关于成都盟升电子技术股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册
环节反馈意见落实函之回复
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）中国证监会、上海证券交易所：
上海证券交易所出具的《发行注册环节反馈意见落实函》（以下简称“落实函”）已收悉，成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“盟升电子”）、华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”或“华泰联合证券”）、北京市天元律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信会计师”或“申报会计师”）对问题逐项进行了落实与回复，并对招股说明书等文件进行修改，相应修改内容已出具专项说明。
如无特别说明，本落实函回复中的简称与《成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿）》（以下简称“《招股说明书》”）中的释义具有相同涵义。
本落实函回复中楷体加粗内容为涉及在《招股说明书》补充披露或修改的内容，已在《招股说明书》中以楷体加粗方式列示。本落实函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
问题1、发行人对USAT存在较大应收账款，部分已逾期。请发行人说明相关应收账款期后情况，是否存在款项无法收回风险，是否需要单独计提坏账准备，请进一步披露相关风险。请保荐机构和会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
回复：
一、请发行人说明相关应收账款期后情况，是否存在款项无法收回风险，是否需要单独计提坏账准备，请进一步披露相关风险
发行人与USAT签署了50台的双频机载平板动中通天线产品订单，总共分为 3 个批次按客户要求发货，截至本回复出具日，发行人应收 USAT 款项为536.27万美元。其中，根据合同条款约定，第三批次20台双频机载平板动中通天线产品20%的款项已经逾期，金额为110.00万美元。
截至本回复出具日，该款项尚未收取，系由于沙特阿拉伯新型冠状病毒肺炎疫情仍未有效缓解，Taqnia Space尚未恢复正常办公，无法支付货款予USAT所致。
具体而言，根据沙特阿拉伯卫生部6月17日数据，该国当日新增新冠肺炎确诊病例4,919例，创下了疫情发生以来单日新增病例数新高，累计确诊人数由6月初的87,142例攀升到了141,234例。由此可见，沙特阿拉伯疫情仍处于较为严重的状态，故对发行人客户Taqnia Space的复工产生了一定的影响。
就该部分货款，Taqnia Space已出具了说明，由于沙特阿拉伯近期疫情仍然较为严重，Taqnia Space 尚未恢复办公，故仍暂时无法向各供应商支付款项。Taqnia Space财务状况良好，其将在财务部门恢复办公后及时向USAT支付采购款。
同时，USAT亦已出具了说明，其将积极协助发行人与Taqnia Space办事人员联络、协商支付购买双频机载平板动中通天线产品货款事宜，并将在收到Taqnia Space所付款项后及时将该等款项支付予发行人。
最后，Taqnia Space作为沙特技术开发和投资公司（TAQNIA）的子公司，属于沙特阿拉伯的国营企业，自身资金实力较强（例如，根据国防科技信息网信息，2016年Taqnia Space就委托洛克希德·马丁公司在沙特阿拉伯建造了卫星总装厂，目前已具备了卫星总装、运营的能力）。疫情之前，Taqnia Space及USAT均能按时、足额的支付货款，已支付的款项金额总计756.26万美元，从未发生拖欠款项的情况。总体而言，Taqnia Space及USAT的支付能力是有保证的。
综上所述，发行人部分款项尚未收回主要系不可控制的外部事件影响所致，并非最终付款方Taqnia Space的支付能力受损所致，同时，Taqnia Space财务状况良好，结合其资金实力较强、以往付款及时和从未拖欠的客观情况进行考虑，发行人该部分应收账款的预计未来现金流量并未发生减损，因此，该部分款项不存在无法收回风险，不需要单独计提坏账准备。
为进一步披露相关风险，发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“一、本公司提醒投资者注意的风险因素”之“（七）境外应收款项收回风险”和“第四节 风险因素”之“二、财务风险”之“（四）境外应收款项收回风险”中补充披露如下：
“公司与USAT签署了50台的双频机载平板动中通天线产品订单，总共分为3个批次按客户要求发货，截至本招股说明书签署日，公司应收USAT款项为536.27万美元。其中，根据合同条款约定，第三批次20台双频机载平板动中通天线产品20%的款项已经逾期，金额为110.00万美元。
USAT作为Taqnia Space的采购服务提供商，需要Taqnia Space向其支付采购款后方能向公司付款。由于Taqnia Space所处的沙特阿拉伯疫情仍处于较为严重的状态，其尚未恢复正常办公，无法向USAT支付采购款项，从而使USAT不能按时支付公司货款。
因此，最终客户Taqnia Space受海外疫情影响使公司货款无法收回，对公司的回款影响较大，相应减少了公司的经营活动现金流入。截至本招股书签署之日，沙特阿拉伯疫情影响尚未消除，特提醒投资者注意公司境外逾期应收款项收回的风险。”
二、保荐机构、申报会计师对上述事项核查情况及发表的意见
（一）核查程序
1、查验发行人与USAT的销售合同及申报期各期末USAT的销售回款情况；
2、获取并查验Taqnia Space、USAT出具的说明；
3、了解Taqnia Space的资信情况，判断其还款能力。
（二）核查结论
经核查，保荐机构、申报会计师认为：
发行人对 USAT 的逾期应收款项尚未收回，主原因为最终付款方 TaqniaSpace受沙特疫情影响尚恢复办公，暂时无法支付货款，考虑到最终付款方的资信情况较好、过往不存在拖欠货款的情形，相关款项不存在无法收回的风险，不需要单独计提坏账准备。
问题2、发行人2017年获得2,000万元“卫星通导及系统融合产业化项目”，2018年获得2,500万元“卫星通导深度融合技术的海洋船载电子信息系统产业化及应用项目”政府补助，两项目均拟2021年3月完工，并在完工后分5年摊销计入非经常性损益。请发行人在招股说明书财务会计信息与管理层分析中补充披露上述事项。
回复：
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、资产质量分析”之“（二）负债状况分析”中补充两项政府补助相关情况如下：
“公司2017年获得了“卫星通导及系统融合产业化项目”政府补助资金2,000万元，用于该项目的实验设备的采购；2018年获得了“卫星通导深度融合技术的海洋船载电子信息系统产业化及应用项目”政府补助资金2,500万元，用于该项目的关键软硬件设备的采购。
截至本招股说明书签署日，上述两个项目均正在建设过程中，预计于2021年3月完工，完工后相关政府补助将分5年摊销并计入非经常性损益。对公司未来经营业绩的影响如下：
单位：万元
补助内容 补助金额 摊销方法 摊销期限 确认金额
卫星通导及系统融合产业 2,000.00 按照补助的设备、软 5年 400万/年
化项目 件的使用年限摊销
卫星通导深度融合技术的 按照补助的设备、软
海洋船载电子信息系统产 2,500.00 件的使用年限摊销 5年 500万/年
业化及应用项目
合计 4,500.00 900万/年
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，公司将上述政府补助作为非经常性损益处理。”
问题3、请发行人说明在报告期内未能在境内市场进行销售机载卫星通信产品，但却能与TaqniaSpace、USAT签订销售合同的获取方式、定价政策、核心技术和服务水平等情况；结合公司产品核心技术和服务水平等因素，说明未来与松下航电、霍尼韦尔等国内外同行业厂商竞争国内机载卫星通信市场的优势与劣势。
回复：
一、在报告期内未能在境内市场进行销售机载卫星通信产品，但却能与Taqnia Space、USAT签订销售合同的获取方式、定价政策、核心技术和服务水平等情况
1、境内机载卫星通信市场起步较晚，市场中已投入使用具备机载卫星通信的飞机均为“前装”飞机
2018年1月15日，中国民航局颁布并施行了《机上便携电子设备（PED）使用评估指南》，放开可飞机上使用手机等移动设备的限制。自此，国内民航机载卫星通信市场才得以开放，进入了起步阶段。
由于起步较晚，国内目前具备机载卫星通信功能的民航客机集中于“前装”市场，即飞机出厂前便已集成了星地互联系统，由飞机制造商空客、波音统一采购，集成飞机上后整体交付航空公司。在“前装”市场中，松下航电、霍尼韦尔与空客、波音形成了长期的合作关系，市场份额主要被两家公司占据，其在“前装”市场的竞争壁垒较高。
对于“后装”市场，由第三方集成商或运营商采购后，委托空客、波音的改装工厂安装后交付航空公司。目前国内航空公司在“后装”市场尚无正式商业化的应用，业内各集成商、设备商产品仍处于地面测试、联调联试及试航阶段。
报告期内，发行人逐步涉足机载通信市场，业务尚在起步阶段，暂时未进入空客、波音的供应商名录，因此无法进入“前装”市场。而国内“后装”市场方面，因国内民航机载卫星通信市场2018年才允许开放，且民航客机配套的产品需要经过较长时间的考核和检验，所以该类产品仍处于测试阶段。综合上述两点因素，发行人未能在报告期内于境内市场销售机载卫星通信产品。
在国内民航机载卫星通信市场的政策出台后，发行人在国内民航市场方面进行了积极的业务开拓，已与国内民航机载通信设备集成商深圳多尼卡航空电子有限公司签署了合作协议，积极参与“后装”市场的推进工作，截至本回复出具日，产品已完成地面测试和联调联试，后续将进入试航阶段。
2、发行人与Taqnia Space、USAT签订销售合同的获取方式、定价政策、核心技术和服务水平等情况
Taqnia Space作为沙特技术开发和投资公司（TAQNIA）的子公司，属于沙特阿拉伯的国营企业，Taqnia Space主要为建立沙特阿拉伯的卫星资源运营能力而设立，是沙特阿拉伯卫星资源运营的重点企业。
2010年开始，沙特阿拉伯航空就已为乘客提供空中上网服务。至2017年，为充分利用沙特阿拉伯的卫星资源，沙特阿拉伯航空与Taqnia Space确定了战略合作关系，由Taqnia Space对尚未配备机载卫星通信设备的客机集成空中上网设备系统。Taqnia Space则通过业务伙伴介绍、参加卫星产品展会等渠道在全球范围内寻找并接洽机载通信设备厂商，在综合考虑产品性能、质量、价格等因素的基础上确定了几家供应商。最终，发行人的机载卫星通信产品较好的满足了Taqnia Space的需求并通过了相关测试，获得了Taqnia Space的认可。
在合作关系确立，产品进入批量化采购阶段后，Taqnia Space则委托其采购服务提供商 USAT 提供采购服务，与发行人签署了相关机载卫星通信产品的采购订单。
因此，在订单获取方式方面，在沙特阿拉伯民航市场有着明确的市场需求的基础上，发行人通过卫星通信领域主流的展会展示了自身的产品优势，并经过业务合作伙伴推荐、通过客户的测试要求，最终获取了订单。
在定价政策方面，发行人在Taqnia Space提出初步意向后，与其进行技术沟通，开展方案沟通、数据评估、样品测试等工作，在产品配置确定后，在综合考虑产品成本、销售费用、合理利润及市场竞争情况等因素后的基础上，与TaqniaSpace户友好协商确定了机载卫星通信产品的销售价格。
在产品核心技术和服务方面，发行人在产品设计的初期即充分听取了TaqniaSpace的产品需求，并成功开发出了满足Taqnia Space小型化、多频段（同时兼容Ka\Ku频段）、高稳定性等需求的产品。在技术层面，发行人机载卫星通信产品除了结合公司动中通高精度伺服跟踪算法、动中通惯导零偏估计等多项卫星通信领域核心技术外，发行人机载卫星通信产品还继承了公司军品业务零缺陷设计、精细化生产管理的工作要求，由于军品对产品质量、稳定性的要求极高，发行人
技术、生产团队均形成了重质量、以可靠性为先的产品文化，并积累了丰富的产
品在强震动、高盐雾等恶劣环境下的设计、生产、检测经验，从而使公司机载卫
星通信产品有着较高的产品稳定性。发行人载卫星通信产品销售予Taqnia Space
至今，从未出现产品存在质量问题或在运行中出现重大稳定性问题的情况，产品
可靠性获得了客户的充分认可。
综上所述，由于境内机载通信市场起步较晚、“后装”市场尚未商业化落地、“前装”市场为国外公司垄断等因素，发行人在报告期内尚未在境内实现销售；而沙特市场起步较早（如沙特阿拉伯航空于2010年即开始提供空中上网服务），“后装”市场已有明确需求，发行人的产品在技术性能、质量可靠性等方面均顺利通过检测（如DO160标准检测）并获得客户认可，产品具备在国际市场销售的能力。基于此，发行人的机载卫星通信产品能够在国际竞争中获得Taqnia Space的认可，是发行人产品的技术性能和产品质量具备一定的竞争优势所决定的。
二、结合公司产品核心技术和服务水平等因素，说明未来与松下航电、霍尼韦尔等国内外同行业厂商竞争国内机载卫星通信市场的优势与劣势
如前所述，由于松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商在“前装”市场已与波音、空客等飞机制造商形成了长期的合作关系，构建了较高的市场壁垒。因此，发行人机载卫星通信产品定位于民航客机卫星通信设备的“后装”市场，中短期内在“前装”市场不会与松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商进行竞争。
在“后装”市场，由于机载通信设备仅仅是民航客机整个航电系统中很小的一个部分，卫星通信设备“后装”市场的规模与航电系统市场规模相比差距较大。对于松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商而言，一方面由于“后装”市场的规模与其已有的市场规模相比有较为显著的差异，其业务重心不在于此；另一方面，相较于直接面向空客、波音的“前装”市场，如其要从事“后装”市场业务，则需要与国内众多航空公司、设备集成商进行合作、协商，业务的协调成本较高。对于发行人而言，其设备已在沙特航空上运行近两年时间，核心技术也趋于成熟，对于服务国内民航客户更具有响应速度快的优势，因此未来与松下航电、霍尼韦尔等同行业厂商在国内机载卫星通信“后装”市场具有一定的竞争力，其竞争的优势与劣势情况如下：
公司 优势 劣势
1、产品成本较低，价格竞争优势；
2、作为公司重点业务，可为客户提供定制化产品设 1、进入该领域时间较短；
发行人 计服务； 2、核心技术储备不如大型厂商雄厚；
3、境内厂商，服务响应速度较快； 3、公司知名度较小及资金实力较弱
4、有利于我国卫星通信设备国产化和自主可控
松下航电、 1、产品、技术较为成熟，有较高的累计飞行里程数；1、价格较为昂贵；
霍尼韦尔等 2、作为世界500强企业整体品牌知名度较高，企业 2、作为非重点业务，产品主要以标准化
大型厂商 综合实力较强； 产品为主，提供定制化产品可能性较低；
3、有更强的技术研发以及资金实力 3、服务响应较慢
综上所述，凭借良好的产品性能、较好的产品性价比、本地化的快速服务和及时响应，发行人未来在国内机载卫星通信“后装”市场有能力与松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商进行竞争。
问题4、请发行人说明与USAT签订的机载卫星通信产品销售合同中关于逾期支付货款违约条款的约定内容；截至目前发行人就USAT逾期支付货款违约行为所采取的法律措施；如果USAT未能及时全额支付剩余货款，对发行人在沙特等中东地区境外市场拓展业务的影响。
回复：
一、与 USAT签订的机载卫星通信产品销售合同中关于逾期支付货款违约条款的约定内容
就货款支付事宜，发行人在与USAT签订的合同中明确约定了USAT采购机载卫星通信产品的具体付款时间安排，且合同已实际生效执行。就逾期货款求偿权利方面，合同约定，若发行人就逾期货款支付事宜无法与USAT协商达成一致，则发行人有权基于已生效的合同向香港法院提起诉讼，请求法院判决USAT履行支付货款的义务和/或承担相应违约责任。
二、截至目前发行人就USAT逾期支付货款违约行为所采取的法律措施
USAT作为Taqnia Space的采购服务提供商，其逾期未支付发行人相应货款主要系沙特阿拉伯新型冠状病毒肺炎疫情仍未有效缓解，Taqnia Space尚未恢复正常办公，无法将采购款项支付给USAT，使USAT不能按时支付发行人货款。
发行人与 Taqnia Space、USAT 合作至今，合作情况良好。Taqnia Space、USAT展现了较高的商业诚信度，Taqnia Space、USAT均能及时支付货款。考虑到新冠疫情的影响确系Taqnia Space、USAT无法控制的意外事件，发行人基于良好、长期的合作关系考虑，充分谅解款项逾期的事宜，暂未采取法律层面措施。
但在商业层面，就USAT逾期支付货款，发行人始终保持积极的跟进措施，通过邮件、电话、视频等方式与Taqnia Space、USAT等相关人员积极沟通。经沟通，Taqnia Space已明确将于财务部门恢复正常办公后及时向USAT支付采购款，USAT在收到Taqnia Space所付款项后亦会及时将款项支付发行人。基于双方良好的合作基础，发行人判断暂无需就该部分逾期货款采取法律措施。
三、如果 USAT 未能及时全额支付剩余货款，对发行人在沙特等中东地区境外市场拓展业务的影响
虽然 USAT 未能及时全额支付剩余货款，但发行人基于之前在沙特市场良好的口碑于 2020 年又成功开拓了客户沙特电信公司，双方陆续签订了价值153.49万美元、276.29万美元、254.30万美元的卫星通信天线产品销售合同。目前业务开展未因USAT的货款逾期事宜产生影响。同时，截至2020年一季度末，发行人账面货币资金有10,021.40万元，资金储备仍充足，具有较为充足的资金支持发行人境外业务的开展。
另一方面，在境外客户所处地区受到严重疫情影响的情况下，发行人基于良好的合作历史所构建的互信互利的关系，给予了客户充分的谅解和关心，共克时艰，有利于发行人客户关系的培养和长期合作关系的巩固，并有利于发行人在沙特阿拉伯市场的口碑建设，从长远来看，还将对发行人在沙特等中东地区境外市场的拓展会产生一定的正面效应。
综上，USAT未能及时全额支付剩余货款事宜不会对发行人在沙特等中东地区境外市场拓展业务构成重大不利影响。
对本回复报告中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
（本页无正文，为成都盟升电子技术股份有限公司《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》之签章页）
成都盟升电子技术股份有限公司
年 月 日
发行人董事长声明
本人已认真阅读《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》的全部内容，确认本回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长：
向荣
成都盟升电子技术股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为华泰联合证券有限责任公司《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》之签章页）
保荐代表人：
陈劭悦 姜海洋
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
保荐机构董事长声明
本人已认真阅读《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》的全部内容，了解本回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长（签名）_______________
江 禹
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
保荐机构总经理声明
本人已认真阅读《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》的全部内容，了解本回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理（签名）_______________
马 骁
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
关于成都盟升电子技术股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册
环节反馈意见落实函之回复
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）中国证监会、上海证券交易所：
上海证券交易所出具的《发行注册环节反馈意见落实函》（以下简称“落实函”）已收悉，成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“盟升电子”）、华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”或“华泰联合证券”）、北京市天元律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信会计师”或“申报会计师”）对问题逐项进行了落实与回复，并对招股说明书等文件进行修改，相应修改内容已出具专项说明。
如无特别说明，本落实函回复中的简称与《成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿）》（以下简称“《招股说明书》”）中的释义具有相同涵义。
本落实函回复中楷体加粗内容为涉及在《招股说明书》补充披露或修改的内容，已在《招股说明书》中以楷体加粗方式列示。本落实函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
问题1、发行人对USAT存在较大应收账款，部分已逾期。请发行人说明相关应收账款期后情况，是否存在款项无法收回风险，是否需要单独计提坏账准备，请进一步披露相关风险。请保荐机构和会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。
回复：
一、请发行人说明相关应收账款期后情况，是否存在款项无法收回风险，是否需要单独计提坏账准备，请进一步披露相关风险
发行人与USAT签署了50台的双频机载平板动中通天线产品订单，总共分为 3 个批次按客户要求发货，截至本回复出具日，发行人应收 USAT 款项为536.27万美元。其中，根据合同条款约定，第三批次20台双频机载平板动中通天线产品20%的款项已经逾期，金额为110.00万美元。
截至本回复出具日，该款项尚未收取，系由于沙特阿拉伯新型冠状病毒肺炎疫情仍未有效缓解，Taqnia Space尚未恢复正常办公，无法支付货款予USAT所致。
具体而言，根据沙特阿拉伯卫生部6月17日数据，该国当日新增新冠肺炎确诊病例4,919例，创下了疫情发生以来单日新增病例数新高，累计确诊人数由6月初的87,142例攀升到了141,234例。由此可见，沙特阿拉伯疫情仍处于较为严重的状态，故对发行人客户Taqnia Space的复工产生了一定的影响。
就该部分货款，Taqnia Space已出具了说明，由于沙特阿拉伯近期疫情仍然较为严重，Taqnia Space 尚未恢复办公，故仍暂时无法向各供应商支付款项。Taqnia Space财务状况良好，其将在财务部门恢复办公后及时向USAT支付采购款。
同时，USAT亦已出具了说明，其将积极协助发行人与Taqnia Space办事人员联络、协商支付购买双频机载平板动中通天线产品货款事宜，并将在收到Taqnia Space所付款项后及时将该等款项支付予发行人。
最后，Taqnia Space作为沙特技术开发和投资公司（TAQNIA）的子公司，属于沙特阿拉伯的国营企业，自身资金实力较强（例如，根据国防科技信息网信息，2016年Taqnia Space就委托洛克希德·马丁公司在沙特阿拉伯建造了卫星总装厂，目前已具备了卫星总装、运营的能力）。疫情之前，Taqnia Space及USAT均能按时、足额的支付货款，已支付的款项金额总计756.26万美元，从未发生拖欠款项的情况。总体而言，Taqnia Space及USAT的支付能力是有保证的。
综上所述，发行人部分款项尚未收回主要系不可控制的外部事件影响所致，并非最终付款方Taqnia Space的支付能力受损所致，同时，Taqnia Space财务状况良好，结合其资金实力较强、以往付款及时和从未拖欠的客观情况进行考虑，发行人该部分应收账款的预计未来现金流量并未发生减损，因此，该部分款项不存在无法收回风险，不需要单独计提坏账准备。
为进一步披露相关风险，发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“一、本公司提醒投资者注意的风险因素”之“（七）境外应收款项收回风险”和“第四节 风险因素”之“二、财务风险”之“（四）境外应收款项收回风险”中补充披露如下：
“公司与USAT签署了50台的双频机载平板动中通天线产品订单，总共分为3个批次按客户要求发货，截至本招股说明书签署日，公司应收USAT款项为536.27万美元。其中，根据合同条款约定，第三批次20台双频机载平板动中通天线产品20%的款项已经逾期，金额为110.00万美元。
USAT作为Taqnia Space的采购服务提供商，需要Taqnia Space向其支付采购款后方能向公司付款。由于Taqnia Space所处的沙特阿拉伯疫情仍处于较为严重的状态，其尚未恢复正常办公，无法向USAT支付采购款项，从而使USAT不能按时支付公司货款。
因此，最终客户Taqnia Space受海外疫情影响使公司货款无法收回，对公司的回款影响较大，相应减少了公司的经营活动现金流入。截至本招股书签署之日，沙特阿拉伯疫情影响尚未消除，特提醒投资者注意公司境外逾期应收款项收回的风险。”
二、保荐机构、申报会计师对上述事项核查情况及发表的意见
（一）核查程序
1、查验发行人与USAT的销售合同及申报期各期末USAT的销售回款情况；
2、获取并查验Taqnia Space、USAT出具的说明；
3、了解Taqnia Space的资信情况，判断其还款能力。
（二）核查结论
经核查，保荐机构、申报会计师认为：
发行人对 USAT 的逾期应收款项尚未收回，主原因为最终付款方 TaqniaSpace受沙特疫情影响尚恢复办公，暂时无法支付货款，考虑到最终付款方的资信情况较好、过往不存在拖欠货款的情形，相关款项不存在无法收回的风险，不需要单独计提坏账准备。
问题2、发行人2017年获得2,000万元“卫星通导及系统融合产业化项目”，2018年获得2,500万元“卫星通导深度融合技术的海洋船载电子信息系统产业化及应用项目”政府补助，两项目均拟2021年3月完工，并在完工后分5年摊销计入非经常性损益。请发行人在招股说明书财务会计信息与管理层分析中补充披露上述事项。
回复：
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、资产质量分析”之“（二）负债状况分析”中补充两项政府补助相关情况如下：
“公司2017年获得了“卫星通导及系统融合产业化项目”政府补助资金2,000万元，用于该项目的实验设备的采购；2018年获得了“卫星通导深度融合技术的海洋船载电子信息系统产业化及应用项目”政府补助资金2,500万元，用于该项目的关键软硬件设备的采购。
截至本招股说明书签署日，上述两个项目均正在建设过程中，预计于2021年3月完工，完工后相关政府补助将分5年摊销并计入非经常性损益。对公司未来经营业绩的影响如下：
单位：万元
补助内容 补助金额 摊销方法 摊销期限 确认金额
卫星通导及系统融合产业 2,000.00 按照补助的设备、软 5年 400万/年
化项目 件的使用年限摊销
卫星通导深度融合技术的 按照补助的设备、软
海洋船载电子信息系统产 2,500.00 件的使用年限摊销 5年 500万/年
业化及应用项目
合计 4,500.00 900万/年
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，公司将上述政府补助作为非经常性损益处理。”
问题3、请发行人说明在报告期内未能在境内市场进行销售机载卫星通信产品，但却能与TaqniaSpace、USAT签订销售合同的获取方式、定价政策、核心技术和服务水平等情况；结合公司产品核心技术和服务水平等因素，说明未来与松下航电、霍尼韦尔等国内外同行业厂商竞争国内机载卫星通信市场的优势与劣势。
回复：
一、在报告期内未能在境内市场进行销售机载卫星通信产品，但却能与Taqnia Space、USAT签订销售合同的获取方式、定价政策、核心技术和服务水平等情况
1、境内机载卫星通信市场起步较晚，市场中已投入使用具备机载卫星通信的飞机均为“前装”飞机
2018年1月15日，中国民航局颁布并施行了《机上便携电子设备（PED）使用评估指南》，放开可飞机上使用手机等移动设备的限制。自此，国内民航机载卫星通信市场才得以开放，进入了起步阶段。
由于起步较晚，国内目前具备机载卫星通信功能的民航客机集中于“前装”市场，即飞机出厂前便已集成了星地互联系统，由飞机制造商空客、波音统一采购，集成飞机上后整体交付航空公司。在“前装”市场中，松下航电、霍尼韦尔与空客、波音形成了长期的合作关系，市场份额主要被两家公司占据，其在“前装”市场的竞争壁垒较高。
对于“后装”市场，由第三方集成商或运营商采购后，委托空客、波音的改装工厂安装后交付航空公司。目前国内航空公司在“后装”市场尚无正式商业化的应用，业内各集成商、设备商产品仍处于地面测试、联调联试及试航阶段。
报告期内，发行人逐步涉足机载通信市场，业务尚在起步阶段，暂时未进入空客、波音的供应商名录，因此无法进入“前装”市场。而国内“后装”市场方面，因国内民航机载卫星通信市场2018年才允许开放，且民航客机配套的产品需要经过较长时间的考核和检验，所以该类产品仍处于测试阶段。综合上述两点因素，发行人未能在报告期内于境内市场销售机载卫星通信产品。
在国内民航机载卫星通信市场的政策出台后，发行人在国内民航市场方面进行了积极的业务开拓，已与国内民航机载通信设备集成商深圳多尼卡航空电子有限公司签署了合作协议，积极参与“后装”市场的推进工作，截至本回复出具日，产品已完成地面测试和联调联试，后续将进入试航阶段。
2、发行人与Taqnia Space、USAT签订销售合同的获取方式、定价政策、核心技术和服务水平等情况
Taqnia Space作为沙特技术开发和投资公司（TAQNIA）的子公司，属于沙特阿拉伯的国营企业，Taqnia Space主要为建立沙特阿拉伯的卫星资源运营能力而设立，是沙特阿拉伯卫星资源运营的重点企业。
2010年开始，沙特阿拉伯航空就已为乘客提供空中上网服务。至2017年，为充分利用沙特阿拉伯的卫星资源，沙特阿拉伯航空与Taqnia Space确定了战略合作关系，由Taqnia Space对尚未配备机载卫星通信设备的客机集成空中上网设备系统。Taqnia Space则通过业务伙伴介绍、参加卫星产品展会等渠道在全球范围内寻找并接洽机载通信设备厂商，在综合考虑产品性能、质量、价格等因素的基础上确定了几家供应商。最终，发行人的机载卫星通信产品较好的满足了Taqnia Space的需求并通过了相关测试，获得了Taqnia Space的认可。
在合作关系确立，产品进入批量化采购阶段后，Taqnia Space则委托其采购服务提供商 USAT 提供采购服务，与发行人签署了相关机载卫星通信产品的采购订单。
因此，在订单获取方式方面，在沙特阿拉伯民航市场有着明确的市场需求的基础上，发行人通过卫星通信领域主流的展会展示了自身的产品优势，并经过业务合作伙伴推荐、通过客户的测试要求，最终获取了订单。
在定价政策方面，发行人在Taqnia Space提出初步意向后，与其进行技术沟通，开展方案沟通、数据评估、样品测试等工作，在产品配置确定后，在综合考虑产品成本、销售费用、合理利润及市场竞争情况等因素后的基础上，与TaqniaSpace户友好协商确定了机载卫星通信产品的销售价格。
在产品核心技术和服务方面，发行人在产品设计的初期即充分听取了TaqniaSpace的产品需求，并成功开发出了满足Taqnia Space小型化、多频段（同时兼容Ka\Ku频段）、高稳定性等需求的产品。在技术层面，发行人机载卫星通信产品除了结合公司动中通高精度伺服跟踪算法、动中通惯导零偏估计等多项卫星通信领域核心技术外，发行人机载卫星通信产品还继承了公司军品业务零缺陷设计、精细化生产管理的工作要求，由于军品对产品质量、稳定性的要求极高，发行人
技术、生产团队均形成了重质量、以可靠性为先的产品文化，并积累了丰富的产
品在强震动、高盐雾等恶劣环境下的设计、生产、检测经验，从而使公司机载卫
星通信产品有着较高的产品稳定性。发行人载卫星通信产品销售予Taqnia Space
至今，从未出现产品存在质量问题或在运行中出现重大稳定性问题的情况，产品
可靠性获得了客户的充分认可。
综上所述，由于境内机载通信市场起步较晚、“后装”市场尚未商业化落地、“前装”市场为国外公司垄断等因素，发行人在报告期内尚未在境内实现销售；而沙特市场起步较早（如沙特阿拉伯航空于2010年即开始提供空中上网服务），“后装”市场已有明确需求，发行人的产品在技术性能、质量可靠性等方面均顺利通过检测（如DO160标准检测）并获得客户认可，产品具备在国际市场销售的能力。基于此，发行人的机载卫星通信产品能够在国际竞争中获得Taqnia Space的认可，是发行人产品的技术性能和产品质量具备一定的竞争优势所决定的。
二、结合公司产品核心技术和服务水平等因素，说明未来与松下航电、霍尼韦尔等国内外同行业厂商竞争国内机载卫星通信市场的优势与劣势
如前所述，由于松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商在“前装”市场已与波音、空客等飞机制造商形成了长期的合作关系，构建了较高的市场壁垒。因此，发行人机载卫星通信产品定位于民航客机卫星通信设备的“后装”市场，中短期内在“前装”市场不会与松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商进行竞争。
在“后装”市场，由于机载通信设备仅仅是民航客机整个航电系统中很小的一个部分，卫星通信设备“后装”市场的规模与航电系统市场规模相比差距较大。对于松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商而言，一方面由于“后装”市场的规模与其已有的市场规模相比有较为显著的差异，其业务重心不在于此；另一方面，相较于直接面向空客、波音的“前装”市场，如其要从事“后装”市场业务，则需要与国内众多航空公司、设备集成商进行合作、协商，业务的协调成本较高。对于发行人而言，其设备已在沙特航空上运行近两年时间，核心技术也趋于成熟，对于服务国内民航客户更具有响应速度快的优势，因此未来与松下航电、霍尼韦尔等同行业厂商在国内机载卫星通信“后装”市场具有一定的竞争力，其竞争的优势与劣势情况如下：
公司 优势 劣势
1、产品成本较低，价格竞争优势；
2、作为公司重点业务，可为客户提供定制化产品设 1、进入该领域时间较短；
发行人 计服务； 2、核心技术储备不如大型厂商雄厚；
3、境内厂商，服务响应速度较快； 3、公司知名度较小及资金实力较弱
4、有利于我国卫星通信设备国产化和自主可控
松下航电、 1、产品、技术较为成熟，有较高的累计飞行里程数；1、价格较为昂贵；
霍尼韦尔等 2、作为世界500强企业整体品牌知名度较高，企业 2、作为非重点业务，产品主要以标准化
大型厂商 综合实力较强； 产品为主，提供定制化产品可能性较低；
3、有更强的技术研发以及资金实力 3、服务响应较慢
综上所述，凭借良好的产品性能、较好的产品性价比、本地化的快速服务和及时响应，发行人未来在国内机载卫星通信“后装”市场有能力与松下航电、霍尼韦尔等大型飞机航电系统提供商进行竞争。
问题4、请发行人说明与USAT签订的机载卫星通信产品销售合同中关于逾期支付货款违约条款的约定内容；截至目前发行人就USAT逾期支付货款违约行为所采取的法律措施；如果USAT未能及时全额支付剩余货款，对发行人在沙特等中东地区境外市场拓展业务的影响。
回复：
一、与 USAT签订的机载卫星通信产品销售合同中关于逾期支付货款违约条款的约定内容
就货款支付事宜，发行人在与USAT签订的合同中明确约定了USAT采购机载卫星通信产品的具体付款时间安排，且合同已实际生效执行。就逾期货款求偿权利方面，合同约定，若发行人就逾期货款支付事宜无法与USAT协商达成一致，则发行人有权基于已生效的合同向香港法院提起诉讼，请求法院判决USAT履行支付货款的义务和/或承担相应违约责任。
二、截至目前发行人就USAT逾期支付货款违约行为所采取的法律措施
USAT作为Taqnia Space的采购服务提供商，其逾期未支付发行人相应货款主要系沙特阿拉伯新型冠状病毒肺炎疫情仍未有效缓解，Taqnia Space尚未恢复正常办公，无法将采购款项支付给USAT，使USAT不能按时支付发行人货款。
发行人与 Taqnia Space、USAT 合作至今，合作情况良好。Taqnia Space、USAT展现了较高的商业诚信度，Taqnia Space、USAT均能及时支付货款。考虑到新冠疫情的影响确系Taqnia Space、USAT无法控制的意外事件，发行人基于良好、长期的合作关系考虑，充分谅解款项逾期的事宜，暂未采取法律层面措施。
但在商业层面，就USAT逾期支付货款，发行人始终保持积极的跟进措施，通过邮件、电话、视频等方式与Taqnia Space、USAT等相关人员积极沟通。经沟通，Taqnia Space已明确将于财务部门恢复正常办公后及时向USAT支付采购款，USAT在收到Taqnia Space所付款项后亦会及时将款项支付发行人。基于双方良好的合作基础，发行人判断暂无需就该部分逾期货款采取法律措施。
三、如果 USAT 未能及时全额支付剩余货款，对发行人在沙特等中东地区境外市场拓展业务的影响
虽然 USAT 未能及时全额支付剩余货款，但发行人基于之前在沙特市场良好的口碑于 2020 年又成功开拓了客户沙特电信公司，双方陆续签订了价值153.49万美元、276.29万美元、254.30万美元的卫星通信天线产品销售合同。目前业务开展未因USAT的货款逾期事宜产生影响。同时，截至2020年一季度末，发行人账面货币资金有10,021.40万元，资金储备仍充足，具有较为充足的资金支持发行人境外业务的开展。
另一方面，在境外客户所处地区受到严重疫情影响的情况下，发行人基于良好的合作历史所构建的互信互利的关系，给予了客户充分的谅解和关心，共克时艰，有利于发行人客户关系的培养和长期合作关系的巩固，并有利于发行人在沙特阿拉伯市场的口碑建设，从长远来看，还将对发行人在沙特等中东地区境外市场的拓展会产生一定的正面效应。
综上，USAT未能及时全额支付剩余货款事宜不会对发行人在沙特等中东地区境外市场拓展业务构成重大不利影响。
对本回复报告中的发行人回复（包括补充披露和说明的事项），保荐机构均已进行核查，确认并保证其真实、完整、准确。
（本页无正文，为成都盟升电子技术股份有限公司《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》之签章页）
成都盟升电子技术股份有限公司
年 月 日
发行人董事长声明
本人已认真阅读《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》的全部内容，确认本回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长：
向荣
成都盟升电子技术股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为华泰联合证券有限责任公司《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》之签章页）
保荐代表人：
陈劭悦 姜海洋
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
保荐机构董事长声明
本人已认真阅读《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》的全部内容，了解本回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长（签名）_______________
江 禹
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
保荐机构总经理声明
本人已认真阅读《关于成都盟升电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的发行注册环节反馈意见落实函之回复》的全部内容，了解本回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本回复中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理（签名）_______________
马 骁
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
查看公告原文
首页
微信公众号
证券之星APP
