凯赛生物:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书

来源:巨灵信息 2020-07-24 00:00:00
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科创板投资风险提示:本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较
    
    高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退
    
    市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市
    
    场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。
    
    上海凯赛生物技术股份有限公司
    
    Cathay Biotech Inc.
    
    (中国(上海)自由贸易试验区蔡伦路1690号5幢4楼)
    
    首次公开发行股票并在科创板上市
    
    招股意向书
    
    保荐人(主承销商)
    
    (广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座)
    
    本次发行概况
    
     发行股票类型             人民币普通股(A股)
                              本次公开发行股票的数量为41,668,198股,占发行后股本比例
     发行股数                 为10%
                              本次发行均为新股,原股东不进行公开发售股份
     每股面值                 人民币1.00元
     每股发行价格             【●】元
     预计发行日期             2020年8月3日
     拟上市的证券交易所和板   上海证券交易所科创板
     块
     发行后总股本             416,681,976股
     保荐人、主承销商         中信证券股份有限公司
     招股意向书签署日期       2020年7月24日
    
    
    发行人声明
    
    中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
    
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
    
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    
    保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    
    重大事项提示
    
    本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必认真阅读本招股意向书正文内容,并特别关注以下重要事项。
    
    一、相关承诺事项
    
    本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求,出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺,包括股份锁定的承诺、稳定股价的承诺、公司对股份回购和购回的承诺、公司对欺诈发行上市的股份购回承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺;该等承诺事项内容详见“第十节 投资者保护”之“四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺与承诺履行情况”。
    
    二、本公司特别提醒投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本招
    
    股意向书第四节披露的风险因素,审慎作出投资决定
    
    公司特别提醒投资者关注以下风险因素:(一)公司产品单一的风险
    
    报告期内,公司主要产品为生物法长链二元酸系列产品,包括九碳到十八碳的各种链长二元酸(目前以DC12、DC13为主),不同链长二元酸用途有一定差异,发行人在披露主营产品收入结构时,将其统一归集为生物法长链二元酸系列产品。2017-2019年度,生物法长链二元酸系列产品收入占主营业务收入的比重分别为99.62%、99.70%和99.56%,占比较高。如果长链二元酸系列产品下游市场发生重大变化,同时,公司重要储备产品以及募投项目产品达产不及时,将对公司的盈利能力产生不利影响。
    
    (二)新产品开发进度及销售不确定性的风险
    
    报告期内,发行人主要收入来源为生物法长链二元酸系列产品。重要储备产品生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺已完成中试,乌苏工厂的大规模产线正在进行设备调试。募投项目主要产品生物法癸二酸及生物基长链聚酰胺产品正在研发试验阶段。上述产品产业化过程仍可能存在一定的设备调试、技术工艺调整优化等问题需要解决,存在开发进度不及预期的风险。此外,在实践中,下游化工材料生产商对于原材料的使用和更替是一个循序渐进的过程,需要一定时间。以PA56 和 PA66 为例:虽然两种产品在不同应用场景下性能各有优劣,但聚酰胺56 作为一种新型通用型聚酰胺材料,进入市场时间相对较短,客户对于该材料的性能深入理解和熟练使用需要过程,此外,相较于PA66较为完善的应用标准,PA56 相关标准仍在进一步推广完善过程中。若市场对上述新产品如生物法癸二酸、生物基聚酰胺5X系列等适应时间较长,将影响公司未来营业收入的增长。(三)在建项目及募投项目风险
    
    1、在建项目及募投项目投产运行实施风险
    
    公司在建或拟实施多个产能扩建项目,包括金乡凯赛年产4万吨生物法癸二酸项目、乌苏技术3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目等募投项目,未来若募投项目因建筑施工方、工艺更新、数字化生产管理系统、政府基础设施配套、员工招聘和培训以及其他不可抗力因素等影响导致投产时间延长,则可能导致投入超支、产能释放滞后、经济效益不达预期等情况,并将对公司生产经营产生不利影响。
    
    公司目前主要的在建项目为乌苏材料年产10万吨生物基聚酰胺项目。未来如在项目组织管理、厂房建设工期、生产设备安装调试、通线试产、量产达标等方面不能按计划顺利实施,则会直接影响项目的投资回报及公司的预期收益。该项目系此类产品全球首条大规模生产线,没有同等规模的生产线做参照,自动化和数字化控制过程也是一项全新的尝试,因此在工程设计、设备选型、工艺和产品质量稳定性等方面,都需要在产业化水平上进行不断验证和调试,需要较长的建设周期。乌苏材料所处的新疆地区其特殊地理因素、气候环境等也给项目建设带来了一定的不利影响,加之2020年以来爆发的新冠疫情使得各地出台疫情管控措施,对该在建工程的组织管理、建设调试进度造成了障碍。因此,发行人存在该项目持续调试需要资金投入而无法带来预期收益、以及无法按期投产从而无法量产生物基戊二胺和聚酰胺的风险。
    
    上述在建及募投项目全部建成投产后,公司在资产、业务规模等方面将发生较大变化,公司将在运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更大的挑战。如公司的管理能力不能满足公司规模快速扩张的需要,公司的管理架构和制度不能随着公司规模的扩张而迅速、及时地调整和完善,则公司可能出现管理失控的情况,如采购、生产不能有序进行,安全生产、环境保护工作出现隐患等,公司的经营将受到不利影响。
    
    2、在建项目及募投项目新增产能不能及时消化的风险
    
    如前所述,公司在建或拟实施多个产能扩建项目。上述项目建成投产后,公司产品线及产能均会明显扩张,公司全部产品产能将达到7.5万吨生物法长链二元酸(以DC12、DC13为主)、4万吨生物法癸二酸、5万吨生物基戊二胺、10万吨通用型聚酰胺、2万吨高性能长链聚酰胺。
    
    但如果未来市场环境出现较大变化、或者全球贸易局势出现明显恶化,相关产品出口受到重大不利影响,可能造成上述产品的市场需求出现重大不利变动,都有可能造成产品市场开拓不利、产能利用率下降,导致新增产能消化出现问题,对公司业绩产生负面影响。
    
    (四)核心技术外泄或失密风险
    
    公司掌握的核心技术是公司保持竞争优势的基础。公司历史上曾经发生过商业秘密外泄,并引发了一些纠纷及诉讼,尽管公司通过法律手段维护了自身合法权益,但仍对公司带来了一定影响,分散了公司精力,增加了公司维权成本。未来若再次发生核心技术外泄或失密,可能对公司发展造成不利影响。
    
    (五)原材料和能源价格波动风险
    
    公司产品的成本主要是直接材料成本和能源成本。报告期内,公司生物法长链二元酸直接材料和能源消耗占主营业务成本比重分别达到 89.02%、90.65%和87.63%。
    
    发行人主要产品生物法长链二元酸目前的主要原材料是烷烃,重要储备产品生物基聚酰胺的主要外购原材料是己二酸等二元酸。烷烃和己二酸价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响,其市场价格波动将会对公司原材料成本造成一定影响。生物基聚酰胺的主要原材料之一戊二胺主要以葡萄糖为原料生产,目前葡萄糖的来源主要以玉米等农作物为主,玉米等农作物的价格受气候、种植面积、农药化肥价格、市场供需关系等多种因素的影响,价格的波动将会对戊二胺的成本造成不同程度影响。
    
    公司消耗的主要能源为电力、蒸汽和煤炭(煤炭用于生产蒸汽),因此前述能源价格的波动也会给公司的业绩带来一定影响。
    
    随着市场环境的变化,公司未来的原材料和能源采购价格存在一定的不确定性。若公司的原材料、能源价格出现大幅上涨,而公司不能有效地将原材料和能源价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力,都将会对公司的经营业绩产生不利影响。
    
    (六)2020年第一季度及上半年业绩下滑的风险
    
    根据本招股意向书之“重大事项提示”之“四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”中所述,受新冠肺炎疫情因素影响,发行人2020年第一季度及上半年业绩存在相较去年同期下滑的风险,该等风险提示不构成盈利预测或业绩承诺。
    
    (七)环保合规风险
    
    虽然公司主要产品通过生物制造方法生产,生物转化过程在常温常压下通过发酵或酶转化方式进行,且公司不断扩大玉米等可再生生物质原料的利用,但生产过程中仍会产生一定的废水、废气和废渣。报告期内,发行人及其控股子公司自2017年以来共发生过2起因未批先建原因导致的环保行政处罚,具体情况详见本招股意向书之“第七节 公司治理与独立性”之“三、报告期内违法违规情况”中所述,上述处罚皆不属于重大行政处罚。
    
    若公司因管理不到位或不可抗力等因素导致公司未来发生重大环境污染事故,公司可能会受到环境保护主管部门的处罚,甚至被要求停产整改,从而对公司的经营产生不利影响。此外,随着国家进一步制定并实施更为严格的环境保护政策,公司也面临着环保成本增大的风险。
    
    (八)山东瀚霖侵犯发行人权利及与发行人的知识产权诉讼案的相关风险
    
    为维护自身权益,公司与山东瀚霖、王志洲等发生了一系列知识产权相关诉讼案件,该系列诉讼纠纷发端于“山东瀚霖利诱原凯赛公司员工王志洲违反保密义务,获取凯赛公司商业秘密并使用的违法行为1”。具体案件情况详见本招股意向书之“第十一节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁情况”。该系列诉讼分散了公司精力,增加了公司维权成本;并且,山东瀚霖等相关主体以窃取自凯赛的技术工艺生产长链二元酸并对市场销售,影响了公司产品的销量和价格,对公司的生产经营造成了一定的负面影响。
    
    三、新型冠状病毒肺炎疫情对公司影响的分析
    
    2020 年初,我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情,全国各地为防控疫情采取了停工停产、交通管制等应对措施。本次疫情对公司2020年2月份以来的生产经营和财务状况造成了一定影响。
    
    2020年1月,公司生产经营基本维持正常。公司研发中心自1月24日起因春节假期正常停工放假。公司金乡和乌苏两个生产基地由于发酵生产的特殊性,春节期间没有停产,车间持续生产。生物基聚酰胺和生物基戊二胺产线中依赖公司内部员工完成的部分试生产工作正常进行,依赖外部第三方的调试等工作处于暂停状态。
    
    公司研发中心和生产基地中的支持部门原定于2月初复工,受疫情影响,推迟至2月10日,并逐步恢复到正常工作状态(受新疆地区的疫情管制影响,乌苏工厂的管理层返回时间较晚)。疫情对公司造成的不利影响主要包括4个方面:(1)公司复工时间推迟,停工形成设备折旧、人工成本等直接损失;(2)部分地区设置“关卡”,外埠车辆通行受到限制,对原料供应、产品运输造成一定影响;(3)客户库存消化速度减缓;(4)设备供应商、施工方、设计院未完全复工,发行人在建工程项目无法正常进行。
    
    公司2020年一季度相关经营和财务数据如下:
    
                  项目                2020年1-3月      2019年1-3月        变动情况
     长链二元酸产量(吨)                     13,860           15,133           -8.41%
    
    
    1 引自(2017)鲁0891刑初134号《刑事判决书》法院综合评判部分,第74页长链二元酸销量(吨) 10,769 14,748 -26.98%
    
               其中:国内销量(吨)            4,947            7,346          -32.66%
                     境外销量(吨)            5,822            7,402          -21.35%
     营业收入                              40,556.22        59,979.55          -32.38%
     归属于母公司所有者的净利润            11,828.90        12,253.63           -3.47%
     扣除非经常性损益后归属于母公司        11,299.06        14,442.17          -21.76%
     所有者的净利润
    
    
    上述2020年第一季度财务数据已经会计师审阅。
    
    截至本招股意向书签署日,国内疫情控制已取得初步成效,但疫情在全球有蔓延趋势,尤其是欧洲、美国等地区疫情发展较快,发行人境外销售因此受到部分影响。
    
    四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
    
    (一)2020年1-3月财务信息与经营情况
    
    公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况,详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。相关财务信息未经审计,已经天健会计师审阅,并出具了天健审〔2020〕3-327号《审阅报告》。
    
    截至2020年3月31日,公司资产总额592,663.13万元,负债总额116,339.30万元,归属于母公司所有者权益476,323.83万元。2020年1-3月,公司实现营业收入40,556.22万元,归属于母公司所有者的净利润11,828.90万元。
    
    公司财务报告审计截止日至本招股意向书签署日,除已披露的疫情影响外,公司经营模式、主要原材料的采购价格、主要供应商的构成、主要产品的销售价格、主要客户的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生变化。
    
    (二)2020年上半年经营业绩情况预计
    
    根据公司目前经营情况,公司预计2020年上半年营业收入为81,300万元至88,377万元,同比下降约22.42%至下降15.67%;预计实现净利润22,399万元至24,813万元,同比下降约8.57%至上升1.28%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为21,794万元至24,152万元,同比下降约17.05%至下降8.08%。公司上述2020年上半年财务数据未经审计,不构成盈利预测或业绩承诺。
    
    目录
    
    本次发行概况...............................................................................................................1
    
    发行人声明...................................................................................................................2
    
    重大事项提示...............................................................................................................3
    
    一、相关承诺事项....................................................................................................3
    
    二、本公司特别提醒投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本招股意向书
    
    第四节披露的风险因素,审慎作出投资决定........................................................3
    
    三、新型冠状病毒肺炎疫情对公司影响的分析....................................................7
    
    四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况........................................8
    
    目录..............................................................................................................................10
    
    第一节 释义.............................................................................................................15
    
    第二节 概览...............................................................................................................21
    
    一、发行人及本次发行的中介机构基本情况......................................................21
    
    二、本次发行概况..................................................................................................21
    
    三、发行人主要财务数据及财务指标..................................................................22
    
    四、发行人主营业务经营情况..............................................................................23
    
    五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略
    
    ..................................................................................................................................29
    
    六、发行人选择的具体上市标准..........................................................................37
    
    七、发行人公司治理安排......................................................................................38
    
    八、募集资金的主要用途......................................................................................38
    
    第三节 本次发行概况...............................................................................................39
    
    一、本次发行的基本情况......................................................................................39
    
    二、本次发行股票的有关机构和人员..................................................................40
    
    三、发行人与中介机构关系..................................................................................41
    
    四、本次发行的重要日期......................................................................................41
    
    第四节 风险因素.......................................................................................................44
    
    一、宏观经济及下游行业波动风险......................................................................44
    
    二、市场风险..........................................................................................................44
    
    三、技术风险..........................................................................................................47
    
    四、政策风险..........................................................................................................48
    
    五、在建项目及募集资金投资项目风险..............................................................49
    
    六、安全生产风险..................................................................................................50
    
    七、汇率波动风险..................................................................................................51
    
    八、实际控制人控制的风险..................................................................................51
    
    九、有关外商投资准入等法律、法规、政策发生变化的风险..........................51
    
    十、外国股东住所地、总部所在国家或地区向中国境内投资的法律、法规可能
    
    发生变化的风险......................................................................................................51
    
    十一、发行失败风险..............................................................................................52
    
    十二、部分土地未获得土地使用权的风险..........................................................52
    
    十三、山东瀚霖侵犯发行人权利及与发行人的知识产权诉讼案的相关风险..52
    
    十四、知识产权诉讼风险......................................................................................53
    
    十五、公司生产经营和项目建设受到新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险......53
    
    第五节 发行人基本情况...........................................................................................55
    
    一、发行人基本情况..............................................................................................55
    
    二、发行人设立情况..............................................................................................55
    
    三、发行人报告期内的股本和股东变化情况......................................................57
    
    四、发行人2016年至今的重大资产重组情况....................................................68
    
    五、发行人的股权结构..........................................................................................70
    
    六、发行人控股及参股公司、分公司情况..........................................................72
    
    七、发行人股东及实际控制人的基本情况..........................................................79
    
    八、员工持股计划................................................................................................121
    
    九、发行人股本情况............................................................................................124
    
    十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介....................................126
    
    十一、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议、承诺
    
    及其履行情况........................................................................................................136
    
    十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接或间接持有
    
    公司股份的情况....................................................................................................137
    
    十三、董事、监事与高级管理人员及核心技术人员对外投资情况................138
    
    十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况........................138
    
    十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年变动情况............140
    
    十六、发行人员工情况........................................................................................141
    
    第六节 业务与技术.................................................................................................144
    
    一、发行人的主营业务、主要产品或服务的基本情况....................................144
    
    二、公司所处行业的基本情况............................................................................156
    
    三、公司销售情况和主要客户............................................................................184
    
    四、公司采购情况和主要供应商........................................................................195
    
    五、主要资产情况................................................................................................198
    
    六、公司取得的资质认证和许可情况................................................................217
    
    七、技术和研发情况............................................................................................219
    
    八、境外生产经营情况........................................................................................237
    
    第七节 公司治理与独立性.....................................................................................239
    
    一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委
    
    员会的建立健全及运行情况................................................................................239
    
    二、公司内部控制制度的情况............................................................................241
    
    三、报告期内违法违规情况................................................................................242
    
    四、报告期内资金占用及担保情况....................................................................244
    
    五、独立经营情况................................................................................................244
    
    六、同业竞争情况分析........................................................................................245
    
    七、关联方、关联关系........................................................................................247
    
    八、关联交易........................................................................................................253
    
    九、关联交易决策机制........................................................................................257
    
    十、规范和减少关联交易的措施........................................................................261
    
    第八节 财务会计信息与管理层分析.....................................................................263
    
    一、财务报表........................................................................................................263
    
    二、财务会计信息................................................................................................270
    
    三、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析................................................273
    
    四、报告期内的主要会计政策和会计估计........................................................274
    
    五、主要税种及税收政策....................................................................................302
    
    六、分部信息........................................................................................................304
    
    七、非经常性损益情况........................................................................................305
    
    八、主要财务指标................................................................................................305
    
    九、经营成果分析................................................................................................307
    
    十、资产质量分析................................................................................................331
    
    十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................362
    
    十二、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况................................378
    
    十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项................................378
    
    十四、盈利预测....................................................................................................379
    
    十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况................................379
    
    十六、新型冠状病毒肺炎疫情对公司影响的分析............................................381
    
    第九节 募集资金运用与未来发展规划.................................................................384
    
    一、募集资金运用概况........................................................................................384
    
    二、募集资金投资项目与公司现有业务及发展战略之间的关系....................385
    
    三、本次募集资金投资项目情况........................................................................386
    
    四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响....................................397
    
    五、公司未来发展规划........................................................................................397
    
    第十节 投资者保护.................................................................................................404
    
    一、投资者权益保护情况....................................................................................404
    
    二、报告期内股利分配情况及发行后的股利分配政策....................................405
    
    三、股东投票机制的建立情况............................................................................408
    
    四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人
    
    员及核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺
    
    与承诺履行情况....................................................................................................409
    
    第十一节 其他重要事项.........................................................................................431
    
    一、重要合同........................................................................................................431
    
    二、对外担保情况................................................................................................440
    
    三、重大诉讼或仲裁情况....................................................................................440
    
    四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近3年涉及行政处罚、
    
    被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况....................................454
    
    五、公司控股股东、实际控制人报告期内的重大违法情况............................454
    
    第十二节 声明.........................................................................................................455
    
    发行人全体董事、监事、高级管理人员声明....................................................455
    
    发行人控股股东、实际控制人声明....................................................................458
    
    保荐人(主承销商)声明....................................................................................459
    
    保荐人(主承销商)董事长声明........................................................................460
    
    保荐人(主承销商)总经理声明........................................................................461
    
    发行人律师声明....................................................................................................462
    
    审计机构声明........................................................................................................463
    
    评估机构声明........................................................................................................465
    
    验资机构声明........................................................................................................467
    
    验资复核机构声明................................................................................................469
    
    第十三节 附件.........................................................................................................471
    
    一、备查文件........................................................................................................471
    
    二、文件查阅时间................................................................................................471
    
    三、文件查阅地址................................................................................................471
    
    第一节 释义
    
    在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列简称和术语具有如下含义:一般名词:
    
     本公司、公司、发行人、        上海凯赛生物技术股份有限公司,系由上海凯赛生物技
     凯赛生物                指    术研发中心有限公司整体变更设立,根据上下文也可指
                                   凯赛有限
     本次发行                指    公司本次申请在境内首次公开发行不低于 41,668,198 股
                                   人民币普通股(A股)的行为
     本次发行并上市          指    公司本次申请在境内首次公开发行不低于 41,668,198 股
                                   人民币普通股(A股)并于上交所科创板上市的行为
     本招股意向书            指    上海凯赛生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在
                                   科创板上市招股意向书
     XIUCAILIU(刘修才)   指    XIUCAILIU(刘修才)、XIAOWENMA及CHARLIE  CHI
     家庭                          LIU
     凯赛有限                指    公司前身“上海凯赛生物技术研发中心有限公司”
     金乡凯赛                指    凯赛(金乡)生物材料有限公司,公司全资子公司之一
     CIB                     指    凯赛生物产业有限公司/CathayIndustrial BiotechLtd.,公
                                   司控股股东
     乌苏材料                指    凯赛(乌苏)生物材料有限公司,公司全资子公司之一
     乌苏技术                指    凯赛(乌苏)生物技术有限公司,公司全资子公司之一
     乌苏工厂                指    凯赛(乌苏)生物材料有限公司和凯赛(乌苏)生物技
                                   术有限公司的工厂
     潞安瑞泰                指    山西潞安瑞泰投资有限责任公司
     潞安集团                指    山西潞安矿业(集团)有限责任公司
     济宁世华、山东德固赛    指    济宁世华济创企业管理咨询有限公司,原“山东德固赛
                                   凯赛生物技术有限公司”
     迪维投资                指    无锡迪维投资合伙企业(有限合伙)
     华宇瑞泰                指    北京华宇瑞泰股权投资合伙企业(有限合伙)
     汕民投                  指    汕头市汕民投投资合伙企业(有限合伙)
     延福新材                指    杭州延福新材投资合伙企业(有限合伙)
     延福投资                指    杭州延福股权投资基金管理有限公司
     云尚投资                指    嘉兴云尚股权投资合伙企业(有限合伙)
     山西科创城投            指    山西科技创新城投资开发有限公司
     天津四通                指    天津四通陇彤缘资产管理合伙企业(有限合伙)
     HBM                    指    HBM Healthcare Investments(Cayman) Ltd.
     西藏鼎建                指    西藏鼎建企业管理有限公司
     翼龙创投                指    深圳翼龙创业投资合伙企业(有限合伙)
     Fisherbird                指    Fisherbird HoldingsLtd.
     BioVeda                 指    BioVedaChina Fund Ⅱ,L.P.
     Synthetic                 指    SyntheticBiologyInvestment HoldingLtd.
     Seasource                指    Seasource Holdings Limited
     招银朗曜                指    深圳市招银朗曜成长股权投资基金合伙企业(有限合伙)
     招银一号                指    深圳市招银一号创新创业投资合伙企业(有限合伙)
     招银共赢                指    深圳市招银共赢股权投资合伙企业(有限合伙)
     济宁伯聚                指    济宁市伯聚企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
     济宁仲先                指    济宁市仲先企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
     济宁叔安                指    济宁市叔安企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
     山西国投                指    山西省国有资本投资运营有限公司
                                   上海泰纤管理咨询有限公司,原名称“北京凯赛生物技
     上海泰纤                指    术有限公司”、“上海凯赛生物科技有限公司”、“上海凯
                                   赛生物技术有限公司”、“上海凯赛生物控股有限公司”
     伊犁凯赛                指    伊犁凯赛生物科技有限公司
     山东源达、山东凯赛材    指    山东源达生物科技材料有限公司,原“山东凯赛生物科
     料                            技材料有限公司”
     山东凯麒、山东凯赛技    指    山东凯麒生物技术有限公司,原“山东凯赛生物技术有
     术                            限公司”
     吉林凯瑞、吉林凯赛      指    吉林未名凯瑞生物技术有限公司,原“吉林凯赛生物技
                                   术有限公司”
     香港凯赛生物            指    Cathay Industrial Biotech (Hong Kong) Limited,公司全资
                                   子公司之一
     香港凯赛材料            指    Cathay (HK)Biomaterial Co., Limited,公司全资子公司之
                                   一
     英国凯赛                指    Cathay Industrial Biotech (UK) Limited,公司全资子公司
                                   之一
     美国凯赛                指    CIBTAmericaInc.,公司全资子公司之一
     安徽古井集团            指    安徽古井集团有限责任公司
     秦皇岛中源              指    秦皇岛中源工贸有限公司
     张江创业源              指    上海张江创业源科技发展有限公司
     嘉诚劳务                指    济宁市嘉诚劳务服务有限责任公司
     山东瀚霖                指    山东瀚霖生物技术有限公司
     济宁污水                指    济宁金北新城污水处理有限公司
     济宁热电                指    济宁金源热电发展有限公司
     兴源水务                指    乌苏市兴源水务有限公司
     昌圣达                  指    济南昌圣达化工设备有限公司
     新日恒力                指    宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司
     美国英威达、英威达      指    Invista S.A.R.L,全球最大的综合纤维和聚合物公司之一
                                   与凯赛生物有销售往来的  E.I.du Pont de Nemours and
     杜邦/Dupont             指    Company 及其关联或附属企业,国际化工新材料行业龙
                                   头企业
     韩国希杰                指    希杰(CJ)韩国株式会社,韩国最大的食品公司之一
     美国首诺、首诺          指    Solutia Inc.,美国知名材料和特种化学品生产公司
     法国罗地亚、罗地亚      指    Rhodia S.A,全球领先的精细化工生产商
     德国巴斯夫、巴斯夫      指    BASFSE,大型国际化工公司
     UBE                    指    日本宇部兴产株式会社,覆盖化工、建筑材料、机械制
                                   造等业务领域的日本大型集团公司
     阿科玛/Arkema           指    与凯赛生物有销售往来的Arkema S.A.及其关联或附属企
                                   业,全球领先的化学品生产企业
     奥升德                  指    Ascend PerformanceMaterialsLLC.,全球知名的一体化尼
                                   龙、树脂生产商
     旭化成                  指    Asahi Kasei Corp.,以纺织品、化学品和电子材料为核心
                                   业务之一的知名日本集团公司
                                   与凯赛生物有销售往来的   Evonik Resource Efficiency
     赢创/Evonik             指    GmbH、赢创特种化学(上海)有限公司,全球领先的特
                                   种化工企业之一
     艾曼斯/EMS             指    与凯赛生物有销售往来的EMS-CHEMIE (NorthAmerica)
                                   Inc、EMS-CHEMIE AG,全球知名化工材料公司
     诺和诺德                指    Novo Nordisk,世界领先的生物制药公司
     江苏金桐                指    与凯赛生物有销售往来的金桐石油化工有限公司及江苏
                                   金桐表面活性剂有限公司
     台塑                    指    Formosa PlasticGroup,台湾最大的民营制造业集团之一
     UBS                    指    Union Bank ofSwitzerland
     中国科技大学            指    中国科学技术大学
     中科院南京土壤研究      指    中国科学院南京土壤研究所
     所
     瀚霖95专利              指    申请号为CN951174363的专利
     凯赛06专利              指    申请号为CN200610029784.6的专利
     凯赛04专利              指    申请号为CN200410018255.7的专利
     2664号专利              指    申请号为CN201010160266.4的专利
     工信部                  指    中华人民共和国工业和信息化部
     国家发改委              指    中华人民共和国国家发展和改革委员会
     国家统计局              指    中华人民共和国国家统计局
     科技部                  指    中华人民共和国科学技术部
     中国证监会              指    中国证券监督管理委员会
     上交所                  指    上海证券交易所
     《上市规则》            指    《上海证券交易所科创板股票上市规则》(2019年4月
                                   修订)
     保荐人、主承销商、中    指    中信证券股份有限公司
     信证券
     锦天城、律师、境内律    指    上海市锦天城律师事务所
     师
     天健会计师、会计师      指    天健会计师事务所(特殊普通合伙)
     最近三年、报告期        指    2017年度、2018年度和2019年度
     最近一年                指    2019年度
     报告期末                指    2019年12月31日
     元                      指    人民币元
     专业术语
                                   合成生物学技术是综合了科学与工程的一个崭新的生物
                                   技术,借助生命体高效的代谢系统,通过基因编辑技术
     合成生物学              指    改造生命体以设计合成,使得在生物体内定向、高效组
                                   装物质、材料逐步成为可能,合成生物技术应用于生物
                                   基材料、生物燃料、生物医药等多个领域
                                   英文名是Biological Manufacturing,指以生物体机能进行
     生物制造                指    大规模物质加工与物质转化、为社会发展提供工业商品
                                   的新行业
                                   应用细胞生物学和分子生物学的理论和方法,按照人们
                                   的设计蓝图,进行在细胞水平上的遗传操作及进行大规
     细胞工程                指    模的细胞和组织培养,细胞工程代表着生物技术最新的
                                   发展前沿,伴随着试管植物、试管动物、转基因生物反
                                   应器等相继问世,细胞工程在生命科学、农业、医药、
                                   食品、环境保护等领域发挥着越来越重要的作用
                                   生物化工(Biological ChemicalEngineering)是一门以实
                                   验研究为基础、理论和工程应用并重,综合遗传工程、
     生物化工                指    细胞工程、酶工程与工程技术理论,通过工程研究、过
                                   程设计、操作的优化与控制,实现生物过程的目标产物。
                                   生物化工在生物技术产业化过程中起着关键作用
     高分子材料与工程        指    高分子材料的合成改性和加工成型等领域从事科学研
                                   究、技术开发、工艺和设备设计、生产及经营管理
                                   能与同种或他种分子聚合的小分子的统称。是能起聚合
     单体                    指    反应或缩聚反应等而成高分子化合物的简单化合物。是
                                   合成聚合物如聚酰胺所用的主要原料
     聚合                    指    单体结合成高分子化合物的反应过程称为聚合过程,生
                                   成的高分子化合物叫聚合物(如聚酰胺)
     二元酸                  指    二元羧酸
     琥珀酸                  指    1,4-丁二酸,分子式C4H6O4
     戊二酸                  指    1,5-戊二酸,分子式C5H8O4
     己二酸                  指    1,6-己二酸,分子式为C6H10O4
                                   也叫长碳链二元酸、脂肪族二元酸,英文缩写为LCDA,
     长链二元酸              指    通常指含有十个或以上碳原子的脂肪族二元羧酸,本招
                                   股意向书中指含有十至十八个碳原子的二元酸
     癸二酸                  指    简称 DC10,又名正癸二酸、1,10-癸二酸、1,8-辛二甲
                                   酸、皮脂酸,分子式HOOC(CH2)8COOH
     十一碳二元酸            指    简称DC11,又名十一烷二酸,分子式HOOC(CH2)9COOH
     十二碳二元酸            指    简称  DC12,又名月桂二酸、十二烷二酸,分子式
                                  HOOC(CH2)10COOH
     十三碳二元酸            指    简称  DC13,又名巴西酸、十二烷二酸,分子式
                                  HOOC(CH2)11COOH
     十四碳二元酸            指    简称  DC14,又名肉豆蔻酸、十二烷二酸,分子式
                                  HOOC(CH2)12COOH
     十五碳二元酸            指    简称DC15,又名十五烷二酸,分子式HOOC(CH2)13COOH
     十六碳二元酸            指    简称  DC16,又名棕榈酸、十六烷二酸,分子式
                                  HOOC(CH2)14COOH
     十七碳二元酸            指    简称DC17,又名十七烷二酸,分子式HOOC(CH2)15COOH
     十八碳二元酸            指    简称  DC18,又名硬脂酸、十八烷二酸,分子式
                                  HOOC(CH2)16COOH
     麝香T                   指    十三碳二酸乙二醇二酯,分子式是 C15H26O4,具有麝香
                                   样特殊香气的一种香料
     二元胺                  指    含有二个氨基的氨基化合物
     戊二胺                  指    1,5-戊二胺,分子式为C5H14N2
     己二胺                  指    1,6-己二胺,分子式为C6H16N2
     己二腈                  指    1,4-二氰基丁烷,分子式为C6H8N2
     聚酰胺                  指    俗称尼龙(Nylon),英文名称Polyamide,简称PA,它是
                                   大分子主链重复单元中含有酰胺基团的高聚物的总称
     通用型聚酰胺            指    使用量最大、用途最广发的两大聚酰胺品种,包括聚酰
                                   胺66和聚酰胺6
                                   高温聚酰胺(HTPA)是一种耐热聚酰胺,亦称半芳香聚
                                   酰胺,可长期在150℃环境上使用的工程塑料。在热、电、
     高温聚酰胺              指    物理及耐化学性方面都有良好的表现。特别是在高温下
                                   仍具有高钢性与高强度及极佳的尺寸精度和稳定性,包
                                   括PA10T、PA12T等
     长链聚酰胺              指    使用长碳链二元酸或长碳链二元胺缩聚得到的聚酰胺产
                                   品
     缩聚型聚酰胺            指    由二元胺与二元酸缩聚制得的聚酰胺,又称双单体聚酰
                                   胺
     内酰胺                  指    有机化合物中常见的一种环状结构,分子中所成的环具
                                   有R1-CONH-R2的结构
     聚内酰胺                指    由内酰胺开环制得的聚酰胺
     生物基聚酰胺            指    最终原材料来源于生物质材料的聚酰胺
     聚酰胺5X                指    聚X二酰戊二胺,又称PA5X
     聚酰胺56                指    聚己二酰戊二胺,又称PA56
     聚酰胺66                指    聚己二酰己二胺,又称PA66
     聚酰胺6                 指    聚己内酰胺,又称PA6
     聚酰胺610               指    聚癸二酰己二胺,又称PA610
     聚酰胺612               指    聚十二烷二酰己二胺,又称PA612
     聚酰胺1010              指    聚癸二酰癸二胺,又称PA1010
     聚酰胺1012              指    聚十二烷二酰癸二胺,又称PA1012
     聚酰胺6T                指    聚对苯二甲酰己二胺,又称PA6T
     聚酰胺10T               指    聚对苯二甲酰癸二胺,又称PA10T
     聚酰胺12T               指    聚对苯二甲酰十二胺,又称PA12T
     PET                     指    聚对苯二甲酸乙二醇酯
     唯 一 代 表 ( Only    指    非欧盟公司为了在欧盟做 REACH 注册所委托代为进行
     Representative)                 REACH注册的欧盟公司
    
    
    特别说明:敬请注意,本招股意向书中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上存在差异,均系计算中四舍五入造成。
    
    第二节 概览
    
    本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者在作出投资决策前,应认真阅读招股意向书全文。
    
    一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
    
     (一)发行人基本情况
     中文名称               上海凯赛生物技术股份有限公司
     英文名称               Cathay BiotechInc.
     成立日期               2000年11月24日,股份公司设立于2019年8月27日
     注册资本               人民币37,501.3778万元
     注册地址               中国(上海)自由贸易试验区蔡伦路1690号5幢4楼
     主要生产经营地址       中国(上海)自由贸易试验区蔡伦路1690号5幢4楼
     控股股东               CIB
     实际控制人             XIUCAILIU(刘修才)家庭
     法定代表人             XIUCAILIU(刘修才)
     行业分类               C283生物基材料制造
     在其他交易场所(申请)无
     挂牌或上市的情况
     (二)本次发行的有关中介机构
     保荐人、主承销商       中信证券股份有限公司
     其他承销机构           无
     发行人律师             上海市锦天城律师事务所
     审计机构               天健会计师事务所(特殊普通合伙)
     评估机构               上海立信资产评估有限公司
    
    
    二、本次发行概况
    
     (一)本次发行的基本情况
     股票种类            人民币普通股(A股)
     每股面值            人民币1.00元
     发行股数            41,668,198股         占发行后总股本比例  10%
     其中:发行新股数量  41,668,198股         占发行后总股本比例  10%
     股东公开发售股份数  无                  占发行后总股本比例  无
     量
     发行后总股本        416,681,976股
     每股发行价格        【●】
     发行市盈率          【●】
     发行前每股净资产    12.38元              发行前每股收益      1.32元
     发行后每股净资产    【●】              发行后每股收益      【●】
     发行市净率          【●】
                         向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上
     发行方式            向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众
                         投资者定价发行相结合的方式进行
                         符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票
     发行对象            账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者,
                         但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外
     承销方式            余额包销
     拟公开发售股份股东  本次发行无公开发售股份
     名称
     发行费用的分摊原则  本次发行的承销及保荐费、审计及验资费、律师费、用于本次发行
                         的信息披露费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担
     募集资金总额        【●】
     募集资金净额        【●】
                         凯赛(金乡)生物材料有限公司4万吨/年生物法癸二酸项目
                         生物基聚酰胺工程技术研究中心
     募集资金投资项目    凯赛(乌苏)生物技术有限公司年产3万吨长链二元酸和2万吨长
                         链聚酰胺项目
                         补充流动资金等一般用途
                         【●】万元,其中:
                         承销费及保荐费根据实际募集资金总额确定,承销及保荐费率合计
                         为5%  (包含增值税)
     发行费用概算        审计、验资及评估费801.47万元(不含增值税)
                         律师费340.00万元(不含增值税)
                         用于本次发行的信息披露费486.79万元(不含增值税)
                         发行手续费205.12万元(不含增值税)
     (二)本次发行上市的重要日期
     初步询价日期        2020年7月29日
     刊登发行公告日期    2020年7月31日
     申购日期            2020年8月3日
     缴款日期            2020年8月5日
     股票上市日期        本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市
    
    
    三、发行人主要财务数据及财务指标
    
    报告期内,公司经天健会计师审计的主要财务数据及财务指标情况如下:
    
               项目           2019年12月31日/   2018年12月31日/   2017年12月31日/
                                    2019年            2018年           2017年度
    资产总额(万元)                   598,177.65         483,962.52        313,339.38
    归属于母公司所有者权益(万         464,185.76         315,674.21         219,681.23
    元)
    资产负债率(母公司)                  0.38%             4.74%             0.69%
    营业收入(万元)                   191,619.95         175,711.62         136,269.47
    净利润(万元)                      47,888.04          46,629.29          33,272.77
    归属于母公司所有者的净利            47,888.04          46,629.29          33,272.77
    润(万元)
    扣除非经常性损益后归属于
    母公司所有者的净利润(万            46,068.15          43,413.26          31,160.04
    元)
    基本每股收益(元/股)                    1.32                 -                 -
    稀释每股收益(元/股)                    1.32                 -                 -
    加权平均净资产收益率(%)             13.13             17.42             19.49
    (扣非前)
    加权平均净资产收益率(%)             12.63             16.24             18.32
    (扣非后)
    经营活动产生的现金流量净            35,961.81          -1,028.67           5,344.61
    额(万元)
    现金分红(万元)                           -          28,000.00            491.20
    研发投入占营业收入的比例              4.71%             4.92%             4.74%
    
    
    四、发行人主营业务经营情况
    
    (一)主营业务或产品
    
    公司是一家以合成生物学等学科为基础,利用生物制造技术,从事新型生物基材料的研发、生产及销售的高新技术企业。公司目前实现商业化生产的产品主要聚焦聚酰胺产业链,为生物基聚酰胺以及可用于生物基聚酰胺生产的原料,包括DC12(月桂二酸)、DC13(巴西酸)等生物法长链二元酸系列产品和生物基戊二胺,是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。
    
    二元酸和二元胺聚合可得到聚酰胺,亦可作为香料、热熔胶、润滑油、涂料等合成原料。目前,公司围绕聚酰胺产业链生产的生物法长链二元酸系列产品、生物基戊二胺及生物基聚酰胺产品广泛应用于汽车、电子电器、纺织、医药、香料等多个领域,公司与杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等国际知名企业建立了良好的商务合作关系。
    
    公司生产的生物法长链二元酸系列产品在全球市场处于主导地位,于 2018年被工信部评为制造业单项冠军。截至本招股意向书签署日,公司生物基戊二胺(目前阶段以内部使用为主,作为公司生物基聚酰胺生产单体;部分提供给下游客户进行应用开发)和生物基聚酰胺产品已完成中试,乌苏工厂的大规模产线正在进行设备调试,该等产品规模化生产有望解决国内双单体聚酰胺行业核心原材料依赖进口的瓶颈难题,为市场、客户提供来源于可再生生物质原料的新型“生物制造”新材料。
    
    公司目前主要产品和重要储备产品情况如下表:
    
      序号    产品名称             概念                    意义                 用途
                                                   传统上主要通过化学法   主要用于高性能长
             生物法长    通常是指碳链上含有十个及   生产,公司采用生物法,链聚酰胺、香料、热
       1     链二元酸    以上碳原子的脂肪族二元羧   具有产品种类更丰富、  熔胶、润滑油、耐寒
             系列产品    酸,重要精细化工中间体     成本更低及更环保等优  增塑剂、粉末涂料
                                                   势
                                                                          可作为聚酰胺 56、
                                                   国内聚酰胺行业(特别   聚酰胺5X及其他化
                         赖氨酸在脱羧酶的作用下发  是聚酰胺66)长期受到  工生产合成过程的
              生物基戊   生脱羧反应产生的化合物,   欧美企业对原材料供应  原料,目前阶段以内
       2        二胺     可作为聚酰胺及其他化工生   的限制,公司实现该产  部使用为主,作为公
                         产过程中的原材料          品规模化生产,有望打  司生物基聚酰胺生
                                                   破进口垄断             产单体;部分提供给
                                                                          下游客户进行应用
                                                                          开发
                         聚酰胺俗称尼龙(Nylon),英
                         文名称Polyamide(PA),是
                         大分子主链重复单元中含有
                         酰胺基团的高聚物的总称。                         以聚酰胺56为代表
                         聚酰胺可由二元酸和二元胺  公司用生物基戊二胺和  的生物基聚酰胺系
       3      生物基聚   缩聚得到,也可由内酰胺开   各种二元酸聚合,开发  列产品经国内外用
                酰胺     环聚合制得。最初用作制造   生物基聚酰胺系列产品  户试用和认可,预计
                         纤维的原料,后来由于具有                         可广泛应用于纺织、
                         强韧、耐磨、自润滑、使用                         工程材料等领域
                         温度范围宽等优点,也成为
                         目前工业中应用广泛的一种
                         工程塑料
    
    
    注:报告期内,生物法长链二元酸系列产品为发行人主要产品,生物基戊二胺及生物基
    
    聚酰胺为发行人重要储备产品。
    
    公司报告期内主要产品为生物法长链二元酸系列产品,报告期内生物法长链二元酸收入占主营业务收入的比重分别为99.62%、99.70%和99.56%。
    
    报告期内,发行人生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺有少量由金乡中试线研发试制和乌苏工厂试生产的产品对外出售。2017-2019年度,发行人生物基聚酰胺及其单体销售金额分别为509.00万元、3,019.04万元以及5,806.48万元,该等产品由于是研发活动或试生产中产生,故对外销售的会计处理为在实现销售时以实际销售金额相应冲减发行人研发费用和在建工程,未体现在发行人报告期主营业务收入中。
    
    公司目前发展方向主要聚焦聚酰胺产业链,生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺产品作为聚酰胺产业链重要组成环节,报告期内虽未形成销售收入,但作为发行人重要的在研产品及投资建设方向,是公司的重要储备产品。目前,发行人乌苏工厂生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺的大规模产线正在进行设备调试。
    
    生物制造作为一种革命性的生产方式,以生物质为原材料或运用生物方法进行大规模物质加工与转化,为社会发展提供工业商品(如新材料产品),生产过程绿色、条件温和且具备经济性,作为解决人类对传统石化、化工产品的过度依赖,以及与之相伴的环境污染、安全风险等问题的有效途径,未来发展空间非常广阔。
    
    公司自创立以来,经过近二十年的研发投入和技术积累,在生物制造领域积累了深厚的经验,已发展成为全球知名的生物制造理论技术及产业化方法研发、制造平台,设有合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科的研发团队,并拥有上百项专利。未来,随着技术进步及下游需求的不断挖掘,公司产品的迭代和创新将引领产品应用领域不断拓展,公司具有广阔的成长空间。(二)主要经营模式
    
    1、采购模式
    
    公司建立健全了供应商管理制度和管理流程。为有效控制采购成本和采购质量,保持原材料供应稳定,公司通常会保持两家及以上供应商供应同一种原材料。对于主要采购原料,潜在供应商须通过试样、小批量供货、供应商评价等环节后才能成为公司的合格供应商。现有供应商也需要通过公司的年度定期评审,才能继续成为合格供应商。采购部门会根据生产计划,结合安全库存等情况编制采购计划,在审核批准后统一由采购人员负责执行。
    
    公司生物法长链二元酸的原材料主要为烷烃、硫酸、烧碱和葡萄糖,生物基戊二胺的原材料主要为玉米,生物基聚酰胺的原材料主要为二元酸和自产的戊二胺。其中除了烷烃既有境内采购也有境外采购,其余主要原材料均是境内采购。境内采购中,上游供应商负责将原材料运送到公司指定的仓库;境外采购中,供应商会将烷烃海运到指定港口,由公司去港口自提。
    
    原材料的定价中,公司依据大宗材料市场行情走势,通过对比询价确定最优价格。烷烃一般采用“先款后货”的采购方式;其他原辅材料主要通过赊购的方式进行采购,账期一般为60天左右,同时也存在少量预付方式采购的情况。公司通常每年9-11月进行大规模玉米采购,玉米供应商主要为当地种植大户,2019年新增了乌苏供销社。通常由农户负责将玉米运送至乌苏工厂并由其自行承担运费,同时种植大户需要向公司提供土地承包合同复印件、自产自销证明复印件、身份证复印件和银行卡复印件,公司收集农户上述资料并对玉米称重验收后会向农户发放“玉米检斤单”,由受托银行支付农户相应的采购款。
    
    公司在供应商开发和管理、采购合同管理、原材料采购进度管理、原材料入库验收等环节都建立健全了相关工作制度和工作程序,保证了采购工作的规范性。同时为了保证生产的稳定进行,根据采购周期和生产周期,公司对主要原材料建
    
    立了安全库存制度。
    
    2、生产模式
    
    销售部门根据产品的历史销售情况以及对未来市场的预测,制定年度和季度销售计划。生产部门综合销售计划、产能情况等因素,制定生产和物料需求月度计划和周计划,负责生产计划的安排和实施,并对计划实施情况进行跟踪,确保按照订单评审交期出货。技术质量部根据生产部门下达的生产计划制定相应工艺标准和检验标准,并负责原辅料、半成品、产成品的检验工作。
    
    此外,公司结合主要客户的需求预测、市场供需情况、自身生产能力和库存状况进行库存动态调整,以提高交货速度,充分发挥生产能力,提高设备利用率。
    
    3、经营模式
    
    公司目前在境内外均有销售,报告期内,公司境内外主营业务收入的情况如下表所示:
    
    单位:万元,%
    
      地区           2019年                  2018年                  2017年
                收入        占比        收入        占比        收入        占比
      境内      81,043.69       45.56    66,757.40       41.07    51,885.54       39.84
      境外      96,845.81       54.44    95,792.13       58.93    78,346.43       60.16
      合计     177,889.49      100.00   162,549.53      100.00   130,231.97      100.00
    
    
    公司销售主要为直销,有少量非终端贸易商客户。对于境内客户,公司通过境内生产基地直接销售,公司会委托第三方运输公司,将货物运送至客户指定地点,客户签收确认。对于境外客户,物流方式主要分两种:①对于交货期限相对宽松的订单,公司由境内直接发货至客户指定港口;②对于交货期限相对紧迫的订单,公司在美国和欧洲各租用了仓库,并保持了一定的库存规模,以快速满足客户需求,仓库由第三方物流商管理并承担存储期间的管理职责。
    
    公司与小型客户的结算方式主要为“款到发货”,但对于少数合作时间长、自身信誉好、销售规模大且具有长期战略合作关系的大客户一般会给予30-90天的账期。
    
    鉴于公司产品的高技术含量和创新性,研发团队积极参与公司市场开发和销售过程并提供技术支持。根据客户反馈和需求,不断优化产品性能,进行个性化的定制服务。
    
    4、研发模式
    
    公司在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域均设有研发团队,公司采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式。
    
    (1)自主研发
    
    公司的自主研发以技术创新战略、产业链布局战略和应用开发战略为导向,以满足、创造和提升需求为目标,提升技术水平,维持领先技术水平;基于对产业发展趋势的判断,对产品和技术进行创新,不断增加产品种类。
    
    A、坚持技术创新
    
    公司通过进一步升级技术研发体系,注重技术与市场的结合,以及研发与生产的结合,以市场有效需求引领技术研发的方向。公司坚持研发驱动战略,在生物制造理论技术和产业化实践两大层面持续研发开拓,进一步加强知识产权保护,通过持续的产品、技术和服务的创新,巩固和加强公司在行业的相对领先地位。针对微生物筛选模型、基因编辑、智能化控制、反应器设计等核心技术强化研发投入,不断开发新工艺、新产品,进行工艺改革,降低原料转化成本、提高产品技术指标,创造未来利润新增长点。
    
    B、坚持产业链布局
    
    公司密切跟踪行业发展趋势和竞争格局,积极把握行业发展机遇,进一步优化公司的生产布局,在现有产能基础上,适时适度地扩充生物法长链二元酸、生物基戊二胺和生物基聚酰胺的产能,并酝酿进一步延伸拓展下游产业链的开发应用、与下游客户合作构建循环经济一体化产业园,通过不断优化和调整公司的产品结构和产业链布局,持续关注行业整合升级机会,使公司在产业链中占据更有利的竞争地位。
    
    C、坚持应用开发升级
    
    公司持续关注生物基产品应用开发升级,积极拓展生物法长链二元酸品类,与下游客户共同开发新应用领域,并结合生物基戊二胺产品开发高性能长链聚酰胺产品,针对生物基聚酰胺产品,将进一步聚焦其材料改性、纺织等应用开发领域。
    
    (2)合作研发
    
    公司从项目研发所需资源、成本等方面综合考虑,在部分项目研发过程中,采取与大学和科研院所开展合作的方式,提高公司的综合研发实力。
    
    (三)主要竞争地位
    
    公司是一家以合成生物学等学科为基础,利用生物制造技术,从事新型生物基材料的研发、生产及销售的高新技术企业,是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一,其生物制造技术使产品可达到聚合级且在生产经济性上具备竞争力,满足杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等国际知名企业的质量要求。公司生产的生物法长链二元酸系列产品在全球市场处于主导地位,于2018年被工信部评为制造业单项冠军。戊二胺方面,公司生物基戊二胺技术不断实现突破,截至本招股意向书签署日,生物基戊二胺已完成中试,公司生物基戊二胺有望解决双单体聚酰胺行业发展的主要瓶颈。公司生产戊二胺主要用于自身聚酰胺系列产品的生产,部分提供给下游客户进行应用开发,公司的生物基戊二胺产品经下游国际客户验证,已用于汽车表面漆涂料,该应用获得欧洲新材料大奖(ECSInnovation Award)。生物基聚酰胺方面,公司基于自产的生物基戊二胺与不同二元酸的缩聚得到生物基聚酰胺产品,如聚酰胺 56,具有高强、耐磨、阻燃、吸湿、回弹性好等特点,可广泛运用于纺织服饰、地毯、工业丝等领域;此外,其高强度、高耐热性、尺寸稳定性好等优异性能,使其可在工程塑料领域应用于汽车、电子电器结构件等。目前,公司已经与纺丝、布料、地毯企业合作开发出了聚酰胺56的民用丝、地毯丝、工业丝等一系列产品;公司通过生物基材料对聚酯纤维进行改性,成功开发出了具有超仿棉性能的聚酯酰胺纤维产品。
    
    五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来
    
    发展战略
    
    (一)技术先进性
    
    公司在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科积累了大量研发成果,公司核心技术均应用于公司主营业务,技术先进性直接反映在公司产品的质量、性能、客户认可度及经济性上,并且在产业化试错过程积累了丰富的经验,可有效降低后续研发成本。发行人拥有的主要先进性技术如下:
    
     序                主要创新点或先  技术   是否取得专利或   对应
     号     技术名称         进性       来源   其他技术保护措   工艺                            体现核心技术先进性的关键指标或具体表征
                                                     施
                                                                       ?  公司目前合成生物学和菌种高通量筛选平台的菌种筛选能力已达数十万株/年量级,筛选效率相较
                                                                           传统方法提升明显
                                                                       ?  公司创新性地研发出高通量筛选微量孔版,筛选结果与常规的摇瓶和小型发酵罐结果具有高度关
                                                                           联性(与摇瓶的相关系数>0.9),平均每年都会有若干个新筛选的高效菌株用于生产
          利用合成生   现代基因工程编                                 ?   公司近三年新筛选的菌株主要应用于生物法长链二元酸和生物基戊二胺的生产,不同特点的菌株
          物学手段,开 辑 手 段(如                                       针对性地对应解决不同的生产问题,部分新菌种达到行业内开创性水平。例如:
          发微生物代   CRISPR/Cas9     自 主  以商业秘密形式    基 因     ?  筛选出并不断改进生物法长链二元酸系列产品的菌种,提高发酵转化率、产酸水平和节能减耗
      1   谢途径和构    等)用于工业微  研发   保护,同时已申请  工程          水平。如针对C10烷烃对菌种抑制问题,开发了具备商业化竞争力的DC10菌种(发行人发酵
          建高效工程   生物代谢途径改         系列专利                       罐容积数倍于公开水平的基础上,产酸和转化率远超公开水平2);针对超长链二元酸(DC16
          菌           造                                                    以上)代谢过程产生杂酸影响聚合质量问题,公司利用高通量筛选模型,专门开发了低杂酸含
                                                                              量的菌株,满足了客户用于制造具备接近聚酰胺11或聚酰胺12的特种长链聚酰胺的单体需要
                                                                       针对“一步法”直接从糖转化为戊二胺存在的戊二胺细胞抑制问题,公司利用该核心技术开发出的菌
                                                                       株,提高了细胞对戊二胺的耐受性,并通过改造关键酶的蛋白结构,使其在高pH具有稳定性,在戊二
                                                                       胺发酵和提取过程中减少无机酸/无机碱的用量,不但降低成本,也减少了因此而产生的无机盐对污水
                                                                       处理的负担
                                                                       ?  长链二元酸发酵过程是一个“气液固油”四相共存的复杂体系,菌体在这个体系中的生长和代谢随
                       利用在线传感器         在专利方式申请              着发酵反应过程会发生相应的变化,反应器的放大设计和控制成为产业化重点挑战之一,公司在结
          微生物代谢   技术采集生物代         保护的同时,对其            合菌体生理与生物反应器流场特性的多尺度参数研究的基础上,把长链二元酸的发酵反应从摇瓶逐
          调控和微生   谢过程各种生理  自 主  中最为核心、最难  生 物     步放大到200m3、600m3、800m3的发酵罐。单个发酵体积的增大直接影响到生产效率、生产成本
      2   物高效转化    参数,进行大数  研发   得知的某些工艺    工程      和产品质量稳定性。发行人利用该核心技术,实现在扩大反应器同时仍保持了高转化率(以DC12
          技术         据分析,实施智         参数以商业秘密              为例,800m3发酵罐转化率达95%),而根据发行人的了解,目前窃取发行人商业秘密的山东瀚霖
                       能化控制过程           方式保护                    发酵罐达到了上百立方米级,其余均远未达到这一级别。发行人长链二元酸发酵罐设计和过程控制
                                                                          能力处于行业领先水平
                                                                       ?  公司结合长链二元酸菌种改造和发酵控制技术,成功地将原料转化过程中产生的微量杂酸等难以纯
    
    
    2 《微生物学通报》1989, 06(004): 332-337、AMB Express, 2018, 8:75
    
    1-1-30
    
     序                主要创新点或先  技术   是否取得专利或   对应
     号     技术名称         进性       来源   其他技术保护措   工艺                            体现核心技术先进性的关键指标或具体表征
                                                     施
                                                                          化的杂质控制在较低水平,以便通过纯化可以降到ppm级别的水平
                                                                       公司改造了赖氨酸脱羧酶,使其在高pH环境下具有稳定性,赖氨酸脱羧酶在PH~8.0时的活性相对中
                                                                       性PH的维持率超过95%,公开市场报道为50-60%3,从而简化戊二胺生产工艺并降低了无机酸、碱消
                                                                       耗
                                                                       ?  公司的长链二元酸分离纯化技术可高效、低成本地将产品中的关键杂质控制在极低水平(ppm级)
                                                                       ?  公司开发的膜过滤技术,起到一步实现“破乳、去菌体、去残留烷烃”的作用,从本质上解决了生
                                                                          物法长链二元酸从发酵液提取的成本和质量两个瓶颈,成为生物法长链二元酸产业化技术突破的里
                                              以专利形式进行              程碑
          生物转化/发   针对性地高效实         保 护,例  如:         ?  公司开发的溶剂结晶工艺,系统地解决了长链二元酸微量杂质和残留溶剂去除、设备材质选型、溶
      3   酵体系的分    现生物制造去杂  自 主  ZL201310374635.   生 物     剂回收等一系列关键技术问题,开发了一个低成本、高质量的产品精制工艺,使生物法长链二元酸
          离纯化技术   质过程          研发   3 、 US14376784  化工      不仅在成本上而且在质量上都可以与化学法工艺竞争。通过系统的研发,公司既拥有一步膜过滤提
                                              等,并辅以商业秘            取工艺使长链二元酸收率接近 99%,又有溶剂结晶等进一步产品精制技术,同时还有分子蒸馏、
                                              密保护                      色谱分离、从发酵液一步结晶等多种提取纯化方法,这些方法可相互取代或组合使用
                                                                       公司针对聚酰胺应用的特点和质量需求以及生物法杂质特征,设定了生物法长链二元酸的热稳定性指
                                                                       标,并开发了相应的检测方法,把生物法长链二元酸的热稳定性从60%提升到95%以上,使得生物法
                                                                       长链二元酸应用于高端聚合物领域成为可能
                       研究生物材料聚         保以专护利,形例式如进:行生 物  ?  公会司产开生凝发的胶生4)物基聚酰胺56连续聚合装置和工艺,长时间连续运行不产生凝胶(PA66连续聚合线
                       合反应动力学和         ZL201310060588.   高 分  ?  为生物基聚酰胺融体直纺民用丝开发了产业化设备和工艺条件,且兼具成本竞争力
          聚合工艺及   热力学,设计相  自 主  5                 子 材  ?  公司开发了抗菌性、阻燃性生物基聚酰胺。其中公司开发的抑菌纤维通过大肠杆菌抗菌性能试验,
      4   其下游应用    应的生产装置和  研发   、                料 聚     且实验中水洗50次抑菌率达99.5%,达到国家AAA级标准
          开发技术     工艺,针对市场         ZL201410301102.   合 与  ?  公司生物基聚酰胺纤维的柔软性的参数初始模量与羊毛相当,优于棉织品,耐磨性达到棉花的数倍,
                       需求研究改性方         7
                                              、                改性      具有良好的纺织性能法
                                              ZL201410853909.          针对如电子电器、汽车等市场对于材料性能的特殊需求,针对性地研发出具有满足相应领域性能参数
    
    
    3 《生物加工过程》2015, 13(5): 20-25
    
    4 中国化工贸易,2014, 18: 139-139
    
    1-1-31
    
     序                主要创新点或先  技术   是否取得专利或   对应
     号     技术名称         进性       来源   其他技术保护措   工艺                            体现核心技术先进性的关键指标或具体表征
                                                     施
                                              1,并辅以商业秘          (收缩率、热老化性能、脱扣力等指标)要求的产品:以电子电器行业为例,发行人开发了相应的生
                                              密保护                   物基聚酰胺产品,成型收缩率低(垂直成型收缩率在~0.3% 水平成型收率~0.8%-0.9%),具有良好的
                                                                       防翘曲性能;以汽车行业为例,35%玻纤增强PA56,在150℃、2,000小时热老化后,表面及形状无明
                                                                       显变化,高于大众汽车制定的产品标准5;以扎带行业为例,PA56的5*250mm规格的脱扣力高于264N,
                                                                       高于行业标准。虽然公司突破了不少应用指标,但公司仍然需要进一步研发生物基聚酰胺的改性技术,
                                                                       以满足针对每个细分市场的应用性能需求
    
    
    5 大众汽车关于PA66的标准《VW-50133》
    
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    发行人对以上核心技术的认定,是基于对市场、产业的深刻认识以及长期摸索,形成的独特的、具有重大商业价值、能够解决重大市场问题的技术。对应了产品生产的各个重要环节:
    
    1、利用合成生物学手段,开发微生物代谢途径和构建高效工程菌
    
    该项核心技术体现的是公司对菌种的改造能力,公司利用合成生物学的方法,对生物体基因组特定目标基因进行改造和修饰,以达到改造微生物代谢途径的目
    
    的,能够构建高效的工程菌,直接影响产品发酵转化成本。
    
    公司通过该核心技术研发实现对发酵菌种在基因工程层面的改造,获取了具有产业化价值的用于生物法长链二元酸系列产品和生物基戊二胺产品生物转化的高效菌种,打造了高效的“细胞微工厂”。
    
    2、微生物代谢调控和微生物高效转化技术
    
    该项核心技术为公司开发的微生物发酵过程自动化、智能化控制系统,利用自动化、智能化的测定方法和分析软件,在线获取微生物生理代谢参数,同时研究微生物发酵的流体力学、代谢流等,再经过大数据分析,确定最佳设备和工艺方案;该技术对于生物转化效率提升有着重要作用;同时在工业化放大过程中也体现其独特的过程分析和智能控制的优势,实现生物制造过程的智能高效运行。
    
    公司通过该核心技术实现了生物法长链二元酸系列产品、生物基戊二胺产品在生物制造发酵设备设计和生产过程中的稳定控制,使产业化放大成为可能。目前尚未有将该两项产品的微生物发酵过程进行智能化控制并应用于产业化的公开报道。
    
    3、生物转化/发酵体系的分离纯化技术
    
    该项核心技术是从复杂的生物发酵体系中得到高质量产品的关键性步骤,也是决定生物制造大规模产业化实践的重要技术瓶颈;公司的长链二元酸分离纯化技术可高效、低成本地将产品中的关键杂质控制在极低水平(ppm级);公司既拥有一步膜过滤提取工艺使长链二元酸收率达到98%以上,又有溶剂结晶等进一步产品精制技术,同时还有分子蒸馏、色谱分离、从发酵液一步结晶等多种提取纯化方法,这些方法可相互取代或组合使用。
    
    公司的该项核心技术为系统化的分离纯化平台,针对性地实现生物制造高效去杂质过程,提升了公司产品的提取纯化效率。公司通过该核心技术实现了生物法长链二元酸系列产品、生物基戊二胺产品在生物制造过程中的高效分离提纯。
    
    4、聚合工艺及其下游应用开发技术
    
    该项核心技术是产品市场化和多样化的关键性步骤,决定了产品市场规模、市场定位、价格销量等;在高分子领域,公司从聚合反应机理、聚合工艺条件、聚合装备等多方面进行小试、中试和放大生产的研究,通过应用领域的高通量开发和评价系统,使得公司能够与市场更加接近,更加高效研究各种原料的组合得到的不同性能的聚合产品。
    
    此项核心技术用于生物基聚酰胺等聚合物的聚合工艺和设备以及下游改性工艺的研究,对公司实现生物基聚酰胺产业化具有重要作用。
    
    公司对四大核心技术不断深入研发,提升产品竞争力,在降低产品成本的同时,产品质量、性能亦不断提升。在近年的市场竞争中,以英威达为代表的传统化学法长链二元酸(以DC12月桂二酸等为主)逐步退出市场。发行人产品主要质量参数如下所示:
    
          产品          参数及指标         凯赛生物产品       市场可参考同类产品*
                           纯度               ~99.8%               ~97-98%
     生物法长链二         透光率              ~99.5%           ~80-98%之间波动
     元酸(以DC12  热稳,公司对生物法
     为例)          聚合级产品制定的         ~95.5%           ~70-90%之间波动
                    指标,检测高温下颜
                         色稳定性
                          纯度                ~99.8%         无其他工业化产品报道
     戊二胺           有机杂质含量            ~0.2%         无其他工业化产品报道
                          水分                ~0.05%         无其他工业化产品报道
                          粘度              ~2.61±0.04       无其他工业化产品报道
     生物基聚酰胺          水分          ~6300±1500ppm     无其他工业化产品报道
     (以PA56工业
     丝级为例)       可达工业丝强度        ~8.6CN/dtex       无其他工业化产品报道
                      工业丝热稳定性          ~94%          无其他工业化产品报道
    
    
    注:市场可参考同类产品不包括利用窃取发行人技术的山东瀚霖设备生产的产品和化学法生
    
    产的产品。
    
    综上所述,公司四项核心技术在产业化中对于提高公司产品整体竞争力起到了重要作用。
    
    (二)以研发为核心的商业模式
    
    生物制造行业属于技术密集型行业,从业企业需要在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域均设有经验丰富的研发和技术团队,在产业化放大的过程中,如何完善工艺、开发大型生产设备、提高生产经济性和环保水平也是核心技术问题。公司坚持研发驱动战略,在生物制造的理论研究和产业化实践两大层面持续研发开拓,注重研发与市场的结合、研发与生产的结合,以市场有效需求引领技术研发的方向。公司的主要经营模式为通过不断研发改进生产工艺、降低成本、提升质量,将技术优势不断向生产力转移。
    
    (三)研发技术产业化情况
    
    公司是一家以合成生物学等学科为基础,利用生物制造技术,从事新型生物基材料的研发、生产及销售的高新技术企业。公司目前实现商业化生产的产品主要聚焦聚酰胺产业链,为生物基聚酰胺,以及可用于生物基聚酰胺生产的原料,包括DC12(月桂二酸)、DC13(巴西酸)等生物法长链二元酸系列产品和生物基戊二胺,是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。报告期内,公司主营业务收入主要来自于生物制造产品的销售收入,2017、2018 年和2019 年生物制造产品的销售收入分别为 129,739.53 万元、162,055.28 万元和177,106.70 万元。
    
    (四)未来发展战略
    
    1、研发创新战略
    
    公司以持续的技术创新作为企业发展的动力,进一步升级技术研发体系,注重技术与市场的结合,以及研发与生产的结合,以市场有效需求引领技术研发的方向。坚持研发驱动战略,在生物制造理论技术和产业化实践两大层面持续研发开拓,进一步加强知识产权保护,通过持续的产品、技术和服务的创新,巩固和加强公司在行业的领先地位。公司立足生物制造技术产业化应用近二十年,积累了丰富的生物制造产业化技术,未来将进一步立足研发创新驱动机制,进一步建设公司生物制造技术产业化平台,进一步加强平台建设,实现高通量智能化,提高研发效率,针对微生物筛选模型、基因编辑、智能化控制、反应器设计等核心技术强化研发投入,不断进行工艺革新,降低原料转化成本、提高产品技术指标,并研究设计构建可降解材料,创造未来利润新增长点。
    
    2、产业链战略
    
    公司主要产品及重要储备产品覆盖聚酰胺全产业链,包括生物基聚酰胺及其单体生物法长链二元酸系列和生物基戊二胺,围绕该产业链,发行人具体规划如下:
    
    (1)生物法长链二元酸系列产品战略
    
    公司密切跟踪行业发展趋势和竞争格局,积极把握行业发展机遇,进一步优化公司的生产布局,扩充生物法二元酸品种,陆续开发包括九碳、十碳、十八碳以上二元酸产品,并配合下游客户开拓相关产品应用。
    
    (2)生物基戊二胺战略
    
    公司通过不断研发积累生物基戊二胺产品迭代性技术工艺升级,并计划进一步将相关技术投入应用与生产,降低成本,提升产品综合竞争力。
    
    (3)生物基聚酰胺战略
    
    结合公司自有二元酸与二元胺单体,通过有机组合可以合成一系列生物基聚酰胺5X产品并具有与传统产品接近的性能,例如聚酰胺56产品性能接近通用型聚酰胺 66,戊二胺与长链二元酸(十六碳以上)聚合得到的长链聚酰胺产品具有接近聚酰胺11、12的低温柔韧性能。公司将扩充生物基聚酰胺产品线,打造完整的生物基聚酰胺系列产品平台。具体如下:
    
    此外,在聚焦聚酰胺产业链基础上,进一步向下游聚酯酰胺PETA延伸,公司筹划与下游客户合作构建循环经济一体化产业园,通过不断优化公司的产品结构和产业链布局,并持续关注行业整合升级机会,使公司在行业中占据更有利的竞争地位
    
    3、应用开发战略
    
    公司持续关注生物基产品应用开发升级,积极拓展生物法长链二元酸系列新产品种类,并在此基础上,积极与下游行业合作,开发新应用领域。公司凭借生物基戊二胺独特优势,将打造高性能生物基聚酰胺系列产品平台,并将进一步聚焦其材料改性、纺织等应用开发领域。
    
    4、营销网络战略
    
    在继续完善国内市场营销网络的同时,布局全球市场,通过香港、美国子公司等海外平台建立国外专业队伍及市场营销网络,布局推动公司既有产品的海外销售业务。
    
    5、客户服务战略
    
    服务客户是实现企业价值的根本途径。公司的业务发展和技术进步必须是以客户需求为核心的,加强对重点行业重点客户的全方位服务,通过持续的跟踪与交流,在客户中持续寻找、确立产品技术应用战略合作伙伴,通过技术创新激发客户的潜在需求。以更多样化、个性化的服务进一步扩大市场份额,提升盈利能力。
    
    6、人才培养战略
    
    公司一贯注重人才的培养和引进,未来将注重研发、生产、质量控制、市场营销、财务管理、内部控制等方面高素质人才培养和引进,建立长效激励机制,注重企业文化宣贯和价值认同,不断优化适合企业发展需要的人力资源体系,从而建立一支具有全球化视野兼具开拓意识和能力、不断进取的管理团队。
    
    六、发行人选择的具体上市标准
    
    基于公司2017、2018、2019年度分别实现归母净利润3.33亿元、4.66亿元、4.79亿元(扣除非经常性损益后归母净利润3.12亿元、4.34亿、4.61亿元),并结合报告期内的外部股权融资情况、可比公司市场估值情况,公司选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》2.1.2 条款的第一项上市标准,即预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元。
    
    七、发行人公司治理安排
    
    公司每一股份具有同等权利,不存在其他特殊安排。
    
    八、募集资金的主要用途
    
    本次募集资金全部用于与公司主营业务相关的投资项目及补充流动资金,具体如下:
    
           募集资金投资   总投资规   使用募集资   实施                            项目环境
     序号      项目      模(万元)  金(万元)   主体        项目备案文号        影响评价
                                                                                    批复
           凯赛(金乡)
           生物材料有限                           金乡                           济环审(金
       1   公司4万吨/年   171,102.00    171,102.00  凯赛  2019-370800-26-03-011615  乡)[2019]4
           生物法癸二酸                                                              号
           项目
           生物基聚酰胺                           金乡                           济环审(金
       2   工程技术研究   20,789.00     20,789.00  凯赛  2017-370828-26-03-077342  乡)[2019]5
           中心                                                                      号
           凯赛(乌苏)
           生物技术有限                                                            新环函
       3   公司年产3万   148,718.90     78,000.00  乌苏           201602          [2017]1326
           吨长链二元酸                           技术                               号
           和2万吨长链
           聚酰胺项目
       4   补充流动资金  200,000.00    200,000.00    /               /                  /
            合计          540,609.90    469,891.00    /               /                  /
    
    
    本次发行募集资金到位前,公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投入,募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金支付的款项。如实际募集资金多于上
    
    述项目的资金需求,多余募集资金将用于与公司主营业务相关的其他安排;如实
    
    际募集资金不能满足上述项目的资金需求,公司将依法自筹资金予以补足。若本
    
    次发行实际募集资金满足上述项目投资后尚有剩余,公司将按照经营需要及相关
    
    管理制度,将剩余资金用来补充公司流动资金。
    
    第三节 本次发行概况
    
    一、本次发行的基本情况
    
     股票种类:                人民币普通股(A股)
     每股面值:                人民币1.00元
     发行股数:                41,668,198股新股;
                               本次发行原股东不公开发售股份
     发行股数占发行后总股本比  10%
     例:
     每股发行价格:            【●】元(通过向符合资格的投资者初步询价和市场情况,
                               由公司与主承销商协商确定发行价格)
     发行市盈率:              【●】倍(按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益
                               计算)
     发行人高管、员工拟参与战  公司高级管理人员及核心员工拟通过专项资管计划参与本次
     略配售情况:              发行战略配售,拟认购规模不超过本次发行规模的10.00%,
                               即不超过4,166,819股
     保荐人相关子公司拟参与战  保荐机构将安排相关子公司中信证券投资有限公司参与本次
     略配售情况:              发行战略配售,拟认购规模不超过本次发行规模的5.00%,即
                               不超过2,083,409股
     发行前每股净资产:        12.38元(按2019年末经审计的归属于母公司所有者权益除
                               以本次发行前总股本计算)
     发行后每股净资产:        【●】元(按【●】经审计的归属于母公司所有者权益加上
                               本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)
     发行前每股收益:          1.32 元(按照发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰
                               低的归属于母公司股东的净利润除以发行前总股本计算)
     发行后每股收益:          【●】(按照发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低
                               的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算)
     发行市净率:              【●】倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)
                               向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售
     发行方式:                和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市
                               值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
                               符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易
     发行对象:                所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板
                               市场投资者,但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁
                               止参与者除外
     承销方式:                主承销商余额包销
                               【●】万元,其中:
                               承销费及保荐费根据实际募集资金总额确定,承销及保荐费
                               率合计为5%  (包含增值税)
     发行费用概算:            审计、验资及评估费801.47万元(不含增值税)
                               律师费340.00万元(不含增值税)
                               用于本次发行的信息披露费486.79万元(不含增值税)
                               发行手续费205.12万元(不含增值税)
    
    
    二、本次发行股票的有关机构和人员
    
    (一)保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司
    
     法定代表人:              张佑君
     住所:                    广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北
                               座
     联系地址:                北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦21层
     保荐代表人:              先卫国、黄艺彬
     项目协办人:              田鹏
     项目其他经办人:          孟夏、周焱、封硕、秦竹舟、李婉璐、苏天毅、马晓望、曲
                               正琦
     联系电话:                010-60838888
     传真:                    010-60833083
    
    
    (二)律师事务所:上海市锦天城律师事务所
    
     负责人:                  顾功耘
     住所:                    银城中路501号上海中心大厦11、12层
     联系地址:                银城中路501号上海中心大厦11、12层
     经办律师:                李攀峰、杨明星、蒋湘军
     联系电话:                021-20511286
     传真:                    021-20511999
    
    
    (三)会计师事务所:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
    
     负责人:                  张希文
     住所:                    浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼
     联系地址:                深圳市福田区滨河大道5020号同心大厦22楼
     经办注册会计师:          陈孛、邓华明、钟俊
     联系电话:                0755-82903666
     传真:                    0755-82990751
    
    
    (四)资产评估机构:上海立信资产评估有限公司
    
     法定代表人:              杨伟暾
     住所:                    上海市徐汇区肇嘉浜路301号23楼
     联系地址:                上海市徐汇区肇嘉浜路301号23楼
     经办资产评估师:          金燕、朱福贵
     联系电话:                021-68877288
     传真:                    021-68877020
    
    
    (五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    
     住所:                    上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层
     联系电话:                021-68870587
     传真:                    021-68870587
    
    
    (六)保荐人(主承销商)收款银行:中信银行北京瑞城中心支行
    
    (七)申请上市证券交易所:上海证券交易所
    
     住所:                    上海市浦东南路528号证券大厦
     联系电话:                021-68808888
     传真:                    021-68804868
    
    
    三、发行人与中介机构关系
    
    截至本招股意向书签署日,发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    
    四、本次发行的重要日期
    
     初步询价日期         2020年7月29日
     刊登发行公告日期     2020年7月31日
     申购日期             2020年8月3日
     缴款日期             2020年8月5日
     股票上市日期         本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市
    
    
    五、战略配售情况
    
    (一)保荐机构相关子公司跟投
    
    1、跟投主体
    
    本次发行的保荐机构相关子公司按照《实施办法》和《业务指引》的相关规定参与本次发行的战略配售,跟投主体为中信证券投资有限公司。
    
    2、跟投数量
    
    中信证券投资有限公司将按照股票发行价格认购发行人本次公开发行股票数量2%至5%的股票,具体比例根据发行人本次公开发行股票的规模分档确定:
    
    (1)发行规模不足10亿元的,跟投比例为5%,但不超过人民币4,000万元;
    
    (2)发行规模10亿元以上、不足20亿元的,跟投比例为4%,但不超过人民币6,000万元;
    
    (3)发行规模 20亿元以上、不足50 亿元的,跟投比例为3%,但不超过人民币1亿元;
    
    (4)发行规模50亿元以上的,跟投比例为2%,但不超过人民币10亿元。
    
    中信证券投资有限公司预计跟投比例不超过本次公开发行数量的5%,即不超过2,083,409股。具体比例和金额将在确定发行价格后确定。
    
    因保荐机构相关子公司最终实际认购数量与最终实际发行规模相关,保荐机构(主承销商)将在确定发行价格后对保荐机构相关子公司最终实际认购数量进行调整。
    
    3、限售期限
    
    中信证券投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。
    
    限售期届满后,战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。
    
    (二)发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划
    
    1、投资主体
    
    发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为中信证券凯赛生物员工参与科创板战略配售集合资产管理计划。
    
    2、参与规模和具体情况
    
    中信证券凯赛生物员工参与科创板战略配售集合资产管理计划拟认购规模不超过本次发行规模的10%,即不超过4,166,819股,同时不超过8,520.00万元(含新股配售经纪佣金)。其具体情况如下:
    
    具体名称:中信证券凯赛生物员工参与科创板战略配售集合资产管理计划
    
    设立时间:2020年7月1日
    
    募集资金规模:8,528.15万元
    
    管理人:中信证券股份有限公司
    
    实际支配主体:中信证券股份有限公司
    
    参与人姓名、职务与持有份额比例如下:
    
      序号    姓名          职位           实际缴款金额(万元)     持有份额
                                                                   比例
        1      张红光          副总裁                  1,765.00             20.70%
        2      杜宜军          副总裁                  1,673.00             19.62%
        3      侯本良          副总裁                   913.00              10.71%
        4       林健        审计合规总监               1,024.15             12.01%
        5      魏长友        财务副总监                1,500.00             17.59%
        6       苏波    生物基聚酰胺服用纺织            896.00              10.51%
                         品领域市场营销总监
        7      秦兵兵    研发中心副总工程师             757.00               8.88%
      合计                                      8,528.15          100.00%
    
    
    3、限售期限
    
    中信证券凯赛生物员工参与科创板战略配售集合资产管理计划承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月。
    
    限售期届满后,战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。
    
    第四节 风险因素
    
    一、宏观经济及下游行业波动风险
    
    报告期内,公司主要收入来自生物法长链二元酸系列产品的销售。长链二元酸产品的客户主要来自高性能聚酰胺、热熔胶、香料、涂料、防锈、润滑剂等行业。公司计划在现有产能的基础上进一步扩张。但如宏观经济出现下滑,或者客户所在行业及其下游行业景气程度降低,则可能影响该等客户对公司产品的需求量,导致公司产品销售价格或销售数量的下滑,公司业绩将可能受到不利影响。
    
    同时,公司未来将进一步扩大生物基聚酰胺的生产和销售,聚酰胺应用于纺织、电子产品、薄膜、汽车零件、环保涂料等行业,该等行业需求同样受到宏观经济形势及社会消费水平变化等因素影响,若客户对相应产品的需求发生变化,则公司的业绩会受到影响。
    
    二、市场风险
    
    (一)原材料和能源价格波动风险
    
    公司产品的成本主要是直接材料成本和能源成本。报告期内,公司生物法长链二元酸直接材料和能源消耗占主营业务成本比重分别达到 89.02%、90.65%和87.63%。
    
    发行人主要产品生物法长链二元酸目前的主要原材料是烷烃,重要储备产品生物基聚酰胺的主要外购原材料是己二酸等二元酸。烷烃和己二酸价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响,其市场价格波动将会对公司原材料成本造成一定影响。生物基聚酰胺的主要原材料之一戊二胺主要以葡萄糖为原料生产,目前葡萄糖的来源主要以玉米等农作物为主,玉米等农作物的价格受气候、种植面积、农药化肥价格、市场供需关系等多种因素的影响,价格的波动将会对戊二胺的成本造成不同程度影响。
    
    公司消耗的主要能源为电力、蒸汽和煤炭(煤炭用于生产蒸汽),因此前述能源价格的波动也会给公司的业绩带来一定影响。
    
    报告期内,公司主营业务成本来自生物法长链二元酸,公司生物法长链二元酸成本构成如下:
    
    单位:万元,%
    
        项目             2019年                2018年                2017年
                     金额       占比       金额       占比       金额       占比
    直接材料         60,515.20     65.44     58,840.72     68.44     45,517.61     63.65
    能源消耗         20,517.97     22.19     19,087.37     22.20     18,142.86     25.37
    直接人工          2,779.55      3.01      2,238.87      2.60      2,130.10      2.98
    制造费用          8,666.71      9.37      5,802.76      6.75      5,719.31      8.00
    合计             92,479.42    100.00     85,969.73    100.00     71,509.89    100.00
    
    
    其中生物法长链二元酸的主要原材料是烷烃,假设报告期内因原材料价格变动导致直接材料上涨10%,对公司经营业绩的影响如下:
    
    单位:万元
    
              项目                 2019年            2018年             2017年
    生物法长链二元酸营业收入      177,106.70         162,055.28          129,739.53
               ①
    直接材料上涨10%后的营业       98,530.95          91,853.79           76,061.64
             成本②
    测算毛利率③=(①-②)/①       44.37%            43.32%            41.37%
          实际毛利率④             47.78%            46.95%            44.88%
          差异(④-③)             3.41%             3.63%             3.51%
    
    
    报告期内,公司对外采购的能源主要为电力、蒸汽和煤炭。假设报告期内因能源价格变动导致能源消耗上涨10%,对公司经营业绩的影响如下:
    
    单位:万元
    
              项目                 2019年            2018年             2017年
    生物法长链二元酸营业收入      177,106.70         162,055.28          129,739.53
               ①
    能源消耗上涨10%后的营业       94,531.22          87,878.46           73,324.17
             成本②
    测算毛利率③=(①-②)/①       46.62%            45.77%            43.48%
          实际毛利率④             47.78%            46.95%            44.88%
          差异(④-③)             1.16%             1.18%             1.40%
    
    
    因此,因原材料价格变动导致直接材料上涨10%或因能源价格变动导致能源消耗上涨10%,对公司的经营业绩影响均不构成重大影响。
    
    随着市场环境的变化,公司未来的原材料和能源采购价格存在一定的不确定性。若公司的原材料、能源价格出现大幅上涨,而公司不能有效地将原材料和能源价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力,都将会对公司的经营业绩产生不利影响。
    
    (二)市场竞争风险
    
    公司目前商业化产品主要聚焦聚酰胺产业链,包括生物基聚酰胺及其单体生物法长链二元酸和生物基戊二胺,是全球利用生物制造技术规模化生产新型材料的企业之一,未来不排除其他企业或科研机构获得重大技术突破,从而与公司直接竞争。
    
    在生物法长链二元酸领域,根据公开信息或媒体报道,有其他厂家宣布计划进入该领域。例如,2017年新日恒力公告其计划在宁夏建设年产5万吨月桂二酸项目,2017 年中国石化集团清江石油化工有限责任公司宣布建设千吨级长链二元酸项目。
    
    生物基戊二胺及生物基聚酰胺方面,截至目前依据网络查询结果,日本东丽公司及日本味之素公司曾尝试合作通过生物技术生产戊二胺,韩国希杰宣布进入生物基戊二胺市场,宁夏伊品生物科技股份有限公司于2017年对外公告计划投资建设生物基戊二胺及聚酰胺56项目。
    
    若上述项目及类似项目等成功达产,则将与公司产生直接竞争,未来可能对公司产品销售量及利润率产生不利影响。同时,未来随着生物制造市场的扩大与成熟,不排除会有具有较强资金实力及研发实力的企业进入该领域,对公司业务造成冲击。
    
    (三)新产品开发进度及销售不确定性的风险
    
    报告期内,发行人主要收入来源为生物法长链二元酸产品。重要储备产品生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺已完成中试,乌苏工厂的大规模产线正在进行设备调试。募投项目主要产品生物法癸二酸及生物基长链聚酰胺产品正在研发试验阶段。上述产品产业化过程仍可能存在一定的设备调试、技术工艺调整优化等问题需要解决,存在开发进度不及预期的风险。此外,在实践中,下游化工材料生产商对于原材料的使用和更替是一个循序渐进的过程,需要一定时间,以PA56和PA66为例:虽然两种产品在不同应用场景下性能各有优劣,但聚酰胺56作为一种新型通用型聚酰胺材料,进入市场时间相对较短,客户对于该材料的性能深入理解和熟练使用需要过程,此外,相较于PA66较为完善的应用标准,PA56相关标准仍在进一步推广完善过程中。若市场对上述新产品如生物法癸二酸、生物基聚酰胺5X系列等适应时间较长,将影响公司未来营业收入的增长。
    
    三、技术风险
    
    (一)技术人员流失风险
    
    公司利用生物制造方法从事生物法长链二元酸、生物基戊二胺及生物基聚酰胺等新型材料的研发、生产及销售。生物制造行业对企业的技术实力有较高的要求,且随着公司业务规模的扩大、生物制造技术的不断迭代和工艺水平的提升,技术人员队伍的传承性和持续创新能力至关重要。报告期内,公司存在部分研发人员离职情况,比如HOWARD HAOHORNG CHOU(周豪宏)、李乃强、庞振华、郑毅等。虽然公司高度重视人才队伍建设,但未来不排除行业内潜在竞争对手提供更优厚的薪酬、福利待遇吸引公司人才,或公司受其他因素影响导致公司技术人才流失,而公司又不能安排适当人选接替或及时补充相关技术人员,则可能带来研发进程放缓或暂时停顿的风险,对公司保持持续竞争力和业务的持续发展造成不利影响。
    
    (二)核心技术外泄或失密风险
    
    公司掌握的核心技术是公司保持竞争优势的基础。公司历史上曾经发生过商业秘密外泄,并引发了一些纠纷及诉讼,尽管公司通过法律手段维护了自身合法权益,但仍对公司带来了一定影响,分散了公司精力,增加了公司维权成本。未来若再次发生核心技术外泄或失密,可能对公司发展造成不利影响。
    
    (三)技术研发滞后风险
    
    近年来投资界、科学界、政府对合成生物学高度重视,加速了该领域技术科学和产业化研究水平的提升,若竞争对手获得更多资源,有可能在该领域取得相对公司更先进的技术,公司可能因此面临更激烈的市场竞争,影响公司的盈利能力。
    
    目前,公司所处的长链二元酸、戊二胺和聚酰胺行业技术发展路径较为清晰,下游应用领域广泛。但在未来生物制造行业的发展过程中,不排除出现重大技术革新,导致工艺流程发生重大变化的可能,也不排除出现成本或性能更具优势的新型产品或材料,对相关产品实现重大替代的可能。若公司无法顺应趋势,面对变革,则公司的部分产品将失去市场需求,从而对公司经营产生不利影响。
    
    四、政策风险
    
    (一)环保合规风险
    
    虽然公司主要产品通过生物制造方法生产,生物转化过程在常温常压下通过发酵或酶转化方式进行,且公司不断扩大玉米等可再生生物质原料的利用,但生产过程中仍会产生一定的废水、废气和废渣。报告期内,发行人及其控股子公司自2017年以来共发生过2起因未批先建原因导致的环保行政处罚,具体情况详见本招股意向书之“第七节 公司治理与独立性”之“三、报告期内违法违规情况”中所述,上述处罚皆不属于重大行政处罚。
    
    若因管理不到位或不可抗力等因素导致公司未来发生重大环境污染事故,公司可能会受到环境保护主管部门的处罚,甚至被要求停产整改,从而对公司的经营产生不利影响。此外,随着国家进一步制定并实施更为严格的环境保护政策,公司也面临着环保成本增大的风险。
    
    (二)税收优惠政策不能持续的风险
    
    报告期内,公司及各子公司享受了国家及省级的相关税收优惠政策,税收优惠占公司净利润(扣非前后孰低)的比例分别为14.72%、14.81%和17.38%,若未来相关优惠政策发生变化,或公司不再具备享受部分或全部优惠政策的资格,则公司及各子公司所适用的税率可能出现较大变化,从而对公司的经营业绩产生一定影响,但是公司的持续盈利能力并不依赖于税收优惠。报告期内公司享受的税收优惠情况详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“五、主要税种及税收政策”之“(二)税收优惠”。
    
    (三)产品出口退税率波动风险
    
    公司为增值税一般纳税人,公司有部分产品出口海外,报告期内,公司外销金额分别为78,346.43万元、95,792.13万元和96,845.81万元,占主营业务收入的比例分别为60.16%、58.93%和54.44%。
    
    公司产品出口退税执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策,未来如果国家降低公司相关产品的出口退税率,将对公司收益产生一定影响。
    
    (四)关税等进出口政策及国际贸易环境变化风险
    
    报告期内,公司存在产品外销和部分原材料进口的情形。其中公司产品外销地区主要包括美国、欧盟等,原材料进口地区主要包括日本、中国台湾等,因中美贸易摩擦,公司主要产品长链二元酸曾被列入加征关税清单,加征15%的关税,并于2019年12月实施,随着中美达成第一阶段贸易协议,上述加征关税并未实际实施;公司重要储备产品PA5X和戊二胺从2018年实际加征关税25%至31.5%。因此,后续若包括美国在内的上述国家或地区对公司出口产品和进口原材料大幅提升关税或实施贸易限制政策,若公司无法将关税加征相关成本转移,将不利于公司业务的开展,可能对公司业绩产生一定影响。
    
    五、在建项目及募集资金投资项目风险
    
    (一)在建项目及募投项目投产运行实施风险
    
    公司在建或拟实施多个产能扩建项目,包括金乡凯赛年产4万吨生物法癸二酸项目、乌苏技术3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目等募投项目。未来若募投项目因建筑施工方原因、工艺更新、数字化生产管理系统调试、政府基础设施配套、员工招聘和培训以及其他不可抗力因素等影响导致投产时间延长,则可能导致投入超支、产能释放滞后、经济效益不达预期等情况,并将对公司生产经营产生不利影响。
    
    公司目前主要的在建项目为乌苏材料年产10万吨生物基聚酰胺项目。未来如在项目组织管理、厂房建设工期、生产设备安装调试、通线试产、量产达标等方面不能按计划顺利实施,则会直接影响项目的投资回报及公司的预期收益。该项目系此类产品全球首条大规模生产线,没有同等规模的生产线做参照,自动化和数字化控制过程也是一项全新的尝试,因此在工程设计、设备选型、工艺和产品质量稳定性等方面,都需要在产业化水平上进行不断验证和调试,需要较长的建设周期。乌苏材料所处的新疆地区其特殊地理因素、气候环境等也给项目建设带来了一定的不利影响,加之2020年以来爆发的新冠疫情使得各地出台疫情管控措施,对该在建工程的组织管理、建设调试进度造成了障碍。因此,发行人存在该项目持续调试需要资金投入而无法带来预期收益、以及无法按期投产从而无法量产生物基戊二胺和聚酰胺的风险。
    
    上述在建及募投项目全部建成投产后,公司在资产、业务规模等方面将发生较大变化,公司将在运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更大的挑战。如公司的管理能力不能满足公司规模快速扩张的需要,公司的管理架构和制度不能随着公司规模的扩张而迅速、及时地调整和完善,则公司可能出现管理失控的情况,如采购、生产不能有序进行,安全生产、环境保护工作出现隐患等,公司的经营将受到不利影响。
    
    (二)在建项目及募投项目实施后折旧大幅增加的风险
    
    在建及募投项目建成后,将新增大量固定资产,年新增折旧较大。如果行业或市场环境发生重大不利变化,在建及募投项目无法实现预期收益,则相关项目折旧的增加可能导致公司利润出现一定程度的下滑。
    
    (三)在建项目及募投项目新增产能不能及时消化的风险
    
    如前所述,公司在建或拟实施多个产能扩建项目。上述项目建成投产后,公司产品线及产能均会明显扩张,公司全部产品产能将达到7.5万吨生物法长链二元酸(以DC12、DC13为主)、4万吨生物法癸二酸、5万吨生物基戊二胺、10万吨通用型聚酰胺、2万吨高性能长链聚酰胺。
    
    但如果未来市场环境出现较大变化、或者全球贸易局势出现明显恶化,相关产品出口受到重大不利影响,可能造成上述产品的市场需求出现重大不利变动,都有可能造成产品市场开拓不利、产能利用率下降,导致新增产能消化出现问题,对公司业绩产生负面影响。
    
    六、安全生产风险
    
    公司产品的生物转化过程需要一定压力的蒸汽、各种电压等级的供电设施及导热油设施等,且生物基聚酰胺聚合是在高温和一定压力下进行,因此公司生产过程存在一定的安全风险。未来随着公司业务规模的不断扩大以及相关设施、设备的老化,如公司不能始终严格执行各项安全管理措施,不断提高员工的安全生产能力和意识,及时维护、更新相关设施、设备,则公司仍然存在发生安全事故的风险,对员工人身及公司财产安全造成重大损失,对公司经营造成不利影响。在极端情况下,若公司因安全生产事故造成巨大财产损失或背负巨额赔偿义务,或者因安全生产事故被主管机关责令停产整改或被吊销有关资质、许可,则会对公司带来重大不利影响。此外,如果国家进一步制定并实施更为严格的安全生产及职业健康标准,公司面临着安全生产及职业健康投入进一步增加、相关成本相应增大的风险,可能对公司业绩产生一定影响。
    
    七、汇率波动风险
    
    公司存在产品外销和部分原材料进口的情形,结算主要以美元为主。报告期内,美元兑人民币汇率存在一定波动。公司各期发生汇兑损益 2,478.68 万元、-3,315.10万元和-802.71万元。如果未来人民币汇率受国内、国外经济环境的影响发生较大幅度的波动,则公司利润可能受到一定影响。
    
    八、实际控制人控制的风险
    
    截至招股意向书签署日,公司实际控制人XIUCAI LIU(刘修才)家庭通过CIB持有发行人31.47%股份,通过员工持股平台持有公司0.03%的股份,合计持有公司31.50%股份,不考虑超额配售,本次发行后其将持有发行人28.36%股份。未来若实际控制人利用其控股地位,通过在股东大会、董事会的表决权,按照其意愿不恰当地直接或间接影响公司的经营决策制定、董事选举、高级管理人员任命、股利分配政策确定、兼并收购决策、《公司章程》修改等行为,将会损害公司及其他股东利益。
    
    九、有关外商投资准入等法律、法规、政策发生变化的风险
    
    公司系外商投资股份有限公司。报告期内,我国对外国投资者进入公司所处行业不存在禁止性规定。但未来若国家有关生物制造等行业准入等法律、法规、政策发生重大不利变化,则可能影响公司的持续盈利能力,可能使公司面临无法继续从事本行业业务的风险。
    
    十、外国股东住所地、总部所在国家或地区向中国境内投资的法律、
    
    法规可能发生变化的风险
    
    公司控股股东CIB为开曼群岛注册的公司,实际控制人XIUCAI LIU(刘修才)、XIAOWEN MA、CHARLIE CHI LIU系美籍华人。目前开曼群岛对当地设立的公司限制较少,美国亦未限制当地设立的公司或美籍人士向中国境内投资,但不排除未来该等地区法律法规发生变化,对该等地区的公司或个人到中国境内投资作出一定限制的可能性。若出现该等情况,则将对控股股东、实际控制人在公司的投资产生不利影响,进而可能影响公司控制权的稳定性。
    
    十一、发行失败风险
    
    根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》,若本次发行过程中,发行人投资价值无法获得投资者的认可,导致发行认购不足,则发行人亦可能存在发行失败的风险。
    
    十二、部分土地未获得土地使用权的风险
    
    发行人金乡凯赛厂区内存在合计约 2.47 万平方米的两个地块为历史遗留的农用地,尚未取得土地使用权证。
    
    该等未取得产证的地块系属当地政府向公司承诺提供项目用地的一部分,金乡凯赛对该等土地的使用具有合理背景,且经当地政府知晓和认可,不存在侵犯第三方权益的情形,未曾因此受到任何处罚。
    
    但若上述两块土地持续无法获得土地使用权,可能对金乡凯赛生产经营造成不利影响,且后续不排除因上述土地问题被主管部门处罚的风险。
    
    十三、山东瀚霖侵犯发行人权利及与发行人的知识产权诉讼案的相关
    
    风险
    
    为维护自身权益,公司与山东瀚霖、王志洲等发生了一系列知识产权相关诉讼案件,该系列诉讼纠纷发端于“山东瀚霖利诱原凯赛公司员工王志洲违反保密义务,获取凯赛公司商业秘密并使用的违法行为6”。截至本招股意向书签署日,该等诉讼大部分,尤其是所有涉及知识产权归属的诉讼已经审结,公司方获得胜诉终审判决。同时,根据山东省济宁高新技术产业开发区人民法院(2017)鲁0891刑初134号《刑事判决书》、山东省济宁市中级人民法院(2019)鲁08刑终5号《刑事裁定书》中的事实认定、山东省人民检察院2019年1月9日新闻发布会发布的典型案例及山东省高级人民法院发布的2019年度山东法院十大知识产权案件,山东瀚霖和王志洲构成侵犯商业秘密罪,分别被处以罚金500万元
    
    6 引自(2017)鲁0891刑初134号《刑事判决书》法院综合评判部分,第74页和有期徒刑5年的刑事处罚。截至本招股意向书签署日,尚有1件发行人作为第三人的涉及2664号专利的行政诉讼在审案件,具体案件情况详见本招股意向书之“第十一节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁情况”。
    
    关于2664号专利,分为专利权属纠纷和专利有效性纠纷。该专利署名权经一审、二审终审判决及最高法再审裁定,归属于凯赛生物员工;专利申请权权属经一审及二审终审判决,归属于凯赛生物;该专利归属纠纷已完结,凯赛生物明确拥有2664号专利的所有权。该等专利尚存有效性纠纷,2018年,山东瀚霖申请该专利无效,专利复审委维持有效认定后,山东瀚霖提起行政诉讼,现处于行政诉讼过程中;2019年6月,山东瀚峰再次对该专利提出无效申请,截至本招股意向书签署日,专利复审委已做出维持专利有效性认定。
    
    对于2664号专利,即使该专利被认定为无效,2664号专利所载技术成为公知事实,发行人也能够合法使用相应技术,不会影响发行人正常的生产经营。
    
    即使如此,此系列诉讼分散了公司精力,增加了公司维权成本;并且,山东瀚霖等相关主体以窃取自凯赛的技术工艺生产长链二元酸并对市场销售,影响了公司产品的销量和价格,对公司的生产经营造成了一定的负面影响。
    
    十四、知识产权诉讼风险
    
    公司所从事的生物制造行业属于知识密集型和技术密集型行业,公司拥有一系列的商业秘密和较多的专利等。未来不排除新增有关知识产权权属或利益分配的纠纷或诉讼事件,一方面会分散公司精力,增加公司维权成本,另一方面若诉讼败诉,可能会造成公司的额外赔偿甚至是停止使用涉案知识产权的风险,从而对公司生产经营带来不利影响。截至本招股意向书签署日,相关知识产权诉讼案件情况详见本招股意向书之“第十一节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁情况”。
    
    十五、公司生产经营和项目建设受到新型冠状病毒肺炎疫情影响的风
    
    险
    
    2020 年初,我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情,全国各地为防控疫情采取了停工停产、交通管制等应对措施。截至本招股意向书签署日,疫情在全球蔓延,尤其是欧洲、美国等地区疫情发展较快。本次疫情对公司的生产经营和项目建设造成了一定影响,相关分析详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、新型冠状病毒肺炎疫情对公司影响的分析”。未来若国内疫情出现反复,或国际疫情发生重大变化,可能对公司生产经营造成重大不利影响。
    
    第五节 发行人基本情况
    
    一、发行人基本情况
    
     中文名称                        上海凯赛生物技术股份有限公司
     英文名称                        Cathay BiotechInc.
     注册资本                        人民币37,501.3778万元
     法定代表人                      XIUCAILIU(刘修才)
     有限责任公司成立日期            2000年11月24日
     整体变更为股份公司日期          2019年8月27日
     住所                            中国(上海)自由贸易试验区蔡伦路1690号5幢4楼
     邮政编码                        201203
     联系电话                        021-50801916
     联系传真                        021-50801386
     互联网址                        https://www.cathaybiotech.com/
     电子信箱                        cathaybiotech_info@cathaybiotech.com
     负责信息披露和投资者关系的部门  证券事务部
     信息披露和投资者关系负责人      臧慧卿
     部门电话                        021-50801916
    
    
    二、发行人设立情况
    
    (一)有限责任公司的设立情况
    
    2000年11月22日,上海市张江高科技园区领导小组办公室作出《关于设立上海凯赛生物技术研发中心有限公司的批复》(沪张江园区办项字(2000)159号),同意安徽古井集团与Medy Limited及Pharmtech Ltd.合资在张江设立凯赛有限,投资总额和注册资本均为23,533,333美元,其中安徽古井集团以10,590,000美元等值人民币出资,占注册资本的45%;Medy Limited以折合8,237,000美元的生物专有技术产权、使用权出资,占注册资本的35%;Pharmtech Ltd.以折合4,706,333美元的生物专有技术产权、使用权出资,占注册资本的20%。
    
    根据上海市科学技术委员会《关于同意Medy Limited和Pharmtech Ltd.以无形资产参与投资上海凯赛生物技术研发中心有限公司的函》(沪科[2000]第 543号),上述两项非专利技术出资中,Medy Limited以复合有机酸钙(CCM)生产技术作价出资,Pharmtech Ltd.以低聚异麦芽糖生产工艺技术作价出资。
    
    2000年11月22日,上海市人民政府向凯赛有限核发《外商投资企业批准证书》(外经贸沪张合资字[2000]1805号)。
    
    2000年11月24日,上海市工商局浦东新区分局向凯赛有限核发《营业执照》(注册号:企合沪浦总字第313617号(浦东))。
    
    (二)股份有限公司的设立情况
    
    公司是由凯赛有限于2019年8月27日以整体变更方式设立。
    
    2019年7月25日,天健会计师出具《审计报告》(天健深审[2019]17号),经审计,凯赛有限截至2018年11月30日的账面净资产值为2,750,701,213.34元。
    
    2019年8月13日,上海立信资产评估有限公司出具《上海凯赛生物技术研发中心有限公司整体改建为股份有限公司资产评估报告》(信资评报字[2019]第60004 号),凯赛有限截至 2018 年 11 月 30 日的股东全部权益价值评估值为3,500,109,175.30元。
    
    2019年8月16日,凯赛有限召开董事会,同意以凯赛有限截至2018年11月30日经审计的账面净资产2,750,701,213.34元按1:0.129842的比例折为股份公司的 357,155,979 股,每股面值 1 元;各股东持股比例不变;超出部分2,393,545,234.34元计入资本公积。
    
    2019年8月17日,凯赛有限全体股东作为发起人签署《发起人协议》。
    
    2019年8月18日,公司召开创立大会,决议以凯赛有限截至2018年11月30日经审计的账面净资产折股整体变更设立上海凯赛生物技术股份有限公司。
    
    2019年8月21日,天健出具《验资报告》(天健验[2019]3-36号),截至2019年8月18日止,公司已收到全体出资者所拥有的凯赛有限截至2018年11月30日经审计的净资产2,750,701,213.34元,并按照公司的折股方案,将上述净资产折合实收资本357,155,979元,资本公积2,393,545,234.34元。
    
    2019年8月26日,公司就整体变更为股份有限公司事宜取得由中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具的《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201900885)。
    
    2019年8月27日,公司取得上海市市场监督管理局核发的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    整体变更设立股份公司后,公司股权结构如下:序号 发起人名称 持股数量(股) 持股比例
    
       1                    CIB                        117,999,515          33.04%
       2                 山西科创城投                      38,072,827           10.66%
       3                   潞安集团                        38,048,250           10.65%
       4                   天津四通                        31,134,844            8.72%
       5                   HBM                        29,610,797           8.29%
       6                   迪维投资                        23,450,401            6.57%
       7                   华宇瑞泰                        20,904,991            5.85%
       8                   西藏鼎建                        17,679,221            4.95%
       9                   翼龙创投                         7,936,799            2.22%
       10                   汕民投                          5,453,418            1.53%
       11                  济宁伯聚                         4,915,220            1.38%
       12                  济宁仲先                         4,859,189            1.36%
      13                  Fisherbird                       4,106,579           1.15%
      14                  BioVeda                        3,611,500           1.01%
      15                  Synthetic                        3,422,150           0.96%
      16                  Seasource                       2,449,322           0.69%
       17                  延福新材                         1,817,695            0.51%
       18                  云尚投资                         1,045,166            0.29%
       19                  济宁叔安                          638,095            0.18%
                         合计                            357,155,979         100.00%
    
    
    三、发行人报告期内的股本和股东变化情况
    
    (一)2018年1月,增加注册资本
    
    2017 年 12 月 11 日,凯赛有限董事会作出决议,同意注册资本由304,484,308.59元增加至333,705,577.95元,其中,华宇瑞泰出资460,000,000.00元认缴新增注册资本 20,904,990.74 元,溢价部分计入资本公积;汕民投出资120,000,000.00元认缴新增注册资本5,453,417.81元,溢价部分计入资本公积;延福新材出资40,000,000.00元认缴新增注册资本1,817,694.70元,溢价部分计入资本公积;云尚投资出资23,000,000.00元认缴新增注册资本1,045,166.11元,溢价部分计入资本公积。
    
    2017年12月13日,CIB、潞安瑞泰、华宇瑞泰、山东德固赛、汕民投、延福新材、云尚投资与凯赛有限签订《增资协议》。
    
    同日,CIB、潞安瑞泰、华宇瑞泰、山东德固赛、汕民投、延福新材、云尚投资签署《上海凯赛生物技术研发中心有限公司章程修正案》。
    
    2018年1月18日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201800064)。
    
    2018年1月29日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    2019年4月29日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所出具《验资报告》(天健深验(2019)15 号),凯赛有限已收到华宇瑞泰货币出资460,000,000.00 元,汕民投货币出资 120,000,000.00 元,延福新材货币出资40,000,000.00元,云尚投资货币出资23,000,000.00元。
    
    2019年11月8日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具《实收资本复核报告》(天健验(2019)3-62号),对本次增资的资本到位情况进行了复核,确认上述新增实收资本已全部到位。
    
    本次增资后,凯赛有限的股东及股权结构如下:序号 股东名称 注册资本(元) 出资比例
    
       1              CIB                      209,180,720.00               62.68%
        2            潞安瑞泰                      76,121,077.15                22.81%
        3            华宇瑞泰                      20,904,990.74                 6.26%
        4           山东德固赛                     19,182,511.44                 5.75%
        5             汕民投                        5,453,417.81                 1.63%
        6            延福新材                       1,817,694.70                 0.54%
        7            云尚投资                       1,045,166.11                 0.31%
                   合计                           333,705,577.95              100.00%
    
    
    (二)2018年8月,增加注册资本
    
    2018 年 8 月 3 日,凯赛有限董事会作出决议,同意公司注册资本由333,705,577.95元增加至357,155,979.02元,其中迪维投资出资773,000,000.00元,认缴新增注册资本23,450,401.07元,溢价部分计入资本公积。
    
    同日,CIB、潞安瑞泰、迪维投资、华宇瑞泰、济宁世华、汕民投、延福新材、云尚投资与凯赛有限签订《增资协议》;CIB、潞安瑞泰、迪维投资、华宇瑞泰、济宁世华、汕民投、延福新材、云尚投资签署《上海凯赛生物技术研发中心有限公司章程修正案》。
    
    2018年8月20日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201800895)。
    
    2018年8月31日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    2019年5月5日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所出具《验资报告》(天健深验(2019)16 号),凯赛有限已收到迪维投资货币出资773,000,000.00元。
    
    2019年11月8日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具《实收资本复核报告》(天健验(2019)3-62号),对本次增资的资本到位情况进行了复核,确认上述新增实收资本已全部到位。
    
    本次增资后,凯赛有限的股东及股权结构为:序号 股东名称 注册资本(元) 出资比例
    
       1              CIB                      209,180,720.00               58.57%
        2            潞安瑞泰                      76,121,077.15                21.31%
        3            迪维投资                      23,450,401.07                 6.57%
        4            华宇瑞泰                      20,904,990.74                 5.85%
        5            济宁世华                      19,182,511.44                 5.37%
        6             汕民投                        5,453,417.81                 1.53%
        7            延福新材                       1,817,694.70                 0.51%
        8            云尚投资                       1,045,166.11                 0.29%
                   合计                           357,155,979.02              100.00%
    
    
    (三)2019年2月,股权转让
    
    2018年11月7日,凯赛有限董事会作出决议,同意潞安瑞泰将所持有公司全部股权无偿划转给潞安集团。
    
    2018年11月26日,山西国投出具《关于山西潞安瑞泰投资有限责任公司将所持上海凯赛生物技术研发中心有限公司股权无偿划转至潞安集团的股东决定》,原则同意潞安瑞泰以2017年12月31日为基准日,将所持有凯赛有限21.31%股权无偿划转给潞安集团。
    
    2018年12月1日,CIB、潞安集团、迪维投资、华宇瑞泰、济宁世华、汕民投、延福新材、云尚投资签署《上海凯赛生物技术研发中心有限公司章程修订案》。
    
    2018年12月6日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201801313)。
    
    2019年2月26日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局向凯赛有限换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    本次股权划转完成后,凯赛有限的股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(元) 出资比例
    
       1              CIB                      209,180,720.00               58.57%
        2            潞安集团                      76,121,077.15                21.31%
        3            迪维投资                      23,450,401.07                 6.57%
        4            华宇瑞泰                      20,904,990.74                 5.85%
        5            济宁世华                      19,182,511.44                 5.37%
        6             汕民投                        5,453,417.81                 1.53%
        7            延福新材                       1,817,694.70                 0.51%
        8            云尚投资                       1,045,166.11                 0.29%
                   合计                           357,155,979.02              100.00%
    
    
    (四)2019年6月,股权转让
    
    2019年6月25日,凯赛有限董事会作出决议,同意CIB将部分股权转让予天津四通、Seasource、HBM、BioVeda,同意济宁世华将部分股权转让予 CIB,其中,天津四通、Seasource、HBM、BioVeda原为CIB股东,本次转让系进行股权下翻,直接持有凯赛有限。
    
    同日,潞安集团、济宁世华、华宇瑞泰、汕民投、延福新材、云尚投资、迪维投资出具《放弃股权受让权利声明》,同意放弃CIB及济宁世华拟转让股权的优先购买权。
    
    同日,CIB 与天津四通签订《股权转让协议》,将所持凯赛有限 8.717436%的股权以41,790,957.80美元对价转让予天津四通;CIB与HBM签订《股权转让协议》,将所持凯赛有限7.907452%的股权以37,907,934.50美元对价转让予HBM;CIB 与 BioVeda 签订《股权转让协议》,将所持凯赛有限 1.011183%的股权以4,847,561.38美元对价转让予BioVeda;CIB与Seasource签订《股权转让协议》,将所持凯赛有限0.685785%的股权以3,287,619.43美元转让予Seasource;济宁世华与 CIB 签订《股权转让协议》,将所持凯赛有限 2.455512%的股权以人民币80,639,014.08元转让给CIB。
    
    同日,CIB、潞安集团、济宁世华、华宇瑞泰、汕民投、延福新材、云尚投资、迪维投资、Seasource、HBM、BioVeda签署《上海凯赛生物技术研发中心有限公司章程修订案》。
    
    2019年6月27日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201900655)。
    
    2019年6月27日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    本次股权转让完成后,凯赛有限的股东及股权结构为:序号 股东名称 注册资本(元) 出资比例
    
       1              CIB                      152,513,123.29               42.70%
        2            潞安集团                      76,121,077.15                21.31%
        3            天津四通                      31,134,843.89                 8.72%
       4              HBM                       28,241,937.61                7.91%
        5            迪维投资                      23,450,401.07                 6.57%
        6            华宇瑞泰                      20,904,990.74                 5.85%
        7            济宁世华                      10,412,503.98                 2.92%
        8             汕民投                        5,453,417.81                 1.53%
      序号           股东名称               注册资本(元)             出资比例
       9             BioVeda                       3,611,500.54                1.01%
       10           Seasource                      2,449,322.13                0.69%
       11            延福新材                       1,817,694.70                 0.51%
       12            云尚投资                       1,045,166.11                 0.29%
                   合计                           357,155,979.02              100.00%
    
    
    (五)2019年7月,股权转让
    
    2019年7月1日,凯赛有限董事会作出决议,同意济宁世华将所持凯赛有限股权转让予济宁伯聚、济宁仲先、济宁叔安。
    
    同日,潞安集团、华宇瑞泰、汕民投、延福新材、云尚投资、迪维投资、天津四通、Seasource、HBM、BioVeda出具《放弃股权受让权利声明》,同意放弃济宁世华拟转让股权的优先购买权。
    
    同日,济宁世华与济宁伯聚签署《股权转让协议》,将所持凯赛有限1.376211%的股权以人民币56,819,410.47元转让予济宁伯聚;济宁世华与济宁仲先签署《股
    
    权转让协议》,将所持凯赛有限1.360523%的股权以人民币56,171,681.76元转让
    
    予济宁仲先;济宁世华与济宁叔安签署《股权转让协议》,将所持凯赛有限
    
    0.178660%的股权以人民币7,376,289.92元转让给济宁叔安。
    
    同日,CIB、潞安集团、华宇瑞泰、汕民投、延福新材、云尚投资、迪维投资、天津四通、Seasource、HBM、BioVeda、济宁伯聚、济宁仲先、济宁叔安签订了《上海凯赛生物技术研发中心有限公司章程修订案》。
    
    2019年7月1日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201900659)。
    
    2019年7月2日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    本次股权转让完成后,凯赛有限的股东及股权结构为:序号 股东名称 注册资本(元) 出资比例
    
       1              CIB                      152,513,123.29               42.70%
        2            潞安集团                      76,121,077.15                21.31%
      序号           股东名称               注册资本(元)             出资比例
        3            天津四通                      31,134,843.89                 8.72%
       4              HBM                       28,241,937.61                7.91%
        5            迪维投资                      23,450,401.07                 6.57%
        6            华宇瑞泰                      20,904,990.74                 5.85%
        7             汕民投                        5,453,417.81                 1.53%
        8            济宁伯聚                       4,915,219.87                 1.38%
        9            济宁仲先                       4,859,189.24                 1.36%
       10            BioVeda                      3,611,500.54                1.01%
       11           Seasource                      2,449,322.13                0.69%
       12            延福新材                       1,817,694.70                 0.51%
       13            云尚投资                       1,045,166.11                 0.29%
       14            济宁叔安                         638,094.87                 0.18%
                   合计                           357,155,979.02              100.00%
    
    
    (六)2019年7月,股权转让
    
    2019年7月7日,凯赛有限董事会作出决议,同意CIB将部分股权转让予西藏鼎建、翼龙创投、Fisherbird、Synthetic、HBM。
    
    同日,潞安集团等其他股东出具《放弃股权受让权利声明》,同意放弃 CIB拟转让股权的优先购买权。
    
    同日,CIB 与西藏鼎建签署《股权转让协议》,将所持凯赛有限 4.9500%的股权以人民币89,100万元对价转让予西藏鼎建;CIB与翼龙创投签署《股权转让协议》,将所持凯赛有限2.222222%的股权以人民币40,000万元对价转让予翼龙创投;CIB与Fisherbird签署《股权转让协议》,将所持凯赛有限1.1498%的股权以美元3,000万对价转让予Fisherbird;CIB与Synthetic签署《股权转让协议》,将所持凯赛有限0.958167%的股权以美元2,500万对价转让予Synthetic;CIB与HBM签署《股权转让协议》,将所持凯赛有限0.383267%的股权以美元1,000万对价转让给HBM。
    
    同日,CIB、潞安集团、天津四通、HBM、迪维投资、华宇瑞泰、西藏鼎建、翼龙创投、汕民投、济宁伯聚、济宁仲先、Fisherbrid、BioVeda、Synthetic、Seasource、延福新材、云尚投资、济宁叔安签署《上海凯赛生物技术研发中心有限公司章程修订案》。
    
    2019年7月9日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201900692)。
    
    2019年7月31日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    本次股权转让完成后,凯赛有限的股东及股权结构为:序号 股东名称 注册资本(元) 持股比例
    
       1              CIB                      117,999,514.73               33.04%
        2            潞安集团                      76,121,077.15                21.31%
        3            天津四通                      31,134,843.89                 8.72%
       4              HBM                       29,610,797.43                8.29%
        5            迪维投资                      23,450,401.07                 6.57%
        6            华宇瑞泰                      20,904,990.74                 5.85%
        7            西藏鼎建                      17,679,221.01                 4.95%
        8            翼龙创投                       7,936,798.74                 2.22%
        9             汕民投                        5,453,417.81                 1.53%
       10            济宁伯聚                       4,915,219.87                 1.38%
       11            济宁仲先                       4,859,189.24                 1.36%
       12           Fisherbrid                      4,106,579.45                1.15%
       13            BioVeda                       3,611,500.54                1.01%
       14           Synthetic                      3,422,149.54                0.96%
       15           Seasource                      2,449,322.13                0.69%
       16            延福新材                       1,817,694.70                 0.51%
       17            云尚投资                       1,045,166.11                 0.29%
       18            济宁叔安                         638,094.87                 0.18%
                   合计                           357,155,979.02              100.00%
    
    
    (七)2019年8月,股权转让
    
    2019年8月9日,山西省国资委出具《山西省人民政府国有资产监督管理委员会关于潞安集团通过非公开协议转让方式转让所持上海凯赛公司 10.66%股权的批复》(晋国资产权函[2019]496号),同意潞安集团将所持公司10.66%的股权转让给山西科创城投。
    
    2019年8月13日,凯赛有限董事会作出决议,同意潞安集团将所持凯赛有限10.66%的股权转让给山西科创城投。
    
    同日,CIB 等其他股东出具《放弃股权受让权利声明》,同意放弃山西科创城投拟转让股权的优先购买权。
    
    同日,潞安集团和山西科创城投就上述事项签订《股权转让协议》,将所持凯赛有限10.66%的股权以人民币191,880万元对价转让予山西科创城投。
    
    同日,CIB、山西科创城投、潞安集团、天津四通、HBM、迪维投资、华宇瑞泰、西藏鼎建、翼龙创投、汕民投、济宁伯聚、济宁仲先、Fisherbrid、BioVeda、Synthetic、Seasource、延福新材、云尚投资、济宁叔安签订了《上海凯赛生物技术研发中心有限公司章程修正案》。
    
    2019年8月13日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201900837)。
    
    2019年8月15日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    本次股权转让完成后,凯赛有限的股东及股权结构为:序号 股东名称 注册资本(元) 持股比例
    
       1              CIB                      117,999,514.73               33.04%
        2          山西科创城投                    38,072,827.36                10.66%
        3            潞安集团                      38,048,249.79                10.65%
        4            天津四通                      31,134,843.89                 8.72%
       5              HBM                       29,610,797.43                8.29%
        6            迪维投资                      23,450,401.07                 6.57%
        7            华宇瑞泰                      20,904,990.74                 5.85%
        8            西藏鼎建                      17,679,221.01                 4.95%
        9            翼龙创投                       7,936,798.74                 2.22%
       10             汕民投                        5,453,417.81                 1.53%
       11            济宁伯聚                       4,915,219.87                 1.38%
       12            济宁仲先                       4,859,189.24                 1.36%
       13           Fisherbrid                      4,106,579.45                1.15%
       14            BioVeda                       3,611,500.54                1.01%
      序号           股东名称               注册资本(元)             持股比例
       15           Synthetic                      3,422,149.54                0.96%
       16           Seasource                      2,449,322.13                0.69%
       17            延福新材                       1,817,694.70                 0.51%
       18            云尚投资                       1,045,166.11                 0.29%
       19            济宁叔安                         638,094.87                 0.18%
                   合计                           357,155,979.02              100.00%
    
    
    (八)2019年8月,股份公司设立
    
    参见本节“二、发行人设立情况”之“(二)股份有限公司的设立情况”(九)2019年9月,增加注册资本
    
    2019年9月5日,发行人召开2019年第二次临时股东大会,审议通过了《关于公司增资的议案》《关于修改〈上海凯赛生物技术股份有限公司章程〉的议案》等议案,同意公司注册资本由357,155,979元增加至375,013,778元,其中招银朗曜、招银一号、招银共赢、延田投资、长谷投资分别出资人民币 49,600 万元、27,360万元、3,040万元、11,000万元、9,000万元,认缴新增注册资本8,857,468元、4,885,894元、542,877元、1,964,358元、1,607,202元,溢价部分计入资本公积。
    
    2019年9月5日,发行人同招银朗曜、招银一号、招银共赢、延田投资、长谷投资签署增资协议。
    
    同日,CIB、山西科创城投、潞安集团、天津四通、HBM、迪维投资、华宇瑞泰、西藏鼎建、招银朗曜、翼龙创投、汕民投、济宁伯聚、招银一号、济宁仲先、Fisherbird、BioVeda、Synthetic、Seasource、延田投资、延福新材、长谷投资、云尚投资、济宁叔安、招银共赢签订了《上海凯赛生物技术股份有限公司章程修正案》。
    
    2019年9月10日,中国(上海)自由贸易试验区管理委员会出具《外商投资企业变更备案回执》(编号:ZJ201900939)。
    
    2019年9月25日,中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局换发了变更后的《营业执照》(统一社会信用代码:913100007030116706)。
    
    2019年9月11日,天健会计师事务所出具《验资报告》(天健验〔2019〕3-48 号),发行人已收到招朗银曜货币出资 496,000,000.00 元,招银一号出资273,600,000.00 元,招银共赢货币出资 30,400,000.00 元,延田投资货币出资110,000,000.00元,长谷投资货币出资90,000,000.00元。
    
    本次增资完成后,公司的股东及股权结构变更为:序号 股东名称 持股数(股) 持股比例(%)
    
       1                CIB                          117,999,515             31.47
        2            山西科创城投                        38,072,827              10.15
        3              潞安集团                          38,048,250              10.15
        4              天津四通                          31,134,844               8.30
       5                HBM                          29,610,797              7.90
        6              迪维投资                          23,450,401               6.25
        7              华宇瑞泰                          20,904,991               5.57
        8              西藏鼎建                          17,679,221               4.71
        9              招银朗曜                           8,857,468               2.36
       10              翼龙创投                           7,936,799               2.12
       11               汕民投                            5,453,418               1.45
       12              济宁伯聚                           4,915,220               1.31
       13              招银一号                           4,885,894               1.30
       14              济宁仲先                           4,859,189               1.30
       15             Fisherbird                          4,106,579              1.10
       16              BioVeda                          3,611,500              0.96
       17             Synthetic                          3,422,150              0.91
       18             Seasource                          2,449,322              0.65
       19              延田投资                           1,964,358               0.52
       20              延福新材                           1,817,695               0.48
       21              长谷投资                           1,607,202               0.43
       22              云尚投资                           1,045,166               0.28
       23              济宁叔安                            638,095               0.17
       24              招银共赢                            542,877               0.14
                     合计                               375,013,778             100.00
    
    
    自此次增资完成后至本招股意向书签署日,公司股本及结构未发生变化。
    
    四、发行人2016年至今的重大资产重组情况
    
    (一)2016年收购金乡凯赛100%股权
    
    1、收购情况及履行程序
    
    2016年1月2日,国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具《山东德固赛凯赛生物技术有限公司拟进行股权转让所涉及的凯赛(金乡)生物材料有限公司股东全部权益价值资产评估报告》(国众联评报字2016第2-006号),确认金乡凯赛在评估基准日2015年8月31日股东全部权益评估值为21,048万元。
    
    2016 年 1 月 4 日,凯赛有限董事会作出决议,同意公司注册资本由278,907,626.67元增加至304,484,308.59元。潞安瑞泰出资70,000,000.00元认缴新增注册资本6,394,170.48元,溢价部分计入资本公积;山东德固赛以其持有的金乡凯赛100%股权作价210,000,000.00元认缴新增注册资本19,182,511.44元。同日,潞安瑞泰、山东德固赛、CIB 和凯赛有限签署《增资协议》,协议中约定山东德固赛以金乡凯赛100%股权对凯赛有限增资。
    
    同日,凯赛有限与山东德固赛签署《股权转让协议》,山东德固赛将金乡凯赛全部股权转让给凯赛有限,转让对价约定为人民币 21,000 万元。同日,金乡县工商行政管理局核准金乡凯赛股东由山东德固赛变更为凯赛有限。
    
    2、标的财务数据及收购影响
    
    金乡凯赛收购前一年度(2015年度)的主要财务数据以及对发行人2015年度的合并报表数据影响如下:
    
    单位:万元
    
            项目              资产总额            营业收入            利润总额
         金乡凯赛①                 48,127.30            23,112.33               899.46
         凯赛有限②                 91,165.32             2,493.47             -1,517.05
     资产重组的影响比例              52.79%             926.91%             -59.29%
         (=①/②)
    
    
    (二)2018年发行人子公司香港凯赛材料收购香港凯赛生物
    
    1、收购情况及履行程序
    
    2018年6月27日,发行人子公司香港凯赛材料与CIB签署协议,无偿受让其所持有的香港凯赛生物100%股权。2018年6月29日,香港凯赛生物办理股权变更手续。
    
    2、标的财务数据及收购影响
    
    香港凯赛生物收购前一年度(2017年度)的主要财务数据以及对发行人2017年度的合并报表数据影响如下:
    
    单位:万元
    
            项目              资产总额            营业收入            利润总额
       香港凯赛生物①               38,115.14            54,121.84              -139.45
         凯赛有限②                313,339.38           136,269.47            39,277.46
     资产重组的影响比例              12.16%              39.72%               -0.36%
         (=①/②)
    
    
    (三)报告期前同一控制下合并山东凯赛材料、山东凯赛技术的业务
    
    1、收购情况及履行程序
    
    山东凯赛材料、山东凯赛技术系CIB旗下原长链二元酸生产基地。2014年,由于两公司所处工业园区土地用途调整等原因,政府需收回相关土地,故山东凯赛材料和山东凯赛技术逐步停止生产,并由新设立的金乡凯赛逐渐承接相应生产设备、人员和业务。鉴于山东凯赛材料、山东凯赛技术、金乡凯赛均受公司实际控制人控制,故上述事项构成报告期前的同一控制下业务合并。
    
    2016 年,由于战略调整需要,公司实际控制人将吉林凯赛连同山东凯赛材料、山东凯赛技术的股权对外转让(当时山东凯赛材料、山东凯赛技术为吉林凯赛银行贷款提供了担保)。转让完成后,山东凯赛材料、山东凯赛技术不再为公司的关联方;同时,公司也不再与其发生后续委托加工及产品购销交易。为加快股权交易进度,山东凯赛材料、山东凯赛技术将其账面结存的全部存货转让给山东凯赛材料母公司上海泰纤,其后由上海泰纤转让给金乡凯赛。同时,金乡凯赛与上海泰纤补充签署了山东凯赛材料、山东凯赛技术相关生产设备的采购合同。
    
    由于对应的同一控制下业务合并交易已于以前年度完成,故公司2016年度与上海泰纤补充签署的采购合同实质上是对前述同一控制下业务合并的交易对价的补充约定,公司于2016年确认相关应付款并冲减合并报表资本公积。
    
    2、收购影响
    
    上述业务合并已经在报告期前已经完成,对报告期内公司业绩不存在影响。(四)上述重组对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
    
    上述重组均为为同一控制下合并,对公司管理层及实际控制人不存在影响。
    
    上述合并重组增加了公司业务完整性,将发行人同一控制下关联方的相关业务均整合进入发行人体内,使得发行人具有了 CIB 旗下聚酰胺产业链相关的从研发、生产到销售的全套完整业务。发行人通过重组实现了业务完整性和独立性,总体来看对经营业绩具有提升作用。
    
    五、发行人的股权结构
    
    截至本招股意向书签署日,公司股权结构如下图:
    
    1-1-71
    
    六、发行人控股及参股公司、分公司情况
    
    (一)发行人控股子公司
    
    截至本招股意向书签署日,公司共拥有3家全资子公司和4家全资孙公司,即金乡凯赛、乌苏材料、香港凯赛材料3家全资子公司,乌苏技术、香港凯赛生物、英国凯赛和美国凯赛4家全资孙公司。
    
    1、金乡凯赛
    
    截至本招股意向书签署日,金乡凯赛的基本情况如下:企业名称: 凯赛(金乡)生物材料有限公司
    
     统一社会信用代码:   91370828069982399E
     成立日期:           2013年6月4日
     住所:               金乡县胡集镇济宁化学工业经济开发区
     主要生产经营地:     金乡县胡集镇济宁化学工业经济开发区
     法定代表人:         杜宜军
     注册资本:           70,000万元
     实收资本             70,000万元
     企业类型:           有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
                          研发、生产、销售生物技术产品(不含药品、食品);货物进出口,
     经营范围:           技术进出口(国家限定公司经营或禁止公司经营的货物或技术除
                          外)
     股权结构:           凯赛生物持有其100%股权
    
    
    金乡凯赛从事生物法长链二元酸的研发及生产销售,以及生物基聚酰胺等的研发,是发行人的主要生产基地之一。
    
    金乡凯赛最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                             262,290.01
                 净资产(万元)                             133,747.56
                 净利润(万元)                              50,855.78
    
    
    注:上述数据均已经天健会计师在合并范围内审计,但未单独出具审计报告。
    
    2、乌苏材料
    
    截至本招股意向书签署日,乌苏材料的基本情况如下:企业名称: 凯赛(乌苏)生物材料有限公司
    
     统一社会信用代码:   91654202MA775WL12K
     成立日期:           2016年4月11日
     住所:               新疆塔城地区乌苏市马吉克工业园区经五路东纬八路南侧
     主要生产经营地:     新疆塔城地区乌苏市马吉克工业园区经五路东纬八路南侧
     法定代表人:         侯本良
     注册资本:           66,000万元
     实收资本:           66,000万元
     企业类型:           有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
     经营范围:           研发、生产生物技术产品,生物技术的研究开发,农副产品加工,
                          棉纺纱加工,销售自产品
     股权结构:           凯赛生物持有其100%股权
    
    
    乌苏材料从事生物基聚酰胺等的研发、生产和销售,是发行人的主要生产基地之一。
    
    乌苏材料最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                             246,264.49
                 净资产(万元)                              58,134.38
                 净利润(万元)                              -3,788.72
    
    
    注:上述数据均已经天健会计师在合并范围内审计,但未单独出具审计报告。
    
    3、香港凯赛材料
    
    截至本招股意向书签署日,香港凯赛材料的基本情况如下:企业名称: Cathay (HK) Biomaterial Co., Limited(凯赛(香港)生物材料有限公司)
    
     公司注册编号:   2553663
     成立日期:       2017年7月7日
     注册办事处地址: 香港九龙旺角弥敦道610号荷李活商业中心1318-19室
     注册资本:       10,000港元
     已发行股本:     10,000股(普通股)
     企业类型:       私人股份有限公司
     股权结构:       凯赛生物持有其100%股权
    
    
    2017年6月5日,凯赛有限取得中国(上海)自由贸易试验区管理委员会核发的《企业境外投资证书》(境外投资证第N3100201700212号),境外企业名称:凯赛(香港)生物材料有限公司;设立方式:新设;经营范围:生物或化学类中间体的进出口贸易;开发、生产及销售酶制剂产品;生物医药、新材料、食品、生态农业等方面的技术研究、开发及销售;自有技术转让及相关技术培训和咨询;酶制剂、氨基酸、有机酸、微生物多糖、维生素、有机醇、矿物蜡、有机胺、聚酰胺高分子材料、聚酯等的批发、进出口等。
    
    因公司整体变更为股份有限公司并更名,发行人于2019年9月23日,取得变更后的《企业境外投资证书》(境外投资证第N3100201900720号)。
    
    2019年7月1日,凯赛有限取得中国(上海)自由贸易试验区管理委员会核发的《境外投资项目备案通知书》(沪自贸管扩境外备[2019]131 号),对凯赛有限投资香港凯赛材料项目予以备案。
    
    香港凯赛材料从事生物基聚酰胺产业链相关产品的销售,是发行人的境外销售平台之一。
    
    香港凯赛材料最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                              15,766.73
                 净资产(万元)                              -1,318.84
                 净利润(万元)                              -1,392.78
    
    
    注:上述数据均已经天健会计师在合并范围内审计,但未单独出具审计报告。
    
    4、乌苏技术
    
    截至本招股意向书签署日,乌苏技术的基本情况如下:企业名称: 凯赛(乌苏)生物技术有限公司
    
     统一社会信用代码:  91654202MA776C2H35
     成立日期:          2016年6月16日
     住所:              新疆塔城地区乌苏市马吉克工业园区纬九路南侧
     主要生产经营地:    新疆塔城地区乌苏市马吉克工业园区纬九路南侧
     法定代表人:        侯本良
     注册资本:          25,000万元
     实收资本:          25,000万元
     企业类型:          有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
     经营范围:          研发、生产生物技术产品,生物技术的研究开发;货物与技术的进出
                         口(禁止进出口货物与技术除外);化工产品的制造及销售(危险化
                         学品除外)
     股权结构:          金乡凯赛持有其100%股权
    
    
    乌苏技术从事生物法长链二元酸、生物基聚酰胺的研发、生产和销售,是发行人的主要生产基地之一。
    
    乌苏技术最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                             156,160.96
                 净资产(万元)                              39,312.61
                 净利润(万元)                              11,301.21
    
    
    注:上述数据均已经天健会计师在合并范围内审计,但未单独出具审计报告。
    
    5、香港凯赛生物
    
    截至本招股意向书签署日,香港凯赛生物的基本情况如下:企业名称: Cathay Industrial Biotech (Hong Kong) Limited(凯赛生物产业(香港)
    
                      有限公司)
     公司注册编号:   1153732
     成立日期:       2007年7月27日
     注册办事处地址: ROOMS 1318-20,HOLLYWOOD  PLAZA, 610 NATHAN ROAD,
                     MONGKOK, KOWLOON,HONGKONG
     注册资本:       10,000港元
     已发行股本:     10,000股(普通股)
     企业类型:       私人股份有限公司
     股权结构:       香港凯赛材料持有其100%股权
    
    
    香港凯赛生物从事生物法长链二元酸、生物基聚酰胺产业链相关产品的销售,是发行人的境外销售平台之一。
    
    香港凯赛生物最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                              2,558.50
                 净资产(万元)                              1,890.44
                 净利润(万元)                               344.02
    
    
    注:上述数据均已经天健会计师在合并范围内审计,但未单独出具审计报告。
    
    6、英国凯赛
    
    截至本招股意向书签署日,英国凯赛的基本情况如下:企业名称: Cathay Industrial Biotech (UK) Limited
    
     公司注册编号:     07564474
     成立日期:         2011年3月15日
     注册地址:        6 Prospect Way,Royal OakIndustrial Estate, Daventry, Northamptonshire,
                       NN118PL
     注册资本:         5,000英镑
     股权结构:         香港凯赛材料持有其100%股权
    
    
    英国凯赛将作为英国境内的法人实体,处理由于英国脱欧可能带来的新的、区别于欧盟的英国境内的化学品合规事宜。
    
    7、美国凯赛
    
    截至本招股意向书签署日,美国凯赛的基本情况如下:企业名称: CIBT America Inc.
    
     公司编号:         7066820
     成立日期:         2018年9月21日
     注册地址:         200 ContinentDrive, Suite401, Newark, DE19713.
     注册资本:         5美元
     股权结构:         香港凯赛材料持有其100%股权
    
    
    美国凯赛从事生物基聚酰胺产业链相关产品的销售,是发行人的境外销售平台之一。
    
    美国凯赛最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                              18,488.29
                 净资产(万元)                               327.47
                 净利润(万元)                               322.44
    
    
    注:上述数据均已经天健会计师在合并范围内审计,但未单独出具审计报告。
    
    (二)发行人参股公司
    
    截至本招股意向书签署日,发行人拥有3家参股公司,即济宁污水、济宁热电和上海经怡。
    
    1、济宁污水
    
    截至本招股意向书签署日,济宁污水的基本情况如下:企业名称: 济宁金北新城污水处理有限公司
    
     统一社会信用代码:   91370828MA3DMQCE6W
     成立日期:           2017年5月12日
     住所:               金乡县金北新城105国道西侧济宁新材料产业园区
     主要生产经营地:     金乡县金北新城105国道西侧济宁新材料产业园区
     法定代表人:         杨忠诚
     注册资本:           13,000万元
     实收资本:           6,018万元
     企业类型:           其他有限责任公司
     经营范围:           城市污水处理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                          展经营活动)
                          金乡凯赛持股49%
     股权结构:           金乡县城建投资有限公司持股49%
                          马立新持股2%
    
    
    济宁污水在济宁新材料产业园区经营污水处理业务,为金乡凯赛等园区内企业提供污水处理服务。
    
    济宁污水最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                              7,417.86
                 净资产(万元)                              6,101.99
                 净利润(万元)                               187.22
    
    
    注:以上数据未经审计。
    
    2、济宁热电
    
    截至本招股意向书签署日,济宁热电的基本情况如下:企业名称: 济宁金源热电发展有限公司
    
     统一社会信用代码:   91370828MA3DKECY6M
     成立日期:           2017年4月28日
     住所:               金乡县胡集镇济宁新材料产业园区
     主要生产经营地:     金乡县胡集镇济宁新材料产业园区
     法定代表人:         杨忠诚
     注册资本:           71,606万元
     实收资本:           5,886万元
     企业类型:           其他有限责任公司
     经营范围:           电力、热能生产、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准
                          后方可开展经营活动)
                          金乡凯赛持股49%
     股权结构:           金乡县城建投资有限公司持股33%
                          山东济矿民生热能有限公司持股16%
                          马立新持股2%
    
    
    济宁热电处于筹建阶段,无实际业务经营。
    
    济宁热电最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                              7,275.66
                 净资产(万元)                              5,272.39
                 净利润(万元)                               -374.18
    
    
    注:以上数据未经审计。
    
    3、上海经怡
    
    截至本招股意向书签署日,上海经怡的基本情况如下:企业名称: 上海经怡实业发展有限公司
    
     注册号:         310115000955114
     成立日期:       2006年6月11日
     营业场所:       上海市长宁区延安西路1228弄2号11J室
     主要生产经营地: 上海市长宁区延安西路1228弄2号11J室
     法定代表人:     汪伟民
     注册资本:       97,069,440.00元人民币
     实收资本:       97,069,440.00元人民币
     企业类型:       有限责任公司(外商投资企业与内资合资)
                      投资管理咨询服务、经济信息咨询服务(以上两项不得从事银行、证券、
     经营范围:       保险业务);园林绿化、装潢设计;会务服务,计算机软件开发。(依法
                      须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
                      凯赛生物持股1.21%
                      上海杰雍资产经营有限公司持股28.28%
     股权结构:       上海农村商业银行股份有限公司持股18.87%
                      上海盛龙投资管理有限公司持股11.31%
                      其余13家股东合计持股40.33%
    
    
    上海经怡最近一年主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                              14,617.18
                 净资产(万元)                              14,554.85
                 净利润(万元)                                93.53
    
    
    (三)发行人分公司
    
    截至本招股意向书签署日,发行人不存在分公司。
    
    七、发行人股东及实际控制人的基本情况
    
    (一)控股股东及实际控制人
    
    1、控股股东
    
    公司控股股东为 CIB,持有公司 117,999,515 股股份,占发行前总股本的31.47%。
    
    截至本招股意向书签署日,CIB的基本情况如下:公司名称: Cathay Industrial Biotech Ltd.
    
     注册号:             CF-166100
     已授权股本:         208,763.811美元
     现任董事:           XIUCAILIU(刘修才)、CHARLIE CHILIU、XIAOWENMA
                         The officesofVistra(Cayman)Limited,P.O.Box31119Grand
     注册地址:           Pavilion, HibiscusWay,802 WestBayRoad, GrandCayman,
                         KY1-1205 CaymanIslands
     成立时间:           2006年4月19日
     股权结构:           XIUCAILIU(刘修才)持股50.50%;XIAOWEN MA持股0.50%;
                          CHARLIE CHILIU持股49.00%
    
    
    CIB作为持股平台,未实际经营业务。
    
    CIB最近一年的主要财务数据如下:
    
                      项目                                   2019年/
                                                         2019年12月31日
                 总资产(万元)                              83,646.02
                 净资产(万元)                              79,496.30
                 净利润(万元)                              81,382.74
    
    
    注:以上数据经天健会计师审计。
    
    2、实际控制人
    
    (1)实际控制人
    
    公司实际控制人为XIUCAI LIU(刘修才)家庭,实际控制人的基本信息情况如下表:
    
             姓名               亲属关系             国籍             护照号码
     XIUCAILIU(刘修才)        丈夫               美国            506***466
     XIAOWEN MA                妻子               美国            506***465
     CHARLIE CHI LIU             儿子               美国            643***915
    
    
    XIUCAI LIU(刘修才),男,1957年3月出生,美国国籍,中国科学技术大学近代化学系理学学士,中国科学院南京土壤研究所理学硕士,中国科学技术大学博士研究生,美国威斯康星大学-Milwaukee分校生物化学博士,耶鲁大学医学院药学系博士后,哥伦比亚大学医学院生物化学及生物物理系博士后;美中医药开发协会(SAPA)创始人及首届会长;华东理工大学兼职教授,博士生导师。1991年7月至1994年6月任美国山度士(Sandoz)药物研究所资深研究员、博士后导师;1994年7月至1996年12月,任北大四通生物医药有限公司首席执行官兼任北京大学博士后导师,从事抗肝硬化药物、抗败血症药物和抗癌药物的机理研究;1997年4月至2011年4月任北京凯赛生物技术有限公司(泰纤咨询的前身)董事长;2000年11月至2019年8月任凯赛有限董事长、首席执行官;2019年8月至今任公司董事长兼总裁。
    
    XIAOWEN MA,女,美国国籍,本科;1982年至1986年在合肥市卫生防疫站工作,1987年至1989年为美国威斯康星大学-Milwaukee分校研究学者,1989年至1991年为耶鲁大学医学院研究员,1992年至1997年任美国山度士(Sandoz)药物研究所研究员,后退休。
    
    CHARLIE CHI LIU,男,美国国籍,耶鲁大学环境学学士、硕士,加州大学伯克利分校生物学硕士,芝加哥大学商学院 MBA;2016-2017 年任发行人董事,2018年至今任美国Beam公司商务发展总监。
    
    截至本招股意向书签署日,实际控制人通过如下结构控制凯赛生物:
    
    XIUCAI LIU(刘修才) XIAOWEN MA CHARLIE CHI LIU
    
    50.50% 0.50% 49.00%
    
    CIB
    
    注:上述结构图未包括XIUCAI LIU(刘修才)家庭控制的Medy LLC在员工持股平台间接持有的少量发行人股权,下同。
    
    2020年4月9日,Medy LLC向XIUCAI LIU(刘修才)、XIAOWEN MA、CHARLIE CHI LIU转让CIB的100%股权。本次CIB的股权转让不会导致发行人的实际控制人发生变更。在此次转让前,实际控制人控制发行人的结构如下:
    
    XIUCAI LIU(刘修才)、 CHARLIE CHI LIU
    
    XIAOWEN MA
    
    GLH Trust DCZ Trust
    
    51% 49%
    
    GLH Holdings
    
    100%Medy 1L0L0C%Medy LLC
    
    100%
    
    CIB
    
    上述实际控制人的股权控制结构中设置了家族信托,其中XIUCAI LIU(刘修才)与XIAOWEN MA通过GLH Trust间接持股,CHARLIE CHI LIU通过DCZTrust间接持股,该等家族信托安排不影响公司控制权的清晰稳定。
    
    (2)实际控制人历史上存在的家族信托
    
    ①GLH Trust的信托协议
    
    GLH Trust的信托协议为《GLH信托信托声明》,XIUCAI LIU(刘修才)与XIAOWEN MA通过《指定和任命共同受托人及接受》指定CHARLIE CHI LIU为受托人,相关主要条款如下:
    
    A)委托人和受托人条款
    
    “内华达里诺市的刘修才和马小文夫妇,作为‘委托人’和‘受托人’,特此声明,他们已在信托中留出并持有某些财产”。
    
    《指定和任命共同受托人及接受》指定CHARLIE CHI LIU为受托人的条款如下:“内华达州里诺市的刘修才和马小文是根据2009年10月2日以书面信托声明所设立的‘GLH TRUST’(以下简称信托)中的第七条B款所确定的受托人,兹在此联合并分别任命刘驰在刘修才和马小文的在世期间,或直到随后如有对信托进行修订以将该等共同受托人移除之前,与刘修才和马小文共同作为共同受托人。”
    
    B)受益人条款
    
    “本声明设立的信托的主要受益人如下:
    
    1.寿命期内的委托人;
    
    2.刘驰,委托人的孩子;
    
    3.委托人子女的后代(如果有);和
    
    4.本声明中可能提及的其他个人和组织。
    
    前述受益人的认定无意于控制、修改或补充本声明下的管理权或处分权条款。”
    
    C)信托目的和受托人权力
    
    “委托人希望就声明所创建的各种信托的管理、分配、投资给予受托人广泛的酌处权,以期总体上实现使信托受益人受益的目标,同时尝试最小化债权人所主张信托财产的范围、最小化信托的所有财富转移税、最小化本声明下的任何受益人或他或她的财产为本声明下的任何信托支付的收入和财富转移税。其余人员的权益仅次于这些目的。委托人声明,该信托的任何业务目标都限于为受益人保存和保护信托资产。”
    
    D)委托人的撤销权和修改权
    
    “A.撤销权。在委托人共同在世时,通过任一委托人书面通知受托人和其他委托人,本信托声明可以就共同财产全部或部分地被撤销;通过转让单独财产地委托人书面通知受托人,本信托声明可以就单独财产全部或部分地撤销。撤销后,对于共同财产,受托人应立即通过适当的方式将信托财产的全部指定部分交付给所有委托人;如果是单独财产,则将信托财产的全部指定部分交付给该转移单独财产的委托人。如果对全部或大部分信托资产撤销了本信托声明,则受托人有权保留足够的资产,以合理保证受托人在信托财产管理中合法承担的债务,包括受托人的报酬,除非受托人应向委托人赔偿损失或费用。
    
    B.修改的权力。委托人在世时,同样保留通过由两个委托人共同签署并交付给受托人的书面文书以修改本声明中任何条款的权力。未经受托人同意,任何修正案均不得大幅增加受托人的职责或责任,也不得更改受托人的赔偿金,否则受托人没有义务根据该修正案行事。如果受托人被罢免,则委托人应向受托人支付任何应付款,并赔偿受托人在其管理信托财产时依法承担的债务。”
    
    E)受托人的决策机制
    
    “G.多数票控制。除限于并委托给一个特殊受托人之外,在所有有关这个声明的管理事项中,当超过两(2)个受托人管理时,应由多数的受托人表决决定,但是如果只有两个受托人管理,他们两人的共同表决是必需的。”
    
    F)委托人身故后的信托安排
    
    “E.尚存委托人去世后不可撤销。尚存的委托人去世后,除了根据本信托声明的条款允许或要求的分配,不得撤销、修改或终止根据本声明创建的信托。”
    
    “如果任何一个委托人由于任何原因不能胜任或不再担任受托人,则他们中的另一个应单独担任受托人。如果两个委托人均出于某种原因也不能胜任或不再担任受托人,则刘驰应担任继任受托人。”
    
    ②DCZ Trust的信托协议
    
    DCZ Trust的信托协议为《DCZ信托第一修正案和2018年重述》,相关主要条款如下:
    
    A)委托人和受托人条款
    
    “马萨诸塞州剑桥市的刘驰,作为委托人,特此将十美元($10)信托给我的配偶帕特里斯·安妮·刘和我本人,作为以下所列信托的某些受益人的利益的受托人。”
    
    B)受益人条款
    
    “第一,在我在世时:
    
    A.受托人应按我直接书面指示的方式不定时对我进行分配。
    
    B.受托人在优先考虑我和我的配偶的需求的前提下应不定时以其认为适当的方式向由我的配偶、我的后代和我所组成团体中的一个或多个成员进行分配。”
    
    C)受托人权力
    
    “B.受托人的权力:受托人应具有以下权力,无须法院许可,也不限制以任何其他方式赋予他们的任何其他权力:
    
    1.与投资有关的权力。……
    
    2.与财产处置有关的权力。……
    
    3.与向受益人分配有关的权力。……
    
    4.杂项权力。”
    
    D)委托人的撤销权、修改权和解除权
    
    “A.作为委托人,我保留以下权力:(1)撤销根据本协议建立的信托;(2)随时修改本文书:(3)解除一个或多个受托人,并通知如此被撤职的一个或多个受托人……”
    
    E)委托人身故后的信托安排
    
    “7. 如本人去世或有法律意义上的残疾,本人的上述配偶可向该等受托人送交经签署的书面文书,解除其在本协议项下的任何受托人的职务;但是,前提是该受托人被解除后我的上述配偶指定的继任者不得是与本人的配偶成为相关或从属的一方(在法典第672(c)条的意义下)。”
    
    “B.我去世后或在无行为能力时,受托人有权通过共同签署一个或多个书面通知的方式修改本文件的规定(本B款除外),……”
    
    ③一致行动协议
    
    XIUCAI LIU(刘修才)与XIAOWEN MA、CHARLIE CHI LIU于2019年10月签署《一致行动协议》,确认GLH Trust、GLH Holdings LLC、Medy LLC及凯赛生物均由XIUCAI LIU(刘修才)所实际管理和控制,XIAOWEN MA、CHARLIE CHI LIU不可撤销的同意并承诺,在与凯赛生物相关事项中无条件与XIUCAI LIU(刘修才)保持一致行动。
    
    一致行动协议的主要条款如下:
    
    “XIAOWEN MA和CHARLIE CHI LIU不可撤销的同意并承诺,在以下事项中无条件与XIUCAI LIU(刘修才)保持一致行动:
    
    (1)GLH Holdings LLC关于凯赛生物相关的任何投资与经营管理事项的决策;
    
    (2)Medy LLC关于凯赛生物相关的任何投资与经营管理事项的决策;
    
    (3)CIB关于凯赛生物相关的任何投资与经营管理事项的决策;
    
    (4)其他直接或间接的涉及凯赛生物的任何投资与经营管理事项的决策。
    
    为履行上述一致行动,XIAOWEN MA和CHARLIE CHI LIU承诺在涉及需要其需要配合的事项时(如有),无条件予以配合。
    
    各方对上述一致行动的期限至该方不再直接或间接持有凯赛生物股份和/或担任凯赛生物任何职务之日止。”
    
    ④一致行动协议之补充协议
    
    2020年4月21日,XIUCAI LIU(刘修才)(甲方)与XIAOWEN MA(乙方)、CHARLIE CHI LIU(丙方)三方签署《一致行动协议之补充协议》,进一步明确关于凯赛生物相关事项一致行动的具体内容,主要约定如下:
    
    “一、持股架构变动
    
    截至本补充协议签署日,甲乙丙三方对凯赛生物的持股结构变更为由甲乙丙三方直接持有CIB股权(甲方50.5%、乙方0.5%、丙方49%),并以CIB持有发行人股份。
    
    二、一致行动的内容
    
    2.1 关于CIB层面的一致行动
    
    2.1.1 关于CIB董事会成员的委派、更换事项,各方保持一致行动,如存在不同意见,以甲方意见为准。
    
    2.1.2 在CIB董事会审议有关凯赛生物事项时,各方应就拟表决议案进行充分协商,如就拟表决议案持不同意见时,各方应以甲方的意见为准。
    
    2.2 关于凯赛生物层面的一致行动
    
    2.2.1 各方在公司股东大会对会议议案表决之前,各方应就拟表决议案进行充分协商,如就拟表决议案持不同意见时,各方应以甲方的意见为准。
    
    该等一致行动事项包括但不限于公司股东大会审议的下列事项:
    
    (1) 决定公司的经营方针和投资计划;
    
    (2) 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项;
    
    (3) 审议批准董事会的报告;
    
    (4) 审议批准监事会报告;
    
    (5) 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;
    
    (6) 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    
    (7) 对公司增加或者减少注册资本作出决议;
    
    (8) 对发行公司债券作出决议;
    
    (9) 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;
    
    (10)修改公司章程;
    
    (11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;
    
    (12)单项或一年内累计超过公司当年净资产 30%的对外担保及对外资产抵押行为;
    
    (13)审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项;
    
    (14)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
    
    2.2.2 如任何一方担任公司董事的,在公司董事会对会议议案表决之前,各方应就拟表决议案进行充分协商,如就拟表决议案持不同意见时,各方应以甲方的意见为准。
    
    该等一致行动事项包括但不限于公司董事会审议的下列事项:
    
    (1) 召集股东大会,并向股东大会报告工作;
    
    (2) 执行股东大会的决议;
    
    (3) 决定公司的经营计划和投资方案;
    
    (4) 制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
    
    (5) 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    
    (6) 制订公司增加或减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;
    
    (7) 拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;
    
    (8) 在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;
    
    (9) 决定公司内部管理机构的设置;
    
    (10)根据董事长的提名,聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;根据总经理的提名,聘任或者解聘公司副总、财务总监等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;
    
    (11)制订公司的基本管理制度;
    
    (12)制订公司章程的修改方案;
    
    (13)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;
    
    (14)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;
    
    (15)法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
    
    三、一致行动期限
    
    各方对上述一致行动的期限至该方不再直接或间接持有凯赛生物股份和/或担任凯赛生物任何职务之日止。
    
    四、其他
    
    3.1 本补充协议为《一致行动协议》不可分割的组成部分,与《一致行动协议》具有同等法律效力。
    
    3.2 本补充协议未尽事宜,以《一致行动协议》的约定为准;《一致行动协议》与本补充协议相悖之处,以本补充协议为准。”
    
    3、控股股东和实际控制人控制的其他企业
    
    (1)上海泰纤公司名称: 上海泰纤管理咨询有限公司
    
     统一社会信用代码: 9131011570301234X0
     注册资本:         2,504.2112万美元
     注册地址:         中国(上海)自由贸易试验区张江路665号3层
     法定代表人:       XIUCAILIU(刘修才)
     成立日期:         1997年4月1日
     经营范围:         企业管理咨询,商务信息咨询(除金融信息)。(依法须经批准的项目,
                        经相关部门批准后方可开展经营活动)
     股权结构:         CIB持股100%
    
    
    (2)济宁世华公司名称: 济宁世华济创企业管理咨询有限公司
    
     统一社会信用代码: 9137080077101948XK
     注册资本:         1,160万美元
     注册地址:         山东省济宁市金乡县胡集镇济宁化学工业经济开发区
     法定代表人:       XIUCAILIU(刘修才)
     成立日期:         2005年1月27日
     经营范围:         企业管理咨询服务(不含金融、期货、证券信息咨询)。(依法须经批
                        准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     股权结构:         CIB持股100%
    
    
    (3)Medy LLC公司名称: Medy LLC
    
     注册证书编号:     NV20161233692
     注册地:           美国内华达州
     成立日期:         2016年4月20日
     股权结构:         GLHHoldings LLC持股100%
    
    
    (4)济宁伯聚企业名称: 济宁市伯聚企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
    
     统一社会信用代码: 91370800MA3EPGEB4L
     主要经营场所:     山东省济宁市金乡县胡集镇济宁市新材料产业园区
     执行事务合伙人:   Medy LLC
     成立日期:         2017年10月23日
     经营范围:         企业管理咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                        开展经营活动)
    
    
    济宁伯聚为员工持股平台,Medy LLC为普通合伙人,其他均为有限合伙人,济宁伯聚出资人构成、出资比例如下:
    
     序号       合伙人姓名/名称              份额比例                合伙人身份
       1          MedyLLC                 0.04%                     /
       2             张蔚                    28.14%               已故高管的女儿
       3            臧慧卿                   11.79%                    员工
       4        Alexander Kedo                9.83%                    员工
       5            侯本良                   9.04%                    员工
       6   Howard HaohorngChou(周          7.86%                    董事
                    豪宏)
       7     Joachim FriedrichRudolf            5.11%                    员工
       8      WilliamRobertKeller             3.93%                    董事
       9       Nicholas JohnBates              1.97%                    员工
      10             徐敏                    1.57%                    员工
      11            秦兵兵                   1.49%                    员工
      12            张国华                   1.30%                    员工
      13            郭善诗                   1.30%                    员工
      14            张志慧                   1.18%                    员工
      15             杨晨                    1.18%                    员工
      16    XIUCAILIU(刘修才)            1.10%                    员工
      17            魏长友                   0.98%                    员工
     序号       合伙人姓名/名称              份额比例                合伙人身份
      18            许晓华                   0.94%                    员工
      19            杨玉峰                   0.86%                    员工
      20            商治国                   0.79%                    员工
      21             龚虹                    0.79%                    员工
      22             刘馨                    0.79%                    员工
      23             房新                    0.71%                    员工
      24            赵亚琳                   0.59%                    员工
      25            刘福来                   0.59%                    员工
      26            鹿合林                   0.55%                    员工
      27            包东梅                   0.51%                    员工
      28             潘丽                    0.43%                    员工
      29            刘段武                   0.39%                    员工
      30            金保进                   0.39%                    员工
      31            李冠军                   0.39%                    员工
      32            司根成                   0.39%                    员工
      33            薛新财                   0.39%                    员工
      34            王化来                   0.35%                    员工
      35            绪正宝                   0.35%                    员工
      36            张玉堂                   0.35%                    员工
      37             朱峰                    0.28%                    员工
      38            徐晓辰                   0.20%                    员工
      39            李文斐                   0.20%                    员工
      40            毛金旺                   0.20%                    员工
      41             高冰                    0.20%                    员工
      42            赵元博                   0.16%                    员工
      43            焦克庆                   0.16%                    员工
      44            孙朝续                   0.12%                    员工
      45            彭国荣                   0.12%                    员工
                  合计                       100%
    
    
    (5)济宁仲先企业名称: 济宁市仲先企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
    
     统一社会信用代码: 91370800MA3ENU3T9W
     主要经营场所:     山东省济宁市金乡县胡集镇济宁市新材料产业园区
     执行事务合伙人:   Medy LLC
     成立日期:         2017年10月18日
     经营范围:         企业管理咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                        开展经营活动)
    
    
    济宁仲先为员工持股平台,出资人构成、出资比例如下:序号 合伙人姓名/名称 份额比例 合伙人身份
    
       1          MedyLLC                 1.57%                     /
       2             张菁                    28.47%               已故高管的女儿
       3            杜宜军                   11.93%                    员工
       4            张红光                   11.93%                    员工
       5             李虹                    11.93%                    顾问
       6            马蜀生                   9.94%                    员工
       7             吕宝                    4.67%                    员工
       8             沈华                    3.18%                    员工
       9            张淑华                   2.58%                    员工
      10             林健                    1.99%                    员工
      11            刘敏敏                   1.39%           实控人XIUCAI LIU(刘修
                                                                     才)亲属
      12             苏波                    1.19%                    员工
      13            陈万钟                   0.80%                    员工
      14            孙兆贵                   0.72%                    员工
      15            王留明                   0.64%                    员工
      16             唐彪                    0.60%                    员工
      17             冷淋                    0.56%                    员工
      18             张瑞                    0.56%                    员工
      19            刘文凤                   0.40%                    员工
      20             张刚                    0.32%                    员工
      21            沈亚萍                   0.28%                    员工
      22            杨希伟                   0.24%                    员工
      23            陈建宾                   0.24%                    员工
      24            吕卫东                   0.24%                    员工
      25            马树生                   0.24%                    员工
      26             赵珂                    0.24%                    员工
     序号       合伙人姓名/名称             份额比例               合伙人身份
      27            仝代军                   0.20%                    员工
      28            田书照                   0.20%                    员工
      29     XIUCAILIU(刘修才)            0.20%                    员工
      30            杜宇鎏                   0.16%                    员工
      31            朱金南                   0.16%                    员工
      32            朱跃华                   0.16%                    员工
      33             康宁                    0.16%                    员工
      34            朱华宁                   0.16%                    员工
      35            茹茂岭                   0.16%                    员工
      36            孔宪峰                   0.16%                    员工
      37            王洪波                   0.16%                    员工
      38            韩忠波                   0.12%                    员工
      39            卫刚跃                   0.12%                    员工
      40            杨再新                   0.12%                    员工
      41            张国军                   0.12%                    员工
      42             刘通                    0.12%                    员工
      43            蒋瑞祥                   0.12%                    员工
      44           欧阳跃明                  0.12%                    员工
      45            郎维东                   0.12%                    员工
      46            王伟印                   0.08%                    员工
      47            闵祥斌                   0.08%                    员工
      48            白林涛                   0.08%                    员工
      49            孔令一                   0.08%                    员工
      50             储璐                    0.04%                    员工
                合计                   100.00%
    
    
    (6)济宁叔安企业名称: 济宁市叔安企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
    
     统一社会信用代码: 91370800MA3EPGF19F
     主要经营场所:     山东省济宁市金乡县胡集镇济宁市新材料产业园区
     执行事务合伙人:   Medy LLC
     成立日期:         2017年10月23日
     经营范围:         企业管理咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                        开展经营活动)
    
    
    济宁叔安为员工持股平台,出资人构成、出资比例如下:序号 合伙人姓名/名称 份额比例 合伙人身份
    
       1           MedyLLC                 0.09%                     /
       2             刘敏敏                  52.23%          实控人XIUCAI LIU(刘修
                                                                     才)亲属
       3      Joachim FriedrichRudolf           21.20%                   员工
       4             周相文                   4.24%                    员工
       5             郝英利                   3.03%                    员工
       6             董树新                   0.91%                    员工
       7              王伟                    0.61%                    员工
       8             周长卫                   0.61%                    员工
       9              任伟                    0.61%                    员工
       10            孙新贞                   0.61%                    员工
       11            刘广全                   0.61%                    员工
       12             苏杰                    0.61%                    员工
       13            李卫兵                   0.61%                    员工
       14            李永春                   0.61%                    员工
       15            李庆强                   0.61%                    员工
       16            丁仰国                   0.61%                    员工
       17            赵纪胜                   0.61%                    员工
       18            万青华                   0.61%                    员工
       19            赵成春                   0.61%                    员工
       20            李建华                   0.61%                    员工
       21             孙凯                    0.61%                    员工
       22            狄雪峰                   0.61%                    员工
       23             李岩                    0.61%                    员工
       24            郭增喜                   0.61%                    员工
       25             陈斌                    0.61%                    员工
       26            李龙斌                   0.61%                    员工
       27            石俊友                   0.61%                    员工
       28            尚炳武                   0.61%                    员工
       29            吴兆根                   0.61%                    员工
       30            刘东民                   0.61%                    员工
       31            申景亮                   0.61%                    员工
      序号       合伙人姓名/名称             份额比例               合伙人身份
       32            张淑梅                   0.61%                    员工
       33            何振强                   0.61%                    员工
       34             臧建                    0.61%                    员工
       35            王险峰                   0.61%                    员工
       36             孙鹏                    0.30%                    员工
       37             洪涛                    0.30%                    员工
       38     XIUCAILIU(刘修才)           0.14%                    员工
                      合计                   100.00%
    
    
    (7)GLH Holdings LLC公司名称: GLH Holdings LLC
    
     注册证书编号:     NV20091504225
     注册地:           美国内华达州
     成立日期:         2009年10月27日
                        GLH Trust持股51%,GLH  Trust委托人为(XIUCAI LIU(刘修才)
     股权结构:         和XIAOWEN MA )
                        DCZ Trust持股49%,DCZ Trust委托人为(CHARLIE CHI LIU)
    
    
    4、控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况
    
    截至本招股意向书签署日,公司控股股东CIB、实际控制人XIUCAI LIU(刘修才)家庭持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。
    
    5、实际控制人在其他企业任职情况
    
    公司实际控制人之一CHARLIE CHI LIU于2017年10月至今任职于美国BEAM公司(Beam Therapeutics,Inc.)。CHARLIE CHI LIU现任美国BEAM公司的商务发展总监,不属于该公司的主要股东,未担任董事、高级管理人员职务。同时,CHARLIE CHI LIU在凯赛生物亦未担任职务,未参与凯赛生物的技术研发、产品应用或技术开拓。
    
    根据美国 BEAM 公司网站及其 2019 年度年报披露的信息,该公司成立于2017年1月25日,是一家利用碱基编辑技术开发精准基因药物的生物医药科技公司,其愿景是为患有严重疾病的患者提供终身治疗。美国BEAM公司于2020年2月在美国纳斯达克上市(股票代码BEAM)。
    
    美国BEAM公司所从事业务领域与发行人具有较大差异,并无竞争关系。如前所述,美国BEAM公司主要从事研究基因药物和基因治疗,属于医药领域;公司主要从事合成生物学下的生物制造,目前专注于聚酰胺(俗称“尼龙”)产业链的工业化生产,属于生物制造领域,上游供应商主要为烷烃生产企业或玉米种植农户,下游客户主要为杜邦、艾曼斯等国际化工巨头。双方在产品、领域、供应商和客户群体方面均存在较大差异,并无竞争关系,也未有业务往来。因此,美国BEAM公司对公司业务不存在重大不利影响。
    
    (二)其他股东
    
    1、山西科创城投(持股比例10.15%)公司名称: 山西科技创新城投资开发有限公司
    
     统一社会信用代码:   91140000MA0GXN4T7X
     注册资本:           500,000万元
     实收资本:           500,000万元
     注册地址:           山西示范区庆云街19号太原武宿保税区企业孵化楼B座534
     主要生产经营地:     山西示范区庆云街19号太原武宿保税区企业孵化楼B座534
     法定代表人:         孙强志
     成立时间:           2016年10月26日
                          承担山西转型综合改革示范区土地整治服务;基础设施、市政及公
                          共设施建设的融资、投资;房地产开发:房地产开发经营、保障性
     经营范围:           住房工程、城中村改造;房地产租赁经营;保险代理;建设工程:建
                          设工程监理;工程造价咨询;工程咨询;物业服务;资产经营管理。
                          (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    截至本招股意向书签署日,山西科创城投的股权结构如下:序号 股东姓名 认缴出资额(万元) 出资比例
    
       1           山西省财政厅                         500,000                 100%
                   合计                                 500,000                 100%
    
    
    山西科创城投主要从事山西转型综合改革示范区的城市建设及投资开发业务,与发行人主营业务不存在重叠。
    
    山西科创城投的实际控制人为山西省财政厅。
    
    2、潞安集团(持股比例10.15%)公司名称: 山西潞安矿业(集团)有限责任公司
    
     统一社会信用代码:   9114000011076540XD
     注册资本:           419,881.60万元
     实收资本:           419,881.60万元
     注册地址:           山西省长治市襄垣县侯堡镇
     主要生产经营地:     山西省长治市襄垣县侯堡镇
     法定代表人:         游浩
     成立时间:           1980年7月15日
                          煤炭的生产、销售;住宿、餐饮服务;印刷;游泳室内场所服务;
                          木材经营加工;(以上项目仅限分支机构经营)。汽油、柴油零售
                          (限分支机构经营)。风化煤、焦炭、建材、化工产品(危化品除
                          外)、镀锌铅丝、水泥预制构件、电装制品、橡胶制品、服装的生
                          产及销售;矿产资源开采:煤炭开采和洗选;硅铁冶炼;煤层气开发;
                          农业开发;电力生产、电力供应;普通机械制造及维修;医疗服务;
                          电子通讯服务;油料种植、花卉种植、林木种植;园林绿化工程;
                          润滑油销售;勘查工程施工(钻探);固体矿产勘查;水文地质、
                          工程地质、环境地质调查;气体矿产勘查;设备经营租赁;酒店管
     经营范围:           理;铁路货物运输,其他铁路运输辅助活动(矿区铁路专用线);
                          普通货物道路运输活动;普通货物的装卸、存储;企业内部运营固
                          定电信服务及其他电信服务、信息技术咨询服务、有线广播电视传
                          播服务、互联网接入及相关服务、软件开发、信息系统集成服务、
                          架线及设备工程建筑、电气安装,通信设备零售,数据处理和存储
                          服务,通讯设备修理,其他机械和设备修理业,计算机及通信设备
                          租赁;自有房屋租赁;汽车租赁;其他机械与设备租赁;建筑工程;
                          广告业务,会议会展服务;殡葬服务;供热、灰渣综合利用开发;
                          教育(以办学许可证为准)。(依法须经批准的项目,经相关部门
                          批准后方可开展经营活动)
    
    
    截至本招股意向书签署日,潞安集团的股权结构如下:序号 股东姓名 认缴出资额(万元) 出资比例
    
       1     山西省国有资本投资运营有                419,881.60                 100%
                      限公司
                   合计                              419,881.60                 100%
    
    
    潞安集团主营业务为煤炭开采、煤化工,与发行人主营业务不存在重叠。
    
    潞安集团实际控制人为山西省国资委。
    
    3、天津四通(持股比例8.30%)公司名称: 天津四通陇彤缘资产管理合伙企业(有限合伙)
    
     统一社会信用代码:   91120118MA07D5825P
     主要经营场所:       天津自贸试验区(中心商务区)滨河路东侧熙元广场1-1521-G
     执行事务合伙人:     北京四通数字技术有限公司(委派代表:张迪生)
     成立时间:           2016年1月18日
     经营范围:           资产管理(金融资产除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批
                          准后方可开展经营活动)
    
    
    截至本招股意向书签署日,天津四通的出资人及出资构成如下:序号 股东姓名 出资比例 合伙人性质
    
       1    弘善启缘(上海)投资管理有限               0.141%       普通合伙人
                        公司
       2      北京四通数字技术有限公司                  0.033%       普通合伙人
       3     宁波梅山保税港区龙知资产管                 0.003%       普通合伙人
                     理有限公司
       4     北京四通新技术产业有限公司                71.798%       有限合伙人
       5               商白云                          13.944%       有限合伙人
       6    上海信彤投资管理中心(普通合               7.981%       有限合伙人
                        伙)
       7    上海穆商投资管理中心(普通合               6.100%       有限合伙人
                        伙)
                    合计                                 100%
    
    
    天津四通的普通合伙人为北京四通数字技术有限公司、弘善启缘(上海)投资管理有限公司和宁波梅山保税港区龙知资产管理有限公司。
    
    弘善启缘(上海)投资管理有限公司的基本信息如下:公司名称: 弘善启缘(上海)投资管理有限公司
    
     统一社会信用代码:   913101095834614143
     注册资本:           1,000万元
     住所:               上海市虹口区飞虹路360弄9号3712室
     法定代表人:         商白云
     成立日期:           2011年10月14日
     经营范围:           投资管理,资产管理。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                          方可开展经营活动】
    
    
    弘善启缘(上海)投资管理有限公司股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1               商白云                                 933            93.30%
        2               郑念身                                  34             3.40%
        3               高明娜                                  33             3.30%
                     合计                                    1,000           100.00%
    
    
    北京四通数字技术有限公司的基本信息如下:公司名称: 北京四通数字技术有限公司
    
     统一社会信用代码:   91110108722603399J
     注册资本:           5,000万元
     住所:               北京市海淀区上园村3号交大知行大厦七层722房间
     法定代表人:         张迪生
     成立日期:           2000年03月30日
                          技术开发;专业承包;销售计算机、软件及辅助设备。(未取得行
     经营范围:           政许可的项目除外)(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;
                          依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
                          动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    
    北京四通数字技术有限公司股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1               段永基                               3,500               70%
        2               张迪生                               1,500               30%
                     合计                                    5,000             100%
    
    
    宁波梅山保税港区龙知资产管理有限公司基本信息如下:公司名称: 宁波梅山保税港区龙知资产管理有限公司
    
     统一社会信用代码:   91330206340519116E
     注册资本:           1,000万元
     住所:               浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室A区H0067
     法定代表人:         李俊勇
     成立日期:           2015年08月18日
                          资产管理,投资管理,投资咨询,实业投资。(未经金融等监管部
     经营范围:           门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)
                          资等金融业务)
    
    
    宁波梅山保税港区龙知资产管理有限公司的股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1                章琼                                  900               90%
        2               李俊勇                                 100               10%
                     合计                                    1,000             100%
    
    
    根据天津四通出具的调查表,天津四通的实际控制人为自然人段永基。
    
    段永基,男,中国国籍,拥有香港居留权。1993年8月至今,任香港四通控股有限公司主席。
    
    4、HBM(持股比例7.90%)公司名称: HBM Healthcare Investments (Cayman) Ltd.
    
     注册证书编号:       CR-110122
     已授权股本:         50,000美元
     注册地:             开曼群岛
                         Charles Adams, Ritchie & Duckworth, Second Floor, Zephyr House,
     注册地址:           Mary Street, P.O. Box 709, George Town, Grand Cayman, Cayman
                         Islands, BritishWestIndies
     成立日期:           2001年5月8日
    
    
    截至本招股意向书签署日,HBM的股权结构如下:序号 股东姓名 股数(股) 持股比例
    
       1    HBMHealthcareInvestments                  846,000                 100%
                      AG
                   合计                                 846,000                 100%
    
    
    HBM的实际控制人为HBM Healthcare Investments AG(瑞士证券交易所上市公司,股票代码:HBMN)。
    
    HBM主要从事投资业务,与发行人主营业务不存在重叠。
    
    5、迪维投资(持股比例6.25%)企业名称: 无锡迪维投资合伙企业(有限合伙)
    
     统一社会信用代码:   91320205MA1TCRN868
     主要经营场所:       无锡市锡山经济技术开发区联福路601号
     执行事务合伙人:     杭州延福股权投资基金管理有限公司(委派代表:徐菠)
     成立时间:           2017年11月29日
     经营范围:           利用自有资金对外投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                          方可开展经营活动)
    
    
    截至本招股意向书签署日,迪维投资的出资人构成及出资比例如下:序号 合伙人名称 出资比例 合伙人性质
    
       1     杭州延福股权投资基金管理                    1.29%       普通合伙人
                     有限公司
       2     无锡产业发展集团有限公司                   58.41%       有限合伙人
       3     安徽新安资产管理有限公司                   25.93%       有限合伙人
       4     安徽迎驾投资管理有限公司                   12.97%       有限合伙人
       5              王国庆                             1.05%       有限合伙人
       6              徐晨峻                             0.35%       有限合伙人
      序号          合伙人名称                 出资比例              合伙人性质
                   合计                                  100%
    
    
    迪维投资已完成私募投资基金备案(备案号:SCX163)
    
    杭州延福股权投资基金管理有限公司为迪维投资的普通合伙人,基本信息如下:
    
     公司名称:           杭州延福股权投资基金管理有限公司
     统一社会信用代码:   91330106MA28NJ2E2G
     注册资本:           1,000万元
     住所:               浙江省杭州市西湖区北山街道曙光路85-1号115室
     法定代表人:         徐菠
     成立日期:           2017年04月06日
                          服务:私募股权投资、私募股权投资管理(以上项目未经金融等监管
     经营范围:           部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服
                          务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    杭州延福股权投资基金管理有限公司其股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1                徐菠                                1,000              100%
                     合计                                    1,000             100%
    
    
    根据迪维投资出具的调查表,迪维投资的实际控制人为自然人徐菠。
    
    徐菠,男,1966年1月生,中国国籍,无境外居留权。2010年3月至2013年10月任中信证券股份有限公司执行总经理,2013年11月至2017年1月任中信并购基金管理有限公司董事总经理,2017年2月至2017年8月任金石投资有限公司董事总经理,2017年8月至今任杭州延福股权投资基金管理有限公司总经理。
    
    6、华宇瑞泰(持股比例5.57%)企业名称: 北京华宇瑞泰股权投资合伙企业(有限合伙)
    
     统一社会信用代码:   91110105MA002KRP99
     主要经营场所:       北京市朝阳区望京西路45号楼303内304
     执行事务合伙人:     国信国投基金管理(北京)有限公司(委派代表:郭云钊)
     成立时间:           2015年12月17日
     经营范围:           投资管理;资产管理;项目投资;企业管理。(“1、未经有关部门
                          批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和
                          金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以
                          外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失
                          或者承诺最低收益”;下期出资时间为2035年12月01日;企业依
                          法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相
                          关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策
                          禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    
    截至本招股意向书签署日,华宇瑞泰的出资人构成及出资比例如下:序号 合伙人名称 出资比例 合伙人性质
    
       1    国信国投基金管理(北京)有                   0.27%       普通合伙人
                      限公司
       2     北京正环通盛资产管理有限                   32.35%       有限合伙人
                       公司
       3     银信润泰资产管理有限公司                   26.95%       有限合伙人
       4     北京东方众鸿投资有限公司                   26.95%       有限合伙人
       5         一本控股有限公司                        8.09%       有限合伙人
       6     深圳前海坤云投资有限公司                    5.39%       有限合伙人
                   合计                                  100%
    
    
    华宇瑞泰已完成私募投资基金备案(备案号:ST6630)。
    
    国信国投基金管理(北京)有限公司为华宇瑞泰的普通合伙人,其基本信息如下:
    
     公司名称:           国信国投基金管理(北京)有限公司
     统一社会信用代码:   9111010833551277XA
     注册资本:           20,000万人民币
     住所:               北京市海淀区安宁庄东路23号2幢2层-2141
     法定代表人:         郭云钊
     成立日期:           2015年04月01日
                          投资管理;资产管理;投资基金管理。(“1、未经有关部门批准,
                          不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍
                          生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其
     经营范围:           他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承
                          诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法
                          须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;
                          不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    
    国信国投基金管理(北京)有限公司股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1      西藏五林投资基金管理有限公司                  12,000            60.00%
        2    新余坤云米合投资合伙企业(有限合                6,000            30.00%
                           伙)
        3       嘉恒安(北京)投资有限公司                    2,000            10.00%
                       合计                                 20,000             100%
    
    
    根据华宇瑞泰出具的调查表,华宇瑞泰的实际控制人为王金林、王银林和薛睿。
    
    王金林,男,1957年4月生,中国籍,无境外居留权。2014年2月至2015年7月任深圳市瑞龙祥实业集团有限公司总经理,2015年8月至今任西藏五林投资基金管理有限公司董事长。
    
    王银林,男,1960年10月生,中国籍,无境外居留权。2014年2月至今任观唐投资控股有限公司后勤主管。
    
    薛睿,男,1988年1月生,中国籍,无境外居留权。2013年6月至2016年3月任无锡江南电缆有限公司销售代表,2013年6月至今任职于新余坤云米合投资合伙企业(有限合伙)。
    
    7、西藏鼎建(持股比例4.71%)
    
         企业名称       西藏鼎建企业管理有限公司
     统一社会信用代码   91540195MA6T324874
           住所         西藏自治区拉萨市柳梧新区互达.好城桑旦林一期6幢3单元6-3-602
                        号
        法定代表人      郭成辉
         注册资本       50,000万元
         公司类型       有限责任公司(自然人投资或控股)
                        企业形象、营销及品牌策划;企业管理服务(不含投资咨询和投资管
         经营范围       理);商务服务;企业运营管理服务;国内贸易(依法须经批准的项
                        目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
         成立日期       2017年5月23日
         营业期限       2017年5月23日至2067年5月22日
    
    
    截至本招股意向书签署日,西藏鼎建的股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1               郭成辉                              49,500            99.00%
        2                蔡俊                                  500             1.00%
                     合计                                   50,000           100.00%
    
    
    根据西藏鼎建的股权结构及其出具的调查表,西藏鼎建的实际控制人为自然人郭成辉。
    
    郭成辉,男,中国国籍,拥有加拿大居留权。2010年9月至2017年1月,任四川升和药业股份有限公司董事长;2017年1月至2019年5月,任四川升和药业股份有限公司董事,2019年5月至今,任西藏鼎建执行董事。
    
    8、招银朗曜(持股比例2.36%)
    
         企业名称       深圳市招银朗曜成长股权投资基金合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91440300MA5ET21J41
       主要经营场所     深圳市福田区香蜜湖街道深南大道7888号东海国际中心A座26层
      执行事务合伙人    招银国际资本管理(深圳)有限公司(委派代表:周可祥)
                        投资管理(根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,依
                        法取得相关审批文件后方可经营);受托管理股权投资基金(不得从
         经营范围       事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事
                        公开募集基金管理业务);对未上市企业进行股权投资;受托资产管
                        理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务);股权投
                        资;投资咨询等。
         成立日期       2017年10月19日
         合伙期限       2017年10月19日至2027年10月19日
    
    
    截至招股意向书签署日,招银朗曜的合伙人情况如下:
    
      序号             合伙人姓名/名称               份额比例          合伙人性质
        1     招银国际资本管理(深圳)有限公司             1.00%      普通合伙人
        2      深圳市招银共赢股权投资合伙企业              0.75%      有限合伙人
                        (有限合伙)
        3      深圳市招银肆号股权投资合伙企业             41.92%      有限合伙人
                        (有限合伙)
        4       招银金融控股(深圳)有限公司              16.33%      有限合伙人
        5          全国社会保障基金理事会                 40.00%      有限合伙人
                       合计                              100.00%           -
    
    
    招银朗曜的普通合伙人为招银国际资本管理(深圳)有限公司,招银国际资本管理(深圳)有限公司的基本情况如下:
    
         企业名称       招银国际资本管理(深圳)有限公司
     统一社会信用代码   914403000944135503
           住所         深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商
                        务秘书有限公司)
        法定代表人      许小松
         注册资本       10,000万元
         公司类型       有限责任公司(法人独资)
         经营范围       受托资产管理;受托管理股权投资基金;投资管理;投资咨询;投资
                        顾问;企业管理咨询。
         成立日期       2014年3月26日
    
    
    该公司截至本招股意向书签署日的股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1    招银金融控股(深圳)有限公司                   10,000           100.00%
                     合计                                   10,000           100.00%
    
    
    招银金融控股(深圳)有限公司为招银国际金融有限公司的全资子公司;招银国际金融有限公司为招商银行股份有限公司的全资子公司。
    
    经核查,招银朗曜已完成私募投资基金备案(SCG096)。
    
    根据招银朗曜出具的调查表,招银朗曜无实际控制人。
    
    9、翼龙创投(持股比例2.12%)
    
         企业名称       深圳翼龙创业投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91440300MA5FNUXR8U
       主要经营场所     深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商
                        务秘书有限公司)
      执行事务合伙人    国新风险投资管理(深圳)有限公司(委派代表:马绍晶)
                        创业投资业务;投资兴办实业(具体项目另行申报);项目投资(具
         经营范围       体项目另行申报);投资咨询(不含限制项目);投资顾问(不含限
                        制项目)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                        活动)
         成立日期       2019年6月28日
         合伙期限       2019年6月28日至2026年6月30日
    
    
    截至本招股意向书签署日,翼龙创投的合伙人情况如下:
    
      序号             合伙人姓名/名称               份额比例          合伙人性质
        1     国新风险投资管理(深圳)有限公司           0.0018%      普通合伙人
        2     中国国有资本风险投资基金股份有限          98.8860%      有限合伙人
                            公司
        3     深圳剑龙投资合伙企业(有限合伙)           1.1122%      有限合伙人
                       合计                              100.00%
    
    
    翼龙创投的普通合伙人国新风险投资管理(深圳)有限公司的基本情况如下:
    
         企业名称       国新风险投资管理(深圳)有限公司
     统一社会信用代码   91440300MA5DJWQN2W
           住所         深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商
                        务秘书有限公司)
        法定代表人      黄耀文
         注册资本       10,000万元
         公司类型       有限责任公司(法人独资)
                        投资管理、受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产
                        管理、保险资产管理等业务);受托管理股权投资基金、产业投资基金、
                        创业投资基金(不得从事证券投资活动,不得以公开方式募集资金开
                        展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务);对未上市企业进行股
         经营范围       权投资、开展股权投资和企业上市咨询业务(不得从事证券投资活动,
                        不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理
                        业务);投资咨询(不含限制项目);股权投资;创业投资业务;受托
                        管理创业投资企业等机构或个人的创业投资业务;创业投资咨询业务;
                        为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投
                        资管理顾问。
         成立日期       2016年8月25日
    
    
    国新风险投资管理(深圳)有限公司的股东及向上追溯至最终股东的具体情况如下:
    
       第一层股东      第二层股东      第三层股东      第四层股东      第五层股东
                     中国国新基金管   中国国新控股有
                       理有限公司       限责任公司    国务院(100%)
                        (40%)       (100%)
                                      宁波观岳景天企
                     宁波博兴通泰投   (业管普理通合有伙限人公司,郭铖(100%)
                     资合伙企业(有       1%)
                         限合伙)
     国新科创基金管    (25.10%)    中理国有限国公新司基金(有管中国限责国任新控公股司有国务院(100%)
       理有限公司                    限合伙人,99%)   (100%)
        (100%)    宁波天山众合股  常军(42.86%)
                     权投资管理合伙  任雪峰(28.57%)
                     企业(有限合伙)
                        (20%)      何世军(28.57%)
                     中国双维投资有   中国烟草总公司  国务院(100%)
                     限公司(9.9%)     (100%)
                     金鑫仁合(北京) 霍明亮(58%)
                     科技发展有限公   王颖楠(30%)
       第一层股东      第二层股东      第三层股东      第四层股东      第五层股东
                        司(5%)      解颖(12%)
    
    
    经核查,翼龙创投已完成私募投资基金备案(SGZ781)。
    
    10、汕民投(持股比例1.45%)
    
         企业名称       汕头市汕民投投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91440500MA4WKTG97M
       主要经营场所     汕头市澄海区凤翔街道百二两市场42号
      执行事务合伙人    曾永玲
         经营范围       股权投资,股权管理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                        开展经营活动)
         成立日期       2017年05月22日
         合伙期限       长期
    
    
    截至招股意向书签署日,汕民投的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1                 曾永玲                           1.67%      普通合伙人
        2                 陈华勤                          29.17%      有限合伙人
        3                  陈睿                           26.70%      有限合伙人
        4                 陈国梁                          14.17%      有限合伙人
        5                 蔡德兴                          14.17%      有限合伙人
        6                 蔡舒瑛                           8.33%      有限合伙人
        7                 蔡锐彬                           5.00%      有限合伙人
        8                 陈玉锋                           0.83%      有限合伙人
                       合计                              100.00%
    
    
    根据汕民投出具的调查表,汕民投无实际控制人。
    
    11、济宁伯聚(持股比例1.31%)
    
         企业名称       济宁市伯聚企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91370800MA3EPGEB4L
       主要经营场所     山东省济宁市金乡县胡集镇济宁市新材料产业园区
      执行事务合伙人    MEDY LLC(委派代表:XIUCAILIU)
         经营范围       企业管理咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                        开展经营活动)
         成立日期       2017年10月23日
         合伙期限       长期
    
    
    截至招股意向书签署日,济宁伯聚的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1                Medy LLC                          0.04%      普通合伙人
        2                  张蔚                           28.14%      有限合伙人
        3                 臧慧卿                          11.79%      有限合伙人
        4             Alexander Kedo                       9.83%      有限合伙人
        5                 侯本良                           9.04%      有限合伙人
        6      Howard HaohorngChou(周豪宏)                7.86%      有限合伙人
        7          Joachim FriedrichRudolf                    5.11%      有限合伙人
        8           William RobertKeller                     3.93%      有限合伙人
        9            Nicholas JohnBates                      1.97%      有限合伙人
       10                  徐敏                            1.57%      有限合伙人
       11                 秦兵兵                           1.49%      有限合伙人
       12                 张国华                           1.30%      有限合伙人
       13                 郭善诗                           1.30%      有限合伙人
       14                 张志慧                           1.18%      有限合伙人
       15                  杨晨                            1.18%      有限合伙人
       16          XIUCAILIU(刘修才)                    1.10%      有限合伙人
       17                 魏长友                           0.98%      有限合伙人
       18                 许晓华                           0.94%      有限合伙人
       19                 杨玉峰                           0.86%      有限合伙人
       20                 商治国                           0.79%      有限合伙人
       21                  龚虹                            0.79%      有限合伙人
       22                  刘馨                            0.79%      有限合伙人
       23                  房新                            0.71%      有限合伙人
       24                 赵亚琳                           0.59%      有限合伙人
       25                 刘福来                           0.59%      有限合伙人
       26                 鹿合林                           0.55%      有限合伙人
       27                 包东梅                           0.51%      有限合伙人
       28                  潘丽                            0.43%      有限合伙人
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
       29                 刘段武                           0.39%      有限合伙人
       30                 金保进                           0.39%      有限合伙人
       31                 李冠军                           0.39%      有限合伙人
       32                 司根成                           0.39%      有限合伙人
       33                 薛新财                           0.39%      有限合伙人
       34                 王化来                           0.35%      有限合伙人
       35                 绪正宝                           0.35%      有限合伙人
       36                 张玉堂                           0.35%      有限合伙人
       37                  朱峰                            0.28%      有限合伙人
       38                 徐晓辰                           0.20%      有限合伙人
       39                 李文斐                           0.20%      有限合伙人
       40                 毛金旺                           0.20%      有限合伙人
       41                  高冰                            0.20%      有限合伙人
       42                 赵元博                           0.16%      有限合伙人
       43                 焦克庆                           0.16%      有限合伙人
       44                 孙朝续                           0.12%      有限合伙人
       45                 彭国荣                           0.12%      有限合伙人
                       合计                              100.00%           -
    
    
    济宁伯聚的普通合伙人为Medy LLC,实际控制人为XIUCAI LIU(刘修才)家庭。
    
    12、招银一号(持股比例1.30%)
    
         企业名称       深圳市招银一号创新创业投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91440300360074214Q
       主要经营场所     深圳市福田区香蜜湖街道深南大道7888号东海国际中心A座26层
      执行事务合伙人    招银国际资本管理(深圳)有限公司(委派代表:余国铮)
         经营范围       股权投资;投资咨询(不含限制项目);创业投资业务。(法律、行
                        政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外)
         成立日期       2016年2月18日
         合伙期限       2016年2月18日至2022年1月22日
    
    
    截至本招股意向书签署日,招银一号的合伙人情况如下:
    
      序号             合伙人姓名/名称               份额比例         合伙人性质
        1      招银国际资本管理(深圳)有限公司             1.00%      普通合伙人
      序号             合伙人姓名/名称               份额比例         合伙人性质
        2        招银金融控股(深圳)有限公司              74.00%      有限合伙人
        3         深圳市引导基金投资有限公司               25.00%      有限合伙人
                        合计                             100.00%           -
    
    
    招银一号的普通合伙人为招银国际资本管理(深圳)有限公司,基本情况参见上文中招银朗曜的普通合伙人基本信息。
    
    经核查,招银一号已完成私募投资基金备案(SJ5175)。
    
    根据招银一号出具的调查表,招银一号无实际控制人。
    
    13、济宁仲先(持股比例1.30%)
    
         企业名称       济宁市仲先企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91370800MA3ENU3T9W
       主要经营场所     山东省济宁市金乡县胡集镇济宁市新材料产业园区
      执行事务合伙人    MEDY LLC(委派代表:XIUCAILIU)
         经营范围       企业管理咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                        开展经营活动)
         成立日期       2017年10月18日
         合伙期限       长期
    
    
    截至本招股意向书签署日,济宁仲先的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
       1                 Medy LLC                          1.57%      普通合伙人
       2                   张菁                           28.47%      有限合伙人
       3                  杜宜军                          11.93%      有限合伙人
       4                  张红光                          11.93%      有限合伙人
       5                   李虹                           11.93%      有限合伙人
       6                  马蜀生                           9.94%      有限合伙人
       7                   吕宝                            4.67%      有限合伙人
       8                   沈华                            3.18%      有限合伙人
       9                  张淑华                           2.58%      有限合伙人
       10                  林健                            1.99%      有限合伙人
       11                 刘敏敏                           1.39%      有限合伙人
       12                  苏波                            1.19%      有限合伙人
       13                 陈万钟                           0.80%      有限合伙人
       14                 孙兆贵                           0.72%      有限合伙人
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
       15                 王留明                           0.64%      有限合伙人
       16                  唐彪                            0.60%      有限合伙人
       17                  冷淋                            0.56%      有限合伙人
       18                  张瑞                            0.56%      有限合伙人
       19                 刘文凤                           0.40%      有限合伙人
       20                  张刚                            0.32%      有限合伙人
       21                 沈亚萍                           0.28%      有限合伙人
       22                 杨希伟                           0.24%      有限合伙人
       23                 陈建宾                           0.24%      有限合伙人
       24                 吕卫东                           0.24%      有限合伙人
       25                 马树生                           0.24%      有限合伙人
       26                  赵珂                            0.24%      有限合伙人
       27                 仝代军                           0.20%      有限合伙人
       28                 田书照                           0.20%      有限合伙人
       29          XIUCAILIU(刘修才)                    0.20%      有限合伙人
       30                 杜宇鎏                           0.16%      有限合伙人
       31                 朱金南                           0.16%      有限合伙人
       32                 朱跃华                           0.16%      有限合伙人
       33                  康宁                            0.16%      有限合伙人
       34                 朱华宁                           0.16%      有限合伙人
       35                 茹茂岭                           0.16%      有限合伙人
       36                 孔宪峰                           0.16%      有限合伙人
       37                 王洪波                           0.16%      有限合伙人
       38                 韩忠波                           0.12%      有限合伙人
       39                 卫刚跃                           0.12%      有限合伙人
       40                 杨再新                           0.12%      有限合伙人
       41                 张国军                           0.12%      有限合伙人
       42                  刘通                            0.12%      有限合伙人
       43                 蒋瑞祥                           0.12%      有限合伙人
       44                欧阳跃明                          0.12%      有限合伙人
       45                 郎维东                           0.12%      有限合伙人
       46                 王伟印                           0.08%      有限合伙人
       47                 闵祥斌                           0.08%      有限合伙人
       48                 白林涛                           0.08%      有限合伙人
       49                 孔令一                           0.08%      有限合伙人
       50                  储璐                            0.04%      有限合伙人
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
                       合计                              100.00%           -
    
    
    济宁仲先的普通合伙人为Medy LLC,实际控制人为XIUCAI LIU(刘修才)家庭。
    
    14、Fisherbird(持股比例1.10%)
    
    根据 TRAVERS THORP ALBERGA 于 2019 年 10 月 31 日出具的“Legalopinion of Fisherbird Holdings Ltd.”,Fisherbird的基本信息如下:
    
         企业名称       Fisherbird HoldingsLtd.
       注册证书编号     HA-352163
         注册地址      HMSCaymanLimited,GrandPavilion,WestBayRoad,GrandCayman,
                       CaymanIslands
        已授权股本      50,000美元
         成立日期       2019年6月12日
    
    
    Fisherbird的股权结构如下:序号 股东名称 持股类型 股数(股) 持股比例
    
           Cormorant Private
       1     HealthcareFund         普通股                   23,232             77.44%
                II, LP
            CormorantGlobal
       2    HealthcareMaster        普通股                    6,117             20.39%
               Fund,LP
       3     CRMA SPV,LP         普通股                     651              2.17%
              合计                   -                     30,000            100.00%
    
    
    根据其出具的调查表,Fisherbird无实际控制人。
    
    15、BioVeda(持股比例0.96%)
    
    根据 TRAVERS THORP ALBERGA 于 2019 年 11 月 15 日出具的“Legalopinion of BioVeda China Fund Ⅱ,L.P.”,BioVeda的基本信息如下:
    
         企业名称       BioVeda ChinaFund Ⅱ,L.P.
       注册证书编号     WK-21022
         注册地址      c/oWalkersSPCLimited,WalkerHouse,87MaryStreet,GeorgeTown,
                       GrandCaymanKY1-9002,CaymanIslands
        已授权股本      50,000美元
         成立日期       2007年8月15日
    
    
    BioVeda的股权结构如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1           BioVeda ChinaII, Ltd.                     1.11%      普通合伙人
        2             Adveq Asia IC.V.                      11.11%      有限合伙人
        3      InternationalFinance Corporation               11.11%      有限合伙人
        4      Johnson&JohnsonDevelopment               11.11%      有限合伙人
                          Corp.
        5       MSChina6Limited(Morgan                11.11%      有限合伙人
                         Stanley)
        6     HRJCapitalVCVI(International),              11.11%      有限合伙人
                          L.P.
        7       NewEnterpriseAssociates12,                11.11%      有限合伙人
                    Limited Partnership
        8           Eli LillyandCompany                    11.11%      有限合伙人
        9      PudongScienceandTechnology                5.56%      有限合伙人
                   International Co.,Ltd.
       10       BiomedicalSciencesInvestment                5.56%      有限合伙人
                       FundPteLtd
       11           MitsubishiCorporation                     3.33%      有限合伙人
       12                   IDI                             2.22%      有限合伙人
       13       MivenVenturePartnersFundII,                2.22%      有限合伙人
                     LLC(VictorTsao)
       14     YfangTechnologyGroup,Ltd.(Eric               1.11%      有限合伙人
                        Xu, PhD)
       15       De Soto FinanceCompanyLtd.                 1.11%      有限合伙人
                      合计                             100.00%
    
    
    BioVeda的普通合伙人为BioVeda China II, Ltd.,其股东及股权结构如下:序号 股东名称 持股类型 股数(股) 持股比例
    
                                   普通股                       1
       1         杨志                                                         60.40%
                                  A普通股                     60
       2     Gold Tiger,Ltd.        B普通股                      21             20.79%
       3    Edna Investments       B普通股                      10              9.90%
       4        BVCF           B普通股                      6              5.94%
            Management Ltd
       5        陈梦琦           B普通股                       3              2.97%
              合计                   -                        101            100.00%
    
    
    根据Bioveda出具的《调查表》,其无实际控制人。
    
    16、Synthetic(持股比例0.91%)
    
    根据 TRAVERS THORP ALBERGA 于 2019 年 10 月 31 日出具的“Legalopinion of Synthetic Biology Investment Holding Ltd.”,Synthetic的基本信息如下:
    
         企业名称       SyntheticBiologyInvestment HoldingLtd.
       注册证书编号     HA-351513
         注册地址      HMSCaymanLimited,GrandPavilion,WestBayRoad,GrandCayman,
                       CaymanIslands
        已授权股本      50,000美元
         成立日期       2019年5月23日
    
    
    Synthetic的股权结构如下:序号 股东名称 持股类型 股数(股) 持股比例
    
       1        Jampa            普通股                  10,000             40.00%
            EtablissementLtd.
             FerroIndustrial
       2         und             普通股                   5,000             20.00%
           Handelsgesellschaf
                 tAG
       3     Mrs.Katharina         普通股                   5,000             20.00%
               Liebherr
       4       Brahma AG          普通股                    2,500             10.00%
       5    HBM Partners AG        普通股                    1,100              4.40%
       6     Dr.Dieter Sp?lti        普通股                    1,000              4.00%
       7      Mr.Ashwath          普通股                    400              1.60%
                Mehra
              合计                                         25,000            100.00%
    
    
    根据Synthetic出具的调查表,Synthetic无实际控制人。
    
    17、Seasource(持股比例0.65%)
    
    根据 TRAVERS THORP ALBERGA 于 2019 年 10 月 31 日出具的“Legalopinion of Seasource Holdings Limited”,Seasource的基本信息如下:
    
         企业名称       Seasource Holdings Limited
       注册证书编号     649020
         注册地址      OffshoreIncorporationsLimitedofP.O.Box957,Offshoreincorporations
                       Centre,RoadTown,Tortola,BritishVirginIslands
        已授权股本      50,000美元
         成立日期       2005年3月30日
    
    
    Seasource的股权结构如下:序号 股东名称 持股类型 股数(股) 持股比例
    
       1     LongPointHoldings        普通股                  100        100.00%
                  Limited
                 合计                                           100        100.00%
    
    
    根据Seasource出具的调查表,Seasource的实际控制人为自然人段永基。段永基基本情况参见上文中天津四通基本情况介绍。
    
    18、延田投资(持股比例0.52%)
    
         企业名称       杭州延田投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91330106MA2AY01950
       主要经营场所     浙江省杭州市西湖区北山街道曙光路85-1号189室
      执行事务合伙人    杭州延福股权投资基金管理有限公司(委派代表:徐菠)
         经营范围       服务:实业投资、投资管理(以上项目未经金融等监管部门批准,不
                        得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)。
         成立日期       2017年11月8日
         合伙期限       长期
    
    
    截至本招股意向书签署日,延田投资的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1                延福投资                        0.8696%      普通合伙人
        2     国金鼎兴通汇(厦门)股权投资合            91.3043%      有限合伙人
                    伙企业(有限合伙)
        3                  徐菠                          7.8261%      有限合伙人
                       合计                              100.00%           -
    
    
    延田投资的普通合伙人为延福投资,该公司股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1                徐菠                                1,000           100.00%
                     合计                                    1,000           100.00%
    
    
    经核查,延田投资已完成私募投资基金备案(SJB362)。
    
    根据延田投资出具的调查表,延田投资的实际控制人为自然人徐菠。徐菠基本情况见上文。
    
    19、延福新材(持股比例0.48%)
    
         企业名称       杭州延福新材投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91330106MA28T27R73
       主要经营场所     浙江省杭州市西湖区北山街道曙光路85-1号135室
      执行事务合伙人    杭州延福股权投资基金管理有限公司(委派代表:徐菠)
         经营范围       服务:实业投资、投资管理(以上项目未经金融等监管部门批准,不
                        得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)。
         成立日期       2017年5月19日
         合伙期限       长期
    
    
    截至招股意向书签署日,延福新材的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1                延福投资                          2.50%      普通合伙人
        2                 夏月飞                          37.50%      有限合伙人
        3                  徐菠                           32.50%      有限合伙人
        4                 季晓英                          25.00%      有限合伙人
        5                  刘烨                            2.50%      有限合伙人
                       合计                              100.00%           -
    
    
    延福新材的普通合伙人为延福投资,该公司的股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1                徐菠                                1,000           100.00%
                     合计                                    1,000           100.00%
    
    
    经核查,延福新材已完成私募投资基金备案(SCE165)。
    
    根据延福新材出具的调查表,延福新材的实际控制人为自然人徐菠。徐菠的基本情况见上文。
    
    20、长谷投资(持股比例0.43%)
    
         企业名称       无锡长谷投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91320205MA1YJ99X56
       主要经营场所     无锡市锡山经济技术开发区凤威路2号
      执行事务合伙人    杭州延福股权投资基金管理有限公司(委派代表:徐晨峻)
         经营范围       利用自有资金对外投资(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
                        可开展经营活动)
         成立日期       2019年6月13日
         合伙期限       长期
    
    
    截至本招股意向书签署日,长谷投资的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1                延福投资                        1.4396%      普通合伙人
        2                  杨伟                         38.7597%      有限合伙人
        3                 程海亮                        22.1484%      有限合伙人
        4                 韩慧玲                        22.1484%      有限合伙人
        5        中基联合投资股份有限公司               11.0742%      有限合伙人
        6                  徐菠                          3.3223%      有限合伙人
        7                  黄岳                          1.1074%      有限合伙人
                       合计                              100.00%           -
    
    
    长谷投资的普通合伙人为延福投资,该公司的股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1                徐菠                                1,000           100.00%
                     合计                                    1,000           100.00%
    
    
    经核查,长谷投资已完成私募投资基金备案(SJC289)。
    
    根据长谷投资出具的调查表,长谷投资的实际控制人为自然人徐菠。徐菠的基本情况参见上文。
    
    21、云尚投资(持股比例0.28%)
    
         企业名称       嘉兴云尚股权投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91330402MA29GALY5G
       主要经营场所     浙江省嘉兴市南湖区竹园路100号东方大厦112室-69
      执行事务合伙人    四川中辰联合股权投资基金管理有限公司(委派代表:马川)
         经营范围       股权投资及相关咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准
                        后方可开展经营活动)
         成立日期       2017年7月4日
         合伙期限       2017年7月4日至2023年7月3日
    
    
    截至本招股意向书签署日,云尚投资的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1     四川中辰联合股权投资基金管理有               0.04%      普通合伙人
                          限公司
        2                 沈穗媚                          80.94%      有限合伙人
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        3                 吕于兰                           6.88%      有限合伙人
        4                 张晓晖                           8.09%      有限合伙人
        5                  夏军                            4.05%      有限合伙人
                       合计                              100.00%           -
    
    
    云尚投资的普通合伙人为四川中辰联合股权投资基金管理有限公司,该公司的股东及股权结构如下:
    
      序号             股东名称                出资额(万元)           持股比例
        1                马川                                448.4            44.84%
        2                夏军                                184.8            18.48%
        3                程敏                                  110            11.00%
        4                莫静                                  110            11.00%
        5                周游                                 86.8             8.68%
        6                孙迪                                   60             6.00%
                     合计                                    1,000           100.00%
    
    
    经核查,云尚投资已完成私募投资基金备案(ST7967)。
    
    根据云尚投资出具的调查表,云尚投资的实际控制人为自然人马川。
    
    马川,男,1975年4月生,中国国籍,无境外居留权。1997年9月至2006年9月任深圳聚友实业(集团)有限公司市场部经理,2006年9月至2012年9月任成都华盛(集团)实业有限公司副总裁,2012年9月至2015年9月任成都涵正投资管理有限责任公司副总经理,2015年9月至今任四川中辰联合股权投资基金管理有限公司总经理。
    
    22、济宁叔安(持股比例0.17%)
    
         企业名称       济宁市叔安企业管理咨询合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   91370800MA3EPGF19F
       主要经营场所     山东省济宁市金乡县胡集镇济宁市新材料产业园区
      执行事务合伙人    Medy LLC(委派代表:XIUCAILIU)
         经营范围       企业管理咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                        开展经营活动)
         成立日期       2017年10月23日
         合伙期限       长期
    
    
    截至本招股意向书签署日,济宁叔安的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1                Medy LLC                          0.09%      普通合伙人
        2                 刘敏敏                          52.23%      有限合伙人
        3          Joachim FriedrichRudolf                   21.20%      有限合伙人
        4                 周相文                           4.24%      有限合伙人
        5                 郝英利                           3.03%      有限合伙人
        6                 董树新                           0.91%      有限合伙人
        7                  王伟                            0.61%      有限合伙人
        8                 周长卫                           0.61%      有限合伙人
        9                  任伟                            0.61%      有限合伙人
       10                 孙新贞                           0.61%      有限合伙人
       11                 刘广全                           0.61%      有限合伙人
       12                  苏杰                            0.61%      有限合伙人
       13                 李卫兵                           0.61%      有限合伙人
       14                 李永春                           0.61%      有限合伙人
       15                 李庆强                           0.61%      有限合伙人
       16                 丁仰国                           0.61%      有限合伙人
       17                 赵纪胜                           0.61%      有限合伙人
       18                 万青华                           0.61%      有限合伙人
       19                 赵成春                           0.61%      有限合伙人
       20                 李建华                           0.61%      有限合伙人
       21                  孙凯                            0.61%      有限合伙人
       22                 狄雪峰                           0.61%      有限合伙人
       23                  李岩                            0.61%      有限合伙人
       24                 郭增喜                           0.61%      有限合伙人
       25                  陈斌                            0.61%      有限合伙人
       26                 李龙斌                           0.61%      有限合伙人
       27                 石俊友                           0.61%      有限合伙人
       28                 尚炳武                           0.61%      有限合伙人
       29                 吴兆根                           0.61%      有限合伙人
       30                 刘东民                           0.61%      有限合伙人
       31                 申景亮                           0.61%      有限合伙人
       32                 张淑梅                           0.61%      有限合伙人
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
       33                 何振强                           0.61%      有限合伙人
       34                  臧建                            0.61%      有限合伙人
       35                 王险峰                           0.61%      有限合伙人
       36                  孙鹏                            0.30%      有限合伙人
       37                  洪涛                            0.30%      有限合伙人
       38          XIUCAILIU(刘修才)                    0.14%      有限合伙人
                       合计                              100.00%           -
    
    
    济宁叔安的普通合伙人为Medy LLC,实际控制人为XIUCAI LIU(刘修才)家庭。
    
    23、招银共赢(持股比例0.14%)
    
         企业名称       深圳市招银共赢股权投资合伙企业(有限合伙)
     统一社会信用代码   914403003590908824
       主要经营场所     深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商
                        务秘书有限公司)
      执行事务合伙人    深圳红树成长投资管理有限公司(委派代表:曾兴海)
                        股权投资、投资咨询(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,
                        限制的项目须取得许可后方可经营);对未上市企业进行股权投资、
                        开展股权投资和企业上市业务咨询、受托管理股权投资基金(不得以
         经营范围       任何方式公开募集及发行基金、不得从事公开募集及发行基金管理业
                        务);创业投资咨询业务;受托管理创业投资企业等机构或个人的创
                        业投资业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资
                        企业与创业投资管理顾问。
         成立日期       2015年10月20日
         合伙期限       2015年10月20日至2022年10月14日
    
    
    截至本招股意向书签署日,招银共赢的合伙人情况如下:
    
      序号            合伙人姓名/名称               份额比例           合伙人性质
        1      深圳红树成长投资管理有限公司                0.22%      普通合伙人
        2                 王红波                          31.04%      有限合伙人
        3                 张春亮                          22.17%      有限合伙人
        4                 周可祥                          17.74%      有限合伙人
        5                 余国铮                          17.74%      有限合伙人
        6                 许小松                          11.09%      有限合伙人
                       合计                              100.00%
    
    
    招银共赢的普通合伙人为深圳红树成长投资管理有限公司的基本情况如下:
    
         企业名称       深圳红树成长投资管理有限公司
     统一社会信用代码   91440300342673539U
           住所         深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商
                        务秘书有限公司)
        法定代表人      曾兴海
         注册资本       500万元
         公司类型       有限责任公司
                        投资管理、受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产
         经营范围       管理及其他限制项目);投资咨询(不含限制项目);股权投资(根据
                        法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,依法取得相关审批
                        文件后方可经营)。
         成立日期       2015年5月29日
    
    
    该公司的股东及股权结构如下:序号 股东名称 出资额(万元) 持股比例
    
        1               曾兴海                                 300            60.00%
        2               王红波                                 150            30.00%
        3               张春亮                                  50            10.00%
                     合计                                      500           100.00%
    
    
    经核查,招银共赢已完成私募投资基金备案(SL6476)。
    
    根据招银共赢出具的调查表,招银共赢无实际控制人。(三)发行人直接和间接外籍股东的中文姓名
    
    发行人直接和间接外籍股东、董监高的中文姓名(如有)如下:序号 英文名 中文名 身份
    
       1     XIUCAILIU                    刘修才    发行人实际控制人之一
       2     XIAOWEN MA                 马小文    发行人实际控制人之一
       3     CHARLIE CHI LIU               刘驰     发行人实际控制人之一
       4     Bihua Chen                     陈碧华    Fisherbird的间接出资人
    
    
    除上述人员外,其他外籍股东无中文名。
    
    八、员工持股计划
    
    (一)员工持股计划的形成
    
    1、CIB股票期权及期权下翻形成的股权
    
    2006年6月5日,CIB董事会作出决议,决定发行给高管人员中对CIB有贡献的相关人员120万股股票期权,并授权XIUCAI LIU(刘修才)落实以上期权的分配。
    
    2007年6月30日,CIB董事会审议通过经修订和重述的《股票期权激励计划》,对股票期权激励的细节进行了规定,其中明确了激励对象为CIB及其关联公司中的员工、管理层、董事及顾问、咨询师等其他为 CIB 及其关联公司提供服务的人,授予期权的总数不超过9,263,054股;计划有效期10年。
    
    2012年8月31日,CIB董事会作出决议,将《股票期权激励计划》及未行权期权的有效期延长至2020年8月31日。
    
    自2006年6月至2017年12月期间,根据CIB董事会对XIUCAI LIU(刘修才)的授权,CIB分批向符合条件的激励对象授予CIB普通股期权并相应签署期权授予协议。因中国籍自然人境外期权行权的法律限制等原因,在期权下翻前,激励对象未就CIB普通股期权予以行权。
    
    2019年6月5日,CIB董事会作出决议,授权XIUCAI LIU(刘修才)制定和实施CIB已发行期权的处理方案。
    
    2019年6月6日,发行人董事会作出决议,基于公司拟于中国A股首次公开发行股票并上市,公司控股股东CIB于2019年6月5日作出关于授权XIUCAILIU(刘修才)制定和实施CIB已发行期权的处理方案的董事会决议,同意配合公司控股股东CIB 2019年6月5日董事会决议的实施。
    
    2019年6月10日,各激励对象与公司、CIB签署《协议书》,各方同意激励对象以其所持CIB普通股期权交换公司员工持股平台相应合伙份额的认购权,认购价款为其所持CIB普通股期权的行权价格乘以相应期权股数的金额。
    
    2019年7月2日,济宁伯聚、济宁仲先和济宁叔安通过受让世华济创所持公司股权的方式成为公司股东,拟作为公司的员工持股平台。
    
    2019年11月8日,激励对象以新增出资的方式登记成为员工持股平台的合伙人并办理了工商变更登记手续。
    
    2、2019年股权激励计划授予的股权
    
    2019年6月5日,CIB通过董事会作出决议,同意向部分公司骨干员工新授予股权予以激励,授予合计不超过公司0.05%(对应公司注册资本178,577元)的股权,该等股权由CIB向员工提供;授权XIUCAI LIU(刘修才)决定具体激励对象名单、授予数量、价格和持股方式将其持有的合计不超过发行人0.05%(对应发行人注册资本178,577元)的股权授予部分发行人员工,被激励对象有权以指定价格认购公司员工持股平台相应合伙份额间接持股。
    
    2019年6月6日,发行人董事会作出决议,授权公司总经理XIUCAI LIU(刘修才)在2019年6月5日CIB董事会决议框架内决定股权激励计划的内容、新授予激励股权的人员名单和数量等股权激励计划具体事宜,并代表公司签署必要文件以及任何与之相关的必要事宜。
    
    2019年6月6日,XIUCAI LIU(刘修才)签署股权激励对象名单,授予苏波、商治国等5名员工合计对应发行人注册资本112,066元的股权,激励对象可以每1元发行人注册资本对应21.42元的价格,通过认购员工持股平台相应合伙份额的方式间接持有发行人股权。
    
    2019年11月8日,苏波、商治国等5名员工以新增出资的方式登记成为员工持股平台的合伙人并办理了工商变更登记手续。
    
    截至本招股意向书签署日,3个员工持股平台持有公司股份情况如下所示:序号 持股平台 持股数量(股) 持股比例(%) 锁定期
    
       1            济宁伯聚                  4,915,220           1.31        36个月
       2            济宁仲先                  4,859,189           1.30        36个月
       3            济宁叔安                    638,095           0.17        36个月
                   合计                      10,412,504           2.78
    
    
    (二)股东员工持股平台未导致发行人股东超过200名
    
    截至本招股意向书签署日,公司共有24名股东,股权结构穿透后的人数计算如下:
    
      序      股东名称        主体性质     私募投资基金   上层穿透后持有人/股   计算
      号                                     备案编号            东背景         人数
      1         CIB          境外主体    非私募投资基金    XIUCAILIU家庭      3
      2     山西科创城投      境内公司    非私募投资基金        山西国资          1
      3       潞安集团        境内公司    非私募投资基金        山西国资          1
                                                          段永基、张迪生、商白
                                                          云、郑念身、高明娜、
      4       天津四通      境内合伙企业  非私募投资基金  章琼、李俊勇、车静、   13
                                                          闫朝晖、李欣、焦义勇、
                                                                  王强
      5         HBM         境外主体    非私募投资基金  瑞士上市公司,知名投   1
                                                                 资企业
      6       迪维投资      私募投资基金      SCX163               -             1
      7       华宇瑞泰      私募投资基金      ST6630               -             1
      8       西藏鼎建        境内公司    非私募投资基金      郭成辉、蔡俊        2
      9       招银朗曜      私募投资基金      SCG096               -             1
      10      翼龙创投      私募投资基金      SGZ781               -             1
                                                          曾永玲、陈华勤、陈睿、
      11       汕民投       境内合伙企业  非私募投资基金  陈国梁、蔡德兴、蔡舒   8
                                                           瑛、蔡锐彬、陈玉峰
      12      招银一号      私募投资基金      SJ5175               -             1
                                                             国际知名投资人
      13      Fisherbird        境外主体    非私募投资基金  BIHUACHEN管理的     1
                                                                境外基金
      14      BioVeda        境外主体    非私募投资基金  百奥维达基金,知名投   1
                                                                 资机构
      15      Synthetic        境外主体    非私募投资基金    境外高净值自然人     19
      16      Seasource        境外主体    非私募投资基金         段永基           1
      17      延田投资      私募投资基金      SJB362               -             1
      18      延福新材      私募投资基金      SCE165               -             1
      19      长谷投资      私募投资基金      SJC289               -             1
      20      云尚投资      私募投资基金      ST7967               -             1
      21      招银共赢      私募投资基金      SL6476               -             1
      22      济宁伯聚      员工持股平台  非私募投资基金           -
      23      济宁仲先      员工持股平台  非私募投资基金           -            3[注]
      24      济宁叔安      员工持股平台  非私募投资基金           -
             合计                -               -                  -             64
    
    
    注:在员工持股平台持有合伙份额的合伙人共计126名(扣除因同时在三个平台持有合伙份
    
    额重复计算的人数和在发行人其他股东中已计算的人数)。
    
    如按照单一员工持股平台计 1 名股东计算,发行人穿透计算的股东人数为64名,如穿透计算持股计划的权益持有人,则发行人穿透计算的股东人数为187名,均未超过200人。
    
    济宁伯聚、济宁仲先和济宁叔安为发行人的员工持股平台,不属于私募投资基金,无需按照《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规规定履行登记备案程序。
    
    九、发行人股本情况
    
    (一)本次发行前的总股本、本次发行及公开发售的股份,以及本次发行及公
    
    开发售的股份占发行后总股本的比例;
    
    本次发行前,公司总股本为37,501.38万股,本次拟公开发行不低于4,166.82万股,发行后,社会公众股占发行后总股本比例不低于10%。
    
    (二)本次发行前十名股东
    
    本次发行前,公司前十名股东情况如下:序号 股东 持股数量(股) 持股比例(%)
    
       1              CIB                     117,999,515                     31.47
        2         山西科创城投                   38,072,827                      10.15
        3           潞安集团                     38,048,250                      10.15
        4           天津四通                     31,134,844                       8.30
       5             HBM                     29,610,797                      7.90
        6           迪维投资                     23,450,401                       6.25
        7           华宇瑞泰                     20,904,991                       5.57
        8           西藏鼎建                     17,679,221                       4.71
        9           招银朗曜                      8,857,468                       2.36
       10           翼龙创投                      7,936,799                       2.12
                  合计                          333,695,113                      88.98
    
    
    (三)本次发行前后国有股份和外资股份情况
    
    1、国有股东
    
    截至本招股意向书签署日,潞安集团、山西科创城投为国有股东。
    
          股东名称          持股数(股)          持股比例            股东标志
        山西科创城投          38,072,827             10.15%                SS
          潞安集团            38,048,250             10.15%                SS
            合计              76,121,077             20.30%
    
    
    2019年10月18日,山西省财政厅印发《山西省财政厅关于上海凯赛生物技术股份有限公司国有股权管理的批复》,确认山西科创城投、潞安集团为国有股东。
    
    2、外资股东
    
    发行人外资股东明细如下:序号 股东名称 持股数(股) 持股比例(%)
    
       1                CIB                          117,999,515             31.47
       2                HBM                          29,610,797              7.90
       3              Fisherbird                          4,106,579              1.10
       4               BioVeda                          3,611,500              0.96
       5              Synthetic                          3,422,150              0.91
       6              Seasource                          2,449,322              0.65
                     合计                               161,199,863              42.99
    
    
    (四)发行人最近一年新增股东
    
    截至本招股意向书签署日,最近一年发行人新增股东18名,包括山西科创城投、潞安集团、天津四通、HBM、西藏鼎建、招银朗曜、翼龙创投、济宁伯聚、招银一号、济宁仲先、Fisherbird、BioVeda、Synthetic、Seasource、延田投资、长谷投资、济宁叔安、招银共赢。上述股东情况参见本节之“七、发行人股东及实际控制人的基本情况”之“(二)其他股东”。
    
    最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况、取得股份的时间、价格和定价依据等参见本节之“三、发行人报告期内的股本和股东变化情况”。
    
    (五)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    
      序号               股东名称                   关联关系        持有发行人股份比
                                                                        例(%)
        1                  CIB                同受XIUCAI LIU(刘              31.47
      序号               股东名称                   关联关系        持有发行人股份比
                                                                        例(%)
                         济宁伯聚              修才)家庭控制                    1.31
                         济宁仲先                                                1.30
                         济宁叔安                                                0.17
                         迪维投资                                                6.25
                         延田投资              普通合伙人以及执行                0.52
        2                延福新材              事投资务合伙人均为延福            0.48
                         长谷投资                                                0.43
                         招银朗曜              执普行通事事务务合合伙伙人人均以为及2.36
       3                招银一号             招银国际资本管理(深             1.30
                                               圳)有限公司
                         天津四通                                                8.30
        4                                      同受段永基控制
                        Seasourse                                              0.65
                          HBM                                               7.90
        5                Fisherbird              Jean-Marc Lesieur均担               1.10
                                               任董事
                        Synthetic                                              0.91
    
    
    十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介
    
    (一)董事会成员
    
    发行人董事会由9名董事组成,其中独立董事3名。
    
    XIUCAI LIU(刘修才),男,1957年3月出生,美国国籍,中国科学技术大学近代化学系理学学士,中国科学院南京土壤研究所理学硕士,中国科学技术大学博士研究生,美国威斯康星大学-Milwaukee分校生物化学博士,耶鲁大学医学院药学系博士后,哥伦比亚大学医学院生物化学及生物物理系博士后;美中医药开发协会(SAPA)创始人及首届会长;2018年至今任华东理工大学兼职教授,博士生导师。1991年7月至1994年6月任美国山度士(Sandoz)药物研究所资深研究员、博士后导师;1994年7月至1996年12月,任北大四通生物医药有限公司首席执行官兼任北京大学博士后导师,从事抗肝硬化药物、抗败血症药物和抗癌药物的机理研究;1997年4月至2011年4月任北京凯赛生物技术有限公司(上海泰纤的前身)董事长;2000年11月至2019年8月任凯赛有限董事长、首席执行官;2019年8月至今任公司董事长兼总裁。
    
    臧慧卿,女,1973年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,上海理工大学工学硕士、新加坡国立大学理学硕士。1995年8月至1999年7月任石家庄制药集团有限公司提取工程师;2003年12月至2011年9月任凯赛有限研发工程师、CEO技术助理;2014年4月至2019年8月任凯赛有限知识产权部总监、管理副总裁;2019年8月至今任公司董事、副总裁、董事会秘书。
    
    Joachim Friedrich Rudolf,男,1961年7月出生,瑞士国籍,圣加仑大学经济学硕士、博士,CFA(特许金融分析师)。1987年1月至2001年4月任UBS董事总经理;2001年6月至2011年10月任HBM Healthcare Ltd.的首席财务官;2011年12月至2014年12月任CIB首席财务官;2015年1月至2018年1月任ChinaIntelligence Ltd.首席执行官;2018年3月至2019年8月任凯赛有限首席财务官;2019年8月至今任公司董事、财务总监。
    
    HOWARD HAOHORNG CHOU(周豪宏),男,1982年5月出生,美国国籍,加州大学伯克利分校理学博士。2012年8月至2017年9月任凯赛有限研发中心主任;2017年9月至2019年8月担任凯赛有限研发副总裁;2019年10月至今担任中国科学院先进技术研究院合成生物学研究所正高级工程师;2019年8月至今任公司董事。
    
    William Robert Keller,男,1948年1月出生,瑞士国籍,理学学士。1994年至2003年担任罗氏(中国)有限公司和上海罗氏制药有限公司总经理;2003年2月至2014年6月任凯乐医药咨询(上海)有限公司总经理;2003年3月至2014年6月任上海张江生物医药基地开发有限公司副总经理;2007年5月至2010年4月任HBM Biomed China Partners Ltd.主席;2008年12月至2015年12月任CIB 董事; 2009 年 12 月至 2015 年 5 月任 Alexion Pharmaceuticals,Inc.(NASDAQ.ALXN)董事;2014年9月至2015年12月任WuXi PharmaTech的独立董事;2010年12月至今担任康联控股有限公司(TWSE.4144)董事长;2017年5月至今任药明生物技术有限公司(HK.2269)独立非执行董事;2018年9月至今任华领医药技术(上海)有限公司(HK.2552)独立非执行董事;2015 年12月至2019年8月任凯赛有限董事;2019年8月至今任公司董事。
    
    刘俊义,男,1981年6月出生,中国国籍,无境外永久居留权,理学学士,高级工程师。2006年5月至2016年1月历任山西潞安煤基合成油有限公司职工、副主任、总工程师、总经理;2016年2月至2017年9月任山西潞安太行润滑油有限公司执行董事、山西潞安煤基精细化学品有限公司董事长;2017年9月至今历任潞安集团副总经理、总经理;2019年6月至今兼任山西潞安化工有限公司董事长;2019年8月至今任公司董事。
    
    陈初升,男,1961年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,理学博士。1995年3月至今任中国科技大学材料科学与工程系副教授、教授、博士生导师;2000年5月至2008年11月任中国科技大学化学与材料科学学院副院长、执行院长;2008年1月至2011年12月、2016年1月至今任中国科学院能量转换材料重点实验室主任;2008年11月至2019年1月任中国科技大学副校长;2019年8月至今任公司独立董事。
    
    吕发钦,男,1956年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,经济学学士,中央财经大学兼职教授。1982年2月至1991年2月任国家建设部主任科员;1991年4月至1993年3月任中信会计师事务所项目经理;1993年4月至1999年9月任中信永道会计师事务所高级经理;1999年10月至2005年6月任信永中和会计师事务所副总经理;2005年7月至今先后任中和资产评估有限公司总经理、董事;2002年2月至今任北京信永中和房地产评估有限公司董事长;2019年8月至今任公司独立董事。
    
    张冰,男,1975年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,复旦大学法学学士,上海政法学院兼职研究员。1999年7月至2002年3月任上海市毅石律师事务所律师;2002年4月至2005年10月任北京市隆安律师事务所上海分所担任合伙人;2005年11月至2012年3月任上海澜亭律师事务所合伙人;2012年4月至2016年10月就职于北京大成(上海)律师事务所;2016年11月至今任上海兰迪律师事务所高级合伙人;2019年8月至今任公司独立董事。
    
    (二)监事会成员
    
    发行人监事会由3名监事组成,其中监事会主席1名,职工监事1名。
    
    张国华,男,1969年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科。1989年7月至2001年8月在济宁市中药厂工作;2001年8月至今历任金乡凯赛综合办公室副主任、主任、副总经理;2019年8月至今任公司监事会主席。
    
    潘丽,女,1974年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专,山东省第十三届人民代表大会代表。1995年11月至2002年5月任职于济宁市进出口公司;2005年8月至2013年6月任职于山东凯赛生物科技材料有限公司;2013年6月至今任金乡凯赛物资部副部长;2019年8月至今任公司监事。
    
    刘馨,女,1987年6月出生,中国国籍,无境外永久居留权,日本北海道大学硕士。2012年4月至2014年4月先后任职于上海智信专利代理有限公司、上海弼兴知识产权代理有限公司;2014年7月加入公司知识产权部,2016年6月至今任知识产权部主管(2018年5月改称知识产权部经理);2019年8月至今任公司职工监事。
    
    (三)高级管理人员
    
    公司共有高级管理人员7名。
    
    XIUCAI LIU先生,简历详见本节“(一)董事会成员”。
    
    臧慧卿女士,简历详见本节“(一)董事会成员”。
    
    Joachim Friedrich Rudolf,简历详见本节“(一)董事会成员”。
    
    张红光,男,1967年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科。1989年8月至2001年5月任安徽古井贡酒股份有限公司基建部设备科科长;2001年5月至2004年5月任山东凯赛里能生物高科技有限责任公司(山东凯赛生物科技材料有限公司前身)物资部部长;2004年5月至2007年1月任上海景业生化工程有限公司副董事长;2007年1月至2009年10月任吉林凯赛生物技术有限公司总经理;2009年10月至2019年8月历任凯赛有限供应链总监、商务总监、商务副总裁;2019年8月至今任公司副总裁。
    
    杜宜军,男,1964年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专。1986年7月至1992年12月任济宁塑料助剂厂办公室主任;1993年1月至1995年12月任济宁兴达塑料公司财务科长、副厂长;1995年12月至2000年12月任山东英克莱集团财务处长、营销综合计划处处长、集团公司总经理助理;2000年12月至2002年10月任济宁市轻工研究所所长;2002年10月至2019年8月历任凯赛有限销售总监、销售副总裁;2019年8月至今任公司副总裁。
    
    侯本良,男,1966年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专。1998年4月至2003年5月任莱芜四砂生化有限公司副总经理;2003年5月至2005年2月任山东凯赛里能生物高科技有限责任公司(山东凯赛生物科技材料有限公司前身)工程师;2005年2月至2014年4月先后任职于山东德固赛、吉林凯赛生物技术有限公司、山东凯赛生物技术有限公司;2014年4月至2019年1月任金乡凯赛总经理;2014年4月至2019年8月任凯赛有限生产副总裁;2016年6月至今任乌苏材料、乌苏技术总经理;2019年8月至今任公司副总裁。
    
    Alexander Kedo,男,1954年12月出生,美国国籍,加州多明尼克大学工商管理硕士。1978年1月至1991年5月任职于孟山都;1991年5月至1993年8月任Archer Daniels Midland实验室经理;1993年8月至1995年8月,任3V Inc.实验室经理;1995年8月至2003年2月任Ashland,Inc.高级产品经理及商务拓展经理;2003年2月至2009年2月任CIB美国商务总监;2009年2月至2011年2月任Ashland,Inc.高级产品经理;2011年2月至2019年8月任凯赛有限国际销售副总裁;2019年8月至今任公司副总裁。
    
    (四)核心技术人员
    
    公司作为创新驱动型的高新技术企业,已成为生物制造领域高端人才的集聚地。公司拥有强大的研发人员团队,分布于合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等各学科领域。
    
    公司认定核心技术人员综合考虑相关人员对公司核心技术的贡献、是否符合公司未来发展方向、是否取得对公司目前有价值的科研成果、从业经历、岗位职责等因素。
    
    1、研发部门主要成员
    
    发行人研发部门下设生物部、化学部和材料部,并细分为七个小组。具体如下:
    
      研发部门     负责人    是否为核心        研发组         牵头人   是否为核心
                              技术人员                                   技术人员
                                                发酵组         徐敏        是
       生物部       徐敏         是         分子生物学组       董辰        否
                                                菌种组        董辰/李       否
                                                                葳
      研发部门     负责人    是否为核心        研发组         牵头人   是否为核心
                              技术人员                                   技术人员
       化学部       杨晨         是                       未分组
                                                聚合组        秦兵兵       是
       材料部      陈万钟        是      工程材料应用开发组   高伯爵       是
                                            纺织应用开发组    徐晓辰       否
    
    
    由上表可以看出,研发部门的主要负责人均为核心技术人员,部门下设的部分研发组牵头人亦为核心技术人员。
    
    2、主要专利发明人
    
    截至2020年3月31日,公司已取得120项境内授权专利、19项境外授权专利。公司以核心技术人员为发明人取得的主要专利及占公司专利总数情况如下表:
    
     序号      姓名               研发领域            涉及公司授权专   占公司授权专利
                                                          利数量         总数比例
            XIUCAILIU   全面负责公司研发方向、研发
       1    (刘修才)   路线的制定、并对研发过程指         71              51%
                                  导、把关
       2       徐敏         发酵工程、分子生物学            -                -
       3       杨晨             提取纯化工艺                13              9%
       4      秦兵兵                聚合                    85              61%
       5      高伯爵         下游应用之工程材料             -                -
       6      陈万钟           下游应用之纺丝               -                -
    
    
    徐敏主要负责发酵工程和分子生物学研究。发行人对该领域形成的知识产权采取技术秘密为主、专利为辅的形式加以保护,因此无以徐敏为发明人的授权专利。
    
    秦兵兵、高伯爵和陈万钟负责聚合和下游应用研究。发行人对该领域产生的技术采取专利为主并辅以商业秘密的形式保护,因此秦兵兵作为发明人的授权专利数量占比较高。高伯爵、陈万钟于2017年加入公司,而专利从申请到授权一般需要三至四年时间,因此高伯爵、陈万钟尚未有作为发明人的授权专利。
    
    3、主要研发项目参与人
    
    公司核心技术人员在任职期间通过关键技术指导等主导参与了多项公司主要研发项目,公司主要在研项目的负责人均为核心技术人员。公司主要在研项目列表如下:
    
         课题        课题负责人                 项目                   项目负责人
                                 1.1微生物基因改造工具的研究        XIUCAILIU(刘修
                                                                       才)、徐敏
                                 1.2 高通量微生物筛选模型和装置研         徐敏
                                 究
                                 1.3 生物反应的在线控制和智能化研         徐敏
     1 生物基制造   XIUCAILIU  究
     平台的建设      (刘修才)   1.4 复杂生物体系的提取纯化工艺和         杨晨
                                 装置研究
                                 1.5 研究型高分子材料高通量聚合装        秦兵兵
                                 置研究
                                 1.6 生物材料微型高通量测试系统研        秦兵兵
                                 究
     2 生物基聚酰   XIUCAILIU  2.1长链二元酸系列产品的研究             徐敏
     胺单体研究     (刘修才)、
                        徐敏     2.2生物基戊二胺产业化技术开发            杨晨
                                 3.1 生物基聚酰胺聚合机理、工艺和        秦兵兵
                                 装置研究
     3 生物高分子   陈万钟、秦兵  3.2聚酯酰胺聚合机理和工艺研究           秦兵兵
     材料聚合研究        兵
                                 3.3 可生物降解的生物材料聚合机理        陈万钟
                                 和工艺研究
                                 4.1生物基聚酰胺熔体直纺技术开发         陈万钟
     4 生物基材料                4.2 高性能生物基聚酰胺纺丝技术开
     在纺织领域应      陈万钟     发                                     陈万钟
     用技术开发
                                 4.3聚酯酰胺民用丝技术开发               陈万钟
     5 生物基聚酰
     胺用于汽车部      高伯爵     -                                         -
     件的工程材料
     改性技术开发
    
    
    4、员工持股数量及变化
    
    截至本招股意向书签署日,发行人的核心技术人员持股情况如下:序号 姓名 平台名 平台中的股比 间接持股情况
    
                                   济宁伯聚            1.10%
       1    XIUCAILIU(刘修      济宁仲先            0.20%         31.50%(注1)
                  才)
                                   济宁叔安            0.14%
       2         陈万钟            济宁仲先            0.80%             0.01%
       3         秦兵兵            济宁伯聚            1.49%             0.02%
       4          杨晨             济宁伯聚            1.18%             0.02%
       5          徐敏             济宁伯聚            1.57%             0.02%
     序号         姓名              平台名          平台中的股比       间接持股情况
       6     高伯爵(注2)            -                  -                  -
    
    
    注1:XIUCAI LIU(刘修才)与其家庭成员XIAOWEN MA、CHARLIE CHI LIU共同间接
    
    持有,包含了通过员工持股平台及其他平台的间接持股;
    
    注2:高伯爵于2017年5月被聘任为工程材料应用开发组负责人,高伯爵系中国台湾籍员
    
    工,其本人综合考虑资金跨境等问题,无意愿持有境内上市公司股份,因此未持有发行人股
    
    份。
    
    综上,结合公司研发部门职能构成、专利发明情况、主要研发项目参与人、员工持股数量等情况分析,发行人该6名核心技术人员认定恰当。
    
    5、核心技术人员简历
    
    公司核心技术人员为公司主要技术负责人及公司相关研发部门负责人。
    
    XIUCAI LIU(刘修才),简历详见本节“(一)董事会成员”。
    
    陈万钟,男,1949年5月出生,中国台湾籍,国立中山大学管理学硕士,2015年福建省政府百人计划引进人才。1972年至1992年任台塑集团台湾化学纤维股份有限公司尼龙事业部副总经理,1993年至1998年任裕隆纤维股份有限公司董事长,1998年至2009年任三洋纤维股份有限公司副总经理,2009年至2016年任福建永荣集团锦江科技有限公司常务副总经理,2017 年至今任公司总工程师。
    
    秦兵兵,男,1975年6月出生,中国国籍,无境外永久居留权,华东理工大学应用化学硕士。2000年7月至2001年3月任上海三维制药有限公司工程师;2001年4月至2002年5月任立邦涂料(中国)有限公司工程师;2002年5月至2003年9月任广州市合诚化学有限公司工程师;2003年12月至今历任公司工程师、研发中心副主任、研发中心副总工程师。
    
    杨晨,男,1984年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,华东理工大学化学工程博士。2013年6月至今历任公司提取研发工程师、研发中心副主任。
    
    徐敏,女,1985年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,江南大学发酵工程硕士。2008年6月至今历任公司发酵工程师、发酵部长、研发中心常务副主任。
    
    高伯爵,男,1985年7月出生,中国台湾籍,台湾科技大学工学博士。2012年1月至2013年6月任达威贸易有限公司业务工程师;2013年6月至2015年6月任晋伦科技公司资深研发工程师;2015年6月至2016年12月任铧塑科技股份公司开发部经理;2017年1月至2017年5月任Chen Lu Group Bole InjectionMolding Machinery Industry Co., LTD材料总监;2017年5月至今任公司工程材料应用开发组负责人。
    
    (五)董事、监事、高级管理人员的提名及选聘情况
    
    1、董事会成员
    
    公司董事会由9名董事组成。董事会成员基本情况如下:
    
           姓名          职位                本届任职期间                  提名人
       XIUCAILIU     董事长     2019年8月18日-2022年8月18日             CIB
        (刘修才)
          臧慧卿         董事      2019年8月18日-2022年8月18日              CIB
     Joachim Friedrich     董事      2019年8月18日-2022年8月18日             CIB
          Rudolf
        HOWARD
       HAOHORNG      董事      2019年8月18日-2022年8月18日              CIB
         CHOU
      William Robert      董事      2019年8月18日-2022年8月18日             CIB
          Keller
          刘俊义         董事      2019年8月18日-2022年8月18日            潞安集团
          陈初升       独立董事    2019年8月18日-2022年8月18日              CIB
          吕发钦       独立董事    2019年8月18日-2022年8月18日            天津四通
           张冰        独立董事    2019年8月18日-2022年8月18日            迪维投资
    
    
    2、监事会成员
    
    公司监事会由3名监事组成,公司现任监事的基本情况如下表所示:
    
       姓名        职位                 本届任职期间                   提名人
      张国华    监事会主席    2019年8月18日-2022年8月18日               CIB
       潘丽        监事       2019年8月18日-2022年8月18日               CIB
       刘馨    职工代表监事   2019年8月18日-2022年8月18日           职工代表大会
    
    
    3、高级管理人员
    
    本公司的高级管理人员基本情况如下表所示:
    
         姓名                  职位                         本届任职期间
      XIUCAILIU          董事长、总裁           2019年8月18日-2022年8月18日
       (刘修才)
         臧慧卿         董事会秘书、副总裁        2019年8月18日-2022年8月18日
          姓名                 职位                         本届任职期间
        Joachim
        Friedrich           董事、财务总监          2019年8月18日-2022年8月18日
         Rudolf
         张红光               副总裁              2019年8月18日-2022年8月18日
         杜宜军               副总裁              2019年8月18日-2022年8月18日
         侯本良               副总裁              2019年8月18日-2022年8月18日
       Alexander              副总裁              2019年8月18日-2022年8月18日
         Kedo
    
    
    注:2018年3月前,发行人财务负责人为财务副总监魏长友。
    
    (六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与
    
    发行人的关联关系
    
    截至本招股意向书签署日,除在公司及其控股、参股子公司任职外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的主要兼职情况如下表所示:
    
          姓名            兼职单位               兼职职务           兼职单位与公司关
                                                                         联关系
                        华东理工大学             兼职教授                  无
     XIUCAILIU(刘     Medy Limited              董事长            实际控制人控制的
         修才)                                                         其他企业
                            CIB                   董事长                控股股东
                        Torridon Ltd.,               董事             公司董事控制的企
     Joachim Friedrich      Switzerland                                        业
          Rudolf       China Intelligence             董事             公司董事控制的企
                       Ltd., Switzerland                                      业
        HOWARD     中国科学院先进技
      HAOHORNG    术研究院合成生物        正高级工程师               无
      CHOU (周豪       学研究所
          宏)
                      康联控股有限公司            董事长            公司董事担任董事
                       (TWSE.4144)                                    的企业
      William Robert    药明生物技术有限        独立非执行董事        公司董事担任董事
          Keller       公司(HK.2269)                                   的企业
                      华领医药技术(上                              公司董事担任董事
                        海)有限公司          独立非执行董事             的企业
                       (HK.2552)
                      山西潞安矿业(集            总经理            持有公司5%以上
                      团)有限责任公司                                 股份的股东
         刘俊义       山西潞安化工有限                              持有公司5%以上
                            公司                  董事长            股份的股东控制的
                                                                          企业
         吕发钦       北京信永中和房地            董事长            公司董事担任董事
                       产评估有限公司                                 或高管的企业
          姓名            兼职单位               兼职职务           兼职单位与公司关
                                                                         联关系
                      中和资产评估有限             董事             公司董事担任董事
                            公司                                      或高管的企业
          张冰        上海兰迪律师事务          高级合伙人                 无
                             所
    
    
    除上述披露情况外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在在公司及所属子(孙)公司以外单位兼职的情形。
    
    (七)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系
    
    本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。(八)外籍董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的中文名
    
    发行人外籍董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的中文姓名(如有)如下:
    
       序号             英文名              中文名                  身份
        1     XIUCAILIU                  刘修才    发行人实际控制人之一
        2     HOWARDHAOHORNG        周豪宏    发行人董事
              CHOU
    
    
    除上述人员外,Alexander Kedo、Joachim Friedrich Rudolf、William RobertKeller等外籍董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无中文名。
    
    十一、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协
    
    议、承诺及其履行情况
    
    (一)公司与上述人员签订的协议
    
    截至本招股意向书签署日,在公司任职领薪的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均与公司签订了《劳动合同》。
    
    公司与除XIUCAI LIU(刘修才)外的核心技术人员均签署了《保密及不竞争承诺书》《敏感岗位风险告知书》。
    
    截至本招股意向书签署日,上述合同、协议均履行正常,不存在违约情形。公司不存在与公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员签订借款、担保协议的情况。
    
    (二)董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的重要承诺
    
    公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的重要承诺参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺与承诺履行情况”。
    
    十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接或
    
    间接持有公司股份的情况
    
    (一)直接持股
    
    截至本招股意向书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属均未直接持有公司股份。
    
    (二)间接持股
    
    截至本招股意向书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属通过相关主体间接持有公司股份的情况如下:
    
      序         姓名                 与公司关系                  间接持股情况
      号
       1   XIUCAILIU(刘    董事长、总裁、核心技术人员             31.50%
             修才)(注)
       2        臧慧卿         董事、副总裁、董事会秘书              0.15%
      3    JoachimFriedrich         董事、财务总监                  0.10%
                Rudolf
      4    HowardHaohorng              董事                       0.10%
            Chou(周豪宏)
      5     WilliamRobert               董事                       0.05%
                Keller
       6        张国华                监事会主席                     0.02%
       7         潘丽                    监事                        0.01%
       8         刘馨                    监事                        0.01%
       9        张红光                  副总裁                       0.15%
      10        杜宜军                  副总裁                       0.15%
      11        侯本良                  副总裁                       0.12%
      12    Alexander Kedo              副总裁                       0.13%
      13        陈万钟               核心技术人员                    0.01%
      14        秦兵兵               核心技术人员                    0.02%
      序         姓名                 与公司关系                  间接持股情况
      号
      15         杨晨                核心技术人员                    0.02%
      16         徐敏                核心技术人员                    0.02%
    
    
    注:XIUCAI LIU(刘修才)与其家庭成员XIAOWEN MA、CHARLIE CHI LIU共同间接持
    
    有公司31.5%股权。
    
    (三)所持股份质押、冻结或发生诉讼纠纷情况
    
    截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接或间接持有的公司股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷情况。
    
    十三、董事、监事与高级管理人员及核心技术人员对外投资情况
    
    除直接或间接持有发行人股权外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况如下:
    
            姓名                     对外投资企业名称                  持股比例
       Joachim Friedrich            TorridonLtd.,Switzerland                100%
           Rudolf             ChinaIntelligenceLtd.,Switzerland             100%
           陈初升              安徽中科新研陶瓷科技有限公司             13.60%
           吕发钦                  中和资产评估有限公司                 12.16%
                              北京信永中和房地产评估有限公司            30.00%
    
    
    公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的上述对外投资与公司不存在利益冲突。
    
    除此之外,截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他对外投资情况。
    
    十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
    
    (一)薪酬组成、确定依据及履行程序
    
    在公司担任具体生产经营职务的董事、监事及高级管理人员和核心技术人员在公司领取薪酬,包括基本工资和绩效工资。其中基本工资主要根据职位、责任、能力、市场薪资行情等因素确定,按月发放。绩效工资以季度及年度经营目标为考核基础,根据董事、监事、高级管理人员及核心技术人员完成个人工作目标的考核情况核发。
    
    此外,经公司股东大会审议通过,独立董事陈初升不在公司领取津贴,独立董事吕发钦和张冰领取津贴为税前人民币8万元/年,董事William Robert Keller先生,领取津贴为税前人民币8万元/年。
    
    (二)最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬的情况
    
    公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2019年度从本公司(含下属合并范围内子(孙)公司)领取薪酬情况如下:
    
          姓名                 发行人处任职                2019年度薪酬(万元)
     XIUCAI LIU(刘  董事长、总裁                                 394.02
         修才)
         臧慧卿       董事、副总裁、董事会秘书                     57.80
        HOWARD
       HAOHORNG    董事(2019年1-8月任公司高管)                113.70
     CHOU(周豪宏)
     Joachim Friedrich  董事、财务总监                             178.37
         Rudolf
      William Robert   董事                                        8.00
          Keller
         刘俊义       董事                                           -
         陈初升       独立董事                                       -
         吕发钦       独立董事                                      8.00
          张冰        独立董事                                      8.00
         张国华       监事会主席                                   25.40
          潘丽        监事                                         15.45
          刘馨        职工监事                                     29.29
         张红光       副总裁                                       55.63
         杜宜军       副总裁                                       64.44
         侯本良       副总裁                                       51.15
      AlexanderKedo   副总裁                                       135.13
         陈万钟       顾问、总工程师                               62.68
         秦兵兵       研发中心副总工程师                           55.79
          杨晨        研发中心副主任                               45.63
          徐敏        研发中心常务副主任                           36.90
         高伯爵       生物基聚酰胺工程塑料领域技术总               48.55
                      监
    
    
    (三)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内薪酬总额占发行人
    
    利润总额的情况
    
    报告期内,公司向董事、监事、高级管理人员及核心技术人员支付的薪酬总额占同期利润总额情况如下:
    
    单位:万元
    
            项目              2019年度            2018年度            2017年度
      董监高技薪酬总额               1,393.93             1,274.09             1,022.98
          利润总额                  55,586.91            54,103.14            39,277.46
            占比                      2.51%               2.35%               2.60%
    
    
    十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年变动情况
    
    (一)公司近两年董事变动情况及变动原因
    
          时间                        董事                            说明
      2018年1月至     XIUCAILIU(刘修才)、William Robert   董事会成员由9名调整至5
       2019年8月         Keller、葛振宇、张红光、臧慧卿      名,新增董事张红光、臧慧
                                                            卿均为公司内部培养的员工
                                                            公司整体变更为股份有限公
                                                            司,完善法人治理结构,新
                     XIUCAI LIU(刘修才)、臧慧卿、HOWARD董事HOWARD
                     HAOHORNG CHOU (周豪宏)、Joachim  HAOHORNGCHOU(周豪
     2019年8月至今   Friedrich Rudolf、WilliamRobert Keller、刘  宏)、Joachim Friedrich
                           俊义、陈初升、吕发钦、张冰       Rudolf为公司内部培养的员
                                                            工,刘俊义为股东潞安集团
                                                            推荐,陈初升、吕发钦、张
                                                            冰为独立董事
    
    
    (二)公司近两年监事变动情况及变动原因
    
                时间                        监事                       说明
      2018年1月至2019年8月                  李虹                        -
                                                            公司整体变更为股份有限公
           2019年8月至今             张国华、潘丽、刘馨      司,完善法人治理结构,设
                                                            立监事会
    
    
    (三)公司近两年高级管理人员变动情况及变动原因
    
                时间                    高级管理人员                   说明
                                 XIUCAILIU(刘修才)(总裁)、
                                 臧慧卿(副总裁)、HOWARD
      2018年1月至2019年8月       HAOHORNGCHOU(周豪宏)            -
                                 (副总裁)、JoachimFriedrich
                                 Rudolf(2018年3月开始担任
                                 财务总监)、张红光(副总裁)、
                时间                    高级管理人员                   说明
                                 杜宜军(副总裁)、Alexander
                                 Kedo(副总裁)、侯本良(副
                                 总裁)
                                 XIUCAILIU(刘修才)(总裁)、
                                 臧慧卿(副总裁、董事会秘书)、
                                 Joachim FriedrichRudolf(财务  HOWARDHAOHORNG
           2019年8月至今         总监)、张红光(副总裁)、  CHOU(周豪宏)不再担任
                                 杜宜军(副总裁)、Alexander  高管,仅担任公司董事
                                 Kedo(副总裁)、侯本良(副
                                 总裁)
    
    
    (四)公司近两年核心技术人员变动情况及变动原因
    
                时间                    核心技术人员                   说明
                                 XIUCAILIU(刘修才)、
      2018年1月至2019年8月       HOWARDHAOHORNG       -
                                 CHOU(周豪宏)、陈万钟、
                                 秦兵兵、杨晨、徐敏、高伯爵
                                XIUCAILIU(刘修才)、陈万  HOWARDHAOHORNG
           2019年8月至今         钟、秦兵兵、杨晨、徐敏、高  CHOU(周豪宏)仅担任董
                                 伯爵                        事,不再担任核心技术人
                                                             员
    
    
    十六、发行人员工情况
    
    (一)员工人数及变化情况
    
    截至报告期各期末,公司及子公司在册职工总数如下:
    
                   日期                                在册职工人数
                2017年末                                   1,099
                2018年末                                   1,258
                2019年末                                   1,364
    
    
    (二)员工结构情况
    
    截至2019年末,公司员工总数为1,364人,员工的专业结构如下:
    
                  专业构成                        人数                  占比
                  管理人员                        104                  7.62%
                  技术人员                        247                  18.11%
                  财务人员                         26                   1.91%
                  生产人员                        828                  60.70%
                  销售人员                         36                   2.64%
                  专业构成                        人数                  占比
                  后勤人员                        123                  9.02%
                    合计                         1,364                100.00%
    
    
    (三)员工社会保障情况
    
    公司报告期内劳务派遣、员工社保缴纳、公积金缴纳情况如下:
    
                             2019年度/           2018年度/             2017年度/
                         2019年12月31日      2018年12月31日       2017年12月31日
                                         劳务派遣
      用工总数(注1)          1,364               1,258                 1,099
      正式员工(注2)          1,316               1,208                 1,010
        劳务派遣员工             48                  50                   89
                                         社保缴纳
      正式员工缴纳人数         1,278               1,170                 975
                            退休返聘3人     1. 退休返聘4人        1. 退休返聘5人
                          外籍或中国台湾籍  2. 外籍或台湾籍12人   2. 外籍或台湾籍11人
     正式员工人数与缴纳        11人         3. 征地人员1人        3. 征地人员1人
        人数差额原因        征地人员1人     4. 退役军人2人        4. 退役军人2人
                            退役军人2人     5. 当月新入职15人     5. 当月新入职13人
                            新入职21人      6. 户籍地自行缴纳4    6. 户籍地自行缴纳3
                                            人                   人
                                        公积金缴纳
      正式员工缴纳人数         1,280               1,171                 975
                            退休返聘3人     1. 退休返聘4人        1. 退休返聘5人
                          外籍或中国台湾籍  2. 外籍或台湾籍12人   2. 外籍或台湾籍11人
     正式员工人数与缴纳        11人         3. 停薪留职1人        3. 停薪留职2人
        人数差额原因        停薪留职1人     4. 当月未办妥公积金   4. 当月未办妥公积金
                          未办妥公积金缴存  缴存手续17人         缴存手续15人
                             手续21人       5. 异地缴纳3人        5. 户籍地自行缴纳2
                                                                 人
    
    
    注1:用工总数=正式员工人数+劳务派遣用工人数。
    
    注2:正式员工指与公司签订劳动合同的员工及签订劳务合同的退休返聘员工。
    
    (四)劳务派遣情况
    
    公司存在劳务派遣,其劳务派遣员工由嘉诚劳务派遣,嘉诚劳务报告期内均持有有效《劳务派遣经营许可证》,并于2019年12月20日换发新证(编号:3708112019047),有效期至2020年12月19日。
    
    公司劳务派遣人员均属于辅助性岗位。报告期内,金乡凯赛劳务派遣用工占用工总数的比例曾超过10%,不符合《劳务派遣暂行规定》所规定的10%上限。金乡凯赛已于2018年度对不规范情形予以纠正。截至2019年末,金乡凯赛劳务派遣人数为48人,占金乡凯赛总人数的比例为8.04%,劳务派遣用工人数未超过其用工总量的10%,符合《劳动合同法》和《劳务派遣暂行规定》等相关法律法规的规定。金乡凯赛报告期内未因此受到劳动主管部门的行政处罚。
    
    2020年4月1日,济宁市人力资源和社会保障局出具《证明》,证明金乡凯赛“自2016年1月1日至今,依法用工,依法为员工办理和缴纳养老、医疗、失业、工伤、生育保险,能够按照相关法律、法规、规章和地方劳动行政主管部门的要求履行缴纳社会保险的义务,严格遵守劳动与社会保障管理方面的法律、法规和相关政策,不存在任何违反劳动和社会保障管理方面的法律、法规和相关政策而被我部门处罚的情形。”
    
    第六节 业务与技术
    
    一、发行人的主营业务、主要产品或服务的基本情况
    
    (一)基本情况
    
    1、主营业务
    
    公司是一家以合成生物学等学科为基础,利用生物制造技术,从事新型生物基材料的研发、生产及销售的高新技术企业。公司目前实现商业化生产的产品主要聚焦聚酰胺产业链,为生物基聚酰胺以及可用于生物基聚酰胺生产的原料,包括DC12(月桂二酸)、DC13(巴西酸)等生物法长链二元酸系列产品和生物基戊二胺,是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。
    
    二元酸和二元胺聚合可得到聚酰胺,亦可作为香料、热熔胶、润滑油、涂料等合成原料。目前,公司围绕聚酰胺产业链生产的生物法长链二元酸系列产品、生物基戊二胺及生物基聚酰胺产品广泛应用于汽车、电子电器、纺织、医药、香料等多个领域,公司与杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等国际知名企业建立了良好的商务合作关系。
    
    公司生产的生物法长链二元酸系列产品在全球市场处于主导地位,于 2018年被工信部评为制造业单项冠军。截至本招股意向书签署日,公司生物基戊二胺(目前阶段以内部使用为主,作为公司生物基聚酰胺生产单体;部分提供给下游客户进行应用开发)和生物基聚酰胺产品已完成中试,乌苏工厂的大规模产线正在进行设备调试,该等产品规模化生产有望解决国内双单体聚酰胺行业核心原材料依赖进口的瓶颈难题,为市场、客户提供来源于可再生生物质原料的新型“生物制造”新材料。
    
    生物制造作为一种革命性的生产方式,以生物质为原材料或运用生物方法进行大规模物质加工与转化,为社会发展提供工业商品(如新材料产品),生产过程绿色、条件温和且具备经济性,作为解决人类对传统石化、化工产品的过度依赖,以及与之相伴的环境污染、安全风险等问题的有效途径,未来发展空间非常广阔。
    
    公司自创立以来,经过近二十年的研发投入和技术积累,在生物制造领域积累了深厚的经验,已发展成为全球知名的生物制造理论技术及产业化方法研发、制造平台,设有合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科的研发团队,并拥有上百项专利。未来,随着技术进步及下游需求的不断挖掘,公司产品的迭代和创新将引领产品应用领域不断拓展,公司具有广阔的成长空间。
    
    2、主要产品及重要储备产品
    
    公司主要产品及重要储备产品情况如下表:
    
      序号    产品名称             概念                    意义                 用途
                                                   传统上主要通过化学法   主要用于高性能长
              生物法长   通常是指碳链上含有十个及   生产,公司采用生物法,链聚酰胺、香料、热
       1      链二元酸   以上碳原子的脂肪族二元羧   具有产品种类更丰富、  熔胶、润滑油、耐寒
              系列产品   酸,重要精细化工中间体     成本更低及更环保等优  增塑剂、粉末涂料
                                                   势
                                                                          可作为聚酰胺 56、
                                                   国内聚酰胺行业(特别   聚酰胺5X及其他化
                         赖氨酸在脱羧酶的作用下发  是聚酰胺66)长期受到  工生产合成过程的
              生物基戊   生脱羧反应产生的化合物,   欧美企业对原材料供应  原料,目前阶段以内
       2        二胺     可作为聚酰胺及其他化工生   的限制,公司实现该产  部使用为主,作为公
                         产过程中的原材料          品规模化生产,有望打  司生物基聚酰胺生
                                                   破进口垄断             产单体;部分提供给
                                                                          下游客户进行应用
                                                                          开发
                         聚酰胺俗称尼龙(Nylon),英
                         文名称Polyamide(PA),是
                         大分子主链重复单元中含有
                         酰胺基团的高聚物的总称。                         以聚酰胺56为代表
                         聚酰胺可由二元酸和二元胺  公司用生物基戊二胺和  的生物基聚酰胺系
       3      生物基聚   缩聚得到,也可由内酰胺开   各种二元酸聚合,开发  列产品经国内外用
                酰胺     环聚合制得。最初用作制造   生物基聚酰胺系列产品  户试用和认可,预计
                         纤维的原料,后来由于具有                         可广泛应用于纺织、
                         强韧、耐磨、自润滑、使用                         工程材料等领域
                         温度范围宽等优点,也成为
                         目前工业中应用广泛的一种
                         工程塑料
    
    
    注:报告期内,生物法长链二元酸系列产品为发行人主要产品,生物基戊二胺及生物基聚酰胺为发行人重要储备产品。
    
    (1)生物法长链二元酸系列产品
    
    公司是目前具有代表性及市场影响力的利用生物技术大规模生产长链二元酸系列产品的龙头企业,产品占据全球市场主导地位。公司通过生物制造技术,能够生产从九碳到十八碳的各种链长二元酸(目前以DC12、DC13为主),相比以十碳和十二碳二元酸为主的传统化工生产方法,产品种类更丰富,且兼具经济性及环保优势。近年来,公司生物法长链二元酸产品不断扩大下游应用领域,目前已形成高性能长链聚酰胺、香料、高档热熔胶、高档润滑油、耐寒增塑剂、粉末涂料等下游应用市场。公司生物法长链二元酸产品质量性能突出,生产过程具有产品收率高、节约能源、减少排污等特点,获得了国际知名企业的认可,主要客户包括杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等全球著名化工、医药企业。2018年,公司生物法长链二元酸被工信部评为制造业单项冠军产品(工信部联产业函〔2018〕397号)。
    
    (2)生物基戊二胺
    
    公司在生物基戊二胺及生物基聚酰胺产业化上实现了行业突破。聚酰胺产品可通过二元酸与二元胺缩聚或内酰胺开环聚合而成,主要产品之一聚酰胺66由己二胺与己二酸聚合生产,其关键原料己二胺的前体原料己二腈市场长期由欧美厂商主导,公司凭借生物制造方法自主生产生物基戊二胺,实现二元胺生产的技术突破,在有望解决国内聚酰胺行业发展的主要瓶颈的同时,为市场、客户提供来源于可再生生物质原料的新型“生物制造”新材料。目前阶段以内部使用为主,作为公司生物基聚酰胺生产单体;部分提供给下游客户进行应用开发。公司的生物基戊二胺实验性产品经下游国际客户验证,已用于汽车表面漆涂料,该应用获得欧洲新材料大奖(ECS Innovation Award)。
    
    (3)生物基聚酰胺
    
    公司将自产生物基戊二胺应用于生产聚酰胺,如:使用戊二胺和己二酸聚合生产聚酰胺 56。公司依托生物基聚酰胺产品打造应用于纺织领域的产品并命名为“泰纶”,可用于轻运动时尚服装、工服等领域;应用于工程材料的产品命名为“ECOPENT”,可用于电子电器、汽车零部件、扎带等领域;与涤纶共聚改性的产品命名为“赛纶”(也称“PETA”)。
    
    公司生物基聚酰胺56产品相比聚酰胺66,在吸湿性、阻燃性、染色性等方面性能有所提升,因此在特定应用领域中具有一定的性能优势,可与聚酰胺 66共同参与聚酰胺千亿级市场。
    
    聚酰胺56产品在纺织领域拥有广泛的应用前景。作为全球最大的纺织品制造国,我国有着庞大的纺织业市场,公司抓住市场机遇,开发满足迎合客户需求的产品。公司已经与纺丝、布料、地毯企业合作开发出了聚酰胺56的民用丝、地毯丝、工业丝等一系列产品;通过生物基材料对聚酯纤维进行改性,公司成功开发出了聚酰胺改性聚酯纤维的超仿棉产品。
    
    公司依托聚酰胺56产品,打造的自有纺织材料“泰纶”,其在阻燃、吸湿排汗、染色能力等方面都有一定优势,在服装、箱包、地毯、工装等下游产业中都具备替代传统尼龙化纤等原料的潜力。“泰纶”也被评选为2017年中国国际纺织纱线(春夏)展览会“最受关注纤维产品”,连续两年入选“中国纤维流行趋势”。
    
    公司的生物基聚酰胺产品在工程材料领域也已具备良好的发展基础。例如,公司与全球知名电子产品的材料供应商合作,将生物基聚酰胺产品作为绿色原材料,用于智能电子产品生产,目前已成为电子产品零部件的原材料供应商。
    
    此外,公司目前正规划建设高性能长链聚酰胺产能,未来将依托自有的长链二元酸和戊二胺优势,进一步开拓长链聚酰胺市场。
    
    报告期内,发行人生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺有少量由金乡中试线研发试制和乌苏工厂的产品对外出售试生产所产。2017-2019年度,发行人生物基聚酰胺及其单体销售金额分别为509.00万元、3,019.04万元以及5,806.48万元,该等产品由于是研发活动或试生产中产生,故对外销售的会计处理为在实现销售时以实际销售金额相应冲减发行人研发费用和在建工程,未体现在发行人报告期主营业务收入中。
    
    公司目前发展方向主要聚焦聚酰胺产业链,生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺产品作为聚酰胺产业链重要组成环节,报告期内虽未形成销售收入,但作为发行人重要的在研产品及投资建设方向,是公司的重要储备产品。目前,发行人乌苏工厂生物基聚酰胺及其单体生物基戊二胺的大规模产线正在进行设备调试。
    
    3、主营业务收入构成
    
    报告期内,公司主营业务收入按产品分类如下:
    
    单位:万元,%
    
         产品名称            2019年               2018年               2017年
                          收入      占比      收入      占比      收入      占比
    生物法长链二元酸     177,106.70    99.56   162,055.28    99.70  129,739.53     99.62
         产品名称            2019年               2018年               2017年
                          收入      占比      收入      占比      收入      占比
    其他                    782.79     0.44      494.25     0.30      492.44      0.38
           合计          177,889.49   100.00   162,549.53   100.00  130,231.97    100.00
    
    
    公司报告期内主要产品为生物法长链二元酸系列产品,报告期内生物法长链二元酸收入占主营业务收入的比重分别为99.62%、99.70%和99.56%。
    
    (二)主要经营模式
    
    1、采购模式
    
    公司建立健全了供应商管理制度和管理流程。为有效控制采购成本和采购质量,保持原材料供应稳定,公司通常会选择至少两家供应商供应同一种原材料。对于主要采购原料,潜在供应商须通过试样、小批量供货、供应商评价等环节后才能成为公司的合格供应商。现有供应商也需要通过公司的年度定期评审,才能继续成为合格供应商。采购部门会根据生产计划,结合安全库存等情况编制采购计划,在审核批准后统一由采购人员负责执行。
    
    公司生物法长链二元酸的原材料主要为烷烃,生物基戊二胺的原材料主要为玉米,生物基聚酰胺的原材料主要为二元酸和自产的戊二胺。其中,除了烷烃既有境内采购也有境外采购,其余主要原材料均是境内采购。境内采购中,上游供应商负责将原材料运送到公司指定的仓库;境外采购中,供应商会将烷烃海运到指定码头,由公司去港口自提。
    
    原材料的定价中,公司依据大宗材料市场行情走势,通过对比询价确定最优价格。烷烃一般采用“先款后货”的采购方式;其他原辅材料主要通过赊购的方式进行采购,账期一般为60天左右,同时也存在少量预付方式采购的情况。公司通常每年9-11月进行大规模玉米采购,玉米供应商主要为当地种植大户,2019年新增了乌苏供销社。通常由农户负责将玉米运送至乌苏工厂并由其自行承担运费,同时种植大户需要向公司提供土地承包合同复印件、自产自销证明复印件、身份证复印件和银行卡复印件,公司收集农户上述资料并对玉米称重验收后会向农户发放“玉米检斤单”,由受托银行支付农户相应的采购款。
    
    公司在供应商开发和管理、采购合同管理、原材料采购进度管理、原材料入库验收等环节都建立健全了相关工作制度和工作程序,保证了采购工作的规范性。同时为了保证生产的稳定进行,根据采购周期和生产周期,公司对主要原材料建
    
    立了安全库存制度。
    
    2、生产模式
    
    销售部门根据产品的历史销售情况以及对未来市场的预测,制定年度和季度销售计划。生产部门综合销售计划、产能情况等因素,制定生产和物料需求月度计划和周计划,负责生产计划的安排和实施,并对计划实施情况进行跟踪,确保按照订单评审交期出货。技术质量部根据生产部门下达的生产计划制定相应工艺标准和检验标准,并负责原辅料、半成品、产成品的检验工作。
    
    此外,公司结合主要客户的需求预测、市场供需情况、自身生产能力和库存状况进行库存动态调整,以提高交货速度,充分发挥生产能力,提高设备利用率。
    
    3、销售模式
    
    公司目前在境内外均有销售,报告期内,公司境内外主营业务收入的情况如下表所示:
    
    单位:万元,%
    
       地区           2019年                 2018年                 2017年
                  收入        占比       收入        占比        收入        占比
       境内       81,043.69      45.56    66,757.40       41.07     51,885.54      39.84
       境外       96,845.81      54.44    95,792.13       58.93     78,346.43      60.16
       合计      177,889.49     100.00   162,549.53      100.00    130,231.97     100.00
    
    
    公司销售主要为直销,也有少量贸易商客户。对于境内客户,凯赛生物通过境内生产基地直接销售,公司会委托第三方运输公司,将货物运送至客户指定地点,客户签收确认。对于境外客户,物流方式主要分两种:①公司由境内直接发货至客户指定港口;②为快速响应部分客户的需求,并提供更好的服务,公司在美国和欧洲各设置了一个仓库,并保持了一定的库存规模,仓库由第三方物流商管理并承担存储期间的管理职责。
    
    公司与小型客户的结算方式主要为“款到发货”,但对于合作时间长、自身信誉好、销售规模大且具有长期战略合作关系的大客户一般会给予30-90天的账期。
    
    鉴于公司产品的高技术含量和创新性,公司研发团队积极参与公司市场开发和销售过程并提供技术支持,根据客户反馈和需求,不断优化产品性能,进行个性化的定制服务。
    
    4、研发模式
    
    公司在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域均设有研发团队,公司采取自主研发为主、合作研发为辅的研发模式。
    
    (1)自主研发
    
    公司的自主研发以技术创新战略、产业链布局战略和应用开发战略为导向,以满足、创造和提升需求为目标,提升技术水平,维持领先技术水平;基于对产业发展趋势的判断,对产品和技术进行创新,不断增加产品种类。
    
    A、坚持技术创新
    
    公司通过进一步升级技术研发体系,注重技术与市场的结合,以及研发与生产的结合,以市场有效需求引领技术研发的方向。公司坚持研发驱动战略,在生物制造理论技术和产业化实践两大层面持续研发开拓,进一步加强知识产权保护,通过持续的产品、技术和服务的创新,巩固和加强公司在行业的相对领先地位。针对微生物筛选模型、基因编辑、智能化控制、反应器设计等核心技术强化研发投入,不断开发新工艺、新产品,进行工艺改革,降低原料转化成本、提高产品技术指标,创造未来利润新增长点。
    
    B、坚持产业链布局
    
    公司密切跟踪行业发展趋势和竞争格局,积极把握行业发展机遇,进一步优化公司的生产布局,在现有产能基础上,适时适度地扩充生物法长链二元酸、生物基戊二胺和生物基聚酰胺产能,并酝酿进一步延伸拓展下游产业链的应用开发、与下游客户合作构建循环经济一体化产业园,通过不断优化和调整公司的产品结
    
    构和产业链布局,持续关注行业整合升级机会,使公司在产业链中占据更有利的
    
    竞争地位。
    
    C、坚持应用开发升级
    
    公司持续关注生物基产品应用开发升级,积极拓展生物法长链二元酸品类,与下游客户共同开发其新应用领域,并结合生物基戊二胺产品开发高性能长链聚酰胺产品,针对生物基聚酰胺产品,将进一步聚焦其材料改性、纺织等应用开发领域。
    
    (2)合作研发
    
    公司从项目研发所需资源、成本等方面综合考虑,在部分项目研发过程中,采取与大学和科研院所展开合作研发的方式,提高公司的综合研发实力。
    
    (三)公司设立以来主营业务的变化情况
    
    凯赛生物自设立以来借助合成生物学技术,通过生物制造方法从事生物基新材料的研发、生产及销售,在报告期内未发生重大变化。
    
    (四)主要产品的工艺流程图
    
    1、长链二元酸系列产品生产流程
    
    第一步:将外购的烷烃粗品经过初馏塔的初步分离,再通过精馏塔进行精馏,得到合格的烷烃;第二步:通过培养基制备、灭菌和菌种制备后进行发酵;第三步:长链二元酸提取精制,即在发酵结束后,酸化结晶,得到长链二元酸粗品,对粗品精制后干燥得到长链二元酸成品。
    
    长链二元酸的简易生产流程图如下所示:注:可根据客户需求使用脂肪酸作为原料
    
    2、重要储备产品生物基戊二胺生产流程
    
    第一步,利用玉米作为原料,经过淀粉酶和糖化酶的水解作用,将淀粉水解为葡萄糖液;第二步,通过培养基制备、灭菌和菌种制备后进行发酵;第三步,对含戊二胺的发酵液分离、精制,得到戊二胺纯品。
    
    生物基戊二胺的简易生产流程图如下所示:
    
    3、重要储备产品生物基聚酰胺的生产流程
    
    将戊二胺和二酸(如己二酸)按照一定比例,通过成盐、浓缩、聚合,得到生物基聚酰胺熔体,再经过切粒得聚酰胺切片,或者经过熔体直纺得到聚酰胺短纤。
    
    聚酰胺的简易生产流程图如下所示:(五)公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
    
    公司在生产过程中存在一定的污染物排放,并已采取相应的防治措施,以确保污染物的排放符合相关法律法规的要求。
    
    1、金乡凯赛
    
    金乡凯赛的主要环境污染物为废气、废水、噪声和固废。金乡凯赛的主要污染物及其处理设施、处理能力情况如下表所示:
    
      序   类别      设施名称             处理工艺           处理能力      数量     排放
      号                                                                 (台/套)  去向
      1             闪蒸吸收塔     旋风分离器+布袋除尘器    29,000m3/h       3
                                   +一级碱喷淋
      2    废气     12W水膜塔     二级碱喷淋               15,000m3/h       1      高空
      3    治理    碱液液洗涤塔    一级碱喷淋               30,000m3/h       1      排放
      4           储罐气体水膜塔   一级碱喷淋               15,000m3/h       1
      5              干燥水膜      一级除尘器+二级碱喷淋    15,000m3/h       1
      序   类别      设施名称             处理工艺           处理能力      数量     排放
      号                                                                 (台/套)  去向
      6              干燥水膜      一级除尘器+二级碱喷淋     7,000m3/h        1
      7              脱色水膜      四级碱喷淋                7,000m3/h        1
      8            溶剂回收水膜    二级水喷淋+一级碱喷淋     7,000m3/h        1
      9             重组分水膜     一级碱喷淋               35,000m3/h       2
      10          重组份干燥吸收   旋风分离器+布袋除尘器    29,000m3/h       1
                        塔         +一级碱喷淋
      11          板框废气洗涤塔   一级碱喷淋               35,000m3/h       2
      12          脱色罐间及母液   一级碱喷淋               35,000m3/h       1
                    板框间水膜
      13          小线母液板框及   一级碱喷淋               35,000m3/h       1
                  高温水板框水膜
      14          大线风送系统除   一级布袋除尘器            2,100m3/h        2
                       尘器
      15          水解酸化池异味   二级加碱喷淋+UV光解     15,000m3/h       1
                     治理设施
      16          第一调节池异味   一级碱喷淋                7,200m3/h        1
                     治理设施
                  微电解罐及气浮
      17          装置异味治理设   一级碱喷淋                5,000m3/h        1
                        施
      18            尼龙喷淋塔     一级加碱喷淋+UV光解     10,020m3/h       1
      19           戊二胺喷淋塔    一级碱喷淋                5,000m3/h        1
      20          酯化岗位、倒包装 一级碱喷淋               10,000m3/h       1
                       岗位
      21          中试厂发酵、提取 一级碱喷淋               12,000m3/h       1
                    水膜吸收塔
           废水                                                                     污水
      22   治理   污水预处理设施   预处理+生物处理+除盐      6,000t/d        1      处理
                                                                                     厂
      23              空压机       减振+隔声+消声          0-20dB(A)     22
      24   治理       凉水塔       减振+隔声               0-20dB(A)     19       ―
           噪声
      25              循环泵       减振+隔声               0-20dB(A)     20
      26               污泥        防渗处理                 污泥暂存间      ―
      27               菌浆        不锈钢304储存罐            储存罐        ―      有资
           固废                                                                     质的
      28   治理        废炭        防渗处理                 废炭暂存间      ―      单位
      29             废导热油      304 不锈钢材质+地面防     危废储罐       ―      处置
                                   渗
    
    
    2、乌苏材料
    
    乌苏材料的主要环境污染物包括废气、废水、噪声及固废。主要污染物及其处理设施、处理能力情况如下表所示:
    
     序号   类别    设施名称         处理工艺        处理能力/     数量        排放
                                                      Nm3/h    (台/套)      去向
       1           玉米净化废       袋式除尘器       1.0×104       1
                   气处理设施
       2           制酸浸泡废      2级碱液喷淋         500         1
                    气吸收塔
                   副产品干燥
       3           废气除尘设       布袋除尘器         1,600         1
                       施
       4           发酵废气处   曝气水洗+生物脱臭    9×104        1
                     理设施
       5          提取、精馏废    两级水膜吸收        1,520         2
                   气处理设施                          400
            废气   聚合釜放空                                               高空排放
       6    治理   废气除尘设       水喷淋吸收          40          1
                       施
                   絮凝剂煅烧        氨法脱硫
       7           废气处理设   +SCR+SNCR脱硝+     56×104        1
                       施          电袋复合除尘
                   动力站锅炉   氨法脱硫+SNCR脱
       8           燃烧烟气处    硝+电袋复合除尘     8×104        4
                     理设施
       9           导热油炉燃   氨法脱硫+SCR脱硝     8×104        1
                     烧烟气       +电袋复合除尘
      10           污水处理臭        生物脱臭       23.03×104      1
                   气除臭装置
       11   废水   污水预处理    预处理+生物处理+    1.1万t/d        1       排入园区污
            治理      设施             除盐                                  水处理厂
      12             鼓风机       减振+隔声+消声    0-20dB(A)     8           ―
      13             引风机         减振+隔声      0-20dB(A)     8           ―
      14    噪声     空压机         减振+隔声      0-20dB(A)     7           ―
      15    治理     破碎机         减振+隔声      0-20dB(A)     1           ―
      16             凉水塔         减振+隔声      0-20dB(A)    12
      17              机泵          减振+隔声      0-20dB(A)    35          ―
                                                                           新疆融兴盛
      18           污泥暂存间        防渗处理           ―          1       景城市服务
            固废                                                            有限公司
            治理   危险废物暂                                              新疆金派环
      19              存库              ―              ―          1       保科技有限
                                                                              公司
    
    
    3、乌苏技术
    
    乌苏技术的主要环境污染物包括废气、废水、噪声及固废。主要污染物及其处理设施、处理能力情况如下表所示:
    
      序号  类别       设施名称           处理工艺       处理能力/    数量      排放
                                                           Nm3/h   (台/套)    去向
       1           发酵含非甲烷总烃    曝气水洗+生物脱    12.53×       1
                     废气处理设施            臭            104
       2            酸化废气吸收塔    硫酸雾1级水喷淋    0.3×104      1
                                        +2级碱液喷淋
       3           提取干燥废气除尘   布袋除尘器+1级水   0.4×104      2
                         设施         喷淋+1级碱液喷淋
                   精制过滤间醋酸废                    4 ×104×
       4              气处理设施        1级碱液喷淋         2         3
            治废气理结晶、离心与溶剂回  2级水喷淋+1级碱    01..32××110044      高空排放
       5           收醋酸废气处理设        液喷淋          ×3        3
                          施
                   成品干燥废气除尘  布袋除尘器+1级水   0.2×104
       6                设施        喷淋+1级碱液喷淋     ×3        4
                                                       3.5×104
       7               切片废气             集气         0.8×104      1
       8           废活性炭再生废气         洗涤         0.45×104      2
                        洗涤塔
            废水                      预处理+生物处理+                        依托凯赛
       9    治理    污水预处理设施          除盐         1.1万t/d       1      材料污水
              *                                                                  站
      10                切片机         减振+隔声+消声    0-20dB       1        ―
                                                        (A)
      11                机泵            减振+隔声       0-20dB       5        ―
            噪声                                           (A)
       12   治理        凉水塔            减振+隔声       0-20dB       8         ―
                                                        (A)
      13                循环泵           减振+隔声       0-20dB       2        ―
                                                        (A)
                                                                              依托凯赛
       14             污泥暂存间          防渗处理          ―         1      材料,送
            固废                                                              资质单位
            治理                                                              依托凯赛
       15           危险废物暂存库           ―             ―         1      材料,送
                                                                              资质单位
    
    
    注:乌苏技术未单独建设污水预处理设施,污水预处理设施为依托乌苏材料污水站,乌苏技
    
    术和乌苏材料污水预处理设施为同一套。
    
    二、公司所处行业的基本情况
    
    根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)及国家统计局发布的《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》,公司所从事的业务属于生物基材料制造(C283)。
    
    根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》,公司所从事的业务属于生物基合成材料制造(3.3.8)。
    
    (一)行业监管体制
    
    1、行业主管部门与监管体制
    
    公司所处行业实行的监管体制为:行业主管部门监管与行业协会自律规范相结合,主要依托市场化的发展模式。主要监管机构/自律组织及其职能如下:
    
       监管机构/自律组织                             主要职能
     国家发展与改革委员会    拟订综合性产业政策,研究提出综合性政策建议;
                             组织高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策
     国家工业和信息化部      拟订实施行业规划、产业政策和标准,监测工业行业日常运行;
                             拟订及组织实施行业中长期规划、政策和标准,指导行业发展
                             拟定行业发展宏观战略和促进方针、政策、法规;研究确定行业
     国家科技部              发展的重大布局和优先领域;推动科技创新体系建设,提高科技
                             创新能力
     中国生物工程学会        组织学术活动,推动学术交流,加速研究成果向生产转移,促进
                             产业发展
     中国石油和化学工业协    开展经济发展调查研究、行业统计调查工作;
     会                      制定行业规划,加强行业自律,规范行业行为;
                             组织质量管理,参与质量监督,参与制定国家、行业标准等
                             调查研究行业现状及发展趋势,提出有关方面的意见和建议;
     中国纺织工业联合会      制定行规行约,规范行业行为,建立行业自律机制,维护行业利
                             益等
    
    
    2、行业主要法律法规
    
    目前,行业主要法律法规如下表所示:
    
          法律法规         发布部门     实施日期/                 要点
                                        发布日期
     《中华人民共和国    全国人民代表               促进可再生能源的开发利用,增加能
     可 再 生 能 源 法》大会常务委员      2010年    源供应,改善能源结构,保障能源安
     (2009年修订)      会                         全,保护环境,实现经济社会的可持
                                                   续发展。
     《中华人民共和国                              加强对监控化学品的管理,规范监控
     监控化学品管理条    国务院           2011年    化学品的生产、经营和使用活动,保
     例》(2011年修订)                            障公民的人身安全,保护环境。
     《中华人民共和国    全国人民代表               促进清洁生产,提高资源利用效率,
     清洁生产促进法》大会常务委员        2012年    减少和避免污染物的产生,保护和改
     (2012年修订)      会                         善环境,保障人体健康,促进经济与
                                                   社会可持续发展。
     《危险化学品安全                              加强危险化学品的安全管理,预防和
     管理条例》(2013年  国务院           2013年    减少危险化学品事故,保障人民群众
     修订)                                        生命财产安全,保护环境。
     《中华人民共和国    全国人民代表               加强安全生产监督管理,防止和减少
     安全生产法》        大会常务委员     2014年    生产安全事故,保障人民群众生命和
                         会                        财产安全,促进经济发展。
     《中华人民共和国    全国人民代表     2015年    保护和改善环境,防治污染和其他公
     环境保护法》        大会常务委员               害,保障公众健康,推进生态文明建
          法律法规         发布部门     实施日期/                 要点
                                        发布日期
                         会                        设,促进经济社会可持续发展。
                         全国人民代表              保护和改善环境,防治水污染,保护
     《中华人民共和国    大会常务委员     2017年    水生态,保障饮用水安全,维护公众
     水污染防治法》      会                         健康,推进生态文明建设,促进经济
                                                   社会可持续发展
                         全国人民代表              实施可持续发展战略,预防因规划和
     《中华人民共和国    大会常务委员     2018年    建设项目实施后对环境造成不良影
     环境影响评价法》    会                         响,促进经济、社会和环境的协调发
                                                   展。
     《中华人民共和国    全国人民代表               防治固体废物污染环境,保障人体健
     固体废物污染环境    大会常务委员     2019年    康,维护生态安全,促进经济社会可
     防治法(修订草案)》会                        持续发展。
    
    
    3、行业主要政策
    
    生物产业是21世纪创新最为活跃、影响最为深远的新兴产业之一,是我国战略性新兴产业的主攻方向,对于我国抢占新一轮科技革命和产业革命制高点,加快壮大新产业、发展新经济、培育新动能,建设“健康中国”具有重要意义。生物制造产业作为生物产业重点发展方向之一,属于国家重点鼓励和发展的行业。近年来,政府主管部门出台了一系列鼓励生物制造产业发展的产业政策,主要如
    
    下:
    
    2015年11月,工信部关于印发《产业关键共性技术发展指南(2015年)》中定义了涉及生物基化学纤维产业化关键技术:“生物基戊二胺生物制造产业化关键技术以及装备;生物基聚酰胺产业化关键技术以及装备;开发一系列高性能生物基聚酰胺新材料以及应用,包括具有优越本体阻燃性能、具有低温可染性和吸湿排汗性能的纤维等”,并确定为优先发展的产业关键共性技术。
    
    2016年9月,工信部印发的《纺织工业发展规划(2016-2020)》提出,要突破生物基合成纤维原料高效合成技术,发展生物基聚酯、聚乳酸纤维、生物基聚酰胺纤维等产业化技术;推动溶剂法纤维素纤维、聚乳酸纤维、聚对苯二甲酸丙二醇酯纤维及生物基聚酰胺纤维等生物基化学纤维规模化生产,突破生物基合成纤维原料工业化制备集成化技术和绿色加工工艺开发。
    
    2016年12月,国家发改委印发的《“十三五”生物产业发展规划》指出,要进一步夯实生物产业创新基础,促进现代生物技术更多惠及民生,着力打造生物经济新动能,提高生物基产品经济性,利用生物工艺降低化工、纺织行业排放,加快推动生物产业成为国民经济的支柱产业。
    
    2017年5月,科技部为加快推进生物技术与生物技术产业发展,制定了《“十三五”生物技术创新专项规划》,目标到2020年,完善生物技术标准体系,培育一批具有重大创新能力的企业,基本形成较完整的生物技术创新体系,生物技术产业初具规模,国际竞争力大幅提升。
    
    2017年10月,为进一步落实《中国制造2025》,工信部研究修订了《产业关键共性技术发展指南(2017 年)》,围绕制造业创新发展的重大需求,组织研究了对行业有重要影响和瓶颈制约、短期内亟待解决并能够取得突破的产业关键共性技术,同样将生物基化学纤维产业化关键技术(生物基戊二胺、聚酰胺产业化制备关键技术及装备)确定为优先发展的产业关键共性技术。
    
    2018年9月,工信部公布了《重点新材料首批次应用示范指导目录(2018年版)》,目录中列出了先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料3大类共166个品类的重点新材料,聚酰胺56作为先进基础材料之一进入示范目录。
    
    2018年10月,国家统计局公布了《战略性新兴产业分类(2018)》。战略性新兴产业覆盖生物产业等9大领域,其中涉及到了生物基材料制造、生物化工制品制造、生物酶制品再造、海洋生物制品制造、以及其他生物工程相关设备制造和生物服务业等具体国民经济行业。
    
    2019年11月,科技部发布《关于支持建设国家合成生物技术创新中心的函》指出,建设国家合成生物技术创新中心,对于抢占全球生物技术与产业发展制高点,推动经济社会绿色可持续发展等具有重要的战略意义和现实意义,聚焦于合成生物关键核心技术和重大应用方向,重点突破工业酶和核心菌种自主构建与工程化应用的技术瓶颈制约,引领构建未来生物制造新的技术路径,形成重大关键技术源头供给;加快推动科技成果转移转化,为中小企业提供技术创新服务,切实解决产业和企业的技术难题;要构建创新创业孵化服务载体,培育孵化一批具有核心竞争力的科技型中小企业。
    
    (二)行业基本情况
    
    1、生物制造行业基本情况
    
    (1)生物制造行业简介
    
    1)行业发展背景
    
    传统石化、化工生产活动对化石资源持续消耗,人类活动对于化石资源依赖问题与日俱增,同时环境污染、安全风险问题日益成为社会高度关注问题,在这样的大背景下,随着基因组学与系统生物学在20世纪90年代的兴起,合成生物学于21世纪初应运而生,科学家尝试在现代生物学与系统生物学的基础上引入工程学思想和策略,诞生了学科高度交叉的合成生物学,成为近年来发展最为迅猛的新兴前沿交叉学科之一。
    
    合成生物技术是综合了科学与工程的一项崭新的生物技术,借助生命体高效的代谢系统,通过基因编辑技术改造生命体以设计合成,使得在生物体内定向、高效组装物质和材料逐步成为可能,该技术应用于生物材料、生物燃料、生物医药等多个领域。全球多项预测报告都将合成生物学未来市场的发展及其对全球经济带来的影响提升到了战略高度。早在2004年美国MIT出版的《技术评论》就把合成生物学选为将改变世界的十大技术之一。2010 年,合成生物学位列《科学》杂志评出的十大科学突破第2名和《自然》杂志盘点的12件重大科学事件第4名。2013年国际著名咨询机构麦肯锡公司将合成生物学评为能够引起人类生活以及全球经济发生革命性进展的颠覆性科技。2014 年,世界经济合作与发展组织(OECD)发布《合成生物学政策新议题》报告,认为合成生物学领域前景广阔,建议各国政府把握机遇,引入资金,以创新方式推动代表未来生物技术革命的合成生物学的发展,该组织预测,未来将有35%的化学品和其他工业产品可能涉及生物制造。此外,据世界自然基金会(WWF)估测,到2030年,工业生物技术每年将可降低10亿~25亿吨的CO2排放。2019年9月,美国拟建立非生物医学应用的新的合成生物制造创新研究所,目标是通过产业界和学术界互动与合作,扩大关键生物制造规模并提高相关生物技术,从而提供新的产业能力,关注主题包括:1)扩大生产;2)下游加工;3)测试与评估。
    
    我国《“十三五”国家科技创新规划》《“十三五”生物技术创新专项规划》都将合成生物技术列为“构建具有国际竞争力的现代产业技术体系”所需的“发展引领产业变革的颠覆性技术”之一;《国家自然科学基金“十三五”学科发展战略报告生命科学》将“生命及生物学过程的设计与合成”列为重要的交叉研究优先资助领域之一。合成生物学在过去二十年中表现出巨大发展潜力,其理论与技术体系正在不断完善中,理论上大多数现有的物质、材料都可以被生物合成,以葡萄糖为例,除戊二胺外,还包括己内酰胺、己二酸、琥珀酸、戊二酸等物质在理论上可以被生物合成,如下图所示:
    
    虽然大多数物质、材料可以被生物合成,但是生物转化的效率以及从实验室合成到产业化放大过程中仍有大量需要解决的科学和技术问题。将合成生物技术应用于规模化生产,仍面临非常大的科学和技术挑战。
    
    生物制造作为一种革命性的生产方式,以改造后生物体作为高效细胞微工厂(如下图所示),进行定向化、高效化、大规模化物质加工与转化,为社会发展提供工业商品(如新材料产品),生产过程绿色、条件温和、原材料取得便利,未来发展空间非常广阔。生物制造具有高效、清洁、可再生等特点,是绿色、低碳、可持续的经济发展模式,在能源、化工等领域具有改变世界工业格局的潜力。生物制造是现代生物产业的技术核心,其范围涵盖了从生物资源、生物技术到生物产业的价值链,集中体现了现代生物技术在农业、能源、材料、化工、环保等多个工业领域的应用。
    
    2)国际发展概况
    
    近年来,欧美等发达经济体纷纷聚焦生物制造产业,在促进可持续发展的同时,进一步巩固其领先地位。美国政府在《国家生物经济蓝图》中,明确将“支持研究以奠定21世纪生物经济基础”作为科技预算的优先重点。《2020年制造业挑战的展望》将“生物制造技术”列为2020年制造技术挑战的11个主要战略方向之一,并在《生物质技术路线图》等计划任务中设立了“2020 年,实现化学工业的原料、水资源及能量的消耗降低30%,污染物排放和污染扩散减少30%;2030年替代25%有机化学品和20%石油燃料”的宏远目标。欧盟在《持续增长的创新:欧洲生物经济》中,将生物制造产业作为实施欧洲2020战略、实现智慧发展和绿色发展的关键要素。《工业生物技术2025远景规划》提出,期望完成向基于生物技术型社会的“华丽转身”,力争于2025年实现“生物能源替代化石能源20%;化学品替代10%~20%,其中化工原料替代6%~12%,精细化学品替代 30%~60%”。德国在《国家生物经济政策战略》中提出,通过大力发展生物制造产业,实现经济社会转型,增加就业机会,提高德国在经济和科研领域的全球竞争力。
    
    在欧美等政府的引导下,全球资本市场越来越青睐生物制造领域,风险投资、上市融资、并购重组等交易金额屡创新高。根据Synbiobeta的数据显示,从2015年开始该领域公司的融资总额渐长。2015年达到10亿美元,而到了2018年接近40亿美元。包括微软、日本软银等在内的国际知名企业近年来都有持续投资境外初创型生物制造企业的案例。麦肯锡全球研究院(Mc-Kinsey Global Institute)发布的研究报告将合成生物学列入未来十二大颠覆性技术之一的“下一代基因组学”之中,预计到2025年,合成生物学与生物制造的经济影响将达到1,000亿美元。根据BCC Research市场研究报告预测显示,该领域2017-2022年的复合年增长率(CAGR)为26.0%。
    
    3)我国发展概况
    
    生物制造是我国建设科技强国的重点发展产业之一。2010 年,国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》把生物制造列为生物产业的重要内容,突出了生物制造的战略性新兴产业属性;《“十三五”战略性新兴产业发展规划》则进一步明确生物制造是国家重点发展的产业之一,是我国战略性新兴产业的主攻方向,对于我国抢占新一轮科技革命和产业革命制高点,加快壮大新产业、发展新经济、培育新动能具有重要意义,是促进传统产业动能升级的主要推动力。
    
    生物制造利用生物资源或化石资源在生物微工厂内进行物质转化,过程条件温和,作为一种绿色生产方式能够促进形成资源消耗低、环境污染少的产业新结构和生产新方式并可能对传统化工生产方式进行有效替代。根据中科院天津工业生物技术研究所统计,和石化路线相比,目前生物制造产品平均节能减排 30%~50%,未来潜力将达到 50%~70%,这对化石原料替代、高能耗高物耗高排放工艺路线替代以及传统产业升级,将产生重要的推动作用。通过生物制造,已经实现了一批基础化学品、精细化学品(化学原料药)、生物基聚合材料的绿色生产,为工业产品原料路线转变、农业产品实现工业化合成提供了范例。“十二五”以来,我国生物产业复合增长率达到15%以上,2015年产业规模超过3.5万亿元,在部分领域与发达国家水平相当,甚至具备一定优势。生物制造企业规模不断扩大,产业集中度进一步增强。国家发改委《十三五”生物产业发展规划》指出,“生物产业是21世纪创新最为活跃、影响最为深远的新兴产业,是我国战略性新兴产业的主攻方向,对于我国抢占新一轮科技革命和产业革命制高点,加快壮大新产业、发展新经济、培育新动能,建设“健康中国”具有重要意义。到2020年,生物产业规模达到8~10万亿元,生物产业增加值占GDP的比重超过4%,成为国民经济的主导产业,生物产业创造的就业机会大幅增加。”我国生物制造产业已经进入产业生命周期中的快速成长阶段,正在为生物经济发展注入强劲动力,也正成为全球再工业化进程的重要组成部分。
    
    (2)生物基材料行业简介
    
    生物基材料,是利用谷物、豆科、秸秆、竹木粉等可再生生物质为原料制造的新型材料和化学品,主要包括生物基化工原料、生物基塑料、生物基纤维、生物基橡胶等。生物基材料由于其绿色生产、环境友好、资源节约等特点,已成为快速成长的新兴产业。
    
    1)国际发展概况
    
    生物基材料主要发展前景如下:①其原料来自于生物而非化石原料,降低了碳排放,有利于社会的可持续性发展;②部分材料具有可降解的特性,能够降低废弃物对环境的污染;③利用可再生性原料生产,来源广泛,降低了对油气资源的依赖,有利于生产企业拥有更稳定的原料供应。美国农业部于2016年发布报告称,到2025年,生物基化学品将占据全球化学品22%的市场份额,其年度产值将超过5,000亿美元。因此越来越多的企业和机构已经在生物基材料行业进行的大量的投入,特别是部分国际领先的化工企业已经在聚乳酸、丙二醇等方面实现了突破并商业化。
    
    2)我国发展概况
    
    生物基材料作为中国新材料行业发展的重要组成部分,近年来发展迅猛,中科院宁波材料技术与工程研究所主办的“2019国际生物基材料技术与应用论坛”预测,我国生物基材料行业保持 20%左右的年均增长速度,总产量已超过 600万吨/年,正值发展的上升期。
    
    2、长链二元酸、二元胺及聚酰胺行业基本情况
    
    聚酰胺(PA)俗称尼龙,是大分子主链重复单元中含有酰胺基团的高聚物的总称,可由二元酸与二元胺缩聚得到,也可由内酰胺开环聚合制得。聚酰胺材料具有优良的韧性、自润滑性、耐磨性、耐化学性、气体透过性、及耐油性、无毒和容易着色等优点,主要用于纤维,也多作为工程塑料,在纺织品,汽车零件,地毯,包装等领域有广泛用途。
    
    传统化学法生产缩聚型聚酰胺过程中,生产单体原料为二元酸和二元胺,全球缩聚型聚酰胺市场生产过程使用的二元胺以己二胺(己二腈加氢反应得到)为主。而二元酸可以选择的种类较多。聚酰胺所呈现的多样性大都由所使用的二元酸决定,例如聚酰胺66使用己二酸、聚酰胺610使用DC10(癸二酸)、聚酰胺612使用DC12(月桂二酸)。
    
    聚酰胺作为重要的高分子材料之一,全球生产规模近千万吨,市场空间数千亿水平。根据MarketsandMarkets预测,到2020年,全球市场规模将达到437.7亿美元。国内聚酰胺产业竞争力近年来快速提升,部分产品还需要从国外进口。2018年我国聚酰胺产能达到514.1万吨/年,需求量达到432.68万吨,国内产量为376.6万吨,受限于戊二胺等主要原材料进口供应不足、低端产品产能饱和以及产能定时检修等因素,国内聚酰胺实际产量低于需求量,无法满足市场需求,进口量维持在近80-100万吨水平,聚酰胺国产替代化空间较大。在聚酰胺产品需求上,通用型聚酰胺PA66和PA6需求合计400.6万吨,合计占比92.59%;其他特种聚酰胺(包括长链聚酰胺、高温聚酰胺等产品)的需求量在 32.08 万吨,占比7.41%。国内聚酰胺行业供需情况如下表所示:
    
         年度        出口量        进口量         产量         需求量         产能
                    (万吨)      (万吨)      (万吨)      (万吨)      (万吨)
         2011        14.86         88.49        135.19        208.72        222.9
         2012        15.64         93.45        167.68        245.49        285.7
         2013        14.11         100.1        186.39        272.38        322.3
         2014        15.68         96.17        207.72        288.21        345.7
         2015        16.92         86.69         243.1        312.78        391.8
         2016        17.55         82.81        274.26        339.52        453.7
         2017        23.79         76.89        325.69        378.79         479
         2018        25.12         81.2         376.6        432.68        514.1
    
    
    资料来源:工银投行研究中心
    
    公司目前发展方向主要聚焦聚酰胺产业链,生物法长链二元酸、生物基戊二胺及聚合产物生物基聚酰胺产品构成聚酰胺产业链重要组成环节。
    
    (1)长链二元酸行业概况
    
    长链二元酸(LCDA)通常是指碳链上含有十个以上碳原子的脂肪族二元羧酸,不同数量碳原子的二元酸下游用途有一定区别:比如十碳的癸二酸主要用于生产聚酰胺610、癸二胺、聚酰胺1010、增塑剂壬二酸二辛酯(DOZ)及润滑油、油剂,还可用于医药行业以及电容器电解液生产;十二碳的 DC12(月桂二酸)可用于制备聚酰胺 612、高级香料、高档润滑油、高档防锈剂、高级粉末涂料、热熔胶、合成纤维以及其他聚合物。此外,近年来,长链二元酸逐渐在合成医药中间体等方面显露出特殊作用和广阔用途。
    
    长链二元酸传统上以化学法生产为主。公司通过生物制造方法生产长链二元酸系列产品,既能满足下游聚合要求的质量标准,同时经济性及绿色环保优势突出。在近年的市场竞争中,以英威达为代表的传统化学法长链二元酸(以DC12月桂二酸等为主)逐步退出市场。公司以生物法生产长链二元酸逐步主导市场,并与杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等主要下游客户建立了良好稳定的合作关系。此外,DC10(癸二酸)传统生产方式为蓖麻油水解裂解制取,发行人将结合募投项目重点开拓生物法DC10(癸二酸)市场,共享超过十万吨的癸二酸市场空间。
    
    公司生物法长链二元酸系列产品通过不断研发改进工艺,提升产品竞争力,为市场日益增加的新材料需求提供更多可能,如十三碳二元酸的推出使的麝香T的生产成本有效降低,市场规模有效扩张,带动该行业发展。此外,公司结合自有的生物基戊二胺,具备通过不同单体组合得到更多高性能聚酰胺的基础,如聚酰胺56产品性能接近通用型聚酰胺66,戊二胺与长链二元酸(十六碳以上)聚合得到的长链聚酰胺产品具有接近聚酰胺11、聚酰胺12的低温柔韧性能,可以拥有完整的平台生产一系列生物基聚酰胺产品。
    
    (2)二元胺行业概况
    
    二元胺是含有二个胺基的胺基化合物,主要用于聚酰胺等产品生产原材料,己二胺是使用量最大的二元胺品种之一。
    
    1)己二胺行业概况
    
    己二胺分子式为C6H16N2,作为尼龙工业生产主要原材料,主要用于合成聚酰胺66、聚酰胺610等聚酰胺产品,也用于生产六亚甲基二异氰酸酯(HDI)等。用己二腈为原料生产己二胺的技术比较成熟,全球约90%的己二腈用于生产己二胺,因此,己二腈的生产制约着己二胺产业的发展。2018 年,己二腈、己二胺的产能、产量情况如下:
    
     产品(单位:   全球产能      全球产量      中国产能      中国产量     中国进口量
      万吨/年)
        己二腈        174.6         141.2           0             0           29.3
        己二胺        205.9         146.7          39.3          30.5           3.4
    
    
    资料来源:工银投行研究中心
    
    己二胺前体己二腈主要生产企业产能情况如下:
    
       产品(单位:万吨/年)            己二腈产能                 己二胺产能
               英威达                     104.3                       84.5
               奥升德                       40                         48
               索尔维                       26                        33.5
               旭化成                      4.3                         4.5
                合计                      174.6                       170.5
    
    
    资料来源:工银投行研究中心
    
    2018年,己二腈全球产能174.6万吨/年,产量141.2万吨,己二腈(用于生产己二胺)的生产技术目前被英威达、奥升德等公司所控制,且仅有英威达一家大规模对外销售。
    
    我国尚无已建成的己二腈工业化生产装置,所需己二腈几乎全部依赖进口,成本较高,制约了我国己二胺及聚酰胺66产业的发展,已成为我国双单体聚酰胺行业发展核心瓶颈难题。近年有部分厂商发布在国内建设己二腈生产线的信息,相关项目建成后可能在一定程度上缓解中国地区己二腈供应紧张问题。
    
    2)戊二胺行业概况
    
    戊二胺分子式为C5H14N2,相较于己二胺化学结构少一个CH2,戊二胺是重要的碳五平台化合物,可作为纺丝、工程材料、医药、农药、有机合成等领域的原料。目前阶段以内部使用为主,作为公司生物基聚酰胺生产单体;部分提供给下游客户进行应用开发,待乌苏工厂生物基戊二胺项目投产后,有望解决己二腈长期原材料供应不足这一国内双单体聚酰胺行业发展核心瓶颈难题。
    
    目前,尚无规模化生产戊二胺的公开信息,行业内企业尝试通过生物法生产,有报道称日本东丽公司及日本味之素公司曾尝试合作通过生物技术生产戊二胺,韩国希杰集团宣布进入生物基戊二胺市场,宁夏伊品生物科技股份有限公司于2017年公告投资建设生物基戊二胺及聚酰胺56项目,但截至目前,上述公司均未对外公告项目后续进展情况。
    
    由于高浓度戊二胺对于生物制造中使用的微生物具有一定侵害性,造成转化效率较低,公司通过基因工程等手段,从不同角度提高菌株对于戊二胺的耐受性,提升生产效率,从而有效控制戊二胺的合成成本,使得产业化成为可能。截至本招股意向书签署日,生物基戊二胺产品已完成中试,乌苏工厂大规模生产线正在乌苏工厂进行设备调试,公司生物基戊二胺的主要用途是与二元酸聚合生产生物基聚酰胺,部分提供给下游客户进行应用开发,能够帮助其新型的下游产品(如戊二胺合成五甲基二异氰酸酯(PDI)再进一步合成新型生物基涂料、聚酰胺热熔胶等)拓展更广阔的市场空间。
    
    (3)聚酰胺行业概况
    
    聚酰胺产品中的主要品种是聚酰胺66和聚酰胺6,作为通用型聚酰胺,二者合计占比接近90%。其中,聚酰胺66作为杜邦的成名产品,在汽车、服装、机械工业、电子电器等领域均有广泛应用。
    
    1)通用型聚酰胺—聚酰胺66
    
    聚酰胺66是由己二酸与己二胺通过缩聚反应形成的一种半透明或不透明的乳白色合成树脂,是最重要的双单体聚酰胺,机械强度较高,具有耐磨、抗震、耐腐蚀等特性,广泛应用在化纤和工程塑料两大行业。根据能源与环保期刊等披露数据显示,近 10 年,全球聚酰胺消费量以年均 7.5%左右的速度递增。2017年,全球聚酰胺66聚合物的总产能约为380万吨,产量约为320万吨,其中约有3/4在欧美市场,剩余产能主要在亚洲市场。在全球聚酰胺66市场上,英威达、巴斯夫等公司的产能居前5位,占据了全球聚酰胺66产品80%以上的市场份额,行业集中度较高。其中,生产规模最大的英威达约占全球聚酰胺66产能的40%。
    
    聚酰胺66主要前体原料之一己二腈(用于生产己二胺)的生产技术目前被英威达、奥升德等公司所控制,且仅有英威达一家大规模对外销售。近年来,亚洲地区特别是中国由于经济增长较快,对聚酰胺66需求较高,但受制于对己二腈等原料的进口依赖,聚酰胺66的生产能力却并不充足,且缺乏对关键原料的议价能力。
    
    我国聚酰胺产业近些年来已取得长足进步,但仍然存在着一些问题,如发展方式没有根本转变,共性技术研究缺位,原创性研究薄弱,缺少核心技术和自主知识产权,部分关键原材料依赖进口,在开发周期、性能、可靠性等方面与国外同类产品差距较大,产品结构不尽合理,高端聚酰胺仍主要依赖进口等。
    
    2)聚酰胺56
    
    公司使用自产的生物基戊二胺,通过与二元酸缩聚,开发出了新型的生物基聚酰胺产品,如聚酰胺56等产品。公司生物基聚酰胺56产品相比聚酰胺66,在吸湿性、阻燃性、染色性等方面性能有所提升,因此在特定应用领域中存在一定的性能优势,可与聚酰胺66共同参与聚酰胺千亿级市场。同时公司生物基聚酰胺产品作为一种生物基材料,其应用推广将对改善我国关键材料对外进口依赖有着积极作用,对国家战略安全具有重要意义。
    
    聚酰胺材料在市场应用的时间已有数十年时间,客户对包括聚酰胺66等聚酰胺材料的性能已有较多认识,通常能自行对加工过程中碰到的问题做有效处理。聚酰胺56作为一种新型通用型聚酰胺材料,进入市场时间相对较短,客户对于
    
    该材料的性能深入理解和熟练使用需要过程。如纺织类客户无法简单套用聚酰胺
    
    66 的纺丝、印染等参数,在加工过程中时如发现问题,可能需要发行人技术支
    
    持。为此,发行人已培训各种应用领域的工程师针对客户提供专业的技术支持。
    
    同时,聚酰胺56作为一种新型通用型聚酰胺材料,进入市场时间相对较短,此
    
    外,相较于PA66较为完善的应用标准,PA56相关标准仍在进一步推广完善过程
    
    中,发行人正联合相关行业协会制订针对聚酰胺56的相关应用标准,已经提交
    
    《纤维级聚己二酰戊二胺切片》《锦纶56短纤维》等行业标准的申请,其他行业
    
    标准的申请也在计划进行中。
    
    3)特种聚酰胺
    
    除通用型聚酰胺(PA66及PA6)外,特种聚酰胺产品包含长链聚酰胺、高温聚酰胺等产品,长链聚酰胺主要包括聚酰胺612、聚酰胺1010、聚酰胺1012等,高温聚酰胺主要包括聚酰胺6T、聚酰胺10T等。长链聚酰胺主要用在汽车零件、深海石油管道、粉末涂料等应用领域。高温聚酰胺主要用作汽车、机械、电子/电气工业中耐热制件的理想工程塑料。随着汽车轻量化技术不断革新及深海石油开采需求逐年增加,特种聚酰胺市场将不断扩展。据Grand View Research统计,2018年全球特种聚酰胺市场规模为23.6亿美元,据Polaris Market Research预测,到2026年全球特种聚酰胺市场规模将达到36.0亿美元,2018年至2026年的年复合增长率为 5.3%。国际市场上,该类市场主要被国外企业主导,包括杜邦、阿科玛和赢创等。其中,杜邦开发的长链聚酰胺系列产品具有优异的刚度和韧性平衡、良好的电气和阻燃性、耐磨性和耐化学性,以聚酰胺612为例,其具有优异的柔韧性、耐应力开裂性,并因其具备耐燃料、耐水/乙二醇冷却剂以及对其他化学制品的耐受性等优异性能,广泛应用于汽车燃料和冷却系统。
    
    市场上传统的特种聚酰胺基本是偶数碳构成,具有良好的抗腐蚀性和低温性能,产品附加值较高,公司基于自有的生物基戊二胺产品开发了长链聚酰胺5X,突破性地引入奇数碳二元胺,分子结构改变带来氢键的变化,改善了性能,此外,长链二元酸构成的高温聚酰胺产品有望解决材料加工难的问题,竞争力突出。
    
    结合公司自有二元酸及戊二胺产品,通过缩聚可以有机组合成具备多种性能特点的聚酰胺5X,公司正在布局生物基长链聚酰胺5X产能。相关战略规划具体情况参见“第九节 募集资金运用与未来发展规划”之“五、公司未来发展规划”之“(一)公司未来三年的战略规划”之“2、产业链战略”之“(3)生物基聚酰胺战略”相关内容。
    
    3、进入本行业的主要壁垒
    
    (1)技术壁垒
    
    长链二元酸、戊二胺等物质早在20余年前已在实验室中实现了生物转化,但在规模化生产过程中由于技术瓶颈的存在,导致产出率低、成本高、产品质量不达标等问题,从而无法实现产业化。因此,对于潜在进入者来说,如何突破生物制造的技术瓶颈,降低成本、提升质量是实现产业化最大的壁垒。
    
    (2)研发团队壁垒
    
    生物制造与传统的化工制造不同,作为集生物学、化学、工程学等多领域知识的“会聚”领域,从业企业需要在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域均设有经验丰富的研发和技术团队,通过各学科之间的跨领域协同,系统地综合考虑提升质量和优化成本解决方案,并需要积累行之有效微生物的筛选评价体系,提升研发效率,因此,若没有成熟的复合型团队,就无法具备产品开发、迭代更新能力,也无法具备产品应用的拓展能力。
    
    (3)资金壁垒
    
    生物法制造长链二元酸、生物基戊二胺、生物基聚酰胺等产品的技术开发和产业化往往需要大量的时间,且失败率极高,投资规模大。即使掌握初代技术后,产品的后续研发、技术迭代更新等方面仍需要大量研发资金投入。因此,本行业的新进入企业必须具备较强的资金实力。
    
    4、行业未来发展趋势
    
    传统的经济发展主要依靠的是化石原料,但是随着时代的发展,不可再生资源储量逐步减少,环境压力逐步加大,传统的经济发展模式已经不适合时代发展的要求。未来包括中国在内的主要经济体将以生态化、绿色化以及资源可回收利用为发展原则,实现绿色、低碳、可持续的发展目标。
    
    近年来全球范围内合成生物学学科迅猛发展,我国在此领域人才储备不断扩大,技术能力不断提升,在整体发展水平上保持了与国际同步水平,在合成生物学学科技术的推动下,我国生物制造产业快速发展。氨基酸、维生素等传统产品的技术升级不断推进,一些重要产品上已经能部分突破专利封锁。在新产品开发上,国外拥有1,3-丙二醇、聚乳酸等一系列产品的生物制造技术,而我国在长链二元酸等产品的生物制造技术上实现世界领先。在新合成途径设计、基因编辑这些最前沿、决定未来产业布局的研究方向上,总体保持了与国际并行。
    
    合成生物学现有的发展多是基于自然界中已有生物合成途径实现生物制造。然而,部分物质并无现成的天然生物合成途径,这为今后生物制造产业的发展带来很大的挑战,但这也正是合成生物学真正展现其颠覆性价值之处,包括该等产品在内的高附加值、高性能产品将成为生物制造未来主攻方向。目前,能从零创建物质的全新生物合成途径报道较少,有诸多因素,比如瓶颈之一为微生物设计能力。此外,生物制造虽然对解决可持续发展等问题有积极作用,但所涉及学科众多,技术要求跨越生物、化学、工程等多个领域,如何实现学科交叉利用,有效降低生产成本,是生物制造未来发展的重要挑战。
    
    5、发行人科研成果与产业融合情况
    
    发行人的核心技术与已上市产品、中试产品、在研产品结合紧密,在研发、生产的各个关键方面起到了重大作用。发行人先进性核心技术具体情况参见“第六节 业务与技术”之“二、公司所处行业的基本情况”之“(三)行业竞争格局”之“1、行业技术水平及特点”之“(1)生物制造技术的发展情况”和“(2)发行人的技术先进性”相关内容。
    
    (三)行业竞争格局
    
    1、行业技术水平及特点
    
    (1)生物制造技术的发展情况
    
    目前,全世界的化工材料绝大多数来自石油。然而,石油作为一种有限的资源,随着人类历史的快速进步和发展,能源枯竭问题亟待解决,同时,传统化工生产带来的环境污染矛盾也日渐突出。在这样的大背景下,基于基因组学与系统生物学在20世纪90年代的兴起,合成生物学于21世纪初应运而生,成为近年来发展最为迅猛的新兴前沿交叉学科之一。合成生物技术是综合了科学与工程的一个崭新的生物技术,借助生命体高效的代谢系统,通过基因编辑技术改造生命体以设计合成,使得在生物体内定向、高效组装物质、材料逐步成为可能,合成生物技术应用于生物基材料、生物燃料、生物医药等多个领域。合成生物技术开启了可定量、可计算、可预测及工程化的“会聚”研究新时代,为解决与人类社会相关的全球性重大问题提供了重要途径。从理论上,绝大多数石油化学品都能够借助合成生物技术从生物原料制得,并且还可以合成传统化工法不能合成的新材料,反应过程绿色、条件温和,原材料获取便利,未来发展空间广阔。
    
    虽然随着技术的不断进步,理论上绝大多数的物质、材料可以被生物合成,但从实验室合成到产业化放大过程中仍有大量的合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等多个学科的生物制造技术问题需要统筹解决,面临诸多挑战。目前,国际上具有代表性的生物制造项目包括:杜邦制造1,3-丙二醇项目、Amyris将植物糖转化为碳氢化合物高分子项目、NatureWorks可降解塑料聚乳酸项目、Metabolix生物制造可降解高分子PHA项目等,根据公开信息,以上部分项目工业化过程均面临不同程度的挑战,包括产品成本高、竞争力较弱等。整体来看,生物制造材料已逐步从实验室走向市场实现产业化,越来越多的企业和机构已经在生物制造领域进行的大量的投入,特别是国际领先的跨国企业已经在1,3-丙二醇等方面实现了商业突破,中国本土企业在生物制造领域拥有独特技术和产品的企业尚且较少,但是以发行人为代表的企业已经在某些细分市场中获得了技术的突破或拥有独到的产品,逐步成长为世界领先的生物科技企业之一。
    
    (2)发行人的技术先进性
    
    公司在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科积累了大量研发成果,公司核心技术均应用于公司主营业务,技术先进性直接反映在公司产品的质量、性能、客户认可度及经济性上,并且在产业化试错过程积累了丰富的经验,可有效降低后续研发成本。发行人拥有的主要先进性技术如下:
    
     序号     技术名称     主要创新点或先进性   技术来   是否取得专利或其他  对应工
                                                   源       技术保护措施       艺
           利用合成生物学   现代基因工程编辑手            以商业秘密形式保
       1   手段,开发微生   段(如CRISPR/Cas9   自 主 研  护,同时已申请系列  基因工
           物代谢途径和构   等)用于工业微生物  发       专利                程
           建高效工程菌     代谢途径改造
                            利用在线传感器技术           在专利方式申请保护
           微生物代谢调控   采集生物代谢过程各  自 主 研  的同时,对其中最为  生物工
       2   和微生物高效转   种生理参数,进行大  发       核心、最难得知的某  程
           化技术           数据分析,实施智能            些工艺参数以商业秘
                            化控制过程                   密方式保护
                                                         以专利形式进行保
           生物转化/发酵    针对性地高效实现生  自 主 研  护  ,  例  如  :  生物化
       3   体系的分离纯化   物制造去杂质过程    发       ZL201310374635.3、  工
           技术                                          US14376784等,并辅
                                                         以商业秘密保护
                            研究生物材料聚合反           以专利形式进行保
                            应动力学和热力学,           护  ,  例  如  :  生物高
       4   聚合工艺及其下   设计相应的生产装置  自 主 研  ZL201310060588.5    分子材
           游应用开发技术   和工艺,针对市场需  发       、ZL201410301102.7  料聚合
                            求研究改性方法               、ZL201410853909.1,与改性
                                                         并辅以商业秘密保护
    
    
    2、目前竞争格局和发行人市场地位
    
    (1)行业竞争格局
    
    公司主营的生物法长链二元酸、生物基聚酰胺等产品均为生物制造材料,行业市场化程度较高,具体竞争格局情况如下。
    
    1)生物法长链二元酸
    
    公司是全球生物法长链二元酸的主导供应商。由于长链二元酸此前多通过化学法生产,因此公司原主要竞争对手为英威达等国际大型化工企业。随着公司生物法长链二元酸技术上的不断升级进步,产量不断提高,产品性能及经济性等竞争力日趋增强,以英威达为代表的传统化学法长链二元酸(以DC12等为主)逐步退出市场,目前公司产品已经占有全球市场主导地位,与杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等主要下游客户建立了良好稳定的商业合作关系。
    
    国际市场上,赢创及UBE建设有千吨级化学法月桂二酸产能,用于自用。国内市场上,2008 年,前山东凯赛材料员工王志洲及部分技术人员离职并将凯赛生物当时的相关生产工艺、设备技术等带至山东瀚霖,后者投资建设万吨级生物法长链二元酸产能,后法院判决山东瀚霖和王志洲构成侵犯商业秘密罪,公司与山东翰林的诉讼纠纷参见本招股意向书“第十一节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁情况”之“(一)公司重大诉讼或仲裁事项”。2017 年,新日恒力公告其计划在宁夏建设年产5万吨月桂二酸项目,根据其2020年4月23日的最新公告,该项目预计于2020年内主体工程完工。2017年,中国石化集团清江石油化工有限责任公司也宣布建设千吨级长链二元酸项目,截至目前未搜索到公开信息披露其进展情况。
    
    2)生物基戊二胺
    
    公司生物基戊二胺技术不断实现突破,截至本招股意向书签署日,生物基戊二胺产品已完成中试。公司生产戊二胺主要用于自身聚酰胺系列产品的生产,部分提供给下游客户进行应用开发。日本东丽公司、日本味之素公司、宁夏伊品生物科技股份有限公司曾尝试或计划投资建设生物基戊二胺项目,截至目前,上述公司均未对外公告项目后续进展情况。与戊二胺相似的化工原料为己二胺,己二胺主要用于聚酰胺66的生产,己二胺的核心原料为己二腈,化学法己二腈、己二胺产品仍可能与公司生物基戊二胺形成直接竞争。己二腈核心生产技术被英威达等欧美企业控制,国内自主技术近年来突破进展缓慢,国内下游厂商生产所需原材料大部分依赖欧美企业,己二腈依赖进口已成为我国双单体聚酰胺行业发展核心瓶颈难题之一,根据市场研究报告披露相关数据显示,英威达占据了全球己二腈约 60%市场份额,奥升德占据约 23%,上述国际化工企业已经对国内尼龙生产形成原材料主导。2019年2月,英威达与上海化工区签署合作备忘录,启动40万吨己二腈生产基地的设计规划,预计投资超过10亿美元,计划于2020年开始建设,2022年投产,为其在上海已经建成的年产21.5万吨的己二胺生产基地和年产15万吨的尼龙66聚合物生产基地提供原料的同时,进一步布局亚太产能。2019年8月,天辰奇翔新材料有限公司以自有技术投资建设100万吨尼龙产业基地,项目总投资规模约200亿元,包括100万吨/年尼龙新材料、50万吨/年己二胺、50 万吨/年己二腈并联产 50 万吨/年丙烯腈项目,一期将建成 20万吨/年己二腈,项目建成后可能缓解中国地区己二腈供应紧张问题。
    
    3)生物基聚酰胺
    
    公司主营的生物基聚酰胺产品主要为聚酰胺 56,具有高强、耐磨、阻燃、吸湿、回弹性好等特点,可在纺织服饰、地毯、工业丝等领域上广泛应用;另外,其具有高强度、高耐热性、尺寸稳定性好等优异性能,在工程塑料上可应用于汽车、电子电器结构件等。公司聚酰胺56产品与化工法聚酰胺66产品性能接近,相比聚酰胺 66,在吸湿性、阻燃性、染色性等方面性能有所提升,因此在特定应用领域中存在一定的性能优势。因此,聚酰胺66产品可能与公司生物基聚酰胺形成直接竞争。
    
    聚酰胺66由于技术及投资门槛较高,呈现寡头垄断的市场格局,行业集中度较高。聚酰胺66的生产技术、生产规模主要集中在美国、英国、法国、意大利、德国、日本、台湾等发达国家和地区,主要生产商有英威达、杜邦、罗地亚、首诺(Solutia,已被伊士曼 Eastman 收购)、巴斯夫、旭化成等,生产规模最大的英威达约占全球聚酰胺66聚合物产能的40%,而产能前5位的公司占据全球80%以上的市场份额,行业前三强——英威达、罗地亚、首诺公司占据着全球主导地位。
    
    目前我国聚酰胺66生产企业主要包括:平煤神马旗下的河南平顶山神马实业股份有限公司、华峰集团等。
    
    (2)发行人在行业中的竞争地位
    
    公司是目前全球具有代表性的能够实现生物法制造系列长链二元酸并大规模产业化的龙头企业,同时实现生物基戊二胺和生物基聚酰胺生物制造技术突破,公司已自主掌握缩聚型生物基聚酰胺生产过程中所需的关键原材料及聚合产品
    
    的生物制造技术。长链二元酸方面,公司生物法长链二元酸系列产品在全球处于
    
    主导地位,其生物制造技术使产品可达到聚合级且生产经济性具备较强竞争力,
    
    满足杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等国际知名企业质量要求。
    
    戊二胺方面,公司生物基戊二胺技术不断实现突破,截至本招股意向书签署日,生物基戊二胺产品已完成中试。公司生物基戊二胺有望解决双单体聚酰胺行业发展的主要瓶颈。公司生产戊二胺主要用于自身聚酰胺系列产品的生产,部分提供给下游客户进行应用开发,公司的生物基戊二胺实验性产品经下游国际客户验证,已用于汽车表面漆涂料,该应用获得欧洲新材料大奖(ECS InnovationAward)。
    
    生物基聚酰胺方面,公司基于自产的生物基戊二胺与二元酸的缩聚得到生物基聚酰胺产品,如聚酰胺56,具有高强、耐磨、阻燃、吸湿、回弹性好等特点,可广泛运用于纺织服饰、地毯、工业丝等领域;此外,其高强度、高耐热性、尺寸稳定性好等优异性能,使其可在工程塑料领域应用于汽车、电子电器结构件等。目前,公司已经与纺丝、布料、地毯企业合作开发出了聚酰胺56的民用丝、地毯丝、工业丝等一系列产品;公司通过生物基材料对聚酯纤维进行改性,成功开发出了具有超仿棉性能的聚酯酰胺纤维产品。
    
    综上,公司在生物法长链二元酸、生物基戊二胺和生物基聚酰胺行业竞争中的优势地位较为突出。虽然目前公司在相关领域占据主导性地位,但由于生物制造具备较广阔的市场空间,不能排除其他企业或科研机构获得重大技术突破,进入该细分领域,从而与公司直接竞争的可能。同时,亦存在部分竞争对手利用不正当方式窃取公司技术秘密,意图生产类似产品,可能与公司存在竞争。此外,传统化工法相关产能的扩张亦可能对公司行业地位产生影响。
    
    为应对潜在市场竞争,随着本次募集资金投资项目建成投产,公司将通过对内深挖潜力、对外适时适度的探寻行业整合机会等措施进一步提升竞争实力,巩固和提升行业市场占有率。
    
    3、主要企业情况
    
    生物制造行业属于技术密集型行业,从业企业需要在合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域均设有经验丰富的研发和技术团队,在产业化放大的过程中,如何完善工艺、开发大型生产设备、提高生产经济性和环保水平也是核心技术问题。国际上生物制造有代表性的项目包括杜邦生物制造1,3-丙二醇项目、Amyris 将植物糖转化为碳氢化合物高分子项目、NatureWorks可降解塑料聚乳酸项目、Metabolix生物制造可降解高分子PHA项目等,与发行人生产的产品不同。此外,包括Zymergen和Gingko Bioworks在内等初创型生物技术研发型公司,处于研发期,尚未有产品投放市场,已获得了市场关注,获得了软银和微软等公司的投资。
    
    长链二元酸领域,公司是全球长链二元酸的主导供应商,行业内的主要企业如前所述,包括山东瀚霖以及对外公告宣布涉足该领域的新日恒力和中国石化集团清江石油化工有限责任公司。此外,公开信息显示,淄博广通化工有限责任公司、江苏达成生物科技有限公司等公司经营范围包括了长链二元酸产品。国际市场上,赢创及UBE建设有千吨级化学法月桂二酸产能,用于自用。
    
    戊二胺领域,目前,尚无规模化生产戊二胺的报道,有报道称日本东丽公司及日本味之素公司曾尝试合作通过生物技术生产戊二胺,韩国希杰集团宣布进入生物基戊二胺市场,宁夏伊品生物科技股份有限公司于2017年公告投资建设生物基戊二胺及聚酰胺56项目。
    
    生物基聚酰胺领域,宁夏伊品生物科技股份有限公司于2017年公告投资建设生物基戊二胺及聚酰胺56项目,公开信息显示,优纤科技(丹东)有限公司等公司经营范围包括聚酰胺56。此外,化工法聚酰胺66产品与公司生物基聚酰胺56产品性能接近,可能与公司生物基聚酰胺形成直接竞争,聚酰胺66的市场份额主要集中于英威达、巴斯夫和奥升德等国际厂商及中国平煤神马集团、华峰集团等国内厂商。
    
    4、发行人竞争优势
    
    (1)技术优势
    
    公司应用先进的合成生物学技术、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等生物制造核心科技,技术在全球范围内处于领先地位。公司保有大量的研究、生产商业秘密和专利,拥有从产品创意设想到产业化实践的完整经验,在生物、化学、材料、工程等领域均设有研发团队。经过近二十年的积淀,公司积累了丰富的经验,能够大幅缩短后续研发周期和降低研发成本。发行人先进性核心技术具体情况参见“第六节 业务与技术”之“二、公司所处行业的基本情况”之“(三)行业竞争格局”之“1、行业技术水平及特点”之“(1)生物制造技术的发展情况”和“(2)发行人的技术先进性”相关内容。
    
    (2)国际化团队生物制造经验积累优势
    
    公司拥有经验丰富、卓有远见的国际化管理团队及成熟的研发团队,积累了大量合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域专业研发人才,公司长期重视从内部挖掘发展潜力,不断提高内部管理效率。公司一方面通过提高设备自动化水平来提升生产效率,另一方面也通过提升人员素质、优化内部管理体制来提高员工工作效率。公司管理团队稳定,且管理层多为研发背景人员,对于生产技术以及产品发展具有良好的判断力,经过多年的积累,对于从研发到产业化具有丰富的实践经验。
    
    (3)产业链优势
    
    公司目前商业化产品主要聚焦聚酰胺产业链,包括为生物基聚酰胺及其单体生物法长链二元酸和生物基戊二胺,是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。二元酸及二元酸可以聚合生成聚酰胺,公司产品已覆盖缩聚型聚酰胺生产过程中所需的关键原材料及聚合产品,并且通过生物法能够生产从碳九到碳十八(目前以 DC12、DC13 为主)的各种链长的二元酸,具备开拓多个潜在市场的能力,如十三碳二元酸的推出使的麝香T的生产成本有效降低,市场规模有效扩张。此外,公司结合自有的生物基戊二胺产品,具备通过不同单体组合得到更多高性能聚酰胺的基础,如聚酰胺56产品性能接近通用型聚酰胺66,戊二胺与长链二元酸(十六碳以上)聚合得到的长链聚酰胺产品具有接近聚酰胺11、12的低温柔韧性能,可以拥有完整的平台生产一系列生物基聚酰胺产品。
    
    (4)成本优势
    
    公司在规模化的生产过程中,通过持续的新技术开发和升级,不断优化生产工艺流程并引入数字化、智能化管理方式,进一步加强成本优势。公司拥有完整平台能够自产聚酰胺单体并以此生产聚合物,主要核心原材料由企业自主掌握。
    
    (5)绿色生产优势
    
    公司通过生物制造方法生产,反应过程温和,三废排放少,原料部分利用可再生生物质原料,对于解决化石资源依赖和可持续发展问题具有重要意义。公司生物制造新材料的绿色概念在高端品牌中较易获得认可,公司的生物基戊二胺实验性产品经下游国际客户验证,已用于汽车表面漆涂料,该应用获得欧洲新材料大奖(ECS Innovation Award)。
    
    (6)业务布局合理优势
    
    公司的生产产能目前主要集中在山东、新疆,当地具有原材料\能源等资源丰富、价格较低的优势。此外,公司总部及主要研发实验室设立在上海张江高科技园区,作为中国东部沿海地区经济最发达的核心地区,长三角及其周边省份相关产业链较为完整,下游企业数量较多,便于吸引高端人才。此外公司在美国和香港设立了子公司从事境外销售。公司业务地理位置布局发挥了很好的辐射作用,使公司更贴近国内外客户和市场,从而提高了公司拓展客户和服务客户的能力。
    
    (7)品牌和客户优势
    
    公司是目前全球具有代表性的能够实现生物法制造系列长链二元酸并大规模产业化的龙头企业,同时实现生物基戊二胺和生物基聚酰胺生物制造技术突破,在市场中树立了良好的品牌形象,与杜邦、艾曼斯、诺和诺德、赢创等知名企业
    
    建立了长期稳定商业合作关系,并配合下游客户深度研发产品潜在应用,进一步
    
    提升客户粘性。良好的品牌和客户基础有利于公司进一步拓展客户,也有利于公
    
    司未来向产业链下游的快速延伸。
    
    (8)质量优势
    
    公司产品质量优良且性能稳定,作为全球长链二元酸市场主导供应商,产品作为业内标杆,并定义了该产品主要生物指标、质量标准、方法等重要参数。
    
    5、发行人竞争劣势
    
    (1)融资渠道单一
    
    生物制造领域发展至今,已经成为生物学、材料学等领域前沿技术的结晶,其研发和生产对于企业在资金实力方面提出了非常高的要求,近年来,随着公司业务的迅速发展,融资渠道单一已经成为公司进一步发展的重要制约因素,并且从长远来看,完全依靠自我积累的手段获得资金的方式无法满足公司较快扩大产能的要求,使公司在资金实力更雄厚的竞争对手中难以获得优势。为把握机遇,加快发展,公司需要更加多样的融资渠道。本次公司股票公开发行上市后,公司的融资能力、市场竞争力和抗风险能力都将得到显著增强。
    
    (2)终端客户同步研发等拓展能力不足
    
    发行人作为境内企业,在产品境外推广过程中,与下游终端客户(如工程塑料制品企业)同步研发、同步制定标准等能力相对不足;相比之下,境外企业在这方面更有优势。公司在终端客户应用市场同步研发、同步拓展应用能力有待提升。
    
    (3)研发体系复杂,协同创新难度较大
    
    发行人四大核心技术涉及合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等多个学科领域,各领域研发和技术团队覆盖知识范围有一定差异,协同创新难度较大,需进一步加强协同创新机制。
    
    (4)智能化、信息化生产技术储备不足
    
    随着信息技术的快速发展,智能化、信息化设备在生产中的应用越来越多,发挥的作用也越来越大。近年来,发行人也重点关注了生产线智能化的升级,致力于与西门子等领先企业合作建造智能化生物工厂。但受限于公司管理层及主要技术人员的专业背景,公司对相关智能化、信息化技术和设备的掌控能力还比较有限,相关生产技术的升级还主要依赖外部支持。
    
    (5)业务跨国经营,受外部因素影响较多,管理难度较大
    
    发行人所处行业及业务具有跨国经营特点,易受国际外部环境影响,如中美贸易摩擦、新冠肺炎疫情全球扩散等;但相比于诺维信、杜邦等国际巨头,发行人目前体量相对较小,承受外部风险能力较弱,经营管理难度较大。
    
    6、影响公司发展的有利和不利因素
    
    (1)有利因素
    
    1)产业政策支持
    
    近年来国家各部委发布的包括《中国制造 2025》《纺织工业发展规划(2016-2020)》《产业关键共性技术发展指南(2017年)》《战略性新兴产业分类(2018)》等在内的产业政策均明确将生物制造做作为未来科技与产业发展的重点方向,鼓励投资者进入生物制造行业,为本行业的发展指明了发展方向、提供了良好的政策环境。
    
    2)下游行业需求
    
    随着人类生活对高性能新材料的需求不断提高,生物制造技术产生的具有特殊优异性能且某些无法通过传统化工方法生产的新材料的需求预计将不断增长。此外,中国历史上一直是原油净进口国,石油是化工生产的主要初始原材料,生物制造技术能够借助可再生资源生产,可以减少我国对原油进口的依赖。
    
    公司生产的生物法长链二元酸及生物基戊二胺主要用于高性能聚酰胺、医药中间体、香料、热熔胶、高端润滑油合成原料等,生物基聚酰胺广泛应用于纺织、工程材料等领域,下游市场空间广阔。此外,产业转型和消费升级是我国未来经济发展的重要动力,由于生物法制造的绿色概念在高端品牌中较易获得认可,未来在下游高端产品领域及新兴领域的应用前景持续向好。
    
    3)生物技术快速发展
    
    现代生物技术迅猛发展,包括合成生物学、细胞工程、生物化工等学科均取得了一系列重要进展和重大突破,新技术的不断推出有利于公司提升竞争力,降低生产成本。
    
    (2)不利因素
    
    1)未来市场竞争加剧
    
    从长期来看,生物制造作为一种革命性的生产方式,将进一步受到市场的认可与追捧,且生物基聚酰胺产业链相关产品拥有巨大潜在市场,未来若有新的竞争者进入,该产业链产品将面临激烈的市场竞争。且未来随着生物制造市场的扩大与成熟,将有越来越多的企业进入生物制造行业,该行业可能形成较为激烈的竞争格局。
    
    2)研发人才和研发能力不足
    
    生物制造领域属于技术密集型产业,对技术人员的依赖度较高,对于合成生物学、细胞工程、生物化工、高分子材料与工程等学科领域的复合型人才储备要求很高,经过多年发展,我国已经累积出一批人才,但由于行业发展时间较短、技术水平较低,且人才培养周期较长,高端、专业和复合型人才仍然十分紧缺。(四)与同行业可比公司经营情况比较
    
    1、同行业可比公司经营情况
    
    目前,暂无与公司在业务模式、产品种类上均完全可比的同类企业。全球范围内,以生物材料作为主要研究方向的科技公司包括 Zymergen 和 GingkoBioworks 等;使用生物法发酵制备产品的公司包括诺维信和杰能科等;致力于以生物工程技术推动研发平台型的公司包括药明生物和华大基因等。上述相关的公司基本情况如下:
    
    (1)Zymergen
    
    Zymergen成立于2013 年,是合成生物学领域的初创公司,利用合成生物学、机器学习、自动化等理论与技术研发创新产品与材料,目前主要开发用于工业发酵的基因工程细菌。根据公开信息,Zymergen自成立后共进行过4轮融资,其中2016年10月完成由日本软银领投的1.3亿美元的B轮融资,2018年12月软银再次领投4亿美元完成C轮融资。
    
    (2)Gingko Bioworks
    
    Gingko成立于2009年,总部位于波士顿,是合成生物学领域的初创公司,定位为利用自动化技术对微生物进行基因改造,用于生产高端化学材料或优化化工业生产。根据公开信息,Gingko自成立以来筹集了4.29亿美元,2017年底融资2.75亿美元,其中包括比尔盖茨资产管理公司Cascade Investment。
    
    (3)诺维信
    
    诺维信公司是全球工业酶制剂和微生物制剂的主要企业之一。2001 年,诺维信公司从丹麦著名的制药公司诺和诺德公司分离出来;2004 年,诺维信公司全球销售收入达到10亿美金,业务覆盖130个国家。在研发工作中,诺维信运用了传统微生物学、现代生物化学和分子生物学领域的多项技术,包括表达克隆、重组技术、蛋白工程和高通量筛选技术等,为客户提供所需的各种酶类。
    
    (4)杰能科
    
    杰能科致力于酶制剂的开发、生产和应用。如今作为工业用酶开发商和制造商之一,杰能科与多方建立了合作关系,在诸如生物燃料、生物化学品和特殊蛋白质等领域中开发了新技术。杰能科致力于开发和推广酶制剂和生物解决方案,以改善酶在各个工业领域(从洗涤工业到运输燃料工业)的作用,减少对环境的影响。
    
    (5)药明生物
    
    药明生物成立于2014年2月,总部位于江苏省,是全球生物制剂服务供货商之一,主要从事生物制品的研发、制造和销售业务,主要产品包括临床活性药物成分、无菌液体制剂、冷冻乾燥制剂以及注射用药物小分子抗生素。药明生物于2017年6月在香港联交所上市。
    
    (6)华大基因
    
    华大基因成立于2010年7月,总部位于广东省,主营业务为通过基因检测等手段,为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。华大基因于2017年7月在深交所上市。
    
    2、市场地位、技术实力、业务数据及指标情况
    
    公司是利用合成生物学等学科构成的生物制造技术,从事新型生物基材料的研发、生产及销售的高新技术企业。公司目前商业化产品主要聚焦聚酰胺产业链,包括为生物基聚酰胺及其单体生物法长链二元酸和生物基戊二胺,是全球领先的利用生物制造规模化生产新型材料的企业之一。
    
    公司已成为了全球生物法长链二元酸市场的主导供应商,其生物制造技术使该产品可达到聚合级且在生产经济性方面具备较强竞争力,满足杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等国际知名企业质量要求,产品处于市场优势地位。公司生物基戊二胺技术不断实现突破,截至本招股意向书签署日,生物基戊二胺产品已完成中试,正在乌苏工厂进行设备调试,公司生物基戊二胺产品有望解决国内聚酰胺行业发展的主要瓶颈。公司的生物基聚酰胺产品可在纺织服饰、地毯、工业丝等领域上广泛应用;另外,其具有高强度、高耐热性、尺寸稳定性好等优异性能,在工程塑料领域可应用于汽车、电子电器结构件等。
    
    三、公司销售情况和主要客户
    
    (一)主要产品的销售情况
    
    报告期内,公司的主要产品聚焦聚酰胺产业链,其中生物法长链二元酸系列产品主要包括不同碳链长度的二元酸单体以及由若干单体混合而成的混合酸;公司重要储备产品生物基聚酰胺以PA56为主,还包括PA510、PA512等高性能长链聚酰胺。
    
    1、主要产品的产能、产量与销量
    
    报告期内,公司主要产品的产能、产量、产能利用率、销量和产销率如下表所示:
    
    (1)产能利用情况
    
    ①生物法长链二元酸
    
    单位:吨
    
                                2019年              2018年              2017年
     产能
             乌苏                30,000              12,500                 -
             金乡                45,000              42,500              37,083
             合计                75,000              55,000              37,083
     产量
             乌苏                17,808               5,487                 -
             金乡                40,861              41,392              35,496
             合计                58,669              46,879              35,496
     产能利用率
             乌苏                 59%                44%                  -
             金乡                 91%                97%                96%
             合计                78%                85%                96%
    
    
    ②重要储备产品生物基聚酰胺
    
    单位:吨
    
                                2019年              2018年              2017年
     产能
             乌苏                  -                   -                   -
                                2019年              2018年              2017年
             金乡                3,000               3,000               3,000
             合计                  -                   -                   -
     产量
             乌苏                7,259                 56                   -
             金乡                 311                1,047                379
             合计                7,570               1,103                379
     产能利用率
             乌苏                  -                   -                   -
             金乡                 10%                35%                13%
             合计                  -                   -                   -
    
    
    注:乌苏工厂的生物基聚酰胺设计产能为10万吨/年,相关生产线尚在进行建设和设备调试,
    
    产线尚未投产,故报告期内暂不计算其产能及产能利用率,上表中的产量为试生产产量。
    
    2018年和2019年,公司生物法长链二元酸产能利用率下降主要系公司进行其他碳链二元酸生产实验,占用部分产能。
    
    报告期内,金乡的生物基聚酰胺生产线为中试线,并用于进行相关实验,因此产能利用率不稳定。
    
    (2)产品产销情况
    
    ①生物法长链二元酸
    
    单位:吨
    
            项目               2019年              2018年              2017年
            产量                58,669               46,879               35,496
           自用量                10                  0.49                 2.04
            销量                45,846               42,274               37,588
           产销率                78%                 90%                106%
    
    
    注1:自用量主要为用于生产长链聚酰胺的自用部分;
    
    注3:产销率=销量/(产量-自用量)。
    
    ②重要储备产品生物基聚酰胺
    
    单位:吨
    
            项目               2019年              2018年              2017年
            产量                7,570                1,103                 379
           自用量                 1                   8                   6
            销量                2,075                 795                  87
            项目               2019年              2018年              2017年
           产销率                27%                 73%                 23%
    
    
    注1:自用量主要为用于自身实验的部分;
    
    注2:产销率=销量/(产量-自用量)。
    
    报告期内,公司生物法长链二元酸产销量保持了相对较高的水平,2019 年产销率略有下降,主要原因为当期乌苏工厂较多新增产能释放,新生产产品暂未大规模销售。公司生物基聚酰胺目前主要用于客户验证和自身试验,因此产销率不稳定。
    
    2、主要产品的销售收入和销售价格
    
    报告期内,公司主营业务收入按产品分类如下:
    
    单位:万元,%
    
         产品名称           2019年              2018年               2017年
                         收入      占比      收入       占比       收入       占比
    生物法长链二元酸   177,106.70    99.56   162,055.28     99.70   129,739.53     99.62
    其他                   782.79     0.44      494.25      0.30      492.44      0.38
           合计        177,889.49   100.00   162,549.53    100.00   130,231.97    100.00
    
    
    报告期内,公司主营业务收入按地区分类如下:
    
    单位:万元,%
    
     地区          2019年                   2018年                   2017年
              收入        占比        收入        占比        收入        占比
     境内     81,043.69        45.56    66,757.40        41.07    51,885.54        39.84
     境外     96,845.81        54.44    95,792.13        58.93    78,346.43        60.16
     合计    177,889.49       100.00   162,549.53       100.00   130,231.97       100.00
    
    
    随着与客户的业务合作关系日益稳固和合作规模的日益扩大,公司整体销售收入规模逐年扩大。报告期内,外销收入占比分别为60.16%、58.93%和54.44%,内销收入占比分别为39.84%、41.07%和45.56%。公司生物法长链二元酸产品获得了国际知名企业的认可,主要客户包括杜邦、艾曼斯、赢创、诺和诺德等全球著名化工、医药企业。而随着生物法长链二元酸应用领域的拓展,国内市场也得以开拓,境内收入占比逐年增加。境内市场的开拓有利于公司更充分的利用国内和国际两个市场,更好的分散单一市场风险,保障公司业绩平稳增长。
    
    报告期内,公司主要产品生物法长链二元酸的销售价格如下所示:
    
    单位:万元,吨,万元/吨
    
                     2019年                  2018年                  2017年
      项目   主营业务 销售数量 销平均售主营业务  销售数  平销均售主营业务  销售数  平销售均
               收入            单价    收入      量    单价    收入      量    单价
    DC单体162,169.25  43,256.55  3.75 146,228.46 39,466.69  3.71 116,742.1135,209.30  3.32
     混合酸  14,937.46  2,589.71  5.77  15,826.82  2,807.11  5.64  12,997.42  2,378.40  5.46
      小计  177,106.70 45,846.26  3.86 162,055.28 42,273.80  3.83 129,739.53 37,587.70  3.45
    
    
    关于公司产品价格的分析详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果分析”之“(三)主营业务毛利率分析”之“2、主要产品毛利率”。
    
    (二)报告期内前五名客户情况
    
    报告期内,公司客户较为稳定,公司向前五名客户(按同一实际控制人合并计算)的销售情况如下:
    
    单位:万元
    
       年份           单位名称          销售收入   占营业收入   销售商品    是否新增
                                                      比重        名称
                       Dupont             30,053.11      15.68% 长链二元酸      否
                        EMS              17,392.46       9.08% 长链二元酸      否
                       Evonik             14,560.18       7.60% 长链二元酸      否
     2019年           江苏金桐            12,569.10       6.56%   轻组分        否
              万里(成都)香料有限公司    11,497.97       6.00% 长链二元酸      否
                        合计              86,072.83     44.92%                  -
                       Dupont             32,503.82      18.50% 长链二元酸      否
                        EMS              21,393.01      12.18% 长链二元酸      否
                       Evonik             12,055.40       6.86% 长链二元酸      否
     2018年   万里(成都)香料有限公司     9,124.68       5.19% 长链二元酸      否
                      江苏金桐             6,687.28       3.81%   轻组分        否
                        合计              81,764.19     46.53%                  -
                       Dupont             29,401.75      21.58% 长链二元酸      否
                        EMS              16,288.70      11.95% 长链二元酸      否
     2017年            Evonik              8,566.01       6.29% 长链二元酸      否
              万里(成都)香料有限公司     8,345.44       6.12% 长链二元酸      否
               南通协鑫热熔胶有限公司      4,099.57       3.01% 长链二元酸      否
       年份           单位名称          销售收入   占营业收入   销售商品    是否新增
                                                      比重        名称
                        合计              66,701.46     48.95%                  -
    
    
    注1:Dupont是指与本公司有销售往来的杜邦太阳能(深圳)有限公司、杜邦兴达(无锡)
    
    单丝有限公司、杜邦(中国)研发管理有限公司、DU PONT KABUSHIKI KAISHA、DUPONT
    
    (KOREA) INC、Dupont International Operations Sar、DUPONT SPECIALTY PRODUCTS
    
    OPERATIONS SARL、DUPONT SPECIALTY PRODUCTS USA, LLC、E.I. DU PONT
    
    CANADA COMPANY、DUPONT TRADING (SHANGHAI) CO.,LTD.、PRODUCTS (INDIA)
    
    PRIVATE LIMITED;
    
    注2:Evonik是指与本公司有销售往来的Evonik Resource Efficiency GmbH、赢创特种化学
    
    (上海)有限公司;
    
    注3:江苏金桐是指与本公司有销售往来的金桐石油化工有限公司及江苏金桐表面活性剂有
    
    限公司;
    
    注4:EMS是指与本公司有销售往来的EMS-CHEMIE (North America) Inc、EMS-CHEMIE AG;
    
    注5:Arkema是指与本公司有销售往来的阿科玛(苏州)高分子材料有限公司、阿科玛(常
    
    熟)高分子材料有限公司及Arkema France。
    
    报告期内,公司的客户构成总体上比较分散,公司向单个客户的销售比例不存在超过50%的情形,不存在对少数客户的依赖。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东未在上述客户中拥有权益。
    
    (三)各子公司在境内、境外业务中的定位情况,作为生产基地的子公司不同
    
    产品的产线及投产情况、产能及利用率情况,子公司间的业务往来情况
    
    1、各子公司的业务定位
    
    凯赛生物各子公司在境内、境外业务中的定位情况如下表所示:
    
         子公司                                定位和作用
        金乡凯赛                      境内生产基地、同时也对外销售
        乌苏技术                      境内生产基地、同时也对外销售
        乌苏材料                      境内生产基地、同时也对外销售
        美国凯赛                        注册在境外,境外销售平台
        英国凯赛         作为欧洲/英国境内的法人实体处理欧洲/英国化学品合规事宜
      香港凯赛材料                      注册在境外,境外销售平台
      香港凯赛生物   原为境外销售平台,2019年已停止业务,原销售职能由香港凯赛材料
                                                全面承接
    
    
    2、作为生产基地的子公司不同产品的产线及投产情况、产能及利用率情况
    
    作为生产基地的子公司金乡凯赛、乌苏技术和乌苏材料,其不同产品的产线投产情况、产能及利用率情况如下:
    
    (1)金乡凯赛
    
    金乡凯赛拥有长链二元酸生产线以及生物基聚酰胺的中试线。截至2019年末,其长链二元酸产能为45,000吨,生物基聚酰胺中试线产能为3,000吨。
    
    ①生物法长链二元酸产线
    
    单位:吨
    
            项目               2019年              2018年              2017年
            产能                45,000               42,500               37,083
            产量                40,861               41,392               35,496
         产能利用率              91%                 97%                 96%
    
    
    报告期内,金乡凯赛的长链二元酸产能利用率保持了较高的水平,2019 年有所下降,主要原因是金乡凯赛进行其他碳链二元酸(如癸二酸等)生产实验,占用部分产能。
    
    ②生物基聚酰胺产线
    
    单位:吨
    
            项目               2019年              2018年              2017年
            产能                3,000                3,000                3,000
            产量                 311                 1,047                 379
         产能利用率              10%                 35%                 13%
    
    
    该生产线主要用于生物基聚酰胺产品的客户验证和自身实验,因此产量和产能利用率不稳定。
    
    (2)乌苏技术
    
    乌苏技术主要建设的项目为“3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目”,其中3万吨长链二元酸主要生产线已经于2018年建成,2万吨长链聚酰胺项目尚未开工。3万吨长链二元酸生产线的产能、产量和产能利用率情况如下表所示:
    
    单位:吨
    
            项目               2019年              2018年              2017年
            产能                30,000               12,500                 -
            产量                17,808               5,487                  -
         产能利用率              59%                 44%                  -
    
    
    由于乌苏技术的产线为新建产线,随着生产设备磨合日趋成熟,产能利用率正处于爬坡阶段。
    
    (3)乌苏材料
    
    乌苏材料目前在建项目为10万吨生物基聚酰胺(含5万吨戊二胺)。截至2019 年末,乌苏材料的生物基聚酰胺生产线尚处于建设和调试过程中,设计产能为10万吨,仅有少量试生产产品产出。10万吨生物基聚酰胺生产线的产能、产量和产能利用率情况如下表所示:
    
    单位:吨
    
            项目               2019年              2018年              2017年
            产能                  -                    -                    -
            产量                7,259                 56                   -
         产能利用率               -                    -                    -
    
    
    注:乌苏工厂的生物基聚酰胺设计产能为10万吨/年,相关生产线尚在进行建设和设备调试,
    
    产线尚未投产,故报告期内暂不计算其产能及产能利用率,上表中的产量为试生产产量。
    
    3、报告期内子公司的业务往来情况
    
    报告期内,合并范围各子公司之间的与存货交易相关的业务往来情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
          销售方             购买方            销售收入            销售产品类别
                                         2019年
                            美国凯赛           15,797.28          生物法长链二元酸
       香港凯赛生物                              0.43           生物基聚酰胺及单体
                            金乡凯赛           1,441.39                 烷烃
       香港凯赛材料         金乡凯赛           11,817.31                烷烃
                          香港凯赛材料         15,127.12          生物法长链二元酸
                                                223.48          生物基聚酰胺及单体
                            美国凯赛           13,712.16          生物法长链二元酸
                                                27.55           生物基聚酰胺及单体
         金乡凯赛           乌苏技术           8,215.85                 烷烃
                                               13,135.22          生物法长链二元酸
                          香港凯赛生物         2,224.40           生物法长链二元酸
                            乌苏材料            50.97           生物基聚酰胺及单体
                                                218.02                 烷烃
         乌苏技术           美国凯赛           23,127.51          生物法长链二元酸
          销售方             购买方            销售收入            销售产品类别
                            金乡凯赛           12,220.20          生物法长链二元酸
                                               2,075.09                 烷烃
                          香港凯赛材料         6,161.65           生物法长链二元酸
                          香港凯赛生物          410.89           生物法长链二元酸
                            乌苏材料            95.40            生物法长链二元酸
                                         2018年
       香港凯赛材料         金乡凯赛           1,398.37                 烷烃
       香港凯赛生物         金乡凯赛           7,127.22                 烷烃
                          香港凯赛生物         40,687.13          生物法长链二元酸
                                                54.14           生物基聚酰胺及单体
                          香港凯赛材料         3,403.12           生物法长链二元酸
         金乡凯赛                                0.43           生物基聚酰胺及单体
                            乌苏技术           1,260.69           生物法长链二元酸
                                               1,815.53                 烷烃
                            乌苏材料            108.25          生物基聚酰胺及单体
                                                128.89                 烷烃
                          香港凯赛生物         10,827.79
         乌苏技术           金乡凯赛           2,112.07           生物法长链二元酸
                          香港凯赛材料         1,712.82
                                         2017年
                          香港凯赛生物         45,327.07          生物法长链二元酸
         金乡凯赛                               13.60           生物基聚酰胺及单体
                            乌苏技术           1,401.26                 烷烃
    
    
    报告期内,金乡凯赛作为境内主要生产销售基地,一部分生物法长链二元酸和生物基聚酰胺及单体会经由境外销售平台香港凯赛材料、香港凯赛生物和美国凯赛销售海外客户;同时金乡凯赛向乌苏技术提供原材料烷烃和生物法长链二元酸,向乌苏材料提供原材料烷烃和产品生物基聚酰胺及单体。
    
    乌苏技术的3万吨生物法长链二元酸于2018年下半年投产,作为境内主要生产销售基地,一部分生物法长链二元酸会经由境内生产销售基地金乡凯赛、境外销售平台香港凯赛材料、香港凯赛生物和美国凯赛向境内外客户销售。
    
    公司生物法长链二元酸的原材料主要为烷烃,烷烃既有境内采购也有境外采购,2018 年以来香港凯赛材料和香港凯赛生物除了作为境外销售平台,也参与烷烃的境外采购。
    
    (四)报告期内境外销售具体情况
    
    1、按国家地区划分的境外销售具体情况
    
    报告期内,公司其他业务收入均为境内销售收入。主营业务收入按国家地区划分的境外销售金额及占境外销售收入的比重如下表所示:
    
    单位:万元
    
     区域分布         2019年                 2018年                 2017年
                 金额        占比        金额        占比        金额        占比
    北美洲       44,585.61     46.03%    42,590.30     44.46%    39,470.86     50.38%
    其中:
      美国       44,261.83      45.70%    42,065.20      43.91%    38,942.84      49.71%
      其他         323.78       0.33%      525.10       0.55%      528.02       0.67%
    欧洲         42,961.10     44.37%    44,663.26     46.63%    33,098.86     42.25%
    其中:
      瑞士       18,349.79      18.95%    21,788.61      22.75%    17,438.20      22.26%
      德国       12,614.45      13.03%    10,054.18      10.50%     7,264.58       9.27%
    意大利        6,513.33       6.73%     6,789.99       7.09%     3,739.05       4.77%
    西班牙        2,253.21       2.33%     3,078.76       3.21%     2,254.53       2.88%
      荷兰         894.03       0.92%     1,242.63       1.30%      579.98       0.74%
      英国        1,133.71       1.17%      595.50       0.62%      538.22       0.69%
      比利时       104.66       0.11%       76.55       0.08%       78.08       0.10%
      其他        1,097.92       1.13%     1,037.04       1.08%     1,206.22       1.54%
    亚洲          8,464.63      8.74%     7,942.74      8.29%     5,213.54      6.65%
    其中:
      日本        4,445.01       4.59%     2,270.24       2.37%     1,167.63       1.49%
    中国香港      1,385.81       1.43%     3,015.59       3.15%     1,503.18       1.92%
      韩国        1,737.19       1.79%     1,839.19       1.92%     2,140.26       2.73%
      其他         896.62       0.93%      817.72       0.85%      402.47       0.51%
    南美洲         405.80      0.42%      282.08      0.29%      321.03      0.41%
    大洋洲         428.67      0.44%      313.75      0.33%      242.14      0.31%
       合计      96,845.81    100.00%    95,792.13    100.00%    78,346.43    100.00%
    
    
    报告期内,公司产品远销美洲、欧洲、亚洲及中东等地区,主要集中在美国、瑞士、德国、意大利、西班牙等国家和地区。公司凭借优质的产品获得了国际知名化工和医药企业的认可,境外销售区域分布广泛。
    
    2、按产品种类划分的境外销售具体情况
    
    报告期内,公司其他业务收入均为境内销售收入。主营业务收入境外销售按产品种类划分的销售数量、销售金额及占境外销售收入的比重如下表所示:
    
    单位:吨、万元/吨、万元
    
         年度          产品种类            销售量       销售单价   销售金额    占比
                   生物法长链二元酸          22,672.08       4.24   96,063.02   99.19%
       2019年            其他                                        782.79    0.81%
                         小计                22,672.08       4.27   96,845.81  100.00%
                   生物法长链二元酸          23,036.58       4.14   95,297.88   99.48%
      2018年度           其他                                        494.25    0.52%
                         小计                23,036.58       4.16   95,792.13  100.00%
                   生物法长链二元酸          21,317.22       3.65   77,853.99   99.37%
      2017年度           其他                                        492.44    0.63%
                         小计                21,317.22       3.68   78,346.43  100.00%
    
    
    注:产品种类中的其他系专利技术使用费。
    
    3、境外经营是否符合当地规定
    
    根据龙炳坤、杨永安律师行于2020年4月23日出具的法律意见书,香港凯赛材料主要从事国际贸易业务,其目前经营的业务不需要任何资质、许可或认证;自成立之日至2020年4月17日,香港凯赛材料不存在超越其商业登记证、公司章程及经营范围进行经营的情况,业务经营方面不曾受到过香港政府部门或司法机关的处罚;已依法履行税务申报及缴纳义务,不存在税务相关违法违规行为,不曾受到税务部门处罚,不存在严重违反香港税法的重大违法违规行为;不存在违反环境保护法律、法规而被环境主管机关处罚的情况;不存在涉及《雇佣条例》(香港法例第57章)及《强制性公积金计划条例》(香港法例第485章)相关违法违规行为受到香港政府部门或司法机关处罚的情况;不存在受到监管处罚的情况。
    
    根据龙炳坤、杨永安律师行于2020年4月23日出具的法律意见书,香港凯赛生物主要从事国际贸易业务,其目前经营的业务不需要任何资质、许可或认证;自成立之日至2020年4月17日,香港凯赛材料不存在超越其商业登记证、公司章程及经营范围进行经营的情况,业务经营方面不曾受到过香港政府部门或司法机关的处罚;已依法履行税务申报及缴纳义务,不存在税务相关违法违规行为,不曾受到税务部门处罚,不存在严重违反香港税法的重大违法违规行为;不存在违反环境保护法律、法规而被环境主管机关处罚的情况;不存在涉及《雇佣条例》(香港法例第57章)及《强制性公积金计划条例》(香港法例第485章)相关违法违规行为受到香港政府部门或司法机关处罚的情况;不存在受到监管处罚的情况。
    
    根据Johns&Saggar LLP于2020年4月21日出具的法律意见书,英国凯赛不存在违反当地业务、税务、环保、劳动与社会保险法律法规及受到主管机关处罚的情况。
    
    根据DACHENG LAW OFFICES(CHICAGO)于2020年4月23日出具的法律意见书,美国凯赛可以从事特拉华州法律不禁止的任何类型的业务,其实际经营活动符合当地法律和公司章程的规定,不存在被业务主管机关处罚的情况,不存在被税务、环保、劳动和社会保险及其他政府主管机关处罚的情况。
    
    据此,发行人的境外经营符合当地规定。
    
    4、进口国同类产品的竞争格局,公司产品的竞争优、劣势等内容
    
    报告期内,发行人产品主要出口国或地区包括美国、欧盟、日本,其中,欧盟和日本分别有赢创及UBE建设有千吨级化学法月桂二酸产能,用于自用。
    
    竞争优势:公司产品质量优良且性能稳定,在市场中树立了良好的品牌形象,与杜邦、艾曼斯、诺和诺德、赢创等知名企业建立了长期稳定商业合作关系,并配合下游客户深度研发产品潜在应用,进一步提升客户粘性。此外,公司在美国和香港设立了子公司从事境外销售,进一步加强境外客户覆盖。
    
    竞争劣势:发行人作为境内企业,在产品境外推广过程中,对于下游终端客户如工程塑料制品企业来说,与其同步研发、同步制定标准等能力相对不足,相比之下,境外企业在这方面更有优势。公司在终端客户应用市场同步研发、同步拓展应用能力有待提升。
    
    四、公司采购情况和主要供应商
    
    (一)主要原材料、能源采购情况
    
    1、主要原材料采购情况
    
    单位:万元、吨、元/吨
    
                        2019年                         2018年                     2017年
     类别   采购金额     采购量    采购单价   采购金    采购量    采购单   采购金   采购量  采购单
                                                额                 价       额               价
     混合   46,675.04    65,223.03    7,156.22   57,050.94  76,874.30  7,421.33 26,736.02 41,873.42 6,384.96
     烷烃
     单体   26,854.54    32,939.43    8,152.70   10,180.05  11,746.40  8,666.52 10,091.48 14,014.03 7,200.98
     烷烃
     硫酸    180.30     6,306.95     285.88     180.13    4,776.04   377.15   128.70  3,694.72  348.34
     烧碱   1,438.80    20,539.50    700.50    1,685.51   19,204.92   877.65   1,574.90 16,641.38 946.38
     葡萄   2,841.57    10,058.55    2,825.03   2,466.36   8,325.43   2,962.44  1,792.76  6,323.00 2,835.31
      糖
     玉米   17,089.76   107,169.77   1,594.64   11,791.71  77,024.40  1,530.91  3,037.87 20,675.68 1,469.30
     己二   4,009.21     5,602.00    7,156.74    416.89     514.50   8,102.77   246.21   272.00  9,051.97
      酸
    
    
    生物法长链二元酸的主要原材料是烷烃,烷烃的提取主要有三种方式:石油提取、植物油提取和煤变油。其中从石油中提取烷烃是报告期内公司采购的烷烃的主要来源,因此采购价格容易受到石油价格的影响。
    
    2017年及2018年油价整体处于上升趋势,因此2018年烷烃采购均价同比上升。2018年四季度开始原油价格大幅下跌,2019年全年国际原油价格相对较低,因此2019年度烷烃采购均价略有下降。
    
    报告期内,国际原油价格如下图所示:
    
    生物基戊二胺的主要原材料是玉米等含淀粉作物。自2017年开始,公司在新疆向以当地农户为主的供应商按市场价采购玉米。通常情况下,由农户将玉米运送至乌苏材料的仓库,公司过磅入库后,用银行转账的方式结算货款。报告期内,玉米在新疆的粮库平均含税收购价格如下图所示:
    
    报告期内,公司生产的生物基聚酰胺以PA56为主。PA56的主要原材料是戊二胺和己二酸。其中,戊二胺由公司自产自用,己二酸采用外购。公司采购己二酸主要参考市场价格定价,近三年国内己二酸现货含税价格如下图所示:
    
    2、主要能源采购情况
    
    报告期内,公司对外采购的电力、蒸汽和煤炭情况如下:
    
    单位:万元、万千瓦时、万吨、元/千瓦时、元/吨
    
                        2019年                        2018年                    2017年
      类别   采购金额    采购量    采购单  采购金额   采购量   采购单 采购金额 采购量  采购
                                     价                           价                     单价
      电力   17,726.81   40,722.42    0.44    13,343.10  28,448.25    0.47  10,264.8220,386.65 0.50
      蒸汽   7,122.01      46.26     153.96   7,052.23     46.05    153.14  5,782.09   38.67  149.54
      煤炭   3,195.33      13.30     240.29   1,177.37     4.44     265.02     -        -      -
    
    
    注:金乡凯赛通过外购蒸汽进行生产,而乌苏工厂通过外购煤炭,锅炉加热自产蒸汽。
    
    电力价格逐年下降,主要系乌苏地区电价较低,随着乌苏技术长链二元酸的投产以及乌苏材料戊二胺、聚酰胺项目的调试,其用电量增大,导致平均电价降低。
    
    (二)前五名供应商情况
    
    报告期内,公司向前五名原材料供应商(按同一实际控制人合并计算)的采购情况如下:
    
    单位:万元
    
      期间             供应商名称           采购金额  占原辅料采  原材料名称   是否
                                                      购总额比例               新增
            中国石化集团金陵石油化工有限责   21,323.36      19.05%    烷烃       否
            任公司
            南京蓝盛石化有限公司             10,382.36       9.27%    烷烃       否
     2019年 TOKOKOSEN CORP东工KOSEN
            株式会社                          9,654.27       8.62%    烷烃       否
            江苏海外集团国际技术工程有限公    4,705.88       4.20%    烷烃       是
      期间             供应商名称           采购金额  占原辅料采  原材料名称   是否
                                                      购总额比例               新增
            司
            内蒙古垣祥化工有限公司            3,670.24       3.28%    烷烃       否
                          合计               49,736.11     44.43%
            中国石化集团金陵石油化工有限责   19,852.08      17.44%    烷烃       否
            任公司
            南京蓝盛石化有限公司             18,194.31      15.99%    烷烃       否
            TOKOKOSENCORP 东工 KOSEN   7,904.62       6.95%    烷烃       否
     2018年 株式会社
            宁波通悦化工贸易有限公司          4,148.01       3.64%    烷烃       否
            郝文祥                            3,896.23       3.42%    玉米       是
                          合计               53,995.25     47.43%
            中国石化集团金陵石油化工有限责   10,607.34      20.91%    烷烃       否
            任公司
            南京蓝盛石化有限公司             10,265.25      20.24%    烷烃       否
            TOKOKOSENCORP 东工 KOSEN   7,862.50      15.50%    烷烃       否
     2017年 株式会社
            宁波通悦化工贸易有限公司          3,512.63       6.92%    烷烃       否
            山东祥瑞药业有限公司              1,556.30       3.07%   葡萄糖      否
                          合计               33,804.01     66.64%
    
    
    报告期内,公司不存在向单个原材料供应商的采购比例占比超过50%或严重依赖于少数供应商的情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。
    
    五、主要资产情况
    
    (一)固定资产
    
    报告期各期末,公司固定资产构成情况如下:
    
    单位:万元
    
            类别                              2019年12月31日
                             原值          累计折旧          净值         净值占比
        房屋及建筑物          60,549.60         7,745.91        52,803.69        40.46%
          机械设备            89,378.67        19,485.44        69,893.23        53.55%
          运输设备               580.31           306.31           274.00         0.21%
       电子设备及其他         11,072.02         3,527.95         7,544.07         5.78%
            合计             161,580.59        31,065.61       130,514.99       100.00%
            类别                              2018年12月31日
                             原值          累计折旧          净值         净值占比
        房屋及建筑物          41,590.41         5,169.96        36,420.45        31.01%
          机械设备            85,502.90        12,149.29        73,353.61        62.46%
          运输设备              504.36           220.75           283.61         0.24%
       电子设备及其他         10,087.06         2,699.14         7,387.92         6.29%
            合计             137,684.73        20,239.15       117,445.59      100.00%
            类别                              2017年12月31日
                             原值          累计折旧          净值         净值占比
        房屋及建筑物          18,798.53         3,928.23        14,870.30        30.68%
          机械设备            33,187.42         7,298.35        25,889.07        53.41%
          运输设备              394.46           143.31           251.15         0.52%
       电子设备及其他          9,392.51         1,929.81         7,462.69        15.40%
            合计              61,772.92        13,299.70        48,473.22       100.00%
    
    
    1、房屋所有权
    
    (1)已取得房屋所有权证的房屋序号 权利 房权证号 坐落位置 用途 房屋名称 层数 面积(m2) 取得
    
             人                                                                方式
                                              240m2发酵工段    3      3,346.26
                                              450m2发酵工段    3      3,654.36
                                              精致提取变配电    3      1,684.20
                                                    所
                                               精致提取工段     3     17,735.10
                                             空压、冷却水站     1      3,011.88
                                                 配料工段       1      1,204.01
                 鲁(2019)金乡县胡集          循环冷却水站     2      2,432.29
       1   凯金赛乡产金乡权县不第动镇南中侧心、煤大化道工业   中心变配电所     2      1,855.05 自建
                 0001185号  大道东侧          重组分回收工段    3      2,098.06
                                                  办公楼        2      1,207.50
                                                   展厅         1        273.16
                                                  研发楼        2        921.58
                                                生活服务楼      2      1,942.28
                                                 设备仓库       1      3,651.48
                                                 原料仓库       1      3,129.10
     序号   权利   房权证号   坐落位置   用途     房屋名称     层数 面积(m2) 取得
             人                                                                方式
                                                 成品仓库       1      4,818.54
                                                 包装仓库       1      3,822.74
                                              220m2发酵工段    3      3,252.27
                                              600m2发酵工段    3      3,389.14
                                              聚酰胺制糖工段    2      2,208.37
                                                聚酰胺工段      3      1,716.19
                                              聚酰胺配套工段    1        366.16
                                                NOVO工段      2        513.76
                                                 中试工段       1      1,215.37
    
    
    (2)尚未取得房屋所有权证的房屋
    
    ①公司购置了自有办公用房1幢4层,但截至本招股意向书签署日,尚未取得该等房产的权属证书,具体情况如下:
    
     序号   权利人   房权           坐落位置           用途   层数   暂测面积    取得
                     证号                                              (m2)    方式
                                                              1     1,025.97
       1     凯赛      /    蔡伦路1690号(张江创业园   办公     2     1,126.06    购买
             生物                   南区)5幢                   3     1,126.06
                                                              4     1,126.06
    
    
    蔡伦路1690号5幢房产系由公司向开发商张江创业源购置取得。张江创业源就其开发建设的该等房产取得了《房地产权证》(沪房地浦字2008第076857号,土地用途为“住宅、其他用地”)、《建设用地规划许可证》(沪张地04第020号)、《建设工程规划许可证》(沪浦规建张05第032号)、《建筑工程施工许可证》(04ZJPD0033D01)、《上海市商品房预售许可证》(浦东新区房地(2006)预字0000774号,房屋类型:办公楼)。
    
    2007年4月27日,公司与张江创业源签订《上海市商品房预售合同》(合同编号:200700087993、200700088096、200700095383、200700095557),购买位于蔡伦路张江创业源及配套设施项目(一期)南区1690号5幢1至4层的房屋,政府批准的规划用途为办公,1-4层房屋总价款(不包含房屋全装修价格)暂定为43,160,670元。截至本招股意向书签署日,公司已按照合同约定的付款进度支付了 85%的房款,剩余 15%款项将在张江创业源就该房产开发建设项目取得新建商品房房屋产权证后支付。
    
    根据上海张江高科技园区开发股份有限公司(张江创业源母公司)相关管理人员的访谈说明,其认为公司购置的蔡伦路房产各项审批手续健全,不会被认定为违章建筑而导致被拆除,并告知该片区房产的产证办理事项正作为浦东新区及张江股份重点工作推进。
    
    2019年8月8日,张江创业源出具《关于凯赛生物蔡伦路房产相关的情况说明》,因政府相关部门就张江创业源工程建设项目颁发的“土地证”、“规划用地许可证”、“商品房预售许可证”所载的土地用途/性质不一致,导致未通过土地核验,至今未能办理产证;公司已就蔡伦路房产与张江创业源签订有效的《上海市商品房预售合同》,并依约支付相应价款,公司有权对蔡伦路房产进行占有、使用,张江创业源就蔡伦路房产与公司之间目前不存在争议与纠纷。
    
    根据《上海市商品房预售合同》《上海市商品房预售许可证》、情况说明及张江创业源出具的说明文件,开发商已就张江创业源工程建设项目取得《房地产权证》(沪房地浦字2008第076857号)、《建设用地规划许可证》(沪张地04第020号)、《建设工程规划许可证》(沪浦规建张05第032号)、《建筑工程施工许可证》(04ZJPD0033D01)、《上海市商品房预售许可证》(浦东新区房地(2006)预字0000774 号),开发建设及预售事项取得了必要的审批许可;公司与张江创业源合法签署了预售合同,为真实有效的意思表示,公司已按约足额缴纳了购房款,未发生违约行为,双方对该等房屋的占有、使用未发生争议和纠纷,公司有权使用该等房产;同时,该房屋的实际用途为研发及办公,可替代性较强,即使出现公司无法使用该等房屋的情形,亦可在较短时间通过租赁等方式寻找替代场所,不会对公司的正常生产经营构成重大影响。
    
    ②截至本招股意向书签署日,乌苏材料厂房的房屋产权证书正在办理过程中。根据乌苏市住房和城乡建设局于2019年10月17日出具的证明,乌苏材料位于
    
    马吉克工业园区的房屋产权证书正在办理中,不存在办理障碍。
    
    ③乌苏技术厂房的房屋产权证书正在办理过程中。根据乌苏市住房和城乡建设局于2019年10月17日出具的证明,乌苏技术位于马吉克工业园区的房屋产权证书正在办理中,不存在办理障碍。
    
    2、房屋租赁
    
    截至本招股意向书签署日,公司及其控股子公司无房屋租赁事项。
    
    3、生产经营设备
    
    截至本招股意向书签署日,公司的主要生产经营设备为机器设备、运输设备、电子设备和办公设备,该等设备均由公司实际占有和使用。
    
    (二)无形资产
    
    报告期内,公司无形资产构成情况如下:
    
    单位:万元
    
            类别                              2019年12月31日
                             原值          累计摊销          净值         净值占比
         土地使用权           24,214.50         1,410.20        22,804.30        98.68%
          外购软件              414.18           108.96           305.21         1.32%
            合计              24,628.68         1,519.16        23,109.51       100.00%
            类别                              2018年12月31日
                             原值          累计摊销          净值         净值占比
         土地使用权           22,215.41           940.89        21,274.51        98.46%
          外购软件              386.63            54.51           332.12         1.54%
            合计              22,602.04           995.40        21,606.63       100.00%
            类别                              2017年12月31日
                             原值          累计摊销          净值         净值占比
         土地使用权           20,900.12           514.12        20,386.00        98.85%
          外购软件              254.79            17.01           237.78         1.15%
            合计              21,154.92           531.13        20,623.78       100.00%
    
    
    截至2019年末,公司抵押或使用权受限的无形资产情况如下:序 权利 土地证号 土地坐落 面积 土地 终止 使用权 他项
    
      号   人                                  (m2)    用途   日期   类型    权利
                 新(2017)
      1   乌苏  乌苏市不动  马吉克工业园区    80,849.92  工业   2067.   出让    抵押
          技术      产第       纬九路南侧                 用地   02.12
                  000643号
                 新(2017)  马吉克工业园区
      2   乌苏  乌苏市不动  经九路西侧、纬   227,056.42  工业   2067.   出让    抵押
          技术      产第        九路北侧                  用地   02.12
                  000644号
    
    
    1、土地使用权
    
    (1)已取得土地使用权证的用地
    
    截至本招股意向书签署日,公司及其控股子公司已取得土地使用权证的用地如下:
    
                                                      面积     土地              使用   他项
     序号    权利人      土地证号       土地坐落     (m2)    用途   终止日期   权类   权利
                                                                                  型
                      鲁(2019)金乡   金乡县胡集
       1    金乡凯赛   县不动产权第    镇中心大道   121,683.00   工业   2064.12.16  出让    无
                        0001185号     南侧、煤化大             用地
                                         道东侧
                      鲁(2017)金乡   金乡县新材
       2    金乡凯赛   县不动产权第    料园区中心    55,277.00   工业   2067.06.03  出让    无
                        0001078号      大道南侧煤               用地
                                       化大道东侧
                      鲁(2017)金乡   金乡县新材
       3    金乡凯赛   县不动产权第    料园区中心    99,709.00   工业   2067.06.03  出让    无
                        0001085号      大道南侧煤               用地
                                       化大道东侧
                                       金乡县新材
                      鲁(2019)金乡   料园区东西               工业
       4    金乡凯赛   县不动产权第   大道南侧、凯  33,662.47   用地   2068.08.24  出让    无
                        0001684号      赛一期项目
                                          东侧
                                       金乡县新材
                      鲁(2019)金乡   料园区东西               工业
       5    金乡凯赛   县不动产权第   大道南侧、凯  16,138.00   用地   2068.08.24  出让    无
                        0001685号      赛一期项目
                                          东侧
                      鲁(2019)金乡   金乡县新材
       6    金乡凯赛   县不动产权第    料园区中心    75,708.00   工业   2069.03.13  出让    无
                        0001680号     大道南侧、凯             用地
                                       赛一期东侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业
       7    乌苏材料    市不动产第     园区经五路    80,771.63   工业   2067.02.12  出让    无
                         000645号     东侧、纬八路             用地
                                          南侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业               工业
       8    乌苏材料    市不动产第     园区纬八路   159,532.87   用地   2067.02.12  出让    无
                         000646号         南侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业               工业
       9    乌苏材料    市不动产第     园区经五路    97,922.59   用地   2067.02.12  出让    无
                         000647号         东侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业               工业
      10    乌苏材料    市不动产第     园区经五路   164,771.62   用地   2067.02.12  出让    无
                         000648号     东侧、纬九路
                                                      面积     土地              使用   他项
     序号    权利人      土地证号       土地坐落     (m2)    用途   终止日期   权类   权利
                                                                                  型
                                          北侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业
      11    乌苏材料    市不动产第     园区经九路    46,146.40   工业   2067.02.12  出让    无
                         000649号     西侧、纬九路             用地
                                          南侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业
      12    乌苏材料    市不动产第     园区经五路   127,031.63   工业   2067.02.12  出让    无
                         000650号     西侧、纬九路             用地
                                          南侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业
      13    乌苏材料    市不动产第     园区经九路   141,015.15   工业   2067.02.12  出让    无
                         000651号     西侧、纬十路             用地
                                          北侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业
      14    乌苏材料    市不动产第     园区经五路    59,907.78   工业   2067.02.12  出让    无
                         000652号     东侧、纬十路             用地
                                          北侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业               工业
      15    乌苏材料    市不动产第     园区纬十路    81,310.73   用地   2067.02.12  出让    无
                         000653号         北侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业               工业
      16    乌苏技术    市不动产第     园区纬九路    80,849.92   用地   2067.02.12  出让   抵押
                         000643号         南侧
                      新(2017)乌苏   马吉克工业
      17    乌苏技术    市不动产第     园区经九路   227,056.42   工业   2067.02.12  出让   抵押
                         000644号     西侧、纬九路             用地
                                          北侧
    
    
    (2)尚未取得土地使用权证的用地
    
    截至本招股意向书签署日,金乡凯赛厂区内存在合计约 2.47 万平方米的两个地块尚未取得土地使用权证。
    
    2012年12月,金乡县政府、济宁市化学工业经济技术开发区管委会与CIB签订《合作协议》,约定CIB在济宁化学工业园进行项目投资,金乡县政府为CIB提供投资项目用地,且所提供用地的性质为产权合法的工业用地。
    
    根据经山东省人民政府鲁政土字[2010]849 号文件批准的《金乡县土地利用总体规划(2006-2020年)》、金乡县国土资源局2017年11月出具的《关于济宁新材料产业园区(原济宁市化学工业经济技术开发区)用地情况的说明》及其所附土地利用总体规划图,金乡凯赛所在的济宁新材料产业园区符合《金乡县土地利用总体规划(2006-2020年)》。
    
    2019年11月6日,济宁市化学工业经济技术开发区管委会(以下简称“园区”)出具《证明》,“金乡凯赛实际使用的金乡凯赛现使用的土地中,有以下地块尚未取得土地使用权证:(1)位于厂区南侧,金乡凯赛实际使用面积 18,700平方米;(2)位于厂区西南侧,金乡凯赛实际使用面积6,000平方米。上述地块均位于园区内,为历史遗留的农用地,已纳入金乡县胡集镇土地利用总体规划(2006-2020年)确定的建设用地区,非基本农田。园区已与土地使用权方签订经镇政府鉴证的《农村土地征收合同》,并已补偿到位,不存在任何纠纷,不会影响金乡凯赛对该等土地的使用。园区将全力配合金乡凯赛尽快取得上述地块的建设用地使用权。”
    
    2019年10月8日,金乡县住房和城乡建设局出具《证明》,金乡凯赛自设立至今,能够严格遵守国家房地产管理法律、法规及其他规范性文件的规定,不存在房地产管理方面的违法违规行为,也不存在任何与房地产有关的纠纷或因此被有关部门处罚的情形。
    
    2019年11月6日,金乡县自然资源和规划局出具《证明》,确认金乡凯赛使用上述未取得土地使用权证地块的事项不属于重大违法违规行为,并承诺将对上述地块积极报批,尽快进行招标、拍卖、挂牌程序,并告知金乡凯赛参与该等土地使用权出让竞标。
    
    关于金乡凯赛使用未取得产证的两块土地,园区和金乡县自然资源和规划局已分别出具《证明》,确认金乡凯赛实际使用的未取得产证的土地已经政府征收,园区已与土地使用权方签订经镇政府鉴证的《农村土地征收合同》,并已补偿到位,不存在任何纠纷,不会影响金乡凯赛对该等土地的使用。该等未取得产证的地块系属当地政府向公司承诺提供项目用地的一部分,金乡凯赛对该等土地的使用具有合理背景,且经当地政府知晓和认可,不存在侵犯第三方权益的情形,未曾因此受到任何处罚。上述土地问题如涉及处罚,责任主体为金乡凯赛。
    
    2020年2月3日,XIUCAI LIU(刘修才)出具承诺,如因金乡凯赛使用未取得产证的土地,导致被行政处罚或实施搬迁的,其将承担上述费用。
    
    2、商标和专利情况
    
    (1)境内注册商标
    
    截至2020年3月31日,公司及其控股子公司拥有的境内注册商标如下:
    
     序号     商标          权利人       类别     注册号     有效期限    取得方式   他项
                                                                                     权利
                         发行人、美国凯                      2018.10.07-
      1                 赛、金乡凯赛、乌   24     27144713    2028.10.06    原始取得    无
                             苏材料
                         发行人、美国凯                      2018.10.07-
      2                 赛、金乡凯赛、乌   17     27143852    2028.10.06    原始取得    无
                             苏材料
                         发行人、美国凯                      2018.10.07-
      3                 赛、金乡凯赛、乌   22     27129627    2028.10.06    原始取得    无
                             苏材料
            &