公司代码：600226 公司简称：瀚叶股份
浙江瀚叶股份有限公司
2019年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事
会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2019年度财务报表进行审计，并出具了无法表示意见审计报告（天健审[2020]8568号），具体详见公司同日发布的《关于浙江瀚叶股份有限公司2019年度财务报表发表非标准审计意见的专项说明》（天健函[2020]749号）。
四、公司负责人朱礼静、主管会计工作负责人李莹莹及会计机构负责人（会计主管人员）李莹莹
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天健会计师事务所(特殊普通合伙）审计，截至2019年12月31日，公司合并财务报表实现归属于
母公司股东的净利润为-672,992,723.05元，2019年度母公司的净利润为-542,994,243.33元，加
上上年结转未分配利润572,332,669.19元，扣减2019年度派发现金红利68,533,635.86元,母公司
期末未分配利润为-39,195,210.00元。
经公司第八届董事会第二次会议审议，公司2019年度拟不进行利润分配，不进行资本公积金转增
股本。2019年度利润分配预案尚需提交公司年度股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者
注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
是
截至2019年12月31日，公司其他应收款中应收沈培今余额37,812.46万元，系公司管理层或沈培今
确认的关联方资金占用款。
1.公司应收控股股东、实际控制人沈培今资金占用款余额中35,100.00万元资金占用款主要系公
司及其子公司上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)、上海瀚擎影视有限公司通过预付项目
投资款等形式支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至本报告披露日，上述关联
方资金占用款项已收回6,000万元。
2. 2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1640号、(2020)浙0521民初1641号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股份有
限公司(以下简称升华小贷)与公司、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最保借字第057号《
最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字第020号《最高额抵押借款合同》。合
同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向公司发放最高限额1,300万元的借款，借
款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，为公司的借款承担连带责任担保。2019
年6月公司实际向升华小贷借入1,200万元。”“升华小贷与公司、拜克生物签订了合同号为
A(2019)XD最保借字第059号《最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字第022
号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向拜克生
物发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，公
司为该借款承担连带责任担保。2019年6月拜克生物实际向升华小贷借入1,200万元。”经公司管
理层和沈培今确认，该等借款本金2,400万元均按照沈培今的要求直接支付给沈培今安排的第三方
，形成关联方资金占用。截至2019年12月31日，上述借款根据合同计算的本息金额合计2,712.46
万元。截至本报告披露日，上述关联方资金占用款项尚未完全收回。
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
是
1. 2020年5月，公司及沈培今收到浙江省湖州市中级人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙05民初43号】等材料。根据材料：“2017年6月18日，沈培今与杨金毛签订《借款合同》(升
借(2017)年字0619号)，沈培今向杨金毛借款人民币15,000万元，借款期限自2017年6月19
日起至2017年7月18日，借款年利率为10%，违约金根据违约天数为每日万分之七。公司及上
海瀚叶投资控股有限公司为上述借款提供连带责任担保。2019年6月28日，公司向杨金毛出具
《承诺函》，确认15,000万元的借款本息仍未支付，并保证向杨金毛偿清全部借款本息。”2020
年4月30日，杨金毛向浙江省湖州市中级人民法院提出财产保全申请，要求冻结沈培今、公司存
款人民币26,000万元或者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。经公司自查，上述诉状提及
的公司为沈培今与杨金毛于2017年6月18日签订借款合同提供连带责任担保事项未履行公司董
事会、股东大会决策程序；诉状提及的公司于2019年6月28日出具《承诺函》确认向杨金毛偿
还全部借款本息事项，公司未履行董事会、股东大会决策程序。上述事项可能涉及公司违规担保。
公司部分长期资产(截至2019年12月31日账面价值合计133,229.48万元)被司法冻结，截至本
报告披露日，该部分资产仍在冻结中。
2. 2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1644号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股份有限公司(以下简称升华小贷)
与夏继明、公司签订了合同号为A(2019)XD最保借字第058号《最高额保证借款合同》，升华
小贷与夏继明、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最抵借字第021号《最高额抵押借款合同》。
合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间内向被告夏继明发放最高贷款限
额600万元，借款月利率2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，公司为该借款承担连带责任
担保。2019年6月夏继明实际向升华小贷借入500万元。” 2020年5月6日，升华小贷向浙江
省德清县人民法院提出财产保全申请，要求冻结夏继明、公司、拜克生物存款人民币600万元或
者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。瀚叶股份公司部分长期资产(截至2019年12月31
日账面价值合计15,145.34万元)被司法冻结，截至本报告披露日，该部分资产仍在冻结中。
九、 重大风险提示
1.天健会计师事务所(特殊普通合伙）对公司 2019 年度财务报表进行审计，并出具了无法表示意
见审计报告（天健审[2020]8568号），具体详见公司同日披露的《关于浙江瀚叶股份有限公司2019
年度财务报表发表非标准审计意见的专项说明》（天健函[2020]749号）。
2. 天健会计师事务所(特殊普通合伙）就公司2019年度财务报表内部控制的有效性进行审计，对
公司内部控制的有效性出具了否定意见，具体详见公司同日披露的天健会计师事务所(特殊普通合
伙）出具的《内部控制审计报告》（天健审〔2020〕8569）。
十、 其他
□适用√不适用
目录
第一节 释义.....................................................................................................................................5
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................6
第三节 公司业务概要...................................................................................................................10
第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................14
第五节 重要事项...........................................................................................................................47
第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................76
第七节 优先股相关情况...............................................................................................................80
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................81
第九节 公司治理...........................................................................................................................88
第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................93
第十一节 财务报告...........................................................................................................................85
第十二节 备查文件目录.................................................................................................................280
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司 指 浙江瀚叶股份有限公司，曾用名浙江升华拜
克生物股份有限公司
报告期、本期 指 2019年度
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
炎龙科技 指 成都炎龙科技有限公司
拜克生物 指 浙江拜克生物科技有限公司
上海页游 指 上海页游网络科技有限公司
西藏炎龙 指 西藏炎龙科技有限公司
瀚叶互娱 指 瀚叶互娱（上海）科技有限公司
瀚昕文化 指 上海瀚昕文化传媒有限公司，曾用名维鑫（上
海）文化传媒有限公司
瀚叶体育 指 上海瀚叶体育发展有限公司
瀚唐体育 指 上海瀚唐体育发展有限公司
瀚铭数据 指 上海瀚铭数据信息有限公司，曾用名数舟（上
海）数据信息服务有限公司
拜克影视 指 霍尔果斯拜克影视有限公司
星瀚教育 指 上海星瀚教育科技有限公司
北京八八空间 指 北京八八空间舞蹈文化艺术有限公司
湖州八八空间 指 湖州八八空间文化艺术传播有限公司
呜哩科技 指 无锡呜哩科技股份有限公司
星路天下 指 北京星路天下文化传媒有限公司
青岛易邦 指 青岛易邦生物工程有限公司
财通基金 指 财通基金管理有限公司
圣雪大成 指 河北圣雪大成制药有限公司
瀚擎影视 指 上海瀚擎影视有限公司
量子云 指 深圳量子云科技有限公司
浆果晨曦 指 宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体投资中心
（有限合伙）
众晖铭行 指 杭州众晖铭行创业投资合伙企业（有限合伙）
瀚叶科创 指 德清瀚叶科创文化园产业管理有限公司
西藏观复 指 西藏观复投资有限公司
升华集团 指 升华集团控股有限公司
锆谷科技 指 英格瓷（浙江）锆业有限公司，曾用名浙江
锆谷科技有限公司
内蒙古拜克 指 内蒙古拜克生物有限公司
湖州新奥特 指 湖州新奥特医药化工有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 浙江瀚叶股份有限公司
公司的中文简称 瀚叶股份
公司的外文名称 Zhejiang Hugeleaf Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Hugeleaf
公司的法定代表人 朱礼静
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王旭光 景霞
联系地址 上海市浦东新区耀元路58号环球都会 上海市浦东新区耀元路58号环
广场3号楼9层 球都会广场3号楼9层
电话 021-68365799 021-68365799
传真 021-68365693 021-68365693
电子信箱 wxg@hugeleafgroup.com jingxia@hugeleafgroup.com
三、基本情况简介
公司注册地址 浙江省德清县钟管镇工业区
公司注册地址的邮政编码 313220
公司办公地址 上海市浦东新区耀元路58号环球都会广场3号楼9层
公司办公地址的邮政编码 200125
公司网址 http://www.hugeleafgroup.com
电子信箱 600226@hugeleafgroup.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市浦东新区耀元路58号环球都会广场3号楼9层
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 瀚叶股份 600226 升华拜克
六、其他相关资料
公司聘请的会计师事务所（境 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
内） 办公地址 浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座
签字会计师姓名 徐晓峰、杨光照
七、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币本期比
主要会计数据 2019年 2018年 上年同 2017年
期增减
(%)
营业收入 805,256,358.25 982,064,939.24 -18.00 1,317,429,354.06
归属于上市公司股 -672,992,723.05 141,719,552.61 -574.88 261,222,758.44
东的净利润
归属于上市公司股 -705,844,005.31 129,089,923.92 -646.78 240,496,903.84
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 -102,419,843.91 -176,120,333.71 不适用 82,294,002.26
金流量净额
本期末
比上年
2019年末 2018年末 同期末 2017年末
增减（%
）
归属于上市公司股 3,546,130,674.44 4,337,402,756.71 -18.24 4,204,504,970.87
东的净资产
总资产 4,159,059,189.32 5,068,902,850.12 -17.95 5,453,998,694.25
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同 2017年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.22 0.05 -540.00 0.09
稀释每股收益（元／股） -0.22 0.05 -540.00 0.09
扣除非经常性损益后的基本每股 -0.23 0.04 -675.00 0.08
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -17.10 3.32 减少20.42个 7.39
百分点
扣除非经常性损益后的加权平均 -17.93 3.02 减少20.95个 6.81
净资产收益率（%） 百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用□不适用
2017年3月8日，公司发行股份及支付现金收购炎龙科技100%股权并募集配套资金事项获得中国
证监会证监许可[2017]329号文《关于核准浙江升华拜克生物股份有限公司向鲁剑等发行股份购
买资产并募集配套资金的批复》核准，核准公司向鲁剑先生发行246,153,846股股份、向李练女
士发行10,256,410股股份购买相关资产，向公司控股股东、实际控制人沈培今先生发行不超过3
73,134,328股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。2017年3月29日，公司本次发行的
新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。本次发行完成后,
公司总股本由发行前的1,094,982,970股变更为1,724,527,554股。
2017年9月20日，公司实施了2017年半年度资本公积金转增股本，以2017年6月30日公司总
股本1,724,527,554股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，转增后公司总股本
为2,414,338,576股。
2018年3月26日，公司实施了2017年年度资本公积金转增股本，以2017年12月31日公司总
股本2,414,338,576股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增后公司总股本
为3,138,640,149股。
按照股本变动后的新股本3,138,640,149股计算，2017年度的基本每股收益、稀释每股收益与扣
除非经常性损益后的基本每股收益分别为0.09元、0.09元与0.08元。
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况□适用√不适用
(三)境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、 2019年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份）
营业收入 222,695,273.50 242,385,469.72 197,230,938.78 142,944,676.25
归属于上市公司 83,079,068.86 67,702,788.97 66,446,444.51 -890,221,025.39
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经 76,361,138.58 40,765,412.77 60,334,698.36 -883,305,255.02
常性损益后的净
利润
经营活动产生的 -295,738,341.12 272,478,700.14 -133,647,404.02 54,487,201.09
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2019年金额 （如适 2018年金额 2017年金额
用）
非流动资产处置损益 41,901,526.76 3,246,285.24 9,220,068.93
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 9,599,492.00 6,612,248.78 9,934,130.75
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收 24,085,894.19 311,653.35
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 16,827,710.45 10,517,268.97
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除同公司正常经营业务相关的有 -40,773,618.71 2,060,219.18 75,821.92
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债
和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减 3,895,484.00
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -3,145,921.25 -11,580,545.07 -7,607,741.93
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额 34.17 7,858.74 -32,022.76
所得税影响额 -2,711,608.90 -4,544,148.63 -1,693,324.63
合计 32,851,282.26 12,629,628.69 20,725,854.60
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影
响金额
交易性金融资产 2,060,219.18 9,988,979.38 7,928,760.20
其他非流动金融 163,452,566.30 94,643,924.63 -68,808,641.67 -43,011,207.75
资产
合计 165,512,785.48 104,632,904.01 -60,879,881.47 -43,011,207.75
十二、 其他
□适用√不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
报告期内公司营业收入主要来源于网络游戏研发、代理发行、影视与综艺等相关业务及生物农药、
兽药、饲料添加剂产品的生产与销售、热电联供业务。
（一）文化娱乐业务
1.网络游戏业务：
公司全资子公司炎龙科技与瀚叶互娱主要从事游戏业务，炎龙科技与瀚叶互娱业务情况如下：
(1)业务介绍
炎龙科技是国内知名的网络游戏研发商和游戏海外进出口代理发行商，主营业务为网络游戏的研
发、代理发行及IP与源代码合作。具体包括：
网络游戏研发及授权运营。炎龙科技通过独立研发、合作研发等方式研发网络游戏产品并授权网
络游戏运营商运营。
网络游戏代理发行。炎龙科技与网络游戏研发商合作，获得其旗下相关网络游戏产品独家发行权
（主要为境外区域市场）并将该游戏产品授予游戏运营商运营。
网络游戏IP合作及游戏源代码采购、研发和销售。炎龙科技获得境内外知名IP授权后，通过代
理、共同研发等方式实现知名IP资源的游戏产品转化及商业化；同时，炎龙科技采购境外网络游
戏源代码并进行研发，将所研发的网络游戏产品出售给网络游戏运营商。
瀚叶互娱主营休闲类游戏研发、游戏国内代理发行和运营等，与炎龙科技在业务上互为补充。
(2)经营模式
为确保对公司主要业务的把控，通过自设项目组、合理管控下属子公司等经营方式，充分发挥其
自身的优势特长，以打造 IP 授权→开发→销售一体化的全产业链模式，实行“各部分业务独立经
营，管理集中互相扶持”的经营模式，以便各部门充分发挥能动性，通过上下游打通的策略创造价
值积极应对市场变化，并通过后台支持、风险管控和统筹管理方式促使各项业务按照自身业务特
点所需灵活变化，稳健发展，持续盈利。
(3)行业情况
由中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会(GPC)、伽马数据（CNG）、国际数据公司（IDC）
联合发布的《2019年中国游戏产业报告》显示：2019年中国游戏产业整体保持稳中向好、稳中有
升的良好态势，2019年中国游戏市场和海外市场出口收入整体增速再次提升，收入超过3,100亿，
增幅达到10.6%，其中中国游戏产业实际销售收入2,308.8亿元，同比增长7.7%，行业发展逐渐
回暖。2019年中国移动游戏市场实际收入达1,581.1亿元，占市场总额的68.5%，较去年同比增
长18.0%；客户端市场实际销售收入615.1亿元，占市场总额的26.6%，同比下降0.7%；网页游
戏市场实际销售收入98.7亿元，占市场总额的4.3%，同比下降22.0%。
2019年中国游戏用户规模达6.4亿人，同比增长2.5%,增速明显放缓，中国游戏用户规模进入稳
定发展阶段。
2019年中国自主研发游戏海外市场实际销售825.2亿元，同比增长21.0%，继续保持稳定增长中
国自主研发网络游戏在全球游戏市场占据了重要位置，中国游戏企业及游戏产品也在持续引领着
全球移动游戏产品类型的迭代。中国游戏企业多角度拓展海外市场，除了实现海外收入连续多年
的增长外，中国游戏企业海外市场竞争力也在逐步提升。一方面，游戏企业持续推出精品开拓海
外市场，产品类型更加多样，并出现引领海外市场产品迭代的迹象。另一方面，游戏企业多种方
式并举快速提升自身在海外影响力，品牌认知逐渐加强，旗下产品覆盖用户范围稳步扩大。
2.影视综艺业务：
(1)业务介绍
公司通过布局影视、综艺节目制作等业务，延伸公司在文化娱乐领域的产业链深度，逐步实现公
司文化娱乐产业上下游的整合与升级，完善公司文化娱乐产业布局。
(2)经营模式
影视剧业务：主要包括影视剧（电视剧、网络剧、网络大电影等）的投资、制作、发行及艺人经
纪等衍生业务，通过版权售卖、内容营销、衍生品授权或者售卖等方式获取收益。
综艺节目：主要通过策划、制作综艺节目，并以买断或分成的形式取得电视或网络视频播出时间
内该综艺所有形式的广告权益之经营权，最终通过内容营销、硬广销售、版权售卖、衍生品授权
或售卖等方式获取收益。
(3)行业情况
文化部“十三五”时期文化产业发展规划进一步提出到2020年，文化产业整体实力和竞争力明显
增强，培育形成一批新的增长点、增长极和增长带，全面提升文化产业发展的质量和效益，文化
产业成为国民经济支柱性产业。重点推进“文化+”“互联网+”，促进文化产业结构优化升级。
在党中央和地方政府的双重文化政策引导下，文化产业获得快速发展。
2019年，《关于深化影视业综合改革促进我国影视业健康发展的意见》的推出，进一步完善了影
视产业创作生产引导机制，持续规范影视企业经营行为。中国影视产业已经走上更加成熟、规范、
专业的发展道路，影视产业愈发注重产品的头部化、垂直化和精品化，市场化公司的发展目标及
前景不断明朗化。
国家广播电视总局下发《关于推动广播电视和网络视听产业高质量发展的意见》，以结构化管理、
宏观调控、引导扶持、评析交流、宣传推介等多种措施推动各类节目创新创优，进一步完善创作
选题规划，切实加强创作生产引导。为提升网络视听节目内容品质，加强精品网络视听作品创作
传播，国家广播电视总局于2019年11月发布《建立优秀网络视听节目创作研评机制》。在综艺
产业市场化发展结合政策引导下，国内综艺经历了一个由点状到网状的过程，节目题材越来越丰
富，质量也相应逐步走高。未来的中国综艺市场仍有更大的需求等待被开发，中国综艺节目行业
也将向着更成熟的模式发展。
（二）化工业务：
1.公司所从事的化工行业主要业务、主要产品及其用途
(1)兽药、饲料添加剂：
公司生产的兽药和饲料添加剂主要用于畜禽的治疗、防疫和动物营养添加剂等三大领域。主要产
品有L-色氨酸预混剂、莫能菌素等，上述产品用途如下：L-色氨酸是动物重要的必需氨基酸和限
制性氨基酸，可用于改善动物饲料日粮氨基酸组成和比例，提高日粮蛋白质的价值和利用效率；
莫能菌素属聚醚类离子载体抗生素，对革兰氏阳性菌、猪血痢密螺旋体有较强作用，能够提高瘤 胃
丙酸产量，提高饲料利用率，用于防治鸡球虫病、羔羊、犊牛、兔球虫病等。
(2)农药：
公司农药主要有生物农药阿维菌素系列产品。阿维菌素是一种新型抗生素类生物农药，对多种农
作物的害螨和害虫具有很高的生物活性，具有高效、广谱、低残留和对人畜及环境安全等特点，应
用于蔬菜、果树、小麦、水稻、棉花、烟草等作物虫害的防治。
公司具有各种类型的农药制剂研发和生产能力，已获得农业部制剂登记证产品累计40余只，产品
涵盖杀虫剂、杀菌剂、除草剂和植物生长调节剂等多个类型的各种剂型。公司以生产销售绿色环
保与生态友好型的水乳剂、微乳剂、悬浮剂和水分散粒剂为主，销售市场以经济作物和果树为主。
2.化工业务经营模式
公司与国内多家知名高校、科研单位建立了产学研合作关系，开展新产品研究和现有产品的工艺
技术提升；拥有主营业务产品各自独立的生产系统及热电供应配套系统，建立了从原辅材料到产
成品的质量控制管理体系，企业在质量控制、环境管理 和安全生产管理方面实现了科学化、标准
化、现代化和规范化运作。
为明晰公司各业务板块的权责，提升公司的经营管理效率，公司对化工业务与热电联供业务资产
进行了整合，以拜克生物为公司化工业务经营平台，针对公司农、兽药产品类别和销售区域，拜
克生物组建了农药销售、动保销售和国际销售等销售团队，形成了覆盖全球市场的专业、精准、
系统的销售网络。
3.化工行业情况
(1)兽药、饲料添加剂：
公司兽药、饲料添加剂业务主要以饲料添加剂类的兽用化药和氨基酸类产品为主，与畜牧业的发
展紧密相关。饲料产业位于畜牧养殖业前端，畜牧业的发展直接影响对饲料产品的需求。随着中
国等发展中国家人均收入提高、饮食结构变化，对动物蛋白质需求量将持续增长，这将促进家禽
家畜养殖工业化的发展，从而推动全球对动物营养氨基酸类产品需求的稳步上升。
为缓解蛋白原料的进口依赖性和环境污染，中国饲料工业协会于2018年10月发布实施《仔猪、
生长肥育猪配合饲料》、《蛋鸡、肉鸡配合饲料》两项标准，推广低蛋白日粮技术在饲料中的应
用，进一步推进氨基酸类饲料添加剂产品消费需求。
2019年非洲猪瘟疫情给我国生猪产业发展带来影响，国内生猪生产的基础产能逐渐减少。同时，
非洲猪瘟疫情推动行业加速向“公司+规模化养殖场”的方向升级，进一步提升行业准入门槛，加
速国内生猪养殖规模化进程。
国内从事兽用化药产品的生产企业众多且产品同质化严重，竞争激烈，产业集中度较低，以中、
小型企业为主，相对于化药制剂和中兽药等生产企业，兽用原料药企业规模较大，产业集中度较
高。近几年，动物源细菌耐药性形势严峻，人兽共用的抗菌药耐药性增高，威胁人类医疗资源；
动物专用抗菌药耐药性逐年增高，影响食品安全和公共卫生安全。
受国家对动物食品安全的重视程度提高及行业监管趋严等因素影响，未来几年我国兽药行业将加
速整合，饲料添加剂行业将迎来快速发展，虽然兽药行业的市场容量提升在放慢脚步，兽药、饲
料添加剂产量增幅放缓或将成为常态，但刚性需求不会改变，中国始终是全国兽药企业竞争的最
大潜在市场。随着养殖规模化水平的进一步提升，环保和安全压力的持续加大，兽用化药和饲料
添加剂行业内外整合力度加大，产能集中度逐步提升。
(2)农药：
目前，国内农药行业整合度不高，竞争格局较为分散，多数农药企业主营产品类别单一。从企业
规模来看，制剂生产企业规模普遍较小，原药生产企业虽然规模相对较大，但产品结构仍以仿制
国外专利到期的产品为主，自创品种数量极少，创新能力普遍不足。
近年来农药行业环保压力不断加大，上游企业生产成本不断增加。农药行业环保核查趋严加速了
行业落后产能的淘汰，有利于缓解行业供给过剩的现状。对于环保治理不达标、生产水平低下、环
保设施配套不足、治理粗放的中小企业来说，未来经营将面临巨大的监管压力和经营风险，而生
产工艺先进、环保设施配套充足的优质企业将迎来发展机遇，有利于行业的长期健康发展。同时，
《控制污染物排放许可制实施方案》明确，到2020年，完成覆盖所有固定污染源的排污许可证核
发工作。未来不符合排污许可证发证条件的企业将不得排污，对中国农药行业的供给格局将产生
影响。另外，根据中国农药工业协会发布的《农药工业“十三五”发展规划》，“十三五”期间，农药
行业将继续着力提升产业集中度，提高自主创新能力和技术装备，调整优化产品结构，保护生态
环境和资源节约；通过兼并重组、股份改制等方式，组建大规模农药生产企业集团，培育具有国
际竞争力的企业；积极推动产业集聚，加快农药企业向产业园区集中。随着农药企业转型战略的
不断落实和深化，以及通过行业并购构建的新行业格局的形成，未来农药产业布局将更加集中，
高效安全、环境友好的绿色产品更具发展前景。
绿色已成为农业发展最重要的理念和导向，农药减施增效正成为行业上下的自觉行动；种植业结
构持续调整，农药零增长行动深入推进，取得了农药用量连续三年负增长的显著成效；以绿色防
控为代表的绿色生产方式得到越来越多的应用，病虫害防治专业化服务全面推进，高效施药机械
加快推广，这些都将对行业走向产生深刻的影响。农药制剂产品更安全、产业更集约、利用更高
效、发展可持续，农药行业正沿着这一方向不断前行。公司位于环太湖流域，农药经营规模受所
在区域环境因素影响，公司农药业务后续发展以农药制剂的生产和销售为主。
4.热电联供
业务范围：热电联产、集中供热。主要产品有电力、蒸汽等。
经营模式：公司将外部采购获得的主要能源煤炭加工转换为电、蒸汽产品，在满足自身生产经营
需求后富余部分通过管网销售给用户。
行业情况：随着国家供给侧结构性改革不断深化，煤炭行业整合与去产能工作持续推进，地方政
府推进大气治理与集中供热等一系列规划，公司对所在区域范围内的用热客户提供相关产品销售。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用□不适用
报告期内公司主要资产无重大变化。
其中：境外资产2,326.34（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.56%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
瀚叶股份聚焦“优质内容生产”，积极开展游戏、影视、综艺、体育等垂直细分领域的运营与投资，
并探索和实践文化行业大数据研究，逐步构建相互交叉、相互促进的文化娱乐新生态体系，带动
文化娱乐产品价值的立体化、矩阵式延伸。
1.游戏
瀚叶股份游戏业务板块下设炎龙科技与瀚叶互娱两家全资子公司，炎龙科技与瀚叶互娱建立了规
范化和标准化的游戏研发、运营流程，在业务布局上各有侧重、互为补充。炎龙科技系国内知名
的网络游戏研发商和代理发行商。炎龙科技推出的自主研发游戏作品《布武天下》、《王之霸业》、
《武神斩》等，在游戏玩家及业内人士中享有良好口碑,《布武天下》在中国游戏工委主办的中国
游戏产业年会上被评为“最佳原创移动游戏”。
瀚叶互娱以微信正式开放小游戏入口为契机，开发制作了《几何大逃亡》、《蹦一蹦城市英雄》等
多款微信精品小游戏，并持续提升游戏研发能力，以打造高品质、长生命周期精品游戏为核心，
围绕《几何大逃亡》IP 化长线发展，形成了自身具备一定流量优势的产品矩阵体系。其中，《几
何大逃亡》作为核心产品，2019年初荣登阿拉丁游戏排行榜第三名，3月份上线百度小程序并获
得当月百度小游戏人气排行榜第一，6月份再度获得阿拉丁2019年度最佳游戏称号。
2.综艺
瀚昕文化核心团队有着丰富的文娱经验和行业资源，先后承制了《中华好妈妈》、《咪咕 Morning
Call》、《战斗吧萌犬》、《宠物医院》等综艺节目。公司始终坚持精品导向，推出了B站评分高达
9.8分的宠物医疗观察类真人秀《宠物医院》等优秀内容作品。瀚昕文化围绕宠物垂直细分领域，
开展线上、线下活动及宠物社交平台聚集优势流量，打通线上、线下变现渠道，逐步构建萌宠生
态圈，不断提升公司品牌效应和商业价值。
3.文化行业大数据
瀚铭数据通过文化大数据平台建设，在文化企业信用评估体系和IP价值评估体系方面提供专业视
角和解读，构建电影、剧集、网络文学、动漫、游戏、短视频等多维度的基础数据库，建立文化
娱乐行业评估模型，有效支持文化娱乐相关项目分析评估工作，推动文化创意产业健康高效发展。
4.体育
瀚叶体育作为上海市壁球协会的发起单位及首批会员单位，拥有高水平的专业级壁球运动比赛场
馆，公司依托与上海市大学生体育协会、中学生体育协会、上海市壁球协会及沪上高校的合作，
借助中国国家壁球队的专业技术支持，组建了专业、规范的教练员队伍，积极开展上海青少年壁
球校园推广活动，拓展壁球场馆运营与培训业务，努力打造成为具有竞争力的壁球项目运营商。
2019年5月，瀚叶体育正式成为“2019年上海城市业余联赛”合作伙伴，进一步提升了公司在行业
的竞争力。
5.生物科技
（1）研发优势
公司经过多年的发展，在生物发酵、化学合成领域的研发、生产方面积累了丰富的经验，已形成
集生物兽药、饲料添加剂、生物农药、医药中间体及食品添加剂等多项产品的研发、生产、销售
为一体的产业体系。
公司建有基因工程实验室、微生物实验室、提取实验室、发酵中试车间、提取中试车间、合成中
试车间、检测实验室等多个实验室，均配备了先进的试验设备和仪器，为公司的研发提供了良好
的硬件基础。公司与国内多家知名高校、科研单位建立了产学研合作关系，拥有微生物发酵与合
成领域的专业技术人才，联合承担和完成了国家支撑计划项目和国家“863”重点项目。公司重视
技术创新与知识产权保护，曾荣获浙江省专利示范企业称号。
（2）品牌优势
“升华拜克”品牌已形成一定的知名度和美誉度，“BIOK”品牌被国家商务部认定为“中国最具竞
争力品牌”，浙江省外经贸厅认定为“浙江省重点培育出口名牌”，浙江省工商行政管理局认定为“浙
江省知名商号”。“BIOK”商标被认定为“浙江省著名商标”，产品在全球40多个国家注册。公司生
产的“BIOK”牌农药、兽药产品曾多次荣获国家、省、市名牌产品称号，部分产品通过欧盟等高端
市场认证，产品出口东南亚、南美、北美、中东和欧洲等国家和地区，受到了国内外客户的好评。
公司建立了完善的销售网络和稳定的销售渠道，与国内外众多行业龙头企业建立了长期战略合作
伙伴关系。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2019年度，公司围绕核心战略对现有业务和管理资源进一步挖潜、整合和开拓，推进各项业务稳
定有序经营，塑造有利于企业可持续发展的核心竞争力，努力为股东、中小投资者以及社会各界
创造价值。
（一）公司业务经营情况
1、游戏业务：
2019年，炎龙科技在稳定维护《布武天下》、《王之霸业》等原有产品的基础上，开拓了HTML5小
游戏的业务，年内上线32款H5小游戏，目前已建立H5小游戏矩阵。
报告期内，受游戏行业发展趋势及行业监管政策的影响，炎龙科技经营业绩出现下滑，2019年度
炎龙科技实现营业收入21,843.05万元，净利润8,569.28万元。
根据中国证监会《会计监管风险提示第8号—商誉减值》的相关要求，基于谨慎性原则，公司就
收购炎龙科技100%股权形成的商誉118,544.58万元计提减值准备71,821.14万元。
瀚叶互娱核心产品《几何大逃亡》2019年先后获得阿拉丁游戏排行榜第三名及2019年度最佳游
戏称号。继续围绕《几何大逃亡》IP化长线发展，推出了《几何大逃亡之大魔王》、《几何大逃亡
末日避难所》等产品，形成品牌合力。此外，定制开发类游戏“垃圾分类大作战”入围腾讯第一
届微信公益游戏产品设计大赛A类产品，于9月底验收上线；围绕“步数”的创意游戏方案入围
腾讯第二届微信公益游戏产品设计大赛A+类产品，成为腾讯重点合作项目，进一步提升了瀚叶互
娱在微信小游戏开发领域的品牌和市场影响力。
经过努力，瀚叶互娱全年共上线40款游戏产品，并与微信、手Q、百度、OPPO、4399等多家平台
建立合作，与海外运营的传音手机、HAGO、FACEBOOK等开展产品运营尝试，在产品多样化与平台
多元化方面取得了显著进步。
2、影视业务：
瀚擎影视2018年参投电视剧《大浦东》先后于央视一套和东方卫视播出，取得良好的收视率和口
碑，在实现投资收益的同时，该剧亦入选国家广电总局2018-2022百部重点电视剧选题剧目名单，
并获“好剧选介”推荐。此外，瀚擎影视成功取得广播电视节目制作经营许可证，与多家播放平
台、影视公司及大型文娱投资平台建立了合作关系，为后续影视项目投资、发行等工作的开展奠
定基础。
拜克影视继续推进主投剧《百慕迷踪》、《逃出魔鬼城》的发行工作。拜克影视参投剧《大运河》
入选广电总局《庆祝新中国成立70周年推荐播出参考剧目名单》，进一步塑造了瀚叶股份在影视
行业的知名度。
3、综艺业务：
2019年，瀚叶传媒与哔哩哔哩、SMG互联网节目中心联合出品全国首档宠物医疗观察类真人秀《宠
物医院》，以独特的立意和创新的形式，在宠物类节目中脱颖而出，收获了优秀的播放数据和观众
口碑。节目于2019年5月在B站首播后，获得B站9.8分、豆瓣8.6分的高评。在网络高热度、
高口碑的推动下，《宠物医院》从竞争激烈的卫视暑期档角逐中脱颖而出，登陆东方卫视晚间黄金
档上星播出，全部八集节目中有四期名列同时段节目收视率前三，确立了跨媒介的传播影响力。
随即瀚叶传媒于下半年启动《宠物医院》第二季筹备，目前《小主安康-宠物医院2》已登录B站。
瀚叶传媒积极探索产业模式的突破，2019年6月推出《顽萌》APP，APP以宠物综艺节目积累的流
量和口碑为基础，通过线上图文、短视频、话题等内容的生产、聚合与发布，线下举办顽萌嘉年
华等现场活动聚集优势流量，为APP的商业化运营和流量变现创造了有利条件。
4、体育业务：
报告期内，瀚叶体育以品牌提升、校园推广、场馆运营为重点，进一步深化与上海市大学生体育
协会、中学生体育协会、上海体育学院、国家壁球队和上海市教委的合作，充分发挥各方资源优
势，不断完善壁球培训业务体系，拓展公司壁球场馆运营与培训业务。年内，瀚叶体育与上海体
育学院共同发起成立上海市壁球协会，积极参与承办了上海市中小学生壁球锦标赛、上海城市业
余联赛上海青少年壁球公开赛等众多赛事。瀚叶飞飒壁球俱乐部夺得2019第五届中国壁球俱乐部
联赛（总决赛）冠军，瀚叶青少年壁球队也在青少年壁球比赛中获得佳绩，进一步提升了瀚叶体
育在壁球界的行业地位和市场知名度。
5、文化大数据业务：
作为文化大数据业务的运营主体，瀚叶数据积极开展文化大数据系统、平台和标准体系构建。初
步建设完成IP价值指数、热点概念指数、城市文化符号指数IP价值评估、影视剧投资评估模型、
品牌授权模型、企业信用评估体系研究模型等，为后续商务拓展和价值变现奠定基础。报告期内，
公司“文化IP价值评估大数据服务平台”入选2019年度上海文创资金扶持项目。
6、生物业务：
在中美贸易战、非洲猪瘟肆虐、江苏响水工业园爆炸等一系列宏观经济、市场、产业等负面因素
的叠加影响下，拜克生物兽药业务总体承压，L—色氨酸、氨基葡萄糖销售收入同比大幅度下降。
面对极其严峻的经营压力，拜克生物通过技术创新提升产品质量，开拓产品销售市场、强化经营
管理，推动生物科技业务的转型与升级。经过努力，国内农药制剂销售数量同比上升19.3%，蒸
汽销售数量同比增长6.5%。
（二）股份回购
为充分维护公司和投资者利益，稳定投资者预期，增强市场信心，推动公司股票价值的合理回归，
在综合考虑公司财务状况以及未来盈利能力的情况下，2019年1月9日，公司通过集中竞价交易
方式实施了首次股份回购，截止2019年5月20日公司回购期限届满，公司实际回购股份数量为
13,847,317股，占公司目前总股本的比例为0.44%，成交的最低价格为2.98元/股，成交的最高
价格4.18元/股，支付的总金额为人民币50,058,593.07元（不含交易费用）。回购方案实际执行
情况与原披露的回购方案不存在差异。
2020年，公司将继续严格按照相关法律法规以及规范性文件的要求，认真开展各项工作。秉承对
全体股东和中小投资者负责的态度，兼顾社会效益最大化，组织落实股东大会的各项决议，加强
制度建设，针对目前出现的内控缺陷等问题，公司将通过不限于成立专项小组等措施，进一步优
化内部控制和风险控制体系，不断完善法人治理结构，提升公司的运行效率和整体竞争力，促进
公司可持续健康发展。
二、报告期内主要经营情况
2019年公司实现营业收入80,525.64万元，同比降低18.00%；归属于母公司净利润为-67,299.27
万元，同比降低574.88%。公司营业收入主要来源为农兽药及蒸汽业务、游戏业务。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 805,256,358.25 982,064,939.24 -18.00
营业成本 523,026,694.64 584,603,077.52 -10.53
销售费用 59,888,163.03 80,627,917.93 -25.72
管理费用 156,242,081.68 139,324,807.72 12.14
研发费用 61,487,806.04 80,713,696.52 -23.82
财务费用 14,602,419.95 20,131,982.14 -27.47
经营活动产生的现金流量净额 -102,419,843.91 -176,120,333.71 41.85
投资活动产生的现金流量净额 -31,924,425.85 396,524,750.78 -108.05
筹资活动产生的现金流量净额 -254,300,224.04 -502,178,530.91 49.36
2. 收入和成本分析
√适用□不适用
营业收入变动原因说明：主要系报告期内游戏收入、农兽药收入减少所致；
营业成本变动原因说明：主要系报告期内游戏收入、农兽药收入减少使成本结转减少所致；
销售费用变动原因说明：主要系报告期内广告宣传推广费用减少所致；
管理费用变动原因说明：主要系报告期内并购重组中介机构费用、租赁费用增加所致；
研发费用变动原因说明：主要系报告期内研发投入减少所致；
财务费用变动原因说明：主要系报告期内利息支出减少所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内日常营运费用变动所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内对外投资同比减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内对外融资变动所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 （%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
工业制造 538,858,310.96 449,335,456.95 16.61 -12.66 -9.39 减少3.01
个百分点
游戏产品 218,430,546.37 25,419,457.58 88.36 -30.17 -17.29 减少1.81
个百分点
娱乐影视 40,014,740.84 46,529,676.54 -16.28 -12.22 -12.09 减少0.17
及其他 个百分点
合计 797,303,598.17 521,284,591.07 34.62 -18.25 -10.06 减少5.96
个百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 （%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
农药产品 52,534,223.94 44,641,132.43 15.02 -35.74 -28.24 减少8.88
个百分点
兽药产品 224,304,525.37 222,768,178.61 0.68 -26.30 -15.21 减少
12.99个
百分点
电及蒸汽 262,019,561.65 181,926,145.91 30.57 13.49 6.40 增加4.63
个百分点
游戏产品 218,430,546.37 25,419,457.58 88.36 -30.17 -17.29 减少1.81
个百分点
娱乐影视 40,014,740.84 46,529,676.54 -16.28 -12.22 -12.09 减少0.17
及其他 个百分点
合计 797,303,598.17 521,284,591.07 34.62 -18.25 -10.06 减少5.96
个百分点
主营业务分地区情况
毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比
分地区 营业收入 营业成本 （%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
境内地区 497,702,438.30 422,687,798.61 15.07 -13.89 -11.80 减少2.02
个百分点
境外地区 299,601,159.87 98,596,792.46 67.09 -24.60 -1.72 减少7.66
个百分点
合计 797,303,598.17 521,284,591.07 34.62 -18.25 -10.06 减少5.96
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
报告期内，公司农兽药业务收入同比下降，主要系子公司拜克生物受制于太湖流域的环保压力与
市场竞争环境的变化，公司农药产能收缩。公司主要兽药产品色氨酸受非洲猪瘟影响，产品市场
价格与销量同比下滑，收入同比下降。
电及蒸汽：受国家产业政策影响，拜克生物所在工业区淘汰小锅炉，实施集中供热致拜克生物周
边客户蒸汽采购量增加。
游戏业务：报告期内，游戏业务收入同比下降。
(2). 产销量情况分析表
√适用□不适用
生产量比 销售量比 库存量比
主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 上年增减 上年增减 上年增减
（%） （%） （%）
L-色氨酸 吨 2,924 2,814.7 415.35 -8.08 -4.12 35.71
蒸汽 万吨 194.88 124.44 7.29 10.27
产销量情况说明
①报告期内公司主要兽药产品色氨酸受非洲猪瘟影响，产品市场价格与销量同比下滑，收入同
比下降。②公司将外部采购获得的主要能源煤炭加工转换为电、蒸汽产品，在满足自身生产经营需求后富余部分通过管网销售给用户。蒸汽产品受国家产业政策及热电节能技改项目竣工后蒸汽供应量增加的影响，报告期内该产品产销量同比有所增加。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
分行业 成本构 本期金额 本期占 上年同期金额 上年同 本期金 情况
成项目 总成本 期占总 额较上 说明
比例(%) 成本比 年同期
例(%) 变动比
例(%)
工业制造 原材料 292,378,495.26 65.07 347,058,865.82 69.99 -15.76
工业制造 人工 46,694,775.77 10.39 39,818,937.62 8.03 17.27
工业制造 能源 14,834,670.88 3.30 19,989,992.26 4.03 -25.79
工业制造 折旧 45,040,545.93 10.02 22,517,709.11 4.54 100.02
工业制造 其 他 制 50,386,969.11 11.21 66,516,706.65 13.41 -24.25
造费用
工业制造 合计 449,335,456.95 100.00 495,902,211.46 100.00 -9.39
分产品情况
上年同 本期金
成本构 本期占 期占总 额较上 情况
分产品 成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 成本比 年同期 说明
比例(%) 例(%) 变动比
例(%)
农药产品 原材料 38,099,058.13 8.48 52,697,101.84 10.63 -27.70
农药产品 人工 4,174,168.04 0.93 4,755,112.48 0.96 -12.22
农药产品 能源 61,227.47 0.01 202,385.71 0.04 -69.75
农药产品 折旧 1,444,768.97 0.32 2,487,401.32 0.50 -41.92
农药产品 其 他 制 861,909.82 0.19 2,066,567.54 0.42 -58.29
造费用
农药产品 小计 44,641,132.43 9.93 62,208,568.89 12.54 -28.24
兽药产品 原材料 131,701,153.36 29.31 177,922,213.14 35.88 -25.98
兽药产品 人工 34,549,451.45 7.69 29,077,615.38 5.86 18.82
兽药产品 能源 5,000,142.12 1.11 6,337,080.81 1.28 -21.10
兽药产品 折旧 21,516,553.46 4.79 12,337,520.03 2.49 74.40
兽药产品 其 他 制 30,000,878.22 6.68 37,040,841.46 7.47 -19.01
造费用
兽药产品 小计 222,768,178.61 49.58 262,715,270.82 52.98 -15.21
电及蒸汽 原材料 122,578,283.77 27.28 116,439,550.84 23.48 5.27
电及蒸汽 人工 7,971,156.28 1.77 5,986,209.76 1.21 33.16
电及蒸汽 能源 9,773,301.29 2.18 13,450,525.74 2.71 -27.34
电及蒸汽 折旧 22,079,223.50 4.91 7,692,787.76 1.55 187.01
电及蒸汽 其 他 制 19,524,181.07 4.35 27,409,297.65 5.53 -28.77
造费用
电及蒸汽 小计 181,926,145.91 40.49 170,978,371.75 34.48 6.40
合计 449,335,456.95 100.00 495,902,211.46 100.00 -9.39
成本分析其他情况说明
报告期内：
农药成本同比降低28.24%，主要系收入同比降低35.74%所致；
兽药成本同比降低15.21%，主要系收入同比降低26.30%所致；
电及蒸汽成本同比增长6.4%，主要系收入同比增长13.49%所致。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用□不适用
前五名客户销售额30,535.75万元，占年度销售总额37.92%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额4,455.88万元，占年度销售总额5.53 %。
前五名供应商采购额19,821.72万元，占年度采购总额43.37%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额3,142.33万元，占年度采购总额6.87%。
其他说明
无
3. 费用
√适用□不适用
单位：元
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 变动原因说明
销售费用 59,888,163.03 80,627,917.93 -25.72 主要系报告期内广告宣传
推广费用减少所致
管理费用 156,242,081.68 139,324,807.72 12.14 主要系报告期内中介机构
费用、租赁费增加所致
研发费用 61,487,806.04 80,713,696.52 -23.82 主要系报告期内研发投入
减少所致
财务费用 14,602,419.95 20,131,982.14 -27.47 主要系报告期内利息支出
减少所致
所得税费用 13,259,205.07 -632,013.14 2,197.93 主要系报告期内递延所得
税变动所致
4. 研发投入
(1).研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 43,478,954.93
本期资本化研发投入 6,508,927.55
研发投入合计 49,987,882.48
研发投入总额占营业收入比例（%） 6.21
公司研发人员的数量 208
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 22.78
研发投入资本化的比重（%） 13.02
本期费用化研发投入为报告期内实际发生的研发支出，不包含期初已资本化项目因研发失败转入
本期费用化的研发费用。
(2).情况说明
√适用□不适用
报告期内，公司研发团队未发生变化。
传统业务研发情况：公司对期末仍处于研究阶段或者在研究阶段即终止的研究项目均按照准则费
用化。报告期内，公司坚持科技创新项目的开发研究，围绕重点产品开展研发工作。公司通过菌
种诱变筛选、发酵工艺优化、后处理工艺改进及合成工艺路线调整等多种方式优化生产工艺，提
升生产水平，增强产品的市场竞争力。
游戏业务研发情况：公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：1)研
究阶段：所有游戏项目在完成Demo阶段前为研究阶段，相关支出计入当期损益；2)开发阶段：
游戏项目完成Demo后的相关支出予以资本化，待游戏项目上线或转让时计入无形资产。
5. 现金流
√适用□不适用
单位：元
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 变动原因说明
经营活动产生的 -102,419,843.91 -176,120,333.71 不适用 主要系公司日常营
现金流量净额 运费用变动所致
投资活动产生的 -31,924,425.85 396,524,750.78 -108.05 主要系本年对外投
现金流量净额 资减少所致
筹资活动产生的 -254,300,224.04 -502,178,530.91 不适用 主要系借款减少所
现金流量净额 致
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用□不适用
1.报告期内，公司实现投资收益2.31亿元，同比增加0.58亿元。主要系报告期内，财通基金实
现净利润0.71亿元，同比增加0.95亿元，公司持有财通基金30%股权，本报告期按权益法确认
的财通基金投资收益同比增加0.29亿元；青岛易邦实现净利润4.80亿元，同比增加0.50亿元，
公司持有青岛易邦33.44%股权，本报告期按权益法确认的青岛易邦投资收益同比增加0.17亿元。
2.为盘活公司存量资产，优化公司资产结构，报告期内拜克生物对部分闲置无形资产、固定资产
进行处置，扣除处置资产发生的场地搬迁、设备清理等费用后本次资产处置收益约1,654.36万元
（未扣除所得税费等）。
3. 2017年12月20日，公司第七届董事会第八次会议审议通过了《关于签署<重组意向性协议>
的议案》，同意公司与浆果晨曦、喻策签署《重组意向性协议》。公司拟向浆果晨曦等购买量子
云100%的股权，公司已于协议签订后向浆果晨曦支付3亿元交易意向金。2018年10月27日公司
终止上述重大资产重组事项，但未收回交易意向金，浆果晨曦已将其持有的量子云科技有限公司
75.50%的股权质押给本公司并出具关于意向金归还的《承诺函》，该股权质押登记手续已办妥。
截至本报告披露日，公司尚未收到应收浆果晨曦的3亿元意向金。针对上述应收款项公司本期计
提5,400万元减值准备。
4.公司出资5,000万元持有的北京八八16.67%股权。北京八八目前主要从事艺术培训,由于其运
营未取得预期效果，近年持续亏损，未来持续经营能力存在不确定性，经营环境和财务状况较为
一般，所以以持有该公司的净资产份额合理估计作为其公允价值，确认公允价值变动损益
-4,301.01万元。
5.商誉减值
受游戏行业发展趋势及行业监管政策的影响，公司全资子公司炎龙科技因经营未达预期导致业绩
出现下滑，根据中国证监会《会计监管风险提示第8号—商誉减值》的相关要求，基于谨慎性原
则，公司就收购炎龙科技100%股权形成的商誉118,544.58万元计提减值准备71,821.14万元。
6.应收款项及预付款项减值
根据公司执行的会计政策和会计估计，资产负债表日，对应收款项及预付款项按重要性和信用风
险特征进行分类，对单项金额重大或单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项及预付款项，
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，对相同账龄
的具有类似的信用风险特征的应收款项及预付款项，采用账龄分析法计提坏账准备。本期应收款
项计提坏账准备10,198.89万元，预付款项计提坏账准备1,800.00万元。
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期 上期
期末 期末 本期期末
项目 数占 数占 金额较上
名称 本期期末数 总资 上期期末数 总资 期期末变 情况说明
产的 产的 动比例
比例 比例 （%）
（%） （%）
货 90,122,688.29 2.17 469,787,718.86 9.27 -80.82 主要系报告期内归还
币 到期贷款及增加对外
资 投资所致
金
应 385,819,604.31 9.28 230,211,044.85 4.54 67.59 主要系报告期内应收
收 业务款增加所致
账
款
预 166,422,139.19 4.00 330,152,198.82 6.51 -49.59 主要系报告期内长期
付 对外项目重分类至其
款 他应收款所致
项
其 690,734,234.46 16.61 396,144,923.20 7.82 74.36 主要系报告期内长期
他 对外项目重分类至其
应 他应收款及应收股利
收 增加所致
款
其 30,084,720.68 0.72 150,520,646.49 2.97 -80.01 主要系报告期内募集
他 资金理财到期收回所
流 致
动
资
产
可 0.00 0.00 163,452,566.30 3.22 -100.00 主要系按新金融准则
供 对投资企业重分类所
出 致
售
金
融
资
产
长 1,265,866,560.41 30.44 1,174,583,446.24 23.17 7.77 主要系报告期内对外
期 投资增加所致
股
权
投
资
其 94,643,924.63 2.28 0.00 0.00 100.00 主要系按新金融准则
他 对投资企业重分类所
非 致
流
动
金
融
资
产
开 153,280,582.93 3.69 47,894,479.85 0.94 220.04 主要系游戏开发投入
发 增加所致
支
出
商 467,234,430.94 11.23 1,185,445,800.79 23.39 -60.59 主要系子公司按市场
誉 公允价值计提减值所
致
短 160,204,208.33 3.85 271,999,998.20 5.37 -41.10 主要系报告期内支付
期 上年度预提人工费用
借 所致
款
应 73,556,934.43 1.77 115,423,005.05 2.28 -36.27 主要系报告期内偿付
付 供应商货款所致
账
款
应 27,113,536.32 0.65 16,983,365.53 0.34 59.65 主要系报告期内各项
交 税费增加所致
税
费
其 110,011,410.52 2.65 79,039,600.01 1.56 39.19 主要系报告期内向融
他 资租赁公司抵押借款
应 增加所致
付
款
长 60,117,540.68 1.45 109,999,997.80 2.17 -45.35 主要系报告期内归还
期 贷款所致
借
款
未 -74,078,117.70 -1.78 667,448,241.21 13.17 -111.10 主要系报告期内日常
分 经营收益变动及计提
配 应付普通股股利变动
利 所致
润
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
（1）报告期内，公司以合法拥有的位于湖州市德清县钟管镇的3宗土地及其上房屋建筑物及构筑
物作为抵押物为热电节能技改项目专项贷款向交通银行股份有限公司湖州分行提供担保。截至
2019年12月31日，上述资产账面净值14,976.83万元。
（2）报告期内，公司以合法拥有的位于杭州市西湖区天目山路天际大厦的房产904室、905室、
906室、907室、908室之房屋所有权作为抵押物向浙商银行湖州分行为公司融资提供担保。截至
2019年12月31日，上述资产账面净值3,773.93万元。
（3）报告期内，公司以合法拥有的热网管线及机器设备之所有权作为抵押物向宁波金通融资租赁
有限公司为公司融资提供担保。截至2019年12月31日，上述资产账面净值5,777.57万元。
（4）报告期内，公司将所持财通基金30%的股权办理了股权质押手续，用于补充公司流动资金。
公司将所持财通基金9%的股权质押给招商银行股份有限公司上海高安支行，将所持财通基金21%
的股权质押给上海银行股份有限公司广中路支行。截至报告期末，公司所持财通基金9%的股权已
办理完成质押解除手续。
（5）报告期内，拜克生物以不动产（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号、
浙（2018）德清县不动产权第0017627号、浙（2017）德清县不动产权第0030910号）提供抵
押担保。截至2019年12月31日，上述抵押资产账面净值11,098.71万元。
浙江拜克生物科技有限公司以不动产提供抵押担保的具体情况：
根据德清县人民法院提供的德清升华小额贷款股份有限公司（以下简称“升华小贷”）起诉资料（包括相关借款合同复印件），瀚叶股份、拜克生物、夏继明向升华小贷申请贷款，均于2019年6月17日签订合同，拜克生物均以同一项不动产（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号）提供抵押担保。
1) 2019年6月17日，升华小贷与瀚叶股份、拜克生物签订了合同号为A（2019）XD最保借字第057号《最高额保证借款合同》及合同号为A（2019）XD最抵借字第020号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向瀚叶股份发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%。拜克生物以其不动产权（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号）作为抵押担保，为瀚叶股份的借款承担连带责任担保。
2) 2019年6月17日，升华小贷与夏继明、瀚叶股份签订了合同号为A（2019）XD最保借字第058号《最高额保证借款合同》，升华小贷与夏继明、拜克生物签订了合同号为A（2019）XD最抵借字第021号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间内向夏继明发放最高贷款限额600万元，借款月利率2%，瀚叶股份为该借款承担连带责任担保。拜克生物以其不动产（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号）作为抵押担保。
3) 2019年6月17日，升华小贷与拜克生物、瀚叶股份签订了合同号为A（2019）XD最保借字第059号《最高额保证借款合同》及合同号为A（2019）XD最抵借字第022号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向拜克生物发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%，瀚叶股份为该借款承担连带责任担保。拜克生物以其不动产权（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号）作为抵押担保。
2019年6月18日，根据公司、拜克生物和张家港南丰农村小额贷款有限公司(以下简称“南丰小贷”)签订的《最高额抵押合同》，拜克生物以其不动产权为公司向南丰小贷借款进行抵押担保，授信担保金额29,179万元。公司并未向南丰小贷借款，公司已于2020年5月28日与南丰小贷签订《最高额借款合同之终止合同》，并注销上述不动产权抵押登记。
截至目前，拜克生物所持不动产（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号）尚未解除抵押；所持不动产（产权证编号：浙（2017）德清县不动产权第0030910号；浙（2018）德清县不动产权第0017627号）已解除抵押。
权证号 资产类别 原值 折旧 净值 受限情况
抵押单位 查封单位
浙(2018) 德清县人民法院
德清县不 德清升华小额贷款股份 [查封文号：2020
动产权第 固定资产 30,575,615.99 6,038,533.02 24,537,082.97 有限公司 浙0521民初1640
0017626号 号、1641号、1644
号]
德清县人民法院
德清升华小额贷款股份 [查封文号：2020
无形资产 6,235,319.29 1,247,064.00 4,988,255.29 有限公司 浙0521民初1640
号、1641号、1644
号]
2020年5月15日已解除 德清县人民法院
抵押(原抵押单位张家港 [查封文号：2020
固定资产 83,950,943.31 26,213,065.21 57,737,878.10 市南丰农村小额贷款有 浙0521民初1640
浙(2018) 限公司) 号、1641号、1644
德清县不 号]
动产权第 2020年5月15日已解除 德清县人民法院
0017627号 抵押(原抵押单位张家港 [查封文号：2020
无形资产 16,651,296.05 7,071,630.30 11,749,781.31 市南丰农村小额贷款有 浙0521民初1640
限公司) 号、1641号、1644
号]
2020年5月15日已解除 德清县人民法院
抵押(原抵押单位张家港 [查封文号：2020
固定资产 20,219,128.81 3,350,670.73 7,345,873.04 市南丰农村小额贷款有 浙0521民初1640
浙(2017) 限公司) 号、1641号、1644
德清县不 号]
动产权第 2020年5月15日已解除 德清县人民法院
0030910号 抵押(原抵押单位张家港 [查封文号：2020
无形资产 7,136,218.79 2,507,949.20 4,628,269.59 市南丰农村小额贷款有 浙0521民初1640
限公司) 号、1641号、1644
号]
合计 164,768,522.24 46,428,912.46 110,987,140.30
上述抵押事项的主要决策及参与人员，履行的内部决策程序；
夏继明与拜克生物及瀚叶股份签订相关贷款及担保合同事项，具体经办人均为夏继明。夏继明于2019年6月1日入职公司全资子公司拜克生物，做融资工作。据夏继明陈述，其于2019年6月接到沈培今指示向升华小贷办理上述三笔借款事宜。2019年6月19日前后，夏继明及升华小贷两名工作人员在公司办公室，找沈培今现场面签、盖章。上述三份借款合同有沈培今签字和瀚叶股份盖章。据公司董事长助理韩冬青陈述，2019年6月19日中午，沈培今指示其外借公章，韩冬青借出公章后交与沈培今。据拜克生物总经理沈德堂陈述，其于2019年6月接到夏继明通知，沈培今指示夏继明向升华小贷办理上述三笔借款，以拜克生物所持不动产为上述借款提供抵押担保。夏继明告知沈德堂，沈培今让其配合办理上述三笔借款。沈德堂核查确认上述借款资料已由瀚叶股份签字盖章后，协助办理了上述借款与拜克生物相关手续。随后，升华小贷办理了拜克生物土地抵押相关手续，夏继明协助办理。
上述拜克生物均以同一项不动产（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号）提供抵押担保，及公司提供连带责任担保事项，公司未履行公司内部决策程序。
2019年6月18日，根据公司、拜克生物和南丰小贷签订的《最高额抵押合同》。公司并未向南
丰小贷借款，公司已与南丰小贷签订《最高额借款合同之终止合同》，并注销上述不动产权抵押
登记。
2019年6月17日，升华小贷与拜克生物、瀚叶股份签订了合同号为A（2019）XD最保借字第059号《最高额保证借款合同》及合同号为A（2019）XD最抵借字第022号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向拜克生物发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%，瀚叶股份为该借款承担连带责任担保。拜克生物以其不动产权（产权证编号：浙（2018）德清县不动产权第0017626号）作为抵押担保。上述借款系根据沈培今要求直接支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。
升华小贷与夏继明、瀚叶股份签订合同号为A（2019）XD最保借字第058号《最高额保证借款合同》，升华小贷与夏继明、拜克生物签订合同号为A（2019）XD最抵借字第021号《最高额抵押借款合同》，合同约定拜克生物以其不动产权作为抵押担保，公司为该借款承担连带责任担保。上述事项涉及违规对外担保，被担保方为夏继明，夏继明为公司全资子公司拜克生物员工。2019年6月夏继明实际向升华小贷借入500万元。升华小贷将借款汇入胡亮个人银行账户（开户行：交通银行，账号：6222620********4031）。
公司未向南丰小贷借款，不涉及对外担保。
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
行业的整体性分析详见“第三节 公司业务概要之一报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及
行业情况说明（三）行业情况”
化工行业经营性信息分析
1 行业基本情况
(1).行业政策及其变动
√适用 □不适用
化工行业政策及其变动
1）2015 年，新修订的《中华人民共和国食品安全法》和《环境保护法》对化学农药、兽药生产
企业提出了更高的要求，《中华人民共和国食品安全法》对农药、兽药及饲料添加剂的使用、残留
作出严格的定义，加快淘汰剧毒、高毒、高残留农药，推动替代产品的研发和应用，鼓励使用高
效低毒低残留农药；对食品、食品添加剂、食品相关产品中的致病性微生物，农药残留、兽药残
留、重金属等污染物质以及其他危害人体健康物质的限量规定。
2）随着《环境保护法》的实施，各地加大“三废”排放监管力度，提高排放标准，多层次的开展环
保检查和专项整治，企业“三废”治理投入增加，治理装置运行费用大幅上升，给化工生产企业带
来重大的影响。
3）针对我国农药行业产业集中度不高，大部分产品产能过剩，创新能力较弱，产品同质化严重等
诸多问题，中国农药工业协会发布的《农药工业“十三五”发展规划》要求我国农药工业将坚持以
促进制造业创新发展为主题，以提质增效为中心，进一步调整产业布局和产品结构，推动技术创
新和产业转型升级，减少环境污染，转变农药工业的发展方式，促进农药工业的持续稳定健康发
展，满足农业生产需求，增强粮食安全的保障能力，提高农药工业的国际竞争力。农药行业将继
续着力提升产业集中度，进一步控制和减少农药企业数量，通过兼并重组、股份改制等方式，组
建大规模农药生产企业集团，培育具有国际竞争力的企业；提高自主创新能力和技术装备，调整
优化产品结构，保护生态环境和资源节约。同时，加快农药企业向产业园区集中。在国家产业政
策的引导下，新建农药生产企业规模不断扩大。随着环保、安全要求的日益严格，以及市场竞争
日趋激烈，农药企业兼并重组的步伐加快，企业两极分化发展的趋势愈加明显。
4）2016年，农业部在全面、系统开展兽药（抗菌药）综合治理五年行动方案的基础上，对兽药、
饲料添加剂产品实现二维码追溯管理，强化对兽药市场的监管和对兽药产品的可追溯。
5）随着公众对食品安全的重视，国家对食品安全的立法，大幅提高农药企业准入门槛，提出农药
使用“零”增长等一系列控制农药过度使用的有力措施；对畜禽养殖业中限制饲料过度添加药物及
抗生素等一系列严管措施和对兽药生产销售渠道违规的可追溯措施频频出台，一定程度上打击了
农兽药行业中依靠不正当竞争手段的违法行为，迅速淘汰了处于技术低端的劣势企业。对规范运
作合法经营、依靠品牌和技术优势向市场提供优质产品的农兽药企业将会占有更多的市场份额。
6）2017年8月1日，《农药生产许可管理办法》的正式实施，将促进农药生产与农业生产结合，
农药生产、试验、登记、经营、生产生命周期实行一体化全程管理；2017年10月10日，《农药
生产许可审查细则》正式实施，对农药生产许可审查作了进一步规范。
7）中国环境保护税法于2018年1月1日起正式实施，目前各地基本上已明确环保税适用税额标
准，做好开征准备工作，应税大气、水、固体污染物的应纳税额为污染当量数乘以具体适用税额；
相较于此前的排污费制度，环保法规定了大气污染物和水污染物的税额幅度，农药企业环保成本
将进一步叠加。
8）2017年8月，环境保护部印发《固定污染源排污许可分类管理名录（2017年版），明确规定生
物化学农药及微生物农药制造业应该持证排污的最后时限为2020年，未来不符合发证条件的企业
将不得排污，农药行业将迎来排污许可证的政策大考。
9）《农药标签和说明书管理办法》要求，在中国境内经营、使用的农药产品应当在包装物表面印
制或者贴有标签，标签上必须标注可追溯电子信息码，即二维码，能够扫描识别农药名称、农药
登记证持有人名称等信息。要求农药企业必须制作二维码追溯标签，可扫码追溯农药的一系列详
情信息。
10）2018年1月农业部发布公告第2638号，停止在食品动物中使用喹乙醇、氨苯胂酸、洛克沙
胂等3种兽药。农业部评价认为喹乙醇、氨苯胂酸、洛克沙胂等3种兽药的原料药及各种制剂可
能对动物产品质量安全、公共卫生安全和生态安全存在风险隐患。要求自2018年5月1日起，停
止生产相关兽药的原料药及各种制剂，相关企业的兽药产品批准文号同时注销。此次禁止后，养
殖业就仅剩11种抗菌药允许添加到商品饲料中长期使用。
11）2018年5月22日，农业农村部决定开展兽用抗菌药使用减量化行动，同时组织制定了《兽
用抗菌药使用减量化行动试点工作方案（2018-2021年）》。该方案工作总体目标为力争通过3年
时间，实施养殖环节兽用抗菌药使用减量化行动试点工作，推广兽用抗菌药使用减量化模式，减
少使用抗菌药类药物饲料添加剂，兽用抗菌药使用量实现“零增长”，兽药残留和动物细菌耐药问
题得到有效控制。
12）生态环境部“三定”方案即《生态环境部职能配置、内设机构和人员编制规定》(以下简称《规
定》)正式出炉。生态环境部增设了固体废物与化学品司、中央生态环境保护督察办公室、生态环
境执法局等机构，进一步增强对固废、化学品等领域的环境监管。其中，固体废物与化学品司负
责全国固体废物、化学品、重金属等污染防治的监督管理，组织实施危险废物经营许可及出口核
准、固体废物进口许可、有毒化学品进出口登记、新化学物质环境管理登记等环境管理制度。
另外，《规定》中还首次提及政策影响评价。环境影响评价与排放管理司承担规划环境影响评价、
政策环境影响评价、项目环境影响评价、排污许可综合协调和管理工作，同时拟定生态环境准入
清单并组织实施。
13）2018年，农业农村部制定了《2018 年农产品质量安全工作要点》，发布兽药最大残留限量和
2018 年版农药残留最大限量食品安全国家标准。新制定农药残留限量标准1000 项、兽药残留标
准100 项、其他行业标准200 项。制定农业标准制修订管理办法及相关制度，对已列入农业国家
标准和行业标准制修订计划的项目实施督导检查。启动开展农产品品质、营养标准的研制。制定
《农作物种子质量标准制修订工作方案》和《进口农产品的农药残留限量标准制定指南》，编制《加
快完善我国兽药残留标准体系的工作方案（2018—2025 年）》。鼓励和规范有条件的社会团体制定
农业团体标准。
14）根据最新版《农药管理条例》（以下简称新《条例》）及配套的《农药经营许可管理《办法》》
（以下简称《《办法》》）规定，2018年8月1日起，农药经营实行农药经营许可制度，中国境内
的农药经营者需持有经营许可证上岗。无证经营者将面临相应处罚。新版《农药管理条例》取消
了临时登记、分装登记，只保留原来的正式登记。正式登记包括大田农药登记和卫生农药登记，
其中大田登记以“PD”表示，卫生登记以“WP”表示。
15）2019年3月，浙江省生态环境厅印发《浙江省生态环境厅关于开展全省化工企业环境安全隐
患排查整治专项行动的紧急通知》，部署开展为期2个月的专项行动，排查整治范围包括全省所有
化工园区和化工企业，重点检查企业环境应急管理工作落实情况和园区风险防范措施实施情况。
16）2019年5月，农业农村部第174号公告明确了兽药生产企业全面实施追溯数据，对兽药经营
活动追溯管理，在养殖场组织开展兽药使用追溯试点。自2019年9月1日起，境内外兽药生产企
业应按照要求，及时、规范、准确上传兽药产品入库和出库数据信息至国家兽药产品追溯系统。
17）2019年11月，中华人民共和国国家发展和改革委员会正式发文《产业结构调整指导目录（2019
年本）》，2020年1月1日起施行，涉及鼓励、限制、淘汰一大批涉医药产品或者服务。其中，抗
生素类基本被列入限制类产业。
18）2019年2月，《中共中央 国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》。
这是新世纪以来第16个指导“三农”工作的中央一号文件，释放出党中央坚持不懈把解决好“三农”
问题作为全党工作重中之重的明确信号。一号文件多处涉及农化及化工行业，比如，实施农业关
键核心技术攻关行动，培育一批农业战略科技创新力量，推动生物种业、重型农机、智慧农业、
绿色投入品等领域自主创新;开展农业节肥节药行动，实现化肥农药使用量负增长;发展生态循环农
业，推进畜禽粪污、秸秆、农膜等农业废弃物资源化利用，实现畜牧养殖大县粪污资源化利用整
县治理全覆盖，下大力气治理白色污染等。
19）2019年生态环境部印发《2019年环境影响评价与排放管理工作要点》，旨在推进年度重点行
业排污许可证核发任务，部署开展固定污染源清理整顿，全面推进排污许可证后管理、强化排污
者责任。《要点》还强调要加快推进《排污许可管理条例》出台和《固体废物污染环境防治法》修
订，2019年完成磷肥、水处理等重点行业排污许可证核发。开展固定污染源清理整顿工作，地方
生态环境部门将开展24个已核发行业清理整顿及分类处置工作，推动企业全覆盖。强化实施排污
许可证后监督管理，严厉打击无证排污违法行为。生态环境部将全力推进固定污染源“一证式”
管理，并加快研究将固体废物、土壤等纳入排污许可管理。
20）2019年2月，国家市场监督管理总局、中国国家标准化管理委员会联合发布《农药包装通则》
和《农药乳油包装》两项国家标准，这两项国家标准为“六五”期间制定的强制性国家标准，是农
药标准体系的重要组成部分，是乳油农药和其他剂型农药包装的通用型标准，对所有剂型的农药
都有规范作用。标准文本中增加了防止农药包装废弃物污染土壤的新要求。新发布实施的这两项
强制性国家标准，将对保护农村生态环境、保障人体健康和环境安全起到重要作用。
21）2019年，农业农村部发布了第194号公告，公告中提到，自2020年1月1日起，退出除中
药外的所有促生长类药物饲料添加剂品种，兽药生产企业停止生产、进口兽药代理商停止进口相
应兽药产品，同时注销相应的兽药产品批准文号和进口兽药注册证书。自2020年7月1日起，饲
料生产企业停止生产含有促生长类药物饲料添加剂的商品饲料。同时，兽药生产企业完成相应兽
药产品“兽药添字”转为“兽药字”批准文号变更工作。
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用 □不适用
报告期内，公司化工产品基本情况如下：
农药：我国农药行业市场竞争比较激烈，企业数量众多，行业集中度较低。受到产品结构、工艺
路线、管理水平以及经营规模等多种因素的影响，不同企业之间的利润率水平存在较大差异，并
呈现两极分化的趋势。针对现状，国家利用产业政策引导，大力推进企业间并购重组，提高产业
集中度，促使农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。
2019年，江苏响水化工企业爆炸事故，在全国范围内引起巨大震动，随之而来的安全、环保督查
导致农药企业受到了较大影响。部分农药企业无法开工或搬迁，近两年难以形成有效的产能，纯
制剂加工企业原药一货难求，原药价格飙升，影响到全国的供需。响水爆炸案后，江苏省出台了
《江苏省化工行业整治提升方案（征求意见稿）》，具体措施包括到2020年底，全省化工生产企业
数量或减少到2000家，到2022年，全省化工生产企业数量不超过1000家。根据已提出的和新增
加的化工园区安全、环保要求，从园区规模、产业层次、用地面积、规划许可、安全监管、环境
治理等方面，对江苏全省50个化工园区开展全面评价，根据评价结果，压减至20个左右。从全
国范围来看，江苏响水“3?21”特大爆炸事故后，包括山东、河北、浙江、福建等沿海省份均开展
了化工产业安全整治行动。行业进入整合期，产品也进入了优化期，很多企业和产品注定将被淘
汰。
公司是国内首家工业化生产麦草畏的企业，但受制于太湖流域的环保压力，以及市场竞争环境的
变化，现有产能受到制约，运营成本高涨，原来所具备的优势已不足以弥补当前的劣势。公司今
后将以环保压力比较小的农药制剂产品的生产及销售为主。
兽药、饲料添加剂：
据全国畜牧总站信息中心统计，全国工业饲料总产量22885.4万吨，同比下降3.7%。其中，配合
饲料21013.8万吨，同比下降3.0%；浓缩饲料1241.9万吨，同比下降12.4%；添加剂预混合饲料
542.6万吨，同比下降10.6%。分品种看，猪饲料7663.2万吨，同比下降26.6%，其中仔猪、母猪、
育肥猪饲料分别下降39.2%、24.5%、15.9%；蛋禽饲料3116.6万吨，同比增长9.6%，其中蛋鸭、
蛋鸡饲料分别增长27.2%、1.8%；肉禽饲料8464.8万吨，同比增长21.0%，其中肉鸡、肉鸭饲料
增长17.9%、25.2%；反刍动物饲料1108.9万吨，同比增长9.0%，其中肉牛、奶牛、肉羊饲料分
别增长32.5%、0.8%、7.8%；宠物饲料产量87.1万吨，同比增长10.8%；水产饲料2202.9万吨，
同比增长0.3%；其他饲料241.9万吨，同比增长29.5%。在饲料总产量中，猪饲料占比从上年的
43.9%下降到33.5%，禽饲料占比从上年的41.4%上升到50.6%。
全国饲料添加剂产量1199.2万吨，同比增长8.2%。其中，直接制备饲料添加剂1130.2万吨，同
比增长7.6%；生产混合型饲料添加剂69万吨，同比增长20.0%。氨基酸、维生素和矿物元素产
量分别为330万吨、127万吨、590万吨，同比分别增长10.5%、14.7%、4.1%。酶制剂和微生物
制剂产量继续快速增长，同比增幅分别为16.6%、19.3%。
近几年，中国饲料消费增长，依靠饲料起步的集团企业继续重金投资养殖业，融入养殖大产业，
打造全产业链的步伐加快，一体化企业布局终端市场，抢占下游消费空间。2019年，全国10万
吨以上规模饲料生产厂621家，比上年减少35家；饲料产量10659.7万吨，同比增长3.7%，在
全国饲料总产量中的占比为46.6%，较上年增长3.3个百分点。全国有7家生产厂年产量超过50
万吨，比上年减少1家，单厂最大产量110.7万吨。年产百万吨以上规模饲料企业集团31家，在
全国饲料总产量中的占比为50.5%，其中有3家企业集团年产量超过1000万吨。养殖饲料一体化
规模扩大，一体化企业在制定饲料配方时更多考虑养殖实际生产性能与收益，低蛋白日粮应用程
度提高，也促进饲用氨基酸用量增加，尤其是小品种氨基酸，在该类群体中用量大幅增长。2019
年宏观经济增速进一步放缓，经济下行，全球贸易萎缩，制造业增长乏力，国际市场上恶性通胀
导致国家汇率崩盘的现象屡有出现。国内方面，受“猪周期”下行、非洲猪瘟疫情冲击和一些地方
不当禁养限养等因素影响，2019 年全国生猪产能下降较多，猪价涨幅较大。据农业农村部监测，
2019年12月生猪存栏同比下降37.7%，能繁母猪存栏同比下降31.4%，全年累计出栏量同比下降
24.6%。市场供给不足导致猪肉价格、进口数量均创历史新高，供给失衡也引发上游饲料和饲料
添加剂产量全部供大于求。公司的色氨酸产品虽然销量上与去年同期相比没有太大的变化，但是
销售价格一直在谷底徘徊。
2019年，农业农村部继续开展兽用抗菌药减量化行动，同时组织制定了《兽用抗菌药使用减量化
行动试点工作方案（2018-2021 年）》，同时，农业农业部渔业渔政管理局和全国水产技术推广总
站制定了《2019 年水产养殖用药减量行动方案》，该方案指出，养殖企业使用兽药总量同比平均
减少 5%以上，使用抗生素类兽药平均减少 20%以上。至此，抗生素减量方案已经囊括全部食用
动物。2019年，农业农村部对主要畜禽产品9大类80种兽药残留进行监测，抽检畜禽产品约1
万批次，监测的病原菌种类由原来5种增加到8种，监测的药物品种重点增加了硫酸粘杆菌素等
9 种促生长药物饲料添加剂，监测数量和范围不断扩大。此外，国家全面实施兽药“二维码”追溯
管理，目前已实现兽药生产企业、兽药产品、兽药经营企业“三个全覆盖”，逐步实现兽药产品全
链条追溯管理。
根据农业农村部发布的《2018年中国兽用抗菌药使用情况报告》统计，2018年中国养殖使用的兽
用抗菌药总量为29774.09吨，比2017年下降29.05%，根据中国兽药协会统计，受非洲猪瘟的影
响2019年第一季度，猪用动保市场急剧下降超50%。第四季度，随着对非瘟防控认识加深，复
产的心态在行业占据主导，动保市场整体情况开始好转。
2 产品与生产
(1).主要经营模式
√适用 □不适用
公司传统业务主要为化学农药、兽药，拥有相关产品独立的生产系统和热电供应配套分厂，主要
经营模式：
1）采购模式：农兽药产品主要原料为葡萄糖，热电分厂主要原料为煤炭。报告期内，公司对上述
原料均采用公开招标方式向国内的合格供应商进行采购，按月结算。
2）生产模式：公司农兽药产品，主要采用微生物发酵和化学合成工艺生产，生产工艺复杂，生产
过程多高温高压且生产周期较长，能耗较高等特点，公司热电分厂负责提供生产所需的电、蒸汽，
确保公司正常持续稳定生产。
3）销售模式：公司兽药、农药原料药产品主要采取自销模式，农药制剂采取自销和经销商模式。
公司针对农兽药产品类别和销售区域，组建了农药销售、动保销售和国际销售等销售团队，形成
了覆盖全球市场的专业、精准、系统的销售网络。公司配备有专业技术服务团队，随时解决客户
提出的有关技术及应用等问题。
报告期内调整经营模式的主要情况
□适用 √不适用
(2).主要产品情况
√适用 □不适用
产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素
L-色氨酸 兽药、饲料添加 葡萄糖 饲料生产企业 原料价格及产品供
剂 求关系
蒸汽 电及蒸汽 煤炭 各用电、蒸汽单位 原料价格、产品供
求关系
(3).研发创新
√适用 □不适用
报告期内，拜克生物坚持科技创新，针对重点产品开展研发工作。通过生产菌种诱变筛选、发酵
工艺优化、后处理工艺改进等多种方式优化生产工艺，提升生产水平，增强产品的市场竞争力。
（1）通过等离子诱变以提高生产菌株的基因突变效率，同时构建以多空检测酶标板为基础的高通
量筛选模型，提高了正突变菌株的筛出率，从而确保筛选到了更高水平的莫能菌素生产菌株。(2)
与外部科研机构合作，采用发酵数据采集与分析系统，开展莫能菌素发酵的工艺优化试验，提升
发酵生产水平。(3)通过引进L-色氨酸高产菌种及发酵工艺，并成功应用于生产的基础上，充分
利用积累的发酵生产工程经验，继续优化发酵工艺，从而使发酵水平同比上年度又有了明显的提
升。
(4).生产工艺与流程
√适用 □不适用
色氨酸系列产品
色氨酸采用微生物发酵法生产，具有发酵周期长、能耗高的特点。
(5).产能与开工情况
√适用 □不适用
主要厂区或 设计产能 产能利用率 在建产能及投资情况 在建产能预计完工时
项目 （%） 间
L-色氨酸 10,000吨/年 146.20% 投资500.24万元 报告期内已完成
蒸汽 产汽：197万吨 98.92% 无 无
电 发电：2.45亿度 72.87% 无 无
生产能力的增减情况
□适用 √不适用
产品线及产能结构优化的调整情况
□适用 √不适用
非正常停产情况
□适用 √不适用
3 原材料采购
(1).主要原材料的基本情况
√适用 □不适用
原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的
影响
平均价格比上 营业成本随价格下降而
葡萄糖 招投标 28,794.29吨 年 同 期 下 降 减少
11.91元/吨
平均价格比上 营业成本随价格下降而
棕榈油 招投标 2,443.64吨 年 同 期 下 降 减少
232.98元/吨
平均价格比上 营业成本随价格下降而
煤炭 招投标 271,514.67吨 年 同 期 下 降 减少
41.77元/吨
(2).原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况
□适用 √不适用
采用阶段性储备等其他方式的基本情况
□适用 √不适用
4 产品销售情况
(1).销售模式
√适用 □不适用
公司兽药、农药原料药产品主要采取自销模式，农药制剂采取自销和经销商模式。国内销售中，
公司的大部分客户是知名的饲料、养殖业龙头企业和饲料集团企业。公司在国内销售中顺应饲料、
养殖企业大型化、集中化的行业趋势，树立品牌形象和知名度，坚持以优质的产品和良好的服务
与客户共同成长。在客户相对分散的地区，也有小部分国内销售通过当地有实力的分销商进行合
作，以便提高服务效率。公司海外市场销售模式以公司自营出口为主，辅以少量供应外贸公司出
口。本着长期合作，诚信经营的原则，公司的主要客户相对稳定，忠诚度较高。公司长期与中信
保合作，及时了解海外客户的动态变化，提高了市场拓展的能力，保障了销售的安全。公司配备
有专业技术服务团队，随时解决客户提出的有关技术及应用等问题。报告期内，公司销售政策未
发生变化。
(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
营业收入 营业成本 毛利率 同行业同
细分 营业 营业 毛利 比上年增 比上年增 比上年 领域产品
行业 收入 成本 率(%) 减（%） 减（%） 增减 毛利率情
（%） 况
农药 52,534,223.94 44,641,132.43 15.02 -35.74 -28.24 -8.88 扬农化工
产品 2019年度
农药产品
毛 利 率
29.00%。
梅花生物
兽药 兽2019年
产品 224,304,525.37 222,768,178.61 0.68 -26.30 -15.21 -12.99 度兽药品
毛 利
12.16%。
钱江生化
电及 2019年度
蒸汽 262,019,561.65 181,926,145.91 30.57 13.49 6.40 4.63 热电行业
毛 利 率
17.13%。
吉 比 特
游戏 2019年度
产品 218,430,546.37 25,419,457.58 88.36 -30.17 -17.29 -1.81 游戏毛利
率
90.55%。
定价策略及主要产品的价格变动情况
√适用 □不适用
公司根据产品市场行情及时调整产品售价。报告期内主要产品价格变动情况：色氨酸产品受市场
需求影响，价格维持在低位。
(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%）
自销 48,029.44 -17.53
经销商 31,700.92 -19.33
会计政策说明
√适用 □不适用
1) 本公司根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)、《关于修订印发合并财务报表格式(2019版)的通知》(财会〔2019〕16号)和企业会计准则的要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额(单位：元)
应收票据及应收账款 249,758,200.75 应收票据 19,547,155.90
应收账款 230,211,044.85
应付票据及应付账款 124,987,286.23 应付票据 9,564,281.18
应付账款 115,423,005.05
管理费用 139,324,807.72 管理费用 139,324,807.72
研发费用 80,713,696.52 研发费用 80,713,696.52
2) 本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
3) 本公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019年6月17日起执行经修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。
(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
√适用 □不适用
其他产出产品 报告期内产量 定价方式 主要销售对象 主要销售对象的销
售占比（%）
煤渣 48,696.78吨 招投标 水泥企业 100
废铁 31.94吨 招投标 废铁收购商 100
情况说明
□适用 √不适用
5 环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□适用 √不适用
(2).报告期内公司环保投入基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%）
4,232.83 5.25
报告期内发生重大环保违规事件基本情况
□适用 √不适用
(3).其他情况说明
√适用 □不适用
报告期内公司环保投入明细如下：
单位：万元 币种：人民币
环保投入资金 投入金额 投入资金占营业收入
比重（%）
莱福分厂干燥废气改造 60.48 0.07
迈威分厂工艺管道及废气管道搬迁制作 105.07 0.13
集中污水处理中心在线监测设备更换 30.53 0.04
污泥焚烧项目环评及检测费 41.42 0.05
热电分厂除尘脱销改造及渣库建设 505.92 0.63
公司废气、废水、废渣治理环保运营费用 3489.41 4.33
合计 4,232.83 5.25
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
√适用□不适用
报告期内实际投资额 16,190万元
上年同期投资额 6,340万元
投资额增减变动数 9,850万元
1．2019年1月3日，经公司第七届董事会第二十三次会议审议通过，同意公司出资人民币49,500
万元与上海锦翠投资合伙企业（有限合伙）成立瀚叶锦翠新媒体投资合伙企业（有限合伙）（暂
定名，以最终工商部门核准结果为准），其中本公司为有限合伙人。截至本报告披露日，合伙企
业已完成工商设立登记，本公司已实缴出资14,950万元。详见公司于2019年4月25日披露的《关
于投资上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业（有限合伙）的进展公告》（公告编号：2019-030）。
2.2019年4月，公司设立全资子公司德清瀚叶科创文化园产业管理有限公司。瀚叶科创注册资本
5,000万元人民币，经营范围：科技、文化创业园管理；高科技及文化企业孵化基地的开发、建
设、管理；科技、文化企业的培育；文化、科技项目投资；科技成果和产品展示；经营性互联网
文化服务；自有房屋租赁；会务会展服务；物业管理；企业管理咨询；专业设计服务；科技及文
化信息咨询服务；项目申报服务。截至本报告披露日，本公司尚未实缴出资。
3.2019年5月，公司以0元受让徐昊、崔为超等人持有的西藏观复100%的股权，并已办理完成工
商变更手续。西藏观复注册资本1,000万元人民币，本次转让前，西藏观复实缴出资为0元。经
营范围：投资管理（不含金融和经纪业务。不得向非合格投资者募集、销售、转让私募产品或者
私募产品收益权）；股权投资（不得参与发起或管理公募或私募证券投资基金、投资金融衍生品；
不得为被投资企业以外的企业投资提供担保；不得从事房地产业务）(经营以上业务的，不得以公
开方式募集资金、吸收公众存款、发放贷款；不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品；不
得经营金融产品、理财产品和相关衍生业务）；商务咨询（不含投资咨询）；企业管理咨询（不
含投资管理和投资咨询）；实业投资。截至本报告披露日，本公司尚未实缴出资。
4．2019年5月9日，经公司第七届董事会第二十八次会议审议通过，同意公司与公司全资子公
司瀚叶互娱、深圳市人民金台股权投资有限公司（以下简称“人民金台”）成立德清人民网融媒
贰号股权投资基金合伙企业（有限合伙）。其中，公司作为有限合伙人拟出资人民币14,000万元，
瀚叶互娱作为普通合伙人拟出资100万元，人民金台作为普通合伙人拟出资100万元。截至本报
告披露日，合伙企业已办理完成工商设立登记，本公司已实缴出资1,000万元，瀚叶互娱已实缴
出资100万元。
5.2019年7月3日，公司与人民日报数字传播有限公司、深圳量子云科技有限公司（以下简称“量
子云”）签署了《股东合作框架协议》，拟共同出资设立人民阅读信息科技有限公司（最终以工
商核定名称为准，以下简称“人民阅读”）。其中公司出资人民币370.50万元，占人民阅读股权
的19.00%。截至本报告披露日，本公司尚未实缴出资。
6. 2019年11月，公司设立全资孙公司上海瀚唐体育发展有限公司。瀚唐体育注册资本500万元
人民币，经营范围：体育赛事策划,健身服务,自有设备租赁,体育咨询,营养健康咨询服务,旅游咨
询,体育用品及器材、日用品、服装的销售,从事计算机科技、互联网科技领域内的技术开发、技
术服务,设计、制作、代理各类广告,会务服务,从事货物及技术进出口业务,体育场馆经营管理,
建筑装饰装修建设工程设计与施工,食品销售。截至本报告披露日，本公司实际已出资140万元。
6. 2020年1月10日，公司与中国新闻出版传媒集团有限公司签署了《关于中国新闻出版传媒集
团有限公司与浙江瀚叶股份有限公司合资成立新公司的协议》，拟共同出资设立中新瀚叶信息科
技有限公司（最终以工商核定名称为准，以下简称“中新瀚叶”）。其中公司出资人民币9,000.00
万元，占中新瀚叶股权的90.00%。截至本报告披露日，本公司尚未实缴出资。
(1)重大的股权投资
√适用 □不适用
1、2019年1月3日，经公司第七届董事会第二十三次会议审议通过，同意公司出资人民币49,500
万元与上海锦翠投资合伙企业（有限合伙）成立瀚叶锦翠新媒体投资合伙企业（有限合伙）（暂定
名，以最终工商部门核准结果为准）,其中本公司为有限合伙人。截至本报告披露日，合伙企业已
完成工商设立登记，本公司已实缴出资14,950万元。详见公司于2019年4月25日披露的《关于
投资上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业（有限合伙）的进展公告》（公告编号：2019-030）。
2、2019年5月9日，经公司第七届董事会第二十八次会议审议通过，同意公司与公司全资子公
司瀚叶互娱、深圳市人民金台股权投资有限公司（以下简称“人民金台”）成立德清人民网融媒贰
号股权投资基金合伙企业（有限合伙）。其中，公司作为有限合伙人拟出资人民币14,000万元，
瀚叶互娱作为普通合伙人拟出资100万元，人民金台作为普通合伙人拟出资100万元。截至本报
告披露日，合伙企业已办理完成工商设立登记，本公司已实缴出资1,000万元，瀚叶互娱已实缴
出资100万元。
(2)重大的非股权投资
√适用 □不适用
报告期内，公司在建工程项目投资详见附注。
(3)以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
①2018年4月，公司以自有资金买入上海景鸿国际物流股份有限公司（简称：景鸿物流，代码：
835859）1,000股股份,成交价格为每股人民币5.75元，合计人民币5,750.00元（不含交易税费
及手续费）。2018年6月，景鸿物流向全体股东每10股转增2股，派现3元。本次转增完成后，
公司持有景鸿物流1,200股。2018年12月31日景鸿物流每股价格为人民币4.66元/股，2019
年12月31日景鸿物流每股价格为人民币3.89元/股。按2019年12月31日收盘价计算的指定以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为4,668.00元，计入当期损益的公允价值变动收
益为-1,082.00元。
②2019年4月，公司以自有资金买入广东富源科技股份有限公司（简称：富源科技，代码：834315）
2,850,000股股份,成交价格为每股人民币3.50元，合计人民币9,975,000.00元（不含交易税费
及手续费）。截至本报告披露日，公司持有富源科技2,850,000股，报告期末富源科技每股价格
为人民币4.80元/股。由于该股票为三板上市公司，公司按谨慎原则以成本9,988,979.38元计价，
未计提公允价值收益。
(4)其他投资事项
1）2017年9月，公司出资人民币2,500万元受让徐洪所持有的维康金杖（上海）文化传媒有限
公司（以下简称：维康金杖）4.25%股权。2018年1月，维康金杖注册资本由5亿元变更为15亿
元。本次增资完成后，公司持有维康金杖1.417%股权。报告期内，公司将所持有的维康金杖全部
股权以2,500万元转让给徐洪。维康金杖于2019年6月办理完成上述股权转让工商变更登记手续。
本次股权转让完成后，公司不再持有维康金杖股权。
2）2019年9月5日，公司召开第七届董事会第三十次会议，会议审议通过了《关于转让深圳市
青松三期股权投资基金合伙企业（有限合伙）部分出资份额的议案》，同意公司将持有的深圳市
青松三期股权投资基金合伙企业（有限合伙）部分出资份额（认缴出资1,200万元，实缴出资0
万元）以1.00元转让给宁波清科嘉豪和嘉投资管理合伙企业（有限合伙）。截至本报告披露日，
青松三期已在深圳市市场监督管理局办理完成本次转让的工商变更登记手续。公司持有青松三期
认缴出资额2,800万元，已实缴出资2,800万元。
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1. 主要被投公司的经营情况及业绩 单位：万元
持 股 归属于母公 归属于母公
子公司全称 注册资本 经营范围 比 例 总资产 司的净资产 营业收入 司的净利润
(%)
成都炎龙科技 1,250.00 计算机软硬件开发 100 62,580.63 48,760.53 21,843.05 8,569.28
有限公司 及销售,计算机系
统集成
浙江拜克生物 5,000.00 农药兽药生产销售 100 79,499.87 50,500.39 50,970.25 4,097.44
科技有限公司
德清壬思实业 2,260.00 农药批发等 100 2,021.09 1,564.88 4,201.11 163.71
有限公司
浙江升华拜克 USD300.00 进出口贸易 100 2,326.34 2,213.46 832.42 125.57
生物股份有限
公司(香港)
上海瀚铭数据 5,000.00 数据处理服务、数 100 1,688.91 251.52 41.98 -572.65
信息有限公司 据库管理等
上海星瀚教育 500.00 教育科技及应用服 100 133.46 -2,005.57 180.31 -565.89
科技有限公司 务
上海瀚昕文化 2,000.00 广播电视节目制 100 876.27 -2,099.50 1,026.35 -1,434.00
传媒有限公司 作，经营演出及经
纪业务等
霍尔果斯拜克 1,000.00 广播电视节目制 51 7,036.43 -4,911.81 -4,481.50
影视有限公司 作，影视策划、
影视制作
上海瀚叶锦翠 49,500.00 企业管理咨询， 100 14,208.91 14,204.32 145.63 -895.68
企业管理合伙 财务咨询
企业（有限合
伙）
2. 主要参股子公司的经营情况和业绩 单位：万元
持 股
子公司全称 注册资本 经营范围 比 例 总资产 净资产 营业收入 净利润
(%)
青岛易邦生物 5,500.00 动物疫苗 33.44 170,969.66 123,559.09 152,322.69 47,961.07
工程有限公司
财通基金管理 基金募集、基金
有限公司（注 20,000.00 销售、资产管理 30.00 212,817.14 139,470.69 47,930.54 7,078.17
1） 等
上海雍棠股权 股权投资、股权
投资中心(有 20,100.00 投资管理 99.50 21,492.29 20,091.79 -0.81
限合伙)
河北圣雪大成 原料药、兽药、
制药有限责任 4,699.52 饲 料 添 加 剂 生 49.00 116,343.21 33,853.10 61,530.71 3,095.57
公司 产、销售。
浙江伊科拜克 兽药生产及销售
动物保健品有 $312.24 等 49.00 10,584.25 7,981.98 17,980.95 2,534.88
限公司
公司全资子公司成都炎龙科技有限公司经营情况说明
1)炎龙科技2019年主要游戏业务开展的基本情况：
游戏名称 运营模式 收费方式 所处生命周期
王之霸业 授权运营 充值流水分成 衰退期
武神斩 授权运营 充值流水分成 衰退期
星仙侠 授权运营 充值流水分成 衰退期
布武天下台湾东南亚 授权运营 充值流水分成 衰退期
版
2)炎龙科技2019年主要游戏产品各季度境内和境外运营数据
①第一季度
游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数 ARPU值 充值流水(美
量 元)
王之霸业 境外 921054 1075205 239227 11.63 12501993.98
武神斩 境外 760416 863234 172787 13.07 11285289.33
星仙侠 境外 784504 870150 232329 11.77 10237895.33
布武天下台湾东南亚 境外 469048 538293 101508 5.11 2749925.06
版
(续上表)
游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元)
王之霸业 8387886.10 8387886.10
武神斩 22713983.69 22713983.69
星仙侠 27475379.04 27475379.04
布武天下台湾东南亚版 8302110.66 8302110.66
注：
用户数量：游戏上线时间至当季度最后一天的注册用户数；
活跃用户数：季度内登录过一次的用户数，去重；
付费用户数量：季度内付费过的用户数；
ARPU值：充值流水/活跃用户数；
充值流水：美金流水+台币流水/30；
分成收入：根据每月的充值流水及约定比例计算的分成收入；
授权金收入：游戏上线前一次性收取的授权金，在游戏上线后两年内摊销转入每月；
奖励金收入指充值流水达到合同约定收益时，运营商给予炎龙科技超额分成。
②第二季度
游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数 ARPU值 充值流水(美
量 元)
王之霸业 境外 860652 1003272 229425 10.67 10703907.74
武神斩 境外 762421 866021 181065 12.61 10924421.00
星仙侠 境外 712915 798580 208191 11.26 8992818.67
布武天下台湾东南亚 境外 390971 453640 84774 5.33 2417821.85
版
(续上表)
游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元)
王之霸业 7310151.97 7310151.97
武神斩 22392005.78 22392005.78
星仙侠 24571811.55 24571811.55
布武天下台湾东南亚版 7430201.37 2749880.00 10180081.37
③第三季度
游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数 ARPU值 充值流水(美
量 元)
王之霸业 境外 736187 873443 189043 9.81 8571376.19
武神斩 境外 833669 961713 182918 11.65 11200209.67
星仙侠 境外 893142 1015674 248722 9.76 9915739.33
布武天下台湾东南亚 境外 313184 367317 70832 5.50 2018929.60
版
(续上表)
游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元)
王之霸业 6008903.86 6008903.86
武神斩 11797979.42 11797979.42
星仙侠 6963726.07 6963726.07
布武天下台湾东南亚版 6368905.20 6368905.20
④第四季度
游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数 ARPU值 充值流水(美
量 元)
王之霸业 境外 608926 727659 157445 9.59 6975566.13
武神斩 境外 722402 855540 158497 12.23 10462233.00
星仙侠 境外 877138 1038897 242691 9.76 10142170.00
布武天下台湾东南亚 境外 229080 273015 49045 5.68 1549423.07
版
(续上表)
游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元)
王之霸业 4897792.23 4897792.23
武神斩 11018159.24 11018159.24
星仙侠 7119170.78 7119170.78
布武天下台湾东南亚版 4895980.55 1674288.00 6570268.55
⑤主要游戏的前十大充值渠道
序号 王之霸业 布武天下台湾东南亚版 武神斩
1 GOOGLE钱包 GOOGLE钱包 MyCard
2 LINE pay LINE pay GOOGLE钱包
3 信用卡（MyCard代收）
4 电话充值（MyCard代收）
(续上表)
序号 星仙侠
1 GOOGLE钱包
2 LINE pay
3 MyCard
4 电话充值（MyCard代收）
3)收入和成本确认原则
炎龙科技的主要运营模式为授权运营。
①收入确认
A. 分成收入的确认
炎龙科技与客户约定分成比例，炎龙科技每月根据服务器充值数据及分成比例暂估收入，待取得客户的对账单核对后进行调整。
B.授权金收入的确认
炎龙科技与客户签订授权合同，客户支付授权金，收到的授权金计入递延收益，待游戏上线后在其运营期内平均摊销，若游戏提前下线，则当期将余下递延收益一次性转入当期损益。
C.奖励金收入的确认
炎龙科技与客户约定当累计总收益每达到一定金额，客户需支付一定金额的奖励金，炎龙科技根据每月充值流水情况，达到合同约定金额时，即确认奖励金收入。公司每半年与客户结算一次。
②成本确认
A.游戏成本
自研、委托开发、外购的游戏上线后，在游戏运营期间平均摊销游戏成本，若游戏提前下线，则当期将余下的游戏成本一次性转入当期损益。
B.运营成本游戏运营期间，炎龙科技发生的运维人员薪酬、测试费、房租物业水电、设备折旧、差旅费等计入运营成本。
主营业务收入 2019年 2018年 变动金额 变动比例
分成及奖励金 201,841,878.90 312,463,514.44 -110,621,635.54 -35.40%
广告及卖量收入 15,760,158.06 329,547.99 15,430,610.07 4682.36%
其他收入 828,509.41 828,509.41
合计 218,430,546.37 312,793,062.43 -94,362,516.06 -30.17%
主营业务成本 2019年 2018年 变动金额 变动比例
无形资产摊销成 9,088,567.44 13,944,300.55 -4,855,733.11 -34.82%
本
运营维护成本 5,600,309.68 6,836,436.32 -1,236,126.64 -18.08%
买量成本 9,343,180.46 9,343,180.46
其他 1,387,400.00 1,387,400.00
合计 25,419,457.58 20,780,736.87 4,638,720.71 22.32%
销售费用 2019年 2018年 变动金额 变动比例
广告宣传费 7,941,006.89 25,434,972.56 -17,493,965.67 -68.78%
折旧摊销 3,631,641.55 1,068,363.74 2,563,277.81 239.93%
房租费 2,418,845.74 4,477,652.46 -2,058,806.72 -45.98%
职工薪酬 1,213,171.00 2,237,753.01 -1,024,582.01 -45.79%
其他 3,097,864.42 3,812,091.25 -714,226.83 -18.74%
合计 18,302,529.60 37,030,833.02 -18,728,303.42 -50.57%
管理费用 2019年 2018年 变动金额 变动比例
税费 10,048,694.29 23,848,443.55 -13,799,749.26 -57.86%
职工薪酬 5,879,789.81 3,269,076.20 2,610,713.61 79.86%
租赁费 3,023,560.11 594,535.95 2,429,024.16 408.56%
咨询费 2,161,569.62 817,090.66 1,344,478.96 164.54%
办公费 1,834,369.24 578,315.28 1,256,053.96 217.19%
其他 2,805,817.78 2,162,661.76 643,156.02 29.74%
合 计 25,753,800.85 31,270,123.40 -5,516,322.55 -17.64%
财务费用 2019年 2018年 变动金额 变动比例
减：利息收入 2,056,370.07 2,487,405.42 -431,035.35 -17.33%
汇兑损益 -5,587,934.27 -15,921,529.28 10,333,595.01 -64.90%
手续费/其他 61,885.62 69,663.55 -7,777.93 -11.16%
合 计 -7,582,418.72 -18,339,271.15 10,756,852.43 -58.65%
主要财务指标 2019年 2018年 变动金额
毛利 193,011,088.79 292,012,325.56 -99,001,236.77
毛利率 88.36% 93.36% -4.99%
经营活动产生的现金流量净额 -69,824,177.93 106,295,084.89 -176,119,262.82
同行业可比公司主营业务收入数据：
单位 2019年 2018年 变动金额 变动比例
炎龙科技 218,430,546.37 312,793,062.43 -94,362,516.06 -30.17%
游族网络 3,220,501,920.91 3,581,253,925.15 -360,752,004.24 -10.07%
凯撒文化 803,702,809.28 744,658,323.71 59,044,485.57 7.93%
掌趣科技 1,616,948,596.92 1,970,323,556.32 -353,374,959.40 -17.93%
炎龙科技主要游戏《我是大侠手游台湾版》、《英雄传说台湾东南亚》于2018年第4季度下线，
《神魔之巅台湾》于2019年第三季度下线，2019年炎龙科技无新的游戏项目上线，且2019年下
半年《武神斩》和《星仙侠》分成比例分别由原来的40%及30%修改为10%及15%，导致业绩承诺
期后业绩大幅下滑。
全资子公司上海瀚昕文化传媒有限公司、控股子公司霍尔果斯拜克影视有限公司及参股公司北京
八八空间舞蹈文化艺术有限公司经营情况说明
报告期内，公司全资子公司上海瀚昕文化传媒有限公司（以下简称“瀚昕文化”）综艺业务主要
采用联合制作模式，与上海幻电信息科技有限公司（B站）等相关方共同投资制作《宠物医院》，
投资项目收入主要来源于广告招商。为推动内容生产和互联网应用的融合与促进，实现流量的聚
合与变现，瀚昕文化于2019年启动开发顽萌APP项目，已取得APP软件著作权。瀚昕文化主要财
务数据如下：
单位：万元
项目 2019 2018 变动比例 变动原因
销售收入 1,026.35 1,680.86 -38.94% 主要系投资项目减少
咨询成本 213.59 - - 主要系项目投入减少，相应
成本要素 成本减少
制作成本 1,265.66 2,491.18 -49.19%
毛利率 -30.62% -32.53% 不适用 无重大变化
销售费用 767.46 420.45 82.53% 主要系设计策划费用增长
管理费用 106.01 173.54 -38.91% 主要系管理人员减少所致
财务费用 77.49 96.1 -19.37% 主要系借款减少所致
净利润 -1,434.00 -1,517.90 不适用 主要系本期营业收入下降
所致
公司控股子公司霍尔果斯拜克影视有限公司（以下简称“拜克影视”）主要从事影视剧的制作与
投资业务。在公司资金充足的情况下，对于市场前景较好、投资风险较小的项目，公司一般采取
主投主控拍摄的方式，即由公司主要出资并负责整个制片过程，按业务约定享有影视剧版权收益
及承担投资风险。对于公司担任非执行制片方的联合拍摄项目，公司不参与具体的摄制管理，只
是将少部分的资金投入到联合拍摄的执行制片方，公司按照约定获得版权以及相应的投资收益。
单位：万元
项目 2019 2018 变动比例 变动原因
销售收入 0 2,264.16 -100.00% 主要系本期未实现产品销
售
电 视 片 成 主要系本期未实现销售致
成本要素 本 0 1,886．79 -100.00% 结转成本减少
毛利率 - 20% -100.00% 主要系本期未实现销售致
毛率率减少
销售费用 259.68 288.37 -9.95% 无重大变化
管理费用 0 0 0 无重大变化
财务费用 476.9 478.83 -0.40% 无重大变化
主要系《百慕迷踪》，存在
净利润 -4,481.50 -403.12 不适用 减值迹象，计提了存货跌价
准备所致
公司持有北京八八空间舞蹈文化艺术有限公司（以下简称“北京八八”）16.67%股权，北京八八
围绕儿童及青少年的艺术培训（舞蹈、声乐、乐器、表演、主持）、成人健康类艺术培训、专业
艺术包装培训、艺术演出、演艺经纪等业务开展经营。
单位：万元
项目 2019 2018 变动比例 变动原因
销售收入 1,361．24 1,167．07 16.64% 主要系本期推进加盟业务
所致
成本要素 培训 1,929.64 1,958．93 -1.50% 无重大变化
毛利率 -29.46%% -40.42% 不适用 主要系本期关停盈利能力
差的校区所致
销售费用 448.79 584.05 -23.16% 主要系控制销售费用所致
管理费用 720.62 1,088.38 -33.79% 主要系承担的租金同比下
降所致
财务费用 -104.13 -243.57 不适用 主要系理财产品利息收入
同比下降；
主要系关停盈利能力差的
净利润 -1，796.11 -2,379.90 不适用 校区及控制销售费用、管理
费用所致
1）风险提示
①瀚昕文化
目前公司在综艺内容制作方面不具备竞争优势，经审慎评估公司综艺业务前期投资未来可产生的
回报价值，短期内公司综艺业务尚无法盈利，公司将收缩在综艺业务领域的投资，提升公司整体
盈利水平，不排除关停相关业务的可能性。
②拜克影视
自2018年以来，影视行业监管趋严，相继出台各项监管措施，规范行业健康发展。报告期内，影
视行业仍处于调整周期。由于影视剧项目制作周期较长，出现了公司影视剧项目前期投入处于相
对高成本阶段，未来播出可能处于价格相对理性阶段的情况，基于谨慎性原则，本期拜克影视存
货计提跌价准备3,719.49万元，导致拜克影视本期亏损加大。
拜克影视成立时间较短，主要与行业知名的影视公司合作，通过联合投资拍摄规避题材把控、拍
摄制作等方面的风险，但影视业务整体运营过程都存在不确定性，投资过程中可能出现决策失误、
估值过高、监管和法律等方面的风险，难以实现投资预期收益。
③北京八八
公司持有北京八八16.67%股权，北京八八主要从事线下艺术培训，受互联网在线教育及疫情的影
响，北京八八运营的部分校区2020年上半年度未能正常运营，未来持续经营能力存在不确定性，
可能存在继续亏损的可能性。
2）结合行业发展趋势及同行业对比，分析上述子公司出现亏损的主要原因及合理性
在全面深化文化体制改革、不断提振文化消费需求的背景下，中国居民的文化消费水平稳步提升。
2019年，全国居民人均教育文化娱乐消费支出2,513元，同比增长12.9%，占人均消费支出的比
重为11.7%。2019年，全国规模以上文化及相关产业企业5.8万家，实现营业收入86,624亿元，
按可比口径计算同比增长7%，保持平稳增长。其中，内容创作生产类企业的合计营业收入18,585
亿元，在行业占比21.5%，同比增长6.1%；文化传播渠道类企业的合计营业收入11,005亿元，在
行业占比12.7%，同比增长7.9%；文化投资运营类企业的合计营业收入221亿元，在行业占比0.3%，
同比增长13.8%。
综艺作为重要的文化娱乐内容，随着互联网视频平台的崛起，在一定程度上加速了综艺市场的发
展。但同时，市场份额也逐步向拥有强大品牌效应和行业资源的头部综艺制作公司聚集。瀚昕文
化因成立时间较短，行业、人才等资源缺失，市场话语权较低，尚未形成品牌、规模效应，导致
瀚昕文化所占市场份额较低。同时随着行业竞争加剧，网综已进入大制作时代，进一步压缩了瀚
昕文化的市场发展空间。公司在综艺内容制作方面不具备竞争优势，导致相关业务持续亏损。
影视资本热潮引发影视行业创业潮，网剧、网络大电影、短视频蓄势爆发，同时涌现出了抖音、
快手等短视频类型平台公司，行业的两极分化情况进一步加剧，资本和资源高度集中，同时伴随
着爱优腾三家视频平台的付费会员进入集中爆发期，其对内容采购的控制，对内容制作方的影响
在提升。
文化影视行业具有涉及意识形态的特殊属性，影视作品的制作、发行等环节均实行许可制度，国
家对文化影视行业的监管贯穿于行业的整个业务流程。公司已经制作完成的作品，若未获内容审
查通过并取得相关发行许可证，则公司作品可能被报废处理，该作品的全部制作成本可能全部损
失；公司作品若在取得行政许可后被禁止发行，公司除承担作品报废带来的全部制作成本损失外，
还可能面临因行政处罚带来的损失。
报告期内，影视行业仍处于调整周期。由于影视剧项目制作周期较长，出现了公司影视剧项目前
期投入处于相对高成本阶段，未来播出可能处于价格相对理性阶段的情况，基于谨慎性原则，本
期拜克影视存货计提跌价准备3,719.49万元，导致拜克影视本期亏损加大。未来公司将积极关注
市场变动，以投资安全性为原则审慎开展影视业务，严把立项关，坚持社会主义核心价值观与商
业价值的有效统一，持续推进精细化管理，对投资项目规划详细论证和多道把关，选择资金安全、
收益可控、合作方实力强的影视项目进行投资。
国内艺术培训行业门槛相对较低，存在培训机构数量多，规模小的特征，市场竞争激烈，单体利
润有限，且随着网络技术的不断发展和革新，互联网在线教育因其不受地域限制、价格实惠、灵
活性高等特点获得了高速发展，线下教育机构的运营面临严峻考验。由于疫情影响，北京八八运
营的部分校区2020年上半年度未能正常运营，未来持续经营能力存在不确定性，可能存在继续亏
损的可能性。报告期内公司以持有北京八八的净资产份额合理估计作为其公允价值，确认公允价
值变动损益-4,301.01万元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
兽药、饲料添加剂：
兽药、饲料添加剂需求与畜牧业发展密切相关。2019年，非洲猪瘟对养殖业造成前所未有的杀伤
力，生猪存栏量大幅减少，展望2020年，上半年生猪市场供应仍面临较大压力，如果疫情稳定，
下半年开始，市场供给将逐步增加。从外部因素看，2020年猪肉进口可能会进一步增加，但受全
球贸易量制约，增幅有限。此外，新冠肺炎疫情在一定程度上将影响生猪生产的恢复。综合判断，
2020年猪肉市场将延续供给偏紧的态势，生猪价格将维持高位运行。
非洲猪瘟疫情防疫难度大，致死率高，要求极高的生物安全防控水平，对企业的固定资产投资、
防疫技术、管理水平等都提出了更高的要求，将极大的太高生猪养殖产业的门槛。在此背景之下，
大量的散养户或永久性退出，而规模养猪企业则在短暂阵痛之后开始逆势扩张，成为未来行业恢
复的核心力量，因此，本轮非洲猪瘟之后，我国生猪养殖产业将加速集中。
随着国家对养殖企业环保治理力度的加大，养殖企业的规模化、集约化程度均显著提高，兽药、
饲料添加剂企业行业市场规模进一步扩容，对兽药、饲料添加剂企业的产品与服务也提出了更高
的要求。而我国大部分兽药、饲料添加剂企业规模较小，研发实力较弱，主要体现在以仿制非专
利保护的兽药产品为主，研发资金投入较少，产品同质化，市场竞争激烈，利润水平也逐渐下滑。
在市场需求调整和国家政策引导督促下，行业已由过去单一追求“高效性”向注重产品的“高效、
安全、低残留、低毒性”转变，高效、安全、低残留的药品将逐步替代传统兽药产品成为未来兽
药市场的主流。
未来，公司将加强与科研院校的合作，继续调整公司兽药、饲料添加剂产品结构，提高产品科技
含量和附加值，逐步减少抗生素类兽药产品的生产，向氨基酸类饲料添加剂产品发展，推动公司
传统化工产业的转型升级。
农药：
我国农药工业经过多年的发展，现已形成了包括科研开发、原药生产和制剂加工、原材料及中间
体配套的较为完整的产业体系。按目前我国原料药的市场趋势，低端、高污染、高耗能的原料药
发展空间将被压缩，特色、高附加值、高科技含量原料药的发展值得期待，“小剂量、高效价”
将是今后原料药发展的方向。2016年以来，原料药行业面临的环保压力将有增无减。高昂的环保
成本将导致原料药行业的供给收缩，供给侧改革与长期低迷的价格也会促使部分小企业的退出，
从而导致供应紧张，价格上涨。行业供给收缩时，集中度较高的品种具有更强的议价能力。随着
绿色环保理念的不断升级，原料药生产企业将面临又一次行业整合和洗牌。
我国农药产能、产量处于世界前列，但是主要依靠化学农药支撑，生物农药占比较低。《到2020
年农药使用量零增长行动方案》提出，到2020年，初步建立资源节约型、环境友好型病虫害可持
续治理技术体系，大力推广应用生物农药、高效低毒低残留农药，替代高毒高残留农药。同时在
中国农药工业协会发布的《农药工业“十三?五”发展规划》中提出，要优化产品结构，提高产品
质量，支持生物农药发展。
环保与安全依然是高压线，政策的导向性越来越明显，在2018年的行业几乎都是围绕着环保核查、
安全生产、新农药条例开展工作的。在2019年会随着新条例和新规定的深入执行肯定是会越来越
严格。从全国范围来看，江苏响水 特大爆炸事故后，包括山东、河北、浙江、福建等沿
海省份均开展了化工产业安全整治行动。环保高压成新常态，落后产能遭淘汰。目前国家推行越
来越严格的环保监管政策，在各化工子行业中，三废排放量巨大的农药行业受到的冲击非常显著。
农药行业又主要分布在江苏、浙江、山东这些环保监管最为严格的省份，受环保监管的影响尤为
突出，尤其是3.21响水园爆炸事件后，不少小企业纷纷关门退出市场，大企业市场份额进一步提
升。
从需求角度看，我国农药上市公司产品以出口为主，2017年国内大部分农药上市公司业绩同比都
实现了大幅增长，主要原因是环保带来的供给端紧缺，使龙头企业产品需求更加紧俏，产品价格
上升。而2018年及2019年3月份之前由于化工产品价格集体下降，导致出口价格下降，不过3.21
响水园爆炸事件后，化工品价格普遍提高，因此导致农药的出口价格快速拉升。
根据公司未来发展规划，公司农药产品将逐步由原料药向制剂类产品调整，公司多个农药制剂产
品已经登记获批，将依托公司建立起来的品牌优势，扩大农药制剂产品的销售。
游戏：
由中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会(GPC)、伽马数据（CNG）、国际数据公司（IDC）
联合发布的《2019年中国游戏产业报告》显示： 2019年中国游戏产业整体保持稳中向好、稳中
有升的良好态势，2019年中国游戏市场和海外市场出口收入整体增速再次提升，收入超过3,100
亿，增幅达到10.6%，其中中国游戏产业实际销售收入2,308.8亿元，同比增长7.7%，行业发展
逐渐回暖。2019年中国移动游戏市场实际收入达1,581.1亿元，占市场总额的68.5%，较去年同
比增长18.0%；客户端市场实际销售收入615.1亿元，占市场总额的26.6%，同比下降0.7%；网
页游戏市场实际销售收入98.7亿元，占市场总额的4.3%，同比下降22.0%。
2019年中国游戏用户规模达6.4亿人，同比增长2.5%,增速明显放缓，中国游戏用户规模进入稳
定发展阶段。
2019年中国自主研发游戏海外市场实际销售825.2亿元，同比增长21.0%，继续保持稳定增长中
国自主研发网络游戏在全球游戏市场占据了重要位置，中国游戏企业及游戏产品也在持续引领着
全球移动游戏产品类型的迭代。中国游戏企业多角度拓展海外市场，除了实现海外收入连续多年
的增长外，中国游戏企业海外市场竞争力也在逐步提升。一方面，游戏企业持续推出精品开拓海
外市场，产品类型更加多样，并出现引领海外市场产品迭代的迹象。另一方面，游戏企业多种方
式并举快速提升自身在海外影响力，品牌认知逐渐加强，旗下产品覆盖用户范围稳步扩大。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司未来发展战略以提高公司盈利能力、降低业务风险、增强经营安全性、提升收益稳定性为主
要目标。具体战略为稳定发展生物科技业务、稳定发展游戏业务、谨慎开展互联网新业务、谨慎
开展影视业务、审慎评估并收缩非盈利业务。
一、稳定发展生物科技业务
生物科技业务为公司传统主营业务，自公司上市以来经营持续稳定，具有较高的业务安全性。公
司未来在继续稳定发展现有业务基础上，将进一步加强企业研发力度，提高产品科技含量和附加
值，逐步减少抗生素类兽药产品的生产，向氨基酸类饲料添加剂产品发展，推动公司传统化工产
业的转型升级。
二、稳定发展游戏业务
游戏业务系公司2017年新增主营业务，近年来为公司贡献了较大利润，但自2019年起因受国家
相关政策影响利润显著下滑。公司计划稳定游戏业务经营状况，加大小游戏业务拓展力度，挖掘
小游戏的商业价值和变现途径，对重点产品加速流量变现通过技术提升促进IP长尾效益；同时加
快小游戏产品的研发进度，以具有创新优势的小游戏产品矩阵，不断制造新的流量增长点，进一
步拓宽用户覆盖，以化解游戏产品短生命周期的弱点，增强公司可持续发展的能力。
三、谨慎开展互联网新业务
公司计划依托旗下炎龙科技、瀚叶互娱互联网业务经验及优势，积极寻找新的互联网业务增长点，
在风险可控、投入可控的前提下审慎开展互联网新业务。公司计划在互联网流量业务、互联网电
商业务、金融交易辅助系统、互联网积分兑换系统等领域开展业务尝试。
四、谨慎开展影视业务
公司在影视业务领域已积累起一定的行业资源、数据系统及业务能力，未来公司将以投资安全性
为原则审慎开展影视业务，选择资金安全、收益可控、合作方实力强的影视项目进行投资。
五、审慎评估并收缩不盈利业务
公司将审慎评估前期投资较大的业务其未来价值及对公司回报前景的确定性，对于长期无法盈利
且发展前景不明的业务，公司将及时收缩业务，降低资金及管理资源消耗，提升公司财务安全性。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
2020年，公司将按照发展战略，稳定现有盈利业务、审慎开展新业务、收缩亏损业务。2020年主
要工作计划如下：
1.生物科技：公司将持续开展技术提升，加大关键技术改造，不断提高产品质量和生产效率。通
过完善供汽价格机制、提高供汽质量、争取新客户资源等措施，努力提升蒸汽业务销售和利润水
平；重点维护并拓展头部养殖、饲料企业，积极开拓新的市场和销售渠道，加强国际出口业务；
通过新产品开发、销售网络完善等措施，争取农药制剂销量取得稳定增长。
2.游戏：公司在发展核心主业网络游戏研发、网络游戏海外发行的同时，加大小游戏业务拓展力
度。通过不断研究行业政策，快速响应市场需求，不断优化产品策略，拓宽发行渠道，提升运营
效能。在产品开发上，一是以稳定营收和丰富产品线为目标，把握好产品研发的周期与效率，筛
选并输出品质稳定的产品，提升小游戏矩阵的量级、丰富产品线；二是以打造高DAU产品、进一
步增强核心竞争力为目标，大力孵化精品游戏，努力开发优质产品，维持现有经营业务，稳定收
入利润水平。在渠道策略上，APP游戏稳定现有海外业务合作关系，小游戏由聚焦微信平台向跨
平台合作转变，通过发行平台的多元化拓展，增加变现渠道、增强发行端的抗风险能力。通过不
断拓宽发行渠道，进一步提高市场占有率、产品收益和公司知名度。适应小游戏产业发展、竞合
模式的变化，进一步优化运营策略。在充分做好可行性论证和风险控制的基础上，通过在垂直行
业内建立流量联盟并开展长期合作，进行优势资源互换及渠道资源整合，实现由单一的流量采买
方式为主向换量、买量组合方式转变，有效地扩大用户人群，增加收益。
3.互联网新业务：公司已基于小游戏开展互联网广告及流量互换业务并于2019年取得一定收益。
2020年，公司将进一步强化上述业务，提升小游戏流量规模及变现效益，拓宽流量变现渠道，在
现有出售广告、换量业务基础上，增加流量变现方式。公司于2019年开始研发金融衍生工具高频
交易系统并形成商业化成果，该项目研发资金投入小、技术含量高，具有较好的投资安全性和业
务前景。2020年公司将继续推进该系统的研发优化，并开展商业化工作。公司正积极研究互联网
积分兑换业务，将在投入可控的前提下稳妥尝试该业务。
4.影视：公司坚持以弘扬主流价值观的影视剧为投资重点，在确保资金安全的前提下发掘具有强
大业务实力的合作方所主导的优质影视项目，通过参投、固投方式获得稳健投资回报。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1.商誉减值风险
公司因收购炎龙科技形成商誉金额较大，若未来炎龙科技经营情况或盈利能力未达到预期，则公
司可能存在商誉减值计提的风险，对上市公司的盈利水平产生不利影响。公司将积极关注行业发
展趋势，通过强化管理、整合资源等措施，降低商誉减值风险。
2.战略转型风险
根据公司战略发展规划，公司将稳定生物科技、游戏业务发展，该业务可能面临行业政策等因素
影响导致收入下降风险；公司将审慎开展互联网新业务、影视业务发展，该业务可能因公司对财
务安全性的追求导致业务发展速度缓慢、投资收益率偏低的风险；公司将审慎评估并收缩不盈利
业务，该行为可能导致公司产生关停损失及减少业务增长点的风险。
3.互联网安全风险
公司文化娱乐战略的拓展以互联网为依托，网络安全环境将极大影响用户体验与用户拓展，尤其
是在很大程度上依赖互联网软硬件条件的游戏与网络视频业务。虽然公司将为本次战略的实施配
备专业化技术人才，但作为开放性平台，互联网客观上仍然存在网络设施故障、软硬件漏洞及黑
客攻击等导致系统损毁、数据丢失、运营中断的安全风险。
4.投资风险
未来公司将主要采取对外投资、整合资源等方式继续推进公司转型升级，但公司转型升级仍受宏
观经济形势、产业政策调整、行业竞争状况等诸多因素的影响，公司能否实现业务成功转型升级
仍存在一定不确定性。为应对上述风险，公司将进一步完善投资项目决策制度，通过聘请专业机
构进行尽职调查、建立科学的投资项目决策机制等措施降低投资风险。
5.市场风险
农兽药行业目前仍以中小企业居多，基本以生产仿制农兽药产品为主，产品及技术同质化严重，
企业间竞争激烈，行业竞争加剧。针对市场风险，公司将继续以研发创新为先导，优化生产工艺、
降低生产成本，增强公司产品的核心竞争能力。
6.安全环保风险
公司全资子公司拜克生物属于化工生产企业，部分原料、半成品或产成品为易燃、腐蚀性或有毒
物质，在生产过程中还会产生一定量的废水、废气排放物。同时由于化工企业固有的特性，如高
温高压的工艺过程，连续不间断的作业，公司在生产作业环节存在一定的安全风险。2015年，新
《环境保护法》正式实施，《水污染防治行动计划》、新《大气污染防治法》等环保政策陆续公
布，对化工行业提出了更高的要求，污染物排放等指标考核更加严格，国家对环保整治力度进一
步加大。公司生产过程中产生的废水、废气等污染物经处理后严格执行国家和当地排放标准，但
国家对环保治理的要求不断提高，将增加公司环保治理成本。面对上述风险，公司将通过逐步调
整产品结构、优化生产工艺、源头污染减排、加强精细化管理、提升环保治理水平等措施积极落
实环保政策，以适应新的环保治理要求。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
报告期内，公司的现金分红政策未进行调整。
1.公司利润分配的决策程序和机制：
（1）公司每年的利润分配预案由董事会结合公司盈利情况、资金需求情况制订。在制定现金分红
具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及
其决策程序要求等事宜，充分听取独立董事的意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分
红提案，并直接提交董事会审议。独立董事应当发表明确的独立意见。
公司当年盈利但董事会未制定现金利润分配预案的，公司应当在年度报告中详细披露并说明未进
行现金分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（2）董事会审议通过的利润分配方案提交公司股东大会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议时，可通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交
流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
（3）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股
利（或股份）的派发事项。
（4）公司根据有关法律法规和规范性文件的规定或根据生产经营情况、投资规划及长期发展的需
要或者因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，应以股东权益
保护为出发点，由董事会拟定利润分配调整政策，并在股东大会提案中详细论证和说明原因，独
立董事应当对此发表独立意见。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的
规定；利润分配政策调整的议案经监事会、董事会审议后再提交股东大会审议批准；对现金分红
政策进行调整或者变更的，须以股东大会特别决议审议批准。
2.公司的利润分配应遵守下列规定：
（1）公司的利润分配应符合相关法律法规的规定，应遵循重视投资者的合理投资回报和有利于公
司可持续发展的原则，同时保持利润分配政策的连续性和稳定性。
（2）公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律许可的其他方式分配股利；公司优先采
用现金分红的利润分配方式。
（3）公司当年实现的可分配利润为正，且审计机构对公司年度财务报告出具了标准无保留意见审
计报告，公司应当根据经营情况进行利润分配。公司原则上按年进行利润分配，每年以现金方式
分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润
不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%；
公司可以根据实际盈利情况及资金需求进行中期现金分红。公司董事会应当综合考虑所处行业特
点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到80%；
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到40%；
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规
定处理。
（4）根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合
理的前提下，公司可采用股票股利方式进行利润分配，具体比例由公司董事会审议通过后，提交
股东大会审议决定。
（5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司有权扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用
的资金。
2019年7月11日，公司实施了2018年年度利润分配方案，公司以实施利润分配股权登记日的总
股本3,138,640,149 股，扣除已回购的股份13,847,317 股及鲁剑、李练应补偿的9,627,566股，即
3,115,165,266 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.22元（含税），共计派发现金红利
68,533,635.86元（含税）。
2019年度，公司以集中竞价交易方式回购股份13,847,317股，占公司总股本的0.44%，支付的总
金额为50,058,593.07元（不含交易费用）。根据《上海证券交易所上市公司现金分红指引》以及
《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等有关规定，上市公司当年已实施的股份回购金
额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。
2019年度利润分配预案：根据2020年6月28日公司第八届董事会第二次会议审议通过的《2019
年度利润分配预案》，公司2019年度拟不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。该议案需
经公司股东大会表决通过。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
每10股 每10股派 每10股 现金分红的数 分红年度合并报 中归属于上
分红 送红股 息数(元) 转增数 额 表中归属于上市 市公司普通
年度 数（股） （含税） （股） （含税） 公司普通股股东 股股东的净
的净利润 利润的比率
(%)
2019年 0 0 0 0 -672,992,723.05 0
2018年 0 0.22 0 68,533,635.86 141,719,552.61 48.36
2017年 0 0 3 0 261,222,758.44 0
(三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
现金分红的金额 比例（%）
2019年 50,058,593.07 不适用
(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用√不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
是否 如未能及 如未能及
承诺背 承诺 承诺 承诺时间及 是否有 及时 时履行应 时履行应
景 类型 承诺方 内容 期限 履行期 严格 说明未完 说明下一
限 履行 成履行的 步计划
具体原因
其他 控股股东及 《关于浙江升华拜克生物股份有限公司独立性的承诺函》，承 承诺时间 是 是
实际控制人 诺如下：（一）关于保证升华拜克人员独立1、保证升华拜克 2015年6月
沈培今 的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人 23日，承诺
员不在本人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职 期限为持有
务，且不在本人控制的其他企业领薪；保证升华拜克的财务人 公司股份期
员不在本人控制的其他企业中兼职、领薪。2、保证升华拜克 间
拥有完整、独立的劳动、人事及薪酬管理体系，且该等体系完
全独立于本人及本人控制的其他企业。（二）关于保证升华拜
收购报 克财务独立1、保证升华拜克建立独立的财务会计部门，建立
告书或 独立的财务核算体系和财务管理制度。2、保证升华拜克独立
权益变 在银行开户，不与本人及本人控制的其他企业共用一个银行账
动报告 户。3、保证升华拜克依法独立纳税。4、保证升华拜克能够独
书中所 立做出财务决策，不干预其资金使用。5、保证升华拜克的财
作承诺 务人员不在本人控制的其他企业双重任职。（三）关于升华拜
克机构独立保证升华拜克依法建立和完善法人治理结构，建立
独立、完整的组织机构，与本人控制的其他企业之间不产生机
构混同的情形。（四）关于升华拜克资产独立1、保证升华拜
克具有完整的经营性资产。2、保证不违规占用升华拜克的资
金、资产及其他资源。（五）关于升华拜克业务独立保证升华
拜克拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具有独立
面向市场自主经营的能力；尽量减少本人及本人控制的其他企
业与升华拜克的关联交易；若有不可避免的关联交易，将依法
签订协议，并将按照有关法律、法规、升华拜克公司章程等规
定，履行必要的法定程序。
解决 控股股东及 《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：1、本人及本人关系密 承诺时间 是 是
同业 实际控制人 切的家庭成员，将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何 2015年6月
竞争 沈培今 在商业上对升华拜克构成竞争的业务及活动；将不直接或间接 23日，承诺
开展对升华拜克有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与 期限为持有
升华拜克存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织 公司股份期
的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织 间
的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、
副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核
心技术人员。2、自本承诺函签署之日起，如升华拜克进一步
拓展其产品和业务范围，本人及与本人关系密切的家庭成员将
不与升华拜克拓展后的产品或业务相竞争；可能与升华拜克拓
展后的产品或业务发生竞争的，本人及本人关系密切的家庭成
员按照如下方式退出竞争：A、停止生产构成竞争或可能构成
竞争的产品；B、停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；C、
将相竞争的业务纳入到升华拜克来经营；D、将相竞争的业务
转让给无关联的第三方。
解决 控股股东及 本人如与升华拜克之间发生关联交易，将严格按照有关法律法 承诺时间 否 是
关联 实际控制人 规做出明确约定，并按照有关信息披露要求充分披露，关联交 2015年6月
交易 沈培今 易价格也将严格依照市场经济原则，采取市场定价确定交易价 23日
格，充分保证上市公司的利益及其他投资者的权益。
与重大 其他 控股股东及 《关于提供信息真实性、准确性和完整性的承诺函》，承诺如 承诺时间 否 是
资产重 实际控制人 下：1、本人保证所提供信息的真实、准确和完整，保证不存 2016年3月
组相关 沈培今 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；向参与本次交易的各 31日
的承诺 中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料
或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所
有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。2、在参与本次交易期间，本人将依照
相关法律、法规、规章、中国证券监督管理委员会和上海证券
交易所的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信
息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信
息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。3、本人保证
为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、准确和完整
的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。4、如
因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上
市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。5、如
本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查
的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，
并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申
请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代本人
向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提
交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所
和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁
定；上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公
司的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司
直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人
承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
其他 控股股东及 《关于无违法情况的承诺函》，承诺如下：1、本人最近五年 承诺时间 否 是
实际控制人 内不存在受过行政处罚（不包括证券市场以外的处罚）、刑事 2016年3月
沈培今 处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情 31日
况。2、本人最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行
承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律
处分的情况。3、如违反上述承诺，本人将承担相应的法律责
任。
其他 控股股东及 《关于资金来源的承诺函》，承诺如下：1、本人将以现金认 承诺时间 否 是
实际控制人 购升华拜克本次募集配套资金非公开发行的股份，现金出资不 2016年3月
沈培今 超过150,000万元。2、本人保证有充足的资金来源参与认购 31日
升华拜克非公开发行的股份，并保证资金来源合法。3、本人
本次认购升华拜克非公开发行股份的资金来源于自有资金或
通过其它方式筹集。4、如违反上述承诺，本人将承担相应的
法律责任。
其他 控股股东及 《关于内幕信息的承诺函》，承诺如下：1、本人及本人直系 承诺时间 是 是
实际控制人 亲属（配偶、父母、年满18周岁的成年子女）在升华拜克本 2016年3月
沈培今 次重大资产重组事项停牌（2015年3月25日）前6个月内至 31日
2016年2月27日止不存在利用内幕信息进行股票交易，亦未
向他人提供买升华拜克股票的建议。2、如违反上述承诺，本
人将承担相应的法律责任。
解决 控股股东及 《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：1、针对本人及 承诺时间 是 是
同业 实际控制人 本人所控制的其他企业未来拟从事或实质性获得与上市公司 2016年3月
竞争 沈培今 同类业务或商业机会，且该等业务或商业机会所形成的资产和 31日，期限
业务与上市公司可能构成实质性或潜在同业竞争的情况：①本 为上市公司
人未来不直接从事与本次交易完成后上市公司或其下属全资 合法有效存
或控股子公司主营业务相同或相近的业务，以避免对上市公司 续且本人作
的生产经营构成可能的直接或间接的业务竞争。本人亦将促使 为上市公司
下属直接或间接控股企业不直接或间接从事任何在商业上对 控股股东、实
上市公司或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或可 际控制人期
能构成竞争的业务或活动；②如本人或本人下属直接或间接控 间持续有效
股企业存在任何与上市公司或其下属全资或控股子公司主营
业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务或业务机会，本人
将放弃或将促使下属直接或间接控股企业放弃可能发生同业
竞争的业务或业务机会，或将促使该业务或业务机会按公平合
理的条件优先提供给上市公司或其全资及控股子公司，或转让
给其他无关联关系的第三方；③本人将严格遵守中国证监会、
上海证券交易所有关规定及上市公司《公司章程》等有关规定，
不利用控股股东、实际控制人的地位谋取不当利益，不损害上
市公司及其股东的合法权益。2、自本承诺函出具日起，上市
公司如因本人违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失或开
支，本人将予以全额赔偿。3、本承诺函在上市公司合法有效
存续且本人作为上市公司控股股东、实际控制人期间持续有
效。
解决 控股股东及 《关于减少和规范关联交易的承诺函》，承诺如下：1、本人 承诺时间 否
关联 实际控制人 将尽量避免或减少本人及本人实际控制或施加重大影响的其 2016年3月
交易 沈培今 他企业与本次交易完成后上市公司（包括上市公司现在及将来 31日
所控制的企业）之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的
关联业务往来或交易，将遵循市场交易的公开、公平、公正的
原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、
法规、规范性文件及上市公司《公司章程》的规定履行关联交
易决策程序，依法履行信息披露义务。2、本人保证不会利用
关联交易转移上市公司利益，不会通过影响上市公司的经营决
策来损害上市公司及其股东的合法权益。3、本人及其所控制
的其他企业将不通过与上市公司的关联交易取得任何不正当
的利益或使上市公司承担任何不正当的义务。4、如违反上述
承诺与上市公司进行交易而给上市公司造成损失，由本人承担
赔偿责任。
其他 控股股东及 《保持上市公司独立性的承诺》，承诺如下：为确保本次交易 承诺时间 否 是
实际控制人 完成后上市公司继续保持独立性，维护上市公司及其社会公众 2016年3月
沈培今 股东的合法权益，本人特承诺如下：（一）人员独立1、保证 31日
上市公司的董事、监事及高级管理人员均按照法律、法规规范
性文件及公司章程的规定选举、更换、聘任或解聘，不得超越
董事会和股东大会违法干预上市公司上述人事任免；2、采取
有效措施保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、营
销负责人、董事会秘书等高级管理人员专职在上市公司任职并
在上市公司领取薪酬，不在本人及本人关联方兼任除董事外的
其他职务；3、保证上市公司在劳动、人事管理体系方面独立
于控股股东。（二）资产独立1、保证上市公司具有完整的经
营性资产及住所，并独立于控股股东和本人；2、保证本人及
所控制的除上市公司及其子公司以外的其他企业不得违规占
用上市公司的资金、资产及其他资源。（三）机构独立1、保
证上市公司建立和完善法人治理结构以及独立、完整的组织机
构，并规范运作；2、保证上市公司与本人及本人所控制的其
他企业之间在办公机构以及生产经营场所等方面完全分开。
（四）业务独立1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资
产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力，在经
营业务方面能够独立运作；2、保证除合法行使实际控制人的
权利外，不干预上市公司的经营业务活动；3、尽量减少与上
市公司的关联交易，确有必要的关联交易，价格按照公平合理
及市场化原则确定，确保上市公司及其他股东利益不受到损
害，并及时履行信息披露义务。（五）财务独立1、保证上市
公司拥有独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财
务管理制度；2、保证上市公司独立在银行开户，不与本人及
本人所控制的其他企业共用同一个银行账户；3、保证上市公
司独立作出财务决策，本人及本人所控制的其他企业不得干预
上市公司的资金使用；4、保证上市公司依法独立纳税；5、保
证上市公司的财务人员独立，不得在本人及本人所控制的其他
企业兼职及领取报酬。如违反上述承诺，本人将承担相应的法
律责任。
其他 控股股东及 《关于维持上市公司控制权的承诺函》，承诺如下：1、无论 承诺时间 是 是
实际控制人 发行股份募集资金是否实施，在本次发行股份及支付现金购买 2016年3月
沈培今 资产完成后36个月内，本人将积极保证本人直接或间接持有 31日
的上市公司股份数量超过其它股东及其一致行动人合计直接
或间接所持股份数量，并维持本人作为上市公司实际控制人的
地位。2、如发行股份募集资金未获核准实施或者有所调整，
将导致本次交易完成后，本人无法维持上市公司实际控制人地
位的，本人将通过二级市场购买上市公司股份等形式增持上市
公司股份，维持上市公司控制权。
其他 控股股东及 《关于积极认购本次募集配套资金的承诺》，承诺如下：上市 承诺时间 否 是
实际控制人 公司本次配套募集资金被中国证监会核准后，本人将保证有充 2016年3月
沈培今 足的资金来源积极全额认购升华拜克本次向本人非公开发行 31日
的股份，维持本人对上市公司的控制权地位的稳固。如违反前
述承诺给上市公司造成损失，由本人承担赔偿责任。
股份 控股股东及 对本次重组因认购募集配套资金所获得的发行股份承诺如下： 承诺时间 是 是
限售 实际控制人 本人认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。本人 2016年3月
沈培今 同意按照相关法律法规和中国证监会、上海证券交易所的相关 31日，期限
规定。就其在本次配套融资中认购的股份出具相关锁定承诺， 为自股份发
并办理相关股份锁定手续。 行结束之日
起36个月内
其他 公司全体董 公司董事会全体董事承诺保证《浙江升华拜克生物股份有限公 承诺时间 否 是
事 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 2016年3月
报告书》及本次重大资产重组申请文件内容真实、准确、完整，31日
不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承诺对所提
供资料的合法性、真实性和完整性承担个别和连带的法律责
任。
盈利 重组交易对 炎龙科技在2015年度、2016年度、2017年度及2018年度实 承诺时间 是 否 注1
预测 方鲁剑、李 现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于 2015年10月
及补 练及西藏炎 9,000.00万元、12,600.00万元、16,400.00万元及19,700.00 19日，承诺
偿 龙 万元。若炎龙科技未达到承诺净利润数，则交易对方须按照约 期限至2018
定进行补偿。 年12月31日
其他 重组交易对 《关于提供信息真实性、准确性和完整性的承诺函》，承诺如 承诺时间 否 是
方鲁剑、李 下：1、本人/本公司保证所提供信息的真实、准确和完整，保 2016年3月
练及西藏炎 证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；向参与本次交 31日
龙 易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书
面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一
致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。2、在参与本次交易期间，本人/
本公司将依照相关法律、法规、规章、中国证券监督管理委员
会和上海证券交易所的有关规定，及时向上市公司披露有关本
次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，
保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。3、
本人/本公司保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为
真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。4、如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担
赔偿责任。5、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证
监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥
有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停
转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司
董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两
个交易日内提交锁定申请的，授权证券交易所和登记结算公司
直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人
/本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
资产 重组交易对 《关于拟注入资产权属的承诺函》，承诺如下：1、本人/本公 承诺时间 否 是
注入 方鲁剑、李 司合法、完整持有炎龙科技股权，该股权权属清晰，不存在信 2016年3月
练及西藏炎 托、托管、委托持股或者类似利益安排，不存在禁止转让、限 31日
龙 制转让的承诺或安排，不存在可能导致股东权益不完整的让渡
管理权、让渡收益权、表决权等的协议或安排，亦不存在质押、
冻结、查封、财产保全或其他权利限制情形。同时，本人/本
公司保证此种状况持续至该股份登记至升华拜克名下。2、本
人/本公司已经依法对炎龙科技履行出资义务，不存在任何虚
假出资、延期出资、抽逃出资等违反本人作为股东所应当承担
的义务及责任的行为，不会导致本人/本公司作为炎龙科技股
东的主体资格存在任何瑕疵或异议的情形。3、本人/本公司不
存在非法占用炎龙科技资金和资产的情形；4、如违反上述承
诺，本人/本公司将承担相应的法律责任。
其他 重组交易对 《关于无违法情况的承诺函》，承诺如下：1、本人/本公司及 承诺时间 否 是
方鲁剑、李 本公司主要管理人员最近五年内不存在受过行政处罚（不包括 2016年3月
练及西藏炎 证券市场以外的处罚）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关 31日
龙 的重大民事诉讼或者仲裁情况。2、本人/本公司及本公司主要
管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承
诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处
分的情况。3、如违反上述承诺，本人/本公司将承担相应的法
律责任。
其他 重组交易对 《关于内幕信息的承诺》，承诺如下：1、本人及本人直系亲 承诺时间 是 是
方鲁剑、李 属（配偶、父母、年满18周岁的成年子女）/本公司及本公司 2016年3月
练及西藏炎 董事、监事、高级管理人员、自然人股东及其直系亲属（配偶、31日
龙 父母、年满18周岁的成年子女）在升华拜克本次重大资产重
组事项停牌（2015年3月25日）前6个月内至2016年2月
27日止不存在利用内幕信息进行股票交易，亦未向他人提供
买卖升华拜克股票的建议。2、如违反上述承诺，本人/本公司
将承担相应的法律责任。
股份 重组交易对 关于股份锁定期，李练、鲁剑作出承诺如下：1、本人因本次 承诺时间 是 是
限售 方鲁剑、李 交易而获得的升华拜克股份自发行结束之日起三十六个月内 2016年3月
练及西藏炎 不转让。2、本人承诺，在取得升华拜克股票后，在该等股票 31日，承诺
龙 锁定期内，除正常的融资需求外，不得以将该等股票通过质押、期限自本次
设置其他权利限制或被司法拍卖等方式实现转移股票所有权 交易发行股
的实质目的。3、如前述关于本次交易取得的升华拜克股份的 份结束之日
锁定期/限售期的规定与中国证监会的最新监管意见不相符 36个月内
的，本人将根据中国证监会的监管意见进行相应调整。本次重
组完成后，上述锁定期内，由于升华拜克送红股、转增股本等
原因增持的升华拜克股份，亦应遵守上述约定。4、如违反上
述承诺，本人将承担相应的法律责任。
其他 重组交易对 《关于或有事项的承诺》，承诺如下：1、若因炎龙科技于本 承诺时间 否 是
方鲁剑、李 次收购的基准日（2015年6月30日）前发生但延续至基准日 2016年3月
练及西藏炎 后、或于基准日起至本次收购股份的交割日期间发生的纠纷或 31日
龙 者潜在纠纷、担保、诉讼、仲裁或行政处罚等事项而导致有关
权利人向炎龙科技或升华拜克主张权利的、或需要炎龙科技及
升华拜克支付赔偿、缴纳罚金或其他支出的，本人/本公司保
证在升华拜克书面通知后三日内或按照升华拜克书面通知要
求的时间内由本人直接向该等债权人或合同对方当事人或其
他权利人或政府主管部门直接给付或者履行，承担由此产生的
全部责任与相关费用，并放弃向炎龙科技及升华拜克追索。本
人/本公司同意炎龙科技、升华拜克对此不承担任何责任。若
导致炎龙科技、升华拜克或升华拜克其他股东发生任何损失
的，均由本人/本公司负责赔偿。2、本人/本公司同意就上述
补偿义务承担连带责任。
其他 重组交易对 《关于无形资产及特许经营权的承诺函》，承诺如下：1、炎 承诺时间 否 是
方鲁剑、李 龙科技所拥有的商标、软件著作权、域名等无形资产和特许经 2016年3月
练及西藏炎 营权均为合法取得，不存在法律纠纷及权属争议；本次交易完 31日
龙 成后，若炎龙科技拥有商标、软件著作权、域名等无形资产和
特许经营权因权属瑕疵给炎龙科技造成损失的，本人/本公司
将负担相关额外支出及（或）损失的费用。2、本人/本公司同
意就上述补偿义务承担连带责任；
解决 重组交易对 《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：1、本人/本公司 承诺时间 是 是
同业 方鲁剑、李 未来不直接从事与本次交易完成后上市公司或其下属全资或 2016年3月
竞争 练及西藏炎 控股子公司主营业务相同或相近的业务，以避免对上市公司的 31日
龙 生产经营构成可能的直接或间接的业务竞争。本人/本公司亦
将促使直接或间接控股企业不直接或间接从事任何在商业上
对上市公司或其下属全资或控股子公司主营业务构成竞争或
可能构成竞争的业务或活动；2、如本人/本公司或本人/本公
司直接或间接控股企业存在任何与上市公司或其下属全资或
控股子公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务
或业务机会，本人/本公司将放弃或将促使直接或间接控股企
业放弃可能发生同业竞争的业务或业务机会，或将促使该业务
或业务机会按公平合理的条件优先提供给上市公司或其全资
及控股子公司，或转让给其他无关联关系的第三方。3、自本
承诺函出具日起，上市公司如因本人/本公司违反本承诺任何
条款而遭受或产生的损失或开支，本人/本公司将予以全额赔
偿。
解决 重组交易对 《关于减少和规范关联交易的承诺函》，承诺如下：1、本人/ 承诺时间 否 是
关联 方鲁剑、李 本公司将尽量避免或减少本人/本公司及本人/本公司实际控 2016年3月
交易 练及西藏炎 制或施加重大影响的其他企业与本次交易完成后上市公司（包 31日
龙 括上市公司现在及将来所控制的企业）之间产生关联交易事
项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将遵循市场交
易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格进
行交易，并依据有关法律、法规、规范性文件及上市公司《公
司章程》的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义
务。2、本人/本公司保证不会利用关联交易转移上市公司利益，
不会通过影响上市公司的经营决策来损害上市公司及其股东
的合法权益。3、本人/本公司及本人/本公司控制的其他企业
将不通过与上市公司的关联交易取得任何不正当的利益或使
上市公司承担任何不正当的义务。4、如违反上述承诺与上市
公司进行交易而给上市公司造成损失，由本人/本公司承担赔
偿责任。
其他 重组交易对 本次交易完成后的36个月内：1、如拟增持上市公司股份的， 承诺时间 是 是
方鲁剑、李 将保证该等增持行为不会影响沈培今对上市公司的控制权，且 2016年3月
练及西藏炎 将提前一个工作日将增持计划以书面形式告知沈培今、上市公 31日
龙 司；不以委托、征集投票权、协议等任何形式与他人共同扩大
其所能够支配的上市公司股份表决权的数量。2、不得单独或
与任何方协作（包括但不限于签署一致行动协议、实际形成一
致行动等）对沈培今的实际控制人地位形成任何形式的威胁。
3、如有必要，将采取一切有利于沈培今对上市公司的实际控
制人地位的行动，对沈培今提供支持。4、如违反上述承诺获
得上市公司股份的，应按沈培今或上市公司要求予以减持，减
持完成前不得行使该等股份的表决权。
注1.公司于2017年度完成收购炎龙科技100%股权事项。根据公司与炎龙科技原股东签署的《发行股份及支付现金购买资产的利润预测补偿协议》（以
下简称“《利润补偿协议》”）中约定的业绩承诺，炎龙科技在2015年度、2016年度、2017年度及2018年度实现的净利润（指炎龙科技扣除非经常性损
益后归属于母公司的净利润）分别不低于9,000.00万元、12,600.00万元、16,400.00万元及19,700.00万元。炎龙科技2015年度、2016年度、2017年度
及2018年度炎龙科技经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为9,122.78万元、12,832.41万元、16,577.53万元和18,572.09万元。鲁剑、
李练及西藏炎龙等业绩承诺方已实现关于炎龙科技2015年度、2016年度、2017年度的业绩承诺，未实现2018年度业绩承诺。炎龙科技未达到承诺净利
润数，交易对方须按照约定进行补偿。根据《利润补偿协议》约定，炎龙科技公司原股东鲁剑、李练应付补偿股份数额为 9,627,566 股，鲁剑、李练按
24:1的比例分摊上述应付补偿股份，具体详见公司于2019年5月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露的《关
于相关重组方对公司进行业绩补偿的进展公告》（公告编号：2019-045）。为切实保障公司与投资者的合法权益，公司与鲁剑先生、李练女士进行了多次
沟通与联系。因鲁剑先生、李练女士所持公司股份目前仍处于质押状态，未能及时完成业绩补偿义务，鲁剑先生、李练女士于2020年1月17日前按约
定向公司支付截至2019年12月31日应补偿股份所产生的延迟支付利息共计185.68万元。鲁剑先生、李练女士承诺将于2020年6月30日之前解除其
持有的部分已质押股份用于上述业绩补偿，完成补偿之前所产生的违约利息将按照月度核算并于次月 5 日之前支付给公司。具体内容详见公司于 2020
年1月17日在《中国证券报》《、上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露的《关于对浙江证监局监管关注函的回复公告（》公告编号：2020-007）。
截至本报告披露日，公司尚未收到鲁剑先生、李练女士的应补偿股份。2020年6月23日，鲁剑、李练已与公司确认应补偿利息金额并全额支付完毕；
2020年6月28日，鲁剑、李练已向粤开证券提出解除9,627,566股的股票质押申请，并已提供相应归还质押融资本金及利息，由粤开证券解除股票质押
并转入公司证券账户予以注销。公司将积极采取措施，督促鲁剑先生、李练女士尽快履行业绩补偿义务。
注2.根据炎龙科技与上海页游原股东曾伟签署的《上海页游网络科技有限公司股权转让协议》中约定的业绩承诺，上海页游在2017年度、2018年度及
2019年度实现的净利润（指上海页游扣除非经常性损益后净利润）分别不低于800.00万元、1,000.00万元及1,200.00万元，累计承诺利润不低于3,000
万元。若上海页游未达到承诺净利润数，则交易对方须按照约定进行补偿。上海页游2017年度、2018年度及2019年度扣除非经常性损益后净利润为
1,399.26 万元、8,342.87万元、941.58万元，累计净利润实现数为人民币10,683.71万元，实现数高于承诺数，业绩承诺方关于上海页游的业绩承诺已实
现。
注3.截至2019年12月31日，公司其他应收款中应收沈培今余额37,812.46万元，系公司管理层或沈培今确认的关联方资金占用款。
1.公司应收沈培今资金占用款余额中35,100.00万元资金占用款主要系公司及其子公司上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)、上海瀚擎影视有限
公司通过预付项目投资款等形式支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至本报告披露日，上述关联方资金占用款项已收回6,000万元。
2. 2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)浙0521民初1640号、(2020)浙0521民初1641号】
等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股份有限公司(以下简称升华小贷)与公司、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最保借字第057号《最高额
保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字第020号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间
向公司发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，为公司的借款承担连带责任担保。2019年6月公司
实际向升华小贷借入1,200万元。”“升华小贷与公司、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最保借字第059号《最高额保证借款合同》及合同号为
A(2019)XD最抵借字第022号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向拜克生物发放最高限额1,300
万元的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，公司为该借款承担连带责任担保。2019年6月拜克生物实际向升华小贷借入1,200
万元。”经公司管理层和沈培今确认，该等借款本金2,400万元均按照沈培今的要求直接支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至2019
年12月31日，上述借款根据合同计算的本息金额合计2,712.46万元。截至本报告披露日，上述关联方资金占用款项尚未完全收回。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资金的 报告期 报告期内已清欠情况
余额 内发生
的期间 报告 清欠
报告期内 预计 清偿 占用、 期内 清欠 清欠 时间
期初金额 发生额 期末余额 偿还 时间 期末归 清欠 方式 金额 （月
方式 还的总 总额 份）
金额
12,000.00 25,812.46 37,812.46 不适 0.00 0.00 其它 0.00 不 适
用 用
控股股东及其关联方非经营性占用资金的决 深圳市蓝火投资管理企业（有限合伙）、江苏金浦
策程序 集团国际贸易有限公司已查明经公司内部审批程
序通过；瀚叶锦翠系控股股东对瀚叶锦翠投资企业
占用形成；其余事项需进一步确认
报告期内新增非经营性资金占用的原因 需进一步确认
导致新增资金占用的责任人 控股股东、参与人员及主要决策者
报告期末尚未完成清欠工作的原因 上述占用在报告期后被发现，需进一步确认
已采取的清欠措施 向控股股东追讨并已取得其还款承诺
预计完成清欠的时间 需进一步确认
控股股东及其关联方非经营性资金占用及清 不适用
欠情况的其他说明
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
√适用□不适用
天健会计师事务所（特殊普通合伙），对公司2019年度财务报表进行审计，并出具了无法表示意
见审计报告。
一、审计报告中“形成无法表示意见的基础”的内容
(一)中国证监会立案调查
如财务报表附注十三(一)所述，因涉嫌存在信息披露违法违规行为，瀚叶股份公司于2020年6
月9日收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书(浙证调查字2020309号)。截至审计报告日，
该立案调查尚未有结论性意见，我们无法判断立案调查结果对瀚叶股份公司财务报表的影响程度。
(二)资金占用事项
如财务报表附注五(一)6及十三(二)所述，截至2019年12月31日，瀚叶股份公司其他应收款中
应收实际控制人余额37,812.46万元，系瀚叶股份公司管理层（以下简称管理层）或实际控制人
确认的关联方资金占用款。截至审计报告日，上述关联方资金占用款项已收回6,000万元。在审
计过程中，我们无法就上述关联方资金占用金额的真实性、完整性、准确性和可收回性获取充分、
适当的审计证据。
(三)违规对外担保及诉讼事项
如财务报表附注十三(三)所述，瀚叶股份公司为其实际控制人借款提供担保26,600万元。2020
年5月，瀚叶股份公司部分长期资产(截至2019年12月31日账面价值合计148,374.82万元)被
司法冻结。在审计过程中，我们无法就对外担保事项是否完整以及可能需要承担的担保损失金额
获取充分、适当的审计证据。
(四)预付款项的可收回性
如财务报表附注五(一)5所述，瀚叶股份公司因参与网剧投资拍摄预付影视拍摄款15,000万元，
截至审计报告日，该影视剧未能按照合同约定的进度执行；在审计过程中，我们无法就这些款项
的可收回金额获取充分、适当的审计证据。
强调事项
我们提醒财务报表使用者关注：
(一)如财务报表附注五(一)3所述，瀚叶股份公司之全资子公司成都炎龙科技有限公司(以下简
称炎龙科技)2019年12月31日的应收账款中应收前四名的账面价值合计为34,994.08万元，该
等款项未能在合同约定的信用期内收回。截至审计报告日，炎龙科技已收到部分应收账款，炎龙
科技的主要客户出具了还款计划和承诺。
(二)如财务报表附注五(一)6及十三(八)所述，瀚叶股份公司应收宁波梅山保税港区浆果晨曦新
媒体投资中心(有限合伙)(以下简称浆果晨曦)的重组意向金30,000.00万元，账龄为2-3年。截
至审计报告日，该款项尚未收回，浆果晨曦已将其持有的深圳量子云科技有限公司75.50%的股权
质押给瀚叶股份公司，浆果晨曦、喻策和深圳量子云科技有限公司共同出具了关于归还该重组意
向金的《承诺函》。
二、公司董事会的意见及消除该事项及其影响的措施
（一）天健会计师事务所对公司2019年度财务报表出具了无法表示意见审计报告，对于年审机构
出具的审计报告意见类型，公司董事会尊重其独立判断，并高度重视无法表示意见涉及事项对公
司产生的影响。
（二）消除无法表示意见审计报告涉及事项及其影响的措施
1、截至本报告日，公司尚未收到中国证监会就上述立案调查事项的结论性意见或决定。立案后，
公司全体人员全力配合监管部门的调查，及时、完整地提供相关资料。公司将会以此为鉴，汲取
经验教训，进一步强化公司信息披露规范性。
2、公司将督促控股股东及其关联方等相关方制定切实可行的方案及采取有效措施，积极筹措资金
尽快解决占用资金，以消除对公司的影响。必要时，公司将采取法律手段切实维护上市公司及中
小股东的合法利益。
3、公司管理层于2020年5月7日全面启动内部自查，自查工作于2020年5月15日结束并形成
书面报告，发现问题及时纠正，为公司年报工作扫清障碍。公司自查出的问题已在2020年5月
19日发布的《关于对上海证券交易所问询函回复的公告》里说明。自2020年6月4日新管理层
任职后，在专业中介机构的配合下对公司已发生的诉讼、冻结、调查事项进行梳理，公司制定出
包括应诉、追加起诉、自主调查在内的应对措施并予以实施。目前上述工作正稳步推进。
4、董事会将督促控股股东尽快筹集资金偿还相关个人的借款、解除公司的担保责任。若因上述违
规担保造成上市公司损失的，公司将追究相关责任人的责任，以保护全体股东的合法权益。公司
将积极采取包括法律手段在内各种措施切实维护上市公司及中小股东的合法利益。
5、公司将加强公司治理，进一步加强内部控制体系建设、完善内控管理制度，确保公司合法合规
运营；增强执行力，责任到人；加强信息披露管理，提升信息披露质量。
（三）董事会和公司管理层高度重视，将通过积极采取有效措施，妥善解决并消除上述事项带来
的不利影响，在2020年加强公司经营管理，提高公司的持续经营能力。
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
1. 重要会计政策变更
(1) 企业会计准则变化引起的会计政策变更
1) 本公司根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)、《关于修订印发合并财务报表格式(2019版)的通知》(财会〔2019〕16号)和企业会计准则的要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额（单位：元）
应收票据及应收账款 249,758,200.75 应收票据 19,547,155.90
应收账款 230,211,044.85
应付票据及应付账款 124,987,286.23 应付票据 9,564,281.18
应付账款 115,423,005.05
管理费用 139,324,807.72 管理费用 139,324,807.72
研发费用 80,713,696.52 研发费用 80,713,696.52
2) 本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
3) 本公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019年6月17日起执行经修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 100
境内会计师事务所审计年限 21
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通 45
合伙）
财务顾问 民生证券股份有限公司 500
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
报告期内，经公司2018年度股东大会审议，公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司
2019年度审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况□适用√不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明√适用 □不适用
公司控股股东、实际控制人沈培今先生存在且因股票质押式回购纠纷，涉及诉讼，存在所持公司
股票被冻结的情况。具体详见公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证
券交易所网站披露得到相关公告。
1.截至2019年12月31日，公司其他应收款中应收沈培今余额37,812.46万元，系公司管理层或
沈培今确认的关联方资金占用款。
(1)公司应收沈培今资金占用款余额中35,100.00万元资金占用款主要系公司及其子公司上海瀚
叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)、上海瀚擎影视有限公司通过预付项目投资款等形式支付给
沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至本报告披露日，上述关联方资金占用款项已收
回6,000万元。
(2)2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1640号、(2020)浙0521民初1641号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股
份有限公司(以下简称升华小贷)与公司、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最保借字第057
号《最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字第020号《最高额抵押借款合同》。
合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向公司发放最高限额1,300万元
的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，为公司的借款承担连带责任担
保。2019年6月公司实际向升华小贷借入1,200万元。”“升华小贷与公司、拜克生物签订了合
同号为A(2019)XD最保借字第059号《最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字
第022号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12
日期间向拜克生物发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作
为抵押担保，公司为该借款承担连带责任担保。2019年6月拜克生物实际向升华小贷借入1,200
万元。”经公司管理层和沈培今确认，该等借款本金2,400万元均按照沈培今的要求直接支付给
沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至2019年12月31日，上述借款根据合同计算的
本息金额合计2,712.46万元。截至本报告披露日，上述关联方资金占用款项尚未完全收回。
2. 2020年5月，公司及沈培今收到浙江省湖州市中级人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙05民初43号】等材料。根据材料：“2017年6月18日，沈培今与杨金毛签订《借款合同》(升
借(2017)年字0619号)，沈培今向杨金毛借款人民币15,000万元，借款期限自2017年6月19
日起至2017年7月18日，借款年利率为10%，违约金根据违约天数为每日万分之七。公司及上
海瀚叶投资控股有限公司为上述借款提供连带责任担保。2019年6月28日，公司向杨金毛出具
《承诺函》，确认15,000万元的借款本息仍未支付，并保证向杨金毛偿清全部借款本息。”2020
年4月30日，杨金毛向浙江省湖州市中级人民法院提出财产保全申请，要求冻结沈培今、公司存
款人民币26,000万元或者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。经公司自查，上述诉状提及
的公司为沈培今与杨金毛于2017年6月18日签订借款合同提供连带责任担保事项未履行公司董
事会、股东大会决策程序；诉状提及的公司于2019年6月28日出具《承诺函》确认向杨金毛偿
还全部借款本息事项，公司未履行董事会、股东大会决策程序。上述事项可能涉及公司违规担保。
公司部分长期资产(截至2019年12月31日账面价值合计133,229.48万元)被司法冻结，截至本
报告披露日，该部分资产仍在冻结中。
3.2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1644号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股份有限公司(以下简称升华小贷)
与夏继明、公司签订了合同号为A(2019)XD最保借字第058号《最高额保证借款合同》，升华
小贷与夏继明、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最抵借字第021号《最高额抵押借款合同》。
合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间内向被告夏继明发放最高贷款限
额600万元，借款月利率2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，公司为该借款承担连带责任
担保。2019年6月夏继明实际向升华小贷借入500万元。” 2020年5月6日，升华小贷向浙江
省德清县人民法院提出财产保全申请，要求冻结夏继明、公司、拜克生物存款人民币600万元或
者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。瀚叶股份公司部分长期资产(截至2019年12月31
日账面价值合计15,145.34万元)被司法冻结，截至本报告披露日，该部分资产仍在冻结中。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用√不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用√不适用
十四、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
内容详见《日常关联交易公告》，公告于2020年6月30日刊登于《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。
3、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
占同类 关联 交易价格
关联交 关联关 关联交 关联交 关联交 关联交 交易金 交易 市场 与市场参
易方 系 易类型 易内容 易定价 易价格 关联交易金额 额的比 结算 价格 考价格差
原则 例 方式 异较大的
(%) 原因
德清奥 股东的 购买商 固定资 按市场 市场 7,966.45 0.01 现金
华能源 子公司 品 产、在 定价 价格 结算
有限公 建工程
司
浙江省 其他 购买商 原辅料 按市场 市场 2,253,958.07 0.55 现金
轻纺供 品 定价 价格 结算
销有限
公司
合计 / / 2,261,924.52 0.56 / / /
大额销货退回的详细情况 报告期内，公司无大额销货退回事项。
关联交易的说明 关联交易价格合理、公允，是为满足公司生产经营业务需
要。
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
根据炎龙科技与上海页游原股东曾伟签署的《上海页游网络科技有限公司股权转让协议》中约定
的业绩承诺，上海页游在2017年度、2018年度及2019年度实现的净利润（指上海页游扣除非经
常性损益后净利润）分别不低于800.00万元、1,000.00万元及1,200.00万元，累计承诺利润不低
于3,000万元。若上海页游未达到承诺净利润数，则交易对方须按照约定进行补偿。上海页游2017
年度、2018年度及2019年度扣除非经常性损益后净利润为1,399.26 万元、8,342.87万元、941.58
万元，累计净利润实现数为人民币10,683.71万元，实现数高于承诺数，业绩承诺方关于上海页游
的业绩承诺已实现。
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、临时公告未披露的事项
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司
关联方 关联关系 提供资金
期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额
德清升华小 其他关联人 0.00 2,000.00 0.00
额贷款股份
有限公司
合计 0.00 2,000.00 0.00
关联债权债务形成原因 公司向关联方拆借资金用于流动资金周转，上述款项在报告期内已
归还。
关联债权债务对公司的影响 计入利息支出28.45万元。
(五)其他
√适用 □不适用
1.为了促进慈善公益事业发展，公司向关联方德清县升华慈善基金会捐赠人民币14.00万元。公
司原董事沈德堂担任德清县升华慈善基金会副理事长，公司向德清县升华慈善基金会捐赠的交易
构成关联交易。
2.2019年7月，公司与人民日报数字传播有限公司、深圳量子云科技有限公司签署了《股东合作
框架协议》（公告编号：2019-050），拟共同出资设立人民阅读信息科技有限公司（最终以工商
核定名称为准）。其中公司出资人民币370.50万元，占人民阅读股权的19.00%。人民阅读信息
科技（浙江）有限公司已完成工商设立登记手续。公司高级管理人员王旭光担任人民阅读信息科
技（浙江）有限公司董事。截至本报告披露日，公司尚未实缴出资。
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、托管情况
□适用√不适用
2、承包情况
□适用√不适用
3、租赁情况
□适用√不适用
(二) 担保情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保 是否 是否
担保 上市 被担 日期 担保 担保 担保 是否 担保 担保逾期 存在 为关 关联
方 公司 保方 担保金额 (协 起始 到期 类型 已经 是否 金额 反担 联方 关系
的关 议签 日 日 履行 逾期 保 担保
系 署 完毕
日)
浙江 公司 沈培 15,000.00 2019 2017 2017 连带 否 是 26,000.00 否 是 控股
瀚叶 本部 今 年6 年6 年7 责任 股东
股份 月28 月19 月18 担保
有限 日 日 日
公司
浙江 公司 夏继 600.00 2019 2019 2020 连带 否 是 600.00 否 是 其他
瀚叶 本部 明 年6 年6 年6 责任
股份 月17 月17 月12 担保
有限 日 日 日
公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公 26,600.00
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 26,600.00
公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 13,382.81
报告期末对子公司担保余额合计（B） 10,314.83
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 36,914.83
担保总额占公司净资产的比例(%) 8.88%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保 26,000.00
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 26,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 1、报告期内公司对子公司发生的担保都在董事会授权
范围以内。2、报告期内为实际控制人提供的担保详见
附注十六/（三）所述。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1)委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行理财产品 募集资金 12,000 0 0
注：公司2018年8月2日使用暂时闲置募集资金12,000.00万元购买的保本型理财产品于2019
年6月13日到期，相关本金及收益已转入公司自有资金账户。
其他情况
□适用 √不适用
(2)单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
减
预 是 值
委 资 报 期 实 否 未来 准
托 委托 委托 金 资 酬 年化 收 实际 际 经 是否 备
受托 理 委托理财 理财 理财 来 金 确 收益 益 收益 收 过 有委 计
人 财 金额 起始 终止 源 投 定 率 (如 或损 回 法 托理 提
类 日期 日期 向 方 有) 失 情 定 财计 金
型 式 况 程 划 额
序 (如
有)
上 海 银 12,000.00 2018 2019 募 4.35% 429.78 已 是
银 行 行 年8 年6 集 赎
股 份 理 月2 月 回
有 限 财 日 13
公 司 产 日
上 海 品
自 贸
试 验
区 分
行
其他情况
□适用 √不适用
(3)委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1)委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2)单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3)委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用□不适用
(一)信息披露违法违规事项
因涉嫌存在信息披露违法违规行为，公司于2020年6月9日收到中国证券监督管理委员会立案调
查通知书(浙证调查字2020309号)。截至本报告披露日，该立案调查尚未有结论性意见。
(二)关联资金占用事项
截至2019年12月31日，公司其他应收款中应收沈培今余额37,812.46万元，系公司管理层或沈
培今确认的关联方资金占用款。
1.公司应收沈培今资金占用款余额中35,100.00万元资金占用款主要系公司及其子公司上海瀚叶
锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)、上海瀚擎影视有限公司通过预付项目投资款等形式支付给沈
培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至本报告披露日，上述关联方资金占用款项已收回
6,000万元。
2. 2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1640号、(2020)浙0521民初1641号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股
份有限公司(以下简称升华小贷)与公司、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最保借字第057
号《最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字第020号《最高额抵押借款合同》。
合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向公司发放最高限额1,300万元
的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，为公司的借款承担连带责任担
保。2019年6月公司实际向升华小贷借入1,200万元。”“升华小贷与公司、拜克生物签订了合
同号为A(2019)XD最保借字第059号《最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字
第022号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12
日期间向拜克生物发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作
为抵押担保，公司为该借款承担连带责任担保。2019年6月拜克生物实际向升华小贷借入1,200
万元。”经公司管理层和沈培今确认，该等借款本金2,400万元均按照沈培今的要求直接支付给
沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至2019年12月31日，上述借款根据合同计算的
本息金额合计2,712.46万元。截至本报告披露日，上述关联方资金占用款项尚未完全收回。
(三)违规对外担保及诉讼事项
1. 2020年5月，公司及沈培今收到浙江省湖州市中级人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙05民初43号】等材料。根据材料：“2017年6月18日，沈培今与杨金毛签订《借款合同》(升
借(2017)年字0619号)，沈培今向杨金毛借款人民币15,000万元，借款期限自2017年6月19
日起至2017年7月18日，借款年利率为10%，违约金根据违约天数为每日万分之七。公司及上
海瀚叶投资控股有限公司为上述借款提供连带责任担保。2019年6月28日，公司向杨金毛出具
《承诺函》，确认15,000万元的借款本息仍未支付，并保证向杨金毛偿清全部借款本息。”2020
年4月30日，杨金毛向浙江省湖州市中级人民法院提出财产保全申请，要求冻结沈培今、公司存
款人民币26,000万元或者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。经公司自查，上述诉状提及
的公司为沈培今与杨金毛于2017年6月18日签订借款合同提供连带责任担保事项未履行公司董
事会、股东大会决策程序；诉状提及的公司于2019年6月28日出具《承诺函》确认向杨金毛偿
还全部借款本息事项，公司未履行董事会、股东大会决策程序。上述事项可能涉及公司违规担保。
公司部分长期资产被司法冻结，截至本报告披露日，该部分资产仍在冻结中。
2. 2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1644号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股份有限公司(以下简称升华小贷)
与夏继明、公司签订了合同号为A(2019)XD最保借字第058号《最高额保证借款合同》，升华
小贷与夏继明、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最抵借字第021号《最高额抵押借款合同》。
合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间内向被告夏继明发放最高贷款限
额600万元，借款月利率2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，公司为该借款承担连带责任
担保。2019年6月夏继明实际向升华小贷借入500万元。” 2020年5月6日，升华小贷向浙江
省德清县人民法院提出财产保全申请，要求冻结夏继明、公司、拜克生物存款人民币600万元或
者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。
截至2019年12月31日，上述被冻结资产账面价值合计148,374.82万元。
(四)实际控制人股权质押、冻结和司法处置情况
1.沈培今持有的公司无限售条件流通股93,840,000股(占公司股份总数的2.99%，占其持有公司
股份数量的9.74%)于2019年12月12日在上海证券交易所大宗股票司法协助执行平台公开
进行股票司法处置,并已办理完成股票过户手续。
2.沈培今持有本公司股份869,814,827股，占公司总股本的27.71%，截至本财务报表批准报出日
其所持公司股份累计被质押869,808,477股，占其直接持有本公司股份的99.99%，占公司总股本
的27.71%。沈培今累计被冻结的公司股份数量为869,814,827股，占沈培今持有公司股份数量的
100.00%，占公司股份总数的27.71%。
(五)股份补偿事项
根据本公司收购炎龙科技公司时与鲁剑、李练签署的《利润补偿协议》，鲁剑、李练承诺炎龙
科技公司在2015年度、2016年度、2017年度及2018年度实现的净利润(指炎龙科技公司扣除非
经常性损益后归属于炎龙科技的净利润，以下简称“实际净利润”)分别不低于9,000万元、12,600
万元、16,400万元及19,700万元。炎龙科技公司2018年度经审计后实际净利润为18,572.09万
元，未完成业绩承诺。根据前述补偿协议的约定，鲁剑、李练应向本公司补偿9,627,566股，且
互相承担连带责任。截至本报告披露日，鲁剑、李练均未向本公司履行上述业绩补偿义务。2020
年1月，鲁剑、李练已按约定向公司支付截至2019年12月31日应补偿股份所产生的延迟支付含
税利息共计185.68万元，并承诺2020年6月30日前办妥股权补偿过户手续。
(六)资金拆借
1.公司子公司炎龙科技公司未按照公司相关规定于2019年1月对其他单位拆出1.45亿元，已于
2019年4月19日收回；炎龙科技未按照公司相关规定于2019年度向吴贞等6名炎龙科技公司员
工拆出资金1,666,17万元，截至2019年12月31日已收回。
2.公司子公司上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)未按照公司相关规定于2019年4月24
日对上海晏平宁建筑设计事务所拆出15,090万元，已于2019年10月22日收回。
(七)股份回购
根据公司第七届董事会第二十一次会议审议和2018年第三次临时股东大会决议，公司通过上海证
券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于人民币5,000万元、
不超过人民币50,000万元。资金来源为公司自有资金或其他资金。
截止2019年5月20日，公司回购期限届满，公司回购股份方案已实施完毕。公司已实际回购股
份数量为13,847,317股，占公司目前总股本的比例为0.44%，成交的最低价格为2.98元/股，成
交的最高价格4.18元/股，支付的总金额为人民币50,099,953.71元。
(八)重组意向金事项
2017年12月20日，公司第七届董事会第八次会议审议通过了《关于签署<重组意向性协议>的议
案》，同意公司与宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体投资中心(有限合伙) (以下简称浆果晨曦投
资)、喻策签署《重组意向性协议》。公司拟向浆果晨曦投资等购买深圳量子云科技有限公司100%
的股权，公司已于协议签订后向浆果晨曦投资支付3亿元交易意向金。2018年10月27日公司终
止上述重大资产重组事项，但未收回交易意向金，浆果晨曦投资已将其持有的深圳量子云科技有
限公司75.50%的股权质押给本公司并出具关于意向金归还的《承诺函》，该股权质押登记手续已
办妥。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
□适用√不适用
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
具体详见公司于2020年6月30日在上海证券交易所披露的《2019年度企业社会责任报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用□不适用
报告期内，公司严格执行国家环保法律法规、标准和其它要求，积极履行企业主体责任，认真贯
彻落实各项污染治理减排措施，强化日常管理和环保设备设施的维护保养，确保公司环保设施运
行正常，废水、废气、固废等经政府环保部门监督性监测，主要污染物实现稳定达标排放，污染
物排放总量控制在政府环保部门核定的排放总量指标以内。
(1)排污信息
√适用□不适用
拜克生物主要污染物有废水、废气、固体废物，其中废水主要含COD、氨氮、总磷、总氮；废气
主要含烟尘、SO2、氮氧化物。排放方式：公司集中污水处理中心废水排放口一个，分布在公司迈
威分厂南面；废气排放口二个，分布在热电分厂内的横塘桥路东、西两端。
1、废水排放标准及排放情况
企业名称 监测点 执行标准 监 测 项 标准限值 监测污染物 是 否 达
目 浓度 标
《生物制药工业 PH 6-9 7-8.5 是
浙江拜克 污染物排放标准 COD ≤50 mg/L ≤40mg/L 是
生物科技 总排放口 （DB33/923-2014 NH3-N ≤5（8）mg/L ≤4mg/L 是
有限公司 ）中的水污染特别 TP ≤0.5mg/L ≤0.4mg/L 是
排放限值 TN ≤ 15mg/L ≤ 10mg/L 是
拜克生物的生产废水进入集中污水处理中心处理，生活污水通过化粪池处理后接入集中污水处理
中心管网，各类污水经集中处理后达标排放。
2、废气排放标准及排放情况
企业名称 监测点 执行标准 监测 标准限值 监测污染物浓 是否达
项目 度 标
浙江拜克 《火电厂大气污 SO2 ≤35mg/Nm3 ≤13mg/Nm3 是
生物科技 总排放口 染物排放标准》 烟尘 ≤5mg/Nm3 ≤3mg/Nm3 是
有限公司 （ GB13223-2011
） NOX ＜50 mg/Nm 3 ＜25 mg/Nm 3 是
拜克生物热电分厂高温高压循环流化床锅炉采用炉内脱硫+布袋除尘器+石灰石-石膏脱硫工艺+湿
式电除尘器的烟气处理工艺，并设置SNCR+SCR脱硝工艺，锅炉烟气经处理后达到烟气超低排放的
要求，即在基准氧含量6%条件下，烟尘排放浓度≤5mg/m3、二氧化硫排放浓度≤35mg/m3、氮氧化
物排放浓度≤50mg/m3以内。
3、固废排放处置情况。严格按固废管理要求分类处置。公司在生产过程产生的一般固废有炉渣、
飞灰、脱硫石膏，固废处置委托有资质的单位进行综合利用。集中污水处理中心废水处理过程中
所产生的生化污泥按规范焚烧处理。生活垃圾等由当地政府统一收集处理，无二次污染产生。危
险固废有矿物油及其它农药固废，危险固废处置委托有相应危废处理资质且具备处理能力的单位
进行处置。对委托处置危险废物的按照有关规定办理危险废物转移报批手续，严格执行危险废物
转移联单制度。在固废管理过程中严格按照“资源化、减量化、无害化”处置原则，建立台账，
规范设置废物暂存库，危险废物和一般固废分类收集、堆放、分质处置，实现了资源的综合利用。
4、噪音排放情况。项目建设合理设计厂区平面布局，选用低噪声设备，并采取各项消音、防震、
减震噪声污染防治措施，加强噪声污染防治。锅炉冲管、排汽放空采取设置消声器等有效降噪措
施，确保噪声不扰民。通过第三方环境监测，确保厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放标
准》（GB12348-2008）中的3类标准。
5、总量排放情况。根据公司2019年排污许可证排污权使用和交易信息，主要污染物排放总量：
COD53.16吨/年、氨氮5.32吨/年、TP≤0.52吨/年、VOCS≤8.066吨/年、SO2 67.2吨/年、 NOx
96吨/年。总量由县生态环境分局监控，实行刷卡排污，按要求定期申报。报告期内，公司排污
总量控制在许可范围内，“三废”治理符合规范要求，无超量排放。
(2)防治污染设施的建设和运行情况
√适用□不适用
拜克生物建有8000 T/D污水处理中心，配套设施有2400T/D厌氧预处理、4000T/D高浓度预处
理系统，实施分类、分级处理，经各分厂经预处理后进入污水处理中心集中处理。
公司污水处理设施及废气处理设施24小时不间断运行，排放口均按环保要求安装在线监测系统，
并与环保部门联网，在线监控。公司在线监控系统委托第三方维护保养，发现问题及时处理，确
保在线监测设施和环保设施运行正常。污染物排放指标均达到《生物制药工业污染物排放标准》
（DB33/923-2014）中的水污染特别排放限值和《火电厂大气污染物排放标准》（GB13223-2011）
中的燃气轮机组排放限值。
(3)建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用□不适用
拜克生物在项目实施中严格执行环保“三同时”制度。2016年3月初经湖州市经济和信息化委员会关
于《浙江升华拜克生物股份有限公司热电节能项目核准的批复》（湖经信审批【2016】5号），于
2016年3月4日经浙江省环境保护厅以浙环建[2016]19号文批复的《浙江升华拜克生物股份有限公
司热电节能技改项目》于2016年5月开工，2017年9月项目建成。2017年10月，根据《建设项目竣
工环境保护验收暂行办法》（国环规环评[2017]4号）要求，公司对外进行了环境保护设施调试公
告。2018年4月，公司委托浙江省环境监测中心编制完成了本项目工程竣工环境保护验收监测报告，
同时委托第三方编制项目验收报告。该项目工程于2018年6月公司组织专家对项目环保设施竣工
“三同时”验收，分别通过环保设施废水、废气竣工验收和环保部门组织环保设施噪声、固废竣工
验收（浙环竣验【2018】8号）。
热电节能技改项目二期工程委托浙江省环科院对项目的建设情况及其配套的环境保护设施落实情
况进行监理。该项目于2019年3月开始进行试生产并公示。项目于2019年4月通过废水、废气、噪
声部分竣工环境保护自主验收；2019年6月10日通过浙江省生态环境厅组织对固废部分竣工环境保
护验收（浙环竣验【2019】16号）。
拜克生物年产3700吨氨基酸技改项目已于2019年5月取得湖州市生态环境局德清分局关于《浙
江拜克生物科技有限公司年产3700吨氨基酸技改项目环境影响报告书的批复意见》（德环建
[2019]85号）。
(4)突发环境事件应急预案
√适用□不适用
公司根据《突发环境事件信息报告办法》、《浙江省企业环境风险评估技术指南》、《浙江省企
业事业单位突发环境应急预案备案管理实施办法》等法律法规要求，结合公司实际情况，2019年
5月适时修订完善了公司环保突发事故应急预案，报湖州市生态环境局德清分局备案，备案编号：
330521-2019-024-M。在应急管理方面，强化各部门工作职责，定期检查维护，改造和升级相关应
急设施，确保设备完整好用。报告期内，公司组织应急预案的培训，并开展危化品泄漏、火灾事
故应急综合演练、专项处理演练和车间现场事故应急演练，提高了企业自防自救能力。公司持续
开展隐患排查，发现问题及时整改，确保企业生产经营正常运行。
(5)环境自行监测方案
√适用□不适用
1、废水自行监测设备情况：拜克生物按照国家有关规定，在公司废水排放口安装在线监测仪，通
过当地环保部门校验比对验收，在线监测数据与平台联网，并于2008年5月通过德清县环保局废
水在线监测系统的验收（德环污控【2008】26号。2014年9月废水在线监测设备TOC更换新设
备，并于2014年10月验通过环保部门验收（德环监[2014]比字第10-002号）。2019年底拜克
生物更换了氨氮、总磷、总氮监测仪，确保设备运行正常。
2、废气自行监测设备情况：拜克生物热电分厂根据国家《火电厂大气污染物排放标准
（GB13223-2011）》、《浙江省地方燃煤热电联产行业综合改造升级行动计划》、《浙江省燃煤
电厂超低排放设施运行监管与超低排放电价考核（试行）》等要求，对原监测设备进行提升，分
别于2017年8月、11月对热电锅炉烟囱排放口在线自动监测系统进行了升级改造，并于2017年
10月、12月委托浙江省环境监测中心对烟囱排放口CEMS进行了比对监测， 2017年12月委托浙
江环科环境研究院有限公司组织专家对热电燃煤机组超低排放设施改造实施情况进行了技术审查，
符合国家《浙江省燃煤电厂超低排放设施运行监管与超低排放电价考核（试行）》、《火电厂大
气污染物排放标准（GB13223-2011）》中燃气轮机组排放限值要求。
3、废气监测频率：根据《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法（试行）》要求编制《企业
环境自行监测方案》，并报环保主管部门备案。按照排污许可证自行监测规范要求，废水排放口
委托第三方有资质的检测单位每月一次全污染因子监测，废气有组织排放口按照兽药行业规范进
行每月一次的监测，饲料添加剂类产品废气有组织排放口及厂区周围环境无组织废气每半年进行
一次的监测。数据上传于全国污染源监测信息管理与共享平台，实时公示。
4、自行监测设备运行维护情况：公司废水、废气在线监测系统委托第三方有资质的单位进行运行
维护，定期数据校验，确保公司废水、废气在线监测系统24小时连续运行、数据准确有效。
(6)其他应当公开的环境信息
√适用□不适用
1、持续开展整治提升和清洁生产工作，建立健全环保治理长效机制。根据公司项目建设实施情况，
组织员工对生产车间开展岗位风险辨识，制定风险管控措施和应急操作卡，提高全员的风险管控
意识和初起事故处理能力。
2、完善目标责任制。根据安全环保法律法规，结合公司实际，不断完善安全环保综合管理目标责
任制，明确各级人员的责任，年初层层签订目标责任书，并与各级管理人员的工资奖励挂沟。落
实绩效考核，每月组织隐患排查，强化对环境治理和安全生产作业现场的运行监管，确保各项管
理制度有效的实施。
3、环境、职业健康、安全管理体系实施情况。明确各职能部门的职责，持续开展ISO14001环境
管理体系、OHSAS18001职业安全健康管理体系和危险化学品安全管理标准化体系，通过组织内部
评审和外部第三方审核，确保管理体系正常有效运行。危险化学品管理通过浙江省应急管理厅安
科院《安全生产标准化二级企业》复评。
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用□不适用
公司重视节能和环保，倡导绿色办公，低碳生活，推行无纸化办公，鼓励纸张重复利用；使用OA
办公系统，利用信息技术尽可能地实现各事项的网上流转审批过程；完善视频、电话会议系统，
减少交通出行；提倡员工节约用电用水等措施，使全公司每一个员工都自觉地提高节约能源意识，
营造绿色的办公环境。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用√不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用√不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
□适用√不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用□不适用
单位:股
股东名称 年初限售股数 本年解除 本年增加 年末限售股数 限售原因 解除限售
限售股数 限售股数 日期
沈培今 679,104,477 0 0 679,104,477 非公开发
行限售
鲁剑 448,000,000 0 0 448,000,000 非公开发
行限售
李练 18,666,666 0 0 18,666,666 非公开发
行限售
合计 1,145,771,143 0 0 1,145,771,143 / /
注：上述股东所持限售股共计1,145,771,143股原定于2020年3月30日解禁。截至本报告披露日，
上述限售股尚未办理解禁。
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
单位：股 币种：人民币
股票及其衍生 发行日期 发行价格 发行数量 上市日期 获准上市交 交易终止
证券的种类 （或利率） 易数量 日期
普通股股票类
A股 2017年3 4.02 373,134,328 373,134,328
月29日
A股 2017年3 3.12 256,410,256 256,410,256
月29日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
2017年3月8日，公司发行股份及支付现金收购炎龙科技100%股权并募集配套资金事项获得中国
证监会证监许可[2017]329号文《关于核准浙江升华拜克生物股份有限公司向鲁剑等发行股份购
买资产并募集配套资金的批复》核准，核准公司向鲁剑先生发行246,153,846股股份、向李练女
士发行10,256,410股股份购买相关资产，向公司控股股东、实际控制人沈培今先生发行不超过
373,134,328股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。2017年3月29日，公司本次发行的
新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
上述限售股原定于2020年3月30日解禁。截至本报告披露日，上述限售股尚未办理解禁。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 71,869
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 76,437
(户)
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东名称 期末持股数 比例 持有有限售 质押或冻结情况 股东
（全称） 报告期内增减 量 (%) 条件股份数 股份 数量 性质
量 状态
沈培今 -108,220,000 869,814,827 27.71 679,104,477 质押 869,808,477 境内自然人
冻结 177,534,000
鲁剑 448,000,000 14.27 448,000,000 质押 447,999,598 境内自然人
升华集团 -72,916,800 94,159,200 3.00 境内非国有
控股有限 无 法人
公司
陆利斌 88,452,000 2.82 未知 境内自然人
顾斌 88,378,100 88,378,100 2.82 未知 境内自然人
杨金毛 62,772,800 62,772,800 2.00 未知 境内自然人
国盛证券 -8,021,500 60,557,326 1.93 其他
有限责任 未知
公司
宋琳 1,718,467 32,260,437 1.03 未知 境内自然人
周文彬 21,930,896 21,940,800 0.70 未知 境内自然人
李练 18,666,666 0.59 18,666,666 质押 18,665,998 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的数 股份种类及数量
量 种类 数量
沈培今 190,710,350 人民币普通股 190,710,350
升华集团控股有限公司 94,159,200 人民币普通股 94,159,200
陆利斌 88,452,000 人民币普通股 88,452,000
顾斌 88,378,100 人民币普通股 88,378,100
杨金毛 62,772,800 人民币普通股 62,772,800
国盛证券有限责任公司 60,557,326 人民币普通股 60,557,326
宋琳 32,260,437 人民币普通股 32,260,437
周文彬 21,940,800 人民币普通股 21,940,800
孙洁 16,984,084 人民币普通股 16,984,084
郭亚娟 16,773,605 人民币普通股 16,773,605
上述股东关联关系或一致行动的说 上述股东中，沈培今为本公司控股股东、实际控制人；鲁剑为本公司
明 第二大股东。沈培今、升华集团控股有限公司、陆利斌、周文彬各自
持有公司股份，不存在关联关系，并非一致行动人。公司未知其他股
东是否存在关联关系，是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办
法》中规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数 不适用
量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用□不适用
单位：股
有限售条件 持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序号 股东名称 售条件股份 可上市交易时间 新增可上市交 限售条件
数量 易股份数量
1 沈培今 679,104,477 自发行结束之日起三十六
个月内不转让
2 鲁剑 448,000,000 自发行结束之日起三十六
个月内不转让
3 李练 18,666,666 自发行结束之日起三十六
个月内不转让
上述股东关联关系 沈培今为本公司控股股东、实际控制人；鲁剑为本公司第二大股东。
或一致行动的说明
注：上述股东所持限售股共计1,145,771,143股原定于2020年3月30日解禁。截至本报告披露
日，上述限售股尚未办理解禁。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况
(一)控股股东情况
1 法人
□适用√不适用
2 自然人
√适用□不适用
姓名 沈培今
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 是
主要职业及职务 2011年11月起至今在上海瀚叶投资控股有限公司担任董事
长、总裁，2011年5月起至今在上海瀚叶财富管理顾问有限
公司任董事长、总经理，2011年12月至今在上海雍贯投资
管理有限公司任董事长，2015年11月至今在西藏智宸宇投
资有限公司任执行董事兼总经理。2016年3月至2020年6
月担任浙江瀚叶股份有限公司董事长。
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二)实际控制人情况
1 法人
□适用√不适用
2 自然人
√适用□不适用
姓名 沈培今
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 是
主要职业及职务 2011年11月起至今在上海瀚叶投资控股有限公司担任董事
长、总裁，2011年5月起至今在上海瀚叶财富管理顾问有限
公司任董事长、总经理，2011年12月至今在上海雍贯投资
管理有限公司任董事长，2015年11月至今在西藏智宸宇投
资有限公司任执行董事兼总经理。2016年3月至2020年6
月担任浙江瀚叶股份有限公司董事长。
过去10年曾控股的境内外上市公 无
司情况
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明
□适用√不适用
第七节 优先股相关情况
□适用√不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
单位：股
报告期内从 是否在公司
姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日 任期终止日 年初持股数 年末持股数 年度内股份增 增减变动 公司获得的 关联方获取
期 期 减变动量 原因 税前报酬总 报酬
额（万元）
沈培今 原董事长 男 41 2016-03-18 2020-06-04 978,034,827 869,814,827 -108,220,000 司 法 处 是
置、大宗
交易
孙文秋 原副董事 男 53 2017-05-15 2020-06-04 0 0 0 136.97 否
长、总裁
沈德堂 原董事 男 54 2017-05-15 2020-06-04 1,842,330 1,842,330 0 119.69 否
陆炜 董事 男 44 2015-07-30 2023-06-03 0 0 0 否
唐静波 董事、副 女 45 2015-07-30 2023-06-03 0 0 0 20.02 是
总裁
冯加庆 原独立董 男 49 2015-07-30 2020-06-04 0 0 0 6.00 否
事
陶鸣成 原独立董 男 61 2017-05-15 2020-06-04 0 0 0 6.00 否
事
刘云 原独立董 女 52 2017-05-15 2020-06-04 0 0 0 6.00 否
事
宋航 原监事会 男 51 2017-05-15 2020-06-04 0 0 0 否
主 席
孙康宁 监事 男 49 2017-05-15 2023-06-03 0 0 0 是
杨晓萍 监事 女 41 2017-05-15 2023-06-03 0 0 0 52.29 否
陶舜晓 原副总裁 男 44 2017-05-15 2020-06-04 92,820 92,820 0 73.91 否
吴昶 原财务负 男 45 2017-05-15 2020-06-04 0 0 0 53.55 否
责 人
王旭光 董事会秘 男 41 2017-05-15 2023-06-03 0 0 0 59.57 否
书
合计 / / / / / 979,969,977 871,749,977 -108,220,000 / 534.00 /
姓名 主要工作经历
沈培今 1979年出生，工商管理学硕士（EMBA），拥有新加坡永久居住权。历任浙江瀚叶股份有限公司董事长；现任上海瀚叶投资控股有限公司董事
长、总裁，上海瀚叶财富管理顾问有限公司董事长、总经理，上海雍贯投资管理有限公司董事长，西藏智宸宇投资有限公司执行董事兼总经
理。
孙文秋 1967年出生，研究生学历，高级会计师。历任上海财经大学教师，上海东方明珠股份有限公司计划财务部经理、证券事务部经理、副总会计
师、总会计师，上海东方明珠投资有限公司总经理，上海东方明珠（集团）股份有限公司董事、副总裁，上海东方明珠新媒体股份有限公司
副总裁、董事会秘书，财通基金管理有限公司董事，浙江瀚叶投资管理有限公司董事长，上海唯赛勃环保科技股份有限公司独立董事，上海
新农饲料股份有限公司独立董事，上海晶丰明源半导体股份有限公司独立董事，浙江瀚叶股份有限公司副董事长、总裁，光大证券股份有限
公司监事；现任青岛易邦生物工程有限公司董事，霍尔果斯拜克影视有限公司董事长，瀚叶互娱（上海）科技有限公司董事长，上海瀚昕文
化传媒有限公司董事长，上海瀚铭数据信息有限公司董事长，上海瀚叶体育发展有限公司董事长，上海星瀚教育科技有限公司董事长，上海
瀚擎影视有限公司董事长，上海瀚唐体育发展有限公司执行董事，上海多栗金融信息服务有限公司董事。
沈德堂 1966年生，大专文化，高级工程师。历任德清县生物化学总公司副总经理、总经理，升华（集团）公司副总经理，浙江升华拜克生物股份有
限公司董事长、副董事长、总经理、常务副总经理，德清丰华投资有限公司董事，浙江拜克开普化工有限公司董事长，浙江升华拜克化工进
出口有限公司董事长，德清壬思实业有限公司执行董事兼经理，浙江伊科拜克动物保健品有限公司董事长，上海伊科拜克兽药销售有限公司
董事长，浙江升华拜克化工进出口有限公司（香港）董事，内蒙古拜克生物有限公司董事，浙江升华拜克生物股份有限公司（香港）董事，
宁夏格瑞精细化工有限公司董事，上海展昱生化科技有限公司董事,升华集团控股有限公司董事、副总裁，浙江诺倍威生物技术有限公司董事，
浙江锆科技有限公司董事，湖州新奥特医药化工有限公司董事，浙江升华拜克生物股份有限公司总经理，浙江瀚叶股份有限公司董事；现任
浙江拜克生物科技有限公司执行董事兼总经理，德清壬思实业有限公司执行董事，青岛易邦生物工程有限公司董事，浙江伊科拜克动物保健
品有限公司董事长，上海伊科拜克兽药销售有限公司董事长，浙江升华拜克生物股份有限公司（香港）董事，河北圣雪大成制药有限责任公
司董事。
陆炜 1976年生，本科学历，会计师。历任苏州燃气集团有限责任公司专职内审员、会计，太平人寿保险有限公司苏州分公司主办会计，苏州天马
精细化学品股份有限公司财务部经理、董事会秘书、副总经理，苏州天马医药集团有限公司董事、副总裁；现任浙江瀚叶股份有限公司董事，
苏州工业园区洽道投资管理有限公司创始合伙人、副总经理。
唐静波 1975年生，工商管理硕士(EMBA)。历任诺亚（中国）财富管理中心市场总监，上海中和至成投资咨询有限公司董事长、总经理，青岛易邦生
物工程有限公司董事，上海瀚叶财富管理顾问有限公司副总裁；现任浙江瀚叶股份有限公司董事、副总裁,财通基金管理有限公司董事，西
藏观复投资有限公司执行董事兼总经理,德清瀚叶科创文化园产业管理有限公司监事,上海雍贯投资管理有限公司董事。
冯加庆 1971年生，法律硕士。曾先后于湖北可达律师事务所、北京国联律师事务所任职，历任天津鑫茂科技股份有限公司独立董事，上海锦和商业
经营管理股份有限公司独立董事，浙江瀚叶股份有限公司独立董事；现任上海市海华永泰律师事务所高级合伙人、主任，上海市律师协会信
托专业委员会副主任，上海市长宁区律师工作委员会副主任，系八届、九届、十届、十一届上海市律师代表大会代表，上海国际仲裁中心仲
裁员。
陶鸣成 1959年生，硕士，高级工程师。历任百视通股份有限公司董事、总裁，优点互动股份有限公司CEO，浙江瀚叶股份有限公司独立董事；现任
上海臻熙体育发展有限公司联合创始人，北京歌华有线电视网络股份有限公司独立董事。
刘云 1968年生，硕士，中国注册会计师。历任大华会计师事务所部门经理，安永大华会计师事务所高级经理，浙江瀚叶股份有限公司独立董事；
现任立信会计师事务所合伙人。
宋航 1969年生，博士。历任湖北省武汉市中级人民法院副庭长，上海市高级人民法院审判长，上海市第一中级人民法院庭长，原上海市闸北区人
民法院副院长，上海瀚叶投资控股有限公司总法律顾问，浙江瀚叶股份有限公司监事会主席；现任北京立方（上海）律师事务所高级顾问。
孙康宁 1971年生，硕士。历任山东省潍坊市机电设备总公司销售经理，北京市岳成律师事务所律师,北京市中鹏律师事务所律师，上海雍贯投资 管
理有限公司投资总监；现任上海雍贯投资管理有限公司董事兼总经理，浙江瀚叶股份有限公司监事。
杨晓萍 1979年生，本科。历任福达集团（中国）投资有限公司人力资源及行政主管、上海荣仕信息科技有限公司人力资源经理、天津黄金日贵金属
经营有限公司人事行政经理、上海亿铁科技发展有限公司人事经理；现任浙江瀚叶股份有限公司监事、人力资源部总经理。
陶舜晓 1976年生，硕士，经济师，投资顾问。曾就职于湖州生力集团、湖州德马物流有限公司、湖州久立挤压特殊钢有限公司，历任中信证券（浙
江）有限责任公司湖州营业部综合管理主管、营销主管、理财中心负责人、营销总监、投资顾问部主管、总经理助理、企业融资部、财富顾
问部主管，浙江升华拜克生物股份有限公司总经理助理，浙江升华拜克生物股份有限公司董事会秘书，维鑫（上海）文化传媒有限公司董事
长，浙江瀚叶股份有限公司上海分公司负责人，上海星瀚教育科技有限公司执行董事，浙江瀚叶股份有限公司副总裁；现任浙江瀚叶股份有
限公司董事，湖州市瀚叶文化有限责任公司执行董事。
吴昶 1975年出生，硕士，高级会计师，注册会计师、注册资产评估师、注册税务师。历任上海航空工业（集团）公司审计室主任、财务处副处长，
上海新黄浦（集团）有限责任公司财务经理，上海东方明珠新媒体股份有限公司内审总监，浙江瀚叶投资管理有限公司监事，浙江瀚叶股份
有限公司财务负责人；现任青岛易邦生物工程有限公司监事，霍尔果斯拜克影视有限公司监事，瀚叶互娱（上海）科技有限公司监事，上海
瀚昕文化传媒有限公司监事，上海瀚叶体育发展有限公司监事，上海瀚铭数据信息有限公司监事，上海瀚擎影视有限公司监事，上海瀚唐体
育发展有限公司监事。
王旭光 1979年出生，硕士。历任山东富海实业股份有限公司副总经理、董事会秘书，江苏通光电子线缆股份有限公司副总经理、董事会秘书，上海
瀚叶体育发展有限公司总经理；现任浙江瀚叶股份有限公司董事会秘书，德清瀚叶科创文化园产业管理有限公司执行董事，西藏观复投资有
限公司监事，青岛易邦生物工程有限公司董事，人民阅读信息科技（浙江）有限公司董事、副总裁，人民阅读信息科技（浙江）有限公司上
海分公司负责人，霍尔果斯拜克影视有限公司董事。
其它情况说明
□适用√不适用
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
□适用√不适用
(二)在其他单位任职情况
√适用□不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职 任期起始日期 任期终止日期
务
沈培今 上海瀚叶投资控股有限公司 董事长、总裁 2011.11
沈培今 上海瀚叶财富管理顾问有限公司 董事长、总经理 2011.05
沈培今 上海雍贯投资管理有限公司 董事长 2011.12
沈培今 西藏智宸宇投资有限公司 执行董事兼总经理 2015.11
孙文秋 财通基金管理有限公司 董事 2017.06 2020.03
孙文秋 青岛易邦生物工程有限公司 董事 2017.09
孙文秋 霍尔果斯拜克影视有限公司 董事长 2017.08
孙文秋 浙江瀚叶投资管理有限公司 董事长 2017.11 2019.01
孙文秋 瀚叶互娱（上海）科技有限公司 董事长 2017.11
孙文秋 上海瀚昕文化传媒有限公司 董事长 2017.12
孙文秋 上海瀚叶体育发展有限公司 董事长 2018.04
孙文秋 上海瀚铭数据信息有限公司 董事长 2018.06
孙文秋 上海瀚擎影视有限公司 董事长 2018.07
孙文秋 上海星瀚教育科技有限公司 董事长 2018.08
孙文秋 上海瀚唐体育发展有限公司 执行董事 2019.11
孙文秋 上海多栗金融信息服务有限公司 董事 2018.03
孙文秋 光大证券股份有限公司 监事 2018.09 2020.06
孙文秋 上海新农饲料股份有限公司 独立董事 2013.09 2019.03
孙文秋 上海晶丰明源半导体股份有限公司 独立董事 2017.02 2020.05
沈德堂 浙江拜克生物科技有限公司 执行董事兼总经理 2017.02
沈德堂 德清壬思实业有限公司 执行董事 2017.03
沈德堂 青岛易邦生物工程有限公司 董事 2003.01
沈德堂 浙江伊科拜克动物保健品有限公司 董事长 2014.07
沈德堂 上海伊科拜克兽药销售有限公司 董事长 2014.07
沈德堂 浙江升华拜克生物股份有限公司（香港） 董事 2014.09
沈德堂 河北圣雪大成制药有限责任公司 董事 2014.07
沈德堂 德清丰华投资有限公司 董事 2012.05 2019.05
陆炜 苏州工业园区洽道投资管理有限公司 创始合伙人、副总经 2015.11
理
唐静波 西藏观复投资有限公司 执行董事兼总经理 2019.05
唐静波 德清瀚叶科创文化园产业管理有限公司 监事 2019.04
唐静波 上海雍贯投资管理有限公司 董事 2011.12
唐静波 财通基金管理有限公司 董事 2020.03
冯加庆 上海市海华永泰律师事务所 高级合伙人、主任 2002.07
冯加庆 上海市律师协会信托专业委员会 副主任
冯加庆 上海市长宁区律师工作委员会 副主任
冯加庆 上海国际仲裁中心 仲裁员 2018.05
陶鸣成 上海臻熙体育发展有限公司 联合创始人 2017.01
陶鸣成 北京歌华有线电视网络股份有限公司 独立董事 2019.06
刘云 立信会计师事务所 合伙人 2004.12
宋航 北京立方（上海）律师事务所 高级顾问 2018.08
孙康宁 上海雍贯投资管理有限公司 董事兼总经理 2018.09
陶舜晓 湖州市瀚叶文化有限责任公司 执行董事 2017.05
吴昶 青岛易邦生物工程有限公司 监事 2017.07
吴昶 浙江瀚叶投资管理有限公司 监事 2017.10 2019.01
吴昶 上海瀚叶体育发展有限公司 监事 2018.04
吴昶 瀚叶互娱（上海）科技有限公司 监事 2017.11
吴昶 上海瀚铭数据信息有限公司 监事 2018.07
吴昶 霍尔果斯拜克影视有限公司 监事 2017.08
吴昶 上海瀚昕文化传媒有限公司 监事 2019.04
吴昶 上海瀚擎影视有限公司 监事 2018.07
吴昶 上海瀚唐体育发展有限公司 监事 2019.11
王旭光 德清瀚叶科创文化园产业管理有限公司 执行董事 2019.04
王旭光 西藏观复投资有限公司 监事 2019.05
王旭光 青岛易邦生物工程有限公司 董事 2018.11
王旭光 霍尔果斯拜克影视有限公司 董事 2019.08
王旭光 人民阅读信息科技（浙江）有限公司 董事、副总裁 2019.09
王旭光 人民阅读信息科技（浙江）有限公司上海分公 负责人 2019.11
司
在其他单位任职情况的说明 无
浙江瀚叶投资管理有限公司已于2019年1月4日办理完成工商注销手续。
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、高级管理人员报酬由董事会薪酬与考核委员会审核后，提交董事会或股东大会审议通过。其中，高
级管理人员报酬由董事会决定，公司董事、监事的报酬由股东大会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 实行年薪制和风险奖励基金：年薪依据企业及个人绩效考评结果兑现，年薪随考核指标上下浮动；风险奖
励基金的计提按照《关于风险奖励基金的计提规定》提取，并根据《风险奖励基金分配制度》进行分配。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付 详见―现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况。
情况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实 详见―现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况。
际获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
唐静波 副总裁 聘任 董事会聘任
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
母公司在职员工的数量 37
主要子公司在职员工的数量 876
在职员工的数量合计 913
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 13
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 417
销售人员 58
技术人员 309
财务人员 25
行政人员 104
合计 913
教育程度
教育程度类别 数量（人）
大专以下 403
大专及大专以上 510
合计 913
(二)薪酬政策
√适用 □不适用
公司遵循"合理、公正、公平"的薪酬原则，按照公司《薪酬福利管理制度》及《绩效管理制度》执
行员工月度固定薪酬与绩效考核相结合的薪酬政策。同时，公司根据员工工作岗位、员工业绩、服
务年限、业务能力及公司经营情况，适时调整员工薪酬。
(三)培训计划
√适用 □不适用
为提高员工岗位技能、管理水平及综合素质，公司及所属单位人事主管部门每年年末制定次年的
年度培训计划，培训计划经单位负责人审批后对不同岗位、职务人员进行培训，并按照公司《职
工培训管理制度》有关规定执行。
(四)劳务外包情况
□适用√不适用
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及中
国证监会和上海证券交易所发布的有关上市公司治理规范性文件的要求，并结合公司经营管理的
需要和实际情况，完善公司法人治理结构，健全公司内控管理制度和业务流程，提高公司规范运
作水平。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会和管理层等各职能部门均严格按照各项内控
制度规范化运作。
公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，结合自身实际情况，建立健全了覆盖
公司主要生产经营活动的内部控制制度，但是执行过程中存在未能有效执行的情形，公司管理层
已识别出相关重大缺陷，并将其包含在企业内部控制评价报告中。针对公司存在的内控缺陷，公
司董事会将积极督促管理层有效落实整改措施，尽快消除产生的不利影响，维护上市公司的利益
及全体股东的合法权益。
（1）股东与股东大会
公司建立了确保所有股东充分行使法律、行政法规和《公司章程》规定的合法权利的公司治理结
构，股东按其持有的股份享有平等的权利，并承担相应的义务。公司确保股东对法律、行政法规
和《公司章程》规定的重大事项均享有知情权和参与权，并建立和股东之间良好沟通的渠道。
公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定召集、召开股东大会，并严格遵
守表决事项和表决程序的有关规定，平等对待所有股东，确保中小股东与大股东享有平等地位，
确保所有股东充分行使自己的权利，充分维护上市公司和股东的合法权益。报告期内，公司共召
开2次股东大会（1次年度股东大会、1次临时股东大会），股东大会的召开和表决程序均符合相
关规定，均由律师现场见证并出具法律意见书，股东大会决议合法有效。
（2）控股股东与上市公司
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面保持独立。公司控股股东依法行使股东
权利、承担义务，不存在侵占公司资产、损害公司及中小股东利益的情况。
（3）董事与董事会
公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求，董事会下设提名委员会、薪酬与考
核委员会、战略委员会、审计委员会，其中提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会由独立
董事担任主任委员。公司董事会各专业委员会严格按照各专业委员会工作细则履行职责，依法合
规运作，为董事会科学决策发挥重要作用。
报告期内，公司董事会严格按照《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》规定规范运作
和科学决策，董事会的召开、议事程序符合相关规定。公司董事忠实、勤勉地履行职责，依法行
使权利并履行义务，切实维护公司全体股东的利益。
（4）监事和监事会
报告期内，监事会依据《监事会议事规则》的有关要求，本着对投资者负责的精神，认真履行职
责，独立有效的对公司董事会以及董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行
监督和检查，对公司生产经营、财务状况及重大事项进行检查。
（5）投资者关系及相关利益者
公司注重投资者关系维护，认真对待股东和投资者来访、咨询工作。报告期内，公司通过召开投
资者说明会、路演、上证“E互动”交流、电话、邮箱等多种途径，加强与投资者、行业分析师
的交流、互动，认真听取各方对公司发展的建议和意见，维护了公司良好的市场形象，切实保护
投资者利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化的战略管理行为。公司充分尊重和维护
债权人、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，共同推进公司健康、可持续发展。
（6）信息披露与透明度
公司按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》及《信息披露制度》等
相关规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，切实履行公司的信息披露义务，积极维
护公司和投资者，尤其是中小股东的合法权益。2019年度公司披露定期报告4份、临时公告72
份。
（二）内幕知情人登记管理
报告期内，公司按照《内幕信息知情人登记管理制度》的要求，做好内幕信息管理以及内幕信息
知情人登记备案工作。报告期内，公司未发生违反《内幕信息知情人登记管理制度》的情形。
（三）强化内部控制管理
2019年，公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制有效性进行了审计，出具
了否定意见的《内部控制审计报告》。公司对内部控制报告反映出的问题十分重视，将重点从强
化内部控制出发，开展全面深入的公司内部自查工作。公司将持续强化内控规范的执行和落实，
在严格日常监督和专项检查的基础上，按照年度审计计划，对公司、子公司的内部控制有效性进
行内审，积极消除《内部控制审计报告》涉及事项的不利影响，切实保障公司健康、持续、稳步
发展。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用√不适用
二、股东大会情况简介
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 决议刊登的披露日期
查询索引
2018 年年度股东大会 2019年5月13日 www.sse.com.cn 2019年5月14日
会议决议
2019 年第一次临时股 2019年9月25日 www.sse.com.cn 2019年9月26日
东大会
股东大会情况说明
□适用√不适用
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
参加董事会情况 参加股东
董事 是否独 大会情况
姓名 立董事 本年应参 亲自出 以通讯 委托出 缺席 是否连续两 出席股东
加董事会 席次数 方式参 席次数 次数 次未亲自参 大会的次
次数 加次数 加会议 数
沈培今 否 9 9 8 0 0 否 0
孙文秋 否 9 9 8 0 0 否 2
沈德堂 否 9 9 8 0 0 否 1
唐静波 否 9 9 8 0 0 否 1
陆炜 否 9 9 8 0 0 否 2
陶鸣成 是 9 9 8 0 0 否 2
冯加庆 是 9 9 8 0 0 否 2
刘云 是 9 9 8 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用√不适用
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 8
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三)其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况√适用 □不适用
1、董事会审计委员会相关工作制度的建立健全情况、主要内容以及履职情况汇总报告
公司已制定了《审计委员会实施细则》、《审计委员会年报工作规程》等制度。本报告期，公司
审计委员会督促并检查公司相关审计工作情况，详细了解公司财务状况和经营情况，对公司财务
状况和经营情况实施了指导和监督，提议公司聘请审计机构等。审计委员会对天健会计师事务所
（特殊普通合伙）为公司2019年度的审计工作情况总结如下：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
为公司2019年度的审计机构。在年审注册会计师进场审计前，审计委员会获知了天健会计师事务
所（特殊普通合伙）对公司本年度审计工作的时间安排、审计人员构成及审计关注重点等；在年
报审计期间，审计委员会与年审注册会计师、管理层保持持续、充分的沟通，对审计工作中发现
的问题作了认真的分析、讨论，并提出相关建议。但由于各种原因公司对某些事项未能如期提供
相关的财务资料和证据，致使审计工作未能如期完成,导致公司2019年年报未在法定期限内披露。
2、董事会下设的提名委员会的履职情况汇总报告
公司董事会下设的提名委员会对公司董事候选人、高级管理人员的教育背景、职业经历和专业素
养等综合情况进行了审查，认为其任职资格均符合所担任职务的条件。
3、董事会下设的战略委员会的履职情况汇总报告
公司董事会下设的战略委员会结合国内外经济形势和公司所处行业的特点，对公司经营现状、发
展前景、所处行业的风险和机遇进行了深入地了解，对公司发展战略的实施提出建议，为公司持
续、稳健发展提供了战略层面的支持。
4、董事会下设的薪酬与考核委员会的履职情况汇总报告
公司董事会下设的薪酬和考核委员会对公司董事和高级管理人员的薪酬进行审核，认为：2019年
度公司董事、高级管理人员的薪酬符合绩效考核结果。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
控股股东及实际控制人沈培今，为避免与公司存在同业竞争的情况，出具了避免同业竞争承诺函，
具体内容详见第五节第二项承诺事项履行情况表。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司高级管理人员年度薪酬实行年薪制和风险奖励基金，薪酬考核与分配以公司经济效益为出发
点，由董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员进行综合考评后提交公司董事会审议通过。年薪
制和风险奖励基金：高级管理人员年薪依据企业及个人绩效考评结果兑现，年薪随考核指标上下
浮动；风险奖励基金的计提按照《关于风险奖励基金的计提规定》提取，并根据《风险奖励基金
分配制度》进行分配。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
公司编制并披露了《2019年度内部控制评价报告》，详见2020年6月30日上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn相关公告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
√适用□不适用
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2019年度财务报告内部控制的有效性进行审计，并出
具了《内部控制审计报告》（天健审[2020]8569号），该报告对公司内部控制的有效性出具了否
定意见。
1、《内部控制审计报告》中导致否定意见的事项说明
重大缺陷是内部控制中存在的、可能导致不能及时防止或发现并纠正财务报表出现重大错报的一
项控制缺陷或多项控制缺陷的组合。
(1)瀚叶股份公司违规向关联方提供资金，导致形成大额关联方非经营性资金占用，且未及时进
行充分披露。截至2019年12月31日，瀚叶股份公司仍有关联方非经营性资金占用余额37,812.46
万元尚未收回。
(2)瀚叶股份公司印章管理不善，未履行规定的决议程序违规向关联方提供担保，未履行规定的
决议程序办理资产抵押，且未及时进行充分披露，导致重要经营资产被司法冻结。
(3)瀚叶股份公司2019年12月31日应收账款中应收前四名的账面价值合计为34,994.08万元，
该等款项未能在合同约定的信用期内收回。瀚叶股份公司在这些客户收款管理上存在重大缺陷。
(4)瀚叶股份公司2019年12月31日预付影视投资款余额15,000.00万元，该影视剧未能按照合
同约定的进度执行。瀚叶股份公司在项目投资和业务管理上存在重大缺陷。
(5)宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体投资中心(有限合伙)未归还瀚叶股份公司重组意向金
30,000.00万元。瀚叶股份公司在收款管理上存在重大缺陷。
(6)瀚叶股份公司子公司成都炎龙科技有限公司未按照相关规定于2019年1月对其他单位拆出
1.45亿元，已于2019年4月19日收回；未按照相关规定于2019年度向6位员工拆出资金1,666.17
万元，截至2019年12月31日已收回。瀚叶股份公司子公司上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业（有
限合伙）未按照相关规定于2019年4月对其他单位拆出15,090万元，已于2019年10月收回。
瀚叶股份公司在该等资金管理上存在重大缺陷。
(7)鲁剑、李练因成都炎龙科技有限公司未完成业绩承诺，需补偿瀚叶股份公司的股份9,627,566
股应于鲁剑、李练收到《业绩承诺补偿通知书》之日起10个工作日内申请划转，截至审计报告
日，该业绩补偿义务尚未履行。
(8)瀚叶股份公司在管理上存在重大缺陷导致公司2019年度财务数据未能准确反映公司实际经
营状况并及时公告，与之相关的财务报告内部控制存在重大缺陷。
2、公司董事会意见及《内部控制审计报告》对内部控制有效性的影响
公司董事会同意《内部控制审计报告》中会计师的意见。公司管理层已识别出上述重大缺陷，并
将其包含在公司2019年度内部控制评价报告中。公司董事会将积极督促管理层尽快落实各项整改
措施，尽快完成整改。
3、关于上述重大缺陷的整改措施
针对公司内部控制存在的问题，公司拟采取或已采取下列措施加以改进：
（1）公司董事会及管理层对公司存在的上述问题高度重视，自发现问题以后，敦促控股股东尽快
归还款项、解决上述资金占用及违规担保事项，解除公司的担保责任，切实维护公司及全体股东
的利益。
（2）针对此次发现的控股子公司内部控制不规范问题，公司将进一步加强对下属各子公司的管控，
确保其按照上市公司规范要求合法合规开展生产经营活动，强化子公司重大事项报告制度，确保
子公司重大信息披露的及时性。
（3）加强公司尤其是各子公司的合同管理，严格按《公司合同管理制度》的相关要求履行审批手
续，重大合同必须执行会签流程，压实审批责任。
（4）公司将进一步加强内控体系建设，完善内部责任追究制度，强化内部审计与执行力度，确保
公司合法合规运营。1）加强公司及下属各子公司的印章使用管理，明确责任人，要求严格按《公
司印章管理制度》管好、用好公司各类印章，切实规范用章行为。2）公司内审部门及财务部门密
切关注和跟踪公司关联交易资金往来的情况，在审批决策程序和手续不齐备的情况下，禁止对关
联方支付任何资金。3）充实专职的内部审计人员，在董事会领导下开展工作，行使监督权，加强
对公司内控执行情况的监督力度。4）定期开展大额资金往来专项审计，核查公司与关联方之间的
资金往来情况，以及定期和不定期开展印章使用专项检查。
（5）加强内部控制培训，积极参与监管部门组织的学习培训，组织开展对中高层管理人员及员工
的法律法规培训，提高风险意识，强化合规经营的意识；组织公司及子公司相关人员认真学习有
关法律法规和公司内部控制制度，确保内部控制制度有效执行，切实提升公司规范运作的水平，
促进公司健康可持续发展。
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请的天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2019年12月31日的财务报告内部控制的
有效性进行了审计，出具了《内部控制审计报告》（天健审8569号），认为由于存在上述重大缺
陷及其对实现控制目标的影响，瀚叶股份公司于2019年12月31日未能按照《企业内部控制基本
规范》和相关规定在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。内容详见2020年6月30日上
海证券交易所网站http://www.sse.com.cn相关公告。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用√不适用
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
浙江瀚叶股份有限公司全体股东：
（一）无法表示意见
我们接受委托，审计浙江瀚叶股份有限公司（以下简称瀚叶股份公司）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们不对后附的瀚叶股份公司财务报表发表审计意见。由于“形成无法表示意见的基础”部分所述事项的重要性，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。
（二）形成无法表示意见的基础
(一)中国证监会立案调查
如审计报告附注十三(一)所述，因涉嫌存在信息披露违法违规行为，瀚叶股份公司于2020年6月9日收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书(浙证调查字2020309号)。截至审计报告日，该立案调查尚未有结论性意见，我们无法判断立案调查结果对瀚叶股份公司财务报表的影响程度。
(二)资金占用事项
如审计报告附注五(一)6及十三(二)所述，截至2019年12月31日，瀚叶股份公司其他应收款中应收实际控制人余额37,812.46万元，系瀚叶股份公司管理层（以下简称管理层）或实际控制人确认的关联方资金占用款。截至审计报告日，上述关联方资金占用款项已收回6,000万元。在审计过程中，我们无法就上述关联方资金占用金额的真实性、完整性、准确性和可收回性获取充分、适当的审计证据。
(三)违规对外担保及诉讼事项
如审计报告附注十三(三)所述，瀚叶股份公司为其实际控制人借款提供担保26,600万元。2020年5月，瀚叶股份公司部分长期资产(截至2019年12月31日账面价值合计148,374.82万元)被司法冻结。在审计过程中，我们无法就对外担保事项是否完整以及可能需要承担的担保损失金额获取充分、适当的审计证据。
(四)预付款项的可收回性
如审计报告附注五(一)5所述，瀚叶股份公司因参与网剧投资拍摄预付影视拍摄款15,000万元，截至审计报告日，该影视剧未能按照合同约定的进度执行；在审计过程中，我们无法就这些款项的可收回金额获取充分、适当的审计证据。
（三）强调事项
我们提醒财务报表使用者关注：
(一)如审计报告附注五(一)3所述，瀚叶股份公司之全资子公司成都炎龙科技有限公司(以下简称炎龙科技)2019年12月31日的应收账款中应收前四名的账面价值合计为34,994.08万元，该等款项未能在合同约定的信用期内收回。截至审计报告日，炎龙科技已收到部分应收账款，炎龙科技的主要客户出具了还款计划和承诺。
(二)如审计报告附注五(一)6及十三(八)所述，瀚叶股份公司应收宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体投资中心(有限合伙)(以下简称浆果晨曦)的重组意向金30,000.00万元，账龄为2-3年。截至审计报告日，该款项尚未收回，浆果晨曦已将其持有的深圳量子云科技有限公司75.50%的股权质押给瀚叶股份公司，浆果晨曦、喻策和深圳量子云科技有限公司共同出具了关于归还该重组意向金的《承诺函》。本段内容不影响已发表的审计意见。
（三）管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估瀚叶股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
瀚叶股份公司治理层负责监督瀚叶股份公司的财务报告过程。
（四）注册会计师对财务报表审计的责任
我们的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定，对瀚叶股份公司的财务报表执行审计工作，以出具审计报告。但由于“形成无法表示意见的基础”部分所述的事项，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为发表审计意见的基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于瀚叶股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：徐晓峰
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：杨光照
二〇二〇年六月二十八日
二、财务报表
合并资产负债表
2019年12月31日
编制单位:浙江瀚叶股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年12月31日 2018年12月31日
流动资产：
货币资金 七/1 90,122,688.29 469,787,718.86
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 七/2 9,988,979.38 2,060,219.18
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 七/4 19,547,155.90
应收账款 七/5 385,819,604.31 230,211,044.85
应收款项融资 七/6 20,221,236.27
预付款项 七/7 166,422,139.19 330,152,198.82
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 七/8 690,734,234.46 396,144,923.20
其中：应收利息 七/8
应收股利 七/8 50,160,000.00
买入返售金融资产
存货 七/9 160,047,217.36 180,483,124.70
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七/12 30,084,720.68 150,520,646.49
流动资产合计 1,553,440,819.94 1,778,907,032.00
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 163,452,566.30
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七/16 1,265,866,560.41 1,174,583,446.24
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 七/18 94,643,924.63
投资性房地产 七/19 34,297,627.49 31,189,765.31
固定资产 七/20 513,662,757.72 571,389,836.68
在建工程 七/21 429,595.20
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 七/25 50,584,289.01 77,780,202.61
开发支出 七/26 153,280,582.93 47,894,479.85
商誉 七/27 467,234,430.94 1,185,445,800.79
长期待摊费用 七/28 18,994,273.40 16,088,594.93
递延所得税资产 七/29 6,353,478.60 6,098,390.91
其他非流动资产 七/30 270,849.05 16,072,734.50
非流动资产合计 2,605,618,369.38 3,289,995,818.12
资产总计 4,159,059,189.32 5,068,902,850.12
流动负债：
短期借款 七/31 160,204,208.33 271,999,998.20
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 七/34 15,000,000.00 9,564,281.18
应付账款 七/35 73,556,934.43 115,423,005.05
预收款项 七/36 27,926,695.19 31,843,588.78
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 七/37 24,046,766.01 26,851,122.15
应交税费 七/38 27,113,536.32 16,983,365.53
其他应付款 七/39 110,011,410.52 79,791,488.55
其中：应付利息 七/39 751,888.54
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七/41 65,063,324.67 50,000,002.20
其他流动负债
流动负债合计 502,922,875.47 602,456,851.64
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 七/43 60,117,540.68 109,999,997.80
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 七/46 40,825,562.72
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 七/49 8,285,916.71 15,622,508.50
递延所得税负债 6,895,726.40 7,647,693.58
其他非流动负债
非流动负债合计 116,124,746.51 133,270,199.88
负债合计 619,047,621.98 735,727,051.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七/51 3,138,640,149.00 3,138,640,149.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七/53 324,274,429.79 324,274,429.79
减：库存股 七/54 50,099,953.71
其他综合收益 七/55 -9,334,201.52 -9,688,431.87
专项储备
盈余公积 七/57 216,728,368.58 216,728,368.58
一般风险准备
未分配利润 七/58 -74,078,117.70 667,448,241.21
归属于母公司所有者权益 3,546,130,674.44 4,337,402,756.71
（或股东权益）合计
少数股东权益 -6,119,107.10 -4,226,958.11
所有者权益（或股东权 3,540,011,567.34 4,333,175,798.60
益）合计
负债和所有者权益（或 4,159,059,189.32 5,068,902,850.12
股东权益）总计
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
母公司资产负债表
2019年12月31日
编制单位:浙江瀚叶股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年12月31日 2018年12月31日
流动资产：
货币资金 5,900,708.64 46,026,878.42
交易性金融资产 9,988,979.38
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 2,560,950.00
应收账款 十七/1 2,693,967.40 8,254,907.87
应收款项融资
预付款项 133,642,054.41 221,725,935.26
其他应收款 十七/2 543,634,924.39 556,071,316.35
其中：应收利息
应收股利 50,160,000.00 110,000,000.00
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 17,048,273.29 15,552,734.94
流动资产合计 712,908,907.51 850,192,722.84
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 163,452,566.30
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 173,204,234.48 345,496,125.87
长期股权投资 十七/3 2,978,370,549.56 3,368,867,704.42
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 94,643,924.63
投资性房地产 39,824,852.33 40,194,079.49
固定资产 20,184,986.02 23,111,381.83
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 675,941.54 692,993.06
开发支出
商誉
长期待摊费用 7,712,245.20 3,211,517.93
递延所得税资产 42,988.84 131,727.25
其他非流动资产
非流动资产合计 3,314,659,722.60 3,945,158,096.15
资产总计 4,027,568,630.11 4,795,350,818.99
流动负债：
短期借款 160,204,208.33 271,999,998.20
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 4,995,294.63 30,247,382.01
预收款项
应付职工薪酬 2,135,480.05 1,258,625.00
应交税费 1,724,915.02 1,589,330.68
其他应付款 151,195,704.99 71,530,120.24
其中：应付利息 751,888.54
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 50,097,956.45 50,000,002.20
其他流动负债
流动负债合计 370,353,559.47 426,625,458.33
非流动负债：
长期借款 60,117,540.68 109,999,997.80
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 60,117,540.68 109,999,997.80
负债合计 430,471,100.15 536,625,456.13
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,138,640,149.00 3,138,640,149.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 352,582,597.29 352,582,597.29
减：库存股 50,099,953.71
其他综合收益 -9,457,695.16 -9,457,695.16
专项储备
盈余公积 204,627,642.54 204,627,642.54
未分配利润 -39,195,210.00 572,332,669.19
所有者权益（或股东权 3,597,097,529.96 4,258,725,362.86
益）合计
负债和所有者权益（或 4,027,568,630.11 4,795,350,818.99
股东权益）总计
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
合并利润表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年度 2018年度
一、营业总收入 805,256,358.25 982,064,939.24
其中：营业收入 七/59 805,256,358.25 982,064,939.24
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 819,760,374.46 912,367,752.78
其中：营业成本 七/59 523,026,694.64 584,603,077.52
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七/60 4,513,209.12 6,966,270.95
销售费用 七/61 59,888,163.03 80,627,917.93
管理费用 七/62 156,242,081.68 139,324,807.72
研发费用 七/63 61,487,806.04 80,713,696.52
财务费用 七/64 14,602,419.95 20,131,982.14
其中：利息费用 19,137,680.67 35,875,330.74
利息收入 2,243,985.48 2,782,565.71
加：其他收益 七/65 9,587,562.00 6,302,248.78
投资收益（损失以“－”号填 七/66 231,032,248.56 172,568,620.21
列）
其中：对联营企业和合营企业 206,718,726.20 152,471,850.86
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 七/68 -43,011,207.75 2,060,219.18
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” 七/69 -101,988,946.50
号填列）
资产减值损失（损失以“-” 七/70 -783,008,842.58 -99,710,115.23
号填列）
资产处置收益（损失以“－” 七/71 43,520,572.62 222,886.57
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -658,372,629.86 151,141,045.97
加：营业外收入 七/72 2,213,448.28 1,747,523.57
减：营业外支出 七/73 6,966,485.39 15,700,207.93
四、利润总额（亏损总额以“－”号 -663,125,666.97 137,188,361.61
填列）
减：所得税费用 七/74 13,259,205.07 -632,013.14
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -676,384,872.04 137,820,374.75
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 -676,384,872.04 137,820,374.75
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 -672,992,723.05 141,719,552.61
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-” -3,392,148.99 -3,899,177.86
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 七/75 354,230.35 -8,821,766.77
（一）归属母公司所有者的其他综 354,230.35 -8,821,766.77
合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他综
合收益
（1）重新计量设定受益计划变动
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
2．将重分类进损益的其他综合 354,230.35 -8,821,766.77
收益
（1）权益法下可转损益的其他综 -9,161,352.77
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值
变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备（现金流
量套期损益的有效部分）
（8）外币财务报表折算差额 354,230.35 339,586.00
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额
七、综合收益总额 -676,030,641.69 128,998,607.98
（一）归属于母公司所有者的综合 -672,638,492.70 132,897,785.84
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益 -3,392,148.99 -3,899,177.86
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) -0.22 0.05
（二）稀释每股收益(元/股) -0.22 0.05
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
母公司利润表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年度 2018年度
一、营业收入 十七/4 77,742,484.18 113,711,067.08
减：营业成本 72,498,040.29 112,879,224.07
税金及附加 702,934.45 1,763,068.99
销售费用 6,911.84 260,187.53
管理费用 85,284,875.82 55,745,307.20
研发费用
财务费用 7,965,613.81 30,108,297.23
其中：利息费用 14,301,049.69 36,699,666.85
利息收入 6,413,458.95 10,516,419.51
加：其他收益 114,155.24
投资收益（损失以“－”号填 十七/5 372,338,348.84 292,614,971.78
列）
其中：对联营企业和合营企业 206,718,726.20 152,471,850.86
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 -43,011,207.75
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” -120,427,577.99
号填列）
资产减值损失（损失以“-” -663,160,269.03 -115,851,889.34
号填列）
资产处置收益（损失以“－” -87,229.09
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -543,063,827.05 89,832,219.74
加：营业外收入 1,359,698.05 17,039.30
减：营业外支出 1,201,375.92 12,298,855.51
三、利润总额（亏损总额以“－”号 -542,905,504.92 77,550,403.53
填列）
减：所得税费用 88,738.41 94,599.72
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -542,994,243.33 77,455,803.81
（一）持续经营净利润（净亏损以 -542,994,243.33 77,455,803.81
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -9,161,352.77
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综合 -9,161,352.77
收益
1.权益法下可转损益的其他综 -9,161,352.77
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值
变动损益
4.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量
套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 -542,994,243.33 68,294,451.04
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
合并现金流量表
2019年1—12月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 七/76 471,358,980.37 500,165,132.92
金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净
额
收到的税费返还 6,660,396.03 13,858,179.43
收到其他与经营活动有关的 78,291,675.67 384,728,538.38
现金
经营活动现金流入小计 556,311,052.07 898,751,850.73
购买商品、接受劳务支付的现 279,129,188.74 342,211,710.45
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的 134,785,968.39 147,432,058.22
现金
支付的各项税费 17,201,786.81 33,730,731.22
支付其他与经营活动有关的 227,613,952.04 551,497,684.55
现金
经营活动现金流出小计 658,730,895.98 1,074,872,184.44
经营活动产生的现金流 -102,419,843.91 -176,120,333.71
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 七/76 20,000,000.00 47,116,335.48
取得投资收益收到的现金 77,067,295.95 210,114,781.08
处置固定资产、无形资产和其 72,316,042.84 569,615.10
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 424,140,539.22 1,816,356,677.50
现金
投资活动现金流入小计 593,523,878.01 2,074,157,409.16
购建固定资产、无形资产和其 77,184,465.80 160,577,972.61
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 20,983,229.38 77,054,685.77
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 527,280,608.68 1,440,000,000.00
现金
投资活动现金流出小计 625,448,303.86 1,677,632,658.38
投资活动产生的现金流 -31,924,425.85 396,524,750.78
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 七/76 1,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投 1,500,000.00
资收到的现金
取得借款收到的现金 279,600,000.00 565,258,398.10
收到其他与筹资活动有关的 193,601,466.24 100,000,000.00
现金
筹资活动现金流入小计 474,701,466.24 665,258,398.10
偿还债务支付的现金 441,600,000.40 1,024,935,421.42
分配股利、利润或偿付利息支 88,982,993.66 42,501,507.59
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 198,418,696.22 100,000,000.00
现金
筹资活动现金流出小计 729,001,690.28 1,167,436,929.01
筹资活动产生的现金流 -254,300,224.04 -502,178,530.91
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价 970,812.63 -10,072,030.98
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -387,673,681.17 -291,846,144.82
加：期初现金及现金等价物余 460,223,437.68 752,069,582.50
额
六、期末现金及现金等价物余额 72,549,756.51 460,223,437.68
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
母公司现金流量表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 92,760,872.93 36,277,170.48
金
收到的税费返还 3,664,164.76
收到其他与经营活动有关的 14,142,510.42 116,234,399.79
现金
经营活动现金流入小计 106,903,383.35 156,175,735.03
购买商品、接受劳务支付的现 91,798,300.86 258,050,864.34
金
支付给职工及为职工支付的 14,641,299.96 18,026,646.91
现金
支付的各项税费 2,105,800.93 2,990,626.26
支付其他与经营活动有关的 60,858,498.26 115,486,232.49
现金
经营活动现金流出小计 169,403,900.01 394,554,370.00
经营活动产生的现金流量净 -62,500,516.66 -238,378,634.97
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,000,000.00 47,116,335.48
取得投资收益收到的现金 332,067,295.95 220,085,310.73
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 240,407,191.39 631,706,717.76
现金
投资活动现金流入小计 592,474,487.34 898,908,363.97
购建固定资产、无形资产和其 15,602,236.12 65,136,315.38
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 184,363,229.38 126,959,985.77
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 149,584,746.88 128,711,724.56
现金
投资活动现金流出小计 349,550,212.38 320,808,025.71
投资活动产生的现金流 242,924,274.96 578,100,338.26
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 260,000,000.00 565,258,398.10
收到其他与筹资活动有关的 225,495,524.17 134,008,877.48
现金
筹资活动现金流入小计 485,495,524.17 699,267,275.58
偿还债务支付的现金 422,000,000.40 1,024,935,421.42
分配股利、利润或偿付利息支 81,015,201.47 42,501,507.59
付的现金
支付其他与筹资活动有关的 203,011,576.45 132,660,000.00
现金
筹资活动现金流出小计 706,026,778.32 1,200,096,929.01
筹资活动产生的现金流 -220,531,254.15 -500,829,653.43
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价 -43,420.81 -2,255,220.11
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -40,150,916.66 -163,363,170.25
加：期初现金及现金等价物余 46,026,878.42 209,390,048.67
额
六、期末现金及现金等价物余额 5,875,961.76 46,026,878.42
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
合并所有者权益变动表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
2019年度
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 般 少数股东权 所有者权益合
实收资本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收 专项储备 盈余公积 风 未分配利润 其 小计 益 计
(或股本) 先 续 其 益 险 他
股 债 他 准
备
一、上年 3,138,64 324,274,429 -9,688,431 216,728,368 667,448,241 4,337,402,75 -4,226,958 4,333,175,79
期末余额 0,149.00 .79 .87 .58 .21 6.71 .11 8.60
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企
业合并
其他
二、本年 3,138,64 324,274,429 -9,688,431 216,728,368 667,448,241 4,337,402,75 -4,226,958 4,333,175,79
期初余额 0,149.00 .79 .87 .58 .21 6.71 .11 8.60
三、本期 50,099,953 354,230.35 -741,526,35 -791,272,082 -1,892,148 -793,164,231
增减变动 .71 8.91 .27 .99 .26
金额（减
少以
“－”号
填列）
（一）综 354,230.35 -672,992,72 -672,638,492 -3,392,148 -676,030,641
合收益总 3.05 .70 .99 .69
额
（二）所 50,099,953 -50,099,953. 1,500,000. -48,599,953.
有者投入 .71 71 00 71
和减少资
本
1．所有者 1,500,000. 1,500,000.00
投入的普 00
通股
2．其他权
益工具持
有者投入
资本
3．股份支
付计入所
有者权益
的金额
4．其他 50,099,953 -50,099,953. -50,099,953.
.71 71 71
（三）利 -68,533,635 -68,533,635. -68,533,635.
润分配 .86 86 86
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有 -68,533,635 -68,533,635. -68,533,635.
者（或股 .86 86 86
东）的分
配
4．其他
（四）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．设定受
益计划变
动额结转
留存收益
5．其他综
合收益结
转留存收
益
6．其他
（五）专
项储备
1．本期提 2,582,707 2,582,707.42 2,582,707.42
取 .42
2．本期使 2,582,707 2,582,707.42 2,582,707.42
用 .42
（六）其
他
四、本期 3,138,64 324,274,429 50,099,953 -9,334,201 216,728,368 -74,078,117 3,546,130,67 -6,119,107 3,540,011,56
期末余额 0,149.00 .79 .71 .52 .58 .70 4.44 .10 7.34
2018年度
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 减： 般 少数股东权 所有者权益合
实收资本 优 永 资本公积 库 其他综合收 专项储备 盈余公积 风 未分配利润 其 小计 益 计
(或股本) 先 续 其 存 益 险 他
股 债 他 股 准
备
一、上年 2,414,338 1,048,576,002 -866,665.1 208,982,788 533,474,268 4,204,504,970 -327,780.2 4,204,177,190
期末余额 ,576.00 .79 0 .20 .98 .87 5 .62
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企
业合并
其他
二、本年 2,414,338 1,048,576,002 -866,665.1 208,982,788 533,474,268 4,204,504,970 -327,780.2 4,204,177,190
期初余额 ,576.00 .79 0 .20 .98 .87 5 .62
三、本期 724,301,5 -724,301,573. -8,821,766 7,745,580.3 133,973,972 132,897,785.8 -3,899,177 128,998,607.9
增减变动 73.00 00 .77 8 .23 4 .86 8
金额（减
少以
“－”号
填列）
（一）综 -8,821,766 141,719,552 132,897,785.8 -3,899,177 128,998,607.9
合收益总 .77 .61 4 .86 8
额
（二）所
有者投入
和减少资
本
1．所有者
投入的普
通股
2．其他权
益工具持
有者投入
资本
3．股份支
付计入所
有者权益
的金额
4．其他
（三）利 7,745,580.3 -7,745,580.
润分配 8 38
1．提取盈 7,745,580.3 -7,745,580.
余公积 8 38
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
东）的分
配
4．其他
（四）所 724,301,5 -724,301,573.
有者权益 73.00 00
内部结转
1．资本公 724,301,5 -724,301,573.
积转增资 73.00 00
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．设定受
益计划变
动额结转
留存收益
5．其他综
合收益结
转留存收
益
6．其他
（五）专
项储备
1．本期提 5,086,177. 5,086,177.09 5,086,177.09
取 09
2．本期使 5,086,177. 5,086,177.09 5,086,177.09
用 09
（六）其
他
四、本期 3,138,640 324,274,429.7 -9,688,431 216,728,368 667,448,241 4,337,402,756 -4,226,958 4,333,175,798
期末余额 ,149.00 9 .87 .58 .21 .71 .11 .60
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
母公司所有者权益变动表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
2019年度
项目 实收资本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合 专项 盈余公积 未分配利 所有者权益
(或股本) 优先股 永续债 其他 收益 储备 润 合计
一、上年期末余额 3,138,640 352,582,5 -9,457,6 204,627,642 572,332, 4,258,725,
,149.00 97.29 95.16 .54 669.19 362.86
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,138,640 352,582,5 -9,457,6 204,627,642 572,332, 4,258,725,
,149.00 97.29 95.16 .54 669.19 362.86
三、本期增减变动金额（减少以“－” 50,099,95 -611,527 -661,627,8
号填列） 3.71 ,879.19 32.90
（一）综合收益总额 -542,994 -542,994,2
,243.33 43.33
（二）所有者投入和减少资本 50,099,95 -50,099,95
3.71 3.71
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 50,099,95 -50,099,95
3.71 3.71
（三）利润分配 -68,533, -68,533,63
635.86 5.86
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -68,533, -68,533,63
635.86 5.86
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 3,138,640 352,582,5 50,099,95 -9,457,6 204,627,642 -39,195, 3,597,097,
,149.00 97.29 3.71 95.16 .54 210.00 529.96
2018年度
项目 实收资本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合 专项 盈余公积 未分配利 所有者权益
(或股本) 优先股 永续债 其他 收益 储备 润 合计
一、上年期末余额 2,414,338 1,076,884 -296,342 196,882,062 502,622, 4,190,430,
,576.00 ,170.29 .39 .16 445.76 911.82
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,414,338 1,076,884 -296,342 196,882,062 502,622, 4,190,430,
,576.00 ,170.29 .39 .16 445.76 911.82
三、本期增减变动金额（减少以“－” 724,301,5 -724,301, -9,161,3 7,745,580.3 69,710,2 68,294,451
号填列） 73.00 573.00 52.77 8 23.43 .04
（一）综合收益总额 -9,161,3 77,455,8 68,294,451
52.77 03.81 .04
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 7,745,580.3 -7,745,5
8 80.38
1．提取盈余公积 7,745,580.3 -7,745,5
8 80.38
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转 724,301,5 -724,301,
73.00 573.00
1．资本公积转增资本（或股本） 724,301,5 -724,301,
73.00 573.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 3,138,640 352,582,5 -9,457,6 204,627,642 572,332, 4,258,725,
,149.00 97.29 95.16 .54 669.19 362.86
法定代表人：朱礼静 主管会计工作负责人：李莹莹 会计机构负责人：李莹莹
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
浙江瀚叶股份有限公司(原名系浙江升华拜克生物股份有限公司，以下简称公司或本公司)原系经
浙江省人民政府浙政发〔1999〕96号文批准，由升华集团控股有限公司、源裕投资有限公司(香
港)、浙江省科技风险投资公司、浙江泛美发展有限公司和浙江名策投资有限公司共同发起设立的
股份有限公司，于1999年5月11日登记注册，现持有浙江省工商行政管理局颁发的统一社会信
用代码为913300001471207528的营业执照，注册资本3,138,640,149.00元，股份总数
3,138,640,149股(每股面值1元)，其中，有限售条件的流通股份A股1,145,771,143股；无限
售条件的流通股份A股1,992,869,006股。公司股票已于1999年11月16日在上海证券交易所
挂牌交易。
本公司属于化学原料及化学制品制造业。主要经营活动为化学原料及化学制品的研发、生产和销
售，游戏软件的开发和授权运营。产品主要有：农药原料药及制品、动物饲料添加剂、兽药、热
电联供和游戏软件开发运营。
本财务报表业经公司2020年6月28日第八届董事会第二次会议批准对外报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司将浙江拜克生物科技有限公司、浙江升华拜克生物股份有限公司(香港)、德清壬思实业有
限公司、上海瀚昕文化传媒有限公司、上海瀚铭数据信息有限公司、上海星瀚教育科技有限公司、
湖州八八空间文化艺术传播有限公司、湖州市瀚叶文化有限责任公司、霍尔果斯拜克影视有限公
司、北京拜克影视有限公司、瀚叶互娱(上海)科技有限公司、上海瀚擎影视有限公司、上海瀚叶
体育发展有限公司、上海瀚唐体育发展有限公司、德清瀚叶科创文化园产业管理有限公司、西藏
观复投资有限公司、上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)、成都炎龙科技有限公司(以下简
称炎龙科技公司)、上海悦玩网络科技有限公司、上海页游网络科技有限公司、上海盛厚公技术有
限公司和COG Publish Limited等22家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表
附注八和九之说明。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用√不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
(1) 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面
价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的
合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存
收益。
(2) 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为
商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购
买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并
成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司
的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》
编制。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
(1)合营安排分为共同经营和合营企业。
(2)当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
5）确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。8. 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持
有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(1)外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货
币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化
条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币
非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币
非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
(2)外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分
配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用
交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
10.金融工具
√适用 □不适用
(1) 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：
1) 以摊余成本计量的金融资产；
2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融负债在初始确认时划分为以下四类：
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；
3) 不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；
4) 以摊余成本计量的金融负债。(2) 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
2) 金融资产的后续计量方法
A 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分
的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计
入当期损益。
B 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期
损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或
损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
C 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益，其他利
得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综
合收益中转出，计入留存收益。
D 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金
融资产属于套期关系的一部分。
3) 金融负债的后续计量方法
A 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险
变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其
他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失
(包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动)计入当期损益，除非该金融负
债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合
收益中转出，计入留存收益。
B 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。
C 不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照金融工具的减值规定确定的
损失准备金额；②初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
D 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所
产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
4) 金融资产和金融负债的终止确认
A当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
①收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
②金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关
于金融资产终止确认的规定
B当金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。
(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生
或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，分别下列情况处理：
1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；
2) 保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；
2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资)之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：A 终止确认部分的账面价值；B 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资)之和。
(4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产
和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的
其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
(5) 金融工具减值
1) 金融工具减值计量和会计处理公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是
指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之
间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，
按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续
期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，公司运用简
化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收账款，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续
期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已
经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金
额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预
期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发
生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已
显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自
初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工
具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为
减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资
产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司
在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
2)按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款——应收政府款 款项性质 参考历史信用损失经验，结合
项组合 况当的前预状测况，以通及过对违未约来风经险济敞状口
其他应收款——账龄组合 账龄 和未来12个月内或整个存续
期预期信用损失率，计算预期
信用损失
3)按组合计量预期信用损失的应收款项
A具体组合及计量预期信用损失的方法项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合
应收银行承兑汇票 当前状况以及对未来经济状
票据类型 况的预测，通过违约风险敞口
应收商业承兑汇票 率和整，计个存算预续期期信预期用损信用失损失
参考历史信用损失经验，结合
应收账款——账龄组合 账龄 况当的前状预测况，以编及制对应未收来账经款济账状龄
与整个存续期预期信用损失
率对照表，计算预期信用损失
B 应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表账 龄 预期信应用收损账失款率(%)
1年以内(含，下同) 6.00
1-2年 12.00
2-3年 30.00
3-4年 50.00
4-5年 80.00
5年以上 100.00
(6)金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权
利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
11.应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
根据票据类型作为组合的依据，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预
测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
12.应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
根据款项账龄作为组合的依据，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预
测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
13.应收款项融资
□适用√不适用
14.其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用□不适用
根据款项性质、账龄作为组合的依据，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状
况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
15.存货
√适用 □不适用
(1) 存货的分类
公司存货主要分为化学原料及化学制品制造业类存货和影视综艺类存货。
1)化学原料及化学制品制造业类存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2)影视综艺类存货包括原材料、在拍影视剧和综艺节目、完成拍摄影视剧和综艺节目、外购影视剧和综艺节目、库存商品、低值易耗品等。
A在拍影视剧系公司投资拍摄尚在摄制中或已摄制完成尚未取得电影片公映许可证或电
视剧发行许可证的影视剧产品，在拍综艺节目系公司投资拍摄尚在摄制中的综艺节目产品。
B完成拍摄影视剧系公司投资拍摄完成并已取得电影片公映许可证或电视剧发行许可证
的影视剧产品，完成拍摄综艺节目系公司投资拍摄完成的综艺节目产品。
(2)存货按照实际成本进行初始计量。公司从事与境内外其他单位合作摄制影片业务或综艺节目
业务的，按以下规定和方法执行：
公司负责摄制成本核算的，在收到合作方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收款项-预收
制片款”科目进行核算；当影视剧或综艺节目完成摄制结转入库时，再将该款项转作库存成本的
备抵，并在结转销售成本时予以冲抵。
其他合作方负责摄制成本核算的，公司按合同约定支付合作方的制片款，先通过“预付款项-预付
制片款”科目进行核算，当影视剧或综艺节目完成摄制并收到其他合作方出具的经审计或双方确
认的有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作库存成本。
(3)发出存货的计价方法
1)化学原料及化学制品制造业类发出存货采用月末一次加权平均法。
2)影视综艺类发出存货采用个别计价法。(4)存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计
的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程
中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不
存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备
的计提或转回的金额。
(5)存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制，其中影视剧以核查版权等权利文件作为盘存方法。
(6)低值易耗品和包装物的摊销方法
1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
2)包装物按照一次转销法进行摊销。16.持有待售资产
√适用 □不适用
(1) 持有待售的非流动资产或处置组的分类
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1)根据类似交易中出售此
类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；2)出售极可能发生，即公司已经就出售计
划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，
且短期(通常为 3 个月)内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有
待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺
出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1)买方或其他方
意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出
售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处
置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了
持有待售类别的划分条件。
(2) 持有待售的非流动资产或处置组的计量
1) 初始计量和后续计量初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有
待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合
并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作
为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置
组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的
利息和其他费用继续予以确认。
2) 资产减值损失转回的会计处理后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予
以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入
当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损
失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账
面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：A 划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；B 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
17.债权投资
(1).债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
18.其他债权投资
(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
19.长期应收款
(1).长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
20.长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方
一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(2) 投资成本的确定
1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交
易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一
揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账
面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股
权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合
并财务报表进行相关会计处理：
A 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
B 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
(3) 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，
采用权益法核算。
(4) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
1) 个别财务报表对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
2) 合并财务报表
A 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积(资本溢价)，资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
B 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
21.投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资
产相同的方法计提折旧或进行摊销。
22.固定资产
(1).确认条件
√适用□不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的
有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
(2).折旧方法
√适用□不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 10-30 4、5、10 3.00-9.60
机器设备 年限平均法 10-15 4、5、10 6.00-9.60
运输工具 年限平均法 3-5 4、5、10 18.00-19.20
其他设备 年限平均法 3-5 4、5、10 18.00-19.20
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：1) 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承
租人；2) 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资
产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；3) 即使资产的所
有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 [ 通常占租赁资产使用寿命的 75%以上(含
75%)]；4) 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价
值 [ 90%以上(含90%)]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租
赁资产公允价值 [ 90%以上(含90%)]；5) 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才
能使用。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，
按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
23.在建工程
√适用 □不适用
(1) 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该
项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但
尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估
价值，但不再调整原已计提的折旧。
24.借款费用
√适用 □不适用
(1) 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计
入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(2) 借款费用资本化期间
1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：A 资产支出已经发生；B 借款费用已经发生；C 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
(3) 借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用
(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生
产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平
均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
25.生物资产
□适用 √不适用
26.油气资产
□适用 √不适用
27.使用权资产
□适用√不适用
28.无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
1) 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2)使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项 目 摊销年限(年)
土地使用权 50
非专利技术 5
排污权 5
游戏软件 2-6
游戏开发工具 5
办公软件 10(2).内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，
同时满足下列条件的，确认为无形资产：1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有
可行性；2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3)无形资产产生经济利益的方式，包括
能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用
的，能证明其有用性；4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
对于游戏开发业务，公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
1)研究阶段
所有游戏项目在完成Demo阶段前为研究阶段，相关支出计入当期损益。
2)开发阶段
游戏项目完成Demo后的相关支出予以资本化，待游戏项目上线或转让时计入无形资产。
29.长期资产减值
√适用 □不适用
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无
形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并
所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商
誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。
30.长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用。长期待摊费用按实际
发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计
期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
31.职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
A 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
B 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
C 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；2)公司确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计
处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计
处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额
以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益
或相关资产成本。
32.租赁负债
□适用√不适用
33.预计负债
√适用 □不适用
(1) 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担
的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公
司将该项义务确认为预计负债。
(2)公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债
表日对预计负债的账面价值进行复核。
34.股份支付
√适用 □不适用
(1) 股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(2) 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
1) 以权益结算的股份支付授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他
方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允
价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应
增加所有者权益。
2) 以现金结算的股份支付授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
3) 修改、终止股份支付计划如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，
确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数
量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了
可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具(因未满足可行权条件
而被取消的除外)，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金
额。
35.优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
36.收入
√适用 □不适用
(1) 收入确认原则
1) 销售商品销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：A 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；B 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；C 收入的金额能够可靠地计量；D 相关的经济利益很可能流入；E 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2) 提供劳务提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3) 让渡资产使用权让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(2) 收入确认的具体方法
1) 农药、兽药等产品销售公司主要销售农药、兽药等产品。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。
2)代理游戏销售代理游戏的收入分为授权金收入和游戏充值流水分成收入。游戏运营前公司与客户、游戏供应商均事先确定了游戏充值流水的分成比例及授权金支付进度，公司按照与客户所约定的分成收入及与供应商约定的固定分成比例确认游戏分成收入；按照与客户约定的授权金进度分期确认授权金收入。
3)自行开发游戏销售自行开发游戏的销售分为版权卖断销售和运营权销售：版权卖断销售在将游戏产品移交给客户、客户确认验收后确认收入；运营权销售的收入分为授权金收入和游戏充值流水分成收入。授权金收入在游戏上线后按照约定的分成年限进行分期摊销；公司每月按照游戏平台的充值金额及固定的分成比例确认游戏充值流水分成收入。
4)出售游戏IP确认出售游戏IP收入的条件：与客户确定了IP出售价款；公司将IP已移交给客户。
5)游戏平台运营游戏软件开发及服务收入根据与运营平台的合作协议约定，在成功开发游戏软件产品后，按游戏玩家在该游戏平台的实际充值的金额，并经双方对账确认后，按协议约定的比例计算确认营业收入。
6)影视剧或综艺节目影视剧或综艺节目收入的确认方法如下：在影视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得电影片公映许可证或电视剧发行许可证，影视剧或综艺节目播映带和其他载体转移给购货方且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。
37.政府补助
√适用□不适用
(1) 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：1) 公司能够满足政府补助所附的条件；2) 公司能
够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性
资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(2) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政
府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长
期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面
价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照
合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产
在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产
处置当期的损益。
(3) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相
关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益
相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为
递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生
的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
(4) 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(5) 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。38.递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
(1) 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
(2) 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
(3) 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能
获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(4)公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生
的所得税：1)企业合并；2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
39.租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，
发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，
除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入
当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利
率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保
余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算
确认当期的融资收入。
公司的售后回租形成融资租赁业务中固定资产出售及融资租赁交易密切关联，能够确定于租赁期
满回购且购买价款远低于回购时资产的公允价值。公司将这一系列交易作为一个整体，为真实地
反映经济业务实质，遵循实质重于形式的原则，按抵押借款交易进行会计处理。
(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
□适用√不适用
40.其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
(1)安全生产费
公司按照财政部、国家安全生产监督管理总局联合发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办
法》(财企〔2012〕16号)的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入
“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固
定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确
认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该
固定资产在以后期间不再计提折旧。
(2)分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同
时满足下列条件的组成部分：
1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3)能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
(3)其他重要的会计政策和会计估计
1)终止经营的确认标准、会计处理方法
满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为终止
经营：
A该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
B该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划
的一部分；
B该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本公司终止经营的情况详见本财务报表附注十四(五)之说明。
2) 与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时
进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与
实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将
回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款
时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积(其他资本公积)累计金额，同时，按照其差
额调整资本公积(股本溢价)。
41.重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用□不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注(受重要影响的报表项目
名称和金额)
本公司根据财政部《关于修订 本次会计政策变更经公司第 此项会计政策变更采用追溯调
印发2019年度一般企业财务 七届董事会第二十九次会议审 整法，详见其他说明
报表格式的通知》(财会〔2019〕议通过
6号)、《关于修订印发合并财
务报表格式(2019版)的通知》
(财会〔2019〕16号)和企业会
计准则的要求编制
本公司根据财政部修订的《企 本次会计政策变更经公司第七 公司自2019年6月10日起执
业会计准则第7号——非货币 届董事会第二十九次会议审议 行上述企业会计准则解释，此
性资产交换》（财会〔2019〕8 通过 项会计政策变更采用未来适用
号） 法。执行上述解释对公司期初
财务数据无影响
本公司根据财政部修订的《企 本次会计政策变更经公司第七 公司自2019年6月17日起执
业会计准则第12号——债务 届董事会第二十九次会议审议 行上述企业会计准则解释，此
重组》（〔财会2019〕9号） 通过 项会计政策变更采用未来适用
法。执行上述解释对公司期初
财务数据无影响
本公司根据财政部修订后的 本次会计政策变更经公司第七 自2019年1月1日起执行，根
《企业会计准则第22号—— 届董事会第二十六次会议审议 据相关新旧准则衔接规定，对
金融工具确认和计量》《企业 通过 可比期间信息不予调整，首次
会计准则第23号——金融资 执行日执行新准则与原准则的
产转移》《企业会计准则第24 差异追溯调整本报告期期初留
号——套期保值》以及《企业 存收益或其他综合收益，详见：
会计准则第37号——金融工 “(4).2019年起执行新金融工
具列报》 具准则或新租赁准则追溯调整
前期比较数据说明”
其他说明
1) 本公司根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6
号)、《关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知》(财会〔2019〕16 号)和企业会计准则的
要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018年度财务报表受重要影
响的报表项目和金额如下：
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据及应收账款 249,758,200.75 应收票据 19,547,155.90
应收账款 230,211,044.85
应付票据及应付账款 124,987,286.23 应付票据 9,564,281.18
应付账款 115,423,005.05
管理费用 139,324,807.72 管理费用 139,324,807.72
研发费用 80,713,696.52 研发费用 80,713,696.52
2) 本公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，
自2019年6月17日起执行经修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更
采用未来适用法处理。
(2).重要会计估计变更
□适用√不适用
(3).2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项
目情况√适用□不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数
流动资产：
货币资金 469,787,718.86 469,787,718.86
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 2,060,219.18 122,060,219.18 120,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 19,547,155.90 -19,547,155.90
应收账款 230,211,044.85 230,211,044.85
应收款项融资 19,547,155.90 19,547,155.90
预付款项 330,152,198.82 330,152,198.82
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 396,144,923.20 396,144,923.20
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 180,483,124.70 180,483,124.70
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 150,520,646.49 30,520,646.49 -120,000,000.00
流动资产合计 1,778,907,032.00 1,778,907,032.00
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 163,452,566.30 -163,452,566.30
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,174,583,446.24 1,174,583,446.24
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 163,452,566.30 163,452,566.30
投资性房地产 31,189,765.31 31,189,765.31
固定资产 571,389,836.68 571,389,836.68
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 77,780,202.61 77,780,202.61
开发支出 47,894,479.85 47,894,479.85
商誉 1,185,445,800.79 1,185,445,800.79
长期待摊费用 16,088,594.93 16,088,594.93
递延所得税资产 6,098,390.91 6,098,390.91
其他非流动资产 16,072,734.50 16,072,734.50
非流动资产合计 3,289,995,818.12 3,289,995,818.12
资产总计 5,068,902,850.12 5,068,902,850.12
流动负债：
短期借款 271,999,998.20 272,536,387.39 536,389.19
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 9,564,281.18 9,564,281.18
应付账款 115,423,005.05 115,423,005.05
预收款项 31,843,588.78 31,843,588.78
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 26,851,122.15 26,851,122.15
应交税费 16,983,365.53 16,983,365.53
其他应付款 79,791,488.55 79,039,600.01 -751,888.54
其中：应付利息 751,888.54 -751,888.54
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 50,000,002.20 50,067,345.75 67,343.55
其他流动负债
流动负债合计 602,456,851.64 602,308,695.84 -148,155.80
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 109,999,997.80 110,148,153.60 148,155.80
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 15,622,508.50 15,622,508.50
递延所得税负债 7,647,693.58 7,647,693.58
其他非流动负债
非流动负债合计 133,270,199.88 133,418,355.68 148,155.80
负债合计 735,727,051.52 735,727,051.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,138,640,149.00 3,138,640,149.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 324,274,429.79 324,274,429.79
减：库存股
其他综合收益 -9,688,431.87 -9,688,431.87
专项储备
盈余公积 216,728,368.58 216,728,368.58
一般风险准备
未分配利润 667,448,241.21 667,448,241.21
归属于母公司所有者权益（或 4,337,402,756.71 4,337,402,756.71
股东权益）合计
少数股东权益 -4,226,958.11 -4,226,958.11
所有者权益（或股东权益） 4,333,175,798.60 4,333,175,798.60
合计
负债和所有者权益（或股 5,068,902,850.12 5,068,902,850.12
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用√不适用
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数
流动资产：
货币资金 46,026,878.42 46,026,878.42
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 2,560,950.00 -2,560,950.00
应收账款 8,254,907.87 8,254,907.87
应收款项融资 2,560,950.00 2,560,950.00
预付款项 221,725,935.26 221,725,935.26
其他应收款 556,071,316.35 556,071,316.35
其中：应收利息
应收股利 110,000,000.00 110,000,000.00
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 15,552,734.94 15,552,734.94
流动资产合计 850,192,722.84 850,192,722.84
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 163,452,566.30 -163,452,566.30
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 345,496,125.87 345,496,125.87
长期股权投资 3,368,867,704.42 3,368,867,704.42
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 163,452,566.30 163,452,566.30
投资性房地产 40,194,079.49 40,194,079.49
固定资产 23,111,381.83 23,111,381.83
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 692,993.06 692,993.06
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,211,517.93 3,211,517.93
递延所得税资产 131,727.25 131,727.25
其他非流动资产
非流动资产合计 3,945,158,096.15 3,945,158,096.15
资产总计 4,795,350,818.99 4,795,350,818.99
流动负债：
短期借款 271,999,998.20 272,536,387.39 536,389.19
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 30,247,382.01 30,247,382.01
预收款项
应付职工薪酬 1,258,625.00 1,258,625.00
应交税费 1,589,330.68 1,589,330.68
其他应付款 71,530,120.24 70,778,231.70 -751,888.54
其中：应付利息 751,888.54 -751,888.54
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 50,000,002.20 50,067,345.75 67,343.55
其他流动负债
流动负债合计 426,625,458.33 426,477,302.53 -148,155.80
非流动负债：
长期借款 109,999,997.80 110,148,153.60 148,155.80
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 109,999,997.80 110,148,153.60 148,155.80
负债合计 536,625,456.13 536,625,456.13
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,138,640,149.00 3,138,640,149.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 352,582,597.29 352,582,597.29
减：库存股
其他综合收益 -9,457,695.16 -9,457,695.16
专项储备
盈余公积 204,627,642.54 204,627,642.54
未分配利润 572,332,669.19 572,332,669.19
所有者权益（或股东权益） 4,258,725,362.86 4,258,725,362.86
合计
负债和所有者权益（或股 4,795,350,818.99 4,795,350,818.99
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用√不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数
流动资产：
货币资金 469,787,718.86 469,787,718.86
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 2,060,219.18 122,060,219.18 120,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 19,547,155.90 -19,547,155.90
应收账款 230,211,044.85 230,211,044.85
应收款项融资 19,547,155.90 19,547,155.90
预付款项 330,152,198.82 330,152,198.82
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 396,144,923.20 396,144,923.20
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 180,483,124.70 180,483,124.70
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 150,520,646.49 30,520,646.49 -120,000,000.00
流动资产合计 1,778,907,032.00 1,778,907,032.00
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 163,452,566.30 -163,452,566.30
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,174,583,446.24 1,174,583,446.24
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 163,452,566.30 163,452,566.30
投资性房地产 31,189,765.31 31,189,765.31
固定资产 571,389,836.68 571,389,836.68
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 77,780,202.61 77,780,202.61
开发支出 47,894,479.85 47,894,479.85
商誉 1,185,445,800.79 1,185,445,800.79
长期待摊费用 16,088,594.93 16,088,594.93
递延所得税资产 6,098,390.91 6,098,390.91
其他非流动资产 16,072,734.50 16,072,734.50
非流动资产合计 3,289,995,818.12 3,289,995,818.12
资产总计 5,068,902,850.12 5,068,902,850.12
流动负债：
短期借款 271,999,998.20 272,536,387.39 536,389.19
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 9,564,281.18 9,564,281.18
应付账款 115,423,005.05 115,423,005.05
预收款项 31,843,588.78 31,843,588.78
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 26,851,122.15 26,851,122.15
应交税费 16,983,365.53 16,983,365.53
其他应付款 79,791,488.55 79,039,600.01 -751,888.54
其中：应付利息 751,888.54 -751,888.54
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 50,000,002.20 50,067,345.75 67,343.55
其他流动负债
流动负债合计 602,456,851.64 602,308,695.84 -148,155.80
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 109,999,997.80 110,148,153.60 148,155.80
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 15,622,508.50 15,622,508.50
递延所得税负债 7,647,693.58 7,647,693.58
其他非流动负债
非流动负债合计 133,270,199.88 133,418,355.68 148,155.80
负债合计 735,727,051.52 735,727,051.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,138,640,149.00 3,138,640,149.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 324,274,429.79 324,274,429.79
减：库存股
其他综合收益 -9,688,431.87 -9,688,431.87
专项储备
盈余公积 216,728,368.58 216,728,368.58
一般风险准备
未分配利润 667,448,241.21 667,448,241.21
归属于母公司所有者权益（或 4,337,402,756.71 4,337,402,756.71
股东权益）合计
少数股东权益 -4,226,958.11 -4,226,958.11
所有者权益（或股东权益） 4,333,175,798.60 4,333,175,798.60
合计
负债和所有者权益（或股 5,068,902,850.12 5,068,902,850.12
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用√不适用
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数
流动资产：
货币资金 46,026,878.42 46,026,878.42
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 2,560,950.00 -2,560,950.00
应收账款 8,254,907.87 8,254,907.87
应收款项融资 2,560,950.00 2,560,950.00
预付款项 221,725,935.26 221,725,935.26
其他应收款 556,071,316.35 556,071,316.35
其中：应收利息
应收股利 110,000,000.00 110,000,000.00
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 15,552,734.94 15,552,734.94
流动资产合计 850,192,722.84 850,192,722.84
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 163,452,566.30 -163,452,566.30
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款 345,496,125.87 345,496,125.87
长期股权投资 3,368,867,704.42 3,368,867,704.42
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 163,452,566.30 163,452,566.30
投资性房地产 40,194,079.49 40,194,079.49
固定资产 23,111,381.83 23,111,381.83
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 692,993.06 692,993.06
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,211,517.93 3,211,517.93
递延所得税资产 131,727.25 131,727.25
其他非流动资产
非流动资产合计 3,945,158,096.15 3,945,158,096.15
资产总计 4,795,350,818.99 4,795,350,818.99
流动负债：
短期借款 271,999,998.20 272,536,387.39 536,389.19
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 30,247,382.01 30,247,382.01
预收款项
应付职工薪酬 1,258,625.00 1,258,625.00
应交税费 1,589,330.68 1,589,330.68
其他应付款 71,530,120.24 70,778,231.70 -751,888.54
其中：应付利息 751,888.54 -751,888.54
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 50,000,002.20 50,067,345.75 67,343.55
其他流动负债
流动负债合计 426,625,458.33 426,477,302.53 -148,155.80
非流动负债：
长期借款 109,999,997.80 110,148,153.60 148,155.80
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 109,999,997.80 110,148,153.60 148,155.80
负债合计 536,625,456.13 536,625,456.13
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,138,640,149.00 3,138,640,149.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 352,582,597.29 352,582,597.29
减：库存股
其他综合收益 -9,457,695.16 -9,457,695.16
专项储备
盈余公积 204,627,642.54 204,627,642.54
未分配利润 572,332,669.19 572,332,669.19
所有者权益（或股东权益） 4,258,725,362.86 4,258,725,362.86
合计
负债和所有者权益（或 4,795,350,818.99 4,795,350,818.99
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用√不适用
(4).2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
√适用□不适用
本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计
量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企
业会计准则第37号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，
对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收
益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务
模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计
入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合
收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于
以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收
款。
①执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：
资产负债表
项 目 2018年12月31日 新金融工具准则调整影响 2019年1月1日
应收票据 19,547,155.90 -19,547,155.90
应收款项融资 19,547,155.90 19,547,155.90
其他流动资产 150,520,646.49 -120,000,000.00 30,520,646.49
交易性金融资产 2,060,219.18 120,000,000.00 122,060,219.18
可供出售金融资产 163,452,566.30 -163,452,566.30
其他非流动金融资产 163,452,566.30 163,452,566.30
短期借款 271,999,998.20 536,389.19 272,536,387.39
其他应付款 79,791,488.55 -751,888.54 79,039,600.01
一年内到期的非流动负 50,000,002.20 67,343.55 50,067,345.75
债
长期借款 109,999,997.80 148,155.80 110,148,153.60
② 2019年1月1日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定
进行分类和计量结果对比如下表：
项 目 原金融工具准则 新金融工具准则
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
货币资金 贷款和应收款项 469,787,718.86 金以融摊资余产成本计量的469,787,718.86
应收票据 贷款和应收款项 19,547,155.90
应收款项融资 其以变公动允计价入值其计他量综且19,547,155.90
合收益的金融资产
应收账款 贷款和应收款项 230,211,044.85 金以融摊资余产成本计量的230,211,044.85
其他应收款 贷款和应收款项 396,144,923.20 金以融摊资余产成本计量的396,144,923.20
其他流动资产 贷款和应收款项 150,520,646.49 的以金摊融余资成产本计量30,520,646.49
交易性金融资产 其以变公动允计价入值当计期量损且2,060,219.18 其以变公动允计价入值当计期量损且122,060,219.18
益的金融资产 益的金融资产
可供出售金融资产 可供出售金融资产 163,452,566.30
其他非流动金融资产 其以变公动允计价入值当计期量损且163,452,566.30
益的金融资产
短期借款 其他金融负债 271,999,998.20 金以融摊负余债成本计量的272,536,387.39
应付票据 其他金融负债 9,564,281.18 金以融摊负余债成本计量的9,564,281.18
应付账款其他金融负债 115,423,005.05 金以融摊负余债成本计量的115,423,005.05
其他应付款 其他金融负债 79,791,488.55 金以融摊负余债成本计量的79,039,600.01
一年内到期的非流动 其他金融负债 50,000,002.20 以摊余成本计量的 50,067,345.75
负债 金融负债
长期借款 其他金融负债 109,999,997.80 金以融摊负余债成本计量的110,148,153.60
③ 2019年1月1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进
行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：
按原金融工具准则列 按新金融工具准则
项 目 示的账面价值 重分类 重新计量 列示的账面价值
(2018年12月31日) (2019年1月1日)
A. 金融资产
a. 摊余成本
货币资金
按原CAS22列示的余额
和按新CAS22列示的余 469,787,718.86 469,787,718.86
额
应收票据
按原CAS22列示的余额 19,547,155.90
减：转出至以公允价值计
量且其变动计入其他综 -19,547,155.90
合收益(新金融工具准则)
按新CAS22列示的余额
应收账款
按原CAS22列示的余额 230,211,044.85
减：重新计量预期信用损
失合计
按新CAS22列示的余额 230,211,044.85
其他应收款
按原CAS22列示的余额 396,144,923.20
减：重新计量预期信用损
失合计
按新CAS22列示的余额 396,144,923.20
以摊余成本计量的总金 1,115,690,842.81 -19,547,155.90 1,096,143,686.91
融资产
b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益
交易性金融资产
按原CAS22列示的余额 2,060,219.18
加：其他流动资产-理财
产品投资转入(原金融工 120,000,000.00
具准则)
按新CAS22列示的余额 122,060,219.18
其他非流动金融资产
按原CAS22列示的余额
加：可供出售金融资产- 163,452,566.30
权益工具投资转入(原金
融工具准则)
按新CAS22列示的余额 163,452,566.30
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的总金 2,060,219.18 283,452,566.30 285,512,785.48
融资产
c. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资
按原CAS22列示的余额
加：按摊余成本计量的应
收票据转入(原金融工具 19,547,155.90
准则)
按新CAS22列示的余额 19,547,155.90
以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的 19,547,155.90 19,547,155.90
总金融资产
B. 金融负债
a. 摊余成本
短期借款
按原CAS22列示的余额 271,999,998.20
加：按摊余成本计量的其 536,389.19
他应付款转入(原CAS22)
按新CAS22列示的余额 272,536,387.39
应付票据
按原CAS22列示的余额
和按新CAS22列示的余 9,564,281.18 9,564,281.18
额
应付账款
按原CAS22列示的余额
和按新CAS22列示的余 115,423,005.05 115,423,005.05
额
其他应付款
按原CAS22列示的余额 79,791,488.55
减：转出至摊余成本计量 -751,888.54
的借款(新CAS22)
按新CAS22列示的余额 79,039,600.01
一年内到期的非流动负
债
按原CAS22列示的余额 50,000,002.20
加：按摊余成本计量的其 67,343.55
他应付款转入(原CAS22)
按新CAS22列示的余额 50,067,345.75
长期借款
按原CAS22列示的余额 109,999,997.80
加：按摊余成本计量的其 148,155.80
他应付款转入(原CAS22)
按新CAS22列示的余额 110,148,153.60
以摊余成本计量的总金 636,778,772.98 636,778,772.98
融负债
④ 2019年1月1日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分
类和计量的新损失准备的调节表如下：
按原金融工具准则计提 按新金融工具准则计
项 目 损失准备/按或有事项准 重分类 重新计量 提损失准备
则确认的预计负债 (2019年1月1日)
(2018年12月31日)
应收账款 15,260,972.64 15,260,972.64
其他应收款 48,734,884.33 48,734,884.33
可供出售金融资产- 38,131,060.77 -38,131,060.77
权益工具投资
其他非流动金融资 38,131,060.77 38,131,060.77
产-权益工具投资
42.其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税 提供研发劳务等按6%的税率计缴；农药、蒸汽销售
劳务 原按9%的税率计缴；兽药、自研软件销售等其他产
品按13%的税率计缴。
根据《财政部 国家税务总局 海关总署关于深化增
值税改革有关政策的公告》(财政部国家税务总局
海关总署公告2019年第39号)，自2019年4月1
日起纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货
物，原适用16%和10%税率的，税率分别调整为13%、
9%；原适用16%税率且出口退税率为16%的出口货
物，出口退税率调整至13%；原适用10%税率且出口
退税率为9%的出口货物、跨境应税行为，出口退税
率调整至9%。2019年12月31日前(含2019年4
月1日前),纳税人出口前款所涉货物劳务、发生前
款所涉跨境应税行为，适用增值税免退税办法的，
购进时已按调整前税率征收增值税的，执行调整前
的出口退税率,购进时已按调整后税率征收增值税
的，执行调整后的出口退税率。
消费税
营业税
城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7%
企业所得税 应纳税所得额 0%、12.5%、15%、25%
土地增值税 有偿转让国有土地使用 按超率累进税率30%-60%
权及地上建筑物和其他
附着物产权产生的增值
额
房产税 从价计征的，按房产原 1.2%、12%
值一次减除30%后余值
的1.2%计缴；从租计征
的，按租金收入的12%
计缴
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用□不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
成都炎龙科技有限公司 15%
上海页游网络科技有限公司 12.5%
霍尔果斯拜克影视有限公司 0%
浙江升华拜克生物股份有限公司(香港)、COG 浙江升华拜克生物股份有限公司(香港)在香港
Publish Limited 注册，COG Publish Limited在萨摩亚注册。
各按经营所在地区的有关规定税率计缴
除上述以外的其他纳税主体 25%
2. 税收优惠
√适用 □不适用
(1)根据《全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室关于浙江省2017年第一批高新技术企
业备案的复函》(国科火字〔2017〕201号)，公司通过高新技术企业认定，并取得编号为
GR201733000875的高新技术企业证书。认定有效期为2017-2019年度，2017-2019年度减按15%
的税率计缴企业所得税。根据《浙江省高新技术企业认定管理工作领导小组关于取消浙江锆谷科
技有限公司等4家企业高新技术企业资格的通知》(浙高企认〔2018〕8号)，公司2018年经营范
围调整，与申报时所属高新技术领域不符，取消公司高新技术企业资格。故本年度按25%的税率
计缴企业所得税。
(2)根据《财政部 国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的
通知》（财税〔2012〕27号）、《财政部 国家税务总局 发展改革委 工业和信息化部关于软件
和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》（财税〔2016〕49号）、《国家发展和改
革委 工业和信息化部 财政部 国家税务总局关于印发国家规划布局内重点软件和集成电路设计
领域的通知》（发改高技〔2016〕1056号）和《国家税务总局关于执行软件企业所得税优惠政策
有关问题的公告》（国家税务总局公告2013年第43号）的相关规定，国家规划布局内的重点软
件企业，如当年未享受免税优惠的，可减按10%的税率征收企业所得税。子公司炎龙科技公司2019
年度按10%的税率计缴企业所得税。
(3)控股子公司霍尔果斯拜克影视有限公司主营业务符合《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所
得税优惠目录》中规定的产业项目，根据《财政部 国家税务局总局关于新疆喀什、霍尔果斯两个
特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知》(财税〔2011〕112号)的规定，自2010年1月1日
至2020年12月31日，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。霍
尔果斯拜克影视有限公司2018年取得第一笔生产经营收入，本期按零税率计缴企业所得税。
(4)根据《财政部 国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的
通知》（财税〔2012〕27号）规定，符合条件的软件企业，经认定后，自获利年度起计算优惠期，
第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并
享受至期满为止。公司子公司上海页游网络科技有限公司于2016年12月取得经上海市软件行业
协会认证的编号为沪RC-2016-5957的《软件产品证书》，于2018年12月取得经上海市软件行业
协会认证的编号为沪RQ-2016-0718的《软件企业证书》，被认证为双软企业。上海页游网络科技
有限公司从2017年开始盈利，上海页游网络科技有限公司2019年为第三个获利年度，故本期按
照25%的法定税率减半征收所得税。
(5)根据《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发〔2011〕
4号)规定，子公司炎龙科技公司于2008年度取得软件企业资格，于2008年度取得软件产品认定
资格，2019年1-3月增值税税率16%，2019年4-12月增值税税率13%，实际税负超过3%的部分
即征即退；出口部分免税。
(6) 《财政部 税务总局关于去产能和调结构房产税、城镇土地使用税政策的通知》(财税〔2018〕
107号),为推进去产能、调结构，促进产业转型升级，对按照去产能和调结构政策要求停产停业、
关闭的企业，自停产停业次月起，免征房产税、城镇土地使用税。企业享受免税政策的期限累计
不得超过两年。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 39,485.93 11,843.25
银行存款 72,508,224.72 460,166,322.20
其他货币资金 17,574,977.64 9,609,553.41
合计 90,122,688.29 469,787,718.86
其中：存放在境外的 3,169,368.24 18,583,902.82
款项总额
其他说明
期末其他货币资金包含为开具银行承兑汇票存入的保证金17,548,184.90元，存出投资款
24,746.88元，存于存于第三方支付平台支付宝或财付通的账户余额2,045.86元。
货币资金余额下降的主要原因及主要现金支出情况
报告期末公司货币资金余额90,122,688.29元，期末现金及现金等价物余额72,549,756.51元，
较期初现金及现金等价物余额下降387,673,681.17元。主要形成原因如下：
项 目 现金流金额 备注
经营活动产生的现金流量净额 -102,419,843.91
加：取得投资收益收到的现金 77,067,295.95 青岛易邦、伊科拜克等分红
加：收回到期理财产品本金及收益 124,297,808.22 到万期元银及相行关理财收益产。品12,000
加：售后回租借款 53,298,000.00
减：分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -88,982,993.66
投资德清人民网融媒贰号股
减：投资支付的现金 -20,983,229.38 权合伙投)资及基购金买合新伙三企板业股(票有限，形
成交易性金融资产和长期股
权投资。
减：(偿还债务支付的现金-取得借款收到的现金) -162,000,000.40
减：支付给沈培今指定第三方 -231,000,000.00 司形账成面关以联其方他资应金收占款用列，报在公
减：股份回购 -50,099,953.71 形成公司库存股
小 计： -400,822,916.89
后续资金筹措及周转安排说明
公司债务到期结构，截止2020年3月末，公司总负债5.78亿元，其中：1)流动负债4.53亿元，
①短期借款13,020.42万元，②应付账款5,682.29万元，③预收账款2,744.41万，④应付职工
薪酬1,638.33万元，⑤应交税费2,690.24万元，⑥其他应付款13,009.65万元；2)非流动负债
1.25亿，①长期应付款5,181.78万元，②长期借款6,011.75万元，③递延收益603.08万元。
未来资本支出，截止2020年3月末，公司货币资金5,618.81万元。2020年下半年预计资金支付
需2.09亿元，其中：①短期借款7,700万元，②应付职工薪酬1,900万元，③长期借款3,164
万元，④其他预算费用列支8,136万元。
后续资金筹措及周转安排，公司充分考虑下半年度的资金安排包括①加强应收账款的催收；②与
联营公司确认投益收益分配及分红具体时间；③加强与银行的合作，争取续贷等方式减轻还款压
力；④积极采取措施催要控股股东及其关联方占用的资金。
短期因主要子公司拜克生物资产冻结、主要参股公司财通基金、青岛易易邦股权冻结，影响公司
融资及应收股利回流，偿付公司日常运营资金压力较大。根据公告编号：2020-066关于诉讼进展
的公告，公司目前正在积极应诉，请求浙江省湖州市中级人民法院解除对除拜克生物100%股权外
的其他超标财产查封和冻结。再结合加强应收款催收，控股股东资及关联方资金占用等资金筹措
措施，则偿债能力则影响有限。若上述后续资金筹措与周转安排未能按计划实施，公司可能存在
债务偿付风险。
公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户、不存在货币资金被他方实际使用的说明
经核查，公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他方实
际使用的情况。
2、交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损 122,060,219.18
益的金融资产
其中：
权益工具投资 9,988,979.38
理财产品 120,000,000.00
指定以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
其中：
其他 2,060,219.18
合计 9,988,979.38 122,060,219.18
其他说明：
√适用 □不适用
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
3、衍生金融资产
□适用√不适用
4、应收票据
(1).应收票据分类列示
□适用√不适用
(2).期末公司已质押的应收票据
□适用√不适用
(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用√不适用
(4).期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用√不适用
(5).按坏账计提方法分类披露
□适用√不适用
按单项计提坏账准备：
□适用√不适用
按组合计提坏账准备：
□适用√不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
(6).坏账准备的情况
□适用√不适用
(7).本期实际核销的应收票据情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
5、应收账款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内 230,401,467.17
1年以内小计 230,401,467.17
1至2年 191,907,037.63
2至3年 413,696.99
3至4年 73,020.80
4至5年 189,668.84
合计 422,984,891.43
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类 计 计
别 比例 提 账面 比例 提 账面
金额 (%) 金额 比 价值 金额 (%) 金额 比 价值
例 例
(%) (%)
按
单
项
计
提
坏
账
准
备
按422,984,891 100. 37,165,287 8.7 385,819,604 245,472,017 100. 15,260,972.6 6.2 230,211,044
组 .43 00 .12 9 .31 .49 00 4 2 .85
合
计
提
坏
账
准
备
合422,984,891 100. 37,165,287 8.7 385,819,604 245,472,017 100. 15,260,972 6.2 230,211,044
计 .43 00 .12 9 .31 .49 00 .64 2 .85
按单项计提坏账准备：
□适用√不适用
按组合计提坏账准备：
√适用□不适用
组合计提项目：按账龄
单位：元 币种：人民币
名称 期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 230,401,467.17 13,824,088.03 6.00
1-2年 191,907,037.63 23,028,844.52 12.00
2-3年 413,696.99 124,109.10 30.00
3-4年 73,020.80 36,510.40 50.00
4-5年 189,668.84 151,735.07 80.00
合计 422,984,891.43 37,165,287.12 8.79
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用□不适用
按账龄确认
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
(3).坏账准备的情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 计提 收回或 转销或 其他变 期末余额
转回 核销 动
单 项 计 提
坏账准备
按 组 合 计 15,260,972.64 21,904,314.48 37,165,287.12
提 坏 账 准
备
合计 15,260,972.64 21,904,314.48 37,165,287.12
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(4).本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位名称 账面余额 占应收账款余额 坏账准备
的比例(%)
JWF DEVELOPMENT COPR. 175,885,415.70 41.58 17,590,157.50
APPROPRIATE DEVELIPMENT LIMITED 97,522,471.31 23.06 7,801,825.91
UNUSUAL ENTERPRISE LIMITED 95,381,396.87 22.55 7,275,916.46
THUMB TECHNOLOGY ENTERPRISE INC. 15,736,396.70 3.72 1,888,367.60
振田(德清)纺织品有限公司 6,742,682.49 1.59 404,560.95
小 计 391,268,363.07 92.50 34,960,828.42
报告期末账面余额前五名的应收账款以及报告期内计提坏账准备金额前五名的应收账款详细情况
交易对象 款项排名 款项金额 坏账准备 款项账龄 坏账计提原因
JWF 应收账款余额第一 1年以内： 据账龄划分组
DEVELOPMENT 名， 175,885,415.70 17,616,311.50 58,165,639.81元； 合，分别确认
CORP. 计提坏账准备金额 1-2年： 预期损失计提
第一名 117,719,775.89元
APPROPRIATEDEV 应收账款余额第二 一年以内： 据账龄划分组
ELIPMENT 名 97,522,471.31 7,801,825.91 65,014,510.87元， 合，分别确认
LIMITED 计提坏账准备金额 1-2年： 预期损失计提
第二名 32,507,960.44元
UNUSUAL 应收账款余额第三 1年以内： 据账龄划分组
ENTERPRISE 名 95,381,396.87 7,278,348.09 69,456,992.27，1-2 合，分别确认
LIMITED 计提坏账准备金额 年：25,924,404.60 预期损失计提
第三名 元
THUMB 应收账款余额第四 据账龄划分组
TECHNOLOGY 名 15,736,396.70 1,888,367.60 1-2年 合，分别确认
ENTERPRISE 计提坏账准备金额 预期损失计提
INC. 第四名
应收账款余额第五 据账龄划分组
振田(德清)纺织 名 6,742,682.49 404,560.95 1年以内 合，分别确认
品有限公司 计提坏账准备金额 预期损失计提
第五名
(续上表)
交易对象 交易对象成立时间 首次合作时间 款项形成原因 是否流向关 是否构成变相资
联方 金占用
JWF DEVELOPMENT 2014年6月10日 《 布 武 天 下 》 否 否
CORP. 2018-2019 年分成金
2014年8月 及奖励金、《我是大
侠》2018年3-10月分
成金及2018年全年奖
励金、《王之霸业》
2018年3月-2019年
12 月分成金及2018
年、2019年奖励金
APPROPRIATEDEVELIPM 2015年1月5日 《星仙侠》2018年9 否 否
ENT LIMITED 2016年1月 月-2019年12月分成
金
UNUSUAL ENTERPRISE 2014年5月14日 《神魔之巅》2018年 否 否
LIMITED 7月-2019年12月分
2016年9月 成金、《武神斩》2018
年10月-2019年12
月分成金
THUMB TECHNOLOGY 2015年2月12日 《英雄传说》2018年 否 否
ENTERPRISE INC. 2016年5月 7-9 月分成金、2018
年上半年奖励金
振田(德清)纺织品有 2003年4月 2006年3月 蒸汽款 否 否
限公司
2.报告期末账面余额前五名的预付款项以及报告期内计提坏账准备金额前五名的预付款项的详细情况
交易对象 款项排名 款项金额 坏账准备 款项账龄 坏账计提原因
项目未按约定执行，根
东阳奇树有鱼文化传媒 预付款项余额第一名， 150,000,000.00 18,000,000.00 1-2年 据发生时间参照预期
有限公司 计提坏账准备金额第一名 信用损失比例计提
20,000,000.00 2-3年
KODANSHALIMITED(日本 预付款项余额第二名 6,530,522.00 1-2年
讲谈社)
深圳市杰骏数码科技有 预付款项余额第三名 1,456,310.68 1-2年
限公司
北京丽苑公寓有限公司 预付款项余额第四名 884,943.36 1年以内
瑞纳国际(郑州)贸易有 预付款项余额第五名 589,996.00 1年以内
限公司
(续上表)交易对象 交易对象成立时间 首次合作时间 款项形成原因 是否流向关 是否构成变
联方 相资金占用
东阳奇树有鱼文化传媒 2015年9月25日 2018年8月 预付《沫许辰光》影视剧拍摄款 否 否
有限公司 2017年8月 《大理寺卿》等11款IP预付分成金 否 否
KODANSHALIMITED(日本 1938年12月1日 2016年12月 《妖精的尾巴》获得IP制作游戏的授 否 否
讲谈社) 权而支付的预付金
深圳市杰骏数码科技有 2008年2月25日 2018年1月 委托订制《妖怪的战争》游戏及预付 否 否
限公司 分成
北京丽苑公寓有限公司 1996年11月1日 2018年11月 预付房租款 否 否
瑞纳国际(郑州)贸易有 2009年6月24日 2017年4月 预付阿维菌素采购款 否 否
限公司
3.报告期末账面余额前五名的其他应收款以及控股股东之外计提坏账准备金额前五名的其他应收款的详细情况
交易对象 款项排名 款项金额 坏账准备 款项账龄 坏账计提原因
金华市元帆科技有限公司 30,000,000.00 1,800,000.00 1年内 参照发生账龄单项计提
金华市文瑞科技有限公司 51,000,000.00 3,060,000.00 1年内 参照发生账龄单项计提
金华市久泽科技有限公司 20,000,000.00 1,200,000.00 1年内 参照发生账龄单项计提
杭州东吾科技有限公司 50,000,000.00 3,000,000.00 1年内 参照发生账龄单项计提
北京云图影视文化传媒 70,000,000.00 8,400,000.00 1-2年 参照发生账龄单项计提
有限公司
沈培今 深限公圳司市皇润装饰工程有排其名他第应一收款余额50,000,000.00 6,000,000.00 1-2年 参照发生账龄单项计提
上海建江影视文化传媒 50,000,000.00 3,000,000.00 1年内 参照发生账龄单项计提
有限公司
江苏金浦集团国际贸易 30,000,000.00 1,800,000.00 1年内 参照发生账龄单项计提
有限公司
胡亮 27,124,602.74 1,627,476.16 1年内 参照发生账龄单项计提
其他应收款余额
宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体 排名第二 根据账龄划分组合，确认
投资中心(有限合伙) 控股股东之外计 300,000,000.00 90,000,000.00 2-3年 预期信用损失
提坏账准备金额
第一名
其他应收款余额
排名第三 根据账龄划分组合，确认
MORAL TRADING INCORPORATED 控股股东之外计 20,928,600.00 2,511,432.00 1-2年 预期信用损失
提坏账准备金额
第二名
其他应收款余额
排名第四
北京迈游时代科技有限公司 控股股东之外计 19,750,000.00 1,185,000.00 1年内 根预据期信账用龄损划失分组合，确认
提坏账准备金额
第三名
其他应收款余额
排名第五 根据账龄划分组合，确认
ULTRON TECHNOLOGY CO., LTD 控股股东之外计 17,440,500.00 1,046,430.00 1年内 预期信用损失
提坏账准备金额
第四名
控股股东之外计 2-3年 经单独进行减值测试，预
河北东皇生物科技有限公司 提坏账准备金额 1,106,522.52 1,106,522.52 计无法收回，全额计提
第五名
(续上表)
交易对象 交易对象成立时 首次合作时间 款项形成原因 是否流向 是否构成变
间 关联方 相资金占用
金华市元帆科技有限公司 2018年11月7日 2019年10月 股权投资及可转债投资 是 是
金华市文瑞科技有限公司 2017年8月23日 2019年10月 股权投资及可转债投资 是 是
金华市久泽科技有限公司 2018年11月1日 2019年10月 股权投资及可转债投资 是 是
杭州东吾科技有限公司 2016年9月18日 2019年10月 股权投资及可转债投资 是 是
沈培今 北京云图影视文化传媒
有限公司 2009年10月19日 2018年4月 《天涯海角》影视剧拍摄 是 是
深圳市皇润装饰工程有 2017年3月3日 2018年2月 预付装修款 是 是
限公司
上海建江影视文化传媒 2009年11月17日 2019年1月 《向幸福出发》影视剧份 是 是
有限公司 额购买
江苏金浦集团国际贸易 2004年10月12日 2019年4月 预付购买煤炭、葡萄糖的 是 是
有限公司 委托贸易款
胡亮 以公司及拜克生物名义借
/ 2019年6月 款后指定支付给第三方胡 是 是
亮
宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体 2016年5月19日 2017年12月 深圳量子云科技有限公司 否 否
投资中心(有限合伙) 股权交易意向金
MORAL TRADING INCORPORATED 2018年12月 《黑子籃球》及《網球王 否 否
子》合作意向金
北京迈游时代科技有限公司 2018年12月7日 2019年1月 微信游戏转让费用 否 否
ULTRON TECHNOLOGY CO., LTD 2014年5月14日 2019年1月 《投文字D》、《功夫旋风 否 否
儿》合作意向金
河北东皇生物科技有限公司 2015年4月7日 2017年8月 采购螺螨酯 否 否
本期对应收账款增加计提坏账准备的合理性
对于账龄组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
公司预期信用损失的具体测算过程如下：
第一步：确定分类到账龄组合的近五年应收账款余额及其对应账龄
账 龄 2014/12/31 2015/12/31 2016/12/31 2017/12/31 2018/12/31 2019/12/31
1年以内 111,411,553.13 85,143,540.80 73,914,953.82 203,877,670.50 238,014,789.26 230,401,467.17
1-2年 272,595.00 8,152,294.44 3,819,766.00 73,020.80 7,194,538.59 191,907,037.63
2-3年 6,760.63 4,806,160.00 189,668.84 73,020.80 413,696.99
3-4年 161,318.32 5,922.81 189,668.84 73,020.80
4-5年 161,318.32 2,863.31 189,668.84
5年以上 445,982.52 124,543.68 178.75
合 计 112,298,209.60 93,587,620.05 82,543,921.88 204,140,360.14 245,472,017.49 422,984,891.43
第二步：计算五年平均迁徙率
账龄 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018 2018-2019 五年平均迁徙率
1年以内 7.32% 4.49% 0.10% 3.53% 80.63% 19.21%
1-2年 0.00% 58.95% 4.97% 100.00% 5.75% 33.93%
2-3年 87.61% 0.00% 6.57% 100.00% 100.00% 58.84%
3-4年 100.00% 100.00% 100.00% 0.00% 100.00% 80.00%
4-5年 100.00% 100.00% 100.00% 0.00% 0.00% 60.00%
5年以上 100.00% 100.00% 100.00% 0.00% 100.00% 80.00%
注：计算迁徙率时需扣除历年核销的应收账款影响数。
第三步：确定本期的违约损失率，根据前瞻性估计调整，计算出调整后的违约损失率即预期信用损失率。由于公司超过信用期应收款增加，1年以内和1-2年的前瞻性估计调整为25%。
账龄 5年平均迁徙 5年平均回收 前瞻性估计调 预计回收率 迁徙率 违约损失率
率 率 整
1年以内 19.21% 80.79% 25% 60.59% 39.41% 4.92%
1-2年 33.93% 66.07% 25% 49.55% 50.45% 12.50%
2-3年 58.84% 41.16% 5% 39.11% 60.89% 17.18%
3-4年 80.00% 20.00% 5% 19.00% 81.00% 28.21%
4-5年 40.00% 60.00% 5% 57.00% 43.00% 34.83%
5年以上 80.00% 20.00% 5% 19.00% 81.00% 81.00%
第四步：根据预期信用损失率计算账龄组合的应收账款应计提的坏账，如果公司少提则补提，如公司多提则不调整。
账龄 2019年末应收余额 预期信用损失率 需计提信用损失 2019年末公司实际
计提
1年以内 230,401,467.17 4.92% 11,346,925.18 13,824,088.03
1-2年 191,907,037.63 12.50% 23,982,223.92 23,028,844.52
2-3年 413,696.99 17.18% 71,070.90 124,109.10
3-4年 73,020.80 28.21% 20,600.85 36,510.40
4-5年 189,668.84 34.83% 66,061.66 151,735.07
5年以上 - 81.00% -
合计 422,984,891.43 35,486,882.51 37,165,287.12
公司对应收账款采用账龄分析法，无论是否发生减值都按既定的坏账比例计提坏账准备，实质上
可以理解为已经采用预期信用损失模型，而且坏账准备计提比例通常比实际发生损失率要高，因
此公司认为本期对应收账款增加计提坏账准备合理，计提时点符合实际情况，符合会计准则的相
关规定。
本年度不存在大额转回或转销的说明
炎龙科技主要客户中除JWF DEVELOPMENT CORP.期后回款2,638,542.28美元外，其余三家主要客
户未回款；2020年与四家主要客户的交易除未按照合同约定时间付款外，仍然在按照合同约定运
营游戏并对账确认每月游戏充值、分成金和奖励金；另根据客户期后回款、提供的银行存款证明、
保函和承诺函，未发现可能存在大额转销坏账准备的情况，坏账准备转回情况需要根据客户实际
回款情况和本年度继续发生的分成金和奖励金金额确定，未发现公司利用应收账款坏账准备计提
调节利润的情况。
应收账款坏账准备余额的增幅高于账面余额增幅的原因及合理性
应收账款、预付款项账面余额和坏账准备增减变动情况如下：
单位：万元
项目 账面余额 坏账准备
期初数 期末数 增幅% 期初数 期末数 增幅%
应收账款 24,547.20 42,298.49 72.31 1,526.10 3,716.53 143.53
预付款项 33,015.22 18,442.21 -79.02 0 1,800 0
公司报告期末预付款项账面余额同比大幅下降主要系以下原因：①预付深圳市皇润装饰工程有限公司装修款5,000万元及预付北京云图影视文化传媒有限公司影视拍摄款7,000万元系实际控制人认定的资金占用，本期转入其他应收款列报并计提坏账准备；②预付MORAL TRADING
INCORPORATED的IP采购意向金20,589,600.00元由于超过了合同原约定的时间本期转入其他应
收款列报并计提坏账准备。预付款项坏账准备的增加主要系预付东阳奇树有鱼文化传媒有限公司
影视拍摄项目未按照合同约定执行，其可收回性存在不确定性，公司管理层根据款项发生的时间
参照账龄组合坏账计提比例计提了坏账准备。
公司应收账款账坏账准备增幅明显高于账面余额增幅的原因主要系应收前四名客户未在合同约定
时间内支付款项，导致应收账款账龄增加，根据账龄组合计提坏账准备增加。
公司应收账款增长的主要原因
1）公司收入与应收账款配比情况
项 目 2019年度 2018年度
营业收入 805,256,358.25 982,064,939.24
应收账款余额 422,984,891.43 245,472,017.49
应收账款周转率 2.41 4.37
公司应收账款周转率下降，主要系子公司成都炎龙科技有限公司(以下简称炎龙科技)期末应收前四名客户未按照信用期回款，使得2019年末应收账款余额增加较多。
2）2019年度收入结构、销售模式、信用销售政策及变动情况如下表：
金额 销售模式 信用政策及变动
根据游戏充值金额的一
定比例计算分成收入， 根据不同客户签订
充值金额每超过一定金 的合同，为对账后
分成及奖励金 201,489,727.33 额给与一定金额奖励确 0-180天不等付款，
认奖励金额，双方定期 2019年度，主要客
结算当期充值和分成奖 户的信用政策未发
励金额。 生变动。
玩家在企业小游戏页面
广告及卖量收入 16,112,309.63 内，点击客户的游戏图 对不同客户每周至
标并进入游戏后，形成 每月结算不定，主
卖量收入，双方定期对 要客户信用政策未
账后确认金额 发生变动
其他收入 828,509.41 取得客户对服务内容确
认后确认收入 确认后支付
合计 218,430,546.37
2019年度公司收入结构、业务模式和信用政策与2018年度相比均未发生重大变化，应收账款余
额大幅增长的原因主要是游戏分成金收入客户JWF DEVELOPMENT CORP.、APPROPRIATE DEVELIPMENT
LIMITED、UNUSUAL ENTERPRISE LIMITED和THUMB TECHNOLOGY ENTERPRISE INC.未按照合同约定
的付款时间支付款项。
收入确认条件情况说明
1）收入确认
①分成收入的确认
炎龙科技将游戏授权给客户进行运营，并约定根据游戏玩家充值的一定比例分成，炎龙科技每月根据与客户确认的对账单确认的分成金额确认收入。
②授权金收入的确认
炎龙科技与客户签订授权合同，客户支付授权金，收到的授权金计入递延收益，待游戏上线后在其运营期内平均摊销，若游戏提前下线，则当期将余下递延收益一次性转入当期损益。
③奖励金收入的确认
根据炎龙科技与客户协议的约定，游戏累计充值金额每达到一定金额，客户需支付一定金额的奖励金，炎龙科技根据每月对账单确认的充值流水情况，达到合同约定金额时，即确认奖励金收入。
2）销售商品的主要风险与报酬是否已转移，是否存在不满足收入确认条件的情况游戏交付给运营商后，后续运营由运营商负责，发生的费用也由运营商承担，与游戏运营相关的主要风险已转移给运营商；运营商通过玩家在游戏中充值、购买道具等获取对应的收益，与游戏相关的报酬也已转移给运营商；因此即销售商品的主要风险与报酬已转移满足收入确认条件。
成都炎龙科技有限公司应收账款前四名欠款方情况
欠款方名称 成立日期 首次合 形成原因 应收款余额 账龄
作时间
《布武天下》2018-2019年分成 1年以内：
JWF 金及奖励金、《我是大侠》2018 58,165,639.81
DEVELOPMENT 2014年6月 2014年 年3-10月分成金及2018年全年奖 175,885,415.70 元；1-2年：
CORP. 10日 8月 励金、《王之霸业》2018年3月 117,719,775.89
-2019年12月分成金及2018年、 元
2019年奖励金
一年以内：
APPROPRIATE 2015年1月5 2016年 《星仙侠》2018年9月-2019年 65,014,510.87
DEVELIPMENT 日 1月 12月分成金 97,522,471.31 元，1-2年：
LIMITED 32,507,960.44
元
1年以内：
UNUSUALENTE 2014年5月 2016年 《神魔之巅》2018年7月-2019 69,456,992.27，
RPRISELIMIT 14日 9月 年12月分成金、《武神斩》2018 95,381,396.87 1-2年：
ED 年10月-2019年12月分成金 25,924,404.60
元
THUMB
TECHNOLOGY 2015年2月 2016年 《英雄传说》2018年7-9月分成 15,736,396.70 1-2年
ENTERPRISE 12日 5月 金、2018年上半年奖励金
INC.
（续上表）
欠款方名称 关联关系 逾期情况 回收进展 还款计划和承诺、回款风
险
2019年12月31日对该
客户的应收账款余额为
25,212,209.47美元，目
前已回款2,638,542.28
美元。该客户提供2020
年6月28日银行存款账
户余额为
无关联关 已逾期金额： 截至本问询函回复日已 14,709,132.67美元，承
JWF DEVELOPMENT CORP. 系 144,117,750. 回款2,638,542.28美元 诺其所拥有的资金将优
33元 先用于支付炎龙科技科
技及其子公司上海页游
款项，并承诺其将于
2020年8月31日前付清
2018年12月31日前欠
款15,335,598.03美元，
于2021年6月30日前将
账期清理至6个月内。
2019年12月31日对该
客户的应收账款余额为
13,979,311.27美元。该
客户提供2020年6月28
日银行存款账户余额为
已逾期金额： 8,466,952.64美元，承
APPROPRIATEDEVELIPMENTLIM 无关联关 95,230,723.6 截至本问询函回复日未 诺其所拥有的资金将优
ITED 系 3元 回款 先用于支付炎龙科技款
项，并承诺其将于2020
年8月31日前付清2018
年12月31日前欠款
5,041,774.80美元，于
2021年6月30日前将账
期清理至6个月内。
2019年12月31日对该
客户的应收账款余额为
13,672,400.00美元。该
客户提供由PraiseRich
Investments Limited出
已逾期金额： 具的1,000.00万美元保
UNUSUAL 无关联关 92,037,125.4 截至本问询函回复日未 函，承诺其所拥有的资金
ENTERPRISELIMITED 系 1元 回款 将优先用于支付炎龙科
技款项，并承诺其将于
2020年8月31日前付清
2018年12月31日前欠
款3,981,657.18美元，
于2021年6月30日前将
账期清理至6个月内。。
2019年12月31日对该
客户的应收账款余额为
2,255,726.14美元。该
已逾期金额： 客户提供2020年6月28
THUMB TECHNOLOGY 无关联关 15,736,396.7 截至本问询函回复日未 日银行存款账户余额为
ENTERPRISE INC. 系 0元 回款 1,571,708.49美元，承
诺其所拥有的资金将优
先用于支付炎龙科技款
项，并承诺其将于2020
年8月31日前付清欠款。
（续上表）
欠款方名称 2019年收入金额 占炎龙科技收入比 期初应收余额 应收余额增幅
JWF DEVELOPMENT CORP. 58,021,524.73 26.56% 125,294,628.89 40.38%
APPROPRIATEDEVELIPMENTLIMITED 66,130,087.42 30.28% 32,710,961.00 198.13%
UNUSUAL 71,314,014.19 32.65% 25,960,564.08 267.41%
ENTERPRISELIMITED
THUMB TECHNOLOGY ENTERPRISE 15,481,499.66 1.65%
INC.
经核查，公司未发现上述款项最终流向关联方的情况和构成变相资金占用的情况。
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、应收款项融资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 20,221,236.27 19,547,155.90
合计 20,221,236.27 19,547,155.90
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用√不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
√适用□不适用
采用组合计提减值准备的应收款项融资
项 目 期末数
账面余额 减值准备 计提比例(%)
银行承兑汇票组合 20,221,236.27
小 计 20,221,236.27
按组合计提减值准备的确认标准及说明：
用以确定报告期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等
事项时所采用的输入值、假设：参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预
测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
其他说明：
√适用□不适用
期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
项 目 期确末认金终额止
银行承兑汇票 74,303,200.60
小 计 74,303,200.60
银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付
的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不
获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
7、预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额 期初余额
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 5,918,249.87 3.53 287,828,959.97 87.18
1至2年 133,678,235.08 80.32 40,935,838.85 12.40
2至3年 26,825,654.24 16.12 1,387,400.00 0.42
合计 166,422,139.19 100.00 330,152,198.82 100.00
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例 减值 账面价值 账面余额 比例 减值 账面价值
(%) 准备 (%) 准备
1年以内 5,918,249.87 3.20 5,918,249.87 287,828,959.97 87.18 287,828,959.97
1-2年 151,678,235.08 82.25 18,000,000.00 133,678,235.08 40,935,838.85 12.40 40,935,838.85
2-3年 26,825,654.24 14.55 26,825,654.24 1,387,400.00 0.42 1,387,400.00
合 计 184,422,139.19 100.00 18,000,000.00 166,422,139.19 330,152,198.82 100.00 330,152,198.82
账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位名称 期末数 未结算原因
东阳奇树有鱼文化传媒有限公司 150,000,000.00 影视剧筹拍中
20,000,000.00 游戏运营分成金，游戏开发中
KODANSHALIMITED(日本讲谈社) 6,530,522.00 游戏开发中
深圳市杰骏数码科技有限公司 1,456,310.68 游戏开发中
小 计 177,986,832.68
东阳奇树有鱼文化传媒有限公司情况
1）东阳奇树有鱼文化传媒有限公司（以下简称“奇树有鱼”）基本情况
公司名称 东阳奇树有鱼文化传媒有限公司
统一社会信用代码 91330783MA28D0RJ6B
法定代表人 董冠杰
注册资本 449.8107万人民币
成立日期 2015年9月25日
营业期限 2015-09-25至9999-09-09
注册地址 浙江省金华市东阳市浙江横店影视产业实验区商务楼
制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；影
经营范围 策视划服、装交道易具；租摄赁影；摄影像视服器务材；租艺赁人；经影纪视；文影化视信制息作咨技询术；指影导视服剧务本；创企作业、
形象策划；组织策划综艺文化活动；制作、代理、发布：电子和数字媒
体广告及影视广告
股东名称 出资额 占比
董冠杰 219.38万 48.77%
杨玉婷 33.75万 7.50%
徐亮 29.15万 6.48%
一方投资有限公司 29.83万 6.63%
股东 上海融玺创业投资管理有限公司 22.5万 5.00%
北京联创新投资中心(有限合伙) 9.00万 2.00%
深圳市嘉信伍号信息科技合伙企业 31.49万 7.00%
(有限合伙)
宁波梅山保税港区奇鱼投资管理合 29.15万 6.48%
伙企业(有限合伙)
宁波梅山保税港区好多鱼企业管理 32.07万 7.13%
合伙企业(有限合伙)
北京新华文娱影视有限公司 13.49万 3.00%
实际控制人 董冠杰
高管信息 烨董冠董事杰；董张事恒长监，经事理；徐亮董事；马志强董事；李思文 董事；刘呈
2)奇树有鱼与公司及炎龙科技首次合作情况
奇树有鱼于2017年8月1日，炎龙科技首次合作，奇树有鱼将其拥有的《大理寺卿》等10款IP
授权给炎龙科技。2018年的8月份与瀚叶股份开展《沫许辰光》影片制作，2019年12月18日签
订《沫许辰光》的补充协议。合作期间未发生中断，一直持续中。
3）奇树有鱼及其股东、实际控制人、高管与上市公司控股股东、实际控制人、董监高、炎龙科技
或鲁剑不存在关联关系。除公司或炎龙科技与奇树有鱼合作《沫许辰光》、《拉杆箱》投资项目
及《大理寺卿》等10款IP授权给炎龙科技外，公司、控股股东与奇树有鱼不存在业务往来或其
他资金往来。
公司及成都炎龙科技有限公司与东阳奇树有鱼文化传媒有限公司合作情况
应履行及 约定 实际
项目 合同签订时间 实际履行 主要合同条款 的付 付款 未能按期执行或结
的决策程 款时 时间 算的主要原因
序 间
1)奇树有鱼系文学作品《豪门
天价前妻》的著作权利持有人，
基于奇树有鱼授予的文学作品
著作权，奇树有鱼与瀚叶股份
共同改编、摄制、发行、开发
创作网络剧《沫许辰光》；
2)剧本孵化期预计：2018年7
月1日—2018年11月30日
前期筹备期预计：2018年12月 目前项目进度：
OA流程 1日—2019年2月28日 1）版权情况
经办人： 影片拍摄期预计：2019年3月 《豪门天价前妻》网
景霞（证券 1日—2019年7月31日 络小说，是优质IP，
事务代表， 后期制作期预计：2019年8月 该小说还在连载中。
时任经济 1日—2019年10月30日 版权由公司全权买
运行部副 3)投资条款：奇树有鱼投资25% 断
总经理）、 共计人民币5,000万元，瀚叶 2）备案情况
徐晓珺（总 股份投资75%共计人民币 《沫许辰光》前两季
裁助理兼 15,000万元。对该剧共享收益， 已经国家广电总局
总裁办主 共担风险。合同生效后7日内， 2018 备案通过，第一季、
任）、 瀚叶股份安排一次性向奇树有 年8 第二季备案号分别
《沫 岳超凤（时 鱼北京银行朝外支行 合同 月10 为：
许辰 2018年8月10日 任法律事 200000*************2240的 生效7 日支 G11092741911102、
光》 务部经 账户支付1.5亿元整。奇树有 日内 付 G11092741911103。
理）、 鱼应对瀚叶股份的出资款进行 1.5
杜海敏（时 专款专用，不得挪作他用，瀚 亿元 因成本较高且前期
任财务部 叶股份有权随时查看账户的现 发行，对剧本做了较
总经理）、 金流记录，奇树有鱼应予以配 多修改，故开发周期
吴昶（时任 合。 较长，制作周期往
财务负责 4)收益分配形式：该剧首次播 后。2019年12月18
人）、 出之日起满10年之日的期间 日与瀚叶股份签订
孙文秋（时 (简称共享期间)，就该剧产生 补充协议。
任副董事 的净收益或亏损，由双方根据 项目未按约定执行，
长、总裁）、合同约定按实际投资比例进行 根据发生时间参照
分配或承担。期满后该剧收益 预期信用损失比例
由奇树有鱼所有。 计提。
5)著作权：共享期间内，该剧
及剧本的全部著作权、其他知
识产权、与知识产权相关的财
产权等权益由奇树有鱼与瀚叶
股份共同享有。期满后，该剧
著作权财产权由奇树有鱼单独
拥有。
6)截至2019年12月31日，针
对该合同，瀚叶股份累计已经
向奇树有鱼支付人民币
15,000.00万元整，并且瀚叶股
份尚未收到奇树有鱼开具的任
何发票。
OA流程
经办人：
景霞（证券
事务代表，
时任经济
运行部副 预计新的剧本孵化期、前期筹
总经理）、 备期、影片拍摄期和后期制作
岳超凤（时 期如下： 目前剧本仍在改编
《沫 任法律事 剧本孵化器：2019年11月1日 阶段，另新冠疫情突
许辰 务部经 -2020年2月29日； 发且北京地区疫情
光》 2019年12月18日 理）、 前期筹备期：2020年3月1日 / / 较为严重，现在难以
补充 吴昶（时任 -2020年5月31日； 确定开发时间，双方
协议 财务负责 影片拍摄期：2020年6月1日 签订了补充协议二。
人）、 -2020年11月30日；
孙文秋（时 后期制作期：2020年12月1日
任副董事 -2021年1月31日。
长、总裁）、
杜维维（行
政人员）
经办人：
韩冬青（总
裁办副主 由于新冠肺炎疫情
任）、 影响以及北京地区
《沫 唐静波（董 双方同意对具体制作周期按如 疫情加剧，甲方目前
许辰 事、副总 下调整： 无法继续进行筹备
光》 裁）、 1）筹备及拍摄期预计：2020 拍摄的工作，甲乙双
补充 2020年7月16日 刘旸（董 年10月1日—2021年12月 / / 方同意暂停《沫许辰
协议 事、副总 31日 光》剧组拍摄的筹备
裁）、 2）后期制作期预计：2022年1 工作，待新冠肺炎疫二
鲁剑（副董 月1日—2022年12月31日 情对影视项目的影
事长、总 响结束后再启动该
裁）、 项目的拍摄工作。
朱礼静（董
事长）
炎龙科技 2017 主要受海外业务规
《大 董事长与 年9 划和研发人手影响，
理寺 对方单位 东阳奇树将其拥有的《大理寺 合同 月4 炎龙科技暂未进行
卿》 进行洽谈 卿》等10款IP授权给炎龙科 经双 日支 开发，游戏未上线。
等 后，召开公 技，炎龙科技需先向东阳奇树 方签 付 主要原因为2017年
10 司内部会 预付分成款人民币2000万元， 署之 1000 后国内政策收紧导
款 2017年8月1日 议进行口 自改编游戏正式上线运营后， 日起3 万 致决策时签约网剧
IP 头讨论确 在协议有效期限内，供方获得 个工 元， 主要覆盖面向国内
预付 定合作事 该改编游戏运营分成所得=改 作日 2017 市场的计划受到影
分成 宜，确定后 编游戏运营收入*3% 内 年10 响，从而让炎龙科技
金 由商务部 月26 将业务精力重点支
拟定合同 日支 持海外产品，因此相
并经董事 付 关的IP等并未进行
长审核，人 100 开发。同时炎龙科技
事行政部 万 有意把所授权IP通
盖章 元， 过向国内第三方公
2017 司联合开发或者转
年11 授权进行销售，目前
月3 还在洽谈和规划过
日支 程中，预计2020年
付 内会有比较明确的
300 结论。
万
元，
2017
年11
月15
日支
付
600
万元
原项目《新闻发言
人》已终止，转用
于现代黑色喜剧《拉
电视剧<新闻发言人>(暂定名) 拍杆摄箱已》经大电完成影，，该正
项目受审批情况影响，项目被 在后期制作中。
搁置，原记入预付款项的500
万元于2019年转入其他应收款 原项目《新闻发言
核算。双方于2019年7月签订 人》已终止，转用
了补充协议，炎龙退出《新闻 于现代黑色喜剧《拉
发言人》项目，不再参与该项 2018 杆箱》大电影，该
《拉 目的投资、执行及分成。原支 年7 拍摄已经完成，正
杆 付的500万元预付款转为网络 月13 在后期制作中。
箱》 2019年7月 大电影《拉杆箱》的投资合作 未约 日付
投资 款。双方初步确认，该剧制作 定 预付 新闻发言人项目因
合作 预算500万元，由甲方全部认 款 所涉及题材需要相
协议 筹，甲方对本片享有全部收益 500
(扣除发行费用)；拍摄及制作 万元 应许可部门更多的
计划：1)前期筹备预计2019年 审能核按时和批进行准，，因拍此摄许未
8月1日-2019年8月31日； 可的原因并未启动，
2)影片拍摄预计2019年9月1
日-2019年12月31日；3)后期 经过双方友好协商，
制作预计2020年1月1日-2020 转的拍而摄进行认筹《拉。影杆片箱预》
年8月30日 计于2020年8月30
日前完成后期制作
并按合同约定由奇
树有鱼负责销售。
上述事项应履行管理层内部审批程序，未达到董事会审批决策权限，实际按公司内部审批程序履
行。
经核查，公司未发现上述款项流向关联方而构成资金占用。
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位名称 期末数 未结算原因
东阳奇树有鱼文化传媒有限公司 170,000,000.00 预付制作款
KODANSHALIMITED(日本讲谈社) 6,530,522.00 预付货款
深圳市杰骏数码科技有限公司 1,456,310.68 预付货款
北京丽苑公寓有限公司 884,943.36 预付房租
瑞纳国际(郑州)贸易有限公司 589,996.00 预付货款
小 计 179,461,772.04
其他说明
□适用 √不适用
8、其他应收款
项目列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收股利 50,160,000.00
其他应收款 640,574,234.46 396,144,923.20
合计 690,734,234.46 396,144,923.20
其他说明：
√适用□不适用
1)类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备
其中：应收利息
应收股利 50,160,000.00 4.63 50,160,000.00
其他应收款 381,531,925.26 46.44 33,294,798.68 8.73 348,237,126.58
按组合计提坏账准备
其中：应收利息
应收股利
其他应收款 390,082,149.55 47.46 97,745,041.67 25.06 292,337,107.88
合 计 821,774,074.81 100.00 131,039,840.35 15.95 690,734,234.46
(续上表)
种 类 期初数
账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备
其中：应收利息
应收股利
其他应收款 3,951,960.00 0.89 3,951,960.00 100.00
按组合计提坏账准备
其中：应收利息
应收股利
其他应收款 440,927,847.53 99.11 44,782,924.33 10.16 396,144,923.20
合 计 444,879,807.53 100.00 48,734,884.33 10.95 396,144,923.20
2)期末单项计提坏账准备的其他应收款
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
应收股利
参考历史信用损失经验，
青岛易邦生物工程有限公司 50,160,000.00 结经济合状当况前状的预况测以，及对预期未不来
存在信用损失
其他应收款
30,000,000.00 1,800,000.00 6.00
51,000,000.00 3,060,000.00 6.00 注1
20,000,000.00 1,200,000.00 6.00
50,000,000.00 3,000,000.00 6.00
70,000,000.00 8,400,000.00 12.00 注2
沈培今 50,000,000.00 6,000,000.00 12.00 注2
50,000,000.00 3,000,000.00 6.00 注2
30,000,000.00 1,800,000.00 6.00 注2
27,124,602.74 1,627,476.16 6.00 注3
福建省麦丹生物集团有限公司 2,276,800.00 2,276,800.00 100.00 根据其可回收性不同单项
计提坏账准备
河北东皇生物科技有限公司 1,106,522.52 1,106,522.52 100.00 计根提据坏其账可准回备收性不同单项
杭州启皓空间设计有限公司 24,000.00 24,000.00 100.00 计根提据坏其账可准回备收性不同单项
小 计 502,057,862.52 421,897,862.52 84.03
注1：原系本公司之子公司上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)持有的债务工具投资。根据公司管理层和沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求通过预付项目投资款等形式支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
注2：原系本公司及子公司上海瀚擎影视有限公司支付的影视投资款、预付装修款和贸易合作款，根据公司管理层或沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求通过预付项目投资款等形式支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
注3：原系本公司及子公司拜克生物对外借款，根据公司管理层和沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求直接支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
3)采用组合计提坏账准备的其他应收款
组合名称 期末数
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
账龄组合
其中：1年以内 58,333,159.09 3,499,989.56 6.00
1-2年 30,242,826.32 3,629,139.16 12.00
2-3年 301,232,073.14 90,369,621.95 30.00
3-4年 55,600.00 27,800.00 50.00
5年以上 218,491.00 218,491.00 100.00
小 计 390,082,149.55 97,745,041.67 25.06
(2)账龄情况
项 目 期末账面余额
1年以内 366,641,761.83
1-2年 150,242,826.32
2-3年 302,338,595.66
3-4年 55,600.00
5年以上 2,495,291.00
小 计 821,774,074.81
应收利息
(1).应收利息分类
□适用√不适用
(2).重要逾期利息
□适用√不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
青岛易邦生物工程有限公司 50,160,000.00
合计 50,160,000.00
(5).重要的账龄超过1年的应收股利
□适用√不适用
(6).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内 316,481,761.83
1年以内小计 316,481,761.83
1至2年 150,242,826.32
2至3年 302,338,595.66
3至4年 55,600.00
5年以上 2,495,291.00
合计 771,614,074.81
(7).按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方款项 378,124,602.74
应收暂付款 72,156,887.52 133,574,660.03
交易意向金 300,000,000.00 300,000,000.00
押金保证金 15,776,279.05 6,433,744.61
往来款 2,276,800.00 3,951,960.00
其 他 3,279,505.50 919,442.89
合计 771,614,074.81 444,879,807.53
(8).坏账准备计提情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来12个月预 整个存续期预期 整个存续期预期信 合计
期信用损失 信用损失(未发生 用损失(已发生信
信用减值) 用减值)
2019年1月1日余 8,334,088.53 36,188,936.99 4,211,858.81 48,734,884.33
额
2019年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段 -126,193.58 126,193.58
--转入第三阶段 -3,000,000.00 -36,011,926.77 39,011,926.77
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 -1,707,905.41 3,325,935.37 82,907,250.06 84,525,280.02
本期转回 3,895,484.00 3,895,484.00
本期转销 1,675,160.00 1,675,160.00
本期核销
其他变动
2019年12月31日 3,499,989.54 3,629,139.16 123,910,711.64 131,039,840.35
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
√适用□不适用
本期重要的坏账准备收回或转回情况
单位名称 收回或转回金额 收回方式
绍兴麦来那生物科技有限公司 3,848,360.00 银行收款全额收回
绍兴柯桥亚美生物化工有限公司 47,124.00 银行收款全额收回
小 计 3,895,484.00
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用√不适用
(9).坏账准备的情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
其
类别 期初余额 计提 收回或转回 转销或 他 期末余额
核销 变
动
按组合计 44,782,924.33 52,962,117.34 97,745,041.67
提
单项计提 3,951,960.00 31,563,162.68 5,570,644.00 33,294,798.68
合计 48,734,884.33 84,525,280.02 5,570,644.00 131,039,840.35
采用账龄组合计提坏账准备的其他应收款
组合名称 期末数
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
其中：1年以内 58,333,159.09 3,499,989.56 6.00
1-2年 30,242,826.32 3,629,139.16 12.00
2-3年 301,232,073.14 90,369,621.95 30.00
3-4年 55,600.00 27,800.00 50.00
5年以上 218,491.00 218,491.00 100.00
小 计 390,082,149.55 97,745,041.67 25.06
期末单项计提坏账准备的其他应收款
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
30,000,000.00 1,800,000.00 6.00
51,000,000.00 3,060,000.00 6.00 注1
20,000,000.00 1,200,000.00 6.00
50,000,000.00 3,000,000.00 6.00
70,000,000.00 8,400,000.00 12.00 注2
沈培今 50,000,000.00 6,000,000.00 12.00 注2
50,000,000.00 3,000,000.00 6.00 注2
30,000,000.00 1,800,000.00 6.00 注2
27,124,602.74 1,627,476.16 6.00 注3
福建省麦丹生物集团有限公司 2,276,800.00 2,276,800.00 100.00 根据其可回收性不同单项
计提坏账准备
河北东皇生物科技有限公司 1,106,522.52 1,106,522.52 100.00 计根提据坏其账可准回备收性不同单项
杭州启皓空间设计有限公司 24,000.00 24,000.00 100.00 根据其可回收性不同单项
计提坏账准备
小 计 381,531,925.26 33,294,798.68 91.27
注1：原系本公司之子公司上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)持有的债务工具投资。根据公司管理层和沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求通过预付项目投资款等形式支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
注2：原系本公司及子公司上海瀚擎影视有限公司支付的影视投资款、预付装修款和贸易合作款，根据公司管理层或沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求通过预付项目投资款等形式支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
注3：原系本公司及子公司拜克生物对外借款，根据公司管理层和沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求直接支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
公司对控股股东其他应收款计提坏账减值准备的充分性说明及公司后续收回占用款项的可能性
说明：
控股股东、实际控制人沈培今向本公司出具《承诺函》，承诺如下：“(1)于2020年12月31日前，以现金向公司累计偿还的款项不低于占用资金总额的40%(即人民币15,120万元)；截止2020年6月30日，已向公司偿还6,000万；(2)于2021年12月31日前，以现金向公司累计偿还的款项不低于占用资金总额的30%(即人民币11,340万元)；(3)于2022年12月31日前，以现金向公司累计偿还全部占用资金以及按照同期银行贷款基准利率计算的全部资金占用期间利息。
为确保本债务偿还计划承诺书的实施以及规范与公司之间的关联交易，本人特别作出以下保证：
（1）将严格遵守本承诺书的规定，按约履行债务偿还；
（2）承诺未来规范与公司之间的决策程序，不利用自身的决策和控制优势，通过任何方式违规占用公司的资金，不从事损害公司及其他公司股东的合法权益的行为，并将严格遵守法律、法规、中国证监会、上海交易所的有关规定，遵循公平、公开、公正、等价有偿的原则，严格按照《公司章程》的有关规定执行；
（3）向公司作出的所有承诺和保证均真实、准确、完整，不存在任何虚假陈述。”
控股股东、实际控制人沈培今已向公司出具还款承诺。公司目前无法查实控股股东资信状况。除资金足额返还的相关方外,公司已对涉及控股股东资金占用事项的其他相关方采取相应措施。鉴于上述情况，公司认为，控股股东、实际控制人沈培今已向公司出具还款承诺，目前无法确认控股股东确实无力偿还，公司正采取措施对相关事项予以厘清事实、明确法律责任，为保证未来不存在大额坏账准备转回的情况，目前按账龄计提坏账准备较为合适。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 转回或收回金额 收回方式
绍兴麦来那生物科技有限公司 3,848,360.00 银行收款全额收回
福建省麦丹生物集团有限公司 47,124.00 银行收款全额收回
合计 3,895,484.00
(10). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
(11). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应
收款期末 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计 期末余额
数的比例
(%)
沈培今 关联方款项 30,000,000.00 1年内 3.89 1,800,000.00
沈培今 关联方款项 51,000,000.00 1年内 6.61 3,060,000.00
沈培今 关联方款项 20,000,000.00 1年内 2.59 1,200,000.00
沈培今 关联方款项 50,000,000.00 1年内 6.48 3,000,000.00
沈培今 关联方款项 70,000,000.00 1-2年 9.07 8,400,000.00
沈培今 关联方款项 50,000,000.00 1-2年 6.48 6,000,000.00
沈培今 关联方款项 50,000,000.00 1年内 6.48 3,000,000.00
沈培今 关联方款项 30,000,000.00 1年内 3.89 1,800,000.00
沈培今 关联方款项 27,124,602.74 1年内 3.52 1,627,476.16
宁波梅山保税港区浆 交易意向金 300,000,000.00 2-3年 38.88 90,000,000.00
果晨曦新媒体投资中
心(有限合伙)
MORAL TRADING 应收暂付款 20,928,600.00 1-2年 2.71 2,511,432.00
INCORPORATED
北京迈游时代科技有 应收暂付款 19,750,000.00 1年内 2.56 1,185,000.00
限公司
ULTRON TECHNOLOGY 应收暂付款 17,440,500.00 1年内 2.26 1,046,430.00
CO., LTD
合计 736,243,702.74 95.42 124,630,338.16
公司与深圳市皇润装饰工程有限公司、北京云图文化传媒有限公司及江苏金浦集团国际贸易有限
公司签订协议及款项支付情况、公司全资子公司上海瀚擎影视有限公司与上海建江影视文化传媒
有限公司签订协议及款项支付情况、上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业（有限合伙）出资情况说明：
事项 主要决策及参与公司应履行及 未及时
序号 名称 待证事实 人员、职务 实际履行的内 披露的 佐证材料 备注
部决策程序 原因
申请人：杜维维
（行政人员）、
汤雯（原行政人
员）、
杨晓萍（人力资 协议日期为 公司在对方盖
《装修预付 源部总经理、职 无人上 2018年2月 章合同扫描件
款协议》 工监事）、 OA流程 报董事 12日，公司在上加盖公章、骑
岳超凤（时任法 会 协议上加盖 缝章。
律事务部经理）、 公章。
吴昶（时任财务
负责人）、
孙文秋（时任副
董事长、总裁）
《装修预付 未见OA流程 无审批 2018年4月1
皇润装 款协议之补 未知 记录及线下审 流程，无日签订协议，双方均盖章
修款 充协议》 批记录 人上报 公司加盖公
1 5,000 董事会 章
万元事 申请人：杜维维
宜 （行政人员）、
汤雯（原行政人
员）、
杨晓萍（人力资
源部总经理、职
工监事）、 通过业务回单
公司第一笔 戴惠红（原财务 2018年2月 与记账凭证查
付款，3,000人员）、 OA流程 / 13日支付 证
万元 杜海敏（时任财
务部总经理）、
吴昶（时任财务
负责人）、
孙文秋（时任副
董事长、总裁）、
周小慧（财务人
员）
申请人：杨晓萍
（人力资源部总
经理、职工监
事）、
戴惠红（原财务
公司第二笔 人员）、
付款，2,000杜海敏（时任财OA流程 / 2018年4月
万元 务部总经理）、 10日支付
吴昶（时任财务
负责人）、
孙文秋（时任副
董事长、总裁）、
周小慧（财务人
员）
皇润退款， 2020年4月
2,000万元 / / / 21日到账
2,000万元
通过业务回单、
2020年6月 记账凭证与银
19日分四笔 行进账单查证
皇润退款， / / / 到账800万
3,000万元 元、900万元、
700万元、600
万元
《天涯海 未见OA流程 无审批 2018年4月
角》联合投 未知 记录及线下审 流程，无30日签订，公
资合同 批记录 人上报 司加盖公章
董事会
《天涯海 未见OA流程 无审批 2019年1月
角》补充协 未知 记录及线下审 流程，无31日签订，公
议 批记录 人上报 司加盖公章
北京云 董事会
图《天涯 经办人：杜海敏线下费用支付
海角》影 （时任财务部总申请表2018
2 视剧制 公司支付 经理）、 年4月23日 2018年4月
片款 4,000万元，吴昶（时任财务申请款项明 / 24日支付
7,000 预付制片款 负责人）、 细：预付《国
万元事 孙文秋（时任副家行动》制片 通过业务回单
宜 董事长、总裁）、款 与记账凭证查
经办人：杜海敏 证
（时任财务部总线下费用支付
公司支付 经理）、 申请表2018 2018年7月
3,000万元，吴昶（时任财务年7月30日 / 30日支付
预付制片款 负责人）、 申请款项明
孙文秋（时任副细：参投款
董事长、总裁）、
对方支付 2020年4月
500万元 / / / 17日进账500
万元 通过业务回单、
2020年4月 记账凭证与银
对方支付 / / / 21日进账500行进账单查证
500万元 万元
1.公司根据
2019年1月3 董事会决议
上海瀚叶锦 日，公司召开 签订协议，协
翠企业管理 第七届董事会 议加盖公章；
合伙协议 全体董事、监事第二十三次会 2.具体内容 签订的协议双
（有限合 和高级管理人员议，会议审议 已披露 详见公司披 方均盖章
伙）合伙协 通过了《关于 露的相关公
议 投资设立有限 告（公告编
合伙企业的议 号：
案》。 2019-002、
瀚叶锦 2019-030）。
翠企业
3 管理合
伙企业 1.2019年4月
1.51亿 23日分三笔
元事宜 支付，4,950
万元、5,500
万元、4,500
公司付款， / 已披露 万元； 通过业务回单、
14,950万元/ 2.具体内容 记账凭证查证
详见公司披
露的相关公
告（公告编
号：
2019-002、
2019-030）。
经办人：严一丹 全资子公司瀚
（瀚擎影视业务 擎影视与协议
拓展部经理） 对方均加盖公
建江《向 岳超凤（时任法 章。
幸福出 律事务部经理）、 OA流程——
发》影视电视连续剧 吴昶（时任财务 未见签订日 《子公司重大
项目投 《向幸福出 负责人）、 OA流程—— 无人上 期，全资子公事项申报流程》
4 资份额 发》投资份 孙文秋（时任副《瀚擎影视用 报董事 司瀚擎影视 经办人：严一丹
收购款 额转让协议 董事长、总裁）、印申请单》 会 加盖公章。 （瀚擎影视业
5,000 杨梅（时任瀚擎 务拓展部经理）
万元事 影视财务负责 徐晓珺（总裁助
宜 人）、 理兼总裁办主
杜维维（行政人 任）、
员） 景霞（证券事务
代表，时任经济
运行部副总经
理）、
杜海敏（时任财
务部总经理）、
岳超凤（时任法
律事务部经
理）、
吴昶（时任财务
负责人）、
孙文秋（时任副
董事长、总裁）、
沈培今（时任董
事长）
申请人：陈雪玲
（原财务人员）、OA流程——
瀚擎影视付 杨梅（时任瀚擎《瀚擎影视对 2019年1月 通过业务委托
款5,000万 影视财务负责 外付款申请 / 25日支付 书、记账凭证查
元 人）、 单》 证
孙文秋（时任副
董事长、总裁）
申请人：景霞（证
券事务代表，时
任经济运行部副
总经理）、 协议日期为
岳超凤（时任法 未达到 2019年4月
《委托采购 律事务部经理）、OA流程 信息披 29日，对方已
框架协议》吴昶（时任财务 露标准 盖章，公司未
负责人）、 签字、未盖
孙文秋（时任副 章。
董事长、总裁）
江苏金 沈培今（时任董
浦委托 事长）
5 采购 申请人：景霞（证
3,000 券事务代表，时
万元事 任经济运行部副
宜 总经理）、
戴惠虹（原财务
公司付款 人员）、
3,000万元，杜海敏（时任财OA流程 / 2019年4月 通过业务回单、
拟采购原材 务部总经理）、 30日支付 记账凭证查证
料。 吴昶（时任财务
负责人）、
孙文秋（时任副
董事长、总裁）
沈培今（时任董
事长）
除瀚叶锦翠投资事项，公司已按审批决策权限履行公司董事会决策程序外，上述其他事项未达到
董事会审批权限。
协议对方 款项实际 款项金 与公司的 与公司 与沈培今 具体查证过程 未配合公司
支付对方 额(万 业务往来 是否有 是否存在 工作的原因
元) 关联关 关联关系
系
①查看了双方签订的业务
合同及补充说明、内部审批
流程、银行转账单据等会计
深 圳 市 皇 深圳市皇 资料；
润 装 饰 工 润装饰工 5,000 预付装修 否 否 回②函配一合致会，计取师得发对函方且无关取联得
程 有 限 公 程有限公 款 声明函，但仍无法解释商业
司 司 合理性；
③获得实际控制人关于关
联资金占用的自述函；
④核实了期后回款单据。
①查看了双方签订的业务 ① 对方未
合同及补充协议、内部审批 说明业务合
流程、银行转账单据等会计 作的具体情
资料； 况；
②已配合会计师向对方大 ② 对方不
北 京 云 图 北京云图 股东进行访谈，但被访谈人 提供预付影
影 视 文 化 影视文化 7,000 预付影视 否 否 员不清楚业务合作情况，无 视拍摄款的
传 媒 有 限 传媒有限 拍摄款 法解释商业合理性； 具体用途和
公司 公司 ③ 已发函且取得回函一 资金使用去
致，取得对方无关联声明 向。
函；
④获得实际控制人关于关
联资金占用的自述函；
⑤核实了期后回款单据。
上 海 建 江 深圳市蓝 ①查看了双方签订的业务
影 视 文 化 火投资管 5,000 剧预付份额影视购否 否 合转同账、单内据部等审会批计流资程料、；银行
传 媒 有 限 理企业(有 买款 ②获得实际控制人关于关
公司 限合伙) 联资金占用的自述函。
江 苏 金 浦 江苏金浦 ①查看了双方签订的业务
集 团 国 际 集团国际 3,000 预付委托 否 否 合同、内部审批流程、银行
贸 易 有 限 贸易有限 贸易款 转账单据等会计资料
公司 公司
①查看了双方签订的投资
金 华 市 元 金华市元 股权投资 协议、银行转账单据等会计
帆 科 技 有 帆科技有 3,000 及可转债 否 否 资料；
限公司 限公司 投资 ②获得实际控制人关于关
联资金占用的自述函。
①查看了双方签订的投资
金 华 市 文 金华市文 股权投资 协议、银行转账单据等会计
瑞 科 技 有 瑞科技有 5,100 及可转债 否 否 资料；
限公司 限公司 投资 ②获得实际控制人关于关
联资金占用的自述函。
①查看了双方签订的投资
金 华 市 久 金华市久 股权投资 协议、银行转账单据等会计
泽 科 技 有 泽科技有 2,000 及可转债 否 否 资料；
限公司 限公司 投资 ②获得实际控制人关于关
联资金占用的自述函。
①查看了双方签订的投资
杭 州 东 吾 杭州东吾 股权投资 协议、银行转账单据等会计
科 技 有 限 科技有限 5,000 及可转债 否 否 资料；
公司 公司 投资 ②获得实际控制人关于关
联资金占用的自述函。
2019年4月公司向金浦贸易付款3,000万元时，公司未与金浦贸易签署《委托采购框架协议》。
所约定采购原材料未按照同类原材料采购程序。截至本公告披露日，上述协议已到期，金浦贸易
尚未向公司供应相关原材料，也未提供协议后续解决方案。因此，公司管理层判断认为公司支付
给金浦贸易的资金为沈培今占用。
公司已向控股股东、实际控制人沈培今发函询问金浦贸易资金占用问题，目前尚未收到沈培今的
回复。
瀚叶股份为瀚叶锦翠有限合伙人已实际出资1.495亿元，瀚叶锦翠GP已实际出资0.015亿元，瀚
叶锦翠已实缴出资1.51亿元。因瀚叶锦翠纳入公司合并范围，基于相关会计准则，期末他应收款
及资金占金额为1.51亿元。
截至本公告披露日，基金管理人锦翠投资并未向公司发出《缴付通知书》，根据合伙协议约定，
公司尚无需进行后续出资。如基金管理人锦翠投资后续向公司发出《缴付通知书》，公司将行使
法定抗辩权，暂停履行出资义务。
(12). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(13). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(14). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材 26,266,165.5 219,475.88 26,046,689.66 19,471,918.65 1,575,096.14 17,896,822.51
料 4
在产 23,566,629.1 291,744.00 23,274,885.18 82,361,027.79 82,361,027.79
品 8
库存 152,725,680. 44,127,169.53 108,598,511.32 81,553,825.31 3,683,917.87 77,869,907.44
商品 85
包装 2,126,991.38 2,126,991.38 2,231,100.38 2,231,100.38
物
低值 139.82 139.82 4,479.99 4,479.99
易耗
品
委托 119,786.59 119,786.59
加工
物资
合计 204,685,606. 44,638,389.41 160,047,217.36 185,742,138.71 5,259,014.01 180,483,124.70
77
1）库存商品余额明细及存货跌价准备计提情况项 目 期末数
账面余额 跌价准备 账面价值
农兽药 73,297,829.26 6,979,754.88 66,318,074.38
游戏 5,558,079.06 244,254.06 5,313,825.00
影视及其他 73,869,772.53 36,903,160.59 36,966,611.95
合 计 152,725,680.85 44,127,169.53 108,598,511.33
2）库存商品存货跌价准备计提及转销情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
农兽药 3,674,672.59 5,627,851.42 2,322,769.13 6,979,754.88
游戏 244,254.06 244,254.06
影视及其他 9,245.28 36,893,915.31 36,903,160.59
合 计 3,683,917.87 42,766,020.79 2,322,769.13 44,127,169.53
(2).存货跌价准备
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 计提 其他 转回或转销 其 期末余额
他
原材料 1,575,096.14 1,355,620.26 219,475.88
在产品 291,744.00 291,744.00
库存商品 3,683,917.87 42,766,020.79 2,322,769.13 44,127,169.53
合计 5,259,014.01 43,057,764.79 3,678,389.39 44,638,389.41
公司主要产品存货跌价准备计提过程如下：
品名 数量(千克) 账面金额 可变现净值 成本总额与可变
现净值的差额
色氨酸25% 1,661,400 18,256,196.46 14,743,385.70 3,512,810.76
N-乙酰-D-氨基葡 405,466 9,519,920.10 7,929,698.67 1,590,221.43
萄糖
影视剧《百慕迷踪》 预计24集 62,467,075.89 31,233,537.95 31,233,537.95
影视剧《觉醒者》 - 11,320,754.72 5,660,377.36 5,660,377.36
(续上表)
品名 市场变化 减值迹象出 计提跌价准备 是否符合实
现的时点 是否及时、充分 际情况
色氨酸25% 产品市场价格下滑 2019.12.31 是 是
N-乙酰-D-氨基葡 产品市场价格下滑 2019.12.31 是 是
萄糖
影视剧《百慕迷踪》 影视行业下滑 2019.12.31 是 是
影视剧《觉醒者》 影视行业下滑 2019.12.31 是 是
注：(1)可变现净值计算＝数量*售价－估计的销售费及相关税费
(2)估计售价按照2019年末及2020年初的平均销售价格进行测算。
(3)销售费用及相关税费等：按照2019年度业务实际发生的销售费用占营业收入的比例进行测算。
截至报告期末，《百慕迷踪》已完成拍摄与制作，并取得山东省广播电视局颁发的《国产电视剧发行许可证》【（鲁）剧审字（2019）第002号】，《百慕迷踪》尚未实现销售，根据会计准则，《百慕迷踪》列入公司存货科目。
根据公司对主投影视剧《百慕迷踪》主要演员相关作品的市场价格测算《百慕迷踪》估值，公司
认为主投影视剧《百慕迷踪》存在减值迹象。《百慕迷踪》投资总额6,246.71万元，影视剧剧集
预计24集，参照同类影视作品的价格约为130万/集，计算预计可变现净值3,123.35万元，故计
提存货减值准备3,123.35万元。对参投影视剧《觉醒者》计提存货跌价准备566.04万元。
公司计提存货跌价准备的产品2020年1-3月销售情况
品名 销售数量 销售金额 转销存货跌价 是否存在调节利润
(千克) 准备金额 的情况
色氨酸25% 3,076,750 33,195,933.24 1,068,333.88 否
N-乙酰-D-氨基葡 未销售 不适用 不适用 不适用
萄糖
影视剧《百慕迷踪》 未销售 不适用 不适用 不适用
影视剧《觉醒者》 未销售 不适用 不适用 不适用
小 计 1,068,333.88
经核查，公司本年度不存在大额转回或转销迹象，不存在调节利润的情况。
期末库存商品账面余额15,272.57万元，期初库存商品账面余额8,155.38万元，同比增长87.27%。
期末库存商品跌价准备4,412.71万元，期初库存商品跌价准备368.39万元, 同比增长1,097.84%，
主要原因本期对影视剧《百慕迷踪》计提了存货跌价准备。
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用√不适用
其他说明
√适用 □不适用
确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因
确定可变现净值 本期转回 本期转销
项 目 的具体依据 存货跌价准备的 存货跌价准备的原因
原因
原材料 相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估 不适用 本期已将期初计提存货跌价准
计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值 备的部分存货耗用
在产品 相计关的产销成售品费估用计以售及价相减关去税至费完后工的估金计额将确要定发可生变的现成净本值、估不适用 不适用
库存商品相的关金产额成确品定估可计变售现价净减值去估计的销售费用以及相关税费后不适用 本备期的已部将分期存初货计对提外存销货售跌价准
10、持有待售资产
□适用√不适用
11、一年内到期的非流动资产
□适用√不适用
期末重要的债权投资和其他债权投资：
□适用√不适用
12、其他流动资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税 30,084,720.68 30,184,777.54
预缴企业所得税 335,868.95
合计 30,084,720.68 30,520,646.49
其他说明
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
13、债权投资
(1).债权投资情况
□适用√不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用√不适用
(3).减值准备计提情况
□适用√不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
14、其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用√不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用√不适用
(3).减值准备计提情况
□适用√不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
15、长期应收款
(1).长期应收款情况
□适用√不适用
(2).坏账准备计提情况
□适用√不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用√不适用
(3).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用√不适用
16、长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
被投资单位 期初 减少 权益法下确认 其他综 其他 宣告发放现金 计提减 其 期末 准备
余额 追加投资 投资 的投资损益 合收益 权益 股利或利润 值准备 他 余额 期末
调整 变动 余额
二、联营企业
财通基金管理有限公司 397,177,554.9 21,234,519.6 418,412,074.5
7 0 7
青岛易邦生物工程有限公司 361,230,000.2 160,381,825. 117,040,000. 404,571,825.6
5 40 00 5
浙江伊科拜克动物保健品有限公司 34,545,607.07 13,633,169.3 8,820,000.00 39,358,776.42
5
河北圣雪大成制药有限责任公司 152,463,351.5 15,168,299.9 575,612.03 167,056,039.4
2 4 3
上海雍棠股权投资中心(有限合伙) 199,926,438.7 -8,097.49 199,918,341.2
7 8
上海多栗金融信息服务有限公司 29,240,493.66 -3,690,990.6 25,549,503.06
0
德清人民网融煤贰号股权投资基金 11,000,000.0 11,000,000.00
合伙企业（有限合伙） 0
小计 1,174,583,446 11,000,000.0 206,718,726. 126,435,612. 1,265,866,560
.24 0 20 03 .41
合计 1,174,583,446 11,000,000.0 206,718,726. 126,435,612. 1,265,866,560
.24 0 20 03 .41
17、其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
□适用√不适用
报告期末余额系本公司因业绩补偿而确认的权益工具投资。
(2).非交易性权益工具投资的情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
18、其他非流动金融资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资 94,643,924.63 163,452,566.30
合计 94,643,924.63 163,452,566.30
其他说明：
√适用□不适用
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
19、投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1).采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 39,778,299.99 1,349,722.92 41,128,022.91
2.本期增加金额 6,109,480.48 6,109,480.48
（1）外购
（2）存货\固定资产\在 6,109,480.48 6,109,480.48
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 240,217.90 240,217.90
（1）处置
（2）其他转出 240,217.90 240,217.90
4.期末余额 45,647,562.57 1,349,722.92 46,997,285.49
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 9,503,362.13 434,895.47 9,938,257.60
2.本期增加金额 2,866,087.50 31,636.68 2,897,724.18
（1）计提或摊销 1,874,177.09 31,636.68 1,905,813.77
(2)固定资产转入 991,910.41 991,910.41
3.本期减少金额 136,323.78 136,323.78
（1）处置
（2）其他转出 136,323.78 136,323.78
4.期末余额 12,233,125.85 466,532.15 12,699,658.00
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 33,414,436.72 883,190.77 34,297,627.49
2.期初账面价值 30,274,937.86 914,827.45 31,189,765.31
(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
20、固定资产
项目列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 513,662,757.72 571,389,836.68
固定资产清理
合计 513,662,757.72 571,389,836.68
其他说明：
□适用√不适用
固定资产
(1).固定资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 422,577,241.51 760,915,623.53 7,152,151.35 18,867,592.67 1,209,512,609.06
2.本期增加金 5,630,111.81 15,706,912.80 3,689.32 3,530,637.13 24,871,351.06
额
（1）购置 4,843,717.92 3,862,762.29 3,689.32 748,622.05 9,458,791.58
（2）在建工 546,175.99 11,844,150.51 2,782,015.08 15,172,341.58
程转入
（3）企业合
并增加
（4）投资性 240,217.90 240,217.90
房地产转入
3.本期减少金 42,538,828.88 157,971,419.27 1,834,594.94 3,668,069.23 206,012,912.32
额
（1）处置或 36,429,348.40 157,971,419.27 1,834,594.94 3,668,069.23 199,903,431.84
报废
（2）转入投 6,109,480.48 6,109,480.48
资性房地产
4.期末余额 385,668,524.44 618,651,117.06 5,321,245.73 18,730,160.57 1,028,371,047.80
二、累计折旧
1.期初余额 133,457,313.42 414,544,377.78 2,395,332.21 14,480,436.82 564,877,460.23
2.本期增加金 11,359,150.16 38,845,010.03 2,120,615.35 2,165,379.92 54,490,155.46
额
（1）计提 11,222,826.38 38,845,010.03 2,120,615.35 2,165,379.92 54,353,831.68
（2）投资性 136,323.78 136,323.78
房地产转入
3.本期减少金 19,839,489.84 117,514,037.31 1,773,084.54 3,330,192.60 142,456,804.29
额
（1）处置或 18,847,579.43 117,514,037.31 1,773,084.54 3,330,192.60 141,464,893.88
报废
（2）转出至 991,910.41 991,910.41
投资性房地产
4.期末余额 124,976,973.74 335,875,350.50 2,742,863.02 13,315,624.14 476,910,811.40
三、减值准备
1.期初余额 14,778,290.31 58,261,751.31 11,600.00 193,670.53 73,245,312.15
2.本期增加金 733,065.59 3,006,642.35 3,739,707.94
额
（1）计提 733,065.59 3,006,642.35 3,739,707.94
3.本期减少金 1,600,017.70 37,449,162.39 138,361.32 39,187,541.41
额
（1）处置或 1,600,017.70 37,449,162.39 138,361.32 39,187,541.41
报废
4.期末余额 13,911,338.20 23,819,231.27 11,600.00 55,309.21 37,797,478.68
四、账面价值
1.期末账面价 246,780,212.50 258,956,535.29 2,566,782.71 5,359,227.22 513,662,757.72
值
2.期初账面价 274,341,637.78 288,109,494.44 4,745,219.14 4,193,485.32 571,389,836.68
值
(2).暂时闲置的固定资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 25,016,195.24 8,345,029.30 9,028,691.17 7,642,474.77
机器设备 60,532,570.16 41,596,996.49 16,729,721.46 2,205,852.21
其他设备 5,268,577.90 1,439,621.04 3,691,971.80 136,985.06
小 计 90,817,343.30 51,381,646.83 29,450,384.43 9,985,312.04
(3).通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用√不适用
(4).通过经营租赁租出的固定资产
□适用√不适用
(5).未办妥产权证书的固定资产情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
固定资产清理
□适用√不适用
21、在建工程
项目列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 429,595.20
合计 429,595.20
其他说明：
□适用√不适用
在建工程
(1).在建工程情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
零星工程 429,595.20 429,595.20
合计 429,595.20 429,595.20
(2).重要在建工程项目本期变动情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本 利 本
期 工程 息 其 期
期 其 累计 资 中： 利 资
初 本期转入固定 他 期末 投入 工程 本 本期 息 金
项目名称 预算数 余 本期增加金额 资产金额 减 余额 占预 进度 化 利息 资 来
额 少 算比 累 资本 本 源
金 例 计 化金 化
额 (%) 金 额 率
额 (%)
年产3700吨 77,820,000.00 5,002,365.64 5,002,365.64 6.43 6.60 自
氨基酸技改 有
项目 资
金
零星工程 10,599,571.14 10,169,975.94 429,595.20 自
有
资
金
合计 77,820,000.00 15,601,936.78 15,172,341.58 429,595.20 / / / /
(3).本期计提在建工程减值准备情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
工程物资
(4).工程物资情况
□适用√不适用
22、生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
23、油气资产
□适用√不适用
24、使用权资产
□适用√不适用
25、无形资产
(1).无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 游戏软件及开发 合计
工具
一、账面
原值
1.期 58,920,973.99 5,389,981.00 1,000,000.00 120,320,892.75 185,631,847.74
初余额
2.本 1,335,808.30 526,000.00 1,861,808.30
期增加金
额
(1 1,335,808.30 526,000.00 1,861,808.30
)购置
3.本 12,965,126.52 551,640.55 13,516,767.07
期减少金
额
(1 12,965,126.52 12,965,126.52
)处置
(2 551,640.55 551,640.55
)游戏下
线
4.期 47,291,655.77 5,389,981.00 1,000,000.00 120,295,252.20 173,976,888.97
末余额
二、累计
摊销
1.期 17,488,924.69 3,438,163.22 250,000.05 86,674,557.17 107,851,645.13
初余额
2.本 1,170,662.40 477,996.24 200,000.04 18,891,264.58 20,739,923.26
期增加金
额
（ 1,170,662.40 477,996.24 200,000.04 18,891,264.58 20,739,923.26
1）计提
3.本 4,647,327.88 551,640.55 5,198,968.43
期减少金
额
4,647,327.88 4,647,327.88
(1)处置
(2 551,640.55 551,640.55
)游戏下
线
4.期 14,012,259.21 3,916,159.46 450,000.09 105,014,181.20 123,392,599.96
末余额
三、减值
准备
1.期
初余额
2.本
期增加金
额
（
1）计提
3.本
期减少金
额
(1
)处置
4.期
末余额
四、账面
价值
1.期 33,279,396.56 1,473,821.54 549,999.91 15,281,071.00 50,584,289.01
末账面价
值
2.期 41,432,049.30 1,951,817.78 749,999.95 33,646,335.58 77,780,202.61
初账面价
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例40.99%
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
26、开发支出
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
确
认
项目 期初 其 为 期末
余额 内部开发支出 他 无 转入当期损益 余额
形
资
产
《武道仙兵》等13款IP 25,242,718.54 25,242,718.54
《萌兽出没》等11款IP 17,475,728.22 17,475,728.22
《星际大战：金刚》 26,990,291.36 26,990,291.36
《全民剑侠》 16,116,504.91 16,116,504.91
《1999战记》 15,048,543.74 15,048,543.74
《西游守卫战》 13,106,796.16 13,106,796.16
《女总裁的逆天狂兵》 17,264,150.94 1,035,849.06 18,300,000.00
等42款IP
《坦克争霸》 15,000,000.00 15,000,000.00
《屁屁碰碰碰》等30款 6,000,000.00 6,000,000.00
微信小游戏
蜡笔小新手游 3,958,545.36 3,958,545.36
七匹狼小程序 1,370,166.85 3,982,670.94 5,352,837.79
项目D-电竞积分 1,400,911.73 1,400,911.73
小程序游戏 58,898.16 13,946,314.50 14,005,212.66
蜀山战纪2-踏火行歌 4,150,943.28 4,150,943.28
项目C 511,297.55 511,297.55
量化交易 1,905,007.62 1,905,007.62
其他项目 1,469,117.35 1,469,117.35
合计 47,894,479.85 138,139,976.42 32,753,873.34 153,280,582.93
其他说明
公司开发支出对应游戏产品的具体情况
1)开发预算、预计开发周期、开发进度
项 目 开发预算 预计开发周期 截至2019年12月31日开发进度
《武道仙兵》等13款IP 26,000,000.00 购入 2019、2020年陆续交付中，产品
开展商务推广工作
2019年已经交付几款产品，未来
《萌兽出没》等11款IP 18,000,000.00 购入 会陆续交付，预计2020年交付完
成。产品已开始开展商务推广工
作。
《星际大战：金刚》 27,800,000.00 购入 2019年委托开发完毕，预计2020
年下半年上线
《全民剑侠》 16,600,000.00 购入 2019年委托开发完毕，预计2020
年下半年上线
《1999战记》 15,500,000.00 购入 2019年委托开发完毕，预计2020
年下半年上线
《西游守卫战》 13,500,000.00 购入 2019年委托开发完毕，预计2020
年下半年上线
《女总裁的逆天狂兵》等42款 18,300,000.00 购入 正在洽谈销售，预计2020年售出
IP
《坦克争霸》 15,000,000.00 购入 2019年委托开发完毕，预计2020
年底或2021年初上线
《屁屁碰碰碰》等30款微信小游 6,000,000.00 购入 2019年委托开发完毕，预计2020
戏 年内陆续上线
蜡笔小新手游 5,350,000.00 已终止 已终止
七匹狼小程序 5,500,000.00 已终止 已终止
项目D-电竞积分 尝试性项目 尝试中
小程序游戏 14,000,000.00 已开发完成 已开发完成
蜀山战纪2-踏火行歌 13,000,000.00 已终止 已终止
项目C 1,500,000.00 已终止 已终止
量化交易 尝试项目 尝试中
其他项目 已终止 已终止
研发终止项目金额32,753,873.34元与研发费用总额37,275,875.84元差异原因是研发费用总额中包含研发部门发生的无法归集或分摊到具体项目中的费用，该情况与公司2018年度情况一致，2018年度从项目开发支出转入研发费用34,081,703.29元，研发费用总额52,700,340.50元。先资本化后续费用的原因是公司基于监管环境和未来市场的判断，认为继续开发可能由于题材原因无法获取游戏版号或预期收益较低，因此决定终止项目。
2)本期新增内部开发支出的具体明细
内容 本部
IP采购或委托开发款 114,924,656.73
职工薪酬 10,546,060.87
无形资产摊销 9,758,863.80
其他费用 2,910,395.02
合计 138,139,976.42
（2）开发支出明细，并进行同行业对比；
我们对比了同行业上市公司游族网络、掌趣科技和凯撒文化披露的开发支出情况，与炎龙科技的对比如下：
单位：万元
本期增加 本期减少
项 目 期初数 内部开发 外币报表 转入当期 确认为无 期末数
支出 折算差额 损益 形资产
游族网络 20,773.25 43,262.30 181.73 22,616.84 41,600.44
凯撒文化 7,991.57 4,513.80 2,259.78 10,245.59
掌趣科技 6,709.39 39,774.24 37,930.99 8,552.64
炎龙科技 4,789.45 13,814.00 3,275.39 15,328.06
同行业上市公司仅披露了开发支出的增减变动情况，经对比，游族网络、凯撒文化开发支出均较
期初增长且本期无确认为无形资产的情况，掌趣科技期末余额为零，本期确认无形资产的金额
8,552.64，为期初数的127.47%，炎龙科技开发支出的变动趋势与同行业相比不存在重大异常。
公司对开发支出计入无形资产和转入当期损益相关时点的相关会计处理的分析说明
公司的开发模式主要为自主研究。
炎龙科技开发支出会计政策
内部研究开发项目研究阶段的支出，公司在“开发支出”科目中按照每一款游戏项目进行核算，
并将每笔支出按照项目在该科目中进行归集，并于每月末将研究阶段支出转入当期损益。
对于游戏开发业务，公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
①研究阶段
所有游戏项目在完成Demo阶段前为研究阶段，相关支出计入当期损益。
②开发阶段
游戏项目完成Demo后的相关支出予以资本化，待游戏项目上线或转让时计入无形资产。
研究阶段起点为游戏策划，终点为立项评审通过且完成Demo阶段，表明公司研发中心判断该项目
在技术上、商业上等具有可行性；开发阶段的起点为项目alpha阶段，终点为项目相关测试完成
后可进入商业运营阶段。研究阶段的项目支出直接记入当期损益；进入开发阶段的项目支出，则
予以资本化，先在“开发支出”科目分项进行明细核算，可商业运营时，再转入“无形资产”科
目分项目进行明细核算。
2)炎龙科技每年对在研项目进行重新评估，预计未来无法实现收益或研发技术无法达到预期效果
时即终止确认，转入当期损益。对于暂无人力或财力投入的项目暂停开发，若暂停开发时间超过
2年，则终止确认，转入当期损益。
3)企业会计准则第6号——无形资产第九条“企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足
下列条件的，才能确认为无形资产：（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有
可行性；（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（三）无形资产产生经济利益的方式，
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，应当证明其有用性；（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资
产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠
地计量。”，公司在完成Demo阶段后，表明游戏开发在商业应用和技术上是具有可行性的，公司
进行项目开发目的是完成开发后出售或运营该游戏，开发成的游戏软件可以通过出售或自主运营
产生经济利益，公司人工人数和持续盈利能力能够支持公司完成项目开发，且开发期间的成本可
以计量，因此我们认为公司开发支出的会计处理符合会计准则的规定。
商誉
(1).商誉账面原值
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的 期初余额 企业合 期末余额
事项 并形成 处置
的
成都炎龙科技有限公司 1,185,445,800. 1,185,445,800
79 .79
上海悦玩网络科技有限公司 474,700.00 474,700.0
0
上海页游网络科技有限公司 1,419,000.00 1,419,000.00
上海瀚昕文化传媒有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00
合计 1,189,339,500. 474,700.0 1,188,864,800
79 0 .79
(2).商誉减值准备
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
商誉的事项 计提 处置
成都炎龙科技有限公司 718,211,369.85 718,211,369.85
上海悦玩网络科技有限 474,700.00 474,700.00
公司
上海页游网络科技有限 1,419,000.00 1,419,000.00
公司
上海瀚昕文化传媒有限 2,000,000.00 2,000,000.00
公司
合计 3,893,700.00 718,211,369.85 474,700.00 721,630,369.85
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用□不适用
资产组或资产组组合的构成 炎龙科技资产组
资产组或资产组组合的账面价值 170,563,469.06
分摊至本资产组或资产组组合的商 1,185,445,800.79，全部分摊至炎龙科技资产组
誉账面价值及分摊方法
包含商誉的资产组或资产组组合的 1,356,009,269.85
账面价值
资产组或资产组组合是否与购买日、
以前年度商誉减值测试时所确定的 是
资产组或资产组组合一致
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法√适用□不适用
1、本次评估采用收益法对评估对象的公允价值进行测算，评估方法（原理）详见“（一）预计未来现金流量的现值”一节开始的介绍，差异在于运用企业价值评估的基本思路、并合理考虑相关资产或者资产组内资产有效配置、改良或重置时，不必局限于当前的产能规模和产品结构，评估专业人员还可以根据企业以市场参与者的身份，对单项资产或者资产组的运营作出合理性决策，在评价管理层提交的产能升级、产品
结构调整等措施合理性的基础上，利用盈利预测资料计算出经营性资产价值，然后减
去营运资金，得到无现金无负债（无营运资本）的资产组公允价值。
1）主要公式
A=P-W （1）
式中：
A：资产组公允价值；
W：基准日营运资金；
P：经营性资产价值
n DCFi D ? ? ? n ?1 （2）
i ?1 (1 ? r)i r(1 ? r)n式中：
DCFi：评估对象未来第i年的预期收益（自由现金流量）；
r：折现率；
n：评估对象的未来经营期；
2）收益指标
本次评估，使用企业自由现金流作为经营性资产的收益指标，其基本定义为：
DCF=净利润＋折旧摊销＋利息支出×（1-所得税税率）－资本性支出-营运资金追加额
（1）收益预测说明
经与管理层充分讨论，企业未来没有追加投资或扩产计划，目前的产品结构也已经过长期优化，短期内不可能做出调整，因此，评估对象公允价值测算中的盈利预测与前一种方法中的数据基本相同，（可以根据管理层新的盈利预测作出修正）只有两个参数需要做出调整：营运资本追加、折现率。
1）营运资本追加
与前一种方法不同的是，计算资产组公允价值时，预测期第一年营运资金并非全额追加，而是相对于上一年度差额追加。
表四十四 营运资金增加额的预测 单位：万元
项目 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年
销售收入合计 21,843.05 16,117.39 24,663.98 26,456.83 27,736.12 28,655.73
销售成本合计 2,541.95 6,929.85 8,838.42 8,566.05 10,551.86 9,113.09
期间费用 7,384.38 6,158.54 7,913.24 8,339.28 8,702.84 8,851.97
其中：营业税费 9.40 8.69 10.83 11.24 11.73 12.99
销售费用 1,830.25 1,390.39 1,988.73 2,116.45 2,221.14 2,303.62
管理费用 6,302.97 4,759.46 5,913.67 6,211.59 6,469.97 6,535.36
财务费用 -758.24 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
完全成本 9,926.33 13,088.39 16,751.66 16,905.34 19,254.70 17,965.06
非付现成本 913.48 5,653.93 7,167.73 6,763.90 8,646.79 6,976.08
其中：折旧/摊销 913.48 5,653.93 7,167.73 6,763.90 8,646.79 6,976.08
付现成本 9,012.85 7,434.46 9,583.92 10,141.43 10,607.91 10,988.98
最低现金保有量 751.07 619.54 798.66 845.12 883.99 915.75
存 货 543.60 1,140.35 1,454.42 1,409.60 1,736.38 1,499.62
应收款项 43,793.61 10,744.93 16,442.66 17,637.89 18,490.74 19,103.82
应付款项 2,393.51 6,652.66 8,484.88 8,223.41 10,129.79 8,748.57
营运资本 42,694.76 5,852.16 10,210.86 11,669.20 10,981.33 12,770.62
营运资本增加额 -36,842.60 4,358.69 1,458.34 -687.87 1,789.29
（2）折现率的确定
1）加权平均资金成本的定义（WACC）
WACC（Weighted Average Cost of Capital）代表期望的总投资回报率。它是期望的股权回报率和税后债权回报率的加权平均值。
在计算总投资回报率时，第一步需要计算，截至评估基准日，股权资金回报率和利用公开的市场数据计算债权资金回报率。第二步，计算加权平均股权回报率和债权回报率。
以上两个步骤在前一种方法中已计算确定。
2）总资本加权平均回报率的确定
股权期望回报率和债权回报率可以用加权平均的方法计算总资本加权平均回报率。权重评估对象实际股权、债权结构比例。总资本加权平均回报率利用以下公式计算：
（ ）
其 中：
WACC=加权平均总资本回报率；
E=股权价值；
Re=股本期望回报率；
D=付息债权价值；
Rd=债权期望回报率；
T=企业所得税率；
WACC=14.07%×92.44%+4.35%×7.56%×(1-15%)=13.29%
3）折现率的确定
根据上述计算结果，我们以13.29%作为折现率r。
（3）经营性资产价值的确定
预测期内各年净现金流按照年终流入流出考虑，将收益期内各年的净现金流按照折现率折到2019年12月31日现值，从而得出经营性资产的价值。
炎龙科技公司经营性资产价值计算表
单位：万元
项 目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 终值
主营业务收入 16,117.39 24,663.98 26,456.83 27,736.12 28,655.73 28,655.73
减：主营业务成本 6,929.85 8,838.42 8,566.05 10,551.86 9,113.09 9,113.09
税金及附加 8.69 10.83 11.24 11.73 12.99 12.99
销售费用 1,390.39 1,988.73 2,116.45 2,221.14 2,303.62 2,303.62
管理费用 4,759.46 5,913.67 6,211.59 6,469.97 6,535.36 6,535.36
财务费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
利润总额 3,029.00 7,912.33 9,551.49 8,481.41 10,690.67 10,690.67
所得税 172.30 886.10 1,119.14 949.77 1,277.46 1,277.46
净利润 2,856.70 7,026.23 8,432.35 7,531.64 9,413.21 9,413.21
加：税后利息支出
折旧及摊销 5,653.93 7,167.73 6,763.90 8,646.79 6,976.08 6,976.08
毛现金流 8,510.63 14,193.97 15,196.25 16,178.44 16,389.29 16,389.29
减：资本性支出 1,976.08 1,976.08 1,976.08 6,976.08 6,976.08 6,976.08
营运资本追加 -36,842.60 4,358.69 1,458.34 -687.87 1,789.29
企业自由现金流量 43,377.16 7,859.20 11,761.84 9,890.23 7,623.92 9,413.21
折现率 13.29% 13.29% 13.29% 13.29% 13.29% 13.29%
折现期 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50
折现系数 0.9395 0.8293 0.7320 0.6461 0.5703 4.2915
各年现金流量现值 40,753.54 6,517.65 8,609.86 6,390.51 4,348.27 40,397.15
经营性资产价值 107,016.97
（4）资产组公允价值的确定
2019年营运资金（W）及表四十五中经营性资产价值（P）的计算结果代入公式（1），可以得到资产组公允价值
A=P-W
=107,016.97 -42,694.76
=64,322.21 （万元）
2、处置费用的确定
处置费用共包含四部分，分别为印花税、产权交易费用、中介服务费及资产出售前的整理费用。其中印花税按照评估后资产组公允价值的0.05%计算，产权交易费用参照产权交易市场公示的基础交易费用计算一般为交易标的价值的0.2%，中介费用按照中介机构的收费标准进行计算，中介机构包括会计师事务所、资产评估机构、律师事务所。
处置费用=印花税+产权交易费用+中介服务费+整理费用
=32.16 +128.64 +60.00+321.61
= 542.42（万元）
3、资产组公允价值减处置费用的评估结果
根据前面的计算结果，可以得到资产组公允价值减处置费用的结果如下：
资产组公允价值减处置费用=资产组公允价值-处置费用
=64,322.21 - 542.42
=63,779.79（万元）
成都炎龙科技有限公司在收购时及历次商誉减值测试情况
1）收购时、2018年减值测试及本次减值测试对收入、利润的预测假设的差异对比分析、产生差异的原因及预测的合理性
首先，以2016年6月30日的股东权益价值评估测算数据（预测年份为2017年至2020年）为基准，与2017年、2018年、2019年的实际发生数据以及本次商誉减值测算的2020年测算数据进行对比，前后对收入、利润的预测假设及差异情况如下表所示：
单位：万元
对比年份
项目
2017年 2018年 2019年 2020年
2016年6月30日评估预测 26,631.49 33,518.73 37,762.44 40,082.57
企业实际发生数 31,779.77 31,279.31 21,843.05
营业收入对比 2018年商誉减值预测数 32,818.83
本次商誉减值预测数 16,117.39
差异率 19.33% -6.68% -42.16% -59.79%
2016年6月30日评估预测 3,758.05 6,756.79 8,680.96 9,283.64
企业实际发生数 3,769.63 2,078.07 2,541.95
营业成本对比 2018年商誉减值预测数 2,320.30
本次商誉减值预测数 6,989.25
差异率 0.31% -69.24% -70.72% -24.71%
2016年6月30日评估预测 19,384.43 23,118.73 25,154.16 26,705.99
企业实际发生数 20,529.13 20,115.07 9,794.95
营业利润对比 2018年商誉减值预测数 20,154.71
本次商誉减值预测数 3,029.00
差异率 5.91% -12.99% -61.06% -88.66%
其次，仍以2016年6月30日的股东权益价值评估测算数据为基准，与本次商誉减值测算进行对比，前后对收入、利润增长率的预测假设及差异情况如下表所示：
单位：万元
对比项目 预测期第1期 预测期第2期 预测期第3期预测期第4期预测期第5期
2016年7-12月 2017年 2018年 2019年 2020年
营业收入 13,613.23 26,631.49 33,518.73 37,762.44 40,082.57
2016年6月 营业收率入增长 95.63% 25.86% 12.66% 6.14%
30日评估 营业利润 9,894.82 19,384.43 23,118.73 25,154.16 26,705.99
营业利润增长 95.90% 19.26% 8.80% 6.17%
率
对比项目 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年
营业收入 31,513.72 32,818.83 34,459.77 36,182.76 37,991.90
2018年商 营业收入增长 4.14% 5.00% 5.00% 5.00%
誉减值测 率
试评估 营业利润 19,326.09 20,154.71 21,246.25 22,522.98 23,958.84
营业利润增长 4.29% 5.42% 6.01% 6.38%
率
对比项目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年
营业收入 16,117.39 24,663.98 26,456.83 27,736.12 28,655.73
2019年商 营业收入增长 -26.04% 53.03% 7.27% 4.84% 3.32%
誉减值测 率
试评估 营业利润 3,029.00 7,912.33 9,551.49 8,481.41 10,690.67
营业利润增长 161.22% 20.72% -11.20% 26.05%
率
从以上两个表格可以看出，三次评估对收入、利润的金额和增长率的预测假设存及在一定的差异，差异产生的原因如下：
①收入预测产生差异的原因及合理性
一方面，国内游戏行业的市场环境相比与2016年出现了明显的变化：
2016年1～6月，中国游戏(包括客户端游戏市场、网页游戏市场、移动游戏市场、社交游戏市场、单机游戏市场等)市场实际销售收入达到787.5亿元人民币，同比增长30.1%。从2008年上半年至2016年上半年，网络游戏市场年均复合增长率(CAGR)为31.33%。
2018年，中国游戏市场实际销售收入为2,144.4亿元，同比增长5.3%，占同期全球市场比例约为23.6%。经过多年的高速增长，网络游戏行业已步入成熟稳定的发展周期，收入增速正逐渐放缓。
2019年，中国游戏市场实际销售收入2308.8亿元，同比增长7.7%。但由于政策原因及相应海外合作伙伴原因，炎龙科技2019年未有新的手机游戏产品在国内外上线，这导致了2019年炎龙科技收入减少较多。
近年来，海外手机游戏获客成本逐渐上升，对于运营商来说现金流压力增大，并伴随着利润空间微薄的压力。因此海外合作伙伴在2019年内提出了降低相应产品分成比的要求，双方经过友好协商达成了降低分成比的做法。炎龙科技主要游戏《我是大侠手游台湾版》、《英雄传说台湾东南亚》于2018年第4季度下线，《神魔之巅台湾》于2019年第三季度下线，2019年炎龙科技无新的游戏项目上线，且2019年下半年《武神斩》和《星仙侠》分成比例分别由原来的40%及30%修改为10%及15%，导致炎龙科技2019年在线产品收入减少。
另一方面，2018年中国游戏版号停止审批，导致各大游戏公司无法进行游戏上新。自2018年12月21日，中宣部在中国游戏年会上宣布版号重新开始审批后，公司原储备游戏启动申请游戏版号，基于2017年全年国内核发了9,368款版号及炎龙科技历年版号获得情况，炎龙科技管理层认为原储备游戏取得游戏版号不存在问题，而2019年全年国内实际核发版号仅1,570款，为2017年的16.76%，炎龙科技于2018年6月提交《蜡笔小新》等版号申请，亦未取得版号，导致炎龙科技2018年与2019年未能在国内上线游戏产品，从而让炎龙科技国内收入大幅下滑。
另一方面，企业本次的收入结构相比上次预测发生一定的变化：本次预测相比收入预测基于政策环境变化与海外运营成本的不断提高，出于谨慎考虑，不再预测IP转授权收入及技术服务收入，而游戏收入方面，与客户合作的产品分成比例降低，导致收入下降。综上，前后两次评估的收入预测存在一定差异，主要因企业内、外部情况发生变化导致，具有合理性。
②利润预测产生差异的原因及合理性
A.营业收入降低
企业本次的收入结构相比上次预测发生一定的变化：本次预测相比收入预测基于政策环境变化与行业环境变化，出于谨慎考虑，不再预测IP转授权收入及技术服务收入，而游戏收入方面，与客户合作的产品分成比例降低，导致收入下降。综上，前后两次评估的收入预测存在一定差异，主要因企业内、外部情况发生变化导致，具有合理性。
B.毛利率降低(主要是营业成本中的游戏摊销成本、及买量成本的影响)
营业成本：
a.营业成本历史年度数据
序号 产品明细项 历史数据
2017年 2018年 2019年
一 主营业务成本 2,062.00 2,078.07 2,541.95
1 游戏软件摊销 1,112.71 1,394.43 908.86
2 运营维护成本 949.29 683.64 698.77
3 买量成本 934.32
合计 2,062.00 2,078.07 2,541.95
销售成本/销售收入 5.90% 6.60% 11.70%
历史年度成本率2017年至2019年分别为5.9%、6.6%、11.7%，而2019年增长的原因主要是成本中增加了买量成本。
b.预测的数据序号 产品明细项 未来数据预测
2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 终值
一 主营业务成本 6,929.85 8,838.42 8,566.05 10,551.86 9,113.09 9,113.09
1 游戏软件摊销 4,586.71 6,100.51 5,696.68 7,579.57 5,908.86 5,908.86
2 运营维护成本 734.52 788.71 827.76 867.66 872.76 872.76
3 买量成本 1,608.61 1,949.19 2,041.61 2,104.62 2,331.47 2,331.47
合计 6,929.85 8,838.42 8,566.05 10,551.86 9,113.09 9,113.09
销售成本/销售收入 43.00% 35.80% 32.40% 38.00% 31.80% 31.80%
预测数据中成本率分别是43%、35.8%、32.4%、38%、31.8%、31.8%，其中游戏软件的摊销占成本总额的66%、69%、67%、72%、65%、65%，摊销测算如下：
5款APP游戏摊销24个IP摊销成30款小游戏摊销 42款IP小说摊销
期间 成本 本 成本 成本 摊销成本小计
36,778,559.9
2020年 15,645,226.59 - 2,833,333.33 18,300,000.00 2
51,916,581.9
2021年 43,131,068.09 5,618,847.18 3,166,666.67 3
20,392,423.1 47,878,264.6
2022年 27,485,841.50 4 3
16,707,176.3 16,707,176.3
2023年 - 4 - 4
2024年 -
42,718,446.6 153,280,582.
合计 86,262,136.17 5 6,000,000.00 18,300,000.00 82
同时在此考虑了以前年度软件的剩余未摊销(保持原有无形资产规模)的金额2020年至永续期的摊销金额为908.86万元、908.86万元、908.86万元、 908.86万元、908.86万元；为及保持持续经营考虑，参考2018年至2019年陆续在研发支出1.5亿元的开发，在2023年至永续期每年新增研发支出5000万，(研发支出新增，永续连续性当年摊销，计入成本)。
运营维护成本：
单位：万元
项目名称 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年及以
后
主营业务收 31,177.531,215.421,568.713,617.324,663.926,456.827,736.1
入 9 8 7 9 8 3 2 28,655.73
运营维护成
本 949.29 683.64 698.77 734.52 788.71 827.76 867.66 872.76
工资 764.33 623.42 421.59 622.50 653.63 686.31 720.62 720.62
房租 53.68 44.75 56.35 59.17 62.13 65.24 68.50 71.92
物管水电费 7.62 6.65 13.26 8.37 15.17 16.27 17.05 17.62
固定资产折
旧 6.54 4.82 28.07 28.07 28.07 28.07 28.07 28.07
技术服务费 97.99 -0.00 0.05 0.03 0.06 0.07 0.07 0.07
其他 9.87 - 164.67 16.37 29.65 31.81 33.35 34.45
服务器租赁
费 14.76 9.32 16.88 18.11 18.98 19.61
除人员工资考虑每年递增5%外，其他均是与销售收入同比增长，并无变化。
销售费用：
①历史年度数据
序号 费用明细项 平均占比 历史数据(单位：万元)
2017年 2018年 2019年
1 广告宣传费 57.29% 1,428.42 2,543.50 794.10
2 房租费 12.22% 244.03 447.77 241.88
3 职工薪酬 9.52% 433.57 223.78 121.32
4 咨询费 7.35% 85.34 160.33 363.16
5 其他 13.62% 490.55 327.71 309.79
合计 100.00% 2,681.90 3,703.08 1,830.25
销售费用/营业收入 7.74% 11.84% 8.40%
历史年度销售费用率分别为7.74%、11.84%、8.4%；
②预测年度：序号 费用明细项 平均占 未来预测数据(单位：万元)
比 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 终值
1 广告宣传费 57.29% 501.35 908.06 974.06 1,021.16 1,055.02 1,055.02
2 房租费 12.22% 266.07 292.68 321.95 354.14 389.56 389.56
3 职工薪酬 9.52% 127.38 133.75 140.44 147.46 147.46 147.46
4 咨询费 7.35% 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
5 其他 13.62% 195.58 354.24 379.99 398.37 411.57 411.57
合 计 100.00%1,390.391,988.732,116.45 2,221.14 2,303.62 2,303.62
销售费用/营业收入 8.63% 8.06% 8.00% 8.01% 8.04% 8.04%
预测期销售费用率分别为8.63%、8.06%、8.00%、8.01%、8.04%、8.04%，产生微小波动的原因是咨询费每年将保持300万元、职工薪酬每年人均上涨5%。从销售费用率与历史年度比较并无变化。
管理费用：
I.历史年度数据
历史数据(单位：万元)
序号 费用明细项 平均占比
2017年 2018年 2019年
研发部门费用
1 职工薪酬 0.23 929.74 1,693.34 1,623.20
2 折旧与摊销 15.64% 961.98 971.70 980.31
3 委托开发费 1.54% 236.92 33.94 16.86
4 开发停滞费用化项目 17.28% 2,408.23 810.94
5 其他 3.28% 142.42 172.82 296.27
管理性费用 0.00%
1 税费 24.01% 1,084.08 2,384.84 1,004.87
2 职工薪酬 5.87% 268.38 326.91 498.36
3 租赁费 2.16% 11.79 59.45 331.64
4 办公费 1.96% 32.16 57.83 275.08
5 折旧与摊销 0.48% 6.61 19.69 63.01
6 其他 4.97% 255.95 268.29 402.42
合计 100.0% 3,930.04 8,397.05 6,302.97
管理费用/销售收入 11.34% 26.85% 28.92%
管理费用率分别为11.34%、26.85%、28.92%。
II.预测数据序 费用明细项 平均占 未来预测数据(单位：万元)
号 比 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 终值
研发部门费用
1 职工薪酬 0.23 1,704.35 1,789.57 1,879.05 1,973.00 1,973.00 1,973.00
2 折旧与摊销 15.64% 964.81 964.81 964.81 964.81 964.81 964.81
3 委托开发费 1.54% 10.65 19.28 20.69 21.69 22.41 22.41
4 开发停滞费用化项 17.28% - -
目
5 其他 3.28% 187.05 338.79 363.41 380.99 393.62 393.62
管理性费用 0.00% -
1税费 24.01% 519.02 1,037.08 1,117.43 1,175.05 1,198.21 1,198.21
2职工薪酬 5.87% 523.28 549.44 576.91 605.76 605.76 605.76
3租赁费 2.16% 348.22 365.63 383.91 403.11 403.11 403.11
4办公费 1.96% 173.67 314.56 337.42 353.74 365.47 365.47
5折旧与摊销 0.48% 74.34 74.34 74.34 74.34 74.34 74.34
6其他 4.97% 254.07 460.17 493.62 517.49 534.65 534.65
合 计 100.0% 4,759.46 5,913.67 6,211.59 6,469.97 6,535.36 6,535.36
管理费用/销售收入 29.53% 23.98% 23.48% 23.33% 22.81% 22.81%
管理费用率分别为29.53%、23.98%、23.48%、23.33%、22.81%、22.81%，主要是人员工资及房租费、折旧费低于与营业收入涨幅所致。
综上，前后三次评估的利润预测差异较大，主要因企业内、外部情况发生变化导致，具有合理性。
2）前后三次次折现率的差异对比分析、产生差异的原因以及参数确定的依据和合理性
项目 折现率
2016年6月30日评估预测(收购日按照税后口径) 14.20%
2016年6月30日评估预测(收购日按照税前口径[注]) 16.69%
2018年商誉减值预测数(按照税前口径) 15.36%
2018年商誉减值预测数(按照税后口径) 13.29%
2019年商誉减值预测数(按照税前口径) 15.63%
2019年商誉减值预测数(按照税后口径) 13.29%
按照税前口径差异率(2018年商誉减值评估相对2016年6月30日评估) 7.97%
按照税前口径差异率(2019年商誉减值评估相对2018年商誉减值评估) 1.76%
按照税后口径差异率(2018年商誉减值评估相对2016年6月30日评估) 6.42%
按照税后口径差异率(2019年商誉减值评估相对2018年商誉减值评估) -
[注]：收购日按照税前口径的折现率系根据收购日评估所使用的税后折现率折算而来，税前折现率=税后折现率/(1-企业综合所得税率)
如上表所示，从数据来看，收购时与两次减值测试预测的折现率差异较大，主要原因为计算口径不同。此前商誉减值测试一般使用的是税后现金流和税后折现率，因此2016年6月30日评估使用税后现金流和税后折现率。根据2018年中国证监会发布的《会计监管风险提示第8号——商誉减值》的相关提示，2019年商誉减值测试评估时对于现金流采用税前现金流和税前折现率，公允价值减处置费用采用了税后现金流及税后折现率。
按照税后口径进行调整后进行对比，两次折现率存在一定差异，为6.42%，主要系无风险报酬率Rf和市场风险超额收益率ERP的波动所致，及企业风险系数β也有影响等合理原因造成。三次折现率的计算过程及参数确定依据具体如下：
①2016年6月30日评估折现率计算过程
2016年6月30日评估收益额口径为企业自由现金流量，折现率选取加权平均资本成本(WACC)。
A.权益资本成本Ke的确定
a.无风险报酬率Rf的确定
国债收益率通常被认为是无风险的，根据wind金融资讯终端数据，10年期国债在评估基准日的到期年收益率为2.84%，故无风险收益率Rf取2.84%。
b.企业风险系数β
查阅可比上市公司的有财务杠杆风险系数，根据各对应上市公司的资本结构将其还原为无财务杠杆风险系数。
本次评估选取了北纬通信、游族网络、拓维信息、神州泰岳、中青宝、朗玛信息、掌趣科技、浙报传媒等可比公司，通过wind金融资讯终端，查询出可比公司截至到评估基准日2年的有财务杠杆的β系数，通过公式：β l=[1+(1-T)D/E]β u(β l为有财务杠杆的风险系数，β u为无财务杠杆的风险系数)，将各可比公司有财务杠杆β系数转换成无财务杠杆β系数，并取其平均值1.0375作为被评估单位的β u值。
截至评估基准日，炎龙科技无付息负债，未来年度亦无任何借款计划，资本结构D/E为0。
β l=[1+(1-T)D/E]β u=1.0375。
炎龙科技的贝塔系数为1.0375。
c.市场风险溢价MRP的确定由于国内证券市场是一个新兴而且相对封闭的市场。一方面，历史数据较短，并且在市场建立的前几年中投机气氛较浓，市场波动幅度很大；另一方面，目前国内对资本项目下的外汇流动仍实行较严格的管制，再加上国内市场股权割裂的特有属性，因此，直接通过历史数据得出的股权风险溢价不具有可信度；而在成熟市场中，由于有较长的历史数据，市场总体的股权风险溢价可以直接通过分析历史数据得到；因此国际上新兴市场的风险溢价通常也可以采用成熟市场的风险溢价进行调整确定。
市场风险溢价=成熟股票市场的基本补偿额+国家风险补偿额式中：成熟股票市场的基本补偿额取1928-2015年美国股票与国债的算术平均收益差6.18%；国家风险补偿额取0.93%。则：
MRP=6.18%+0.93%=7.11%
评估市场风险溢价MRP取7.11%。
d.企业特定风险调整系数Rc的确定
由于测算风险系数时选取的为上市公司，相应的证券或资本在资本市场上可流通，而纳入本次评估范围的资产为非上市资产，与同类上市公司比，该类资产的权益风险要大于可比上市公司的权益风险。结合企业的规模、行业地位、经营能力、抗风险能力等因素，对炎龙科技的权益个别风险溢价取值为4.0%。
e.权益资本成本的确定根据上述确定的参数，则炎龙科技的权益资本成本计算如下：Ke=Rf+β u×MRP+Rc
=2.84%+7.11%×1.0375+4.0%
=14.2%
B.加权资本成本WACC的确定炎龙科技预计未来不存在有息负债。WACC=Ke×E/(D+E)+Kd×D/(D+E)×(1-T)
=14.20%
②2018年商誉减值测试折现率计算过程
A.税后折现率根据企业会计准则的规定，为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流
量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。本次评估中，确定折现率时，首先考虑以该资产的市场利率为依据，但鉴于该资产的利率无法从市场获得的，因此使用替代利率估计。在估计替代利率时，充分考虑了资产剩余寿命期间的货币时间价值和其他相关因素，根据CAPM模型作适当调整后确定。调整时，考虑了与资产预计现金流量有关的特定风险以及其他有关政治风险、货币风险和价格风险等。采用CAPM模型确定折现率r的计算公式如下：
r=rf+β u×(rm–rf)+ε
式中：rf：无风险报酬率；rm：市场期望报酬率；
ε ：公司特性风险调整系数；
β u：评估对象的无杠杆市场风险系数。
B.税前折现率
根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，为了资产减值测试中估算资产预计未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率。
由于在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础的，而用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率，以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致。具体方法为以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率：
式中：
Rai：未来第i年的预期收益（企业税后自由现金流量）；Ran+1：收益期的预期收益（企业税后自由现金流量）；
税后折现率；n：未来预测收益期
a.无风险收益率rf，参照国家近五年发行的中长期国债利率的平均水平，按照十年期以上国债利率平均水平确定无风险收益率rf的近似，即rf=3.86%。
b.市场期望报酬率rm，一般认为，股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况，指数的长期平均收益率可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数自1992年5月21日全面放开股价、实行自由竞价交易后至2018年12月31日期间的指数平均收益率进行测算，得出市场期望报酬率的近似，即：rm=9.45%。
c.炎龙科技属于游戏行业，因此本次β e值取沪深两市34家同类上市公司股票，以2016年1月至2018年12月市场价格测算估计，其未来市场预期无杠杆市场风险系数β u=0.9722，考虑到该评估对象在公司的治理结构、资本结构以及融资条件、资本流动性等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，设公司特性风险调整系数ε =4%：
r=rf+β u×(rm–rf)+ε
=3.86%+0.9722×（9.45%-3.86%）+4.0%
=13.29%
C.税前折现率的确定由于在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础的，而用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率，以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致。具体方法为以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率。代入公式：税前折现率估算结果为15.36%。
③2019年减值测试评估折现率计算过程
A.税前折现率
a.对比公司的选取
在本次评估中对比公司的选择标准如下：
对比公司必须为至少有两年上市历史；
对比公司在沪深交易所发行人民币A股；
对比公司所从事的行业或其主营业务为游戏行业。
b.加权平均资金成本的确定（WACCBT）
WACCBT（Weighted Average Cost of Capital Before Tax）代表期望的总投资回报率。它是期望的股权回报率（税前）和债权回报率的加权平均值。
在计算总投资回报率时，第一步需要计算，截至评估基准日，股权资金回报率和利用公开的市场数据计算债权资金回报率。第二步，计算加权平均股权回报率和债权回报率。
I.股权回报率的确定
为了确定股权回报率，我们利用资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model or“CAPM”）。CAPM是通常估算投资者收益要求并进而求取公司股权收益率的方法。它可以用下列公式表述：
Re= Rf + β ×ERP + Rs
其中：
Re ——股权回报率
Rf ——无风险回报率
β ——风险系数
ERP——市场风险超额回报率
Rs ——公司特有风险超额回报率
分析CAPM我们采用以下几步：
第一步：确定无风险收益率
国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不计。
无风险报酬率Rf反映的是在本金没有违约风险、期望收入得到保证时资金的基本价值。本次选取评估基准日尚未到期并且债券期限在5年以上的国债到期收益率3.41%作为无风险收益率。
第二步：确定股权风险收益率
ERP为市场风险溢价，即通常指股市指数平均收益率超过平均无风险收益率（通常指长期国债收益率）的部分。沪深300指数比较符合国际通行规则，其300只成分样本股能较好地反映中国股市的状况。本次评估中，评估人员借助WIND资讯专业数据库对我国沪深300指数的超额收益率进行了测算分析，测算结果为16年（2004年－2019年）的超额收益率为7.94%，则本次评估中的市场风险溢价取7.94%。
第三步：确定对比公司相对于股票市场风险系数β （Levered Beta）。
成都炎龙科技有限公司属于网络游戏行业，因此本次β e值取取上证27家同类可比上市公司股票，以2015年1月至2019年12月的市场价格测算估计，其未来市场预期平均风险系数β
t=1.1431 ，计算得出β e=0.7847 。
第四步：确定目标资本结构比率
我们采用可比公司的资本结构，计算过程如下：
D/(E+D)= 7.56%
E/(E+D)=92.44%
第五步：估算公司特有风险收益率Rs
采用资本定价模型一般被认为是估算一个投资组合（Portfolio）的组合投资收益率，资本定价模型不能直接估算单个公司的投资收益率，一般认为单个公司的投资风险要高于一个投资组合的投资风险，因此，在考虑一个单个公司或股票的投资收益时应该考虑该公司的针对投资组合所具有的全部特有风险所产生的超额收益率。
公司特别风险溢价主要是针对公司具有的一些非系统的特有因素所产生风险的风险溢价或折价，本报告考虑了以下因素的风险溢价：
规模风险报酬率：世界多项研究结果表明，小企业要求平均报酬率明显高于大企业。通过与入选沪深300指数中的成份股公司比较，考虑到商誉资产组所在企业的规模相对较小，评估机构认为有必要做规模报酬调整，评估人员认为追加1.0%的规模风险报酬率是合理的。
个别风险报酬率：个别风险指的是企业相对于同行业企业的特定风险，主要有：①企业所处经营阶段；②历史经营状况；③主要产品所处发展阶段；④企业经营业务、产品和地区的分布；⑤公司内部管理及控制机制；⑥管理人员的经验和资历；⑦对主要客户及供应商的依赖；⑧财务风险。出于上述考虑，评估机构将本次评估中的个别风险报酬率确定为3%。
综合商誉资产组所在企业的规模风险报酬率和个别风险报酬率，确定本次评估中的公司特有风险调整系数为4%。
第五步：估算被评估企业在上述确定的资本结构比率下的Levered Beta
我们将已经确定的被评估企业资本结构比率代入到如下公式中，计算被评估企业LeveredBeta：
Levered Beta = Unlevered Beta×[1+（1-T）D/E]
式中： D：债权价值；
E：股权价值；
T：适用所得税率（取15%）；
经计算，含资本结构因素的Levered Beta等于：
β = 0.7847×[1+(1-15%)×7.56%/ 92.44%]=0.8392
第七步：计算现行股权收益率
将恰当的数据代入CAPM公式中，我们就可以计算出对被评估企业的股权期望回报率。
Re= Rf + β ×ERP + Rs=3.41%+0.8392×7.94%+4%=14.07%
II.债权回报率的确定
在中国，对债权收益率的一个合理估计是将市场公允短期和长期银行贷款利率结合起来的一个估计。
目前在中国，只有极少数国营大型企业或国家重点工程项目才可以被批准发行公司债券。事实上，中国目前尚未建立起真正意义上的公司债券市场，尽管有一些公司债券是可以交易的。然而，另一方面，官方公布的贷款利率是可以得到的。评估基准日，有效的一年期贷款利率是4.35%则，我们采用的债权年期望回报率为4.35%。
III.税前总资本加权平均回报率的确定
股权期望回报率和债权回报率可以用加权平均的方法计算总资本加权平均回报率。权重评估对象实际股权、债权结构比例。税前总资本加权平均回报率利用以下公式计算：
其中：
WACCBT=税前加权平均总资本回报率；
E=股权价值；
Re=期望股本回报率；
D=付息债权价值；
Rd=债权期望回报率；
T=企业所得税率；
WACCBT=14.07%/(1-15%)×92.44%+4.35%×7.56%=15.63%
B.税后折现率
a.加权平均资金成本的定义（WACC）
WACC（Weighted Average Cost of Capital）代表期望的总投资回报率。它是期望的股权回报率和税后债权回报率的加权平均值。
在计算总投资回报率时，第一步需要计算，截至评估基准日，股权资金回报率和利用公开的市场数据计算债权资金回报率。第二步，计算加权平均股权回报率和债权回报率。
以上两个步骤在前一种方法中已计算确定。
b.总资本加权平均回报率的确定
股权期望回报率和债权回报率可以用加权平均的方法计算总资本加权平均回报率。权重评估对象实际股权、债权结构比例。总资本加权平均回报率利用以下公式计算：
其中：
WACC=加权平均总资本回报率；
E=股权价值；
Re=股本期望回报率；
D=付息债权价值；
Rd=债权期望回报率；
T=企业所得税率；
WACC=14.07%×92.44%+4.35%×7.56%×(1-15%)=13.29%
综上，三次测算评估的折现率有一定差异，但主要相关参数无风险报酬率Rf和市场风险超额收益率ERP及企业风险系数β等参数发生一定变化导致，按照最新的数据确认本次商誉减值测试折现率是合理的。
3)炎龙科技2017年度评估情况根据公司于2018年4月23日披露的《关于对上海证券交易所问询函回复的公告》，经中企华资产评估有限公司评估，并于2018年1月20日出具的《浙江瀚叶股份有限公司了解成都炎龙科技有限公司股权价值项目估值报告》（中企华估字[2018]第1045号），炎龙科技估值基准日总资产账面价值为56,621.14万元，总负债账面价值为14,883.72万元，净资产账面价值41,737.42万元。收益法估值后的股东全部权益价值为163,419.97万元，增值额为121,682.55万元，增值率为291.54%。公司收购炎龙科技形成的11.85亿元的商誉不存在减值风险，具体内容详见公司于2018年4月23日在上海证券交易所网站披露的《关于对上海证券交易所问询函回复的公告》（公告编号：2018-062）及《浙江瀚叶股份有限公司了解成都炎龙科技有限公司股权价值项目估值报告》。
报告期内计提减值的合理性：
2018年减值测试未计提商誉减值合理性：
1）2018年的经营情况及预测情况
在2018年对炎龙科技资产组进行商誉减值测试时，炎龙科技2018年的净利润为20,115.07万元，与收购时的净利润23,118.73万元相比，完成率为87%。
在此基础上，企业的游戏主要为SLG类游戏，该类游戏类型是策略国战类，收入会很集中，而且会比较长线，市场上同类产品是率土之滨运营已达5、6年，评估按照谨慎性原则，对主要游戏进行游戏周期预测，根据游戏运营情况，预测有5款游戏，其中布武天下和神魔之巅属于游戏末期，预测形成的收入也较少，PLG手游（武神斩）与星星来的剑仙两款游戏于2018年上线，正处于快速上升期，参照了最新的营运数据确认，王之霸业处于运营第三年，处于收入回落，但是还在较长生命线的时期，流水预测按照游戏的生命周期预测，具有较高合理性。
同时游戏分成比例是与运营具体签订约定，每个游戏均存在不同，已有游戏按照已签订的合同约定分成比例预测，未来新上线储备游戏根据历史年度的平均收入水平预测。整体的分成比例较高。
在此基础上，对炎龙科技2019年预测收入保持在2018年的水平基本不变，即从2018年的31,279.31万元，预测到2019年的31,513.72万元，增长234.41万元，增长比例为0.75%。从预测逻辑上是较为合理的。
2）2019年的经营情况及预测情况
在2019年对炎龙科技资产组进行商誉减值测试时，炎龙科技2019年的净利润为9,930.52万元，与收购时的净利润25,154.16万元相比，完成率为39.48%。差异较大。
在此基础上，企业原有的主要SLG类游戏运营基本达到预期，尽管有较长生命线的时期，但大部分处于流水下降过程中，同时新产品由于研发滞后以及研发策略有内研逐步转向外部委托研发的原因，上线量不及预期。
同时根据新的分成合同，海外游戏的分成比例发生一定的幅度的下降。
在此基础上，对炎龙科技2020年及以后的预测收入降低60%左右在预测逻辑上是较为合理的。
3）炎龙科技近年经营情况以及对未来经营的预测变化对比
经以上分析，在2018年和2019年，炎龙科技的经营模式变化较小，但新游戏的研发模式和实际上线情况变化较大，以及海外游戏的分成比例差异较大，因此建立在企业实际运营模式基础上的收益预测产生了较大的差异，但是结合所处时期的历史运营情况，两次估值的预测情况是具有合理性的。
①预测差异及合理性
A.游戏行业的市场环境和发展阶段不同
2016年，中国游戏(包括客户端游戏市场、网页游戏市场、移动游戏市场、社交游戏市场、单机游戏市场等)市场实际销售收入达到787.5亿元人民币，同比增长30.1％。从2008年上半年至2016年上半年，网络游戏市场年均复合增长率(CAGR)为31.33%。
2018年，中国游戏市场实际销售收入为2,144.4亿元，同比增长5.3%，占同期全球市场比例约为23.6%。经过多年的高速增长，网络游戏行业已步入成熟稳定的发展周期，收入增速正逐渐放缓。2019年中国游戏市场实际销售收入2308.8亿元，同比增长7.7%。
因此2016年游戏行业处于快速增长时期，2018年和2019年处于游戏行业发展较为稳定的阶段。
②业务结构变化的影响
2016年和2018年及以后相比，根据企业的经营策略，企业的收入结构发生较大变化，企业未来不再预测IP转授权收入及技术服务收入，而游戏收入方面，国内游戏收入占比逐步降低。
但由于政策原因及部分海外合作伙伴运营原因，炎龙科技2019年未有新的手机游戏产品在国内外上线，同时分成比例有一定程度的下降，这导致了2019年炎龙科技收入减少较多。
③费用比例增长影响企业受益
2018年以后，相比并购时广告宣传费相比实际增加较多，海外游戏推广费用增加，本次根据最新的费用结构预测，未来年度宣传费用占比有一定增加；随着出口游戏收入增多，较多游戏在不同国家发行，国外缴纳的税费（主要为境外客户合作的源泉税）增加较多。
综上，在行业趋于稳定，炎龙科技的业务结构和成本费用比例有一定程度增长的情况下，企业未来的收入预测是具有合理性的。
2018年末商誉减值测算情况说明
参考炎龙科技于2016年6月30日股东权益价值测算过程，公司预计2018年公司的净利润约为人民币19,659.57万元，2018年公司实际实现净利润为人民币18,572.09万元。2018年公司实际实现净利润与预测数差异1,087.48万元，差异率为5.53%，主要是由于部分游戏产品研发未达预期，对该部分产品的开发支出全部转入当期损益所致。由于实际情况与预测数差异很小，并且公司的主要游戏收入、毛利、费用率等均保持稳定，公司合并炎龙科技公司形成的商誉在2018年12月31日不存在减值迹象。
公司于2018年末对合并炎龙科技形成的商誉进行减值测试，测算出的2018年12月31日炎龙科技的商誉资产组预计未来现金流量现值的可收回金额为130,712.31万元，测算过程如下表所示。
单位：万元
预测年度
项目 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 稳定期
一、营业收入 31,513.72 32,818.83 34,459.77 36,182.76 37,991.90 37,991.90
减：营业成本 2,222.45 2,320.30 2,402.65 2,457.50 2,475.95 2,475.95
税金及附加 11.20 11.66 12.25 12.86 13.50 13.50
销售费用 3,713.49 3,852.79 4,085.00 4,263.12 4,444.33 4,444.33
管理费用(含研发费用) 6,240.49 6,479.36 6,713.63 6,926.30 7,099.28 7,099.28
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动损益
投资收益
资产处置收益
二、营业利润 19,326.09 20,154.71 21,246.25 22,522.98 23,958.84 23,958.84
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额 19,326.09 20,154.71 21,246.25 22,522.98 23,958.84 23,958.84
减：所得税费用 2,396.42 2,501.99 2,647.96 3,006.32 3,219.60 3,219.60
四、净利润 16,929.67 17,652.72 18,598.29 19,516.65 20,739.24 20,739.24
加：利息支出（扣除税务影响后
加：折）旧及摊销 2,544.17 2,608.00 2,662.14 2,701.32 2,718.57 2,718.57
减：资本性支出
营运资金变动 403.12 1,004.19 1,153.95 1,119.33 1,066.70 0.00
资产更新 2,544.17 2,608.00 2,662.14 2,701.32 2,718.57 2,718.57
企业自由现金流量 16,526.55 16,648.53 17,444.35 18,397.32 19,672.54 20,739.24
折现率 13.29% 13.29% 13.29% 13.29% 13.29% 13.29%
折现期（年） 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50 5.50
折现系数 0.9395 0.8293 0.7319 0.6461 0.5702 0.5033
现值 15,526.65 13,805.85 12,768.30 11,885.69 11,218.16 88,957.63
企业自由现金流现值合计 154,162.27
加：溢余资产
非经营性资产
减：有息债务
非经营性负债
期初营运资金 23,449.96未来现金流可回收现值 130,712.31如下表所示，经测试，商誉资产组预计未来现金流量现值的可收回金额大于商誉资产组持续计算的可辨认净资产价值，因合并炎龙科技形成的商誉在2018年12月31日不存在减值。
单位：万元
项目名称 合并成都炎龙科技有限公司对子公司的持股比例 100%
①对应资产组或资产组组合的账面价值 10,308.58
(1)持续计算的可辨认净资产价值 ②商誉账面价值 118,544.58
合计=①+② 128,853.16
①资产组的公允价值减去处置费用后的净额
(2)可收回金额 ②资产组预计未来现金流量的现值 130,712.31
③可收回金额取①和②中较高者 130,712.31
(3)商誉减值金额 0.00
2019年商誉减值测试的过程：
2019年商誉资产的认定为：项目 金额（单位：元）
固定资产 1,124,401.30
无形资产 14,798,904.34
长期待摊费用 1,359,580.49
开发支出 153,280,582.93
商誉 1,185,445,800.79
资产组总计 1,356,009,269.85
未来现金流量折现计算过程如下：
项 目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 永续期
主营业务收入 16,117.39 24,663.98 26,456.83 27,736.12 28,655.73 28,655.73
减：主营业务成本 6,929.85 8,838.42 8,566.05 10,551.86 9,113.09 9,113.09
税金及附加 8.69 10.83 11.24 11.73 12.99 12.99
销售费用 1,390.39 1,988.73 2,116.45 2,221.14 2,303.62 2,303.62
管理费用 4,759.46 5,913.67 6,211.59 6,469.97 6,535.36 6,535.36
财务费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
利润总额 3,029.00 7,912.33 9,551.49 8,481.41 10,690.67 10,690.67
加：利息支出
折旧及摊销 5,653.93 7,167.73 6,763.90 8,646.79 6,976.08 6,976.08
息税折旧摊销前利 8,682.93 15,080.06 16,315.40 17,128.21 17,666.74 17,666.74
润
减：资本性支出 1,976.08 1,976.08 1,976.08 6,976.08 6,976.08 6,976.08
营运资本变动 5,852.16 4,358.69 1,458.34 -687.87 1,789.29
自由现金流量 854.69 8,745.29 12,880.98 10,840.00 8,901.37 10,690.67
折现率 15.63% 15.63% 15.63% 15.63% 15.63% 15.63%
折现期 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50
折现系数 0.9300 0.8043 0.6955 0.6015 0.5202 3.3283
各年现金流量现值 794.83 7,033.45 8,959.27 6,520.52 4,630.63 35,581.84
现金流现值和 63,520.54
公允价值减去处置费用测算过程：
项 目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 永续期
主营业务收入 16,117.39 24,663.98 26,456.83 27,736.12 28,655.73 28,655.73
减：主营业务成本 6,929.85 8,838.42 8,566.05 10,551.86 9,113.09 9,113.09
税金及附加 8.69 10.83 11.24 11.73 12.99 12.99
销售费用 1,390.39 1,988.73 2,116.45 2,221.14 2,303.62 2,303.62
管理费用 4,759.46 5,913.67 6,211.59 6,469.97 6,535.36 6,535.36
财务费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
利润总额 3,029.00 7,912.33 9,551.49 8,481.41 10,690.67 10,690.67
所得税 172.30 886.10 1,119.14 949.77 1,277.46 1,277.46
净利润 2,856.70 7,026.23 8,432.35 7,531.64 9,413.21 9,413.21
加：税后利息支出
折旧及摊销 5,653.93 7,167.73 6,763.90 8,646.79 6,976.08 6,976.08
毛现金流 8,510.63 14,193.97 15,196.25 16,178.44 16,389.29 16,389.29
减：资本性支出 1,976.08 1,976.08 1,976.08 6,976.08 6,976.08 6,976.08
营运资本追加 -36,842.60 4,358.69 1,458.34 -687.87 1,789.29
企业自由现金流量 43,377.16 7,859.20 11,761.84 9,890.23 7,623.92 9,413.21
折现率 13.29% 13.29% 13.29% 13.29% 13.29% 13.29%
折现期 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50
折现系数 0.9395 0.8293 0.7320 0.6461 0.5703 4.2915
各年现金流量现值 40,753.54 6,517.65 8,609.86 6,390.51 4,348.27 40,397.15
经营性资产价值 107,016.97
减：期初营运资本 42,694.76
减：处置费用 542.42
商誉资产组的 63,779.79
价值
截止评估基准日2019年12月31日，经评估后成都炎龙科技有限公司主营业务经营性资产形成的资
产组未来净现金流量的现值为63,520.54万元，公允价值减处置费用和相关税费后的净额为
63,779.79万元，根据孰高原则，确定资产组的可回收价值为63,779.79万元。可回收价值低于商
誉资产组账面价值135,600.93万元。故存在减值。
商誉减值测试中预测炎龙科技2020年营业收入大幅下滑而2021年大幅增长的原因及合理性：
2019年炎龙科技上线大型APP游戏0款。2020年炎龙科技拟上线的大型APP游戏为5款，根据收入测算，可实现收入16,117.39万元。2021年炎龙科技拟上线大型APP游戏为6款，根据预测，可实现收入24,663.98万元。2021年上线游戏较2020年上线大型APP游戏增加1款，且2020年上线大型APP游戏基本均会延续到2021年，故2021年营业收入大幅增长。
2020年炎龙科技拟上线的大型APP游戏为5款，下线2款大型APP，导致2020年收入大幅下滑。上线的5款游戏分别是：
项 目 上线时间 进度 预计收入
1999战记-策略 8月 研发完成 2,332.45
全民剑侠-ARPG 8月 研发完成 741.21
西游守卫战-ARPG 8月 研发完成 720.66
星际大战-金刚-策略 9月 研发完成 1,045.54
坦克争霸-策略 12月 研发完成 40.00
合 计 4,879.86(万元)
新增大型APP收入形式为分成金收入。其他游戏收入项为:
项 目 预计收入
布武天下台湾东南亚 460.36
王之霸业东南亚 563.80
武神斩 2,965.35
星仙侠 1,511.06
H5游戏 3,431.10
其他业务收入 2,500.00
合 计 11,431.67(万元)
2021年炎龙科技上线大型APP游戏为6款，分别是：
项 目 上线时间 进度 预计收入
圣城之旅-RPG 7月 研发完成 430.93
武道仙兵-RPG 8月 研发完成 282.28
大剑无双-ARPG 9月 研发完成 415.56
剑雷天下-ARPG 9月 研发完成 623.34
勇者进击-ARPG 10月 研发完成 529.94
自研产品-ARPG 11月 在研 202.41
合 计 2,484.46(万元)
存量游戏，收入分别是：
项目 预计收入
1999战记-策略 5,460.88
全民剑侠-ARPG 1,903.90
西游守卫战-ARPG 2,390.97
星际大战-金刚-策略 4,755.46
坦克争霸-策略 3,746.02
H5游戏 4157.40
合计 22,414.63(万元)
公司报告期内计提商誉减值的合理性、充分性、准确性说明及公司未来不存在大额商誉减值的风
险提示：
2019年商誉计提测算中，对于炎龙科技未来5年拟上线的游戏的收入分别进行了测算：①国内游
戏分成收入，对于国内游戏方面，由于竞争激烈，已不再开发运营新的网页及App类的大型的游
戏，仅预测了布武天下国内游戏末期的收入，国内方面将主攻微信小游戏。在微信小游戏方面，
炎龙依托端游、页游、手游等领域以来的积累的研发技术，已实现稳定的3人左右团队1-1.5个
月研发单款微信小游戏的能力，并且研发的产品包括前端，后端，同步等情况。在2019年已取得
不错的运营成绩，本次预测基于2019年已有游戏及未来拟上线游戏收入进行预测。②游戏出口分
成收入，炎龙科技是起步国内最早开拓海外市场业务的网络游戏企业，具有较丰富的海外市场经
验，海外游戏收入是，公司未来最重要的收入组成，对于该部分收入将根据目前的运营情况进行
详细预测，由于游戏具有生命周期的特性，2020年至2021年的游戏收入，对于正在运营的游戏
参考历史经营情况结合预计剩余生命期逐个预测，对于未来拟研发运营的游戏依据企业的游戏研
发计划结合已运营游戏及市场同类游戏水平进行预测，目前公司已有多个储备游戏，可以满足未
来收入预测情况，对于2020年至2024年收入主要以上一年度的预测收入为基础，结合企业未来
预计上线游戏分成收入等综合考虑。
在营业成本构成中，对于游戏软件摊销、运营维护成本、买量成本均分别进行了测算。
对于运营维护成本主要是游戏正式上线运营后产生的运营维护支出，包括维护人员的工资、社保、公积金、福利费、房租、物管水电费、折旧、服务器租赁费及其他成本。
税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加及印花税等，其中：城建税按流转税税额的7%缴纳，教育费附加按流转税税额的3%缴纳，地方教育费附加按流转税税额的2%缴纳，印花税同历史年度收入水平挂钩预测。税金及附加预测如下表：
炎龙科技未来税金及附加预测表
单位：万元
项目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年
税金及附加 8.69 10.83 11.24 11.73 12.99
营业费用主要包括职工薪酬(工资、社保、公积金、福利费)、房租、广告宣传费、咨询顾问费及其他等。对于未来年度的在营业费用归集的人员工资的预测，参考人事部门提供的未来年度人工需求量，并考虑近几年当地社会平均工资的增长水平，预测未来年度员工人数、工资总额；对于房屋租金，参照租赁合同，按一定比例上涨测算；广告宣传费、咨询及其他费用等根据历史年度数据，考虑未来年度业务规模，未来年度按照一定比例增长进行预测。
炎龙科技未来销售费用预测明细表
单位：万元
序号 费用明细项 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年
1 广告宣传费 501.35 908.06 974.06 1,021.16 1,055.02
2 房租费 266.07 292.68 321.95 354.14 389.56
3 职工薪酬 127.38 133.75 140.44 147.46 147.46
4 咨询费 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
5 其他 195.58 354.24 379.99 398.37 411.57
合 计 1,390.39 1,988.73 2,116.45 2,221.14 2,303.62
费用率 8.63% 8.06% 8.00% 8.01% 8.04%
管理费用主要包括职工薪酬(工资、社保、公积金、福利费)、房租、折旧摊销、办公费、源泉税、研发费用以及其他等。对于未来年度的在管理费用归集的人员工资的预测，参考人事部门提供的未来年度人工需求量，并考虑近几年当地社会平均工资的增长水平，预测未来年度员工人数、工资总额。折旧、摊销的预测：除了现有存量资产外，以后各年为了维持正常经营，随着业务的增长，需要每年投入资金新增资产或对原有资产进行更新，根据企业未来资本性支出情况结合存量资产来测算未来年折旧额和摊销额；办公费根据历史年度情况，挂钩人员情况进行预测；税费为源泉税，主要为海外离境税，根据收入按照一定比例进行测算；其余费用结合企业未来营业规模，对未来各年度各项费用进行预测。
序号 费用明细项 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年
研发部门费用
1 职工薪酬 1,704.35 1,789.57 1,879.05 1,973.00 1,973.00
2 折旧与摊销 964.81 964.81 964.81 964.81 964.81
3 委托开发费 10.65 19.28 20.69 21.69 22.41
4 开发停滞费用 -
化项目
5 其他 187.05 338.79 363.41 380.99 393.62
管理性费用
1 税费 519.02 1,037.08 1,117.43 1,175.05 1,198.21
2 职工薪酬 523.28 549.44 576.91 605.76 605.76
3 租赁费 348.22 365.63 383.91 403.11 403.11
4 办公费 173.67 314.56 337.42 353.74 365.47
5 折旧与摊销 74.34 74.34 74.34 74.34 74.34
6 其他 254.07 460.17 493.62 517.49 534.65
合 计 4,759.46 5,913.67 6,211.59 6,469.97 6,535.36
费用率 29.53% 23.98% 23.48% 23.33% 22.81%
本次商誉减值计提依据充分、准确，符合企业会计准则的相关规定。
根据公司聘请的北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)出具的《浙江瀚叶股份有限公司拟
对合并成都炎龙科技有限公司形成的商誉进行减值测试项目涉及的资产组可回收价值资产评估报
告》(北方亚事评报字[2020]第01-409号)，包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为
637,797,900.00元，低于账面价值1,356,009,269.85元，本期应确认商誉减值损失718,211,369.85
元，其中归属于本公司应确认的商誉减值损失718,211,369.85元。公司认为此次评估的假设和基
础适当、合理，评估预测对应的事项均存在对应的产品上线计划。因此，公司本次商誉减值测试
已充分考虑了企业末来的经营风险，未来不存在大额计提商誉减值的风险。
(5).商誉减值测试的影响
√适用□不适用
根据公司聘请的北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)出具的《浙江瀚叶股份有限公司拟
对合并成都炎龙科技有限公司形成的商誉进行减值测试项目涉及的资产组可回收价值资产评估报
告》(北方亚事评报字[2020]第01-409号)，包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为
637,797,900.00元，低于账面价值1,356,009,269.85元，本期应确认商誉减值损失
718,211,369.85元，其中归属于本公司应确认的商誉减值损失718,211,369.85元。
其他说明
□适用√不适用
27、长期待摊费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减 期末余额
少金额
租入固定资产改良支出 14,502,880.87 2,581,944.12 11,591,304.00 5,493,520.99
租赁及服务支出 1,585,714.06 790,727.81 1,289,475.18 1,086,966.69
上海大学生体育协会体育 4,113,156.84 2,177,672.97 1,935,483.87
赛事商务推广费
上海体育学院壁球普及培 2,503,301.83 541,037.70 1,962,264.13
训与市场开发费
上海海事大学壁球培育合 5,176,780.28 2,121,119.90 3,055,660.38
作费
全民阅读与融媒体智库建 6,000,000.00 539,622.66 5,460,377.34
设经费
合计 16,088,594.93 21,165,910.88 18,260,232.41 18,994,273.40
28、递延所得税资产/递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 46,859,412.22 6,353,478.60 25,027,536.77 4,408,954.64
递延收益 11,262,908.46 1,689,436.27
合计 46,859,412.22 6,353,478.60 36,290,445.23 6,098,390.91
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
其他债权投资公允价值
变动
其他权益工具投资公允
价值变动
境外子公司合并层次确 45,971,509.30 6,895,726.40 47,550,925.19 7,132,638.78
认的投资收益
业绩补偿的公允价值变
动
以公允价值计量且变动 2,060,219.18 515,054.80
计入当期损益的金融资
产
合计 45,971,509.30 6,895,726.40 49,611,144.37 7,647,693.58
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用√不适用
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 2,770,000.00
可抵扣亏损 484,558,952.64 409,182,228.05
坏账准备 128,789,200.07 44,218,088.93
存货跌价准备 37,194,904.59 9,245.28
公允价值变动损益 43,011,207.75 38,131,060.77
预付款项减值准备 18,000,000.00
合计 714,324,265.05 491,540,623.03
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2020年 18,876,144.44 19,217,605.10
2021年 30,890,173.48 30,893,022.71
2022年 231,064,111.01 231,065,459.49
2023年 73,445,248.26 73,605,045.55
2024年 130,283,275.45
合计 484,558,952.64 354,781,132.85 /
其他说明：
□适用√不适用
29、其他非流动资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付IP购置款 15,000,000.00
预付大数据平台开发费 270,849.05
预付长期资产购置款 1,072,734.50
待抵扣进项税
合计 270,849.05 16,072,734.50
30、短期借款
(1).短期借款分类
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 160,204,208.33
信用借款 272,536,387.39
合计 160,204,208.33 272,536,387.39
短期借款分类的说明：
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用√不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
31、交易性金融负债
□适用√不适用
32、衍生金融负债
□适用√不适用
33、应付票据
(1).应付票据列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 15,000,000.00 9,564,281.18
合计 15,000,000.00 9,564,281.18
本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。
34、应付账款
(1).应付账款列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货 款 48,297,602.84 68,887,274.90
长期资产款 9,216,436.46 41,503,083.40
研发项目款 9,089,486.75 5,032,646.75
应付合作款 6,953,408.38
合计 73,556,934.43 115,423,005.05
(2).账龄超过1年的重要应付账款
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
武汉海泰工程股份有限公司 2,062,737.60 未结算
胥小兵 2,650,000.00 未结算
深圳墨麟科技股份有限公司 1,801,886.75 未结算
合计 6,514,624.35
其他说明
□适用√不适用
35、预收款项
(1).预收账款项列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货 款 18,749,693.28 16,548,618.38
游戏开发款 9,177,001.91 15,294,970.40
合计 27,926,695.19 31,843,588.78
(2).账龄超过1年的重要预收款项
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
上海黑桃互动网络科技有限公司 6,556,132.10 游戏开发中
MEANINGFUL TECH CORP 2,573,700.00 游戏开发中
合计 9,129,832.10
(3).期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
36、应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 26,038,341. 118,487,254.7 121,496,903.0 23,028,692.
32 1 7 96
二、离职后福利-设定提存计 812,780.83 8,765,413.21 8,560,120.99 1,018,073.0
划 5
三、辞退福利 5,089,802.41 5,089,802.41
合计 26,851,122. 132,342,470.3 135,146,826.4 24,046,766.
15 3 7 01
(2).短期薪酬列示
√适用□不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 23,229,297.80 101,211,690.3 104,123,781.7 20,317,206.40
补贴 0 0
二、职工福利费 4,188,546.76 4,188,546.76
三、社会保险费 848,077.67 5,710,041.60 5,482,132.34 1,075,986.93
其中：医疗保险费 370,860.06 4,443,260.87 4,376,984.49 437,136.44
工伤保险费 342,791.18 564,357.50 464,818.29 442,330.39
生育保险费 134,426.43 676,798.69 614,705.02 196,520.10
地方附加医疗保险 25,624.54 25,624.54
四、住房公积金 857,255.75 4,888,807.54 5,144,706.00 601,357.29
五、工会经费和职工教育 1,103,710.10 2,402,340.96 2,473,688.72 1,032,362.34
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
其他 85,827.55 84,047.55 1,780.00
合计 26,038,341.32 118,487,254.7 121,496,903.0 23,028,692.96
1 7
(3).设定提存计划列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 718,524.49 8,463,029.45 8,285,492.45 896,061.49
2、失业保险费 94,256.34 302,383.76 274,628.54 122,011.56
合计 812,780.83 8,765,413.21 8,560,120.99 1,018,073.05
其他说明：
□适用√不适用
37、应交税费
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 2,006,309.57 41,340.28
消费税
营业税
企业所得税 24,060,981.76 13,311,360.74
个人所得税 634,826.94 301,665.11
城市维护建设税 31,178.80 2,736.20
房产税 100,370.99 1,016,968.85
城镇土地使用税 36,270.23 1,021,650.61
印花税 73,770.70 1,249,081.28
教育费附加 18,707.26 1,387.34
地方教育附加 12,471.52 924.88
地方水利建设基金 19,192.52 19,192.52
环境保护税 119,456.03 17,057.72
合计 27,113,536.32 16,983,365.53
38、其他应付款
项目列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款 110,011,410.52 79,039,600.01
合计 110,011,410.52 79,039,600.01
其他说明：
√适用□不适用
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
应付利息
(1).分类列示
□适用√不适用
应付股利
(2).分类列示
□适用√不适用
其他应付款
(1).按款项性质列示其他应付款
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 4,702,647.60 4,720,589.83
外销佣金、运保费 1,668,509.50 3,865,643.91
销售业务费 3,183,531.28 3,183,531.28
代收代付款 62,180.85
应付暂收款 47,922,883.20 40,330,000.00
拆借款及利息 27,124,602.74 20,000,000.00
其 他 25,409,236.20 6,877,654.14
合计 110,011,410.52 79,039,600.01
(2).账龄超过1年的重要其他应付款
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
上海蓝普信息科技有限公司 26,000,000.00 合作金
上海雍棠股权投资中心(有限 13,930,000.00 待分配项目款
合伙)
合计 39,930,000.00
其他说明：
□适用√不适用
39、持有待售负债
□适用√不适用
40、 1年内到期的非流动负债
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1年内到期的长期借款 50,097,956.45 50,067,345.75
1年内到期的长期应付款 14,965,368.22
合计 65,063,324.67 50,067,345.75
其他说明：
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
41、其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
42、长期借款
(1).长期借款分类
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 60,117,540.68 110,148,153.60
合计 60,117,540.68 110,148,153.60
其他说明，包括利率区间：
√适用□不适用
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
43、应付债券
(1).应付债券
□适用√不适用
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用√不适用
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
44、租赁负债
□适用√不适用
45、长期应付款
项目列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 40,825,562.72
合计 40,825,562.72
其他说明：
□适用√不适用
长期应付款
(1).按款项性质列示长期应付款
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
宁波金通融资租赁有限公司抵押借款 40,825,562.72
专项应付款
(2).按款项性质列示专项应付款
□适用√不适用
46、长期应付职工薪酬
□适用√不适用
47、预计负债
□适用√不适用
48、递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 15,622,508.50 7,336,591.79 8,285,916.71 与资产相关的
政府补助
合计 15,622,508.50 7,336,591.79 8,285,916.71 /
涉及政府补助的项目：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本 本期计入其他
本 期 收益金额
期 计
新 入 其 与资产
增 营 他 相关/与
负债项目 期初余额 补 业 变 期末余额 收益相
助 外 动 关
金 收
额 入
金
额
热电分厂烟气分 570,000.00 120,000.00 450,000.00 与资
析仪在建监测补 产相
助 关
烟气治理改造工 5,044,848.44 1,544,848.40 3,500,000.04 与资
程专项补助[注 产相
1] 关
20000吨色氨酸预 3,369,500.00 879,000.00 2,490,500.00 与资
混剂及500吨色氨 产相
酸精品项目[注 关
2]
技术创新能力建 969,486.67 969,486.67 与资
设项目[注3] 产相
关
2012年度外贸公 1,358,500.04 286,000.04 1,072,500.00 与资
共服务平台建设 产相
专项资金[注4] 关
现代生物技术公 922,500.02 922,500.02 与资
共服务平台项目 产相
补助款[注5] 关
863计划农药废水 522,933.29 522,933.29 与资
低排放技术开发 产相
重点项目 关
2009年度第二批 233,333.29 199,999.96 33,333.33 与资
中央保持外贸稳 产相
定增长专项资金 关
补助
18MW热电技改项 182,323.33 182,323.33 与资
目二期财政补 产相
助 关
集中污水处理工 90,833.24 90,833.24 与资
程项目补助 产相
关
2013年第四批重 356,250.00 75,000.00 281,250.00 与资
大科技专项补助 产相
经费 关
2013年省节能与 338,333.37 338,333.37 与资
工业循环经济财 产相
政专项资金 关
外贸公共服务平 258,333.37 100,000.04 158,333.33 与资
台建设专项资 产相
金 关
工业转型升级技 210,833.29 210,833.29 与资
术改造补助款 产相
关
省高新企业研发 191,666.71 100,000.04 91,666.67 与资
中心(企业研究 产相
院)补助款 关
生物饲料添加剂 226,666.63 226,666.63 与资
能量系统优化节 产相
能技改项目补助 关
款
2014年德清县财 258,333.34 50,000.00 208,333.34 与资
政局县级科技成 产相
果转化项目经费 关
补助
国家高新技术产 25,000.00 25,000.00 与资
业发展项目 产相
关
2010年中央环境 153,333.29 153,333.29 与资
保护专项资金 产相
关
省财政厅科技专 116,166.71 116,166.71 与资
项和优先主题补 产相
助 关
2012年化工自动 156,666.70 156,666.70 与资
化安全控制系统 产相
推广 关
省811环境保护新 66,666.77 66,666.77 与资
三年行动专项资 产相
金 关
合计 15,622,508.50 7,336,591.79 8,285,916.71
其他说明：
√适用□不适用
政府补助本期计入当期损益金额情况详见本财务报表附注七/82之说明。
49、其他非流动负债
□适用√不适用
50、股本
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 送股 公积金 其他 小计 期末余额
新股 转股
股份总数 3,138,640,149 3,138,640,149
51、其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用√不适用
其他说明:
□适用√不适用
52、资本公积
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 234,894,252.05 234,894,252.05
其他资本公积 89,380,177.74 89,380,177.74
合计 324,274,429.79 324,274,429.79
53、库存股
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
回购股票 50,099,953.71 50,099,953.71
合计 50,099,953.71 50,099,953.71
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期公司以现金进行股票回购，详见本财务报表附注其他重要事项之所述。
54、其他综合收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初 本期发生金额 期末
余额 减： 减： 税 余额
前期 前期 后
计入 计入 归
其他 其他 减： 属
本期所得税 综合 综合 所得 税后归属于 于
前发生额 收益 收益 税费 母公司 少
当期 当期 用 数
转入 转入 股
损益 留存 东
收益
一、不能重分类进损
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
权益法下不能转损
益的其他综合收益
其他权益工具投资
公允价值变动
企业自身信用风险
公允价值变动
二、将重分类进损益 -9,688,431.87 354,230.35 354,230.35 -9,334,201.52
的其他综合收益
其中：权益法下可转 -9,457,695.16 -9,457,695.16
损益的其他综合收益
其他债权投资公允
价值变动
金融资产重分类计
入其他综合收益的金
额
其他债权投资信用
减值准备
现金流量套期损益
的有效部分
外币财务报表折算 -230,736.71 354,230.35 354,230.35 123,493.64
差额
其他综合收益合计 -9,688,431.87 354,230.35 354,230.35 -9,334,201.52
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
期初数与上年年末数(2018年12月31日)差异详见本财务报表附注五/41之说明。
55、专项储备
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 2,582,707.42 2,582,707.42
合计 2,582,707.42 2,582,707.42
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据财政部、安全监管总局颁发的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》(财企〔2012〕16
号)及财政部颁发的《企业会计准则解释第3号》,子公司浙江拜克生物科技有限公司本期计提安
全生产费用2,582,707.42元，实际使用2,582,707.42元。
56、盈余公积
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 216,728,368.58 216,728,368.58
国家扶持基金
合计 216,728,368.58 216,728,368.58
57、未分配利润
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 667,448,241.21 533,474,268.98
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 667,448,241.21 533,474,268.98
加：本期归属于母公司所有者的净利 -672,992,723.05 141,719,552.61
润
减：提取法定盈余公积 7,745,580.38
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 68,533,635.86
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 -74,078,117.70 667,448,241.21
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。
58、营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 797,303,598.17 521,284,591.07 975,331,583.25 579,566,656.72
其他业务 7,952,760.08 1,742,103.57 6,733,355.99 5,036,420.80
合计 805,256,358.25 523,026,694.64 982,064,939.24 584,603,077.52
59、税金及附加
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 216,130.48 553,827.98
教育费附加 213,789.38 543,221.17
房产税 3,165,187.91 2,797,299.62
土地使用税 42,118.18 2,046,744.73
车船使用税 4,800.00
印花税 373,764.21 714,317.82
残疾人保障金 164,363.80 138,055.46
文化事业建设费 225,589.27 103,950.00
环境保护税 107,465.89 68,854.17
合计 4,513,209.12 6,966,270.95
60、销售费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
外销佣金及运费 9,042,521.83 10,922,261.69
销售业务费 3,275,544.51 4,745,061.37
职工薪酬 13,791,069.71 17,795,795.10
差旅费 1,860,786.73 2,450,874.07
广告宣传费 14,215,122.60 29,426,269.86
其 他 17,703,117.65 15,287,655.84
合计 59,888,163.03 80,627,917.93
其他说明：
报告期内同比减少主要系广告宣传费同比减少所致。
61、管理费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 40,368,827.06 51,014,344.54
折旧摊销费 5,646,990.63 6,435,049.74
业务招待费 5,550,824.77 6,956,200.80
办公费 9,752,395.16 6,446,130.79
源泉税 10,048,694.29 23,848,443.55
专业咨询费 28,743,783.59 12,200,334.82
保险费 205,941.92 472,727.20
长期待摊费用摊销 3,569,849.97 3,252,368.04
修理费 1,627,421.70 696,946.37
租赁费 30,086,973.40 10,013,188.33
其 他 20,640,379.19 17,989,073.54
合计 156,242,081.68 139,324,807.72
其他说明：
报告期内同比增加主要系报告期内并购重组中介机构费用、租赁费用增加所致。
62、研发费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 31,589,051.07 28,118,068.75
折旧摊销费用 11,529,309.18 11,440,740.78
专利费、授权费 4,314,433.40 11,506,403.04
材料费 5,406,206.14 6,935,399.99
水电燃料费 1,778,004.10 2,809,101.69
技术、咨询服务费 3,589,971.24 17,355,151.53
办公差旅费 103,699.74 1,059,756.52
试验检验费 1,427.96 295,879.22
其他 3,175,703.21 1,193,195.00
合计 61,487,806.04 80,713,696.52
63、财务费用
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 19,137,680.67 35,875,330.74
利息收入 -2,243,985.48 -2,782,565.71
汇兑净损益 -5,437,359.67 -14,307,162.38
其 他 3,146,084.43 1,346,379.49
合计 14,602,419.95 20,131,982.14
64、其他收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
与资产相关的政府补助[注] 7,336,591.79 5,271,822.20
与收益相关的政府补助[注] 2,222,792.08 910,602.2
代扣个人所得税手续费返还 28,178.13 119,824.38
合计 9,587,562.00 6,302,248.78
其他说明：
本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注七/82之说明。
65、投资收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 206,718,726.20 152,471,850.86
处置长期股权投资产生的投资收益 5,705,537.96
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 2,237,589.04 14,391,231.39
产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 3,208,008.79
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入 18,867,924.53
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
合计 231,032,248.56 172,568,620.21
66、净敞口套期收益
□适用√不适用
67、公允价值变动收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 2,060,219.18
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 2,060,219.18
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 -43,011,207.75
资产产生的公允价值变动收益
业绩补偿产生的公允价值变动收益
合计 -43,011,207.75 2,060,219.18
68、信用减值损失
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
其他应收款坏账损失 -80,084,632.02 -3,002,649.25
应收账款坏账损失 -21,904,314.48 -45,444,532.37
合计 -101,988,946.50 -48,447,181.62
69、资产减值损失
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -48,447,181.62
二、存货跌价损失 -43,057,764.79 -3,531,804.69
三、可供出售金融资产减值损失 -38,131,060.77
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失 -3,739,707.94 -7,600,068.15
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失 -718,211,369.85 -2,000,000.00
十四、其他 -18,000,000.00
合计 -783,008,842.58 -99,710,115.23
70、资产处置收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 24,099,020.12 222,886.57
无形资产处置收益 19,421,552.50
合计 43,520,572.62 222,886.57
浙江拜克生物科技有限公司处置部分资产的具体情况
1)拜克生物处置的资产类型账面原值、累计折旧、减值准备、账面价值
单位：元
资产类别 面积(㎡) 账面原值 累计折旧 累计减值准备 账面价值
土地使用权 66,566.06 12,965,126.52 4,647,327.88 8,317,798.64
房屋建筑物 21,671.65 27,279,616.83 15,196,459.80 12,083,157.03
构筑物 15,853.32 6,722,158.71 3,329,804.94 1,584,486.47 1,807,867.30
合 计 46,966,902.06 23,173,592.62 1,584,486.47 22,208,822.97
1) 浙江拜克生物科技有限公司出售不动产详细清单
序号 资产名称 类别 建成年月 账面价值
原值 累计折旧/摊销 累计减值准备 净额
1 土地使用权 工业用地 2000年1月 12,965,126.52 4,647,327.88 8,317,798.64
2 迪风机房 房屋建筑物 2000年10月 59,346.12 35,903.97 23,442.15
3 迪泵房 房屋建筑物 2000年10月 288,332.69 174,441.72 113,890.97
4 工业泵房 房屋建筑物 2000年10月 330,890.22 192,247.08 138,643.14
5 迪二级泵房 房屋建筑物 2000年10月 95,490.72 57,771.02 37,719.70
6 三分厂合成车间 房屋建筑物 2000年10月 1,720,008.37 992,748.20 727,260.17
7 动力车间 房屋建筑物 2004年3月 1,818,517.69 901,379.19 917,138.50
三分厂机修车间及 1,485,079.25 862,830.98 622,248.27
8 制冷动力房 房屋建筑物 2000年10月
9 三分厂成品仓库 房屋建筑物 2000年10月 1,465,012.89 851,173.81 613,839.08
10 配制车间 房屋建筑物 2004年3月 2,177,049.19 1,078,703.79 1,098,345.40
11 仓库 房屋建筑物 2003年1月 1,332,996.00 710,487.18 622,508.82
12 三分厂综合楼 房屋建筑物 2001年7月 1,516,116.90 880,864.68 635,252.22
13 三车间 房屋建筑物 2004年3月 3,018,054.45 1,494,754.61 1,523,299.84
14 迪二车间 房屋建筑物 2000年10月 4,119,916.62 2,492,549.86 1,627,366.76
15 四层宿舍楼 房屋建筑物 2004年12月 2,336,201.61 1,133,057.35 1,203,144.26
16 迪一车间 房屋建筑物 2000年10月 5,516,604.11 3,337,546.36 2,179,057.75
17 三分厂门卫传达室 构筑物 2001年7月 50,929.92 29,557.62 3,992.53 17,379.77
18 仓库 构筑物 2014年11月 338,860.00 50,291.08 3,643.84 284,925.08
19 迪办公、分析房 构筑物 2000年10月 63,438.37 38,379.74 25,058.63
酸性废气焚烧风机 构筑物 2014年6月 35,809.00 5,786.76 1,734.96 28,287.28
20 房
21 迪1，2，3废水池 构筑物 2000年10月 816,777.94 488,248.15 214,826.80 113,702.99
22 迪储罐区 构筑物 2000年10月 129,665.24 78,176.68 33,468.15 18,020.41
23 迪二沉池 构筑物 2000年10月 159,178.82 95,968.50 41,294.31 21,916.01
24 迪配水池 构筑物 2000年10月 126,527.11 76,285.55 32,489.74 17,751.82
25 一车间彩钢棚 构筑物 2000年10月 9,802.10 5,909.69 2,626.40 1,266.01
三废车间彩钢棚 构筑物 2000年10月 82,376.23 49,659.66 22,044.92 10,671.65
26 （1）
三废车间彩钢棚 构筑物 2000年10月 7,482.97 4,510.45 1,958.08 1,014.44
27 （2）
一、二车间连接彩 构筑物 2000年10月 9,813.44 5,917.16 2,541.20 1,355.08
28 钢棚
三分厂下水道及外 构筑物 2001年7月 349,679.91 134,052.24 165,585.41 50,042.26
29 泵房
30 三分厂行车道路 构筑物 2001年7月 161,854.89 93,974.13 7,856.20 60,024.56
31 三分厂行车道路 构筑物 2001年7月 300,887.60 174,713.46 12,707.98 113,466.16
32 三分厂围墙 构筑物 2001年7月 341,151.75 197,679.93 65,360.18 78,111.64
33 三分厂停车棚 构筑物 2001年7月 84,265.06 48,767.70 23,598.84 11,898.52
34 自行车彩钢棚 构筑物 2003年1月 24,258.48 12,864.78 8,066.86 3,326.84
35 彩钢棚 构筑物 2001年9月 3,975.75 2,278.48 1,162.96 534.31
36 彩钢棚 构筑物 2001年9月 7,607.60 4,361.47 2,231.82 1,014.31
37 清水池 构筑物 2001年7月 503,174.65 291,160.08 146,200.34 65,814.23
38 蒸汽管道 构筑物 2001年7月 762,420.92 441,092.46 231,413.78 89,914.68
39 曝气池 构筑物 2001年7月 1,159,763.22 671,308.38 310,429.88 178,024.96
40 集水池 构筑物 2004年12月 18,617.00 2,951.05 15,665.95 -
曝气池.中间水池. 构筑物 2004年12月 42,662.00 6,762.13 35,899.87 -
41 污泥浓缩池
42 三废车间顶棚 构筑物 2005年1月 12,039.30 11,557.73 481.57
43 一车间彩钢棚 构筑物 2005年1月 3,052.25 2,930.16 122.09
44 污水处理池及平台 构筑物 2010年3月 216,600.00 64,643.43 33,528.72 118,427.85
45 彩钢棚 构筑物 2011年3月 72,412.29 19,109.78 18,094.53 35,207.98
农药配制车间彩钢 构筑物 2012年6月 275,520.81 62,047.05 54,489.74 158,984.02
46 棚
47 车棚 构筑物 2012年9月 201,288.00 43,689.69 41,010.48 116,587.83
48 玻璃钢棚 构筑物 2013年5月 168,000.00 32,854.23 31,922.40 103,223.37
49 宿舍车棚 构筑物 2013年12月 14,056.02 2,486.76 2,216.97 9,352.29
50 宿舍汽车车棚 构筑物 2014年11月 125,442.66 55,194.70 70,247.96
51 彩钢棚 构筑物 2013年1月 42,767.41 24,634.08 16,422.63 1,710.70
合计 46,966,902.06 23,173,592.62 1,584,486.47 22,208,822.97
2) 扣除处置资产发生的场地搬迁、设备清理等费用后实现资产处置收益计算过程
项 目 时间/金额 计算过程
处置时间 2019年6月
处置收入 69,000,000.00 ①
账面价值 22,208,822.97 ②
增值税 3,285,714.32
城建税 164,285.72
教育费附加 98,571.43
地方教育费附加 65,714.29
印花税 34,500.00
土地增值税 11,295,772.41
缴纳各项税金金额合计 14,944,558.16 ③
本期财务报表资产处置损益确认金额 31,846,618.87 ④=①-②-③
人员辞退补偿 5,863,442.00 ⑤
制剂搬迁工程项目 1,274,903.31 ⑥
迈威分厂场地清理、固废处置等费用 5,325,000.00 ⑦
原蒸汽管道报废损失 1,139,681.93 ⑧
新蒸汽管路架设费用 1,700,000.00 ⑨
与本次资产处置预计产生累计收益 16,543,591.63 ⑩=④-∑(⑤至⑨)
公司本次处置资产为农药除草剂麦草畏生产线对应的房屋建筑物及土地使用权，近年公司麦草畏生产线受市场竞争及环保监管趋严等因素影响，公司麦草畏产能利用率严重不足，经济效益较差，根据公司战略规划，逐步剥离亏损或缺乏竞争力传统产业资产，公司对上述资产进行了处置。本次交易资产受让方为浙江钜实桥梁钢构有限公司，处置价款6,900万元。
公司麦草畏生产线于2018年2月停产。停产前一年度（2017年），公司麦草畏原药销售收入4,653.91万元，占公司当年度营业总收入的3.53%。
浙江钜实桥梁钢构有限公司基本情况：公司名称 浙江钜实桥梁钢构有限公司统一社会信用代码 913305221MA2B4LNR73
法定代表人 孙荣国
注册资本 1,0000万人民币
成立日期 2018年6月4日
营业期限 2018年06月4日至9999年09月09日
注册地址 浙江省湖州市德清县钟管镇横塘桥路118号
桥梁钢结制造、加工与安装，钢结构工程、桥梁工程施工，钢结构桁架
经营范围 及配件、钢结构网架及配件制造、安装，金属材料、机电产品，普通机
械的销售，普通机械设备的维修，自有机械设备租赁。(依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
股东 孙荣国持股51.00%、杭州富阳东贸置业有限公司持股49.00%
实际控制人 孙荣国
高管信息 孙荣国(执行董事兼总经理)、何军华(监事)
浙江钜实桥梁钢构有限公司及其股东、实际控制人、高管与上市公司控股股东、实际控制人、董
监高不存在关联关系。
当期确认损益的依据符合会计准则的说明
公司本期在财务报表中确认的原麦草畏生产线所在房屋建筑物及土地使用权的资产处置损益金额
31,846,618.87元，另外扣除处置资产累计已发生的人员辞退补偿、场地搬迁、设备清理等费用
后实现资产处置收益16,543,591.63元(未扣除所得税费等)。公司本期因该项处置确认的资产处
置损益符合企业会计准则的规定。
71、营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益
的金额
政府补助 11,930.00 310,000.00 11,930.00
罚没收入 846,625.79 648,807.80 846,625.79
其 他 1,354,892.49 788,715.77 1,354,892.49
合计 2,213,448.28 1,747,523.57 2,213,448.28
计入当期损益的政府补助
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相
关
德清县钟管镇人民 11,930.00 与收益相关
政府2017-2018年党
费返还
服务业发展引导专 300,000.00 与收益相关
项资金补贴
企业做大做强奖励 10,000.00 与收益相关
资金
合计 11,930.00 310,000.00
其他说明：
√适用□不适用
本期计入营业外收入的政府补助情况详见本财务报表附注七/82之说明。
72、营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益
的金额
非流动资产处置损 1,619,045.86 2,682,139.29 1,619,045.86
失合计
其中：固定资产处置
损失
无形资产处
置损失
对外捐赠 140,000.00 11,655,096.26 140,000.00
罚款支出 1,485,418.45 458,472.90 1,485,418.45
赔偿款 1,042,365.65 1,042,365.65
违约金赔偿 2,486,382.00 2,486,382.00
经济补偿款 108,215.75 108,215.75
其 他 85,057.68 904,499.48 85,057.68
合计 6,966,485.39 15,700,207.93 6,966,485.39
73、所得税费用
(1).所得税费用表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 14,266,259.94 3,292,730.04
递延所得税费用 -1,007,054.87 -3,924,743.18
合计 13,259,205.07 -632,013.14
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 -663,125,666.97
按法定/适用税率计算的所得税费用 -165,781,416.74
子公司适用不同税率的影响 -5,489,014.09
调整以前期间所得税的影响 2,108,738.28
非应税收入的影响 -52,261,943.51
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,745,006.07
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏 -446,590.60
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性 237,962,055.98
差异或可抵扣亏损的影响
研究开发费用加计扣除的影响 -5,577,630.32
所得税费用 13,259,205.07
其他说明：
□适用√不适用
74、其他综合收益
√适用□不适用
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注七/55之说明。
75、现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回银行承兑汇票等保证金 25,162,920.18 49,282,379.69
收到的与收益相关的政府补助 2,234,722.08 1,981,170.37
收到的与资产相关的政府补助 600,000.00
收到银行存款利息收入 911,503.63 648,529.78
应付暂收款 18,259,899.30 6,577,887.00
收回上海众泰实业发展有限公司往来款 10,000,000.00
收到上海蓝普信息科技有限公司往来款 30,000,000.00
收到量子云科技合作意向金 20,000,000.00
炎龙科技公司收回其对员工拆出的资金 16,661,708.22 111,161,730.80
炎龙科技公司收回其他企业资金往来款 117,600,000.00
炎龙科技公司收回鲁剑往来款 605,000.00
炎龙科技公司收回采购IP退款 42,775,460.00
其 他 5,060,922.26 3,496,380.74
合计 78,291,675.67 384,728,538.38
公司收到的应付暂收款、支付的应收暂付款及往来款情况说明
交易对象 关联关系 交易背景 付款时间 (金万额元) 事项进展
双方签订协议，约定迈游时代在19年内通
过研发或采购方式向公司提供微信小游戏
80款并为公司微信小游戏导入1600万新增
用户；公司向对方支付2575万元作为协议
游戏转让费用。 2019年已交付
北京迈游时代科 微信小游戏的合作，各公司之间利用各自的 2019年1 支付应收暂 30款微信小游
技有限公司 无关联关系 研发时间空挡、研发能力、发行能力、导量 月3日 付款2,575 戏；款项已支付
能力而配合合作，研发外包和外部导量合作 万元。 完毕
都属于业界常态，符合行业惯例。
对方已在继续研发微信小游戏，按照约定将
于2020年内持续提供剩余50款微信小游
戏，并在上海页游上线该80款微信小游戏
后提供所需导入用户服务。
ULTRON TECHNOLOGY CO.,LTD帮助公司向日
本的授权方取得《投文字D》和《功夫旋风
儿》在中国大陆、港澳台地区的手机游戏开
发权、改编权和发行权；合同签署完毕后
20个工作日内，本公司向ULTRON 支付应收暂
ULTRON TECHNOLOGY CO.,LTD支付250万美金作为 2019年1 付款 IP尚在获取中；
TECHNOLOGY 无关联关系 合同意向金。 月10日 1,675.63 款项已支付完
CO.,LTD 双方现正在努力按照合约约定去取得目标 万元(250 毕
IP的授权权利。且双方已约定，如至2020 万美金)。
年底双方未能有实际合作进展，则会终止合
约并退回所付意向金。洽谈大额合作前，由
一方支付意向金属于行业内常规操作，属于
行业惯例。
代还款完成后，
炎龙接上市公
司指令，由杭州
杭州煎饼网络技 上市公司于2019年1月29日向杭州煎饼借 2019年2 收到及支付 煎饼于2019年
术有限公司 无关联关系 款2,000万元，2019年2月28日，上市公 月28日 应收暂付款 3月7日向炎龙
司指令炎龙代还款400万元 400万元 打回400万元平
账，上市公司另
行归还杭州煎
饼400万元
掌御信息系炎龙合作方。2019年8月起， 收到及支付
上海掌御信息科 无关联关系 掌御为炎龙小游戏推广提供业务支持。2019 2019年内 应收暂付款 2019年内资金
技有限公司 年内炎龙为扶持其业务发展，陆续提供资金 172.10万 已全额归还
172.10万元，上述资金已全额归还。 元
酷赛系上市公司电竞赛事合作方。2019年 收到及支付
海南酷赛网络科 上市公司赞助酷赛开展电竞比赛，前期炎龙 应收暂付款 2019年内资金
技有限公司 无关联关系 作为上市公司体系内公司游戏公司，陆续支 2019年内 563.10万 已全额归还
付资金563.10万元支援赛事的进行，上述 元
资金已全额归还。
龙垣系炎龙合作方。2019年炎龙陆续支持
龙垣发展资金70.52万元，龙垣运营正常
上海龙垣文化传 后，全额归还上述资金。报告期内，炎龙配 收到及支付 2019年内资金
媒有限公司 无关联关系 合龙垣开展产品发布会等非主业活动，获得 2019年内 应收暂付款 已全额归还
龙垣分成金140.66万元，因项目尚未结束， 70.52万元
发票未开具，故挂其他应付款，待项目结束
发票开具后结转收入。
微令系炎龙合作方。2019年4-6月，微令 收到及支付
上海微令信息科 无关联关系 因发展需要向炎龙借款累计442.05万元， 2019年 应收暂付款 2019年内资金
技有限公司 后于报告期内全额归还。 4-6月 442.05万 已全额归还
元
上海众泰实业发 公司于2018年8月15日向上海众泰实业发 2018年8 收回往来款 2019年4月12
展有限公司 无关联关系 展有限公司划转预付款1,000万元。 2019 月15日 1,000万元 日已收回
年4月12日公司收到回款1,000万元。
注1.上表中，除北京迈游时代科技有限公司、ULTRON TECHNOLOGY CO.,LTD发生的业务外，其他系公司与相关合作方发生的合作款或经营性资金往来款。
注2.报告期内,公司收到的其他与经营活动有关的现金项下，应付暂收款1,825.99万元包括上述已披露的应收暂付款1,647.76万元。除此之外，应付暂收款项下其他交易金额较小，公司未在上表列示。
经核查，公司未发现上述款项存在最终流向关联方的情况和构成变相资金占用的情况。
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付银行承兑汇票等保证金 35,226,253.40 12,289,681.18
销售费用中的付现支出 40,609,974.25 59,514,697.47
管理费用及研发费用中的付现支出 73,585,773.64 88,439,029.27
应收暂付款 16,477,673.17 9,030,325.80
支付深圳市皇润装饰工程有限公司 50,000,000.00
支付上海众泰实业发展有限公司往来款 10,000,000.00
归还上海蓝普信息科技有限公司合作金 4,000,000.00
炎龙科技支付北京迈游时代科技有限公司暂付款 25,750,000.00
炎龙科技支付ULTRON TECHNOLOGY CO., LTD暂付款 16,756,250.00
炎龙科技公司支付向其员工拆出的资金 16,661,708.22 111,161,730.80
炎龙科技公司支付其他企业资金往来款 117,600,000.00
炎龙科技公司支付鲁剑往来款 605,000.00
炎龙科技公司支付北京聚会玩互动科技有限公司等公司 71,262,136.17
往来款
捐赠支出 140,000.00 11,655,096.26
赔款支出 1,000,000.00
其 他 1,406,319.36 5,939,987.60
合计 227,613,952.04 551,497,684.55
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回上海晏平宁建筑设计事务所拆借款及利息 152,356,310.68
收回国基盛世(北京)资产管理有限公司拆借款 145,355,861.80
收到国基盛世(北京)资产管理有限公司利息 2,130,558.52
收回理财产品本金 120,000,000.00 1,800,000,000.00
协议存款利息收入 4,297,808.22 2,426,677.50
上海雍棠股权投资中心(有限合伙)应付暂收款 13,930,000.00
合计 424,140,539.22 1,816,356,677.50
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付沈培今指定的第三方 151,000,000.00
支付沈培今指定的第三方 50,000,000.00
支付沈培今指定的第三方 30,000,000.00
支付上海晏平宁建筑设计事务所拆借款 150,900,000.00
支付国基盛世(北京)资产管理有限公司拆借款 145,355,861.80
存出投资款 24,746.88
支付理财产品本金 1,440,000,000.00
合计 527,280,608.68 1,440,000,000.00
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
炎龙科技收到天襄商业保理(深圳)有限公司拆借款 97,441,057.00
收到宁波金通融资租赁有限公司拆借款 53,298,000.00
收到杭州煎饼网络技术有限公司拆借款 20,000,000.00
收到北京八八空间舞蹈文化艺术有限公司拆借款 1,500,000.00
收到德清升华小额贷款股份有限公司拆借款 20,000,000.00
炎龙科技收到上海龙汐拆借款 968,740.00
收到王俊逸拆借款 393,669.24
收到沈培今资金拆借款 100,000,000.00
合计 193,601,466.24 100,000,000.00
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
炎龙科技归还天襄商业保理(深圳)有限公司拆借款 99,927,439.00
股份回购 50,099,953.71
归还杭州煎饼网络技术有限公司拆借款及利息 20,097,808.22
归还宁波金通融资租赁有限公司拆借款及利息 7,209,069.06
归还德清升华小额贷款股份有限公司拆借款 20,000,000.00
炎龙科技归还上海龙汐拆借款 968,740.00
支付拆借款利息相关税费 115,686.23
归还沈培今资金拆借款 100,000,000.00
合计 198,418,696.22 100,000,000.00
76、现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -676,384,872.04 137,820,374.75
加：资产减值准备 884,997,789.08 99,710,115.23
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 56,228,008.77 54,076,073.42
使用权资产摊销
无形资产摊销 20,771,559.94 35,601,372.15
长期待摊费用摊销 18,260,232.41 5,010,012.71
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收 -43,520,572.62 -222,886.57
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,619,045.86 2,682,139.29
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 43,011,207.75 -2,060,219.18
财务费用（收益以“－”号填列） 12,836,923.74 20,375,089.50
投资损失（收益以“－”号填列） -231,032,248.56 -172,568,620.21
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -255,087.69 -4,812,084.43
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -751,967.18 887,341.25
存货的减少（增加以“－”号填列） -23,394,536.41 -47,059,402.75
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -235,477,365.68 -277,534,648.24
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 70,670,092.72 -28,024,990.63
其他 1,946.00
经营活动产生的现金流量净额 -102,419,843.91 -176,120,333.71
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 72,549,756.51 460,223,437.68
减：现金的期初余额 460,223,437.68 752,069,582.50
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -387,673,681.17 -291,846,144.82
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□适用√不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□适用√不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 72,549,756.51 460,223,437.68
其中：库存现金 39,485.93 11,843.25
可随时用于支付的银行存款 72,508,224.72 460,166,322.20
可随时用于支付的其他货币资 2,045.86 45,272.23
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 72,549,756.51 460,223,437.68
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用□不适用
不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额
项 目 本期数 上期数
背书转让的商业汇票金额 238,712,861.36 464,344,721.47
其中：支付货款 238,282,861.36 456,025,610.57
支付固定资产等长期资产购置款 430,000.00 8,319,110.90
现金流量表补充资料的说明
现金流量表中现金期末数为72,549,756.51元，资产负债表中货币资金期末数为90,122,688.29
元，差额系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的其他货币资金
17,572,931.78元。
现金流量表中现金期初数为460,223,437.68元，资产负债表中货币资金期初数为469,787,718.86
元，差额系现金流量表现金期初数扣除了不符合现金及现金等价物标准的其他货币资金
9,564,281.18元。
77、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
78、所有权或使用权受到限制的资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 17,572,931.78 银行承兑汇票保证金担保、存出投资款
固定资产 199,790,663.84 银行借款、长期应付款抵押、一年内到期的其他非流
动负债
无形资产 11,194,960.69 银行借款抵押担保
应收账款 7,437,476.64 长期应付款质押担保、一年内到期的其他非流动负债
质押担保
固定资产 89,620,834.11 关联担保、关联资金占用抵押
无形资产 21,366,306.19 关联担保、关联资金占用抵押
投资性房地产 34,297,627.49 银行借款抵押担保
长期股权投资 292,888,452.20 银行借款质押担保
合计 674,169,252.94
截至本财务报表批准报出日所有权或使用权受到限制的资产
项 目 2019年12月31日 受限原因
账面价值
固定资产 122,333,724.52 因诉讼被司法冻结
无形资产 32,561,266.88 因诉讼被司法冻结
投资性房地产 34,297,627.49 因诉讼被司法冻结
长期股权投资 1,294,555,538.40 因诉讼被司法冻结
合 计 1,483,748,157.29
79、外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用□不适用
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币
余额
货币资金
其中：美元 476,859.37 6.9762 3,326,666.34
欧元
港币
应收账款
其中：美元 64,922,493.32 6.9762 452,912,297.90
欧元
港币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用
80、套期
□适用√不适用
81、政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益
的金额
与资产相关 600,000.00 热电分厂烟气分析仪在建监测补助 120,000.00
与资产相关 7,887,422.00 烟气治理改造工程专项补助 1,544,848.40
与资产相关 8,790,000.00 20000吨色氨酸预混剂及500吨色氨酸精品项目 879,000.00
与资产相关 8,117,600.00 技术创新能力建设项目 969,486.67
与资产相关 2,860,000.00 2012年度外贸公共服务平台建设专项资金 286,000.04
与资产相关 3,200,000.00 现代生物技术公共服务平台项目补助款 922,500.02
与资产相关 3,734,000.00 863计划农药废水低排放技术开发重点项目 522,933.29
与资产相关 2,000,000.00 2009年度第二批中央保持外贸稳定增长专项资 199,999.96
金补助
与资产相关 2,134,200.00 18MW热电技改项目二期财政补助 182,323.33
与资产相关 2,231,880.00 集中污水处理工程项目补助 90,833.24
与资产相关 750,000.00 2013年第四批重大科技专项补助经费 75,000.00
与资产相关 700,000.00 2013年省节能与工业循环经济财政专项资金 338,333.37
与资产相关 3,860,000.00 外贸公共服务平台建设专项资金 100,000.04
与资产相关 1,100,000.00 工业转型升级技术改造补助款 210,833.29
与资产相关 1,000,000.00 省高新企业研发中心(企业研究院)补助款 100,000.04
与资产相关 800,000.00 生物饲料添加剂能量系统优化节能技改项目补 226,666.63
助款
与资产相关 500,000.00 2014年德清县财政局县级科技成果转化项目经 50,000.00
费补助
与资产相关 1,500,000.00 国家高新技术产业发展项目 25,000.00
与资产相关 800,000.00 2010年中央环境保护专项资金 153,333.29
与资产相关 820,000.00 省财政厅科技专项和优先主题补助 116,166.71
与资产相关 400,000.00 2012年化工自动化安全控制系统推广 156,666.70
与资产相关 400,000.00 省811环境保护新三年行动专项资金 66,666.77
与收益相关 350,000.00 2019年上海市促进文化创意产业发展财政扶持 350,000.00
资金拟支持项目
与收益相关 334,300.00 德清县商务局2018年度外贸奖励 334,300.00
与收益相关 292,500.00 德清县环境保护局补助 292,500.00
与收益相关 268,379.76 2018年下半年城镇土地使用税减免 268,379.76
与收益相关 200,000.00 瞪羚企业项目奖励 200,000.00
与收益相关 150,000.00 德清县农业行政执法大队2015年小品种农作物 150,000.00
农药登记补助资金
与收益相关 112,305.30 德清县财政局2018年有效投入、科技创新、节 112,305.30
能减排等项目奖励奖金
与收益相关 60,000.00 德清县钟管镇人民政府经济发展上台阶奖励 60,000.00
与收益相关 50,000.00 德清县商务局2019年全县经济工作奖励 50,000.00
与收益相关 25,124.46 10%加计抵减进项税额 25,124.46
与收益相关 24,000.00 上海市崇明工业园区财政扶持基金 24,000.00
与收益相关 22,750.00 德清县环境保护局2019年度环境污染责任保险 22,750.00
补助资金
与收益相关 11,930.00 德清县钟管镇人民政府2017-2018年党费返还 11,930.00
与收益相关 3,000.00 德清县环境保护局环评文件专家咨询费补偿 3,000.00
与收益相关 800.00 德清县畜牧兽医局实施二维码补助费 800.00
与收益相关 36,973.35 环境保护税减免 36,973.35
与收益相关 8.21 小微企业增值税优惠 8.21
与收益相关 17,812.00 其他 17,812.00
与收益相关 33,280.00 市监局发明专利维持费用补助资金 33,280.00
与收益相关 39,559.00 失业保险援企稳岗补贴 39,559.00
与收益相关 2,000.00 中共德清县委组织部2018年度企业育才奖励 2,000.00
与收益相关 200,000.00 服务业发展引导专项资金补贴 200,000.00
合计 9,571,313.87
本期计入当期损益的政府补助金额为9,571,313.87元。
(2).政府补助退回情况
□适用√不适用
82、其他
□适用√不适用
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、反向购买
□适用√不适用
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用□不适用
合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
上海瀚唐体育发展有限公司 新设子公司 2019年11月12日 500.00万 100.00%
德清瀚叶科创文化园产业管 新设子公司 2019年04月25日 5,000.00万 100.00%
理有限公司
上海瀚叶锦翠企业管理合伙 新设子公司 2019年03月01日 14,950.00万 99.00%
企业(有限合伙)
西藏观复投资有限公司 协议受让 2019年05月15日 0元 100.00%
6、其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用□不适用
子公司 主要经 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得
名称 营地 直接 间接 方式
德清壬思实业有限公司 浙江德 浙江德 商业 100.00 设立
清县 清县
浙江拜克生物科技有限公司 浙江德 浙江德 制造业 100.00 设立
清县 清县
浙江升华拜克生物股份有限 香港 香港 商业 100.00 设立
公司(香港)
上海瀚铭数据信息有限公司 上海 上海 信息技术业 100.00 设立
上海瀚昕文化传媒有限公司 上海 上海 文化传媒业 100.00 受让
上海星瀚教育科技有限公司 上海 上海 服务业 100.00 设立
湖州八八空间文化艺术传播 浙江湖 浙江湖 文化艺术业 40.00 设立
有限公司 州 州
湖州市瀚叶文化有限责任公 浙江湖 浙江湖 文化艺术业 100.00 设立
司 州 州
霍尔果斯拜克影视有限公司 新疆霍 新疆霍 文化传媒业 51.00 设立
尔果斯 尔果斯
北京拜克影视有限公司 北京 北京 文化传媒业 51.00 设立
瀚叶互娱(上海)科技有限公 上海 上海 文化传媒业 100.00 设立
司
上海瀚擎影视有限公司 上海 上海 文化传媒业 100.00 设立
上海瀚叶体育发展有限公司 上海 上海 文化艺术业 100.00 设立
上海瀚唐体育发展有限公司 上海 上海 文化艺术业 100.00 设立
德清瀚叶科创文化园产业管 浙江湖 浙江湖 服务业 100.00 设立
理有限公司 州 州
上海瀚叶锦翠企业管理合伙 上海 上海 文化艺术业 99.00 设立
企业(有限合伙)
成都炎龙科技有限公司 四川成 四川成 游戏行业 100.00 非同一控制
都 都 下企业合并
COG Publish Limited 上海市 萨摩亚 游戏行业 100.00 非同一控制
下企业合并
上海悦玩网络科技有限公司 上海市 上海市 游戏行业 100.00 非同一控制
下企业合并
上海页游网络科技有限公司 上海市 上海市 游戏行业 100.00 非同一控制
下企业合并
上海盛厚公技术有限公司 上海市 上海市 游戏行业 100.00 非同一控制
下企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
公司全资子公司上海星瀚教育科技有限公司直接持有湖州八八空间文化艺术传播有限公司40%的
股权，湖州八八空间文化艺术传播有限公司自然人股东王俊逸将其持有该公司25%股权的表决权
委托上海星瀚教育科技有限公司行使。上海星瀚教育科技有限公司合计持有湖州八八空间文化艺
术传播有限公司65%的表决权，形成控制，故纳入合并范围。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
(2).重要的非全资子公司
□适用√不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□适用√不适用
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用√不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用√不适用
3、在合营企业或联营企业中的权益
√适用□不适用
(1).重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
主要经营 持股比例(%) 联对营合企营业企业投资或
合营企业或联营企业名称 地 注册地 业务性质 直接 间 的会计处理方
接 法
青岛易邦生物工程有限公 山东青岛 山东青岛 制造业 33.44 权益法核算
司
河北圣雪大成制药有限责 河北石家 河北石家 制造业 49.00 权益法核算
任公司 庄 庄
财通基金管理有限公司 上海市 上海市 金融业 30.00 权益法核算
上海雍棠股权投资中心 上海市 上海市 金融业 99.50 权益法核算
(有限合伙)
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
(2).重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3).重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/本期发生额 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额 期初余额/上期发生额
青岛易邦生物工程 河北圣雪大成制药 财通基金管理有限 上海雍棠股权投资 青岛易邦生物工程 河北圣雪大成制 财通基金管理有限 上海雍棠股权投资
有限公司 有限责任公司 公司 中心(有限合伙) 有限公司 药有限责任公司 公司 中心(有限合伙)
流动资产 849,393,537.34 312,497,713.52 2,056,785,609.96 14,922,907.87 809,467,141.64 475,067,461.56 1,629,007,864.82 14,931,045.85
非流动资产 860,303,037.95 850,934,382.15 71,385,743.25 200,000,000.00 549,352,841.09 367,394,947.22 335,211,744.67 200,000,000.00
资产合计 1,709,696,575.29 1,163,432,095.67 2,128,171,353.21 214,922,907.87 1,358,819,982.73 842,462,408.78 1,964,219,609.49 214,931,045.85
流动负债 424,507,199.72 447,018,764.62 561,912,717.07 14,005,000.00 226,544,324.64 263,457,803.23 462,859,473.83 14,005,000.00
非流动负债 49,598,452.31 217,856,064.52 163,000,430.41 26,295,456.72 160,228,334.75 165,481,704.22
负债合计 474,105,652.03 664,874,829.14 724,913,147.48 14,005,000.00 252,839,781.36 423,686,137.98 628,341,178.05 14,005,000.00
少数股东权益 160,026,300.36 8,551,290.48 110,026,300.36 11,953,248.19
归属于母公司股东权益 1,235,590,923.26 338,530,966.17 1,394,706,915.25 200,917,907.87 1,105,980,201.37 308,749,970.44 1,323,925,183.25 200,926,045.85
按持股比例计算的净资产份额 413,181,604.74 165,880,173.42 418,412,074.58 199,918,341.28 369,839,779.34 151,287,485.52 397,177,554.97 199,926,438.77
调整事项 -8,609,779.08 1,175,866.01 1,175,866.01
--商誉 1,175,866.01 1,175,866.01
--内部交易未实现利润
--其他 -8,609,779.08
对联营企业权益投资的账面价值 404,571,825.66 167,056,039.43 418,412,074.58 199,918,341.28 361,230,000.25 152,463,351.52 397,177,554.97 199,926,438.77
存在公开报价的联营企业权益投资的公允
价值
营业收入 1,523,226,856.66 615,307,085.40 479,305,444.07 1,206,748,737.12 605,671,716.64 622,715,302.71
净利润 479,610,721.89 30,955,714.16 70,781,732.00 -8,137.98 430,434,895.37 3,750,545.82 -24,110,609.46 -7,563.63
终止经营的净利润
其他综合收益 -30,537,842.57
综合收益总额 479,610,721.89 30,955,714.16 70,781,732.00 -8,137.98 430,434,895.37 3,750,545.82 -54,648,452.03 -7,563.63
本年度收到的来自联营企业的股利 117,040,000.00 575,612.03 173,888,000.00
其他说明
无
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 75,908,279.48 63,786,100.73
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 9,942,178.75 13,932,208.43
--其他综合收益
--综合收益总额 9,942,178.75 13,932,208.43
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、重要的共同经营
□适用√不适用
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用√不适用
6、其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一)信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
1.信用风险管理实务
(1)信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；
2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2)违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：
1)债务人发生重大财务困难；
2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；
3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；
4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。
2.预期信用损失的计量
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注七/5、七/6、七/8、七/12、七/18之说明。
4.信用风险敞口及信用风险集中度
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。
(1)货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2)应收款项
本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2019年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的92.50%(2018年12月31日：84.09%)源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二)流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
项 目 期末数
账面价值 未折现合同金额 1年以内 1-3年 3年以上
银行借款 270,419,705.46 280,107,069.17 215,253,024.38 64,854,044.79
应付票据 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00
应付账款 73,556,934.43 73,556,934.43 73,556,934.43
其他应付款 110,011,410.52 110,011,410.52 110,011,410.52
长期应付款 40,825,562.73 41,945,633.08 41,945,633.08
一年内到期的 14,965,368.22 15,045,204.23 15,045,204.23
非流动负债
小 计 524,778,981.36 535,666,251.43 428,866,573.56 106,799,677.87
(续上表)
项 目 期初数
账面价值 未折现合同金额 1年以内 1-3年 3年以上
银行借款 432,751,886.74 449,065,118.05 331,859,360.30 117,205,757.75
应付票据 9,564,281.18 9,564,281.18 9,564,281.18
应付账款 115,423,005.05 115,423,005.05 115,423,005.05
其他应付款 79,791,488.55 79,791,488.55 79,791,488.55
小 计 637,530,661.52 653,843,892.83 536,638,135.08 117,205,757.75
(三)市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
1.利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。
2.外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注七/80之说明。
十一、 公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价 合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 9,988,979.38 94,643,924.63104,632,904.01
1.以公允价值计量且变动 9,988,979.38 94,643,924.63104,632,904.01
计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 9,988,979.38 94,643,924.63104,632,904.01
（3）衍生金融资产
（4）业绩补偿
2.指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资 20,221,236.27 20,221,236.27
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
业绩补偿
持续以公允价值计量的 30,210,215.65 94,643,924.63124,854,140.28
资产总额
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金
融负债
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
业绩承诺方补偿的股份系本公司在A股市场上公开交易的股票，期末公允价值按资产负债表日公
开交易市场的股价确定。
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
(1)公司持有的广东富源科技股份有限公司的权益工具系在全国中小企业股份转让系统进行交易
的股票，以非活跃市场上的报价作为基础做出必要的调整的公允价值。
(2)对于持有的应收款项融资，因到期日较短，采用票面金额确定其公允价值。
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
(1)公司投资金华市元帆科技有限公司、金华文瑞科技有限公司、金华市久泽科技有限公司和杭
州东吾科技有限公司合计15,100万元，公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量；
(2)因被投资企业上海亚商轻奢品投资中心(有限合伙)、深圳市青松三期股权投资基金合伙企业
(有限合伙)的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价
值的合理估计进行计量；
(3)因被投资企业北京八八空间舞蹈文化艺术有限公司、北京星路天下文化传媒有限公司的经营
环境和财务状况较为一般，所以公允价格以持有该公司的净资产份额合理估计进行计量；
(4)因被投资企业无锡呜哩科技股份有限公司的经营环境和经营情况、财务状况恶化，所以公司
以零元作为公允价值的合理估计进行计量。
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析□适用 √不适用6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策□适用 √不适用7、本期内发生的估值技术变更及变更原因□适用 √不适用
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例(%)
(%)
沈培今 27.71 27.71
本企业的母公司情况的说明
实际控制人
本企业最终控制方是沈培今
其他说明：
无
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司的子公司情况详见本财务报表附注九之说明。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司重要的联营企业详见本财务报表附注九之说明。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
浙江伊科拜克动物保健品有限公司 联营企业
河北圣雪大成唐山制药有限责任公司 河北圣雪大成制药有限责任公司之子公司
其他说明
□适用 √不适用
4、其他关联方情况
√适用□不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
升华集团控股有限公司[注1] 其他
浙江升华控股集团有限公司[注2] 其他
浙江升华云峰新材股份有限公司 受浙江升华控股集团有限公司控制
浙江升华云峰新材营销有限公司 受浙江升华控股集团有限公司控制
浙江云峰莫干山装饰建材有限公司 受浙江升华控股集团有限公司控制
浙江云峰莫干山地板有限公司 受浙江升华控股集团有限公司控制
升华集团德清奥华广告有限公司 受升华集团控股有限公司控制
浙江东缘油脂有限公司 受升华集团控股有限公司控制
德清奥华能源有限公司 受升华集团控股有限公司控制
升华地产集团有限公司 受升华集团控股有限公司控制
浙江华源颜料股份有限公司 受浙江升华控股集团有限公司控制
西藏炎龙科技有限公司 炎龙科技公司原控股股东
鲁 剑 公司股东、炎龙科技公司原实际控制人
李 练 公司股东、炎龙科技公司原实际控制人
德清县升华慈善基金会[注3] 其他
英格瓷(浙江)锆业有限公司 前关联方，本期不再构成关联方
湖州新奥特医药化工有限公司 前关联方，本期不再构成关联方
内蒙古拜克生物有限公司 前关联方，本期不再构成关联方
其他说明
[注1]：升华集团控股有限公司原为本公司控股股东，自2015年7月1日所持本公司股权比例变
更后为持有本公司5%以上股份的法人,2019年2月20日后，升华集团控股有限公司不再系本公司
5%以上股份的法人。自股权转让之日起12个月内仍构成本公司关联方。
[注2]：升华集团控股有限公司法定代表人夏士林先生为浙江升华控股集团有限公司之实际控制
人。自升华集团控股有限公司不再系持有本公司5%以上股份的法人之日起12个月内仍构成本公
司关联方。
[注3]：公司原董事沈德堂先生现担任德清县升华慈善基金会之副理事长。
5、关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
内蒙古拜克生物有限公司 产成品 179,487.18
德清奥华能源有限公司 原辅料、工程物资 41,028,192.05 43,940,756.32
河北圣雪大成唐山制药有 原辅料 12,757,283.47 6,674,218.27
限责任公司
浙江省轻纺供销有限公司 原辅料 2,253,958.07
升华集团德清奥华广告有 原辅料 1,008,874.31 1,817,283.94
限公司
浙江东缘油脂有限公司 原辅料 1,541,276.18 4,242,634.91
浙江云峰莫干山地板有限 电费 4,205.97
公司
出售商品/提供劳务情况表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浙江华源颜料股份有限公 蒸汽 44,558,848.01 50,888,142.27
司
浙江升华云峰新材股份有 蒸汽 3,031,512.99 3,258,776.36
限公司
浙江云峰莫干山装饰建材 蒸汽 6,049,059.84 5,789,888.02
有限公司
浙江云峰莫干山地板有限 蒸汽 104,368.49 60,221.03
公司
浙江伊科拜克动物保健品 蒸汽 573,018.02 981,177.14
有限公司
升华集团德清奥华广告有 工作服 18,876.92
限公司
英格瓷(浙江)锆业有限公 蒸汽 11,490,595.11
司
湖州新奥特医药化工有限 原辅料 5,897.44
公司
采购长期资产的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
德清奥华能源有限公司 固定资产在建工程 7,966.45 646,413.81
小 计 7,966.45 646,413.81
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用√不适用
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用√不适用
关联托管/承包情况说明
□适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用√不适用
关联管理/出包情况说明
□适用√不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
浙江伊科拜克动物保健 房屋及建筑物土地使用 619,561.96 679,085.76
品有限公司 权
英格瓷(浙江)锆业有限 房屋及建筑物土地使用 17,142.86
公司 权
升华地产集团有限公司 房屋及建筑物土地使用 89,142.30
权
本公司作为承租方：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
浙江升华云峰新材股份有限公 房屋及建筑物机器设备 740,229.90 740,229.84
司
关联租赁情况说明
□适用√不适用
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完
毕
沈培今[注1] 26,000.00 2019.6.28 否
沈培今[注2] 600.00 2019.6.17 否
[注1]：详见本财务报表附注十六/(三)/1所述；
[注2]：详见本财务报表附注十六/(三)/2所述。
本公司作为被担保方
□适用√不适用
关联担保情况说明
□适用√不适用
(5).关联方资金拆借
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
德清升华小额贷款 2,000.00 2019年5月24 2021年5月23 公司于2019年5
股份有限公司 日 日 月24日收到借
款，2019年6月
6日全部归还，
利息支出18.67
万元
拆出
沈培今 37,812.46 2018年2月 2020年6月 注1
注1．沈培今占用资金情况详见本财务报表附注七/8及十六/（二）所述。
公司应收沈培今资金占用款余额中35,100.00万元资金占用款主要系公司及其子公司上海瀚叶锦
翠企业管理合伙企业(有限合伙)、上海瀚擎影视有限公司通过预付项目投资款等形式支付给沈培
今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至本财务报表批准报出日，上述关联方资金占用款项
已收回6,000万元。
公司应收沈培今资金占用款余额中2,712.46万元资金占用款主要系公司及全资子公司拜克生物
与德清升华小额贷款股份有限公司借款2400万元，该等借款本金2,400万元均按照沈培今的要求
直接支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截止2019年12月31日，上述借款根据
合同计算的本息金额合计2,712.46万元。
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□适用√不适用
(7).关键管理人员报酬
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 534.00 824.68
(8).其他关联交易
√适用 □不适用
本期，公司向关联方德清县升华慈善基金会捐赠人民币140,000.00元。
6、关联方应收应付款项
(1).应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名 关联方 期末余额 期初余额
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账 浙江华源颜料股份有限公司 1,075,360.00 64,521.60 3,177,468.00 190,648.08
款
其他应 沈培今 378,124,602.74 29,887,476.16
收款
合计 379,199,962.74 29,951,997.76 3,177,468.00 190,648.08
(2).应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 德清奥华能源有限公司 6,536,995.10 3,232,830.87
应付账款 升华集团德清奥华广告有限公司 284,678.22 444,459.70
应付账款 浙江东缘油脂有限公司 455,067.55
应付账款 河北圣雪大成唐山制药有限责任公司 1,608,951.03
其他应付款 上海雍棠股权投资中心(有限合伙) 13,930,000.00 13,930,000.00
7、关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、股份支付总体情况
□适用√不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□适用√不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、重要承诺事项
√适用□不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响：
公司向上海大统置业有限公司承租位于上海市长宁区华山路922号的房屋作为办公用房，租赁期
自2019年1月1日至2024年12月31日止。续租期限内，该房屋自2019年1月1日至2021年
12月31日的年租金为人民币14,818,800元，自2022年1月1日起该房屋的年租金递增6%，为
人民币15,707,928元，该租金至2024年12月31日前保持不变。
2、或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
1.未决诉讼仲裁
详见本报告“第十一节 财务报告”之“十六、其他重要事项”之“7、其他对投资者决策有影响
的重要交易和事项”所述。
2.为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十二之说明。
3.其他或有事项
2019年6月18日，根据公司、拜克生物和张家港南丰农村小额贷款有限公司(以下简称南丰小贷)
签订的《最高额抵押合同》，拜克生物以其不动产权为公司向南丰小贷借款进行抵押担保，授信
担保金额29,179万元。上述合同签订未履行公司规定的决策程序。截至本财务报表批准报出日，
公司并未向南丰小贷借款，公司已与南丰小贷签订《最高额借款合同之终止合同》，并注销上述
不动产权抵押登记。
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
对财务状况和 无法估计
项目 内容 经营成果的影 影响数的
响数 原因
股票和债券的发行
重要的对外投资
重要的债务重组
自然灾害
外汇汇率重要变动
控股股东股权冻结情况 1.深圳兴鑫贸易有限公司向上海市浦东新区人
民法院申请财产保全，并于2020年1月15日将
沈培今所持本公司有限售条件流通股
345,575,226股股份司法冻结，占其持股总数的
39.73%，占公司股份总数的11.01%。
2. 2020年3月12日，沈培今与南京扬铎国际
贸易有限公司保证合同纠纷一案，江苏省南京市
中级人民法院裁定将沈培今所持本公司有限售
条件流通股333,529,251股及无限售条件流通
股13,170,000股司法冻结，所持本公司有限售
条件流通股345,575,226股及无限售条件流通
股177,540,350股司法轮候冻结。公司于2020
年3月25日收到《江苏省南京市中级人民法院
执行裁定书》[(2020)苏01执101号之一]，江
苏省南京市中级人民法院于2020年3月23日裁
定，解除执行裁定书[(2020)苏01执101号]对
沈培今持有的本公司869,814,827股的冻结。
3.因杨金毛与沈培今借款纠纷一案，杨金毛向
浙江省湖州市中级人民法院申请诉前财产保全，
并于2020年5月6日将沈培今所持公司有限售
条件流通股333,529,251股及无限售条件流通
股13,170,000股司法冻结。
4.根据苏省南京市中级人民法院出具的《保全
情况通知书》[（2020）苏01民初1181号]及中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具
的《股权司法冻结及司法划转通知》（2020司
冻0522-01号），公司控股股东、实际控制人沈
培今所持本公司无限售条件流通股45,361,702
股及孳息（指公司派发的送股、转增股、现金红
利）被江苏省南京市中级人民法院司法轮候冻
结，所持本公司无限售条件流通股190,710,350
股及有限售条件流通股11,298,160股被福建省
泉州市中级人民法院司法轮候冻结。
拟转让持青岛易邦生物 公司于2020年1月15日召开第七届董事会第三 本次股权转
工程有限公司股权部分 青十二岛易次会邦议生物，会工议程审有议限通公过司了部《分关股于权公的司议拟案转》让，让让比的例具体、交转
股权 同意公司转让不低于所持青岛易邦10%的股权 易对方及交
给第三方(非青岛易邦股东)。截至本财务报表批 易方案等相
准报出日，本次股权转让的具体转让比例、交易 关事项尚未
对方及交易方案等相关事项尚未确定。 确定
青岛市黄岛区九龙山路 根据《青岛市海岸带保护与利用管理条例》，青 49.09
277号内27栋独栋酒店 岛回涵填碧，对楼礁别岩墅造在成建一设定过程程度中破实坏施，了根海据岸省线、施市工有、
全幢 关单位研判，需对项目涉及破坏生态岸线的41
栋建筑进行整治，现已拆除完毕。其中包含本公
司的独栋酒店全幢。
2、利润分配情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 0
经审议批准宣告发放的利润或股利 0
3、销售退回
□适用√不适用
4、其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用√不适用
(2).未来适用法
□适用√不适用
2、债务重组
□适用√不适用
3、资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
4、年金计划
□适用√不适用
5、终止经营
□适用√不适用
6、分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确
定报告分部。分别对农兽药相关产品业务、游戏产品业务及其他业务等的经营业绩进行考核。与
各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
(2).报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 农兽药相关产品 游戏产品 其他 分部间抵销 合计
主营业务收入 538,858,310.96 218,430,546.3 40,014,740.84 - 797,303,598.17
7
主营业务成本 449,335,456.95 25,419,457.58 46,529,676.54 - 521,284,591.07
资产总额 4,771,770,982. 625,806,316.7 320,188,625.3 1,558,706,735.33 4,159,059,189.
58 0 7 32
负债总额 631,886,152.20 138,201,016.6 263,731,913.3 414,771,460.19 619,047,621.98
7 0
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).其他说明
□适用 √不适用
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
(1)信息披露违法违规事项
因涉嫌存在信息披露违法违规行为，公司于2020年6月9日收到中国证券监督管理委员会立案调
查通知书(浙证调查字2020309号)。截至本财务报表批准报出日，该立案调查尚未有结论性意见。
(2)关联资金占用事项
截至2019年12月31日，公司其他应收款中应收沈培今余额37,812.46万元，系公司管理层或沈
培今确认的关联方资金占用款。
1.公司应收沈培今资金占用款余额中35,100.00万元资金占用款主要系公司及其子公司上海瀚叶
锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)、上海瀚擎影视有限公司通过预付项目投资款等形式支付给沈
培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至本财务报表批准报出日，上述关联方资金占用款
项已收回6,000万元。
2. 2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1640号、(2020)浙0521民初1641号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股
份有限公司(以下简称升华小贷)与公司、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最保借字第057
号《最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字第020号《最高额抵押借款合同》。
合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间向公司发放最高限额1,300万元
的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，为公司的借款承担连带责任担
保。2019年6月公司实际向升华小贷借入1,200万元。”“升华小贷与公司、拜克生物签订了合
同号为A(2019)XD最保借字第059号《最高额保证借款合同》及合同号为A(2019)XD最抵借字
第022号《最高额抵押借款合同》。合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12
日期间向拜克生物发放最高限额1,300万元的借款，借款月利率为2%，拜克生物以其不动产权作
为抵押担保，公司为该借款承担连带责任担保。2019年6月拜克生物实际向升华小贷借入1,200
万元。”经公司管理层和沈培今确认，该等借款本金2,400万元均按照沈培今的要求直接支付给
沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用。截至2019年12月31日，上述借款根据合同计算的
本息金额合计2,712.46万元。截至本财务报表批准报出日，上述关联方资金占用款项尚未完全收
回。
沈培今对占用资金的解决方式及时间安排及公司已采取或拟采取相关措施：
根据控股股东、实际控制人沈培今向公司出具的《承诺函》，其对占用资金的解决方式及时间安
排如下：“（1）于2020年12月31日前，以现金向公司累计偿还的款项不低于占用资金总额的
40%（即人民币15,120万元）；截止2020年6月30日，已向公司偿还6,000万；（2）于2021
年12月31日前，以现金向公司累计偿还的款项不低于占用资金总额的30%（即人民币11,340万
元）；（3）于2022年12月31日前，以现金向公司累计偿还全部占用资金以及按照同期银行贷
款基准利率计算的全部资金占用期间利息。”
截至本公告披露日,经公司积极催讨，控股股东资金占用款项已回款6,000万元。
公司已督促控股股东出具《承诺函》,提出还款方案并按时履行还款义务。公司已督促控股股东出
具《承诺函》,提出还款方案并按时履行还款义务。根据目前所掌握的材料，公司已对涉及控股股
东资金占用事项的相关方采取了以下措施：对北京云图，公司已经聘请律师准备对其提起诉讼；
对上海建江和瀚叶锦翠，公司已与律师进行沟通并积极与对方联系，待进一步厘清事实、明确法
律责任后，再决定采取相应的措施，维护公司和全体股东的利益；对金浦贸易，公司已于2020
年7月1日对其提起诉讼并申请诉讼保全措施，等待法院的开庭通知。
(3)违规对外担保及诉讼事项
1. 2020年5月，公司及沈培今收到浙江省湖州市中级人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙05民初43号】等材料。根据材料：“2017年6月18日，沈培今与杨金毛签订《借款合同》(升
借(2017)年字0619号)，沈培今向杨金毛借款人民币15,000万元，借款期限自2017年6月19
日起至2017年7月18日，借款年利率为10%，违约金根据违约天数为每日万分之七。公司及上
海瀚叶投资控股有限公司为上述借款提供连带责任担保。2019年6月28日，公司向杨金毛出具
《承诺函》，确认15,000万元的借款本息仍未支付，并保证向杨金毛偿清全部借款本息。”2020
年4月30日，杨金毛向浙江省湖州市中级人民法院提出财产保全申请，要求冻结沈培今、公司存
款人民币26,000万元或者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。经公司自查，上述诉状提及
的公司为沈培今与杨金毛于2017年6月18日签订借款合同提供连带责任担保事项未履行公司董
事会、股东大会决策程序；诉状提及的公司于2019年6月28日出具《承诺函》确认向杨金毛偿
还全部借款本息事项，公司未履行董事会、股东大会决策程序。上述事项可能涉及公司违规担保。
公司部分长期资产(截至2019年12月31日账面价值合计133,229.48万元)被司法冻结，截至本
财务报表批准报出日，该部分资产仍在冻结中。
2. 2020年5月，公司及全资子公司拜克生物收到德清县人民法院送达的《民事裁定书》【(2020)
浙0521民初1644号】等材料。根据材料：“德清升华小额贷款股份有限公司(以下简称升华小贷)
与夏继明、公司签订了合同号为A(2019)XD最保借字第058号《最高额保证借款合同》，升华
小贷与夏继明、拜克生物签订了合同号为A(2019)XD最抵借字第021号《最高额抵押借款合同》。
合同约定升华小贷自2019年6月17日至2020年6月12日期间内向被告夏继明发放最高贷款限
额600万元，借款月利率2%，拜克生物以其不动产权作为抵押担保，公司为该借款承担连带责任
担保。2019年6月夏继明实际向升华小贷借入500万元。” 2020年5月6日，升华小贷向浙江
省德清县人民法院提出财产保全申请，要求冻结夏继明、公司、拜克生物存款人民币600万元或
者查封(扣押)折合与上述人民币等额的财产。
(4)实际控制人股权质押、冻结和司法处置情况
1.沈培今持有的公司无限售条件流通股93,840,000股(占公司股份总数的2.99%，占其持有公
司股份数量的9.74%)于2019年12月12日在上海证券交易所大宗股票司法协助执行平台公
开进行股票司法处置,并已办理完成股票过户手续。
2.沈培今持有本公司股份869,814,827股，占公司总股本的27.71%，截至本财务报表批准报出
日其所持公司股份累计被质押869,808,477股，占其直接持有本公司股份的99.99%，占公司总股
本的27.71%。沈培今累计被冻结的公司股份数量为869,814,827股，占沈培今持有公司股份数量
的100.00%，占公司股份总数的27.71%。
(5)股份补偿事项
根据本公司收购炎龙科技公司时与鲁剑、李练签署的《利润补偿协议》，鲁剑、李练承诺炎龙科
技公司在2015年度、2016年度、2017年度及2018年度实现的净利润(指炎龙科技公司扣除非经
常性损益后归属于炎龙科技的净利润，以下简称“实际净利润”)分别不低于9,000万元、12,600
万元、16,400万元及19,700万元。炎龙科技公司2018年度经审计后实际净利润为18,572.09万
元，未完成业绩承诺。根据前述补偿协议的约定，鲁剑、李练应向本公司补偿9,627,566股，且
互相承担连带责任。截至本财务报表批准报出日，鲁剑、李练均未向本公司履行上述业绩补偿义
务。2020年1月，鲁剑、李练已按约定向公司支付截至2019年12月31日应补偿股份所产生的
延迟支付含税利息共计185.68万元，并承诺2020年6月30日前办妥股权补偿过户手续。
(6)资金拆借
1.公司子公司炎龙科技公司未按照公司相关规定于2019年1月对其他单位拆出1.45亿元，已于
2019年4月19日收回；炎龙科技未按照公司相关规定于2019年度向吴贞等6名炎龙科技公司员
工拆出资金1,666,17万元，截至2019年12月31日已收回。
1）炎龙科技对外资金拆借单位情况
炎龙科技于2019年1月以年化5%的收益率向国基盛世(北京)资产管理有限公司拆出资金1.45亿
元，公司已于2019年4月19日收回上述资金拆借款及利息（含税）213.06万元。
国基盛世(北京)资产管理有限公司基本情况：
公司名称 国基盛世(北京)资产管理有限公司
统一社会信用代码 91110117MA001EUW3P
法定代表人 尚茂先
注册资本 5,000万人民币
成立日期 2015年10月26日
营业期限 2015年10月26日至2045年10月25日
注册地址 北京市平谷区中关村科技园区平谷园兴谷A区9号-03-65
资产管理；项目投资；投资管理；经济贸易咨询；旅游信息咨询；房地
经营范围 产信息咨询；投资咨询；教育咨询；财务咨询；数据处理（数据处理中
的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外）；技术开发、
技术转让、技术服务、技术推广、技术咨询。
股东 马伍萍持股51.00%、尚茂先持股49.00%
实际控制人 马伍萍
高管信息 尚茂先（经理、执行董事）、马伍萍（监事）
国基盛世(北京)资产管理有限公司及其股东、实际控制人、高管与上市公司控股股东、实际控制
人、董监高、炎龙科技或鲁剑不存在关联关系。
2）炎龙科技对员工资金拆借情况
员工名称 拆借金额 员工职务 关联关系 拆借期间 收取利息情
况
李君洋 956,003.96 人事行政部人员 无关联关系 2019年 未收取利息
3-12月
刘芸 2,308,006.06 人事行政部人员 无关联关系 2019年 未收取利息
1-12月
吴贞 11,997,424.43 人事行政部人员 无关联关系 2019年 未收取利息
1-12月
张娟 390,273.77 人事行政部人员 无关联关系 2019年 未收取利息
1-12月
赵雪容 400,000.00 财务人员 无关联关系 2019年 未收取利息
6-7月
周晓鹏 610,000.00 财务经理 炎龙科技财 2019年 未收取利息
务经理 2-7月
合 计 16,661,708.22
炎龙科技支付给员工暂付款系公司为提高公司管理效率、强化核心员工责任感，炎龙科技制定了
项目领导负责机制，创新业务项目负责人可以个人名义借款后预付合作方开展业务，负责人对资
金安全承担连带责任。为方便管理，项目负责人发起项目由行政、财务人员发起内部流程，挂行
政、财务人员往来。如项目无法推进需合作方退赔款，由项目负责人负责追讨资金并归还公司。
上述项目包含创新小游戏投资、非主业互联网项目投资等。相关项目已完成或终止，上表所列资
金已于2019年内全部归还炎龙。除上表所列情况外，不存在其他拆借情况。
2.公司子公司上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)未按照公司相关规定于2019年4月24
日对上海晏平宁建筑设计事务所拆出15,090万元，已于2019年10月22日收回，且收取含税利
息150万元。
上海晏平宁建筑设计事务所基本情况：
公司名称 上海晏平宁建筑设计事务所
统一社会信用代码 91310230069312424U
法定代表人 张爱华
注册资本 -
成立日期 2013年5月18日
营业期限 -
注册地址 上海市崇明县富民支路58号A1-2099室(上海横泰经济开发区)
建筑工程设计，图文设计、制作，设计、制作各类广告，利用自有媒体
经营范围 咨发布询，广建告筑，设企计业专形业象领策域划内，市的场技营术销开策发划、技，术投转资让管、理技、术咨咨询询，企和业技管术理服
务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
股东 张爱华
实际控制人 张爱华
高管信息 -
上海晏平宁建筑设计事务所及其股东、实际控制人、高管与上市公司控股股东、实际控制人、董
监高、炎龙科技或鲁剑不存在关联关系。
经核查，公司确认截至2019年12月31日上述资金均已收回，且未发现上述款项存在最终流向关
联方的情况和构成变相资金占用的情况。
成都炎龙科技有限公司及上海瀚叶锦翠企业管理合伙企业(有限合伙)追责措施：
1）炎龙科技
内部控制的规定：炎龙科技重大对外投资应当通过炎龙科技股东瀚叶股份审批通过，员工借款应
当具有明确用途且不超过一定限额，超过限额的付款应当由炎龙科技直接对外支付。内控失效原
因：属于内部控制运行失效，相关负责人未按照内部控制规定即办理了资金支付业务。
追责措施：公司根据内部管理权责划分，认定违规资金拆借主要责任人为炎龙科技董事长鲁剑及
炎龙科技财务总监周晓鹏。公司已责成炎龙科技对上述二人作出处罚决定，具体内容为：自2019
年1月1日起取消鲁剑和周晓鹏2018年度及2019年度全部奖金，且2019年度与2020年度内不
允许两人提薪，并责成两人向合署办公的公司业务副总裁陶舜晓作书面检讨。
2）瀚叶锦翠
2020年7月18日，公司向瀚叶锦翠普通合伙人(执行事务合伙人)发函，函件要求对方对上述资
金拆借事项的决策过程、拆借原因等情况予以回函。截至本公告披露日，公司尚未收到瀚叶锦翠
普通合伙人的回函。
根据公司与上海锦翠投资合伙企业(有限合伙)签订的《合伙协议》约定,基金的投资范围：主要
投资于符合证监会、基金业协会等相关管理机构规定的投资项目，包括但不限于新媒体行业未上
市公司的股权投资项目。通过新设成立、股权转让或增资扩股以及符合法律法规与基金业协会规
定的投资方式等其他方式投资于新媒体行业公司的股权，或其他未上市公司股权，在资金闲置期
间，可投资于银行理财产品、银行存款等相关产品。瀚叶锦翠对外拆借事项已超出合伙协议约定
的投资范围，且未经基金投资决策委员会投票决策。公司已暂停支付瀚叶锦翠基金管理费。
公司对成都炎龙科技有限公司实施控制情况：
资金管理方面：自炎龙科技并入公司后，炎龙科技每日向原董事长邮件发送资金日报表；炎龙科
技定期向公司提交财务报表、科目余额表、募集资金账户明细、保理、外币货币性项目、无形资
产及其摊销等各会计科目明细；炎龙科技募投资金按公司要求变更使用范围并划转资金至公司；
炎龙科技按公司决议累计向公司分红2.55亿元。
业务管理方面：自炎龙科技并入公司后，公司指派原副总裁陶舜晓分管炎龙科技业务，炎龙科技
与陶舜晓保持密切沟通；2018年11月，为强化对赌期结束后公司对炎龙科技管理，陶舜晓搬至
炎龙科技合署办公；炎龙科技主要业务与人力管控，年度总结及经营计划于每年第一季度报送公
司；炎龙科技定期向公司提交前五名销售与采购、研发明细、税率及税收优惠情况与内部往来等
业务信息。
人力管理方面：公司不直接干涉炎龙科技人力资源管理，由炎龙科技基于其自身业务发展及盈利
考虑独立安排人力管理，公司通过年度总结及经营计划中相关部分及原副总裁陶舜晓了解炎龙科
技人力情况。
综上，公司对炎龙科技的资金、业务、人力等方面情况均有充分及时的了解与管控能力，对炎龙
科技实施了有效控制。
(7)股份回购
根据公司第七届董事会第二十一次会议审议和2018年第三次临时股东大会决议，公司通过上海证
券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于人民币5,000万元、
不超过人民币50,000万元。资金来源为公司自有资金或其他资金。
截止2019年5月20日，公司回购期限届满，公司回购股份方案已实施完毕。公司已实际回购股
份数量为13,847,317股，占公司目前总股本的比例为0.44%，成交的最低价格为2.98元/股，成
交的最高价格4.18元/股，支付的总金额为人民币50,099,953.71元。
(8)重组意向金事项
2017年12月20日，公司第七届董事会第八次会议审议通过了《关于签署<重组意向性协议>的议
案》，同意公司与宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体投资中心(有限合伙) (以下简称浆果晨曦投
资)、喻策签署《重组意向性协议》。公司拟向浆果晨曦投资等购买深圳量子云科技有限公司100%
的股权，公司已于协议签订后向浆果晨曦投资支付3亿元交易意向金。2018年10月27日公司终
止上述重大资产重组事项，但未收回交易意向金，浆果晨曦投资已将其持有的深圳量子云科技有
限公司75.50%的股权质押给本公司并出具关于意向金归还的《承诺函》，截至本财务报告批准报
出日，该股权质押登记手续已办妥。
8、其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内 2,693,967.40
1年以内小计 2,693,967.40
合计 2,693,967.40
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计
类别 比例 计提 账面 比例 提 账面
金额 (%) 金额 比例 价值 金额 (%) 金额 比 价值
(%) 例
(%)
按单
项计
提坏
账准
备
其中：
按组 2,865,922 100.0 171,955.3 100.0 2,693,967.4 8,781,816.8 100.0 526,909.0 6.0 8,254,907.8
合计 .77 0 7 0 0 8 0 1 0 7
提坏
账准
备
其中：
合计 2,865,922 100.0 171,955.3 100.0 2,693,967.4 8,781,816.8 100.0 526,909.0 6.0 8,254,907.8
.77 0 7 0 0 8 0 1 0 7
按单项计提坏账准备：
□适用√不适用
按组合计提坏账准备：
√适用□不适用
组合计提项目：按账龄组合
单位：元 币种：人民币
名称 期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1年以内 2,865,922.77 171,955.37 6.00
合计 2,865,922.77 171,955.37 6.00
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用√不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用√不适用
(3).坏账准备的情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 计提 收回或转 转销或核 其他变动 期末余额
回 销
按组合计提 526,909.01 -354,953.64 171,955.37
坏账准备
合计 526,909.01 -354,953.64 171,955.37
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(4).本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位名称 账面余额 占应收账款余额 坏账准备
的比例(%)
英格瓷（浙江）锆业有限公司 1,497,513.94 52.25 89,850.84
浙江华源颜料股份有限公司 1,075,360.00 37.52 64,521.60
浙江华诺化工有限公司 293,048.83 10.23 17,582.93
小 计 2,865,922.77 100.00 171,955.37
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、其他应收款
项目列示
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 50,160,000.0 110,000,000.00
其他应收款 493,474,924.39 446,071,316.35
合计 543,634,924.39 556,071,316.35
其他说明：
□适用√不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用√不适用
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
应收股利
(4).应收股利
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
青岛易邦生物工程有限公司 50,160,000.00
成都炎龙科技有限公司 110,000,000.00
合计 50,160,000.00 110,000,000.00
(5).重要的账龄超过1年的应收股利
□适用√不适用
(6).坏账准备计提情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内 139,712,745.59
1年以内小计 139,712,745.59
1至2年 171,043,131.75
2至3年 385,693,752.53
合计 696,449,629.87
(2).按款项性质分类情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方款项 163,562,301.37
应收暂付款 5,024,000.00 60,000,000.00
交易意向金 300,000,000.00 300,000,000.00
拆借款 219,555,412.94 163,581,872.92
押金保证金 6,082,253.37 4,351,047.05
其他 2,225,662.19 330,570.23
合计 696,449,629.87 528,263,490.20
(3).坏账准备计提情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 未来12个月预 整个存续期预期 整个存续期预期信 合计
期信用损失 信用损失(未发生 用损失(已发生信
信用减值) 用减值)
2019年1月1日余 6,233,371.07 46,892,728.87 29,066,073.91 82,192,173.85
额
2019年1月1日余
额在本期
--转入第二阶段 -167,197.37 167,197.37
--转入第三阶段 -5,182,065.84 -46,283,250.30 51,465,316.14
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 2,831,568.89 -401,779.64 118,352,742.38 120,782,531.63
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2019年12月31日 3,715,676.74 374,896.30 198,884,132.43 202,974,705.48
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用√不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用√不适用
(4).坏账准备的情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 计提 收回或 转销或 其他变 期末余额
转回 核销 动
单项计提 29,066,073.91 79,818,058.52 108,884,132.43
按组合 53,126,099.94 40,964,473.11 94,090,573.05
合计 82,192,173.85 120,782,531.63 202,974,705.48
期末单项计提坏账准备的其他应收款
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
应收股利
参考历史信用损失经验，
青岛易邦生物工程有限公司 50,160,000.00 结经济合状当况前状的预况测以，及对预期未不来
存在信用损失
其他应收款
70,000,000.00 8,400,000.00 12.00 注1
沈培今 50,000,000.00 6,000,000.00 12.00 注1
30,000,000.00 1,800,000.00 6.00 注1
13,562,301.37 813,738.08 6.00 注2
上海瀚铭数据信息有限公司 6,846,892.73 6,846,892.73 100.00 项根据计提其可坏账回收准性备不同单
上海瀚昕文化传媒有限公司 26,754,003.40 22,298,314.12 83.35 项根据计提其坏可回账准收性备不同单
上海星瀚教育科技有限公司 18,028,402.90 11,265,768.10 62.49 项根据计提其坏可回账准收性备不同单
霍尔果斯拜克影视有限公司 116,181,947.95 51,435,419.40 44.27 根据其可回收性不同单
项计提坏账准备
杭州启皓空间设计有限公司 24,000.00 24,000.00 100.00 根据其可回收性不同单
项计提坏账准备
小 计 331,397,548.35 108,884,132.43 32.86
注1：原系本公司支付的影视投资款、预付装修款和贸易合作款，根据公司管理层或沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求通过预付项目投资款等形式支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
注2：原系本公司借款，根据公司管理层和沈培今的确认，该等款项系根据沈培今要求直接支付给沈培今安排的第三方，形成关联方资金占用，公司根据其发生时间单项计提了坏账准备。
期末采用组合计提坏账准备的其他应收款
组合名称 期末数
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
账龄组合
其中：1年以内 61,927,945.70 3,715,676.75 6.00
1-2年 3,124,135.82 374,896.30 12.00
2-3年 300,000,000.00 90,000,000.00 30.00
小 计 365,052,081.52 94,090,573.05 25.77
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应
收款期末 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计 期末余额
数的比例
(%)
宁波梅山保税港区浆果 交易意向金 300,000,000.00 2-3年 43.08 90,000,000.00
晨曦新媒体投资中心
（有限合伙）
沈培今 关联方款项 70,000,000.00 1-2年 10.05 8,400,000.00
沈培今 关联方款项 50,000,000.00 1-2年 7.18 6,000,000.00
沈培今 关联方款项 30,000,000.00 1年内 4.31 1,800,000.00
沈培今 关联方款项 13,562,301.37 1年内 1.95 813,738.08
霍尔果斯拜克影视有限 拆借款 116,181,947.95 1年内，1-2 16.68 51,435,419.40
公司 年，2-3年
上海瀚擎影视有限公司 拆借款 40,625,543.07 1年内 5.83 2,437,532.58
上海瀚昕文化传媒有限 拆借款 26,754,003.40 1年内，1-2 3.84 22,298,314.12
公司 年
合计 647,123,795.79 92.92 183,185,004.18
(7).涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(8).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 2,363,664,258 650,160,269.0 1,713,503,989 2,199,284,258 5,000,000. 2,194,284,258.
.18 3 .15 .18 00 18
对联营、合营企业 1,264,866,560 1,264,866,560 1,174,583,446 1,174,583,446.
投资 .41 .41 .24 24
合计 3,628,530,818 650,160,269.0 2,978,370,549 3,373,867,704 5,000,000. 3,368,867,704.
.59 3 .56 .42 00 42
(1).对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
被投资单位 期初余额 本期增加 期 期末余额 本期计提减值 减值准备期末
减 准备 余额
少
德清壬思实业 21,429,580.00 21,429,580.00
有限公司
浙江升华拜克 20,483,040.00 20,483,040.00
生物股份有限
公司(香港)
上海瀚铭数据 25,000,000.00 5,980,000.00 30,980,000.00
信息有限公司
上海瀚昕文化 22,000,000.00 22,000,000.00
传媒有限公司
上海星瀚教育 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
科技有限公司
霍尔果斯拜克 5,100,000.00 5,100,000.00
影视有限公司
成都炎龙科技 1,600,000,000 1,600,000,000.0 645,160,269. 645,160,269.
有限公司 .00 0 03 03
上海瀚叶锦翠 149,500,000.0 149,500,000.00
企业管理合伙 0
企业（有限合
伙）
浙江拜克生物 471,571,638.1 471,571,638.18
科技有限公司 8
瀚叶互娱(上 10,000,000.00 10,000,000.00
海)科技有限
公司
上海瀚擎影视 10,000,000.00 10,000,000.00
有限公司
上海瀚叶体育 8,700,000.00 8,900,000.00 17,600,000.00
发展有限公司
合计 2,199,284,258 164,380,000.0 2,363,664,258.1 645,160,269. 650,160,269.
.18 0 8 03 03
(2).对联营、合营企业投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减
其 值
他 其 计 准
投资 期初 减 权益法 综 他 宣告发 提 期末 备
单位 余额 追加投 少 下确认 合 权 放现金 减 其 余额 期
资 投 的投资 收 益 股利或 值 他 末
资 损益 益 变 利润 准 余
调 动 备 额
整
二、联营企业
财通基金管理有 397,177, 21,234, 418,412,
限公司 554.97 519.60 074.57
青岛易邦生物工 361,230, 160,381 117,040 404,571,
程有限公司 000.25 ,825.40 ,000.00 825.65
浙江伊科拜克动 34,545,6 13,633, 8,820,0 39,358,7
物保健品有限公 07.07 169.35 00.00 76.42
司
河北圣雪大成制 152,463, 15,168, 575,612 167,056,
药有限责任公司 351.52 299.94 .03 039.43
上海雍棠股权投 199,926, -8,097. 199,918,
资中心(有限合 438.77 49 341.28
伙)
上海多栗金融信 29,240,4 -3,690, 25,549,5
息服务有限公司 93.66 990.60 03.06
德清人民网融煤 10,000, 10,000,0
贰号股权投资基 000.00 00.00
金合伙企业（有限
合伙）
小计 1,174,58 10,000, 206,718 126,435 1,264,86
3,446.24 000.00 ,726.20 ,612.03 6,560.41
合计 1,174,58 10,000, 206,718 126,435 1,264,86
3,446.24 000.00 ,726.20 ,612.03 6,560.41
4、营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 76,193,793.43 70,786,985.61 94,473,589.09 94,015,474.97
其他业务 1,548,690.75 1,711,054.68 19,237,477.99 18,863,749.10
合计 77,742,484.18 72,498,040.29 113,711,067.08 112,879,224.07
5、投资收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 145,000,000.00 134,369,888.00
权益法核算的长期股权投资收益 206,718,726.20 152,471,850.86
处置长期股权投资产生的投资收益 5,705,537.96
以公允价值计量且其变动计入当期损 67,694.96
益的金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
重组意向金产生的利息收入 18,867,924.53
业绩承诺补偿产生的利息收入 1,751,698.11
合计 372,338,348.84 292,614,971.78
6、其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 41,901,526.76
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 9,599,492.00
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 24,085,894.19
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 -40,773,618.71
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转 3,895,484.00
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,145,921.25
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -2,711,608.90
少数股东权益影响额 34.17
合计 32,851,282.26
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
2、净资产收益率及每股收益
√适用□不适用
报告期利润 加权平均净资产 每股收益
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 -17.10 -0.22 -0.22
利润
扣除非经常性损益后归属于 -17.93 -0.23 -0.23
公司普通股股东的净利润
加权平均净资产收益率的计算过程
4. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A -672,992,723.05
非经常性损益 B 32,851,282.26
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -705,844,005.31
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 4,337,402,756.71
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金 现金分红减少的归属于公司普通股股东的净资 G1 68,533,635.86
分红等减少 产
的、归属于 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 5
公司普通股 回购股份减少的归属于公司普通股股东的净资 G2 19,999,789.31/
股东的净资 产 30,100,164.40
产 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 11/7
外币报表折算差额 I1 354,230.35
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6
其他 权益法下在被投资单位重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额 I2
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2
报告期月份数 K 12
加权平均净资产 L= D+A/2+ E×F/K-G× 3,936,282,028.97
H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L -17.10%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L -17.93%
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A -672,992,723.05
非经常性损益 B 32,851,282.26
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -705,844,005.31
期初股份总数 D 3,138,640,149
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G
因回购等减少股份数 H 6,478,017/ 7,369,300
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 11/7
报告期缩股数 J
报告期月份数 K
发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H 3,128,403,208
×I/K-J
基本每股收益 M=A/L -0.22
扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L -0.23
(2)稀释每股收益的计算过程稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。3、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
4、其他
□适用 √不适用
第十二节 备查文件目录
备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报表；
备查文件目录 载有会计事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿
董事长：朱礼静
董事会批准报送日期：2020年6月28日
修订信息
√适用□不适用
报告版本号 更正、补充公告发布时间 更正、补充公告内容
2019年年度报告（修订） 2020年7月18日 关于对本公司2019年年度报告
的更正内容，具体详见公司于
2020年7月18日披露的《浙江瀚
叶股份有限公司关于2019年年
度报告的更正公告》。
2019年年度报告（二次修订） 2020年7月28日 关于对本公司2019年年度报告
的补充内容，具体详见公司于
2020年7月28日披露的《浙江瀚
叶股份有限公司关于2019年年
度报告补充说明的公告》。
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