5 创新型中小企业 奥来德 中共长春市委、长春市 2013年1月
政府
6 中国专利优秀奖 奥来德 知识产权局 2014年11月
吉林省工业和信息化
厅、吉林省科学技术
7 省级企业技术中心 奥来德 厅、吉林省财政厅、中 2015年8月
华人民共和国长春海
关、吉林省国家税务
局、吉林省地方税务局
序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
8 第四届中国创新创业大赛（吉 奥来德 吉林省科学技术厅 2015年9月
林赛区）三等奖
9 2015年度国家知识产权优势企 奥来德 知识产权局 2015年12月
业
10 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2016年9月
11 吉林省科学技术奖二等奖 奥来德 吉林省科学技术奖励 2016年11月
委员会
12 制造业单项冠军培育企业 奥来德 工信部、中国工业经济 2017年1月
（2017年-2019年） 联合部
13 吉林省重点实验室 奥来德 吉林省科技厅 2017年6月
14 吉林省科技小巨人企业 奥来德 吉林省科技厅、工信 2017年
厅、财政厅
15 长春市科技型“小巨人”企业 奥来德 长春市科学技术局 2017年10月
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
16 （2017年度）之特殊贡献奖 奥来德 会、中国光学光电子行 2018年3月
业协会液晶分会
17 上海市“专精特新”中小企业 上海升翕 上海市经济和信息化 2019年2月
委员会
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
18 （2018年度）之卓越贡献奖 上海升翕 会、中国光学光电子行 2019年3月
业协会液晶分会
19 长春市“专精特新”中小企业 奥来德 长春市工信局 2019年6月
20 上海市高新技术成果转化项目 上海升翕 上海市高新技术成果 2019年7月
证书 转化项目认定办公室
瑞士联邦政府 日内瓦
21 日内瓦国际发明专利金奖 奥来德 州政府 日内瓦市政府 2019年4月
世界知识产权组织
22 博士后创新实践基地 奥来德 吉林省人社厅 2019年10月
23 制造业单项冠军培育企业 奥来德 工信部、中国工业经济 2019年11月
（2020-2022年） 联合部
24 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2019年11月
25 吉林省院士专家工作站 奥来德 吉林省科学技术协会 2019年11月
26 国家知识产权示范企业 奥来德 国家知识产权局 2019年12月
27 吉林省质量奖 奥来德 吉林省政府 2020年2月
2、在研项目及进展情况
截至上市保荐书签署日，公司在研项目具体情况如下：
经费 与行业
序号 项目名称 研发目标 项目进展 研发人员 投入 技术水
(万元) 平比较
1 印刷型发光材 对印刷发光材料 已经完成材 轩景泉、马晓 998.72 国内领
料的性能优化 的制备及批量生 料开发，确 宇、王辉、李明、 先水平
经费 与行业
序号 项目名称 研发目标 项目进展 研发人员 投入 技术水
(万元) 平比较
及批量制备技 产技术和提纯工 定 工 艺 技 赵贺、李贺、李
术 艺进行研究，实现 术，搭建好 国强、毕岩、姜
公斤级量产能力。 公斤级量产 晓晨、陈明、李
平台，完成 文军、王钊
验证。
针对显示技术发 对材料批量
展对核心材料的 制备工艺进 彭勃、姜志远、
放大合成与纯 需求，开展印刷有 行研究优化 汪康、段伟伟、 国内领
2 化技术 机电致发光显示 的纯化技术 张思铭、仲维 432.19 先水平
OLED 材料的放 和放大合成 明、王士凯、张
大合成和纯化技 技术进行摸 鹤、刘建鹏
术。 索和优化。
围绕 OLED 产业
新型OLED发 化应用的新材料 正在查阅文 王辉、李贺、李
3 光材料技术研 展开研究，着重开 献及专利材 明、汪康、孙峰、 - 国内领
发 发高性能红色、绿 料，设计产 李建行、陈明、 先水平
色、蓝色发光材 品结构 毕岩、杨冰
料。
针对顶发射器件
结构中空穴阻挡
层的使用，提供了 正在进行资
一种 OLED 多层 料 收 集 整 姚明明、王铁、
HBL对OLED 器件结构搭配方 理，初步拟 邱镇、张钟洋、 国内领
4 性能的影响 案及其制备工艺 定器件结构 李天佑、王伟 - 先水平
和应用性能。有效 体系等前期 哲、刘长伟、杨
的降低器件工作 准备工作 勇
电压、提高器件电
致发光效率及寿
命。
根据材料功能特
性不同，采用空间
限制电荷电流法 王铁、姚明明、
（SCLC）对各类 正在拟定欲 邱镇、张钟洋、
5 有机材料载流 材料进行载流子 测量材料结 李天佑、王伟 - 国内领
子迁移率 迁移率测试。掌握 构，细化研 哲、刘长伟、杨 先水平
不同功能材料电 究方案 勇
子迁移率指，指导
材料合成及器件
优化。
开发一种含有双
芳胺结构的化合 资料收集整
物，其具备较高的 理，设计开 金成寿、敖日斯
6 双芳胺类CPL 折射率和较低的 发材料结构 楞、孙毅、王进 - 国内领
材料 消光系数，较好的 原材料选取 政 先水平
热稳定性。而用做 及其他前期
OLED 器 件 的 准备工作
CPL 层时，提高
经费 与行业
序号 项目名称 研发目标 项目进展 研发人员 投入 技术水
(万元) 平比较
OLED 器件的发
光效率。
资料收集整
用于空穴传输 开发一系列用于 理，设计开
7 层或发光辅助 空穴传输层或发 发材料结构 王士凯、贾宇、 - 国内领
层的芳胺化合 光辅助层的芳胺 原材料选取 刘昌、王进政 先水平
物 化合物 及其他前期
准备工作
开发一系列基于 资料收集整
基于蒽的芳胺 蒽的芳胺类电子 理，设计开
8 类电子传输材 传输材料，降低器 发材料结构 汪康、王永光、 - 国内领
料 件工作电压，改善 原材料选取 孙毅、徐志华 先水平
稳定性、提高寿 及其他前期
命。 准备工作
王辉、李明、李
建行、段伟伟、
通过高效、长寿命 正在进行资 李猛、李国强、
高效、长寿命 有机材料合成步 料 收 集 整 刘志远、谢星
9 有机发光材料 骤，提高中间体含 理，购买原 冰、陈剑锋、王 - 国内领
的工艺开发 量，优化合成工艺 料进行初步 猛、仲维明、李 先水平
及提纯工艺效果。 小试实验 小龙、崔明、刘
凯、魏忠义、郎
兴旺、张思铭、
于丹阳
基于蒸发源内部 已经完成模
温度分布情况及 拟实验，正 彭勃、赵军、李
10 一种拱形角度 蒸发源形态，设计 在进行优化 默、赵文欣、孙 - 国内领
板的开发 一种拱形角度板， 改进及研究 见华、苏联冬、 先水平
用于延长蒸镀时 加工方案 钱秋峰、孙连杰
间
基于蒸发源内部 资料收集整
温度分布情况及 理，通过模 钱海涛、孙见
11 一种加层反射 蒸发源形态，设计 拟软件筛选 华、苏联冬、冯 - 国内领
板的开发 一种加层反射板， 出合理的设 利凯、胡腾佳、 先水平
用于降低玻璃温 计路线 陈浩
度
基于蒸发源内部 已经完成模
温度分布情况及 拟实验，确 钱海涛、何盛
一种小型坩埚 蒸发源形态，设计 定工艺技术 磊、曹明明、孙 国内领
12 的开发 一种小型坩埚，用 和 加 工 方 赟、钱秋峰、孙 - 先水平
于降低材料温度， 案，正在进 连杰、李丹、胡
从而提升设备的 行验证前的 腾佳
稳定性和效率 准备工作
3、报告期内研发投入的构成及占营业收入的比例
报告期内，公司持续加大研发投入力度，研发支出占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
研发支出 3,617.59 2,809.07 1,357.59
其中：费用化支出 3,617.59 2,809.07 1,357.59
营业收入 30,066.47 26,243.83 4,144.04
研发支出占营业收入比例 12.03% 10.70% 32.76%
4、合作研发情况
截至上市保荐书签署日，公司进行的主要合作研发情况如下：
合作方 起止日期 合作协议 权利义务划分约定 保密条款
主要内容
1、由双方共同完成的科技成果及相
关知识产权归双方共有，专利申请费
和维持费用由双方平均分担。一方转 双方承诺对本
让其共有的专利申请权时，对方有以 协议的内容及
2012.8 OLED有机发 同等条件优先受让的权利。 其存在、因签署
京东方 至 光材料配套项 2、由双方共同完成的技术秘密成果，及履行本协议
完成 目 双方均有独立使用的权利。未经另一 所知悉的对方
方书面同意，任何一方不得向第三方 信息等进行保
披露技术秘密。 密。
3、双方及关联公司单独实施共有专
利技术、非专利技术等技术成果产生
的收益归各自单独享有。
1、双方共同完成的科技成果及相关
知识产权归双方共有，专利申请费和
维持费用由双方平均分担。一方转让 双方承诺对本
其共有的专利申请权时，另一方有以 协议的内容及
2013.7 同等条件优先受让的权利； 其存在、因签署
京东方 至 高性能OLED 2、由双方共同完成的技术秘密成果，及履行本协议
2013.12 材料开发 双方均有独立使用的权利。未经另一 所知悉的对方
方书面同意，任何一方不得向第三方 信息等进行保
披露技术秘密； 密。
3、双方及关联公司单独实施共有专
利技术、非专利技术等技术成果产生
的收益归各自单独享有。
双方应对合同
1、关于材料合成和纯化方面共有专 履行过程中知
利的专利申请权由奥来德享有，相关 悉的另一方的
2017.12至 CPL材料定制 专利费用由奥来德承担； 机密讯息进行
武汉华星 2018.12 开发及合作 2、关于器件和制程方面共有专利的 保密，未经另一
专利申请权由武汉华星享有，相关专 方许可不得用
利费用由武汉华星承担。 于合同之外的
目的或向第三
方披露。
合作方 起止日期 合作协议 权利义务划分约定 保密条款
主要内容
1、因履行本合同所产生、并由合同
双方共同完成的阶段性技术成果及 合同一方应对
其相关知识产权权利归属，由双方共 合同履行过程
同享有，未经武汉华星书面同意，奥 中知悉的另一
2019.8 来德不得实施，亦不得提供、转让给 方的机密讯息
武汉华星 至 HTL材料合作 第三方或许可第三方实施。 进行保密，未经
2022.12 研发 2、与本合同项目有关的一方独立完 另一方许可不
成的阶段性技术成果以及相关知识 得用于合同之
产权权利归属，由双方享有，一方有 外的目的或向
权独立实施、免费使用，但未经其中 第三方披露。
一方同意，合作另一方不得提供或者
转让给第三方。
对申请项目的
1、合作双方在申请本项目之前各自 需要，各自提供
获得、拥有的知识产权及相应权益均 的未公开的、或
广州华睿 2017.7 “放大合成与 归各自所有，不因共同申请项目而改 在提供之前已
光电材料 至 纯化技术”项 变； 告知不能向申
有限公司 2020.12 目 2、因项目申请需要，各自向对方提 报团队以外提
供的相关信息，不构成向任何合作方 供的、与本项目
授予任何关于专利、著作权、商标权 相关的技术资
等知识产权的许可行为或其他权利。 料、数据等所有
信息。
对申请项目的
1、合作双方在申请本项目之前各自 需要，各自提供
天津大 获得、拥有的知识产权及相应权益均 的未公开的、或
学、陕西 2016.7 “印刷型发光 归各自所有，不因共同申请项目而改 在提供之前已
蒲城海泰 至 材料的性能优 变； 告知不能向申
新材料产 2020.6 化及批量制备 2、因项目申请需要，各自向对方提 报团队以外提
业有限责 技术”项目 供的相关信息，不构成向任何合作方 供的、与本项目
任公司 授予任何关于专利、著作权、商标权 相关的技术资
等知识产权的许可行为或其他权利。 料、数据等所有
信息。
公司与京东方的合作方式为京东方委托公司完成研发项目，公司提供技术，京东方支付项目经费，形成了共有专利成果，双方已作出保密约定；公司与武汉华星合作方式为共同开发产品，但侧重点不同，公司侧重于材料合成与纯化方面，武汉华星侧重于发光器件制备方面，双方优势互补，尚未形成技术成果。其他合作项目为公司作为课题承担或参与单位，与课题牵头单位及其他参与单位合作完成国家项目任务。
5、技术研发部门设置及人员情况
公司作为技术密集型企业，高度重视技术研发及研发人才引进、研发团队建设，近年来不断加大研发投入，结合行业特点及研发方向，建立了针对性强、分工明确的研发组织结构。
截至2019年12月31日，公司员工共计260人，其中研发技术人员共计61人，占公司总员工的23.46%。研发人员中，博士学历4人，硕士学历27人，本科学历20人，本科及以上学历占比为85.00%。
公司设置研发总负责人，从公司战略角度负责规划公司的研发方向、目标等，整体协调研发部门与生产部门之间的研发合作。设置副总经理分管研发工作，带领研发部、项目办与质检部专职研发人员共同开展研发工作，负责组织总协调、相关技术指导及研发方案可行性分析等工作。设置副总经理分管生产工作，负责在生产环节上涉及的研发工作。
公司设置研发部，专门从事研发工作。研发部负责人统筹整体工作，协调研发小组与各相关部门之间的运作，负责技术支持、产品开发及技术工艺过程管理与监督。公司设置项目办，具体负责研发项目的方案设计、可行性分析，项目申报等工作。公司设置质检部，质检部部分专职人员具体负责研发项目涉及的测试、检测及性能分析等工作。此外，有机材料业务生产部会承担部分研发工作。
（五）主要经营和财务数据及指标
项目 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
/2019年度 /2018年度 /2017年度
资产总额（万元） 82,499.97 49,059.47 32,604.15
归属于母公司所有者权益 45,115.19 15,235.69 6,329.05
（万元）
资产负债率（%）（母公司） 45.74 69.80 62.79
营业收入（万元） 30,066.47 26,243.83 4,144.04
净利润（万元） 10,866.85 8,906.64 -1,124.75
归属于母公司所有者的净利 10,866.85 8,906.64 -1,124.75
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万 8,893.89 8,274.88 -1,787.74
元）
基本每股收益（元） 2.11 1.99 -0.25
稀释每股收益（元） 2.11 1.99 -0.25
加权平均净资产收益率（扣 26.48 76.74 -25.94
除非经常性损益后）（%）
经营活动产生的现金流量净 14,108.99 7,840.79 5,310.66
额（万元）
项目 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
/2019年度 /2018年度 /2017年度
现金分红（万元） 987.35 - -
研发投入占营业收入的比例 12.03 10.70 32.76
（%）
（六）发行人存在的主要风险
1、技术升级迭代及技术研发无法有效满足市场需求的风险
在显示领域升级迭代的过程中，若公司产品技术研发创新跟不上市场对产品更新换代的需求或持续创新不足、无法跟进行业技术升级迭代，可能会受到有竞争力的替代技术和竞争产品的冲击，将导致公司的产品无法适应市场需求，从而使公司的经营业绩、盈利能力及市场地位面临下滑的风险。
有机发光材料方面，有机发光材料按照分子量和分子属性可划分为高分子材料与小分子材料，按照代际可划分为第一代荧光材料、第二代磷光材料、第三代TADF材料，公司有机发光材料产品为小分子材料、涵盖第一代荧光与第二代磷光材料，尚未生产高分子材料及第三代TADF材料。目前，市场销售的有机发光材料以第一代荧光与第二代磷光材料产品为主，材料生产厂家均在不断开发更好性能结构的材料体系以满足市场的需求，产品迭代周期一般在两至三年左右。如公司不能及时开发性能结构更好的第一代荧光、第二代磷光材料产品，或者无法跟进开发高分子材料及第三代材料，将存在因有机发光材料技术升级迭代及公司技术研发无法有效满足市场需求进而导致公司竞争力下降的风险。
蒸发源方面，OLED器件制备方法主要有真空蒸镀法和喷墨打印法，蒸发源应用于真空蒸镀工艺中，公司目前蒸发源产品为应用于6世代产线的线源，如未来应用产线向更高世代发展，而公司无法开发出满足市场需求的高世代蒸发源产品，公司蒸发源业务将面临技术升级迭代的风险；此外，因 OLED 喷墨打印技术具有材料利用率高、产品易进行大型化等特点，目前有关技术正在研发过程中，但其技术难度大，目前尚无法实现量产，如研发成功并在市场上大规模推广使用，因其无需使用蒸发源，将会对公司的蒸发源业务产生技术迭代风险，导致公司蒸发源产品收入下降。
2、蒸发源产品仅适配于Tokki 蒸镀机的风险
国内面板厂家在建设 OLED 产线时，首先选择蒸镀机厂商，对蒸镀机厂商选择结束后，面板厂家与蒸镀机厂商和蒸发源厂商进行三方会议，确定其所搭配蒸发源尺寸以及接口排布等规格参数，此过程由面板厂家进行主导，Tokki不会对蒸发源设置认证要求或其他限制。上述过程为蒸发源适配蒸镀机过程，不涉及蒸发源核心原理的改变。
国内面板厂商在6代线建设时，主要选择日本佳能Tokki蒸镀机，少部分选择日本爱发科的蒸镀机。日本爱发科蒸镀机与蒸发源配套出售，客户不需要另行采购蒸发源；Tokki蒸镀机不提供蒸发源，厂商后续通过招标的形式进行蒸发源采购，安装至Tokki蒸镀机使用。公司的蒸发源产品目前仅适配Tokki 蒸镀机。若Tokki未来自行配套蒸发源，或其他厂商自带配套蒸发源的蒸镀机推向市场，公司蒸发源产品将面临需求下降的风险。
3、蒸发源业务客户、订单集中度较高及未来业务获取难以持续的风险
公司产品蒸发源设备用于6代AMOLED面板生产线，每条生产线根据设计产能不同，所需蒸发源数量有所差异。公司自2018年开始产生蒸发源业务收入，2018年、2019年，蒸发源业务收入分别为15,623.58万元、17,279.98万元，占公司主营业务收入的比例分别为 60.08%、57.72%，因蒸发源产品均为各大面板企业投资6代AMOLED面板生产线使用，报告期内公司蒸发源业务的客户为成都京东方、云谷（固安），客户较为集中。
根据已公布的面板企业投资计划，在 2024 年以前，各大面板企业的 6 代AMOLED产线建设处在爆发期。但由于面板企业建设产线具有一定周期性，如在某些年份面板企业投资减少或出现空闲期，将导致公司的蒸发源业务收入出现下滑；同时，若面板企业在2024年以后的后续规划产线减少，蒸发源的需求会相应减少，将会对公司设备类订单的连续性有所影响。此外，因公司客户较为集中，如公司主要客户经营状况不佳或公司无法及时满足客户需求等原因，导致主要客户对公司蒸发源产品的需求量降低，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
4、蒸发源产品部分核心原材料依赖进口的风险
因国内相关生产工艺暂时无法满足公司蒸发源产品部分配件的工艺要求，目前公司蒸发源产品所使用的原材料中因瓦合金和加热丝来自进口。其中因瓦合金用于非核心配件生产，有不同国家的不同厂商可供应，而加热丝系核心配件之一且目前能够满足公司产品需求的厂商比较单一，若因不可抗力导致公司无法进口上述原材料或相关厂商停止向公司供货，同时国内仍无其他供应商可提供符合产品需求的原材料，蒸发源产品将面临无法保证目前产品品质或无法顺利完成生产的情形。
5、市场竞争加剧及毛利率下降的风险
报告期内，公司有机发光材料业务的毛利率分别为54.39%、61.14%及49.49%。随着有机发光材料终端产品的国外部分核心专利陆续到期，对于国内材料厂商而
言，降低了专利门槛，业内公司可直接应用到期专利技术以及在此基础上研发布
局新的专利成果，将会吸引国内企业的进入；再者随着OLED市场需求的增长，
也将吸引新的厂商进入，国内企业陆续进入 OLED 行业；此外下游面板厂商也
开始向上游有机发光材料进行业务布局。以上因素会导致有机发光材料行业的竞
争对手逐步增多，市场竞争将进一步加剧，产品销售价格将会受到影响，造成公
司产品毛利率下降，从而影响公司经营业绩。
二、发行人本次发行情况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
发行股数 不超过1,828.42万股 占发行后总股本比 不低于25.00%
例
其中：发行新 不超过1,828.42万股 占发行后总股本比 不低于25.00%
股数量 例
股东公开发售 无 占发行后总股本比 无
股份数量 例
发行后总股本 不超过7,313.67万股
发行方式 采用网下向网下投资者询价配售和网上资金申购发行相结合的方式，或中
国证监会和上海证券交易所认可的其他发行方式
符合资格的网下投资者、在上海证券交易所开户的合格投资者（国家法律、
发行对象 法规及交易所规则禁止购买者除外）及中国证监会和上海证券交易所认可
的配售对象
三、本次证券发行项目组情况
（一）本次具体负责推荐的保荐代表人
申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，指派具体负责推荐的保荐代表人为吕晓斌和孙萍。
保荐代表人吕晓斌的保荐业务执业情况：男，保荐代表人，现任申万宏源证券承销保荐有限责任公司业务董事，具有证券代理发行资格。曾先后负责或参与过双杰电气等公司首次公开发行并上市工作，双杰电气、普利特、豫金刚石、中超控股、长春燃气、腾达建设等上市公司再融资工作，ST 兰宝等重大资产重组工作，科华恒盛资产收购等项目。
保荐代表人孙萍的保荐业务执业情况：女，保荐代表人，现任职于申万宏源证券承销保荐有限责任公司。主要从事企业改制与辅导、股票发行与承销、公司收购兼并及资产重组等投资银行业务。曾先后负责或参与吉视传媒、福达股份、万达电影等公司首次公开发行并上市工作，双杰电气配股及重大资产重组工作，中超控股、锦州港、莱茵生物等再融资项目。
（二）本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
1、项目协办人
本次证券发行项目协办人为李佳丽。
项目协办人李佳丽的保荐业务执业情况：女，准保荐代表人，注册会计师，理学学士，现任申万宏源证券承销保荐有限责任公司高级业务经理，具有7年投资银行类从业经验。曾重点参与世盟股份、路桥股份、和舰芯片等多家改制和辅导工作，曾参与金太阳 IPO 项目、国中水务非公开项目、华工科技非公开、孚日股份可转债等多家股权项目审核工作。
2、项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员为：孙艺玮、孙铭泽。
四、保荐人是否存在可能影响其及其保荐代表人公正履行保荐职责的
情形的说明
发行人与保荐机构之间不存在如下情形：
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐人与发行人之间的其他关联关系。
申银万国创新证券投资有限公司（为实际控制保荐机构的证券公司依法设立的子公司）参与本次发行战略配售，具体按照上海证券交易所相关规定执行。保荐机构及申银万国创新证券投资有限公司将在发行前进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案，并按规定向上海证券交易所提交相关文件。
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项
保荐机构承诺：已按照法律法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规定，对发行人及其控股股东进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及
其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
保荐机构依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十九条的规定，就下列事项作出如下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；
（九）中国证监会规定的其他事项。
六、推荐结论
保荐机构经过全面的尽职调查和审慎核查，认为发行人符合《公司法》、《证券法》、《注册管理办法》及其他规范性文件所规定的发行上市条件。为此，本保荐机构同意推荐吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市。
七、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序
发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
（一）2020年2月27日，发行人召开第三届董事会第十八次会议，该次会议审议并通过了关于本次发行的相关议案。
（二）2020年3月18日，发行人召开2019年度股东大会，该次会议审议并通过了关于本次发行的相关议案。
依据《公司法》、《证券法》和中国证监会、上海证券交易所的规定，发行人申请在境内首次公开发行股票并在科创板上市已履行了完备的内部决策程序。八、保荐机构针对发行人符合科创板定位的核查结论及依据
（一）发行人符合科创板定位的理由及依据
1、所处行业及其技术发展趋势与国家战略的匹配程度
公司主要从事 OLED 产业链上游环节中的有机发光材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务，其中有机发光材料为 OLED 面板制造的核心材料，蒸发源为OLED面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。OLED行业属于国家重点政策支持的行业，具体国家政策扶持情况如下：
根据《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》要求，攻克发光二极管（LED）、OLED产业共性关键技术和关键装备、材料，提高LED、OLED照明的经济性。
科技部发布的《新型显示科技发展“十二五”专项规划》指出，突破关键技术和掌握自主知识产权，将有机发光关键材料和显示技术应用到产业，实现有机发光产品规模批量生产，以市场拉动材料和技术发展；重点实现有机发光材料的批量生产，低成本批量生产无源发光显示屏，规模量产有源发光显示屏，逐渐扩大生产规模和提高产品竞争力。
《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，提出“实现主动矩阵有机发光二极管（AMOLED）、超高清（4K/8K）量子点液晶显示、柔性显示等技术国产化突破及规模应用。”根据发改委印发的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中将“新型显示材料。主要包括第6代及以上玻璃基板、高性能混合液晶、驱动IC、高纯度靶材、高性能长寿命有机发光材料、量子点材料、5.5代及以上精细金属掩膜板、高纯度化学品、柔性基板材料、高性能激光器等。”列为战略性新兴产业重点产品。本项目的建设有利于促进发展 OLED 产业，特别是促进核心发光材料的国产化进程，符合国家高技术产业化目标和发展方向，符合国家产业政策。
2019年9月工信部发布了《工业和信息化部关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》，提出“支持印刷及柔性显示创新中心建设，加强关键共性技术攻关，积极推进创新成果的商品化、产业化。”
综上，符合公司所处行业及其技术发展趋势与国家高技术产业化目标和发展方向有较高的匹配性，符合国家产业政策。
2、公司技术水平及特点
（1）有机发光材料
在有机发光材料升华品方面，公司的产品技术处于国内领先地位，采用产品配方、产品结构设计及工艺优化等方式提高产品性能。产品技术特点及水平具体如下：
①高效率电子功能材料开发技术
电子功能材料是 OLED 生产过程中关键的功能材料之一，优质的电子功能材料应当具有较好的成膜性、热稳定性和电子迁移率等特点。公司通过利用电子功能基团与发光效率较好的芳环基团，构造出具有特定空间构型的电子功能材料，使得材料更适于电子的注入和迁移；同时通过空间构型的调整，提高材料的玻璃
化转变温度，有效改善提升材料的热稳定性和成膜性，进而改善提升其器件的寿
命和稳定性；此外，公司利用本技术开发的高效率电子功能材料，已具备空穴阻
挡能力，提高器件的发光效率。
2015年9月21日，吉林省科技厅组织专家对公司《OLED核心材料研发及产业化》的成果进行鉴定，并出具了《吉林省科学技术成果鉴定证书（吉科鉴字[2015]第 6011 号）》，鉴定认为奥来德生产的电子传输材料的产品性能达到国内领先水平。
②高稳定性空穴功能材料开发技术
空穴功能材料是 OLED 生产过程中关键的功能材料之一，优质的空穴功能材料具有较好的成膜性、热稳定性和空穴迁移率等特点。公司通过引入空间体积、分子量较大的刚性基团，构建不对称的、空间位阻大的化合物，提升材料的热学性质和薄膜的稳定性，兼顾空穴注入与传输最佳化，提高材料的空穴迁移率，同时提高器件的寿命和稳定性，拓宽材料应用场景。公司利用本技术生产的多个系列非对称型空穴传输材料，在其成膜性、热稳定性、空穴迁移率等方面均较业内同类产品有较大提升。
2015年9月21日，吉林省科技厅组织专家对公司《AMOLED用高性能有机发光材料》的成果进行鉴定，出具了《吉林省科学技术成果鉴定证书（吉科鉴字[2015]6012号）》，鉴定认为奥来德生产的空穴注入材料的产品性能达到国内领先水平。
③高性能发光功能材料开发技术
发光层材料是 OLED 生产过程中的核心材料，优质的发光层材料应该具备发光效率高的特点，同时具有电子或空穴传输性能或二者兼备。公司通过对发光层材料结构的有效设计，调节材料的发光波长，提高材料的发光效率和热稳定性，改善器件的寿命。公司通过结构修饰和能级调节，使材料具有较高的玻璃化转变温度和载流子迁移率；对于红光材料，通过引入具有共轭体系的辅助基团或者对其进行有效的共轭体系延伸，使材料的光谱红移至饱和红光，实现产品长寿命、高色纯等性能特点；对于绿光材料，通过对辅助基团的共轭体系进行一定修饰，调控材料的发光波长，提高材料的发光性能。
吉林省科学技术厅近年来多次组织专家对发行人有机发光层材料相关研究成果进行技术鉴定，历次鉴定情况及结果如下：
序 鉴定日期 鉴定证书 涉及项目 鉴定意见 组织鉴定
号 单位
科学技术成果 项目涉及的有机电
1 2011.11.4 鉴定证书（吉 《关键有机电致 致发光材料主要性 吉林省科学
科鉴字[2011] 发光材料》 能指标达到国际先 技术厅
第280号） 进水平
科学技术成果 项目涉及的有机电
2 2012.6.7 鉴定证书（吉 《有机电致发光 致发光材料主要性 吉林省科学
科鉴字[2012] 材料成果转化》 能指标达到项目计 技术厅
第506号） 划，具有创新性
科学技术成果 《高性能有机电 项目涉及的有机电
3 2012.8.19 鉴定证书（吉 致发光材料的产 致发光材料主要性 吉林省科学
科鉴字[2012] 业化技术开发》 能指标达到国际先 技术厅
第315号） 进水平
吉林省科学技 《新型高效柔性 项目涉及的有机电 吉林省科学
4 2015.9.21 术成果鉴定证 显示材料》 致发光材料主要性 技术厅
书（吉科鉴字 能指标达到国内领
[2015]第6013 先水平
号）
（2）蒸发源设备
公司开发出的用于高世代AMOLED蒸镀线的高性能、高稳定性、高精度线性蒸发源，可打破国外对我国的技术垄断和设备封锁。公司重点通过构造热流体模型，解决了蒸发源的系统加热均匀性及稳定性等问题，研发了新型的温控、加热、冷却、坩埚及喷嘴系统。实现了高世代 AMOLED 线的高精度、高均匀性、高稳定性蒸镀，大大提高了AMOLED制备的精度控制和良品率。
公司所生产的蒸发源设备，在关键性能上可实现在 10-1000nm 膜厚范围内稳定蒸镀，连续250小时稳定蒸镀，保持膜厚偏差首尾差异控制在2%以内；在功能上不仅可以对单一材料进行精确蒸镀，而且可以满足不同材料的精确比例共同蒸镀；在设备构造设计上实现了与 AMOLED 蒸镀工艺线的良好匹配与对接，保证设备运行的稳定性。
根据中国光学光电子行业协会液晶分会于2018年12月20日出具的《关于上海升翕光电科技有限公司及其AMOLED线性蒸发源产品的情况说明》，“上海升翕研发生产的G6.0线性蒸发源产品属国内首发，性能指标达到了全球先进水
平。”具体如下：
厚度均一度误差 片间均一度误差 稳定蒸镀时间 温控精度
≤1% ≤2% ≥250h ≤2
3、核心竞争力及其研发水平的具体表征
（1）公司拥有专利及软件著作权情况
公司及子公司拥有国内专利权110项，国际专利5项，软件著作权2项。
（2）公司承接的重大科研项目情况
公司建有省级工程实验室、省级企业技术中心、省级重点实验室，是省市级科技小巨人企业，承接的产业化、科技类国家项目、省级项目共计40余项。
（3）公司获得的科研奖励及荣誉情况
公司获得国家、省、市相关部门及行业协会颁发的各类奖项情况如下：序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
1 吉林省工程实验室 奥来德 吉林省发改委 2007年9月
2 2010年度技术改造科技创新奖 奥来德 长春市政府 2011年1月
3 中国OLED产业联盟理事单位 奥来德 中国OLED产业联盟 2011年6月
4 吉林省科技成果 奥来德 吉林省科学技术厅 2011年12月
5 创新型中小企业 奥来德 中共长春市委、长春市 2013年1月
政府
6 中国专利优秀奖 奥来德 知识产权局 2014年11月
吉林省工业和信息化
厅、吉林省科学技术
7 省级企业技术中心 奥来德 厅、吉林省财政厅、中 2015年8月
华人民共和国长春海
关、吉林省国家税务
局、吉林省地方税务局
8 第四届中国创新创业大赛（吉林 奥来德 吉林省科学技术厅 2015年9月
赛区）三等奖
9 2015年度国家知识产权优势企 奥来德 知识产权局 2015年12月
业
10 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2016年9月
11 吉林省科学技术奖二等奖 奥来德 吉林省科学技术奖励 2016年11月
委员会
12 制造业单项冠军培育企业（2017 奥来德 工信部、中国工业经济 2017年1月
年-2019年） 联合部
13 吉林省重点实验室 奥来德 吉林省科技厅 2017年6月
14 吉林省科技小巨人企业 奥来德 吉林省科技厅、工信 2017年
厅、财政厅
15 长春市科技型“小巨人”企业 奥来德 长春市科学技术局 2017年10月
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
16 （2017年度）之特殊贡献奖 奥来德 会、中国光学光电子行 2018年3月
业协会液晶分会
17 上海市“专精特新”中小企业 上海升翕 上海市经济和信息化 2019年2月
委员会
中国新型显示产业链发展奖 中国电子材料行业协
18 （2018年度）之卓越贡献奖 上海升翕 会、中国光学光电子行 2019年3月
业协会液晶分会
19 长春市“专精特新”中小企业 奥来德 长春市工信局 2019年6月
20 上海市高新技术成果转化项目 上海升翕 上海市高新技术成果 2019年7月
证书 转化项目认定办公室
瑞士联邦政府 日内瓦
21 日内瓦国际发明专利金奖 奥来德 州政府 日内瓦市政府 2019年4月
世界知识产权组织
22 博士后创新实践基地 奥来德 吉林省人社厅 2019年10月
23 制造业单项冠军培育企业 奥来德 工信部、中国工业经济 2019年11月
（2020-2022年） 联合部
序号 奖励/荣誉名称 获奖主体 颁发机构 获奖时间
24 吉林省专利金奖 奥来德 吉林省政府 2019年11月
25 吉林省院士专家工作站 奥来德 吉林省科学技术协会 2019年11月
26 国家知识产权示范企业 奥来德 国家知识产权局 2019年12月
27 吉林省质量奖 奥来德 吉林省政府 2020年2月
4、依靠核心技术开展生产经营的实际情况等。
公司主要依靠核心技术开展生产经营，核心技术产品为有机发光材料、蒸发源设备。报告期内，公司核心技术产品收入占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
有机发光材料 11,930.22 10,025.94 3,564.44
蒸发源设备 17,279.98 15,623.58 -
核心技术产品收入 29,210.20 25,649.52 3,564.44
营业收入 30,066.47 26,243.83 4,144.04
核心技术产品占比 97.15% 97.74% 86.01%
注：上表中有机发光材料收入已剔除外购后直接出售的产品。
综上，公司行业符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性。公司符合《注册管理办法》和《上市审核规则》规定的科创板定位。
（二）具体核查内容及核查过程
保荐机构履行了查阅相关行业研究报告、行业法律法规及国家政策文件及发展纲要，行业主管部门制定的发展规划，取得了发行人《关于发行人科创属性符合科创板定位要求的专项说明》、关于经营模式的说明、核心技术、专利及软件著作权的清单、主要荣誉和资质证书，查阅公司重大销售合同、采购合同，取得了发行人销售及采购明细表，以及访谈、函证等程序。
保荐机构经核查后认为，公司行业符合国家战略，属于面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的科技创新行业。公司拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性。公司符合《注册管理办法》和《上市审核规则》规定的科创板定位。
九、发行人符合《上市规则》规定的上市条件的说明
（一）符合中国证监会规定的发行条件
经核查，发行人的本次证券发行符合中国证监会《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》规定的发行股票的条件，具体如下：
1、符合《注册管理办法》第十条之规定
（1）经核查发行人设立时的工商档案、营业执照等资料，发行人成立于2005年6月10日。2008年11月21日，奥来德有限以截至2008年10月31日经评估的账面净资产额为依据折股变更设立股份有限公司。同日，发行人在长春市工商行政管理局办理了工商变更登记，并取得股份公司营业执照。截至目前，公司依法存续。发行人是依法设立并有效存续的股份有限公司，自股份公司设立之日起，发行人已持续经营3年以上。
（2）经核査发行人公司治理制度规定，包括三会议事规则、董事会专门委员会议事规则、总经理工作制度、内部审计制度等文件资料，发行人已经依法建立健全由股东大会、董事会及其专门委员会、监事会、高级管理人员以及独立董事、董事会秘书等组成的公司治理结构，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《董事会战略委员会规则》、《董事会审计委员会规则》、《董事会提名委员会规则》、《董事会薪酬与考核委员会规则》等相关制度，发行人组织机构健全且运行良好，相关机构和人员能够依法履行职责。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十条的规定。
2、符合《注册管理办法》第十一条之规定
（1）经核査发行人财务会计资料，结合立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10286号），保荐机构认为，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师岀具无保留意见的审计报告。
（2）经核査发行人内部控制相关制度及运行记录等资料，结合立信会计师事务所（特殊普通合伙）岀具的无保留结论的《关于吉林奥来德光电材料股份有限公司内部控制的鉴证报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10289号），保荐机构认为，发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十一条的规定。
3、符合《注册管理办法》第十二条之规定
经核査发行人及其控股股东主营业务情况、股权结构情况，核査发行人报告期内主营业务收入构成情况和主要客户情况，核査发行人股东、董事、髙级管理人员、核心技术人员调査表和发行人主要资产权属证明等资料，结合实地访谈、立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10286号）、发行人律师岀具的法律意见书等相关文件，保荐机构认为，发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力。
发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、髙级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东所持发行人的股份权属清晰，发行人最近2年控股股东及实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十二条的规定。
4、符合《注册管理办法》第十三条之规定
经核查发行人出具的说明和发行人董事、监事及高级管理人员的无犯罪记录证明等资料，实地走访发行人所在地相关政府部门及法院、仲裁机构并取得相关证明文件，结合发行人律师岀具的法律意见书，以及査询信用中国、中国裁判文书网、中国执行信息公开网、全国法院失信被执行人名单公布与査询等网站，保荐机构认为，发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
最近3年内，发行人及其控股股东不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦査或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见等情形。
因此，发行人符合《注册管理办法》第十三条的规定。
（二）符合发行后股本总额不低于人民币3000万元
根据发行人工商登记文件记载，发行人本次发行前股本总额为5,485.25万元，发行后股本总额不低于人民币3,000万元。
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
根据发行人于2020年3月18日召开的2019年度股东大会审议通过的本次发行及上市方案，发行人首次公开发行股票数量不超过1,828.42万股，占发行后总股本不低于25%，达到公司股份总数的25%以上。
（四）发行人预计市值及财务指标符合所选定标准
发行人选择《上市规则》2.1.2 中规定的市值及财务指标中的第一项，即：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
经核查，结合发行人报告期外部股权融资情况以及可比公司在境内外市场的估值情况，预计本次公开发行后发行人预计市值不低于人民币10亿元。发行人预计市值符合所选定的标准。
经核查，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的《审计报告》（信会师报字〔2020〕第ZG10286号），发行人2018年和2019年营业收入分别为26,243.83万元和30,066.47万元，扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润分别为8,274.88万元和8,893.89万元。发行人财务指标符合所选定的标准。
（五）上海证券交易所规定的其他上市条件
经核查，发行人符合上海证券交易所规定的其他上市条件。
十、对发行人证券上市后持续督导工作的安排
事项 安排
（一）持续督导事项 保荐机构将在本次发行股票上市当年的剩余时间以及其后3个
完整会计年度内对发行人进行持续督导
（1）督导发行人建立健全并有效执行公司治理制度，包括但
不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、监事和
高级管理人员的行为规范等；
（2）督导发行人建立健全并有效执行内控制度，包括但不限
1、督导发行人建立相应的 于防止董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利
公司治理制度、内部控制制 益的内控制度、财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，
度 以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品
交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等；
（3）督导发行人有效执行并完善防止控股股东及其他关联方
违规占用发行人资源的制度；
（4）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规
性的制度，并对关联交易发表意见
（1）督导发行人严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券
2、督导发行人建立健全并 交易所科创板股票上市规则》等有关法律、规范性文件的要求，
有效执行信息披露制度 履行信息披露义务；
（2）审阅发行人信息披露文件及其他相关文件
3、督导发行人及其董事、 （1）持续关注发行人及其董事、监事、高级管理人员履行承
监事、高级管理人员遵守法 诺的情况；
律法规，并切实履行其所做 （2）督促发行人对相关承诺事项的具体内容、履约方式及时
出的各项承诺 间、履约能力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措施
等方面进行充分信息披露
4、持续关注发行人募集资 （1）督导发行人执行已制定的《募集资金专项存储及使用管
金的专户存储、投资项目的 理制度》等制度，保证募集资金的安全性和专用性；
实施等承诺事项 （2）持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项目的实施
等承诺事项
5、督促发行人积极回报投 （1）督导发行人建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现
资者 金分红和股份回购制度
（1）制定对发行人的现场检查工作计划，明确现场检查工作
要求；
6、现场检查 （2）对发行人进行现场检查应当就核查情况、提请发行人及
投资者关注的问题、本次现场核查结论等事项出具现场核查报
告
（1）可列席发行人或相关当事人股东大会、董事会、监事会
等有关会议；
（2）可查阅保荐工作需要的发行人或相关当事人资料，并要
（二）保荐协议对保荐机构 求发行人或相关当事人及时提供其发表独立意见事项所必需
的权利、履行持续督导职责 的资料；
的其他主要约定 （3）可对发行人或相关当事人的信息披露文件及向中国证监
会、上交所提交的其他文件进行事前审阅；
（4）可核查监管部门关注的发行人或相关当事人的有关事项，
必要时可聘请相关证券服务机构配合进行共同核查
（三）其他安排 无
（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于吉林奥来德光电材
料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人： ______________
李佳丽
保荐代表人： ______________ ______________
吕晓斌 孙 萍
保荐机构业务部门负责人： ______________
王明希
内核负责人： ______________
孔繁军
保荐业务负责人： ______________
冯震宇
法定代表人： ______________
张 剑
保荐人（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
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